Анализ результатов финансово хозяйственной деятельности ООО "Континент М"

2.5 Методики финансового анализа хозяйственной деятельности

Эффективность анализа хозяйственной деятельности во многом зависит от правильности методики и организации его проведения. Методика представляет собой совокупность методов и приемов исследования экономики, практического выполнения анализа хозяйственной деятельности. Если методологию экономического анализа представить как стратегию исследования хозяйственных процессов и явлений, то методика - это тактика их изучения и оценки. Аналитические работы включают составление плана анализа, подбор, проверку и методику изучения экономической и другой информации, обобщение и реализацию результатов проведенного исследования.

Автор	Высказывание
Ковалев В.В.	Методика АФХД как способ познания экономического субъекта состоит из ряда последовательно осуществляемых действий (стадий, этапов): наблюдение за субъектом, измерение и расчет абсолютных и относительных показателей, приведение их в сопоставимый вид и т.д.; систематизация и сравнение, группировка и детализация факторов, изучение их влияния на показатели деятельности субъекта; обобщение - построение итоговых и прогнозных таблиц, подготовка выводов и рекомендаций для принятия управленческих решений. Методика анализа финансово-хозяйственной деятельности - это система теоретико-познавательных категорий, научного инструментария и регулятивных принципов исследования процессов функционирования экономических субъектов. В наиболее общем виде метод можно представить как комбинацию трех составляющих: М = K, I, P где K- категории науки; I- инструментарий исследований; Р - принципы. Категории - это наиболее общие понятие данной науки. Для АФХД к категориям можно отнести: фактор, модель, система, затраты, доходы и т.д. Принципы в анализе финансово-хозяйственной деятельности предприятий используются общие для многих областей познания: системность, научность, конкретность и т.д. Научный инструментарий (аппарат) - это способы, приемы и средства, которые в разных комбинациях используются для достижения поставленных целей анализа. Любой из инструментов анализа может называться методом в узком смысле этого слова. Можно выделить две основные особенности научного инструментария, применяемого в анализе. Первая - это открытость, выраженная в аккумулировании методов исследования из смежных отраслей знаний (математики, экономической теории, статистики и т.д.). Анализ не замыкается на специфических, разработанных в его рамках приемах, но активно использует самые разнообразные методики, творчески их переработав применительно к собственным требованиям. В последние годы совершенствование научного аппарата анализа шло по пути усиленной математизации методик. Это естественно, поскольку еще Леонардо да Винчи сказал: "Никакой достоверности нет в науках там, где нельзя приложить ни одной из математических наук, и в том, что не имеет связи с математикой". Вторая особенность состоит в том, что на разных этапах анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия применяются различные методики и приемы. При этом не существует никакой четкой регламентации по поводу их применения. Многое здесь зависит от цели анализа, имеющихся в распоряжении аналитика временных, информационных и человеческих ресурсов, информационного и технического обеспечения. В реальном анализе чаще всего используются комбинации различных приемов и методик.
Шеремет А.Д.	Под методикой понимается совокупность способов и правил наиболее целесообразного выполнения аналитической работы. На первом этапе уточняются объекты, цель и задачи анализа, составляется план аналитической работы. На втором этапе разрабатывается система синтетических и аналитических показателей, с помощью которых характеризуется объект анализа. На третьем этапе собирается и подготавливается к анализу необходимая информация (проверяется ее точность, приводится в сопоставимый вид и т.д.). На четвертом этапе проводится сравнение фактических результатов хозяйствования с показателями плана исследуемого периода, фактическими данными прошлых периодов, с достижениями ведущих предприятий, средними по отрасли и т.д. На пятом этапе изучаются факторы, и определяется их влияние на результаты деятельности предприятия. На шестом этапе выявляются неиспользованные и перспективные резервы повышения эффективности производства. На седьмом этапе происходит оценка результатов хозяйствования с учетом действия различных факторов и выявленных неиспользованных резервов, разрабатываются мероприятия по их использованию. Среди них можно выделить традиционные логические способы, которые широко применяются и в других дисциплинах для обработки и изучения информации (сравнение, графический, балансовый, средних и относительных величин, аналитических группировок, эвристические методы решения экономических задач на основании интуиции, прошлого опыта, экспертных оценок специалистов и т.д.). Для изучения влияния факторов на результаты хозяйствования и подсчета резервов в анализе применяются такие способы, как цепные подстановки, абсолютные и относительные разницы, интегральный метод, корреляционный, компонентный, методы линейного, выпуклого программирования, теория массового обслуживания, теория игр, исследования операций и другие. Применение тех или иных способов зависит от цели и глубины анализа, объекта исследования, технических возможностей выполнения расчетов и т.д.
Любушин А.В.	Подготовительный этап включает составление плана проведения анализа, подбор, проверку и предварительную обработку изучаемой информации. В зависимости от цели и сроков проведения анализа хозяйственной деятельности планы могут быть краткими или развёрнутыми. В планах экономического анализа обычно предусматривают: * цель анализа; * объекты анализа; * программу анализа; * сроки (периодичность) проведения аналитических работ; * исполнителей и распределение аналитических работ (функций) между ними; * порядок оформления и использования результатов проведенного анализа. Основной этап включает аналитическую обработку материалов, составление таблиц, графиков, диаграмм, выявление и изучение влияния основных факторов на показатели хозяйственной деятельности, анализ и оценку имеющихся возможностей и резервов экономического и социального развития, улучшения использования ресурсов. Основной этап комплексного анализа обычно начинают с предварительного ознакомления с общими результатами хозяйственной деятельности предприятий. Для этого по основным показателям устанавливают степень выполнения планов и изменения их в динамике. Выявляют положительные и отрицательные моменты в работе и их причины. Такое общее ознакомление с результатами хозяйствования покажет, на какие стороны деятельности предприятий следует обратить особое внимание. Так, на торговых предприятиях анализ розничного товарооборота обычно начинают с предварительного ознакомления с показателями товарного баланса, дающими представление о наличии и использовании товарных ресурсов - важнейшего фактора успешного выполнения плана товарооборота. Из приведенных в таблице данных товарного баланса следует, что план товарооборота выполнен торговым предприятием за счет сверхпланового поступления товаров, наличия сверхнормативных товарных запасов на начало года и заниженных товарных запасов на конец года. Возможности роста товарооборота сократились в связи с увеличением по сравнению с планом прочего выбытия товаров. Дальнейший анализ должен указать пути более полного обеспечения и эффективного использования товарных ресурсов, лучшего удовлетворения спроса покупателей. На заключительном этапе анализа обобщают и оформляют его результаты, разрабатывают меры по устранению выявленных недостатков и использованию имеющихся резервов (особенно прогнозных, которые могут быть использованы в будущей хозяйственной деятельности), осуществляют контроль за выполнением разработанных мероприятий. При проведении экономического анализа за длительный период времени его результаты нередко оформляются в виде справки, докладной или объяснительной записки, заключения и т.п., состоящих из двух частей: выводов и предложений (рекомендаций). В выводах дается обобщенная оценка степени выполнения планов, бизнес-планов, динамики хозяйствования, указываются пути, возможности и резервы улучшения функционирования предприятий. Текстовое изложение материала обязательно подкрепляется конкретными цифровыми данными, обосновывающими сделанное заключение. Выводы должны быть лаконичными, краткими, но достаточно полис и объективно характеризовать результаты работы предприятий. В них также указывается, как выполнены рекомендации по ранее проводимому экономическому анализу. В справке иле докладной записке по результатам проведенного анализа аудитором, вышестоящей организацией, финансовыми, кредитными и другими органами могут содержаться общие сведения об анализируемом предприятии. Предложения (рекомендации), как и выводы, основываются на результатах проведенного глубокого факторного анализа и содержат комплекс конкретных организационно-технических и экономических мер, направленных на устранение недостатков и мобилизацию имеющихся возможностей и резервов повышения эффективности хозяйствования. Каждое предложение должно быть реальным и экономически обоснованным цифровыми данными, расчетами, практическим материалом. В предложениях указываются сжатые, но реальные сроки их выполнения и лица, обеспечивающие реализации: разработанных рекомендаций.

