1

24

Введение

Уход российского общества от системы плановой экономики и вступление в рыночные отношения коренным образом изменили условия функционирования предприятий. Предприятия, для того чтобы выжить, должны проявить инициативу, предприимчивость и бережливость с тем, чтобы повысить эффективность производства. В противном случае они могут оказаться на грани банкротства.

В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Она отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению.

Определение границ финансовой устойчивости предприятий относится к числу наиболее важных экономических проблем в условиях перехода к рынку, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к отсутствию у предприятий средств для развития производства, их неплатежеспособности и, в конечном счете, к банкротству, а «избыточная» устойчивость будет препятствовать развитию, отягощая наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

Цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но также и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности.

Цель работы - проанализировать финансовое состояние предприятия и разработать предложения по его улучшению.

Задачи работы:

рассмотреть теоретические основы анализа финансового состояния;

составить характеристику предприятия;

проанализировать основные показатели финансового состояния предприятия согласно методике.

Анализ финансового состояния проведен на основе бухгалтерской отчетности за три года, что позволило более объективно судить о положении дел на предприятии.

Объект исследования - общество с ограниченной ответственностью «Мариола».

Работа состоит из 3-х частей.

В первой части раскрываются методы проведения финансового анализа, дается описание источников информации, необходимых для проведения анализа финансового состояния.

Во второй части дается общая характеристика исследуемого предприятия.

В третьей части дается более детальная оценка финансового состояния предприятия: приводятся показатели характеризующие его ликвидность, финансовую устойчивость, а также рассматриваются предложения по улучшению финансового состояния предприятия.

1. Теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия

1.1 Понятие, содержание и задачи анализа

Анализ - весьма емкое понятие, лежащее в основе всей практической и научной деятельности человека. С научной точки зрения анализ есть выделение сущности процесса или явления путем определения и последующего изучения всех его сторон и составляющих частей, обнаружения основы, связывающей все части в единое целое, и построение на этой основе закономерностей его развития.

Основой для экономического анализа является бухгалтерская отчетность, поэтому эта часть анализа ретроспективна, т.е. обращена в прошлое, но сделанные из этого анализа положения предприятия выводы и рекомендации дают основания для перспективного планирования будущего.

Ввиду специфики данной работы, подробно рассмотрим анализ финансового состояния предприятия.

Анализ финансового состояния, как наука представляет собой систему специальных знаний, базирующихся на законах развития и функционирования систем и направленных на познание методологии оценки, диагностики и прогнозирования деятельности предприятия.

Анализ финансового состояния предприятия является важной частью, а по сути, основой принятия решений на микроэкономическом уровне, т.е. на уровне субъектов хозяйствования. Для всех экономических наук общим объектом изучения являются производственные отношения. Благодаря этому все экономические науки объединяются в систему, при этом у каждой из них есть свой предмет, отличный от других. По мере развития производственных отношений и экономических связей постоянно повышалась и роль анализа финансовой деятельности отдельных экономических субъектов.

Основное направление анализа: от сложного комплекса - к составляющим его элементам, от результата - к выводам, о том, как такой результат достигнут и к чему он приведет в дальнейшем. По мнению М.И. Баканова и А.Д. Шеремета схема анализа должна быть построена по принципу «от общего к частному». Смысл этого принципа очевиден: сначала дается описание наиболее общих, ключевых характеристик анализируемого объекта или явления и лишь затем проводят анализ отдельных частностей [4].

Финансовое состояние предприятия - это совокупность показателей, отражающих не только его способность погасить свои долговые обязательства, но и развиваться.

Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроль за его использованием.

О.В. Ефимова считает [10], что финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия и поэтому определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов.

Задачи анализа финансового состояния предприятия определяются главной целью и предметом исследования экономического состояния предприятия, они связаны с поиском причин, обусловивших реальное экономическое состояние исследуемого субъекта.

А.П. Ковалев выделяет по проведению анализа следующие основные задачи:

а) выявление рентабельности и финансовой устойчивости;

б) изучение эффективности использования финансовых ресурсов;

в) установление положения субъекта на финансовом рынке и измерение его финансовой конкурентоспособности;

г) оценка мер, разработанных для ликвидации выявленных недостатков и повышения отдачи финансовых ресурсов. [12]

Основным источником информационного обеспечения анализа финансового состояния предприятия служит бухгалтерский баланс (ф. №1). Чтобы установить, какое влияние на сложившееся положение оказали внешние и внутренние условия деятельности предприятия, необходим анализ актива и пассива баланса.

Для оценки финансового состояния предприятия, его устойчивости используется целая система показателей, которые можно сравнить с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства, с аналитическими данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия, а также для формирования соответствующих выводов о хозяйственной деятельности предприятия и принятия решение по данным выводам.

1.2 Методика анализа финансового состояния предприятия

Методика анализа финансового состояния предприятия представляет собой совокупность аналитических процедур, используемых для определения финансово-хозяйственного состояния предприятия.

Различные специалисты в области анализа приводят различные методики оценки финансового состояния предприятия. Однако основные принципы и последовательность процедурной стороны анализа являются практически одинаковыми, с небольшими расхождениями.

Детализация процедурной стороны методики анализа финансовой деятельности зависит от поставленных целей и различных факторов: информационного, методического, кадрового и технического обеспечения, а также видения аналитиком поставленной задачи. Поэтому определенно можно сказать, что не существует общепринятой методики анализа финансового состояния предприятия, однако во всех существенных аспектах процедурные стороны похожи.

В.М. Семенов предлагает в начале анализа охарактеризовать деятельность предприятия, указать отраслевую принадлежность и прочие отличительные признаки и только лишь затем производить анализ финансового состояния [30].

