Главная Коллекция "Otherreferats" Экономика и экономическая теория Анализ финансово-хозяйственной деятельности

Анализ финансово-хозяйственной деятельности

Цели и методика финансового анализа. Оценка структуры и динамики бухгалтерского баланса, анализ ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости предприятия. Учетная политика, организация труда и заработной платы ЗАО "Коопрынокуниверсал".

Рубрика Экономика и экономическая теория
Вид дипломная работа
Язык русский
Дата добавления 20.06.2010
Размер файла 156,2 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Страница:

Установлена торговая наценка на реализуемые товары без ограничения (Постановление СМ УР от 20.03.98 г «О мерах по упорядочению государственного регулирования цен»).

Распределять расходы, учтенные на счетах: 23 «Вспомогательное производство», 26 «Общехозяйственные расходы» по окончанию каждого месяца между структурными подразделениями предприятия пропорционально выручки.

Для группировки и списания затрат на издержки обращения используется традиционный вариант. Издержки обращения учитываются в разрезе структурных подразделений. Документально - оформленные затраты списываются на соответствующие счета.

Оплату труда работников на предприятии осуществляется на основании Положения об оплате труда, утвержденного Генеральным директором предприятия.

В целях равномерного включения расходов на оплату труда, предусмотренных законодательством очередных и дополнительных отпусков работникам, на предприятии создан резерв на предстоящую оплату отпусков.

Погашение расходов будущих периодов производится равномерным отнесением на соответствующие счета затрат.

На счете «Нераспределенная прибыль отчетного года» отражаются расходы, осуществляемые за счет собственных средств предприятия в течении года.

На предприятии создан фонд потребления.

В последнее время произошли значительные изменения, дополнения и уточнения в системе бухгалтерского учета. Поэтому сейчас на предприятии ведется разработка учетной политики соответствующей последним требованиям.

2.4 Экономический анализ деятельности ЗАО «Коопрынокуниверсал»

Основным видом хозяйственной деятельности предприятия является предоставление рыночных услуг, услуг общественного питания и розничная торговля. Основное назначение рыночных услуг заключается в предоставлении торговых мест на условиях договора аренды, предоставление услуг камер хранения для складирования товаров, предоставление в аренду контейнеров для хранения товаров, предоставление на условиях договоров аренды и проката торгового, весоизмерительного оборудования, спецодежды. Главный количественный показатель, позволяющий оценить объемы работы предприятия ЗАО «Коопрынокуниверсал», является валовой доход.

Валовой доход как экономическая категория представляет собой часть стоимости товара, которая предназначается для покрытия издержек обращения и образования прибыли.

С изучением валового дохода начинают обычно анализ финансовых результатов. От величины валового дохода зависит финансовое положение предприятия, оплата труда работников, поскольку источником образования прибыли является валовой доход.

Основную долю в валовом доходе ЗАО «Коопрынокуниверсал» занимает доход рынка «Восточный» он составляет 60%. На остальные подразделения приходится 40% валового дохода предприятия. Общепит «Восток» занимает вторую позицию, после рынка «Восточный» его доля в валовом доходе составляет 30% и подразделение гостиница «Восток» 10%.

Следующим не менее важным показателем финансовой деятельности предприятия ЗАО «Коопрынокуниверсал» является прибыль от реализации продукции и услуг. Она рассчитывается как разность между валовым доходом и издержками обращения.

К издержкам обращения на предприятии ЗАО «Коопрынокуниверсал» относятся:

эксплуатационные расходы;

заработная плата работников предприятия;

амортизация основных средств;

стоимость материалов для производства;

отчисления во внебюджетные фонды;

налоги, относимые на себестоимость продукции;

ремонт основных средств;

износ МБП (до 2002 г.);

расходы будущих периодов;

налог на прибыль и другие аналогичные платежи;

прочие расходы.

Динамика основных показателей работы предприятия (в тыс. рублях) за 2001 - 2002 года по месяцам представлена в табл. 1.

Таблица 1.

Основные показатели деятельности предприятия за 2001 - 2002 г (тыс. руб.)

Месяцы

Валовой доход

Издержки

Прибыль

2002

2001

абсол. отклонен

2002

2001

абсол. Отклонен

2002

2001

абсол. отклонен

Январь

2220

1964

+ 256

2143

1816

+ 327

77

148

- 71

Февраль

2209

1890

+ 319

2200

1838

+ 362

9

52

- 43

Март

2367

2098

+ 269

2098

1844

+ 254

269

254

+ 15

Апрель

2473

2105

+ 368

2150

1856

+ 294

323

249

+ 74

Май

2524

2223

+ 301

2129

1864

+ 265

395

359

+ 36

Июнь

2537

2294

+ 243

2148

1860

+ 288

389

434

- 45

Июль

2540

2339

+ 201

2103

1856

+ 247

437

483

- 46

Август

2580

2370

+ 210

2112

1869

+ 243

468

501

- 33

Сентябрь

2644

2348

+ 296

2109

1873

+236

535

475

Октябрь

2704

2440

+ 264

2098

1854

+ 244

606

586

Ноябрь

2712

2629

+ 83

2201

1856

+ 345

511

773

Декабрь

2764

2726

+ 38

2230

1892

+ 338

534

834

Итого:

30274

27426

+ 3076

25721

22278

+ 3443

4553

5148

В табл.1 использовались данные из отчета о прибылях и убытках за 2001 - 2002 г.

Валовой доход = строкам 010+060+090+120

Издержки = строкам 020+030+100+150

Прибыль = строка 160

Из табл. 1 мы видим, что в 2002 году валовой доход по сравнению с 2001 годом вырос на 3 076 тыс. руб., но вместе с этим выросли и издержки на 3 443 тыс. руб., что в свою очередь привело к снижению прибыли на 595 тыс. руб. Самое высокое отклонение показателя валовой прибыли наблюдалось в апреле месяце. Увеличение составило 368 тыс. руб., самое низкое в декабре 38 тыс. руб.

В связи с повышением цен на электроэнергию, транспортные услуги, водоснабжение и др. была повышена плата за торговые места, что повлияло на увеличение валового дохода предприятия.

Самое высокое отклонение показателя издержек наблюдалось в феврале 362 тыс. руб., самое низкое в сентябре 236 тыс. руб.

Рост издержек опередил рост валового дохода. Рассмотрим, какую долю занимают издержки в общем, объеме валового дохода.

2002 год 25 721 : 30 274 * 100% = 84,96%

2001 год 22 278 : 27 426 * 100% = 81,23%

Мы видим, что отклонение составило 3,73%, т.е. доля издержек в общем объеме валового дохода увеличилась в 2002 году по сравнению с 2001 и составила 3 443 тыс. руб.