Анализ хозяйственной деятельности как практическая деятельность предшествует принятию управленческих решений и сводится к обоснованию этих

решений на базе имеющейся информации, а главное, способствует успешной их реализации. При его проведении изучают экономическую, техническую, технологическую и социальную стороны деятельности предприятий для объективной оценки выполнения планов, прогнозов, динамики хозяйствования, тенденций развития экономики, а главное -- для выявления, изучения и мобилизации резервов повышения эффективности предпринимательской и другой деятельности, разработки оптимальных управленческих решений.

Анализ проводится при составлении планов, бизнес-планов, подведении итогов хозяйствования за определенный период времени (месяц, квартал, полугодие, год, пятилетие), прогнозировании оптимального функционирования предприятий. Оперативный экономический анализ проводится ежедневно и в другие короткие промежутки времени (за пятидневку, неделю или декаду). Его результаты используются в повседневном управлении экономической и другой деятельностью предприятий. Хозяйственная деятельность предприятия изучается не только в динамике, но и в статике на определенные даты.

По мере внедрения в управление экономикой ЭВМ, других современных технических средств анализ хозяйственной деятельности все больше проникает во все области управленческой деятельности предприятий. При этом результаты текущего (периодического) и оперативного анализа увязываются с разрабатываемыми прогнозами, планами экономического и социального развития на ближайшую и длительную перспективы. Анализ хозяйственной деятельности по итогам работы за месяц (квартал, полугодие или год) не должен ограничиваться оценкой результатов работы, а указывать, обосновывать перспективы экономического развития, условия будущей деятельности предприятий, других субъектов хозяйствования.

Экономический анализ должен предоставлять информацию об обеспеченности и использовании материальных (товарных), трудовых и финансовых ресурсов, оптимальной реорганизации производственных, торговых и других технологических процессов, эффективности использования достижений научно-технического прогресса и т.п. Результаты прогнозного анализа служат основой для экономического обоснования стратегических решений, в частности, при строительстве новых и реконструкции действующих предприятий, рационализации производства (торговли), оптимизации перспектив развития экономики предприятий и др.

2.6 Коэффициенты финансового состояния

Коэффициент чистых мобильных средств определяется как отношение чистых мобильных средств к итогу оборотных средств предприятия. Он определенным образом характеризует устойчивость структуры мобильных средств, т.е. той части актива баланса, которая подвержена наиболее частым изменениям в процессе текущей деятельности предприятия. Чистые мобильные средства - это часть оборотных средств, которая характеризует их постоянный минимум и покрывается постоянным капиталом предприятия. Они определяются путем вычисления разности между итогом оборотных средств и краткосрочной задолженностью. Этот расчет дает ответ на вопрос, что останется в обороте предприятия, если погасить срезу всю его краткосрочную задолженность. Показатель чистых мобильных средств является парным по отношению к коэффициенту покрытия.

Отношение чистых мобильных средств, ориентируясь на связанный с ним показатель - коэффициент покрытия, не должно опускаться ниже 50 %.

Оценка финансовой устойчивости предприятия была бы односторонней, если бы ее единственным критерием была мобильность собственных средств. Не меньшее значение имеет финансовая оценка производственного потенциала предприятия, то есть состояния его основных средств.

Индекс постоянного актива - коэффициент отношения основных средств и внеоборотных активов к собственных средствам. Он измеряет долю источников собственных средств, отвлекаемых в основные средства и внеоборотные активы. Чем он выше, тем более необходимо привлечение долгосрочных кредитов и займов или решение вопроса о возможностях уменьшения основных средств, но в первую очередь - других внеоборотных активов. Во всех случаях для улучшения финансового состояния предприятий желательно, чтобы источники собственных средств увеличивались в большей степени, чем стоимость основных средств и внеоборотных активов. Тогда индекс постоянного актива снижается, а мобильность имущества увеличивается. Разумеется, у каждого предприятия есть свой разумный предел индекса, ниже которого его снижение неоправданно. Если он снижается в связи с необеспеченностью производственной деятельности основными средствами, то одновременно со снижением его должно происходить уменьшение выручки от реализации или рентабельности реализации. Снижение индекса постоянного актива может привести к сбоям в процессе производства, росту себестоимости. Если этого не происходит, снижение индекса имеет только положительные последствия.