По мнению А.П. Ковалева анализ финансового состояния предприятия можно подразделить на три основные составляющие [12]:

- оценка имущественного положения организации;

- оценка финансового положения организации;

- оценка результативности финансово-хозяйственной деятельности организации.

Оценка имущественного положения заключается в расчете и анализе следующих основных показателей:

- сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия. Данный показатель дает обобщенную стоимостную оценку активов, числящихся на балансе предприятия.

Оценка финансового положения состоит из двух основных составляющих:

- анализ ликвидности фирмы;

- анализ финансовой устойчивости.

Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях усиления финансовых ограничений и необходимости оценки кредитоспособности предприятия.

Анализ ликвидности фирмы представляет собой аналитические процедуры, направленные на выявление способности фирмы расплачиваться по своим обязательствам в полном объеме и в срок.

Как считает А.П. Ковалев ликвидность предприятия - это способность превращать свои активы в деньги для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления их срока.

Предприятие, оборотный капитал которого состоит преимущественно из денежных средств и краткосрочной дебиторской задолженности, обычно считается более ликвидным, чем предприятие, оборотный капитал которого состоит преимущественно из запасов.

Все активы предприятия в зависимости от степени ликвидности (т.е. скорости превращения в денежные средства) А.П. Ковалев подразделяет на следующие группы:

- Наиболее ликвидные активы (А1) - суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно, в эту группу включаются также краткосрочные финансовые вложения.

- Быстро реализуемые активы (А2) - активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу можно включить дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты, прочие оборотные активы.

- Медленно реализуемые активы (А3) - активы наименее ликвидные.

- Трудно реализуемые активы (А4) - активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течении относительно-продолжительного периода времени.

Пассив баланса:

- Наиболее срочные обязательства (П1) - кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, непогашенные в срок.

- Краткосрочные пассивы (П2) - краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты.

- Долгосрочные пассивы (П3) - долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы.

- Постоянные пассивы (П4) - статьи раздела 3 «Капитал и резервы» и доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов.

Для анализа финансовой устойчивости предприятия В.В. Ковалев предлагает использовать следующие основные показатели [13]:

Коэффициент автономии. Данный коэффициент показывает долю собственных средств предприятия в общей сумме активов баланса.

Коэффициент автономии характеризует степень финансовой независимости предприятия от кредиторов. Рост коэффициента свидетельствует об увеличении финансовой независимости организации, снижение риска и повышение гарантированности перед кредиторами.

Ка= Собственный капитал (1)

Валюта баланс

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств.

Данный коэффициент показывает отношение привлеченного капитала к собственному капиталу.

Заемные средства (2)

Собственные средства

При допустимом значении коэффициента автономии 0,5 коэффициент соотношения заемных и собственных средств не должен превышать единицу.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:

Чистый оборотный капитал (3)

Оборотные средства

Допустимое значение данного коэффициента не менее 0,1.

Коэффициент манёвренности:

Собственный оборотный капитал (4)

Оборотные средства

Коэффициент показывает, какая часть собственных средств находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами.

Оптимальное значение данного коэффициента 0,5 - 0,6.

Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.

В.В. Ковалев и В.В. Петров выделяет четыре типа финансовой устойчивости:

абсолютная устойчивость финансового состояния;

нормальная устойчивость финансового состояния;

неустойчивое финансовое состояние;

кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства [18].

1.3 Системный подход к анализу финансового состояния предприятия

Современное предприятие осуществляет свою деятельность в специфическом пространственно-временном контексте, в определенных юридических рамках. Каждый день руководителям предприятия приходится решать множество задач, оперативных и тактических, связанных с размещением ресурсов, выпуском максимально удовлетворяющей запросам потребителей продукции, причем в процессе производственной деятельности нельзя упускать из виду также социальные и экологические аспекты функционирования предприятия.

Системный подход подразумевает полное и достоверное описание анализируемого объекта. Именно системный подход к анализу финансового состояния даёт наиболее объективную основу для принятия управленческих решений.

Детализация процедурной стороны методики финансового анализа зависит от поставленных целей, а также различных факторов информационного, временного, методического и технического обеспечения. Логика аналитической работы предполагает ее организацию в виде двухмодульной структуры:

экспресс-анализ финансового состояния;

детализированный анализ финансового состояния.

Экспресс-анализ финансового состояния. Его целью является наглядная и простая оценка финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. В процессе анализа В.В. Ковалев предлагает рассчитать различные показатели и дополнить их методами, основанными на опыте и квалификации специалиста. [13]

Автор считает, что экспресс-анализ целесообразно выполнять в три этапа: подготовительный этап, предварительный обзор финансовой отчетности, экономическое чтение и анализ отчетности.

Цель первого этапа - принять решение о целесообразности анализа финансовой отчетности и убедиться в ее готовности к чтению. Здесь проводится визуальная и простейшая счетная проверка отчетности по формальным признакам и по существу: Определяется наличие всех необходимых форм и приложений, реквизитов и подписей, проверяется правильность и ясность всех отчетных форм; проверяются валюта баланса и все промежуточные итоги.

Цель второго этапа - ознакомление с пояснительной запиской к балансу. Это необходимо для того, чтобы оценить условия работы в отчетном периоде, определить тенденции основных показателей деятельности, а также качественные изменения в имущественном и финансовом положении хозяйствующего субъекта.

Третий этап - основной в экспресс-анализе; его цель - обобщенная оценка результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния объекта. Такой анализ проводится с той или иной степенью детализации в интересах различных пользователей.