Несмотря на снижение налога на прибыль на 3,6%, вызванное снижением ставки до 30%, рост издержек в 2002 году по сравнению с 2001 годом произошел в основном за счет увеличения издержек обращения на 7,3%, что составляет 4183 тыс. руб. (таб. 2).

Таблица 2

Отношение показателей к валовому доходу (тыс. руб.)

Показатели

2002 год

Доля показат. валовому дох.

2001 год

Доля показат. валовому дох.

Темп роста

Абсол. Отклонен

Валовой доход

30 274

27 426

Изд. Обращен. Стр.020+стр.30

23 450

77,5

19 268

70,2

+ 7,3

+ 4182

Прочие операционные расходы стр.100

420

1,4

360

1,3

+ 0,1

+ 60

Налоги стр.150

1 851

6,1

2 650

9,7

- 3,6

- 799

+ 3 443

Рис. 4. Анализ издержек обращения за 2001 - 2002 год

На основе данных приведенных на рис. 4 видно, что рост произошел в основном за счет роста заработной платы работников, она выросла на 2238,3 тыс. руб. и составила в среднем на одного работника в месяц 2 350 рублей, что выше по сравнению с 2001 г. на 784 руб. В связи с ростом заработной платы возросли отчисления в резерв на оплату отпусков на 282,7 тыс. руб. Рост тарифов на коммунальные и другие услуги повлекли за собой увеличение эксплутационных расходов, их рост составил 29,72%, что составляет 1478,5 тыс. руб. В связи с увеличением цен на бензин значительно возросли транспортные расходы, они составили в 2002 году 853,6 тыс. рублей, что на 333,2 тыс. рубля больше 2001 года. В 2002 году был отменен транспортный налог, что привело к снижению статьи «Налоги» на 1,51%, что в суммовом выражении составляет 39,7 тыс. руб.

Проведем анализ издержек обращения (таб. 3)

Таблица 3

Анализ издержек обращения (тыс. руб.)

Показатели

2001 г.

2002 г.

Абсолютное отклонение

Темп роста, %

Выручка стр.010

26 508

29 927

3 419

112,9

Прибыль стр. 140

7 798

6 404

- 1 394

82,1

Издержки стр.020+стр.030

19 268

23 450

4 182

121,7

Уровень издержкоемкости (%)

72,69

78,36

5,67

107,8

Уровень издержкоотдачи (%)

137,57

127,62

- 9,95

92,8

Уровень рентабельности издержек обращения (%)

156,8

105,8

- 51,00

В табл.3 использовались данные отчета о прибылях и убытках.

При увеличении выручки на 3 419 тыс. руб. относительное увеличение затрат составило 4 182 тыс. руб. Темп повышения уровня затрат составил 21,7%. Балансовая прибыль составляет в 2001 году 40,47% от коммерческих расходов, а в 2002 году 27,31%, уровень рентабельности расходов имеет отрицательный показатель, это говорит о снижении рентабельности. Доля текущих затрат в цене реализованных услуг (товаров, продукции) выросла, уровень издержкоемкости в 2002 году составил 107,8%. Объем реализованных услуг (товаров, продукции) снизился на 7,2%, что свидетельствует о снижении результативности текущих затрат.

Представляем динамику основных показателей на рисунках 13, 14.

Рис.5 Динамика основных показателей деятельности ЗАО в 2002 г.

Рис.6 Динамика основных показателей деятельности ЗАО в 2001 г.

Специфика работы предприятия носит сезонный характер. В начале года покупательная способность снижается, что отрицательно сказывается на объеме валового дохода, рост которого начинается с наступлением весенних месяцев. В летний отпускной период валовой доход стабилизируется. Его рост начинается с наступлением нового учебного года и продолжается вплоть до новогодних праздников.

Рис. 7. Динамика основных показателей за 1999 - 2002 гг.

Из рис.7 видно, что доля издержек в валовом доходе в 1999, 2000 годах составляла соответственно 75,4% и 79,1%. Рост издержек продолжался в 2002 году и составил 25721 тыс. руб.

Колебания доли издержек напрямую повлияли на прибыль, которая снизилась в 2002 году на 12%, и составила 4553 тыс. руб. (рис. 8).

Рис. 8 Прибыль предприятия в 1999 - 2000 гг.

Проведем горизонтальный и вертикальный анализ прибыли в 2001 - 2002 годов (табл. 4).

По данным табл. 4 можно сделать следующие выводы:

выручка от реализации услуг, товаров в течении аналогичного периода растет в 2002 году по сравнению с 2001 годом на 3419 тыс. руб. или на 12,9%. Тенденция роста выручки - положительны фактор;

растет себестоимость, это является отрицательным фактором по отношению к прибыли. Себестоимость в 2002 году увеличилась по сравнению с 2001 годом на 21,71% или на 4182 тыс. руб. Удельный вес к выручке составляет 78,35% в 2002 году, 72,68% в 2001 году;

прибыль от реализации в 2002 году по сравнению с 2001 годом уменьшилась с 234 тыс. руб. до 2 тыс. руб.;

прочие операционные расходы увеличились в 2002 году по сравнению с 2001 годом на 60 тыс. руб. Перерасход отрицательно влияет на прибыль. Доля расходов к выручке составляет 1,4% в 2002 году и 1,36% в 2001 году;

прибыль по сравнению с 2001 годом уменьшилась на 1394 тыс. руб. или на 17,88%.

3. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности и предложения по совершенствованию работы предприятия

3.1 Общая оценка структуры и динамики бухгалтерского баланса

Анализ финансового состояния предприятия следует начинать с общей характеристики состава и структуры актива (имущества) и пассива (обязательств) баланса. Под активам обычно понимают имущество (ресурсы предприятия), в которое инвестированы деньги. Разделы актива баланса строятся в порядке возрастания ликвидности.

Таблица 5

Анализ состава и структуры актива баланса за 2001 - 2002 год

Актив баланса

Абсол. величины

Удельный вес %

абсол. отклонен. тыс. руб.

Темп роста, %

на нач.

периода

на кон.

периода

на нач.

периода

на кон.

