КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Экономическая диагностика»

на тему: Формирование оптимальной производственной программы предприятия по результатам комплексной диагностики

Содержание

Введение

1. Комплексный подход к разработке производственной программы предприятия

1.1 Понятие и сущность производственной программы предприятия

1.2 Методы оптимизации производственной программы предприятия

1.3 Модели оптимизации производственной программы предприятия

2.Комплексная экономическая диагностика деятельности ОАО АВК

2.1 Общая характеристика предприятия

2.2 Комплексный экономический анализ предприятия

3. Выбор оптимальной производственной программы предприятия

3.1 Расчет стоимости потенциала предприятия и оценка уровня его использования в целях оптимизации производственной программы

3.2 Определение оптимального объема производства в рамках производственной программы предприятии

Заключение

Литература

• Введение
• В экономических условиях, определяемых рыночными отношениями, предприятия организуют производство и сбыт продукции с целью удовлетворения потребностей рынка и получения прибыли. Это становится реальным тогда, когда производитель располагает возможностью систематически корректировать свои научно-технические, производственные и сбытовые планы в соответствии с изменениями рыночной конъюнктуры, маневрировать собственными материальными и интеллектуальными ресурсами.
• Данная возможность должна основываться на точных, своевременных и экономически обоснованных расчетах технико-экономических показателей работы предприятия. Это позволяет предприятию хорошо ориентироваться в ходе и перспективах технико-экономического развития производства. Ориентирами для деятельности любого предприятия является его планы: план производства, план реализации продукции, план развития и т.д. Производственная программа является одним из таких планов, который отражает основные направления и задачи развития в плановом периоде, производственно-хозяйственные связи с другими предприятиями, профиль и степень специализации производства.
• Данная работа посвящена оптимизации производственной деятельности ОАО АВК - крупного предприятия, одного из лидеров кондитерского рынка Украины.
• Целью работы является комплексный анализ экономической деятельности предприятия и предложения по оптимизации производственной программы предприятия на основе этого анализа.

1. Комплексный подход к разработке производственной программы предприятия

1.1 Понятие и сущность производственной программы предприятия

Производственная программа представляет собой систему плановых заданий по выпуску продукции установленной номенклатуры, ассортимента и качества, предназначенной для удовлетворения различных потребностей.

Производственная программа является результатом согласования следующих целей фирмы:

1) получение максимальной прибыли;

2) учет реальных финансовых и иных ресурсных возможностей;

3) полное удовлетворение потребностей рынка сбыта;

4) максимальное снижение производственных издержек, в т.ч. и максимально возможная загрузка оборудования.

Следовательно, при разработке конкретной производственной программы надо учесть сроки и объемы поставок продукции на рынок (чем обычно занимается отдел маркетинга - план сбыта) и максимальную равномерную загрузку производственных мощностей. Соответственно на основании производственной программы должны быть сформированы (или скорректированы) другие разделы комплексного плана предприятия (рис. 1.1).

Производственная программа включает следующие основные разделы:

1) План по производству продукции предприятия.

2) План выпуска продукции на экспорт.

3) План по повышению качества продукции.

4) План реализации продукции.

Производственная программа содержит данные по производству и реализации продукции по объемным показателям (вал, товар, реализация), номенклатуре, ассортименту и качеству с разбивкой по календарным периодам, исходя из плана сбыта.

Рис. 1.1.1 Взаимосвязь производственной программы с другими планами

Работа по составлению производственной программы имеет свои особенности для разных типов производства. Для единичного и мелкосерийного производства производственная программа разрабатывается на основе графика изготовления изделий в соответствии с утвержденными сроками сдачи продукции потребителям. Календарный график запуска-выпуска изделий разрабатывается в порядке, обратном ходу технологического процесса, на основе длительности производственного цикла по всем видам работ (испытание, сборка, механическая обработка, подача заготовок).

Для серийного производства планирование выпуска продукции на протяжении года производится с учетом незавершенного производства на всех стадиях производственного процесса и изменения номенклатуры запускаемых в производство изделий.

Массовое производство осуществляется обычно поточным методом, и в связи с этим производственная программа разрабатывается одновременно по предприятию и всем основным цехам, с разбивкой по кварталам и месяцам.

Несмотря на то, что по определенным видам продукции сроки изготовления (сдачи) устанавливаются по договорам с заказчиком, предприятие имеет возможность разрабатывать различные варианты производственной программы выпуска продукции во времени в целях достижения полной и равномерной загрузки оборудования и рабочих мест. Число вариантов распределения (комбинации) выпуска изделий при любом типе производства может быть значительным. Наиболее целесообразные варианты можно получить путем использования методов программирования.

Основными показателями производственной программы являются: номенклатура, содержащая наименование продукции с указанием количества, качества и сроков сдачи; товарная продукция; незавершенное производство; валовая продукция.

Определенные на основе расчетов размеры выпуска продукции в натуральном выражении еще нельзя рассматривать как реальное задание по ее производству, т.е. как производственную программу. Выпуск планируемого объема продукции предполагает наличие соответствующих производственных мощностей.

Разработка производственной программы осуществляется на большинстве промышленных предприятий в три этапа:

составление годового производственного плана для всего предприятия;

определение или уточнение на основе производственной программы приоритетных целей на плановый период;

распределение годового плана производства по отдельным структурным подразделениям предприятия или исполнителям.

Кроме того, при разработке годовой производственной программы необходимо обеспечить максимальный совокупный доход, высокую финансовую устойчивость и платежеспособность каждого предприятия. Это предполагает отбор и включение в план производства наиболее конкурентоспособных и высокодоходных товаров. В американских корпорациях для этого применяется матрица Бостонской консультационной группы (БКГ). Она позволяет классифицировать каждый вид продукции по его доле или удельному весу на рынке относительно основных конкурентов или в общем объеме производства данного стратегического хозяйственного подразделения. Используя матрицу БКГ, предприятие может определить, какой вид продукции или какое подразделение играет ведущую роль по сравнению с конкурентами, а также как должно развиваться ее производство в данное время и как будут расти или сокращаться в дальнейшем объемы выпуска и сбыта товаров. Матрица БКГ строится на том экономическом предположении, что чем больше доля продукции на рынке, тем ниже относительные издержки и выше общая прибыль.