Самостоятельное значение индекса постоянного актива, исходя из изложенного, очень ограничено. Его надо рассматривать только вместе с показателями, характеризующими результаты производственной деятельности. Целесообразно также обратить внимание, в какой мере на индекс постоянного актива влияют составляющие первого раздела актива баланса, не участвующие непосредственно в производственном процессе.

Никакие нормативные значения индекса установить невозможно. На нем сказывается, в частности, отраслевая принадлежность предприятий.

Снижение индекса постоянного актива при повышении рентабельности положительно характеризует предприятие с финансовой точки зрения, но решающей характеристикой является не индекс, а сама рентабельность, общая эффективность использования имущества.

Другим измерителем финансовой устойчивости в части оценки состояния основных средств является коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств, равный отношению величины долгосрочных кредитов и заемных средств к сумме источников собственных средств предприятия. Он оценивает, насколько интенсивно предприятие использует заемные средства для обновления и расширения производства. Из сказанного не следует, что чем больше долгосрочные кредиты, тем лучше для финансового состояния предприятия в целом. Вообще рост этого показателя в динамике - в определенном смысле - негативная тенденция, означающая, что предприятие все сильнее и сильнее зависит от внешних инвесторов. Если абстрагироваться от того факта, что в настоящее время долгосрочное кредитование практически отсутствует (исключая крупные предприятия), то размер долгосрочных кредитов естественно ограничивается возможностями его погашения с учетом уровня банковского процента. Однако если капитальные вложения, осуществляемые за счет этого источника, приводят к существенному росту прибыли, то использовать долгосрочные кредиты целесообразно.

Интенсивность формирования другого источника средств на капитальные вложения определяется еще одним показателем финансовой устойчивости - коэффициентом накопления износа. Этот показатель рассчитывается как соотношение начисленной суммы износа к первоначальной балансовой стоимости основных средств. Он показывает, в какой степени профинансированы за счет износа замена и обновление основных средств. Понятно, что чем дольше служат основные средства, т.е. чем более они старые, тем выше будет этот коэффициент. По некоторым оценкам, значение коэффициента износа более чем 50 % считается нежелательным.

Данный показатель называется интенсивностью накопления износа. Он позволяет ответить на вопрос, сколько износа начислено за период (год) в процентах к первоначальной стоимости основных средств и оценить, достаточен ли такой темп накопления износа для предприятия.

Успех деятельности любого предприятия производственной сферы зависит от его обеспеченности средствами производства, т.е. основными средствами и материальными оборотными средствами, участвующими в производственном процессе.

Обеспеченность предприятия средствами производства - один из критериев его финансовой независимости, одно из условий бесперебойной работы.

Измеритель этой обеспеченности - коэффициент реальной стоимости имущества (он называется еще коэффициентом реальной стоимости основных и материальных оборотных средств в имуществе предприятия). Коэффициент определяет, какую долю в стоимости имущества составляют средства производства. Он рассчитывается делением суммарной величины основных средств (по остаточной стоимости), производственных запасов, незавершенного производства и малоценных и быстроизнашивающихся предметов (по остаточной стоимости) на стоимость активов предприятия (валюту баланса). По существу, этот коэффициент определяет уровень производственного потенциала предприятия. Он очень важен, если данное предприятие предполагает установить договорные отношения с новыми партнерами - заказчиками. Коэффициент реальной стоимости имущества поможет предприятию создать представление об его производственном потенциале и целесообразности заключения договоров с ним с этой точки зрения.

На основе данных хозяйственной практики нормальным считается следующее ограничение показателя:

К_{р.ст..им.} 0,5.

В случае снижения значения показателя ниже критической границы целесообразно привлечение долгосрочных заемных средств для увеличения имущества производственного назначения, если финансовые результаты в - отчетном периоде не позволяют существенно пополнить источники собственных средств.

Причинами низкого уровня коэффициента могут быть: большая величина долгосрочных финансовых вложений или капитальных вложений, большая дебиторская задолженность.

Если в структуре имущества большую роль играет дебиторская задолженность, коэффициент реальной стоимости имущества целесообразно рассчитывать без учета этого фактора. Сказанное не означает, что ее вообще не надо учитывать в стоимости имущества. Какая-то сумма дебиторской задолженности всегда имеет место в самых нормальных условиях расчетов.

Нужно исключить из расчета стоимости имущества прирост дебиторской задолженности. Ее величина принимается как постоянная в течение всего анализируемого периода. При этом не ставится задача определить, насколько нормальна сумма дебиторской задолженности. Она просто принимается в размере фактической. Коэффициент реальной стоимости имущества при таком методе расчета показывает, как изменялся бы его уровень, если бы на него не влияла дебиторская задолженность.

Обобщенная характеристика финансовой устойчивости пассивов предприятия может быть дана с помощью коэффициента автономии и коэффициента соотношения заемных и собственных средств.

Коэффициент автономии - это отношение общей суммы собственного капитала к итогу баланса предприятия. По нему судят, насколько предприятие независимо от заемного капитала. Чем больше у предприятия собственных средств, тем легче ему справиться с неурядицами, и это отлично понимают кредиторы предприятия и его управляющие. Вот почему последние стремятся к наращиванию из года в год абсолютной суммы собственного капитала предприятия. Такие возможности имеют, прежде всего, хорошо работающие предприятия. Для коэффициента автономии желательно, чтобы он превышал по своей величине 50 %. В этом случае его кредиторы чувствуют себя спокойно, сознавая, что весь заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств, как следует из названия, результат деления величины заемных средств на величину собственных.

Смысловое значение двух показателей (коэффициента автономии и коэффициента соотношения заемных и собственных средств) очень близко. Практически для оценки финансовой устойчивости можно пользоваться один из них (любым). Взаимосвязь коэффициентов К_з/с и К_А:

К_з/с = - 1 К_А ( 2.1)

Отсюда следует нормальное ограничение для коэффициента соотношения заемных и собственных средств: К_з/с 1.