периода

Иммобилизованные средства (внеоборотные активы)

Нематериальные активы

35

10

0,27

0,07

- 25

28,57

Основные средства

5 961

5 931

46,12

43,30

- 30

49,50

Незавершен. строит-ство

666

956

5,15

6,98

290

143,54

Долгосроч.фин.вложения

-

-

-

-

-

-

Проч.внеоборот.активы

-

-

-

-

-

-

Итого:

6 662

6 897

51,54

50,35

235

103,53

Мобильные средства (оборотные активы)

Запасы и затраты и НДС

1 726

1 848

13,35

13,49

122

107,07

Дебитор.задолженность

451

175

3,49

1,28

- 276

38,80

Краткоср.фин.вложения

2 582

873

19,98

6,37

- 1 709

33,81

Денежные средства

1 505

3 904

11,64

28,51

2 399

259,40

Итого:

6 254

6 800

48,46

49,65

+ 536

108,55

ВСЕГО:

12 926

13 697

100

100

771

105,96

На основании данных табл.5 можно сделать следующие выводы:

общая стоимость имущества выросла на 5,96%, что свидетельствует о подъеме хозяйственной деятельности предприятия;

увеличение стоимости имущества на 771 тыс. руб. сопровождалось внутренними изменениями в активе: при увеличении стоимости внеоборотных активов на 235 тыс. руб. (3,53%) произошло увеличение оборотных активов на 536 тыс. руб. (8,55%);

увеличение стоимости внеоборотных активов в целом произошло вследствие увеличения стоимости незавершенного строительства на 290 тыс. руб., что составляет 43,54%;

увеличение стоимости мобильных средств произошло в основном за счет роста денежных средств на 2399 тыс. руб. Удельный вес денежных средств возрос на 159,4%;

наиболее крупное увеличение удельного веса на 16,87 пункта мы наблюдаем в увеличении денежных средств. В 2001 году этот показатель составлял 1505 тыс. руб., а в 2002 году - 3904 тыс. руб. Это самый высокий показатель динамики относительно других статей актива баланса.

Увеличение денежных средств на счетах в банке и кассе свидетельствуют, как правило, об укреплении финансового состояния предприятия. Их сумма должна быть такой, чтобы обеспечить погашение всех первоочередных платежей. Наличие больших остатков денежных средств на протяжении длительного времени может быть результатом неправильного использования оборотного капитала. Они должны быть быстро, пускаться в оборот с целью получения прибыли.

2001 год 2002 год

Рис. 17 Соотношение внеоборотных активов и оборотного капитала.

Соотношение внеоборотных активов и оборотного капитала в 2001, 2002 годах практически не изменилось, это показано на рисунке 17.

Пассив бухгалтерского баланса отражает источники финансирования средств предприятия, сгруппированные на определенную дату по их принадлежности и назначению. Иными словами, пассив показывает: величину средств, вложенных в хозяйственную деятельность предприятия; степень участия в создании имущества организации.

Таблица 6

Анализ состава и структуры пассива баланса

Пассив баланса

Абсол. величины

Удельный вес, %

Абсол. Отклонен. тыс. руб.

Темп роста, %

на нач. периода

на кон. Периода

на нач. периода

на кон. периода

Капитал и резервы (собственный капитал)

Уставный капитал

143

143

1,11

1,04

-

100

Добавочный капитал

4 672

4 672

36,14

34,11

-

100

Резервный капитал

36

36

0,28

0,26

-

100

Фонды накопления

673

673

5,21

4,91

-

100

Фонды соц. сферы

-

-

-

-

-

-

Нераспред. прибыль

5 148

4 553

39,83

33,24

- 595

88,44

Целев. Финанс., фонды

-

-

-

-

-

-

Итого:

10 672

10 077

82,56

73,56

- 595

94,42

Заемные средства

Долгоср. Кред. и займы

-

-

-

-

-

-

Краткоср. Кред. и займы:

-

-

-

-

-

-

а) кредиты банков

-

-

-

-

-

-

б) кредитор. задолжен.

1 460

2 440

11,3

17,82

980

167,12

Проч. Оборотн. активы

794

1 180

6,14

8,62

386

148,61

Итого:

2 254

3 620

17,44

26,44

1 366

160,60

ВСЕГО:

12 926

13 697

100

100

771

105,96

На рисунке 18 показано соотношение собственного капитала и заемных средств.

2002 год

2001 год

Рис. 18 Соотношение собственного капитала и заемных средств в 2001, 2002 г.

Данные аналитической табл. 6 свидетельствуют о том, что увеличение стоимости имущества обусловлено главным образом увеличением заемных средств. Собственный капитал снизился на 595 тыс. руб. или на 5,58%. Параллельно с этим произошло увеличение краткосрочных обязательств на 67,12% или 980 тыс. руб., их удельный вес вырос на 6,52% - это самый высокий показатель динамики относительно других статей пассива баланса.

Обращает на себя внимание тот факт, что в составе краткосрочных пассивов значительный объем занимает краткосрочная задолженность при отсутствии краткосрочных кредитов банка, т.е. финансирование оборотных средств идет в основном за счет кредиторской задолженности.

При изучении баланса следует обратить внимание на один очень важный показатель - чистый оборотный капитал. Это абсолютный показатель, с помощью которого также можно оценить ликвидность предприятия.

Финансовое положение организации, ее финансовая устойчивость, ликвидность и платежеспособность непосредственно зависят от того, на сколько быстро средства вложены в текущие активы, превращаются в реальные деньги и какая доля средств в текущих активах принадлежит организации (рис. 19).

Внешнее финансовое финансирование достаточно дорогостояще, а также связано с определенными ограничениями. Собственные источники увеличения капитала также ограничены в первую очередь способностью получения прибыли. Таким образом, управляя текущими активами, организация меньше зависит от внешних источников денежных средств и может, повысит свою ликвидность. В связи с этим эффективное управление текущими активами может рассматриваться как один из способов удовлетворения в капитале.

Рис. 19 Состав и структура оборотных активов

Оборотные

Активы - =

Рис. 20 Определение чистого оборотного капитала

Таблица 7

Исчисление чистого оборотного капитала

Показатели

2001 год

2002 год

1. Оборотные активы

6 264

6 800

2. Краткосрочные обязательства

1 460

2 440

3. Чистый оборотный капитал (1 - 2)

4 804

4 360

Изменение уровня ликвидности определяется по изменению абсолютного показателя чистого оборотного актива. Он составляет величину, оставшуюся после погашения всех краткосрочных обязательств. Следовательно, рост показателя - повышение уровня ликвидности предприятия.

На анализируемом предприятии краткосрочные пассивы полностью покрываются оборотными средствами это видно из таблицы 7. Но в 2002 году значение чистого оборотного капитала уменьшилось на 9,24%, следовательно, у предприятия уменьшилась ликвидность и платежеспособность. На рисунке 21 показано изменение чистого оборотного капитала.

Р1

2001 год 2002 год

Рис.21 Изменение чистого оборотного капитала

На предприятии важно правильно определить оптимальную потребность в оборотных средствах, что позволит с минимальными издержками получать прибыль. Занижение величины оборотных средств влечет за собой неустойчивое финансовое состояние, перебои. Завышение размера оборотных средств снижает возможности предприятия производить капитальные затраты по расширению деятельности. Замораживание средств обходится предприятию очень дорого, т.к. свободные денежные средства можно использовать более радикально для получения дополнительного дохода.