Матрица БКГ может служить лишь одним из ориентиров для включения в годовую производственную программу тех или иных товаров из имеющегося на предприятии портфеля заказов. Для принятия окончательного решения следует непременно принимать во внимание такие общеизвестные экономические показатели, как совокупный доход, предельные издержки и многие другие расчетно-плановые данные.

В процессе разработки производственной программы цеха или предприятия возникает необходимость принятия оптимальных плановых решений. Под оптимальным решением обычно понимается достижение в заданных условиях максимальных результатов или минимальных издержек производства.

1.2 Методы оптимизации производственной программы предприятия

Итак, под оптимальным объемом производства продукции понимается такой объем, который обеспечивает выполнение заключенных договоров и обязательств по производству продукции (выполнению работ) в установленные сроки с минимумом затрат и максимально возможной эффективностью.

К наиболее распространенным методам определения оптимального объема производства относятся:

1) метод сопоставления валовых показателей;

2) метод сопоставления предельных показателей.

При использовании этих методов применяются следующие допущения:

1) предприятие производит и реализует только один товар;

2) целью предприятия является максимизация прибыли в рассматриваемый период;

3) оптимизируются только цена и объем производства (предполагается, что все остальные параметры деятельности предприятия остаются неизменными);

4) объем производства в рассматриваемый период равен объему реализации.

Приведенные допущения могут показаться достаточно жесткими, однако если принять во внимание, что именно цена выпускаемого товара и объем его производства и реализации, как правило, оказывают наибольшее влияние на экономику предприятия, применение указанных методов в значительной мере повышает вероятность того, что будут приняты верные решения.

Суть предложенных методов рассмотрим на примере гипотетического предприятия, действующего на рынке свободной конкуренции (исходные данные приводятся в табл. 1).

Таблица 1.2.1 - Объем реализации продукции и издержки на ее производство.

Объем реализации, тыс. шт.	Постоянные издержки, тыс. грн.	Переменные издержки, тыс. грн.	Валовые издержки, тыс. грн.
0	1200	0	1200
10	1200	200	1400
20	1200	360	1560
30	1200	490	1690
40	1200	610	1810
50	1200	760	1960
60	1200	960	2160
70	1200	1220	2420
80	1200	1550	2750
90	1200	1980	3180
100	1200	2560	3760

Метод составления валовых показателей предполагает расчет прибыли предприятия при различных объемах производства и реализации продукции. Последовательность расчета такова:

1) определяется величина объема производства, при котором достигается нулевая прибыль;

2) определяется объем производства с максимальной прибылью.

Таблица 1.2.2 - Объем реализации продукции с максимальной прибылью.

Объем реализации, тыс. шт.	Цена, грн.	Валовая выручка, тыс. грн.	Валовые издержки, тыс. грн.	Прибыль, тыс. грн.
0	-	0	1200	-1200
10	48	480	1400	-920
20	48	960	1560	-600
30	48	1440	1690	-250
40	48	1920	1810	110
50	48	2400	1960	440
60	48	2880	2160	720
70	48	3360	2420	940
80	48	3840	2750	1090
90	48	4320	3180	1140
100	48	4800	3760	1040

В нашем примере нулевая прибыль достигается при объеме производства и реализации в интервале 30-40 тыс. шт. продукции, что соответствует значению валовой выручки и издержкам соответственно в интервалах 1440-1920 и 1690-1810 тыс. грн.

С увеличением объемов производства валовая выручка начинает превышать издержки и появляется прибыль, максимальная величина которой 1140 тыс. грн. достигается при объеме производства и реализации продукции в 90 тыс. шт. Это и есть в данном случае оптимальный объем производства.

Метод сопоставления предельных показателей позволяет установить, до каких пределов рентабельно увеличение производства и реализации. Он основан на сопоставлении предельных издержек и предельного дохода. Если величина предельного дохода на единицу продукции превышает величину предельных издержек на единицу продукции, то увеличение производства и реализации будет рентабельно.

Проиллюстрируем это на основе данных, приведенных в табл. 1.2.3.

Таблица 1.2.3 - Расчет оптимального объема реализации продукции методом сопоставления предельных показателей.

Объем реализации, тыс. шт.	Предельный доход, тыс.грн.	Предельные издержки, тыс. грн.	Предельная прибыль, тыс. грн.
10	48	20	28
20	48	16	32
30	48	13	35
40	48	12	36
50	48	15	33
60	48	20	28
70	48	26	22
80	48	33	15
90	48	43	5
100	48	58	-10

В данном случае предельным доходом на единицу продукции по сути дела является рыночная цена единицы изделия, равная 48 грн., а предельные издержки исчисляются как разница между последующими общими издержками и предыдущими, поделенная на объем производства.

Предельная прибыль исчисляется как разница между предельным доходом и предельными издержками.

Из данных таблицы видно, что до тех пор, пока предельный доход превышает предельные издержки, увеличение объемов производства эффективно, т.е. расширение производства до 90 тыс. шт. рентабельно. При дальнейшем увеличении объема производства величина дополнительных издержек превысит величину дополнительного дохода на единицу продукции, что приведет к уменьшению валовой прибыли.

1.3 Модели оптимизации производственной программы предприятия

В настоящей главе рассматривается решение задачи по оптимизации производственной программы предприятия. Данный процесс занимает одно из центральных мест в системе управления производством, поскольку от него напрямую зависят конечные результаты деятельности предприятия.

Для различных целей и на различных стадиях разработки и корректировки производственной программы могут быть использованы модели оптимизации различного типа: оптимизационные, детерминированные, имитационные, матричные, статистические, графические.