В.В. Ковалев предлагает проводить экспресс-анализ финансового состояния по выше изложенной методике. Экспресс-анализ может завершаться выводом о целесообразности или необходимости более углубленного и детального анализа финансовых результатов и финансового положения. [13]

Детализированный анализ финансового состояния. Его цель - более подробная характеристика имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в истекающем отчетном периоде, а также возможностей развития субъекта на перспективу. Он конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа. При этом, степень детализации зависит от желание аналитика.

В.В. Ковалев предлагает следующую программу углубленного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия:

1. Предварительный обзор экономического и финансового положения субъекта хозяйствования:

- характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности;

- выявление «больных» статей отчетности.

2. Оценка и анализ экономического потенциала субъекта хозяйствования;

- оценка имущественного положения;

- вертикальный анализ баланса;

- горизонтальный анализ баланса;

- оценка финансового положения;

- оценка ликвидности;

- оценка финансовой устойчивости.

3. Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования:

- оценка основной деятельности;

- анализ рентабельности [13].

Рассмотрим методику анализа финансового состояния, предлагаемую И.Т. Балабановым [6].

Движение любых ТМЦ, трудовых и материальных ресурсов сопровождается образованием и расходованием денежных средств, поэтому финансовое состояние хозяйствующего субъекта отражает все стороны его производственной деятельности. Характеристику финансового состояния И.Т. Балабанов предлагает провести по следующей схеме:

- анализ доходности (рентабельности);

- анализ финансовой устойчивости;

- анализ кредитоспособности;

- анализ использования капитала;

- анализ уровня самофинансирования;

- анализ валютной самоокупаемости.

Анализ доходности хозяйствующего субъекта характеризуется абсолютными и относительными показателями. Абсолютный показатель доходности - это сумма прибыли, или доходов.

Относительный показатель - уровень рентабельности. Рентабельность представляет собой доходность, или прибыльность производственно-торгового процесса. Ее величина измеряется уровнем рентабельности. Уровень рентабельности хозяйствующих субъектов, связанных с производством продукции (товаров, работ, услуг), определяется процентным отношением прибыли от реализации продукции к себестоимости продукции.

В процессе анализа изучают динамику изменения объема чистой прибыли, уровня рентабельности и факторы, их определяющие.

Финансово устойчивым считается такое предприятие, которое за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы (основные фонды, НМА, оборотные средства), не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам. Главным в финансовой деятельности, считает И.Т. Балабанов, являются правильная организация и использование оборотных средств. Поэтому в процессе анализа финансового состояния вопросам рационального использования оборотных средств уделяет основное внимание.

Характеристика финансовой устойчивости включает в себя анализ:

- состав и размещение активов хозяйствующего субъекта;

- динамики и структуры источников финансовых ресурсов;

- наличия собственных оборотных средств;

- кредиторской задолженности;

- наличия и структуры оборотных средств;

- дебиторской задолженности;

- платежеспособности.

Под кредитоспособностью хозяйствующего субъекта понимается наличие у него предпосылок для получения кредита и способность возвратить его в срок. Кредитоспособность заемщика характеризуется его аккуратностью при расчетах по ранее полученным кредитам, его текущим финансовым состоянием и перспективами изменения, способностью при необходимости мобилизовать денежные средства из различных источников.

При анализе кредитоспособности используется целый ряд показателей. Наиболее важными из них являются, норма прибыли на вложенный капитал и ликвидность. Норма прибыли на вложенный капитал определяется отношением суммы прибыли к общей сумме пассива по балансу. Ликвидность хозяйствующего субъекта - это способность его быстро погашать свою задолженность. Она определяется соотношением величины задолженности и ликвидных средств.

Вложение капитала должно быть эффективным. Под эффективностью использования капитала понимается величина прибыли, приходящаяся на 1 (один) рубль вложенного капитала. Эффективность капитала - комплексное понятие, включающее в себя использование оборотных средств, основных фондов и НМА. Поэтому анализ эффективности капитала проводится по отдельным частям.

Эффективность использования оборотных средств характеризуются, прежде всего, их оборачиваемостью. Под оборачиваемостью средств понимается продолжительность прохождения средствами отдельных стадий производства и обращения.

Оборачиваемость оборотных средств исчисляется продолжительностью одного оборота в днях или количеством оборотов за отчетный период

Эффективность использования капитала в целом. Капитал в целом представляет собой сумму оборотных средств, основных фондов и НМА. Эффективность использования капитала лучше всего измеряется его рентабельностью. Уровень рентабельности капитала измеряется процентным отношением балансовой прибыли к величине капитала.

Следующий источник по рассматриваемой проблеме - это методика Е.С. Стояновой [22]. Данный автор особое внимание уделяет специфическим методам анализа: это расчеты эффекта финансового рычага и операционного рычага, а также расчету финансовых коэффициентов.

Важнейшими коэффициентами отчетности, использующимися в финансовом управлении по мнению Е.С. Стояновой, являются:

- коэффициенты ликвидности (коэффициент текущей ликвидности, абсолютной ликвидности и чистый оборотный капитал);

коэффициенты деловой активности или эффективности использования ресурсов (оборачиваемость активов, оборачиваемость дебиторской задолженности, оборачиваемость материально - производственных запасов и длительность операционного цикла);

коэффициенты рентабельности (рентабельность всех активов предприятия, рентабельность реализации, рентабельность собственного капитала);

коэффициенты структуры капитала (коэффициент собственности, коэффициент финансовой зависимости, коэффициент защищенности кредиторов);

коэффициенты рыночной активности (прибыль на одну акцию, балансовая стоимость одной акции, соотношение рыночной цены акции и ее балансовой стоимости, доходность акции и доля выплаченных дивидендов).