3.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Важной характеристикой финансового состояния предприятия как самостоятельной хозяйственной единицы является оценка стабильности его деятельности в долгосрочном плане, для чего наиболее часто используются показатели финансовой устойчивости.

Ухудшение финансового состояния предприятия сопровождается «проеданием» собственного капитала и неизбежным «залезанием в долги». Тем самым падает финансовая устойчивость, т.е. финансовая независимость предприятия, способность маневрировать своими средствами, достаточная финансовая обеспеченность бесперебойного процесса деятельности.

При возникновении договорных отношений между предприятиями у них появляется обоюдный интерес к финансовой устойчивости друг друга как критерию надежности партнера.

Стабильность работы предприятия связана с общей его финансовой структурой, степенью его зависимости от внешних кредиторов и инвесторов. Многие предприятия в процессе своей деятельности помимо собственного капитала привлекают значительные средства, взятые в долг. Однако, если структура «собственный капитал - заемные средства» имеют значительный перекос в сторону долгов, предприятие может обанкротиться, если сразу несколько кредиторов потребуют возврат своих денег в «неудобное» время.

Финансовая устойчивость предприятия определяется степенью обеспечения запасов и затрат собственными и заемными источниками их формирования, соотношением объемов собственных и заемных средств и характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.

Абсолютные показатели финансовой устойчивости

В ходе производственной деятельности на предприятии идет постоянное формирование (пополнение) запасов товарно-материальных ценностей. Для этого используются как собственные оборотные средства, так и заемные. Анализируя соответствие или несоответствие (излишек или недостаток) средств для формирования запасов и затрат, определяют абсолютные показатели финансовой устойчивости.

Для полного отражения разных видов источников (собственных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов) в формировании запасов и затрат используются следующие абсолютные показатели:

Наличие собственных оборотных средств.

Ес = Ис - F, где (3.1)

Ec - наличие собственных оборотных средств,

Ис - источники собственных средств,

F - основные средства и вложения.

Ес1 = 10 672 - 6 662 = 4 010

Ес2 = 10 077 - 6 897 = 3 180

Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат.

Ет = Ес - Кт = (Ис + Кт) - F, где (3.2)

Ет - наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат,

Кт - долгосрочные кредиты и заемные средства.

Ет1 = 4 010 - 0 = 4 010

Ет2 = 3 180 - 0 = 3 180

Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат.

Еz = Ет + Кt = (Ис + Кт + Кt) - F, где (3.3)

Еz - общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат,

Кt - краткосрочные кредиты и займы.

Еz1 = 4 010 + 1 460 = 5 470

Еz2 = 3 180 + 2 440 = 4 620

На основе этих трех показателей, характеризующих наличие источников, которые формируют запасы и затраты, рассчитываются величины, дающие оценку размера (достаточности) источников для покрытия запасов и затрат:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств.

+Ес = Ес - Z, где(3.4)

Z - запасы и затраты

+Ес1 = 4 010 - 1 726 = 2 284

+Еc2 = 3 180 - 1 848 = 1 332

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

+Ет = Ет - Z,где(3.5)

+Ет1 = 4 010 - 1 726 = 2 284

+Ет2 = 3 180 - 1 848 = 1 332

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:

+Еz = Ez - Z, где (3.6)

+Еz1 = 5 470 - 1 726 = 3 744

+Еz2 = 5 620 - 1 848 = 3 772

Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования являются базой для классификации финансового положения предприятия по степени устойчивости.

Выделяется 4 основных типа финансовой устойчивости предприятия:

Абсолютная устойчивость финансового состояния:

+Ес > 0; +Ет > 0; +Еz > 0.

Нормальная устойчивость финансового состояния:

+Ес < 0; +Ет > 0; +Еz > 0.

Неустойчивое финансовое состояние:

+Ес < 0; +Ет < 0; Еz >0.

Кризисное (критическое) финансовое состояние:

+Ес < 0; +Ет < 0; +Еz < 0.

На предприятии абсолютная финансовая устойчивость (+Ес > 0; +Ет > 0; +Еz > 0), это означает, что запасы и затраты полностью покрываются собственными оборотными средствами. Предприятие практически не зависит от кредиторов.

Таблица 8

Показатели определения финансовой устойчивости предприятия (тыс. руб.)

Показатель

2001 год

2002 год

Абсолютное отклонение

Темп роста

1. Источники собственных средств (Ис)

10 672

10 077

- 595

94,42

2. Внеоборотные активы (F)

6 662

6 897

235

103,53

3. Собственные оборотные средства (Ес)

4 010

3 180

- 830

79,30

4. Долгосрочные кредиты и заемные средства (Кт)

0

0

0

0

5. Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат (Ет)

4 010

3 180

- 830

79,30

6. Краткосрочные кредиты и займы (Кt)

1 460

2 440

980

167,12

7. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (Еz)

5 470

5 620

150

102,74

8. Величина запасов и затрат (Z)

1 726

1 848

122

107,07

9. Излишек (недостаток) собств. Оборотных средств для формирования запасов и затрат (+Ес)

2 284

1 332

- 952

58,32

10. Излишек (недостаток) собств. оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат (+Ет)

2 284

1 332

- 952

58,32

11. Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов (+Еz)

3 744

3 772

28

100,75

Анализируя таблицу 8, можно сказать, что у предприятия абсолютная финансовая устойчивость, причем это состояние фиксируется как на начало периода, так и на конец периода. Такое заключение сделано на основании следующих выводов:

запасы и затраты полностью покрываются собственными оборотными средствами;

- главная причина сохранения хорошего финансового положения предприятия - это превышение темпов роста источников формирования над ростом запасов и затрат.

Относительные показатели финансовой устойчивости.

Одна из основных характеристик финансово-экономического состояния предприятия - степень зависимости от кредиторов и инвесторов. Владельцы предприятия заинтересованы в минимизации собственного капитала и в максимизации заемного капитала в финансовой структуре организации. Заемщики оценивают устойчивость предприятия по уровню собственного капитала и вероятности банкротства.

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется состоянием собственных и заемных средств и анализируется с помощью системы финансовых коэффициентов.

Анализ проводится по средствам расчета и сравнения полученных значений коэффициентов с установленными базисными величинами, а также изучения динамики их изменений за определенный период.

Оценка финансовой устойчивости предприятия проводиться с помощью достаточно большого количества относительных финансовых коэффициентов (табл.9).