На практике самое широкое и эффективное применение получили оптимизационные модели, позволяющие выявить максимум (или минимум) критерия оптимизации производственной программы при четко заданных ограничениях. Эта модель имеет вид:

где R - сумму прибыли;

H -количество выпущенной продукции;

i,j -различные виды продукции, разные способы производства и различные виды ресурсов;

a_ij^r - величина прибыли по отдельным изделиям при разных способах производства;

x_ij^r - объем производства различных видов изделий при разных способах производства

Основной целью применения такой модели является всестороннее обоснование и правильный выбор критерия оптимизации. Чаще всего критерием оптимизации производственной программы могут быть следующие показатели: максимум выпуска продукции, максимум получения прибыли, максимум использования производственной мощности.

Критерием оптимизации производственной программы для цехов, участков могут быть показатели: минимум простоев оборудования, минимум брака, минимум отходов и т.д.

Если в систему вводят ограничение использования ресурса, и его потребление лимитировано, то используют формулу:

где P^r_ij -расход ресурса J-го вида I-й продукции при изготовлении r-м способом (1…R, 1…H);

B_j- лимит получения j-того вида ресурса.

На стадии перспективного и среднесрочного прогнозирования производственной программы применяются статистические модели и модели детерминированного моделирования.

Детерминированные модели применяются в виде набора количественно измеряемых факторов, влияющих на результативный показатель.

Детерминированные модели могут быть двух видов: аддитивные и мультипликативные.

Аддитивные модели имеют вид сумм некоторых величин:

Мультипликативная модель представляется как произведение факторов:

Для использования таких моделей необходимо решить главный вопрос обоснование факторов, вводимых в модель. При этом их число должно быть ограничено, а влияние существенно. Цель применения таких моделей найти наиболее экономичные пути достижения заданного уровня объема производственной программы.

Имитационная модель позволяет воспроизвести и сопоставить варианты решений и хода производства.

Имитационная модель является наиболее сложной и требует применения широкого математического аппарата, включая оптимизационные, детерминированные, матричные модели.

Имитационная модель часто применяется в сложных ситуациях, например, требуется создать модель модификации покупательских потребностей в связи с изменением цен товаров на рынке.

Такие модели широко применяются в перспективном, текущем и оперативном планировании производственной программы.

2. Экономическая диагностика деятельности ОАО АВК

2.1 Общая характеристика предприятия

Предприятие: закрытое акционерное общество "АВК"

Вид экономической деятельности: Производство кондитерских изделий, производство какао, шоколада

Адрес: г. Донецк Ленинский район улица ул. 1-я Александровка, 9

Руководитель: И.о генерального директора - Дикунов Андрей Александрович

Телефоны (062) 335-00-50, (0622) 66-14-93

Компания «АВК» - один из крупнейших национальных производителей кондитерской продукции.

АО «Кондитерская фабрика АВК г. Донецк»

Дата основания - 1926 г.,

новое здание - 2000 г.

Площадь фабрики - 23946 кв. м.

Количество сотрудников - 1836 чел.

Мощность фабрики - 85778 тонн продукции в год.

Основная специализация - желейно-жевательные конфеты, сдобное печенье, продукты экструзионной технологии и комбинированные.

(Информация об объемах выпуска дана по состоянию на 01.12.09)

1991 г. - создание компании «АВК», специализация - поставка какао-продуктов на кондитерские фабрики Украины.

1993 г. - начало производственной деятельности: создание первого в стране промышленного производства коррексной упаковки для кондитерских изделий.

1994 г. - запуск производства шоколадных и кондитерских глазурей, продажа собственных готовых кондитерских продуктов - полых шоколадных фигурок, выпущенных на оборудовании собственной конструкции и изготовления.

1996 г. - приобретение контрольного пакета Донецкой кондитерской фабрики. Выпуск не имеющих аналогов в Украине экструзионных изделий. Создание одного из первых украинских брендов - батончика «Мажор».

1998 г. - реорганизована структура холдинга. Создано ЗАО «АВК», в котором централизована маркетинговая деятельность, продажи, финансы, научно-исследовательские работы. Развитие производства снековой продукции - создание популярного бренда «Мiкс». Привлечение стратегического инвестиционного партнера - Western NIS Enterprise Fund, капитализированного правительством США.

2000 г. - cистема менеджмента качества в ЗАО «АВК» сертифицирована на соответствие требованиям Международного стандарта ISО 9001.

2001 г. - запуск в г. Донецке новой кондитерской фабрики, созданной компанией «АВК» с нуля, расширяющей диапазон производимой продукции конфетами на вафельной основе, сухими экструзионными изделиями, сложными мучными продуктами.

2002 г. - вывод на рынок одного из первых украинских кондитерских продуктов массового премиального сегмента - конфет и батончиков «Шедевр». Успешное размещение первых в отрасли корпоративных облигаций.

2005 г. - Запуск новой, современной производственной линии по выпуску жевательных и желейных конфет, не имеющих аналогов в Украине.

Основные усилия компания «АВК» сосредотачивает на развитии своей брендовой продукции, а в производстве делает ставку на высококачественные, сложные в изготовлении изделия, такие как шоколадные комбинированные конфеты, экструзионные и мучнистые изделия. Среди марок компании «Шедевр», «Фрутта», «Жувіленд», «Клубжеле», «Тайго». Ассортимент продукции компании «АВК» насчитывает свыше 300 наименований кондитерских изделий.

Инновационные технологии и модернизация производства

За последние годы общий объем инвестиций, направленных на приобретение нового оборудования и модернизацию существующих технологических линий составил более 100 млн. гривен. Внушительная часть средств традиционно идет на обеспечение инновационных разработок специалистов компании - маркетологов, технологов. Такая корпоративная политика позволила как сохранить производство давно известных конфет - «Гуливер», «Стрела», «Курочка Ряба», так и наладить выпуск новых продуктов и брендов - «Шедевр», «Крем-Суфле», «ШокоLOVE», «Жувiленд», «Шарм», «Hrusters», «Молен Руж de Paris», «Орiано», «Биско», «Кремовка» «Клубжеле», «Тайго», «Фрутта», «Бам-Бук».