Важным инструментом финансового менеджмента является не только анализ уровня и динамики основных коэффициентов в сравнении с определенной базой, считает автор, но и определения оптимальных пропорций между ними с целью разработки наиболее конкурентоспособной финансовой стратегии.

Эффект финансового рычага - это приращение к рентабельности собственных средств, получаемое благодаря использованию кредита, несмотря на платность последнего. Предприятие, использующее только собственные средства, ограничивает их рентабельность примерно двумя третями экономической рентабельности. Предприятие, использующие кредит, увеличивает либо уменьшает рентабельность собственных средств, в зависимости от соотношения собственных и заемных средств в пассиве и от величины процентной ставки. Тогда и возникает эффект финансового рычага:

ЭФР=(1-Н) х (ЭР-СРСП) х ЗС/СС, (5)

где Н - ставка налога на прибыль;

ЭР - экономическая рентабельность, равная отношению прибыли до выплаты процентов и налогов к активам;

СРСП - среднерасчетная ставка процента;

ЗС - заемные средства;

СС - собственные средства, т.е. для того, чтобы повысить рентабельность собственных средств, предприятие должно регулировать соотношение собственных и заемных средств.

Большое внимание Е.С. Стоянова уделяет операционному анализу, отражающему зависимость финансовых результатов бизнеса от издержек и объемов производства. [22] Ключевыми элементами операционного анализа служит: операционный рычаг, порог рентабельности и запас финансовой прочности.

Действие операционного рычага проявляется в том, что любое изменение выручки от реализации всегда порождает более сильное изменение прибыли. В практических расчетах для определения силы воздействия операционного рычага применяют отношение валовой маржи (результата от реализации после возмещения переменных затрат) к прибыли.

Порог рентабельности - эта такая выручка от реализации, при которой предприятие уже не имеет убытков, но еще не имеет и прибыли. Вычислив порог рентабельности, получаем пороговое (критическое) значение объема производства - ниже этого количества предприятию производить не выгодно: обойдется себе дороже. Пройдя порог рентабельности, фирма имеет дополнительную сумму валовой маржи на каждую очередную единицу товара. Наращивается и масса прибыли. Разница между достигнутой фактической выручкой от реализации и порогом рентабельности составляет запас финансовой прочности.

Система финансовых коэффициентов, характеризующих деятельность предприятия, позволяет вести анализ не абсолютных показателей в стоимостном выражении, а безразмерных величин, что позволяет практически исключить влияние временной динамики абсолютных показателей на результаты анализа, отчасти уменьшить инфляционное искажение данных. Сравнение финансово-экономических коэффициентов с критическими и рекомендуемыми значениями этих коэффициентов позволяет сделать конкретные выводы о финансовом состоянии предприятия.

Рентабельность капитала показывает сколько прибыли, за расчетный период времени, предприятие получает на рубль своего капитала.

Методики, разработанные разными авторами: В.В. Ковалев, И.Т. Балабанов, Е.С. Стоянова, основаны на дескриптивных моделях, различаются подходом к анализу, набором коэффициентов, последовательностью их расчета, системой связи между собой. Таким образом, общее содержание аналитических процедур может определяться как спецификой работы предприятия, так и выбранным видом анализа. Для проведения анализа финансового состояния ООО «Мариола» выбрана коэффициентная методика, т. к. коэффициенты являются ведущими элементами анализа, применяемыми различными группами пользователей: менеджерами, инвесторами, кредиторами, дают возможность анализировать важнейшие показатели финансового состояния. Коэффициентная методика является удобной для проведения достаточно глубокого анализа, а метод сравнения неизбежен при любом анализе финансового состояния предприятия. Данная методика основана на использовании информации бухгалтерской отчетности.

2. Организационно-правовая форма и экономическая характеристика ООО «Мариола»

2.1 Организационно-правовая форма и виды деятельности

Общество с ограниченной ответственностью (ООО) «Мариола» является юридическим лицом.

Предприятие «Мариола» создано в 2003 г. как предприятие, специализирующее по производству мебели: столы для компьютеров.

Место нахождения общества: Россия, Удмуртская Республика.

Почтовый адрес: УР, Завьяловский район, ул. Калинина 60.

Общество зарегистрировано Постановлением главы администрации Первомайского района г. Ижевска от 18 августа 2003 г. №171/3. В государственном реестре присвоен регистрационный номер -160.

Целями деятельности Общества является расширение рынка товаров и услуг, а также извлечение прибыли.

Предметом деятельности Общества являются любые виды деятельности, не запрещенные законодательством РФ.

Общество создано без ограничения срока деятельности.

Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется федеральными законами. Общество может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии). Право Общества осуществлять деятельность, на занятие которой необходимо получение лицензии, возникает с момента такой лицензии или в указанный в ней срока прекращается по истечении срока ее действия, если иное не установлено законом или иными правовыми актами. Если условиями предоставления специального разрешения (лицензии) на осуществление определенного вида деятельности предусмотрено требование осуществлять такую деятельность как исключительную. Общество в течение срока действия разрешения (лицензии) вправе осуществлять только иды деятельности, предусмотренные специальным разрешением (лицензией), и сопутствующие виды деятельности.

Предприятие работает только на одном рынке - рынке мебели.

Цели деятельности ООО «Мариола» состоят в следующем:

- расширение рынков сбыта путем увеличения производства и реализации продукции, при этом уделяя особое внимание индивидуальным заказчикам;

- обеспечение устойчивого конкурентного преимущества на рынках сбыта;

- решение социальных проблем работников.