Таблица 9

Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки финансовой устойчивости предприятия

Коэффициент

Что показывает

Как рассчитывается

Комментарии

Коэффициент автономии

Характеризует независимость от заемных средств. Показывает долю собственных средств в общей сумме всех средств предприятия

Ка = Ис/В

Ка1=10672/12926=0,83

Ка2=10077/13697=0,74

Соотношение общей суммы всех средств предприятия к источникам собственных средств

Минимальное пороговое значение на уровне 0,5. Превышение указывает на увеличение финансовой независимости, расширение возможности привлечения средств со стороны.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

Сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 руб. вложенных в активы собственных средств

Кз/с=Кт+Кt

Ис

Кз/с1=0+1 460=0,14

10 672

Кз/с2=0+2 440=0,24

10 077

Соотношение всех обязательств к собственным средствам

Кз/с < 0,7

Превышение указанной границы означает зависимость предприятия от внешних источников средств, потерю финансовой устойчивости

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

Наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости. Критерий для определения неплатежеспособности предприятия

Ко=Ес=(Ис-F)

Rа Rа

Ко1=2 284/6 264=0,36

Ко2=1 332/6 800=0,20

Отношение собственных оборотных средств к общей величине оборотных средств предприятия

Ко > 0,1

Чем выше показатель, тем лучше финансовое состояние предприятия, тем больше у него возможностей проведения независимой финансовой политики

Коэффициент маневренности

Способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных источников

Км=Ес/Ис

Км1=2 284/10 672=0,21

Км2=1 332/10 077=0,13

Отношение собственных оборотных средств к общей величине собственных средств предприятия

0,2 - 0,5

Чем ближе значение показателя к верхней границе, тем больше возможность финансового маневра у предприятия

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств

Сколько внеоборотных средств приходится на 1 руб. оборотных активов

Км/и=Ra

F

Км/и=6 264/6 662=0,94

Км/и=6 800/6 897=0,99

Отношение оборотных средств к внеоборотным активам

Чем выше значение показателя, тем больше средств предприятие вкладывает в оборотные активы

Таблица 10

Значения коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость

Коэффициент

Интервал оптимальных значений

2001 год

2002 год

Абсолютные отклонения (+; -)

Темп роста

1.Автономии (Ка)

> 0,5

0,83

0,74

- 0,09

89,16

2.Соотношения заемных и собственных средств (Кз/с)

< 0,7

0,14

0,24

0,1

171,43

3.Обеспеченности собственными средствами (Ко)

> 0,1

0,36

0,20

- 0,16

55,55

4.Маневренности (Км)

> 0,2 - 0,5

0,21

0,13

- 0,08

61,90

5.Соотношения мобильных и иммобилизованных средств (Км/и)

-

0,94

0,99

0,05

105,32

Расчет и анализ относительных коэффициентов существенно дополняет оценку абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия. На основании таблицы 10 можно сделать вывод, что финансовая независимость предприятия высока. Хотя в 2002 году наблюдается снижение коэффициента автономии на 10,84%, коэффициента обеспеченности собственными средствами на 44,45% и коэффициента маневренности на 38,1%, предприятие сохраняет устойчивое финансовое положение. Необходимо отметить, что значительно вырос коэффициент соотношения заемных и собственных средств, его рост составил 71,43%. В целом, несмотря на падение некоторых показателей относительные коэффициенты финансовой устойчивости находятся в пределах базисных величин.

3.3 Анализ ликвидности и платежеспособности

В условиях массовой неплатежеспособности и применения ко многим предприятиям процедур банкротства объективная и точная оценка финансово-экономического состояния приобретает первостепенное значение. Главным критерием такой оценки являются показатели платежеспособности и степень ликвидности предприятия.

Платежеспособность определяется его возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера. Платежеспособность влияет на формы и условия коммерческих сделок, в том числе на возможность получения кредита.

Ликвидность предприятия определяется наличием у него ликвидных средств, к которым относятся наличные деньги, денежные средства на счетах в банках и легко реализуемые элементы оборотных средств. Ликвидность отражает способность предприятия в любой момент совершать необходимые расходы.

Ликвидность и платежеспособность как экономические категории не тождественны, но на практике они тесно взаимосвязаны между собой.

Ликвидность предприятия отражает платежеспособность по долговым обязательствам. Неспособность предприятия погасить свои долговые обязательства перед кредиторами и бюджетом приводит к банкротству. Улучшение платежеспособности предприятия неразрывно с политикой управления оборотным капиталом, которая нацелена на минимизацию финансовых обязательств. Иными словами, прибыль - долгосрочная цель, но в краткосрочном плане даже прибыльное предприятие может обанкротиться из-за отсутствия денежных средств.

Для оценки ликвидности и платежеспособности могут быть использованы следующие приемы:

структурный анализ изменений активных и пассивных платежей баланса, т.е. анализ ликвидности баланса;

расчет финансовых коэффициентов ликвидности.

Оценка ликвидности баланса

Главная задача оценки ликвидности баланса - определить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашению обязательств (срочности возврата).

Активы в зависимости от скорости превращения в денежные средства разделяют на следующие группы:

А1 - наиболее ликвидные активы (стр.260 + стр.250)

А2 - быстрореализуемые активы (стр.240 + стр.270)

А3 - медленно реализуемые активы (стр.210 + стр.220 - стр.217)

А4 - трудно реализуемые активы (стр.110 + стр.120 - стр.140)

Группировка пассивов происходит по степени срочности и возврата:

П1 - наиболее краткосрочные обязательства (стр.620 + стр.660)

П2 - краткосрочные пассивы (стр.610 + стр.630 + стр.640 + стр.641 + стр.660)

П3 - долгосрочные пассивы (стр.510 + стр.520)

П4 - постоянные пассивы (стр.490 - стр.217)

Условия абсолютной ликвидности баланса: А1>П1, А2>П2, А3>П3, А4>П4

2001 год 2002 год

А1 = 4 087 > П1 = 1 460 А1 = 4 777 > П1 = 2 440

А2 = 451 < П2 = 794 А2 = 175 < П2 = 1 180

А3 = 1 696 > П3 = 0 А3 = 1 831 > П3 = 0

А4 = 5 996 < П4 = 10 642 А4 = 5 941 < П4 = 10 060

Сопоставление А1 - П1 и А2 - П2 позволяет выявить текущую ликвидность предприятия, что свидетельствует о платежеспособности в ближайшее время. Сравнение А3 - П3 отражает перспективную ликвидность. На ее основе прогнозируется долгосрочная ориентировочная платежеспособность. Мы видим два неравенства имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса отличается от абсолютной. При этом недостаток средств в одной группе активов компенсируется избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидными. Анализ ликвидности проводится с помощью таблицы 11, по данным которой можно сделать вывод, что на предприятии в 2001 году и в 2002 году не наблюдается абсолютной ликвидности.

Таблица 11

Анализ ликвидности баланса предприятия

Актив

На нач. года

На конец года

Пассив

На нач. года

На конец года

Излишек или недостаток

% покрытия обязательств

2001 г.

2002 г.

2001 г.

2002 г.