Сегодня на фабриках компании действуют новейшие линии по выпуску шоколадных и желейно-жевательных конфет, печенья, полых вафель, производству капельной глазури. Мощности «АВК» позволяют выпускать до 450 тонн. продукции в сутки.

Качество продукции

Cистема управления качеством компании «АВК» сертифицирована на соответствие требованиям мировым стандартам ISO 9001. Первый сертификат качества ISO 9001:94 был получен компанией еще в 2000 году и ежегодно подтверждается аудитами. В 2003 году производство и управление компании "АВК" сертифицировано на соответствие стандарту ISO 9001:2000.

Развитие дистрибьюторской сети

Свою продукцию компания распространяет по всем регионам страны с помощью собственной сбытовой сети. Сбытовая команда компании обеспечивает присутствие изделий под торговой маркой «АВК», а также самостоятельными брендами компании («Шедевр», «Клубжеле», «Крем-Суфле»), более чем в 48000 розничных торговых точек Украины, что составляет около 67% общей торговой базы.

2.2 Комплексный экономический анализ предприятия

Финансовый анализ и результаты его проведения являются основой для принятия решений о необходимости реструктуризации деятельности предприятия. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятия используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.

Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах и дебиторами и кредиторами.

Анализ и оценка финансового состояния предприятия является основным направлением финансового анализа. В результате анализа финансового состояния предприятия получают определенные показатели, необходимые для его оценки, планирования и подготовки оперативных управленческих решений по всем аспектам финансовой деятельности предприятия.

1.Общая оценка имущества предприятия и источников его формирования представляет собой начальный этап анализа финансового состояния предприятия.

Для общей оценки имущества предприятия и источников его формирования анализируемого предприятия составляется агрегированный баланс (табл. 2.2.1 и 2.2.2). Основой построения агрегированного баланса являются данные формы № 1 «Баланс предприятия». (Приложение А)

Таблица 2.2.1 - Анализ актива баланса

Статьи	На начало года, 2008г.	На конец года, 2008 г.	Изменения
	Тыс. грн.	%	Тыс. грн.	%	Тыс. грн.	Темп роста, %	Струк-тура, %
1	2	3	4	5	6	7	8
Имущество, всего	777534	100	1552326	199	774792	99
1. Необоротные активы	264422	100	717646	271	321614	171	12
2. Оборотные активы	513112	100	834680	162	321568	62	-13
2.1. Производственные запасы	99965	100	99375	99	-590	-1	-7
2.2 Незавершенное производство	2538	100	2944	116	406	16	-0,1
2.3. Готовая продукция	40963	100	33389	81	-7574	-19	-3
2.4.Товары	57	100	1693	297	1636	197	0,05
2.2. Дебиторская задолженность	356963	100	662038	185	305075	85	-3
2.4. Затраты будущих периодов	73	100	37	50	-36	-50	-0,01
2.5. Денежные средства и их эквиваленты	12554	100	35204	280	22650	180	2

Таблица 2.2.2 - Анализ пассива баланса

Статьи	На начало года	На конец года	Изменения
	Тыс. грн.	%	Тыс. грн.	%	Тыс. грн.	Темп роста, %	Структура, %
1	2	3	4	5	6	7	8
Источники имущества, всего	777534	100	1552326	199	774792	99	-1
1. Собственный капитал	324528	100	321107	99	-3421	-1	-21
1.1. Уставный фонд	37811	100	37811	100	0	0	-3
1.2. Нераспределенная прибыль	154931	100	66728	43	-88203	-57	-15
1.3. Другие источники	131186	100	216568	165	85382	65	-3
2. Заемный капитал	453006	100	1231219	271	778213	171	21
2.1 Долгосрочные обязательства	151250	100	527410	348	376160	248	20
2.2. Краткосрочные кредиты и займы	300372	100	702652	234	402208	134	7
2.3. Кредиторская задолженность и текущие обязательства	127748	100	383112	300	255364	200	8

Для анализа имущественного состояния предприятия рассчитываются ряд финансовых показателей.

1. Доля оборотных производственных фондов в оборотных активах показывает долю оборотных средств в производственной сфере и рассчитывается по формуле:

,(1.1)

где О_п.ф. - оборотные производственные фонды, тыс.грн.,

А_о. - оборотные активы, тыс.грн.

Оборотные производственные фонды предприятий состоят из следующих частей: производственные запасы, незавершенное производство, полуфабрикаты собственного изготовления, расходы будущих периодов.

В нашем случае О_{п.ф конечн.}= 99375+2944+27= 102319 грн.; О_{п.ф начальн.}= 99965+2538+73= 102576 грн

2. Доля основных средств в активах характеризует долю основных средств в валюте баланса предприятия и рассчитывается по формуле:

,(1.2)

где О_с.с. - основные средства по остаточной стоимости, тыс.грн.,

А_. - общая величина активов, тыс.грн.

3. Коэффициент износа основных средств характеризует уровень физического и морального старения основных средств и определяется по формуле:

,(1.3)

где Изн_о.с. - величина износа основных средств, тыс.грн.,

О_с.перв. - величина основных средств по первичной стоимости, тыс.грн.

4. Коэффициент обновления основных средств характеризует уровень обновления этих средств и определяется по формуле:

,(1.4)

где ДО_с.перв. - прирост первичной стоимости основных средств, тыс.грн.

ДО_с.перв= 886022 - 302115= 583907

5. Доля оборотных производственных фондов в общих активах предприятия определяется по формуле:

,(1.5)

6. Коэффициент мобильности активов показывает, сколько оборотных средств приходится на одну единицу необоротных, выражает потенциальную возможность превращения активов в ликвидные средства и определяется по формуле:

,(1.6)

где А_необ. - необоротные активы, тыс.грн.

2. Актив баланса характеризует имущественную массу предприятия, то есть состав и состояние материальных ценностей, находящихся в непосредственном владении хозяйства.

Анализ актива баланса проводится в двух направлениях: анализ необоротных активов и анализ оборотных активов (таблицы 2.2.3 и 2. 2.4).