2.2 Структура управления

Организационная структура управления представляет собой упорядоченную форму элементов системы управления и связи между ними.

По организационной структуре управления можно сказать следующее: предприятие имеет линейно-функциональную организационную структуру.

Достоинством организационной структуры является наличие эффективных вертикальных связей, к слабой стороне организационной структуры следует отнести отсутствие горизонтальных связей.

По структуре управления ООО «Мариола» можно сказать следующее: предприятием руководит директор. В подчинении директора находятся три заместителя.

Взаимоотношения директора с работниками строятся на основе трудовых договоров, определяющих размер, форму оплаты труда, предоставление социальных льгот и гарантий в соответствии с Трудовым кодексом Российской Федерации.

Директор самостоятельно определяет порядок приема и увольнения работников. Формы, системы и размер оплаты труда, распорядок рабочего времени, порядок предоставления выходных дней и отпусков работникам определяются директором в соответствии с его компетенцией.

Руководители структурных подразделений Общества назначаются и освобождаются от должности приказами директора.

Внутри отделов взаимосвязь работников линейная: начальник - заместитель - ведущий специалист - специалист. Для таких структур характерна жесткая централизация работы.

Централизованная структура управления улучшает координацию всей структуры в целом, уменьшает вероятность хищений товарно-материальных ценностей на местах, что тоже играет не последнюю роль в работе торговых организаций, а с другой стороны ухудшается гибкость всей структуры, так как для решения даже мелких оперативных вопросов необходимо согласование с высшим руководством.

Достоинства структуры: четкая система взаимных связей, ясная ответственность, быстрая реакция и обратная связь в ответ на указания вышестоящего руководства.

Финансовое планирование осуществляется зам. директора по финансам. В своей финансовая служба руководствуется действующим законодательством Российской Федерации, нормативными актами Министерства финансов Российской Федерации.

Ответственность за организацию бухгалтерского учета несет директор.

Главный бухгалтер отвечает за методологию бухгалтерского учета, обеспечивает контроль и своевременное отражение хозяйственных операций в форме бухгалтерских проводок; анализирует и обобщает информацию, составляет баланс и отчетность и представляет их в заданные сроки в контролирующие организации.

Бухгалтерский учет на предприятии автоматизирован (установлена программа «Парус»).

Численность бухгалтерии - 5 человек.

Руководитель предприятия и главный бухгалтер подписывают хозяйственные договора, все документы по приему и выдаче товарно-материальных ценностей, денежных средств и финансовых обязательств.

С главным бухгалтером согласовываются все назначения материально-ответственных лиц.

2.3 Основные экономические показатели

Работу по анализу экономической деятельности предприятия выполняет экономист-бухгалтер, который:

разрабатывает проекты годовых финансовых и кассовых планов. Определяет размеры доходов и расходов, поступлений и отчислений средств. Составляет сметы расходования фонда развития производства, средств фонда социального развития;

на основе данных бухгалтерского учета и отчетности проводит комплексный анализ хозяйственно-финансовой деятельности;

рассчитывает фонд заработной платы и численность работающих с учетом наиболее рационального использования трудовых ресурсов, обеспечения правильного соотношения работников по категориям персонала; проводит анализ показателей по труду и заработной плате;

изучает эффективности применения действующих форм и систем заработной платы, материального поощрения, составляет штатные расписания в соответствии с утвержденными схемами должностных окладов и действующими постановлениями;

анализирует издержки предприятия по статьям затрат за месяц (квартал, год).

Бухгалтерский учет ведется с применением журналов-ордеров.

Главным недостатком журнально-ордерной формы учета, на мой взгляд, является ее неэффективность для автоматизации, так как из-за многографности журналов-ордеров и ведомостей визуально не охватывается их объем экраном компьютера и стандартным листом формата А 4 при распечатке на принтере.

Достоинство применения журнально-ордерной формы учета - значительно упрощает технику бухгалтерского учета. При этой форме к минимуму сводится количество регистров аналитического учета, так как ряд журнально-ордерных ведомостей содержит в себе необходимые данные аналитического учета.

Доходы предприятия учитываются на счете «Прибыли и убытки». В состав доходов включаются, прежде всего, доходы, получаемые за счет устойчивых источников собственных средств.

В издержки предприятия включаются материальные затраты, оплата труда, отчисления на социальные нужды, амортизация основных фондов и прочее.

Наиболее важные показатели деятельности предприятия - это выручка, прибыль. Совокупность значений этих показателей и тенденций их изменения характеризуют эффективность работы предприятия и его основные проблемы. Наличие прибыли не означает наличия у предприятия свободных денежных средств доступных для использования в условиях инфляции и кризиса неплатежей. Прибыль отражает учетные денежные и не денежные доходы в течение определенного периода. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, решения проблем социальных и материальных потребностей трудового коллектива. За счет прибыли выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями.

Таким образом, показатели прибыли становятся важными для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия. По прибыли определяют уровень отдачи авансированных средств и доходность вложений в активы данного предприятия.

Выручка от реализации продукции (работ, услуг) характеризует завершение производственного цикла предприятия, возврат авансированных на производство средств предприятия в денежную форму и начало нового витка в обороте всех средств.

Основные экономические показатели предприятия приведены в табл. 1.