А1

4 087

4 777

П1

1 460

2 440

+2627

+2337

279,93

195,80

А2

451

175

П2

794

1 180

-343

-1005

56,80

14,80

А3

1 696

1 831

П3

0

0

+1696

+1831

-

-

А4

5 996

5 941

П4

10 642

10060

-4946

-4119

56,34

59,10

Оценка относительных показателей ликвидности и платежеспособности

Для качественной оценки платежеспособности и ликвидности предприятия кроме анализа ликвидности баланса необходим расчет коэффициентов ликвидности (табл. 12).

Цель расчета - оценить соотношения имеющихся активов, как предназначенных для непосредственной реализации, так и задействованных в технологическом процессе, с целью их последующей реализации и возмещения вложенных средств и существующих обязательств, которые должны быть погашены предприятием в предстоящем периоде.

Расчет основывается на том, что виды оборотных средств обладают различной степенью ликвидности: абсолютно ликвидные денежные средства, далее по убывающей степени ликвидности следуют краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность, запасы и затраты. Поэтому для оценки платежеспособности и ликвидности предприятия принимают показатели, которые различаются в зависимости от порядка включения их в расчет ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.

Таблица 12

Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки ликвидности

Коэффициент

Что показывает

Как рассчитывается

Комментарий

1.Коэффициент текущей ликвидности

Достаточность оборотных средств предприятия, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств. Характеризует запас прочности, возникающей вследствие превышения ликвидного имущества над имеющимися обязательствами

Кп=Rа/Кt

Кп1=6264/1460=4,29

Кп2=6800/2440=2,79

Отношение текущих активов (оборотных средств) к текущим пассивам (краткосрочным обязательствам)

1>Кп<2

Нижняя граница указывает на то, что оборотных средств должно быть достаточно, чтобы покрыть свои краткосрочные обязательства.

2.Коэффициет критической ликвидности

Прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами

Ккл=(Д+rа)/Кt

Ккл1=1505+451=1,34

1460

Ккл=3904+175=1,67

2440

Отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений плюс суммы мобильных средств в расчетах с дебиторами к текущим пассивам

Ккл>1

Низкое значение указывает на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для

расчетов

3.Коэффициент абсолютной ликвидности

Какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса

Кал=д/Кt

Кал1=1505/1460=1,03

Кал2=3904/2440=1,60

Отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к текущим пассивам

Кал>0,2-0,5

Низкое значение указывает на снижение платежеспособности предприятия
Таблица 13

Анализ коэффициентов ликвидности

Коэффициент

Интеграл оптимальных значений

2001 год

2002 год

Изменение

1. Покрытия (Кп)

>1 - 2

4,29

2,79

- 1,5

2. Критической ликвидности (Ккл)

>1

1,34

1,67

+ 0,33

3.Абсолютной ликвидности (Кал)

>0,2

1,03

1,60

+ 0,57

Коэффициент абсолютной ликвидности - это наиболее жесткий критерий платежеспособности, показывающий, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно. По данным предприятия ЗАО «Коопрынокуниверсал» мы видим, что коэффициент абсолютной ликвидности велик, он увеличивается в 2002 году по сравнению с 2001 годом на 0,57 пункта.

Чем выше размер текущих активов, тем больше возможностей отвечать по своим обязательствам, увеличивать масштабы своей деятельности.

Коэффициент текущей ликвидности является менее жесткой оценкой возможности предприятия погасить краткосрочную задолженность.

Согласно стандартам считается, что этот коэффициент должен находиться в пределах между 1 и 2. Нижняя граница обусловлена тем, что текущих активов должно быть, по меньшей мере, достаточно для погашения краткосрочных обязательств, иначе предприятие может оказаться неплатежеспособным по этому виду кредита. Из таблицы наблюдается превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами более чем в 2 раза, - это считается нежелательным, поскольку свидетельствует о нерациональном вложении предприятием своих средств и неэффективным их использовании.

Анализируя данные таблицы 13, мы видим, что предприятие находится в устойчивом финансовом положении. Коэффициенты характеризуют высокую платежеспособность и ликвидность, при этом некоторые из них значительно превышают оптимальное значение.

3.4 Оценка эффективности хозяйственной деятельности

Завершающим этапом анализа финансово-экономического состояния предприятия является оценка эффективности хозяйственной деятельности.

Цель этого анализа - получить небольшое число ключевых параметров, позволяющих дать точную оценку, как текущего состояния объекта, так и ожидаемых перспектив развития.

В данной работе анализ эффективности хозяйственной деятельности проводится по данным бухгалтерской отчетности.

Эффективность хозяйственной деятельности предприятия характеризуется двумя показателями (рис. 23):

деловой активностью, отражающей результативность работы предприятия относительно величины авансируемых ресурсов или величины их потребления;

рентабельностью (прибыльностью или доходностью), отражающей полученный эффект относительно ресурсов или затрат. Использованных для достижения этого эффекта.

Рис. 23 Показатели, составляющие оценку эффективности хозяйственной деятельности

Оценка деловой активности

Деловую активность предприятия можно представить как систему качественных и количественных критериев.

Качественные критерии - это широта рынков сбыта, репутация предприятия, конкурентоспособность, наличие стабильных поставщиков и потребителей и п.т. такие неформализованные критерии необходимо сопоставлять с критериями других предприятий, аналогичных по сфере приложения капитала.

Количественные критерии - определяются абсолютными и относительными показателями. Среди абсолютных показателей следует выделить объем реализации произведенной продукции (работ, услуг), прибыль, величину авансированного капитала. Относительные показатели деловой активности характеризуют уровень эффективности использования ресурсов. Предлагаемая система показателей деловой активности (табл. 14) базируется на данных бухгалтерской отчетности предприятий.

Для расчета коэффициентов деловой активности применяются показатели, рассчитанные к усредненным значениям статей баланса.

Таблица 14

Расчет показателей активности предприятия

Показатель

Формула расчета

Комментарий

1

2

3

Выручка от реализации(V)

V1=26 508

V2=29 927

-

Чистая прибыль (Рr)

Прибыль отчетного года минус налог на прибыль

Рr1=7 798-2 650=5 148

Рr=6 404-1 851=4 553

Чистая прибыль - это прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после расчетов с бюджетом по налогу на прибыль

Производительность труда (Пт)

Пт=V/Чр

Пт1=26508/238=111,4

Пт2=29927/238=125,7

Рост показателя свидетельствует о повышении эффективности использования трудовых ресурсов

Фондоотдача производственных фондов (Ф)

Ф=V/Fср

Ф1=26508/6779,5=3,9

Ф2=29927/6779,5=4,4

Отражает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов. Показывает, сколько на 1 руб. стоимости внеоборотных активов реализовано продукции

Коэффициент общей оборачиваемости капитала (Ок)