Таблица 2.2.3 - Анализ необоротных активов

Необоротные активы	На начало периода	На конец периода	Изменение	Изм. уд. веса, %
	Тыс. грн.	%	Тыс. грн.	%	+, -	Темп роста, %
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Нематериальные активы	10971	100	10823	98	-148	-2	-3
2. Незавершенное строительство	10522	100	26555	253	16033	153	-1
3. Основные средства	187004	100	622034	332	435030	232	17
4. Долгосрочные финансовые инвестиции	55912	100	58221	104	2309	4	-13
5. Долгосрочная дебиторская задолженность	10944	100	10755	98	-189	-2	-3
6. Отсроченные налоговые активы	13	100	13	100	0	0	0
Всего	264422	100	717646	271	453224	171

Таблица 2.2.4 - Анализ оборотных активов

Оборотные активы	На начало периода	На конец периода	Изменение	Изм. уд. веса
	Тыс. грн.	%	Тыс. грн.	%	+, -	Темп роста, %
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Запасы, в т.ч.	143523	100	137401	96	-6122	-4	-12
1.1. Производственные запасы	99965	100	99375	99	-590	-1	-7
1.2. Незавершенное производство	2538	100	2944	116	406	16	-0,1
1.3. Готовая продукция	40963	100	33389	81	-7574	-19	-3
1.4. Товары	57	100	1693	297	1636	197	0,05
2. Дебиторская задолженность	356963	100	662038	185	305075	85	-3
3. Денежные средства и их эквиваленты	12554	100	35204	280	22650	180	2
4. Затраты будущих периодов	73	100	37	50	-36	-50	-0,01
Всего	513112	100	834690	163	321578	63

Структура запасов предприятия оценивается с помощью коэффициента накопления, который характеризует уровень мобильности запасов и определяется по формуле:

(2.1)

Оптимальная величина коэффициента накопления - меньше 1, следовательно, объем производственных запасов и НЗП должны быть меньше чем сумма готовой продукции и товаров.

3. Анализ пассива баланса. Пассив баланса характеризует состав и состояние прав на ценности, которые отражены в активе баланса. Анализ пассива баланса проводим по двум направлениям: анализ собственных источников и анализ заемных источников (таблицы 2.2.5 и 2.2.6).

Анализ собственного капитала предприятия представлен в таблице 3.1.

Таблица 2.2.5 - Анализ собственного капитала

Собственный капитал	На начало периода	На конец периода	Изменение	Изм. уд. веса
	Тыс. грн.	%	Тыс. грн.	%	+, -	%
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Уставный капитал	37811	100	37811	100	0	0	0
2. Паевой капитал	0	0	0	0	0	0	0
3. Дополнительно вложенный капитал	30315	100	30315	0	0	0	0
4. Прочий дополнительный капитал	92018	100	176800	192	84782	92	26
5. Резервный капитал	9453	100	9453	0	0	0	0
6. Нераспределенная прибыль	154931	100	66725	43	-88206	-57	-27
7. Обеспечение будущих затрат и платежей	1384	100	1157	85	-227	-15	-0,1
8. Доходы будущих периодов	0	0	0	0	0	0	0
Всего	325912	100	322261	99	-3651	-1

Таблица 2.2.6 - Анализ заемных источников

Заемный капитал	На начало периода	На конец периода	Изменение	Изм. уд. веса
	Тыс. грн.	%	Тыс. грн.	%	+, -	%
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Долгосрочные кредиты банка	151250	100	527410	348	376160	248	10
2. Долгосрочные финансовые обязательства	0	0	0	0	0	0	0
3. Отсроченные финансовые обязательства	0	0	0	0	0	0	0
4. Другие долгосрочные обязательства	0	0	0	0	0	0	0
5. Краткосрочные кредиты банка	162090	100	317733	196	155643	96	-10
7. Векселя выданные	0	0	0	0	0	0	0
8. Кредиторская задолженность за товары, работы, услуги	127748	100	383112	300	255364	200	3
9. По полученным авансам	3	100	28	900	25	800	0,01
10. С бюджетом	8527	100	212	2	-8315	-98	-2
11. С внебюджетными фондами	0	0	0	0	0	0	0
12. По страхованию	693	100	476	69	-217	-31	-0,01
13. По оплате труда	1301	100	1070	82	-231	-18	-0,1
14. С участниками	0	0	0	0	0	0	0
15. По внутренним расчетам	0	0	0	0	0	0	0
16. Другие текущие обязательства	10	100	21	210	11	110	-0,01
Всего	451622	100	1230062	272	778440	172

4. Анализ финансовой устойчивости предприятия представляет собой важную задачу финансового анализа. Финансовая устойчивость - это состояние расчетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. Для оценки финансовой устойчивости предприятия используется ряд абсолютных и относительных показателей.

Для расчета абсолютных показателей финансовой устойчивости анализируемого предприятия необходимо выявить наличие источников для формирования запасов на начало и конец отчетного периода.

1. Наличие собственных оборотных средств определяется по формуле:

Е_с = U_c - F(4.1)

где U_c - источники собственных средств, тыс.грн.

F - необоротные активы, тыс.грн.

Е_{с начало} = 324528-264422= 60106Е_{с конец} = 322261-717646 = -395385

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов определяется по формуле:

Е_т = (U_c + К_т) - F(4.2)

где К_т - долгосрочные обязательства, тыс.грн.

Е_т =(324528+0) - 264422 = 60106Е_т =(322261+0) - 717646 = -395385

3. Наличие основных источников формирования запасов определяется по формуле:

Е_У = (U_c + К_т + К_t) - F(4.3)

где К_t - краткосрочные кредиты и займы.

Е_{Уначало} =(324528+0 +162090) - 264422= 222196

Е_Уконец =(322261+0 +317733) - 717646 = -77 652

Абсолютным показателям наличия источников формирования запасов, которые рассчитываются по формулам 4.1, 4.2, 4.3, соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования, которые можно рассчитать, используя формулы 4.4, 4.5, 4.6:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

±Е_с = Е_с - Z(4.4)

где Z - запасы (материальные оборотные средства), тыс.грн.