Таблица 1. Показатели деловой активности предприятия

Показатели	2004 г.	2005 г.	2006 г.	Измен. (+,-)	Темп роста, %
1. Выручка, руб.	8485388	12589330	15002365	+6516977	176,80
2. Себестоимость, руб.	8402100	12477880	14713900	+6311800	175,12
3. Валовый доход, руб.	83288	111450	288465	+205177	346,35
4. Численность работников предприятия, чел.	72	73	73	+1,0	101,39
5. Фонд оплаты труда, руб.	371660	552670	672270	+300610	180,88
6. Среднемесячная зарплата, руб. (п. 5: п. 4)	5162	7571	9209	+4047	178,40
7. Фондоотдача, руб.	5,1	5,5	5,2	+0,1	102,00

Исходя из полученных данных в таблице 1, можно сделать выводы, что за исследуемый период произошли следующие изменения:

- увеличение выручки от реализации на 76,8% или на 6516977 руб.; затраты увеличилась на 75,12% или на 6311800 руб.

Чистая прибыль увеличилась на 253,8% или на 135252 руб.; фонд оплаты труда увеличился на 80,88% или на 3006100 руб.; среднемесячная заработная плата увеличилась на 3372 руб. Прирост среднемесячной зарплаты составил 78,38%.

Численность работников предприятия за исследуемый период увеличилась на 1%.

С увеличением выручки на 6516977 руб. фондоотдача производственных фондов увеличилась на 2%., т.е. эффективность использования основных средств увеличилась;

3. Анализ финансового состояния ООО «Мариола»

3.1 Анализ и оценка имущества предприятия и источников его формирования

Цель данного анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы провести работу, направленную на его улучшение.

Именно анализ финансового состояния дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия.

Баланс отражает состояние хозяйства в денежной оценке. Баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала предприятия, его достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности, оценить размер и структуру заемных источников, а также эффективность их привлечения. На основе информации баланса внешние пользователи могут принять решение о целесообразности и условия ведения дел с данным предприятием как с партнером; оценить кредитоспособность предприятия как заемщика; оценить возможные риски своих вложений, целесообразность приобретения акций данного предприятия и его активов и другие решения.

Для анализа состава и структуры актива баланса за 2004-2006 гг. составим табл. 2; 3; 4.

Таблица 2. Анализ состава и структуры актива баланса за 2004 г.

Актив баланса	На начало года	На конец года	Абсол. отклонение, руб.	Темп роста, %
	руб.	% к итогу	руб.	% к итогу
Иммобилизованные средства (внеоборотные активы)
Нематериальные активы	4690	0,22	8249	0,28	+3559	175,90
Основные средства	1312616	62,26	1651631	56,40	+339015	125,80
Прочие внеоборотные активы	-	-	-	-		-
Итого	1317306	62,48	1659880	56,68	+342574	126,00
Мобильные средства (оборотные активы)
Запасы и затраты	606402	28,77	1064812	36,37	+458410	172,70
Дебиторская задолженность	158205	7,50	175979	6,05	+17774	111,20
Денежные средства	26222	1,25	27811	0,90	+1589	106,10
Итого	790829	37,52	1268602	43,32	+477773	160,40
Всего активов	2108135	100	2928482	100	+820347	138,90

Таблица 3. Анализ состава и структуры актива баланса за 2005 г.

Актив баланса	На начало года	На конец года	Абсол. откл., руб.	Темп роста, %
	руб.	% к итогу	руб.	% к итогу
Иммобилизованные средства (внеоборотные активы)
Нематериальные активы	8249	0,28	16980	0,43	+8731	205,10
Основные средства	1651631	56,40	2268831	57,32	+617200	137,40
Прочие внеоборотные активы	-	-	-	-		-
Итого	1659880	56,68	2285811	57,75	+625931	137,70
Мобильные средства (оборотные активы)
Запасы и затраты	1064812	36,37	1312091	33,15	+247279	123,20
Дебиторская задолженность	175979	6,05	291805	7,37	+115826	165,80
Денежные средства	27811	0,90	68325	1,73	+40514	245,70
Итого	1268602	43,32	1672221	42,25	+404159	131,80
Всего активов	2928482	100	3958032	100	+1029550	135,20

Таблица 4. Анализ состава и структуры актива баланса за 2006 г.

Актив баланса	На начало года	На конец года	Абсол.отклоне-ние, руб.	Темп роста, %
	руб.	% к итогу	руб.	% к итогу
Иммобилизованные средства (внеоборотные активы)
Нематериальные активы	16980	0,43	22080	0,46	5100	130,03
Основные средства	2268831	57,32	2886615	59,66	617784	127,23
Итого	2285811	57,75	2908695	60,12	622884	127,25
Мобильные средства (оборотные активы)
Запасы и затраты	1312091	33,15	1825079	37,72	512988	139,10
Дебиторская задолженность	291805	7,37	98466	2,03	-193339	33,74
Денежные средства	68325	1,73	5823	0,12	-62502	8,52
Итого	1672221	42,25	1929368	39,88	257147	115,38
Всего активов	3958032	100	4838063	100	880031	122,23

Анализируя данные таблиц 2; 3; 4 можно сказать:

- общая стоимость имущества за рассматриваемый период увеличилась в 2004 г. на 38,9%, в 2005 г. - на 35,2%, что свидетельствует о подъеме хозяйственной деятельности; увеличение стоимости имущества сопровождалось внутренними изменениями в активе баланса: произошло увеличение оборотных активов в 2004 г. на 477773 руб. или 60,4%; в 2005 г. - на 404159 руб. или 31,8%; увеличение внеоборотных активов в 2004 г. на 342574 руб. или 26%, и 2005 г. - на 625931 руб. или 38%; увеличение стоимости внеоборотных активов в 2004 г. произошло за счет увеличения основных средств на 25,8% и стоимости нематериальных активов на 76%.