Более четко степень зависимости предприятия от заемных средств выражается в коэффициенте соотношения заемных и собственных средств. Он показывает, каких средств у предприятия больше - заемных или собственных. Чем больше коэффициент превышает единицу, тем больше зависимость предприятия от заемных средств. Допустимый уровень зависимости определяется условиями работы каждого предприятия и, в первую очередь, скоростью оборота оборотных средств. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств - наиболее нестабильный из всех показателей финансовой устойчивости. Расчет его по состоянию на какую-то дату недостаточен для оценки финансовой зависимости предприятия. Надо дополнительно к расчету коэффициента определить скорость оборота материальных оборотных средств и дебиторской задолженности за анализируемый период. Если дебиторская задолженность оборачивается быстрее материальных оборотных средств, это означает достаточно высокую интенсивность поступления денежных средств на счета предприятия, т.е. в итоге увеличение собственных средств. Поэтому при высокой оборачиваемости материальных оборотных средств и еще высокой оборачиваемости дебиторской задолженности коэффициент соотношения заемных и собственных средств может значительно превышать единицу.

Необходимо еще раз подчеркнуть, что не существует каких-то единых нормативных критериев для рассматриваемых выше показателей финансовой устойчивости. Они зависят от многих факторов: отраслевой принадлежности предприятия, принципов кредитования, сложившейся структуры источников средств, оборачиваемости оборотных средств, репутации предприятия и т.д. Поэтому приемлемость значений этих коэффициентов, оценка их динамики и направлений изменения могут быть установлены только в результате пространственно-временных сопоставлений по группам родственных предприятий.

Кроме общего коэффициента покрытия, платежеспособность может измеряться еще двумя показателями, как бы расшифровывающими этот коэффициент: коэффициент абсолютной ликвидности (отношение величины наиболее ликвидных активов первой группы ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия) и промежуточный коэффициент покрытия (отношение ликвидных средств первых двух групп к краткосрочным заемным средствам).

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Нормальное ограничение данного показателя следующее:

К_ал 0,2 0,5

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса.

Промежуточный коэффициент покрытия отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Оценка нижней границы данного коэффициента:

К_пк 0,7 0,8

Промежуточный коэффициент покрытия характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности.

Коэффициент абсолютной ликвидности и промежуточный коэффициент покрытия имеют в нынешних условиях деятельности предприятия чисто аналитическое значение. Практически коэффициент абсолютной ликвидности у многих предприятий измеряется сотыми долями единицы из-за отсутствия денег на счетах. Промежуточный коэффициент покрытия формируется, поэтому главным образом в зависимости от сумм дебиторской задолженности.

Одним из показателей платежеспособности предприятия является коэффициент чистой выручки. В определенной мере он помогает оценивать перспективную платежеспособность. Коэффициент чистой выручки - это частное от деления начисленного за анализируемый период износа и чистой прибыли на выручку от реализации продукции. Смысл коэффициента состоит в том, что он измеряет долю свободных денежных средств в выручке от реализации. Если рассматривать выручку от реализации как сумму себестоимости и прибыли, то она состоит из следующих элементов: материальные затраты, средства на оплату труда, отчисления от средств на оплату труда в государственные фонды, износ, прочие затраты, прибыль. Из перечисленных элементов в составе выручки от реализации материальные затраты, средства на оплату труда, отчисления в государственные фонды и прочие затраты пойдут на неотложные платежи, связанные с воспроизводственным процессом. Часть прибыли на уплату налогов.

Оставшаяся после уплаты налогов чистая прибыль и начисленный износ останутся в денежной форме в обороте предприятия.

Суммарную величину чистой прибыли и начисленного износа принято называть чистой выручкой. Платежеспособность предприятия оценивается процентным отношением чистой выручки к выручке от реализации. Однако действующая система налогообложения прибыли не позволяет принимать всю чистую прибыль в качестве свободных денежных средств предприятия. Это связано с характером льгот, установленных по налогу на прибыль. Их можно разделить с точки зрения рассматриваемого здесь вопроса на две группы:

а) льготы, на основании которых уменьшается сумма налога на прибыль и увеличивается чистая прибыль в связи с особенностями предприятия или его деятельности (предприятия, численность работающих на которых не превышает определенного предела, вновь созданные предприятия, предприятия с определенной долей иностранного капитала и др.). Эти льготы имеют целью увеличение прибыли для развития таких предприятий;

б) льготы, которые предоставляются всем предприятиям при условии расходования чистой прибыли на определенные цели: направление средств на

капитальные вложения производственного и непроизводственного назначения, капитальные вложения в природоохранные мероприятия, взносы на благотворительные цели и развитие образовательного процесса и др.

Льготы, перечисленные в группе «а», действительно ведут к увеличению чистой прибыли предприятия и свободных денежных средств. Льготы же, названные в группе «б», имеют такой характер, что увеличивают чистую прибыль, но не увеличивают свободные денежные средства. Как только предприятие перестанет использовать прибыль на цели, являющиеся основанием для льгот группы «б», налог на прибыль увеличится, а чистая прибыль уменьшится.

Поэтому в таких случаях задачи финансового анализа требуют введения еще одного понятия - чистая прибыль в свободном распоряжении. Это чистая прибыль за вычетом суммы, используемых по направлениям, соответствующим льготам группы «б».

Коэффициент чистой выручки будет сопоставимым, если в каждом из периодов, в которых он рассчитывается, определять его как отношение суммы начисленного износа и чистой прибыли в свободном распоряжении к выручке от реализации.

Глава 3. Экономическая оценка ООО «Континент М» ЗА 2008 - 2009 годы

3.1 Общие сведения о предприятии

Компания ООО "Континент М" динамично развивающийся строительный холдинг, который уже зарекомендовал себя на рынке как серьезный и надежный партнер. Идя в ногу со временем, современными тенденциями и требованиями строительного рынка, компания производит весь комплекс строительных работ:

1) Выполнение функций Заказчика - Застройщика:

? Получение исходных данных для проектирования

? Подготовка задания на проектирование.

? Разработка проектной документации, включая эскизный дизайн - проект;

? Сбор и оформление разрешительной документации;

? Технический надзор (технадзор);

? Организация управления строительством.