±Е_{с начало} = 60106 - 99965 = - 39859

±Е_{с конец} = - 395385 - 99375 = - 494760

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов:

±Е_т = Е_т - Z

±Е_{m начало} = 60106 - 99965 = - 39859

±Е_{m конец} = - 395385 - 99375 = - 494760(4.5)

3. Излишек (+) или недостаток (-) основных источников формирования запасов:

±Е_? = Е_? - Z(4.6)

Е_? = 222196 - 99965= 122231

Е_? = -77 652 - 99375= -21723

Для определения типа финансовой устойчивости используют следующие соотношения:

1. Абсолютная финансовая устойчивость: Z < Е_с.

2. Нормальная финансовая устойчивость: Z = Е_с.

3. Слабое финансовое положение: Z < Е_с + К_t.

4. Кризисное финансовое состояние: Z > Е_с + К_t.

Финансовая устойчивость предприятия во многом зависит от оптимального соотношения собственного и заемного капитала. Для анализа необходимо рассчитать следующие финансовые коэффициенты:

1. Коэффициент финансовой автономии (независимости):

(4.7)

где СК - собственный капитал, тыс.грн.,

ВБ - валюта баланса (сумма (итог) по всем составляющим счетам бухгалтерского баланса. Эта сумма должна быть одинакова по активу и по пассиву баланса), тыс.грн.

ВБ = 1552326 тыс. грн., СК = 321107 тыс. грн.

2. Коэффициент финансовой зависимости (коэффициент концентрации заемного капитала) определяется по формуле:

(4.8)

где ЗК - заемный капитал, тыс.грн.

3. Коэффициент финансового риска (плечо финансового рычага) определяется по формуле:

(4.9)

Наряду с показателями финансовой устойчивости необходимо рассчитать показатели рыночной стойкости:

1. Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала предприятия находится в мобильной форме, и рассчитывается по формуле:

(4.10)

2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами запасов рассчитывается по формуле:

(4.11)

3. Коэффициент производственных фондов показывает целесообразность привлечения долгосрочных заемных средств для увеличения имущества производственного назначения и рассчитывается по формуле:

(4.12)

где ПЗ - производственные запасы, тыс.грн.

4. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств позволяет оценить долю заемных средств при финансировании капитальных вложений и рассчитывается по формуле:

(4.13)

5. Коэффициент кредиторской задолженности рассчитывается по формуле:

(4.14)

где КЗ - кредиторская задолженность, тыс.грн.

6. Коэффициент соотношения дебиторской задолженности и кредиторской задолженности рассчитывается по формуле:

(4.15)

7. Коэффициент структуры долгосрочных вложений рассчитывается по формуле:

(4.16)

5. Анализ ликвидности баланса. Ликвидность баланса представляет собой степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок претворения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Группировки осуществляются по отношению к балансу.

Все активы предприятия в зависимости от степени их ликвидности, то есть от способности и скорости превращения в денежные средства, можно условно поделить на такие группы:

А1 - наиболее ликвидные активы денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (ст 150+220+230+240),

А2 - активы, которые быстро реализуются дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты и прочие оборотные активы (ст 160+170-210),

А3 - активы, которые медленно реализуются, материально-производственные запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям. Расходы будущих периодов в данную группу не входят (ст100-140+250).

А4 - активы, которые тяжело реализуются внеоборотные активы и дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты (ст 80).

Пассивы баланса в зависимости от степени возрастания сроков погашение обязательств группируются следующим образом:

П1 - наиболее срочные обязательства погашение которых возможно в сроки до трех месяцев. К ним относятся кредиторская задолженность, задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов (ст. 530-610),

П2 - краткосрочные пассивы погашение которых предполагается в сроки от трех месяцев до года. В их состав входят краткосрочные кредиты и займы, резервы предстоящих расходов и прочие краткосрочные обязательства (ст. 500-520),

П3 - долгосрочные пассивы погашение которых планируется на срок более одного года. К ним относят долгосрочные кредиты и займы(ст. 480) ,

П4 - постоянные пассивы уставный, добавочный, резервный капиталы, нераспределенная прибыль (убыток), доходы будущих периодов. Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы следует уменьшить на сумму по статье «Расходы будущих периодов» (ст 380+430+630).

Для определения ликвидности баланса необходимо сравнить итоги по каждой группе активов и пассивов. Баланс предприятия считается абсолютно ликвидным, если соблюдаются условия:

А1 ? П1,

А2 ? П2,

А3 ? П3,

А4 ? П4.

Если выполняются первые три неравенства, то есть текущие активы превышают внешние обязательства предприятия, то обязательно выполняется последнее неравенство. Это означает наличие у предприятия собственных оборотных средств, то есть соблюдается минимальное условие его финансовой устойчивости. Несоблюдение любого из первых трех неравенств означает, что ликвидность баланса в большей или меньшей мере отличается от абсолютной.

Группированные активы и пассивы баланса исследуемого предприятия приведены в таблице 2.2.7

Таблица 2.2.7 - Анализ ликвидности баланса

Актив	На начало периода	На конец периода	Пассив	На начало года	На конец года	Излишек (+), недостача (-)
						На начало года	На конец года
А1	12622	35204	П1	138282	384919	125660	349715
А2	356963	662048	П2	162090	317733	-194873	-344315
А3	143527	137428	П3	151250	527410	7723	389982
А4	264422	717646	П4	325912	322264	61490	-395382
Баланс	777534	1552326	Баланс	777534	1552326	-	-

Анализ ликвидности баланса выражают способность предприятия осуществлять расчеты по всем видам обязательств. Вместе с тем, данный анализ является приближенным. Более детальным является анализ ликвидности предприятия при помощи финансовых коэффициентов. При анализе ликвидности предприятия используют такие показатели:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Он характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса и рассчитывается по формуле:

(5.1)

2. Коэффициент критической ликвидности показывает прогнозные платежные возможности предприятия при условии своевременного расчета с дебиторами. Он характеризует ожидаемую платежеспособность на период, который равен средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности и рассчитывается по формуле:

(5.2)

3. Коэффициент текущей ликвидности показывает платежные возможности предприятия при условии не только своевременного расчета с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и реализации в случае необходимости всех элементов материальных оборотных средств. Он характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, который равен средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств и рассчитывается по формуле:

(5.3)

Наряду с данными коэффициентами для анализа ликвидности баланса рассчитываются следующие показатели:

1. Чистый оборотный капитал рассчитывается по формуле:

Ч_о.к. = ТА - ТП(5.4)

где ТА - текущие активы, тыс.грн.,

ТП - текущие пассивы, тыс.грн.