В 2005 г. увеличение иммобилизованных средств произошло так же за счет увеличения основных средств на 37,4% и нематериальных активов на 105,1%. Это самый высокий показатель относительно других статей актива баланса.

В 2004 г. наиболее крупное увеличение удельного веса на 72,7% наблюдалось в стоимости запасов и затрат, стоимость денежных средств возросла на 6,1%.

Увеличение стоимости оборотных активов в 2005 г. произошло за счет увеличения дебиторской задолженности на 65,8% и стоимости запасов и затрат на 23,2%, но наибольшее увеличение произошло по статье денежных средств на 145,7%.

Активы за 2006 г. увеличились на 880031 руб. или на 22,23%; увеличились внеоборотные активы в 2006 г. на 622884 руб. или 27,25%.

Увеличение стоимости внеоборотных активов произошло за счет увеличения основных средств на 27,23% и стоимости нематериальных активов на 30,03%.

В 2006 г. мобильные средства увеличились на 257147 руб. или на 15,38%: увеличилась запасы и затраты на 39,10%, но уменьшились при этом стоимость денежных средств на 91,48% и дебиторская задолженность на 66,26%.

На основе общей оценки актива баланса выявлено улучшение хозяйственной деятельности предприятия.

Для анализа состава и структуры пассива баланса за 2004-2006 гг. составим табл. 5; 6; 7.

Таблица 5. Анализ состава и структуры пассива баланса за 2004 г.

Пассив баланса	На начало года	На конец года	Абсолютное отклонение, руб.	Темп роста, %
	руб.	% к итогу	руб.	% к итогу
Капитал и резервы (собственный капитал)
Уставный капитал	40000	1,9	40000	1,36	-	-
Добавочный капитал	718215	34,07	961448	32,83	243233	133,92
Резервный капитал (с. 431+ с. 432)	422323	20,03	675298	23,06	252975	159,90
Нераспределенная прибыль прошлых лет	637907	30,26	720230	24,60	82323	112,90
Нераспределенная прибыль отчетного года	82323	3,91	53285	1,82	-29038	-35,27
Итого	1900768	90,17	2450261	83,67	+549493	128,90
Заемные средства
Долгосрочные кредиты и займы	-	-	-	-		-
Краткосрочные кредиты и займы, в т.ч.:	207367	9,84	478221	16,33	+270854	230,60
- кредиты банков	-	-	-	-	-	-
- кредиторская задолженность	207367	9,84	478221	16,33	+270854	230,60
Итого	207367	9,84	478221	16,33	+270854	230,60
Всего пассивов	2108135	100	2928482	100	+820347	138,90

Таблица 6. Анализ состава и структуры пассива баланса за 2005 г.

Пассив баланса	На начало года	На конец года	Абсол. отклонение, руб.	Темп роста, %
	руб.	% к итогу	руб.	% к итогу
Капитал и резервы (собственный капитал)
Уставный капитал	40000	1,36	40000	1,02	-	-
Добавочный капитал	961448	32,83	1403202	35,45	+441754	145,90
Резервный капитал, (с. 431+ с. 432)	675298	23,06	999880	25,26	+32452	148,10
Нераспределенная прибыль прошлых лет	720230	24,60	773515	19,54	+53285	107,40
Нераспределенная прибыль отчетного года	53285	1,82	72427	1,83	+19142	135,90
Итого	2450261	83,67	3289024	83,10	+838763	134,20
Заемные средства
Долгосрочные кредиты и займы	-	-	-	-	-	-
Краткосрочные кредиты и займы, в т.ч.:	478221	16,33	669008	16,9	+190787	139,90
- кредиты банков	-	-	-	-	-	-
- кредиторская задолжен-ть	478221	16,33	669008	16,9	+190787	139,90
Итого	478221	16,33	669008	16,9	+190787	139,90
Всего пассивов	2928482	100	3958032	100	+1029550	135,20

Таблица 7. Анализ состава и структуры пассива баланса за 2006 г.

Пассив баланса	На начало года	На конец года	Абсолютное отклонение, руб.	Темп роста, %
	руб.	% к итогу	руб.	% к итогу
Капитал и резервы (собственный капитал)
Уставный капитал	40000	1,02	40000	0,83	-	-
Добавочный капитал	1403202	35,45	1497511	30,95	+94309	106,70
Резервный капитал, (с. 431+ с. 432)	999880	25,26	948979	19,61	-50901	-5,10
Нераспределенная прибыль прошлых лет	773515	19,54	845942	17,49	+72427	109,40
Нераспределенная прибыль отчетного года	72427	1,83	188537	3,90	+116110	260,30
Итого	3289024	83,10	3520969	72,78	231945	107,05
Заемные средства
Долгосрочные кредиты и займы	-	-	-	-		-
Краткосрочные кредиты и займы, в т.ч.:	669008	16,9	1317094	27,22	648086	196,87
- кредиты банков	-	-	-	-	-
кредиторская задолжен-ть	669008	16,9	1317094	27,22	648086	196,87
Итого	669008	16,9	1317094	27,22	648086	196,87
Всего пассивов	3958032	100	4838063	100	880031	122,23

Исходя из полученных данных (табл. 5; 6; 7) сделаем выводы: увеличение стоимости имущества в 2004 г. обусловлено главным образом увеличением краткосрочных заемных средств на 130,6%. Собственный капитал увеличился на 28,9%; стоимость имущества предприятия увеличилась на 38,9%.

В 2005 г. стоимость имущества увеличилась за счет увеличения собственных средств предприятия на 34,2%, заемных средств на 39,9%; стоимость имущества предприятия увеличилась на 35,2%.