2) Осуществление функций Генерального Подрядчика:

? Техническая укрепленность помещений, включая адресную сертификацию ограждающих конструкций;

? Монтаж инженерных сетей:

? Электромонтажные работы;

? Санитарно - технические работы;

? Монтаж систем кондиционирования и вентиляции;

? Монтаж слаботочных сетей (СКС, ОП и ТС, системы видео-наблюдения)

Фундаментом деятельности компании является направление "Строим для бизнеса". Концентрируя свои материальные и человеческие ресурсы узконаправленно, имеет возможность совершенствовать качество оказываемых услуг быстрее конкурентов.

За время работы компания неоднократно выигрывали тендеры на право выполнения комплекса строительных и проектных работ, занимались реконструкцией, осуществляли строительно-монтажные и ремонтные работы общественных помещений любого уровня сложности.

Располагает всем необходимым производственным оборудованием, имеем опытных высококвалифицированных специалистов, активно сотрудничает с основными поставщиками материалов и постоянными партнерами, а также следим за последними достижениями в сфере оказания строительных услуг.

Ныне существующая структура управления представлена на рисунке 3.1. Возглавляет предприятие директор, который назначается Собранием учредителей, в чьем ведении находится предприятие. Директор представительствует во всех хозяйственных и государственных учреждениях.

Одним из первых и важных этапов комплексной оценки работы предприятия является анализ эффективности его хозяйственной деятельности (таблица 3.1).

Данные таблицы свидетельствуют о том, что за анализируемый период объем выполненных работ возрос на 7752,1 тыс. руб. или на 100,5%. Комплексный показатель эффективности хозяйствования в результате всех изменений повысился на 42,4%. Долевое участие интенсивного направления использования ресурсного потенциала в приросте объема работ составил 42,2% (42,4 / 100,5 * 100), оценивается положительно, так как ведет к относительному сокращению затрат. В отчетном периоде отмечено повышение эффективности использования трудовых ресурсов и материально технической базы.



Таблица 3.1

Основные технико-экономические показатели

ПОКАЗАТЕЛИ	2008г	2009г
1	2	3
Объем товарной продукции, тыс. руб.	7713,3	15465,4
Материальные затраты , тыс. руб.	3014,9	7933,5
Материалоотдача, руб.	2,6	1,9
Среднесписочная численность работников, всего, чел.	49	52
В том числе работников прилавка, чел.	15	18
Удельный вес работников, прилавка в среднесписочной численности работников, %	30,61	34,62
Среднегодовая выработка одного работника, тыс. руб.	157,4	297,4
Среднегодовая стоимость основных средств (по первоначальной стоимости)	8747,2	8719,7
Фондоотдача, тыс. руб.	0,88	1,77
Себестгоимость, тыс. руб.	7591	1525,1
Прибыль, тыс. руб.	309	280,3
Рентабельность продаж	1,58	1,39

Рост фондоотдачи на 101,1% обеспечил прирост объема работ на 7760,5 тыс. руб. (0,9*8719,7). Причем, повышение фондоотдачи происходит в условиях некоторого сокращения средней годовой стоимости основных средств - на 27,5 тыс. руб. или 0,3%. Следовательно, материально-техническая база используется в интенсивном направлении, что оценивается положительно.

Эффективно используются и трудовые ресурсы, о чем свидетельствует рост производительности труда как одного работника, так и одного работника прилавка. При этом наблюдается улучшение структуры рабочей силы, о чем говорит рост удельного веса работников прилавка, что привело к росту выручки от продажи на 70552,2 тыс. руб. В качестве негативного момента следует выделить снижение материалоотдачи на 0,7 тыс. руб. или 23,9%, что обусловило относительный перерасход по материальным затратам с учетом динамики объема товарной продукции на 9861,9 тыс. руб. ((7933,5-3014,9)*15465,4/7713,3).

В целом же проведенный анализ позволяет дать положительную оценку хозяйственной деятельности.

3.2 Бизнес анализ деятельности ООО «Континент М»

3.2.1 Анализ производства и реализации продукции

Основной целью анализа доходов торгового предприятия является поиск резервов их роста и достижение на основе этого оптимального соотношения с финансовыми результатами, создание работающей модели управления ими

Одним из основных показателей, при помощи которого оценивается хозяйственная деятельность торгового предприятия, является товарооборот.

Размер товарооборота оказывает влияние на другие экономические показатели деятельности предприятия. Так, рост товарооборота способствует снижению издержек обращения, обеспечивает повышение рентабельности и укрепляет финансовое положение предприятия. Поэтому экономический анализ целесообразно начинать с изучения розничного товарооборота. В условиях рыночных отношений, при увеличивающемся росте инфляции, розничный товарооборот должен изучаться и оцениваться как в действующих, так и в сопоставимых ценах, с использованием индекса роста цен.

Анализ динамики розничного товарооборота (таблица 3.2), показывает, что за розничный товарооборот в сопоставимых ценах по сравнению с базисным годом возрос на 3045,9 тыс. руб. и составил в отчетном году 8787,2 тыс. руб. Аналогичная динамика роста происходит и в сопоставимых ценах к предшествующему году, данный показатель в 2009 году составил 8787,2 тыс. руб., что на 3645,0 тыс. руб. или на 70,88% больше чем в 2008 году, но в 2008 году наблюдается сокращение товарооборота в сопоставимых ценах по сравнению с 2007 годом на 1408,7 тыс. руб. или на 21,5%, что говорит об увеличении товарооборота за счет ценового фактора в 2008 году.



Таблица 3.2

Динамика товарооборота в сопоставимых ценах (тыс. руб.)

Годы	Товарооборот в действ. ценах ц ценах	Индексы цен	Товарооборот в со сопост. Ценах (к базисному году)	Прирост товарооборота по сравнению с базисным годом	Прирост товарообо- Рота по сравнению с предшествующим годом	Темпы роста (снижения) в сопоставимых ценах, %
		цепные	базисные				базисные	цепные
2006	5741,3	-	-	5741,3	-	-	-	-
2007	8123,1	1,24	1,24	6550,9	809,6	809,6	114,10	114,10
2008	7713,3	1,21	1,50	5142,2	-599,1	-1408,7	89,66	78,50
2009	15465,4	1,17	1,76	8787,2	3045,9	3645,0	153,05	170,88

Изменение объема розничного товарооборота в отчетном и прошлом периодах обусловлено влиянием двух факторов: физического объема и уровнем цен на реализуемые товары. Необходимо определить это влияние.