а) Текущие активы (денежные средства, краткосрочные ценные бумаги, дебиторская задолженность, товарные запасы, готовая продукция).

ТА=33389+1693+134305+108953+15529+19675 = 313544

а) Текущие пассивы (кредиторская задолженность, векселя выданные, расчеты по оплате труда, накопившиеся обязательства, неполученные доходы).

ТП=383112+28+212+476+1070 = 384898

Ч_о.к. = ТА - ТП = 313544 - 384898 = -71354

2. Коэффициент самофинансирования показывает степень, в котором предприятие самофинансирует свою деятельность относительно созданного богатства и рассчитывается по формуле:

(5.5)

где И_ф.д. - общая сумма источников финансовых доходов (прибыль, амортизация, акционерный капитал, займы).

Платежеспособность предприятия означает возможность погашения им в определенный срок и в полном объеме всех долговых обязательств. Выделяют краткосрочную и долгосрочную платежеспособность. Для оценки платежеспособности предприятия необходимо рассчитать следующие показатели:

1. Коэффициент достаточности средств:

(5.7)

где К_р - капитальные затраты, тыс.грн.,

Д_в - выплаченные дивиденды, тыс.грн.,

?О_с - прирост оборотных средств, тыс.грн.

2. Коэффициент капитализации средств рассчитывается по формуле:

(5.8)

где И - инвестиции, тыс.грн.,

А_др. - другие активы, тыс.грн.,

Ч_о.к. - чистый оборотный капитал, тыс.грн.

6. Анализ деловой активности и рентабельности. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия.

Для анализа финансового состояния предприятия оцениваются следующие показатели рентабельности:

1. Рентабельность продукции по прибыли от реализации показывает, сколько прибыли от реализации приходится на 1 грн. чистого дохода от реализации и рассчитывается по формуле:

(6.1)

где П_р - прибыль от реализации, тыс.грн.,

ЧД_. - чистый доход от реализации, тыс.грн.,

2. Рентабельность продукции по операционной прибыли показывает, сколько прибыли от операционной деятельности приходится на 1 грн. дохода от реализации и определяется по формуле:

(6.2)

где П_оп - операционная прибыль, тыс.грн.

3. Рентабельность реализованной продукции по чистой прибыли показывает, сколько чистой прибыли приходится на 1 грн. чистого дохода от реализации и определяется по формуле:

(6.3)

где П_ч - чистая прибыль, тыс.грн.

4. Рентабельность активов по прибыли от реализации (прибыли от обычной деятельности) характеризует эффективность использования всего имущества предприятия и определяется по формуле:

(6.4)

где П_об - прибыль от обычной деятельности, тыс.грн.

5. Рентабельность активов по чистой прибыли показывает, сколько чистой прибыли приходится на 1 грн. имущества предприятия и рассчитывается по формуле:



(6.5)

6. Рентабельность собственного капитала показывает эффективность использования собственного капитала предприятия и определяется по формуле:

(6.6)

где СК - среднегодовая величина собственного капитала, тыс.грн.

7. Рентабельность производственных фондов характеризует эффективность использования производственных фондов предприятия после уплаты налога на прибыль и определяется по формуле:

(6.7)

где ПФ - среднегодовая величина производственных фондов, тыс.грн.

8. Рентабельность необоротных активов характеризует эффективность использования необоротных активов и определяется по формуле:

(6.8)

где НА - среднегодовая величина необоротных активов, тыс.грн.

9. Рентабельность перманентного капитала характеризует эффективность использования капитала (собственного и заемного), вложенного в деятельность предприятия на длительный срок и определяется по формуле:

(6.9)

Итак, на основе проведенного анализа можно сделать выводы, что за изучаемый период активы предприятия выросли почти на 100%. Предприятие начало вести более агрессивную политику продвижения продукции на рынок. Об этом свидетельствует очень высокий темп роста запаса товаров, денежных средств и дебиторской задолженности.

Предприятие изыскивало средства для агрессивной маркетинговой политики за счет значительного увеличения доли заемных средств и замедления выплаты своих долгов поставщикам.

Доля оборотных производственных фондов в оборотных активах за год практически не изменилась при значительном увеличении объемов производства продукции. Это говорит о том, что технологические приемы и контроль производства улучшились.

Доля основных средств в активах увеличилась более чем в три раза. Был приобретен и введен в эксплуатацию большой объем высокопроизводительного оборудования. Анализ необоротных средств подтверждает вывод о значительном росте основных средств (232%) и незавершенного строительства (153%). За год оборотные активы предприятия выросли на 63%. Предприятие начало вести более агрессивную политику продвижения продукции на рынок. Об этом свидетельствует очень высокий темп роста товаров (297%), денежных средств (280%) и дебиторской задолженности(185%).

Однако, наряду с достижениями выявлены недостатки, которые могут дестабилизировать положение предприятия на рынке. Коэффициент накопления выше 1 и за год увеличился. Производство работает «на склад». Продукция не успевает распродаваться.

Значительно увеличились обязательства предприятия перед кредиторами. За период было взято в долгосрочные кредиты в банках 367 тыс. грн. В конце периода необоротные активы значительно превышают собственные средств. Собственные средства не покрывают и половины необходимости в оборотных средствах. Предприятие живет в долг, в опасности финансовая устойчивость. Выросла финансовая зависимость предприятия от кредиторов, что увеличило риск потери финансовой независимости.