Ок = V/Вср

Ок1 = 26508/13311,5 = 2

Ок2 = 29927/13311,5 = 2,3

Показывает скорость оборота всех средств предприятия

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Ооб)

Ооб = V/Rаср

Ооб1 = 26508/5273,5 = 5,03

Ооб2 = 29927/5273,5 = 5,68

Отражает скорость оборота материальных и денежных ресурсов предприятия за анализируемый период, или сколько рублей оборота (выручки) приходится на каждый рубль данного вида активов

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Од/з = V/rаср

Од/з1 = 26508/313 = 84,7

Од/з2 = 29927/313 = 95,6

Показывает число оборотов за период коммерческого кредита, предоставленного предприятием. При ускорении оборачиваемости происходит снижение показателя, что свидетельствует об улучшении расчетов с дебиторами

Средний срок оборота дебиторской задолженности (Сд/з)

Сд/з = 365/Од/з

Сд/з1 = 365/84,7 = 4,3

Сд/з2 = 365/95,6 = 3,8

Показатель характеризует продолжительность одного оборота дебиторской задолженности в днях. Снижение показателя - благоприятная тенденция

Средний срок оборота материальных средств (Смср)

Смср = 365/Омср

Смср1 = 365/14,8 = 24,7

Смср2 = 365/16,8 = 21,7

Продолжительность оборота материальных средств за отчетный период

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Ок/з)

Ок/з = V/rрср

Ок/з1 = 26508/1950 = 13,6

Ок/з2 = 29927/1950 = 15,4

Показывает скорость оборота задолженности предприятия. Ускорение благоприятно сказывается на ликвидности предприятия

Продолжительности оборота кредиторской задолженности (Ск/з)

Ск/з = 365/Ок/з

Ск/з1 = 365/13,6 = 26,8

Ск/з2 = 365/15,4 = 23,7

Показывает период, за который предприятие покрывает срочную задолженность. Замедление оборачиваемости, т.е. увеличение периода, характеризуется как благоприятная тенденция

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (Оск)

Оск = V/Исср

Оск1 = 26508/10374,5 = 2,6

Оск2 = 29927/10374,5 = 2,9

Отражает активность собственных средств или активность денежных средств, которыми рискуют акционеры или собственники предприятия. Рост в динамике означает повышение эффективности используемого капитала

Продолжительность операционного цикла (Цо)

Цо = Сд/з + Смср

Цо1 = 4,3 + 24,7 = 29

Цо2 = 3,8 + 21,7 = 25,5

Характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы находятся в материальных средствах и дебиторской задолженности. Необходимо стремиться к снижению значения этого показателя

Продолжительность финансового цикла (Цф)

Цф = Цо + Ск/з

Цф1 =29 + 26,8 = 55,8

Цф2 = 25,5 + 23,7 = 49,2

Время, в течении которого финансовые ресурсы отвлечены из оборота. Цель управления оборотными средствами - сокращение финансового цикла, т.е. сокращение операционного цикла и замедление срока оборота кредиторской задолженности до приемлемого уровня

Коэффициент устойчивости экономического роста (Кур)

Кур = Рр/Исср

Кур1 = 7240/10374,5 = 0,7

Кур2 = 6477/10374,5 = 0,62

Характеризует устойчивость и перспективу экономического развития предприятия. Определяет возможности предприятия по расширению основной деятельности за счет реинвестирования собственных средств. Показывает, какими темпами в среднем увеличивается экономич. потенциал пред-я

Условные обозначения:

Чр - среднесписочная численность работников;

Fср - средняя за период стоимость внеоборотных активов;

Вср - средний за период итог баланса;

Rаср - средняя за период величина оборотных активов;

Zср - средняя за период величина запасов и затрат;

rаср - средняя за период дебиторская задолженность;

rрср - средняя за период кредиторская задолженность;

Исср - средняя за период величина собственного капитала резервов;

Рр - прибыль, направленная на развитие производства (реинвестированная прибыль).

Данные таблицы 14 показывают, насколько эффективно предприятие использует свои средства:

коэффициент общей оборачиваемости капитала увеличился в 2002 году по сравнению с 2001 годом на 0,3 раза в связи с увеличением выручки;

коэффициент оборачиваемости оборотных средств увеличился на 0,65. В 2001 году на 1 рубль использованных оборотных активов приходится 5,03 рублей выручки, а в 2002 году 5,68 рублей;

одновременно увеличилась эффективность материальных оборотных средств, (коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств увеличился на 2);

средний срок оборота дебиторской задолженности снизился в 2002 году по сравнению с 2001 годом на 0,5 дня. Это благоприятная тенденция;

ускорение скорости оборота задолженности предприятия на 1,8 благоприятно сказывается на ликвидности предприятия;

рост коэффициента собственного капитала на 0,3 означает повышение эффективности используемого капитала;

оборачиваемость предприятия очень высока как в 2001 году, так и в 2002 году. Положительным моментом является рост оборачиваемости оборотных активов и запасов. Средний срок погашения дебиторской задолженности сократился, и появилась возможность получать средства быстрее. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показал, что стали более эффективно использоваться вне оборотные активы и собственный капитал, т.е. увеличилась работа с фактическими и потенциально не платежеспособными покупателями.

Оценка рентабельности предприятия

Рентабельность - один из основных стоимостных качественных показателей эффективности производства на предприятии, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования средств в процессе производства и реализации продукции (работ, услуг), если деловая активность предприятия проявляется прежде всего в скорости оборота ресурсов, то рентабельность предприятия показывает степень прибыльности его деятельности.

Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:

Показатели доходности продукции. Рассчитываются на основе выручки от реализации продукции (работ, услуг) и затрат на производство (рентабельность продаж, рентабельность основной деятельности).

Показатели доходности имущества предприятия. Формируются на основе расчета уровня рентабельности, в зависимости от изменения размера имущества (рентабельность всего капитала, рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов).

Показатели доходности используемого капитала. Рассчитываются на базе инвестируемого капитала (рентабельность собственного капитала, рентабельность перманентного капитала).