Таблица 3.3

Анализ влияния цен на изменение розничного товарооборота, (тыс. руб.)

Год	Розничный товарооборот	Абсолютный прирост (снижение) за год	Темп роста, %
	в действ ценах	Индекс цен	в сопост. ценах	всего	в т.ч. за счет изменения	в действ. ценах	в сопост. ценах
					физического объема	роста цен
2008	7713,3	-	-	-	-	-	-	-
2009	15465,4	1,17	13218,3	7752,1	39,8	7712,3	200,50	171,37

Анализ влияния цен на изменение розничного товарооборота в отчетном году (таблица 2.3) показал, что розничный товарооборот на данном предприятии увеличился, в большей степени за счет ценового фактора - на 7712,3 тыс. руб.. Его влияние велико, так как в отчетном году товарооборот, за счет физической массы, увеличился всего на 39,8 тыс. руб. Это говорит о менее эффективной работе предприятия в отчетном году, о некотором неэффективном распределении ресурсов.

Наиболее полное удовлетворение спроса населения продукцией высокого качества является основной задачей промышленных предприятий. Темпы роста объема производства продукции, повышение ее качества непосредственно влияют на величину издержек, прибыль и рентабельность предприятия. Также немаловажную роль играет ассортимент продукции. В таблице 2.4 представлен ассортимент продукции ООО «Континент М», реализованной за 2008 - 2009 года.

Таблица 3. 4

Анализ ассортимента реализованной продукции

Номенклатура	2008 г.	2009 г.	отклонение
	Кол-во.	%	тыс. руб.	%	Кол-во.	%	тыс. руб.	%	Кол-во.	%	Тыс. руб.	%
1Технологическое проектирование	349	43	3085	40	596	37	5413	35	247	- 6	2328	- 5
- Перепланировка помещения	86	-	774	-	130	-	1170	-	44	-	396	-
- Переустройство помещения	154	-	770	-	260	-	1300	-	106	-	530	-
- Реконструкция помещения	64	-	768	-	112	-	1344	-	48	-	576	-
- Строительство нового здания	45	-	773	-	94	-	1598	-	49	-	825	-
2Архитектурно - строительное проектирование.	89	11	1465	19	189	12	3093	20	100	1	1628	1
- дизайн помещений	41	-	738	-	86	-	1548	-	45	-	810	-
Переоборудование помещения	48	-	727	-	103	-	1545	-	55	-	818	-
3Проектирование инженерных сетей	369	46	3162	41	816	51	6959	45	447	5	3797	1
- Водоснабжение	151	-	1057	-	331	-	2317	-	180	-	1560	-
- Канализация	176	-	1055	-	394	-	2367	-	218	-	1312	-
Теплоснабжение	42	-	1050	-	91	-	2275	-	49	-	1225	-
ИТОГО	807	100	7713	100	1601	100	15465	100	-	-	-	-

На основании таблицы построены диаграммы в стоимостном и натуральном выражении.

2

Рис. 3.1 Реализованная продукция за 2009 г., в стоимостном выражении

3.2.2 Анализ состояния показателей по труду

Трудовые ресурсы являются неотъемлемой частью любого предприятия, поэтому анализ их использования имеет важное социально-экономическое значение. На данном предприятии существует тарифная система оплаты труда работников, которая позволяет соизмерять разнообразные конкретные виды труда, учитывая их сложность и условия выполнения, т. е. учитывать качество труда, и является самой распространенной на российских предприятиях. Формы и системы заработной платы устанавливают связь между величиной заработка и количеством и качеством труда и обуславливают определенный порядок ее начисления в зависимости от организационных условий и результатов труда.

Численность работников составила 52 человека, из них работников торгово-оперативного персонала 18 человека, по сравнению с прошлым годом штат увеличился на 3 человека. Данную динамику численности следует оценивать положительно, так как данный факт увеличил производительность труда работников, что привело к увеличению товарооборота (в действующих ценах).

В сопоставимых ценах картина та же. Физический объем товарооборота, увеличился на 5505 тыс. руб. вследствие роста штата работников на 3 человека, что свидетельствует о рациональной кадровой политике, эффективном использовании трудовых ресурсов. Большее позитивное влияние на объем розничного товарооборота оказала производительность труда всего персонала и работников торгово-оперативного персонала, за счет которых выручка от продаж возросла соответственно на 5033,6 и 3961,8 тыс. руб.

При увеличении товарооборота на 7752,1 тыс. руб. в действующих ценах и ростом на 5505 тыс. руб. в сопоставимых, при одновременном росте численности работников на 3 человека, - общая производительность труда работников увеличилась на 140 тыс. руб./чел. в действующих ценах или на 96,8 тыс. руб./чел. в сопоставимых, и составила соответственно 297,4 тыс. руб./чел. и 254,2 тыс. руб./чел. Увеличение производительности явилось следствием того, что товарооборот рос более быстрыми темпами, чем численность. Следует отметить, что увеличение производительности труда положительно характеризует работу предприятия.

Фонд заработной платы сократился на 43 тыс. руб. в действующих ценах и на 74,5 тыс. руб. снизился в сопоставимых ценах. Динамика показателей по труду представлена в таблице 3.5.

Таблица 3.5

Анализ динамики показателей по труду торгового предприятия

Показатели	2008 год	2009 год
1. Товарооборот, тыс. руб.	7713,3	15465,4
2. Численность работников всего, чел.	49	52
в т.ч. работников ТОП	15	18
3. Производительность труда общая, тыс. руб./чел.	157,4	297,4
в т.ч. работников ТОП, тыс. руб./чел	514,2	859,2
4. Фонд заработной платы тыс. руб.	259,8	216,8
в % к товарообороту	3,37	1,40
5. Средняя заработная плата одного работника за год, тыс. руб.	5,3	4,2

Ситуация, сложившаяся на предприятии, оценивается как негативная по отношению к кадрам предприятия, так как при росте товарооборота в 2 раза и, соответственно, производительности труда, фонд заработной платы и средняя заработная плата работников сокращаются. Анализ динамики численности работников торгового предприятия проведен в таблице 3.6.