3. Выбор оптимальной производственной программы предприятия

3.1 Расчет стоимости потенциала предприятия и оценка уровня его использования для оптимизации производственной программы

Таблица 3.1.1 - Исходная информация расчета стоимости потенциала и показателей его использования для АО «Кондитерская фабрика АВК г. Донецк»

№ п/ п.	Показатель	Единица измерения	2006	2007	2008
1	Среднегодовая стоимость основных производственных фондов	тыс. грн.	154078	173806	404519
2	Коэффициент капитализации (коэффициент эффективности капитальных вложений)	ед.	0,05	0,045	-0,09
3	Нормируемые оборотные средства	тыс. грн.	108919	143523	137401
4	Суммарная стоимость нематериальных активов и земельных ресурсов по экспертной оценке	тыс. грн.	33850	33225	49149
5	Среднесписочная численность промышленно производственного персонала	чел.	1040	1156	1201
6	Производительность труда на одного работника ППП	тыс грн.	421	545	680
7	Товарная продукция в сравнимых ценах	тыс грн.	31093	40963	33389
8	Фондовооруженность в расчете на одного работника ППП	тыс грн.	151	169	530
9	Инновационные расходы за отчетный период	тыс грн.	13061	26394	435030
10	Расходы на управление	тыс грн.	1200	1250	1500
11	Балансовая прибыль	тыс грн.	27 065	76023	- 145313
12	Полная себестоимость товарной продукции	тыс грн.	775 764	1020926	1353973

1.Фондовый потенциал (ФП)

Оценка основного потенциала (помещений, оборудования и машин) - определяет видимые и скрытые возможности основных фондов, которые формируют технико-технологический базис производственной мощности предприятия. Стоимость основных производственных фондов как элемента ресурсного потенциала не исчерпывается величиной среднегодовой стоимости. Как известно, для поддержания основных фондов в работоспособном состоянии проводятся текущие и капитальные ремонты, осуществляется их модернизация. С учетом изложенного стоимость первого элемента потенциала - «основные производственные фонды» будет рассчитываться:

ФП = СОФ Ч Ен, (1.1)

где СОФ - среднегодовая балансовая стоимость основных промышленно - производственных фондов предприятия;

Ен - коэффициент эффективности капитальных вложений.

В свою очередь коэффициент эффективности капитальных вложений находится делением прибыли до налогообложения и валюты баланса.

Е_н = Пр/Вб(валюта баланса)

Используем показатели прибыли из Балансов за 2006,2007 и 2008 годы.

Е_{н 2006} = 27065/533759= 0,05

Е_{н 2007} =76023/777533=0,09

Е_{н 2008} =-145313/1552326=-0,09

Рассчитаем показатель ФП.

ФП₂₀₀₆ =154078Ч0,05=7704 тыс. грн

ФП₂₀₀₇ =173806Ч0,09=15642 тыс. грн

ФП₂₀₀₈ =404519Ч0,09=36406 тыс. грн

2. Потенциал оборотных фондов (ОП)

Потенциал оборотных фондов - это часть производственного капитала предприятия в виде определенной совокупности предметов труда, которые пребывают в производственных запасах, незавершенном производстве.

Расчет оборотного потенциала рассчитаем с привлечением коэффициента извлечения продукции из ресурсной массы:

ОП = М Ч К_изв, (1.2)

где М - годовой объем материалов,

К_изв - коэффициент извлечения продукции из ресурсной массы (0,88), который определяется отношением стоимости материальных ресурсов, использованных на производство продукции, к общей стоимости материальных ресурсов, употребленных предприятием.

ОП₂₀₀₆ = 108919 Ч 0,88 = 95848 тыс. грн

ОП₂₀₀₇ = 143523 Ч 0,88 = 126300 тыс. грн

ОП₂₀₀₈ = 137401 Ч 0,88 = 120912 тыс. грн

3. Потенциал нематериальних активов (НП)

На третьем этапе находится потенциал нематериальных активов - сово-купность возможностей предприятия использовать права на новые или наличные продукты интеллектуального труда в хозяйственном процессе с целью удовлетворения социальных потребностей. Оценка стоимости нематериального актива по методу капитализации прибыли находится по формуле:

НП = Н_акт Ч Е_н (1.3)

где Н_акт - стоимость нематериальных активов;

Е_н - коэффициент эффективности капитальных вложений.

НП = 33850 Ч 0,05 = 1692 тыс. грн

НП = 33225 Ч 0,09 = 2990 тыс. грн

НП = 49149 Ч 0,09 = 4423 тыс. грн

3. Потенциал трудового персонала (ПТП)

И, наконец, последний элемент оценки - это оценка трудового потенциала. Трудовой потенциал - самостоятельная экономическая категория, которая характеризует ресурсы живого труда, и, что особенно важно, трудовые ресурсы ограничиваются трудоспособным населением в рабочем возрасте.

При расчете потенциала трудового персонала сначала проводится оценка живого труда (то есть одного середнесписочного работника) установлениям его фондового аналога в стоимостном исчислении по формуле

А = Пт (Фв / Пп),(1.4)

где А - оценка единицы живого труда;

Пт - производительность труда одного работника;

ДФв - изменение фондовооруженности труда одного работника;

ДПт -- увеличение производительности труда одного работника.

А₂₀₀₆ = 421 (13 / 111) = 49тыс. грн

А₂₀₀₇ = 545 (18 / 124) = 79 тыс. грн

А₂₀₀₈ = 680 (361 /135) = 1818 тыс. грн

Величина потенциала технологического персонала (ПТП) будет определяться по формуле:

ПТП = А С_чп Ч Е_н, (1.5)

где ПТП - трудовой потенциал;

С_чп - среднегодовая численность промышленного производственного персонала;

Е_н -- коэффициент реализации потенциала трудового персонала, который принимается на уровне норматива эффективности капитальных вложений.