В 2006 г. стоимость имущества увеличилась за счет увеличения собственных средств предприятия на 7,05%, заемных средств на 96,87%; стоимость имущества предприятия увеличилась на 22,23%.

В составе краткосрочных пассивов в 2004-2006 гг. весь объем занимает кредиторская задолженность при отсутствии краткосрочных кредитов банка, т.е. финансирование оборотных средств идет в основном за счет кредиторской задолженности; предприятие не привлекает долгосрочные заемные средства, т.е. отсутствуют инвестиции.

В целом наблюдается высокая автономия предприятия и низкая степень использования заемных средств.

3.2 Оценка финансовой устойчивости предприятия

Финансовая устойчивость предприятия определяется степенью обеспечения запасов и затрат собственными и заемными источниками их формирования, соотношением объемов собственных и заемных средств и характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.

Для анализа финансовой устойчивости составим табл. 8; 9; 10.

Таблица 8. Анализ финансовой устойчивости предприятия за 2004 г.

Показатель	На начало года, руб.	На конец года, руб.	Абсолют. отклонение, руб.	Темп роста, %
1. Источники собственных средств	1900768	2450261	+549493	128,90
2. Внеоборотные активы	1317306	1659880	+342574	126,00
3. Собственные оборотные средства	583462	790381	+206919	135,50
4. Долгосрочные кредиты и заемные средства	-	-	-	-
5. Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат	583462	790381	+206919	135,50
6. Краткосрочные и займы	207367	478221	+270854	230,60
7. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат	790829	1268602	+477773	160,40
8. Величина запасов и затрат	606402	1064812	+458410	175,60
9. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат (стр. 3 - стр. 8)	-22940	-274431	-251491	1196,30
10. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат (стр. 5 - стр. 8)	-22940	-274431	-251491	1196,30
11. Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (стр. 7 - стр. 8)	184427	203790	+19363	110,50
12. Трехмерный показатель типа финансовой устойчивости	На начало периода (0; 0; 1)	На конец периода (0; 0; 1)	-	-

Таблица 9. Анализ финансовой устойчивости предприятия за 2005 г.

Показатель	На начало года, руб.	На конец года, руб.	Абсолют. откл-ние, руб.	Темп роста, %
1. Источники собственных средств	2450261	3289024	+838763	134,20
2. Внеоборотные активы	1659880	2285811	+625931	137,70
3. Собственные оборотные средства	790381	1003213	+212832	126,90
4. Долгосрочные кредиты и заемные средства	-	-	-	-
5. Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат	790381	1003213	+212832	126,90
6. Краткосрочные и займы	478221	669008	+190787	139,90
7. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат	1268602	1672221	+403619	131,80
8. Величина запасов и затрат	1064812	1312091	+4247279	123,20
9. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат (стр. 3 - стр. 8)	-274431	-308878	-34447	112,55
10. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат (стр. 5 - стр. 8)	-274431	-308878	-34447	112,55
11. Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (стр. 7 - стр. 8)	203790	360130	+156340	176,70
12. Трехмерный показатель типа финансовой устойчивости	На начало периода (0; 0; 1)	На конец периода (0; 0; 1)	-	-

Таблица 10. Анализ финансовой устойчивости предприятия за 2006 г

Показатель	На начало года, руб.	На конец года, руб.	Абсолют. откл-ние, руб.	Темп роста, %
1. Источники собственных средств	3289024	3520969	231945	107,05
2. Внеоборотные активы	2285811	2908695	622884	127,25
3. Собственные оборотные средства	1003213	1830902	827689	182,50
4. Долгосрочные кредиты и заемные средства	-	-	-
5. Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат	1003213	1830902	827689	182,50
6. Краткосрочные кредиты и займы	669008	1317094	648086	196,87
7. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат	1672221	1929368	257147	115,38
8. Величина запасов и затрат	1312091	1825079	512988	139,10
9. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат (стр. 3 - стр. 8)	-308878	5823	314701	1,89
10. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат (стр. 5 - стр. 8)	-308878	5823	314701	1,89
11. Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (стр. 7 - стр. 8)	360130	104289	-255841	28,96
12. Трехмерный показатель типа финансовой устойчивости	На начало периода (0; 0; 1)	На конец периода (1; 1; 1)	-	-

Анализируя данные табл. 8-10 можно сказать, что финансовое состояние предприятие в 2004-2006 г. было неустойчивым, но на конец 2006 г. сложилась ситуация абсолютной независимости, т.е. финансирование запасов и затрат осуществляется за счет собственных оборотных средств.

Составим табл. 11-16 для расчета относительных коэффициентов финансовой устойчивости.

Таблица 11. Информация для расчета относительных коэффициентов финансовой устойчивости за 2004 г.

Показатель	На начало года, руб.	На конец года, руб.	Абсолют изм., руб.	Темп роста, %
1. Имущество предприятия	2108135	2928482	+820347	138,90
2. Источники собственных средств	1900768	2450261	+549493	128,90
3. Краткосрочные пассивы	207367	47822	+270854	230,60
4. Долгосрочные пассивы	-	-	-	-
5. Итого заемных средств	207367	478221	+270854	230,60
6. Внеоборотные активы	1317306	1659880	+342574	126,00
7. Оборотные активы	790829	1268602	+477773	160,40
8. Запасы и затраты	606402	1064812	+458410	172,70
9. Собственные оборотные средства, (стр. 2 - стр. 6)	583462	790381	+206919	135,50

Проведем анализ показателей коэффициентов финансовой устойчивости за 2004-2006 гг.

Таблица 12. Анализ относительных коэффициентов финансовой устойчивости за 2004 г.