Из таблицы 3. 6 видно, что:

- Численность административно-управленческого персонала за анализируемый период не изменилась и составила 12 человек;

- Торгово-оперативный персонал в отчетном году составлял 18 человек, что на 3 человека выше численности прошлого года, это объясняется ростом оборота предприятия.

- В отчетном периоде численность вспомогательного персонала не изменилась и составила 22 человека.

Таблица 3. 6

Анализ численности работников по составу

Категории работающих	2008 г.	2009 г.	Отк. (+;-) по	Темп измене-ния, %
	числен-ность, чел.	удель-ный вес, %	числен-ность, чел.	удельный вес, %	числен-ности, чел.	удель-ному весу, %
1. Административно-управленческий персонал и специалисты, всего	12	24,49	12	23,08	-	-1,41	100,00
2. Торгово-оперативный персонал, всего	15	30,61	18	34,62	3	4,01	120,00
3. Вспомогательный персонал, всего	22	44,90	22	42,31	-	-2,59	100,00
Всего работников	49	100,0	52	100,0	3	-	106,12



Расчет коэффициента текучести:

К_ТЕК.= К_{УВОЛ. ПО СОБСТВ. ЖЕЛ.}/Ч_{СРЕДНЕСПИСОЧ.} , (3.1)

где К_{УВОЛ. ПО СОБСТВ. ЖЕЛ}- количество уволенных работников по собственному желанию;

Ч_{СРЕДНЕСПИСОЧ.} - среднесписочная численность работников.

Расчет коэффициента оборота по приему:

К_{ОБОРОТА ПО ПРИЕМУ} = К_{ПРИНЯТЫХ.} / Ч_{СРЕДНЕСПИСОЧ}, (3.2)

где К_{ПРИНяТЫХ} - количество принятых работников.

Расчет коэффициента оборота по выбытию:

К_{ОБОРОТА ПО ВЫБЫТИЮ} = К_{УВОЛЕННЫХ} / Ч_{СРЕДНЕСПИСОЧ.}, (3.3)

где К_{УВОЛЕННЫХ} - количество уволенных работников.

По строительной организации "Континент М" имеются следующие данные о движении трудовых ресурсов (таблица 3.7).

Таблица 3.7

Движение кадров анализируемого предприятия , (чел.)

Показатели	2008 г.	2009 г.	Отклонение (+/-), %	Темп изменения, %
Состояло работников по списку на начало года	47	50	3	106,38
Принято работников	4	3	-1	75,00
Уволено работников, всего	2	-	-2	х
в том числе:
1. По собственному желанию	2	-	-2	х
Состояло по списку на конец года	50	53	3	106,00
Среднесписочная численность	49	52	3	106,12
Коэффициент текучести	0,04	х	-0,04	х
Коэффициент оборота по приему	0,08	0,06	-0,02	75,00
Коэффициент оборота по выбытию	0,04	х	-0,04	х

Анализ движения кадров данного строительного предприятия за отчетный год, проведенный по таблице 3.7, позволил выявить следующее:

- в отчетном периоде по сравнению с прошлым среднесписочная численность увеличилась на 3 человека или на 6,12% и составила 52 человека;

- коэффициент текучести и коэффициент оборота по выбытию составил в прошлом году 0,04 соответственно, в отчетном периоде уволенных не было;

- необходимо отметить, что основной коллектив компании постоянный, в прошлом году уволили 2 человека, в отчетном - ни одного. Такая ситуация на предприятии оценивается позитивно, поскольку текучесть кадров, сокращение стажа работы - отрицательно сказывается на повышении квалификации и производственных навыках работников, что в конечном итоге ведет к снижению производительности труда и сокращению других показателей хозяйственной деятельности предприятия.

Проанализируем состав и структуру фонда заработной платы предприятия (таблица 3.8.). Рассчитаем относительную и абсолютную экономию фонда заработной платы предприятия за отчетный период.

Таблица 3. 8

Структура и состав фонда заработной платы

Показатели	2008 г.	2009 г.	Отклонение по	Темп изменения, %
	сумма, тыс. руб.	уд. вес, %	сумма, тыс. руб.	уд. вес, %	сумме, тыс. руб.	уд. весу, %
1. Фонд заработной платы всего, в т.ч.	259,8	100,0	216,8	100,0	-43,0	-	83,45
1.1. Заработная плата в денежной форме, из нее	259,8	100,0	216,8	100,0	-43,0	-	83,45
А) заработная плата по тарифным ставкам, окладам	135,1	52	114,9	53	-20,2	1,0	85,05
Б) выплаты компенсирующего и стимулирующего характера	114,3	44	93,2	43	-21,1	-1,0	81,55
В) оплата неотработанного времени	10,4	4	8,7	4	-1,7	0,0	83,45

В 2008 году фонд заработной платы составил 259,8 тыс. руб., наблюдается значительное сокращение этого показателя в 2009 году на 43 тыс. руб. или чуть больше 16%. При чем, заработная плата в денежной форме составляет весь фонд заработной платы. Чуть больше половины составляет заработная плата по тарифным ставкам, окладам 53 %; в абсолютном выражении снижение составило 20,2 тыс. руб. или 14,95 %.

Выплаты компенсирующего характера сократились в отчетном году по сравнению с прошлым годом на 18,45 %, их удельный вес в фонде заработной платы сократился на 1 % и составил 43 %. Что касается оплаты за неотработанное время, то по сумме произошло сокращение на 1,7 тыс. руб. и в отчетном году указанные выплаты составили 8,7 тыс. руб. Их удельный вес в общем фонде заработной платы не изменился на протяжении анализируемого периода и составил 4 %. На данном предприятии не наблюдается денежных компенсаций работникам и заработной платы в натуральном выражении.