Таблица 15

Система и расчет показателей рентабельности

Показатель

Формула расчета

Комментарий

Рентабельность продаж (Rп)

Rп = Рр/V

Rп1 = 7240/26508=0,27

Rп2 = 6477/29927=0,22

Показывает доходность реализации, т.е. на сколько рублей нужно реализовать продукции, чтобы получить 1 руб. прибыли. Напрямую связан с динамикой цены реализации продукции, уровнем затрат на производство

Рентабельность основной деятельности (Rод)

Rод = Р.р/З

Rод1 = 7240/14294=0,51

Rод2 = 6477/17397=0,37

Показывает прибыль от понесенных затрат на производство продукции. Дополняет показатель рентабельности продаж. Динамика коэффициента может свидетельствовать о необходимости пересмотра цен или усиления контроля за себестоимостью реализованной продукции

Рентабельность всего капитала предприятия (Rк)

Rк = Р.ч/Вср

Rк1 = 5162/13311,5=0,39

Rк2 = 4553/13311,5=0,34

Определяет эффективность всего имущества предприятия. При сравнении рентабельности капитала с рентабельностью продукции и величиной ставки по банковскому кредиту можно сделать вывод либо о неоправданном завышении кредитной ставки, либо о неудовлетворительном использовании капитала предприятия

Условные обозначения:

Рр - прибыль от реализации продукции (работ, услуг), (ф. № 2 стр. 050);

З - себестоимость реализации продукции (работ, услуг), (ф. № 2 стр. 020);

Рч - чистая прибыль, после уплаты налога на прибыль (ф. № 2 стр. 160);

Расчет показателей, характеризующих рентабельность предприятия, основан на определении среднегодовых величин, что необходимо для приведения числителя и знаменателя дроби в сопоставимый вид.

Данные таблицы 15 показывают, что показатели рентабельности в 2002 году снижаются по сравнению с 2001 годом. Рентабельность продаж в 2002 году снизилась на 0,05. Рентабельность основной деятельности снизилась на 0,14, это говорит о том, что прибыль от понесенных затрат снизилась. Рентабельность всего капитала предприятия также упала на 0,05. Динамика коэффициентов говорит о необходимости пересмотра цен или усиления контроля за себестоимостью.

3.5 Пути улучшения финансового состояния предприятия

Оценка эффективности хозяйственной деятельности показала, что предприятию необходимо снизить издержки.

Издержки - это денежное выражение затрат производственных факторов, необходимых для осуществления предприятием своей производственной и реализационной деятельности.[21]

В экономике России считается доминирующим синонимом издержек - понятие себестоимости продукции. Себестоимость продукции (работ, услуг) представляет собой сложную оценку стоимости используемых в процессе производства продукции (работ, услуг) природных ресурсов и сырья, материалов, топлива, энергии, основных фондов, трудовых ресурсов, а также других затрат на её производство и реализацию. Для учета затрат используют два метода: по экономическим элементам и по статьям калькуляции [12].

Таблица 3.12

Динамика структуры затрат на 1 руб. товарной продукции

Статьи калькуляции

2001 г.

2002 г.

коп.

%

коп.

%

1. Материалы

31

33

33

31

2. Зарплата основная

7

7

6

6

3. Отчисления на социальное страхование

3

3

3

3

4. Износ инструмента

6

6

7

7

5. Общепроизводственные расходы

30

32

37

37

6. Общехозяйственные расходы

18

19

22

20

7. Спецрасходы

-

-

-

-

-

-

8. Потери от брака и гарантийный ремонт

-

-

-

-

-

Итого

95

100

108

100

По табл.3.12 видно, что в 2002 г. затраты на 1 руб. товарной продукции составили 1,08 руб. Это повышение произошло за счет увеличения статей: «Материалы»; «Общепроизводственные расходы» и «Общехозяйственные расходы».

Наибольший удельный вес в структуре себестоимости товарной продукции имеют условно-постоянные расходы (57%).

Таблица 3.13

Динамика структуры общепроизводственных и общехозяйственных расходов в общем объеме затрат

Статьи затрат

2001 г.

2002 г.

тыс. руб.

уд.вес

тыс.руб.

уд.вес

Общепроизводственные расходы

1. Оплата труда

Страница:


Подобные документы

  • Анализ и диагностика финансового состояния предприятия

    Понятие, задачи, методика и методы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия "Башкирэнерго": структура и динамика бухгалтерского баланса, оценка финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности, деловой активности, рентабельности.

    курсовая работа [56,9 K], добавлен 18.05.2012

  • Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия "Пансионат Деснянские зори"

    Роль анализа финансово-хозяйственной деятельности в управлении производством и повышении его эффективности. Оценка финансовой устойчивости предприятия, ликвидности и платежеспособности, структуры и динамики дебиторской и кредиторской задолженности.

    курсовая работа [88,3 K], добавлен 30.09.2009

  • Анализ финансово-экономической деятельности предприятия на примере ОАО "ЧМК"

    Методика анализа финансово-хозяйственной деятельности. Оценка структуры баланса, анализ платежеспособности и ликвидности, расчет вероятности банкротства ОАО "ЧМК". Мероприятия по стабилизации и улучшению финансового состояния данного предприятия.

    курсовая работа [135,3 K], добавлен 17.10.2011

  • Экономический анализ ОАО "Экстра-шов"

    Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Экстра-шов". Оценка состава и структуры бухгалтерского баланса. Характеристика финансовой устойчивости предприятия. Оценка ликвидности активов и платежеспособности. Диагностика вероятности банкротства.

    курсовая работа [2,9 M], добавлен 26.08.2017

  • Анализ баланса предприятия

    Экспресс-анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Оценка структуры активов и пассивов исследуемой организации. Анализ ликвидности баланса, платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности, эффективности деятельности.

    курсовая работа [107,4 K], добавлен 26.01.2014

  • Экономический анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия на примере ЗАО "Аленушка"

    Понятие и экономическое содержание финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Основные показатели финансовой устойчивости организации. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ЗАО "Аленушка" и оценка ликвидности баланса предприятия.

    курсовая работа [233,7 K], добавлен 09.09.2014

  • Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО "Лэндл"

    Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности ООО "Лэндл". Обобщённый анализ финансового состояния фирмы: оценка имущественного состояния, оценка ликвидности баланса, платежеспособности предприятия, финансовой устойчивости, рентабельности.

    курсовая работа [138,3 K], добавлен 13.05.2010

  • Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

    Порядок, правила и форма составления горизонтального и вертикального анализа бухгалтерского баланса предприятия. Методика определения ликвидности и расчета степени устойчивости данной организации, оценка ее финансового состояния и деловой активности.

    контрольная работа [25,0 K], добавлен 23.05.2009

  • Анализ и оценка организации производственной и финансово-хозяйственной деятельности ООО "Нептун"

    Организация торгового процесса ООО "Нептун", система управления предприятия. Материальное стимулирование персонала компании: индексация заработной платы и премии, прибавка к отпуску. Анализ финансовой устойчивости и ликвидности баланса предприятия.

    отчет по практике [154,3 K], добавлен 29.01.2015

  • Оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности ООО "Дизель Дон Сервис"

    Комплексный экономический анализ: предмет, задачи, направления, информационная база, методика. Изучение актива и ликвидности баланса, финансовой устойчивости, прибыли и рентабельности предприятия. Анализ фонда заработной платы, основных средств и затрат.

    дипломная работа [1022,9 K], добавлен 25.11.2012

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.

© 2000 — 2023, ООО «Олбест» Все права защищены