Рассчитаем относительную и абсолютную экономию (перерасход) фонда заработной платы предприятия за отчетный период:

Относительная экономия (перерасход)

Э = ФЗП отч - (РТО отч * Уфзп_пр / 100 ), (3.4)

где ФЗП отч - фонд заработной платы отчетного года, руб.;

РТО отч - розничный товарооборот отчетного года, руб.;

Уфзппр - уровень фонда заработной платы прошлого года, %.

Э = 216,8 - (15465,4 * 3,37 / 100) = -304,4 (тыс. руб.)

Уфзппр = ФЗП пр / РТО пр * 100 = 259,8 / 7713,3 * 100 = 3,37 (%)

Или

Э = (У фзп _отч - Уфзп_пр) * РТО _отч / 100, (3.5)

где Уфзп отч - уровень фонда заработной платы отчетного года, %.

У фзп _отч = ФЗП отч / РТО отч * 100 = 216,8 / 15465,4 * 100 = 1,40 %

Э = (1,40 - 3,37) * 15465,4 / 100 = -304,4 (тыс. руб.)

Абсолютная экономия = ФЗП отч - ФЗП пр = 216,8-259,8 = -43 тыс. руб.

Из приведенных расчетов можно говорить об абсолютной и относительной экономии фонда заработной платы.

3.2.3 Анализ затрат на производство и реализацию продукции

В таблице 3.9 представлена динамика расходов рассматриваемого торгового предприятия. Общая сумма составила 722,4 тыс. руб. в отчетном году, что меньше прошлого года на 60 тыс. руб. Издержки обращения имеют наибольший удельный вес 78,68%, их сумма составила 568,4 тыс. руб. В отчетном году предприятие платит налог на прибыль в сумме 108,2 тыс. руб.

Таблица 3. 9

Анализ расходов предприятия ООО «Континент М», (тыс. руб.)

Показатели	2008 г.	2009 г.	Отклонение, (+,-)	Темп изме-нения,%
	сумма	уд. вес, %	сумма	уд. вес, %	по сумме	по уд. весу, %
Расходы всего, в том числе:	782,4	100,00	722,4	100,00	-60,0	-	92,33
-издержки обращения	714,2	91,28	568,4	78,68	-145,8	-12,60	79,59
- проценты к уплате	-	-	-	-	-	-	-
-операционные расходы	59,6	7,62	45,8	6,34	-13,8	-1,28	76,85
-налог на прибыль	8,6	1,10	108,2	14,98	99,6	13,88	1258,1

Рассмотрим динамику издержек обращения и их структуру на основе данных таблицы 3.10.

Таблица 3.10

Анализ уровня издержек обращения по статьям затрат предприятия, тыс. руб.

Наименование статей	2008 г.	2009 г.	Отклонение по	Относит. Эконо мия/ перерасход
	сум-ма, руб.	уро-вень, %	сум-ма, руб.	уро-вень, %	сум-ме, руб.	уров-ню, %
Транспортные расходы	117,0	1,517	110,3	0,713	-6,7	-0,803	-124,2
Расходы на оплату труда	259,8	3,368	216,8	1,402	-43,0	-1,966	-304,0
Отчисления на социальные нужды	92,5	1,199	77,2	0,499	-15,3	-0,700	-108,3
Расходы на подработку	15,9	0,206	6,4	0,042	-9,4	-0,164	-25,4
Расходы на рекламу	122,7	1,591	58,7	0,379	-64,0	-1,211	-187,4
Амортизация основных средств	0,7	0,009	0,7	0,004	0,0	-0,005	-0,7
Ремонт основных средств	17,7	0,230	4,5	0,029	-13,2	-0,200	-31,0
Расходы на аренду	25,9	0,336	24,4	0,158	-1,5	-0,178	-27,6
Прочие расходы	62,1	0,805	69,4	0,449	7,3	-0,356	-55,1
Итого	714,2	9,259	568,4	3,675	-145,8	-5,584	-863,6

Анализ структуры издержек обращения за отчетный и прошлый годы, проведённый по таблице 3.10 показал, что общая сумма издержек обращения сократилась на 145,8 тыс. руб. или на 20,41% и составила в отчетном году 568,4 тыс. руб.

На сокращение общей суммы издержек обращения в отчетном году повлияло сокращение сумм расходов по различным статьям, в частности расходы на рекламу сократились на 64 тыс. руб. или более чем на 50%, сумма которых составила 58,7 тыс. руб.

Еще одним важным моментом анализа издержек обращения является определение относительной экономии или перерасхода, которые определяется по формуле.

Отн. э (п) = (Рсн(пов) * РТОотч.) / 100,(3.6)

где Отн э (п) - относительная экономия (перерасход), руб.;

Рсн (пов) - размер снижения или повышения уровня издержек обращения, %;

РТОотч. - розничный товарооборот за отчетный период, руб.

Отн. э (п) = (-5,584*15465,4)/100 = -863,6 (тыс. руб.)

Расчет говорит о том, что в отчетном году происходит экономия издержек обращения по отношению к прошлому периоду на 863,6 тыс. руб. Как показано в таблице 2.11 , уровень издержек обращения сокращается за анализируемый период на 5,6 % и он составил в отчетном году 3,68%. Данная тенденция была обусловлена снижением уровней всех затрат предприятия.

3.3 Анализ финансового состояния предприятия

3.3.1 Анализ структуры баланса

Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный (раздел 1 пассива баланса) и заемный (разделы 2 и 3 пассива).

Следовательно, от того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия. Структура источников формирования имущества исследуемого предприятия приведена в таблице 3.11.

Данные таблицы 3.11 свидетельствуют о следующем: величина источников формирования имущества за отчетный период сократилась на 235,9 тыс. руб. или на 2,4 % и составила на конец отчетного года 9423 тыс. руб. Это было обусловлено сокращением как собственного капитала, так и заемного на 72,9 тыс. руб., или 0,9% и на 163,2 тыс. руб., или на 8,8% соответственно. Положительным в данной ситуации является то, что удельный вес собственного капитала в составе всего имущества за отчетный период возрос на 1,3%, что обусловило сокращение доли заемного капитала на ту же величину.