20

СОДЕРЖАНИЕ

Введение………………………………………………………………...................2

I. Инфляция………………………………………………………………………..4

1. Сущность инфляции……………………………………………………………4

2. Виды и формы инфляции………………………………………………………9

3. Причины инфляции…………………………………………….......................13

4. Социально-экономические последствия инфляции………….......................20

II. Инфляция в РФ……………………………………………………………….25

1. Специфика инфляции в России………………………………………………25

2. Инфляция в России……………………………………………........................27

3. Динамика инфляции в РФ…………………………………………………….30

4. Антиинфляционная политика России на 2009 - 2010 гг…….......................36

Заключение……………………………………………………………................42

Список литературы………………………………………………………………45

Введение

В последнее время, а если точнее - с конца 90-го года, понятие «инфляция» буквальным образом ворвалось в нашу жизнь. Сейчас уже очень сложно найти человека у нас в стране, который не знал бы, что такое «инфляция» и чем она грозит. В последнее десятилетие это слово срывается с тысяч миллионов уст ежедневно. А ведь совсем немного времени прошло с тех пор, когда в нашей стране официальной наукой и пропагандой отрицалась сама возможность инфляции. На самом деле она была в скрытой форме. Из-за хронического дефицита деньги утрачивали свою значимость, даже при стабильных ценах. Теперь инфляция стала явной, её масштабы нарастают. Мы читаем о ней в газетах и журналах, смотрим о ней передачи по телевидению, и, конечно же, слышим о ней на улице. О ней говорят, с ней борются, её боятся.

Инфляция - сложное явление, присуще разным экономическим системам с развитым денежным хозяйством в разные периоды времени. В системах с вырожденным денежным хозяйством (внутренней неконвертируемостью денежного оборота и замораживанием цен), какими являются административно-командные экономики, инфляция приобретает искажённые формы. О сущности инфляции написано очень много литературы. Её определяют как общий рост цен, либо их неравномерное движение, связывают с обесценением денежной единицы (снижением покупательской способности денег), переполнением каналов денежного обращения или неравновесием платежеспособного спроса и предложения. Все эти определения являются теоретическими обобщениями, в той или иной степени приближающимися к истине, но они не раскрывают того системного характера, который скрывается за понятием «инфляция».

При всём обилии информации на эту тему, широкие слои населения знают о ней поверхностно (отсюда появление инфляционного ожидания). Надо признаться, я и сама знала об инфляции, причинах её возникновения и существования, не много. И потому что эта тема мне мало знакома и столь популярна в наши дни, я остановилась на ней как на предмете своего исследования. Я хотела бы уяснить себе, что это за феномен; каковы его формы; столь ли он опасен для экономики, как это говорят, и если да, то почему; и как с ним борется государство.

I. Инфляция

1. Сущность инфляции

Понятие инфляции. Появление инфляции, вероятнее всего, связано с самим появлением денег. Нет денег - нет и инфляции.

Сам термин “инфляция” впервые был употреблен в середине 19 века в Америке, во время гражданской войны между Севером и Югом. Широкое же распространение это понятие приобрело уже в 20 столетии, после I Мировой войны. А в советской экономической литературе его можно встретить лишь с 20-х годов этого века. В Большой советской энциклопедии инфляция трактуется следующим образом:

“Инфляция (от лат.inflatio - вздутие), переполнение каналов обращения избыточными бумажными деньгами, вызывающее их обесценивание и рост цен. В результате инфляции бумажные деньги обесцениваются по отношению к товарам и услугам, по отношению к иностранной валюте, и по отношению к золоту, так как они сохранили свою прежнюю реальную ценность или обесценились в меньшей степени”. Другими словами, это процесс переполнения каналов обращения денежной массой сверх потребностей товарооборота, что вызывает обесценивание денежной единицы и рост товарных цен. Если коротко, то инфляция - это повышение общего уровня цен.

Вообще-то, инфляция (хоть и проявляется только в росте товарных цен), не является только денежным феноменом. Инфляция - сложное социально- экономическое явление. И корни этого явления всегда кроются в ошибках проводимой государственной политики. Причинами могут служить и весомый дефицит бюджета, неверные мероприятия денежной эмиссии и многое другое. Инфляция, имея длительную и богатую историю, и сейчас представляет собой одну из наиболее острых проблем со времен развития экономики во многих странах мира.

Измерение инфляции, ее суть. Одно из главных больных мест инфляции - это то, что цены имеют тенденцию подниматься очень неравномерно. Одни подскакивают, другие поднимаются более умеренными темпами, а третьи вовсе не поднимаются.

Для правильного планирования хозяйственной деятельности в условиях инфляции люди должны учитывать силу инфляционных процессов. Существует несколько способов их измерения.

Инфляция, в соответствии с монетаристской теорией денег, должна измеряться излишком денежной массы в обращении. Однако на практике это сделать сложно. Поэтому измерение инфляции сводится к теории роста цен, а именно, к определению основных видов индексов цен.

Индекс цен (I) - это отношение цены текущего года (P₁) к цене базисного года (P₀):

· Измерение с помощью индекса потребительских цен (ИПЦ) Он измеряет стоимость «корзины» потребительских товаров и услуг, в том числе на отдельные виды товаров в различных городах;

Индекс потребительских цен (ИПЦ) измеряет соотношение между покупной ценой определенного набора потребительских товаров и услуг («потребительская корзина») для данного периода с совокупной ценой идентичной и сходной группы товаров и услуг в базовом периоде.

Индекс потребительских цен является наиболее широко распространенным официальным показателем инфляции.

Темп инфляции (rate of inflation -- р) - изменение общего уровня цен, выраженное в процентах.



· Индекс цен производителей (ИЦП). Этот индекс отличается от индекса потребительских цен по охвату, т.к. учитываются цены на сырьё и полуфабрикаты.

Рисунок 1. Индексы цен производителей сельскохозяйственной продукции по РФ в 2009 - 2010 гг..

· Дефлятор валового национального продукта (ВНП), т. е. отношение номинального ВНП к реальному, или показатель падения реального ВНП, накручивания денежного вала (этот индекс более универсален по сравнению с индексом потребительских цен, ибо измеряет рост не только потребительских, но и всех других цен).



· Так называемое «правило величины 70» дает нам другую возможность количественно измерить инфляцию. Точнее говоря, оно позволяет быстро подсчитать количество лет, необходимых для удвоения уровня цен. Надо только разделить число 70 на ежегодный уровень инфляции:

приблизительное количество 70

лет, необходимых для = ________________________________

удвоения темпов инфляции темп ежегодного увеличения уровня цен (%)

Индекс цен, рассчитываемый для неизменного набора товаров, получил название индекса Ласпейреса. Однако он не учитывает возможности замены более дорогих товаров более дешевыми, т.е. происходит недооценка возможного изменения товарной структуры. Индекс, рассчитываемый для изменяющегося набора, т.е. учитывающий возможность взаимного замещения товаров, называется индексом Пааше. Но в индексе Пааше не отражается происходящее при этом снижение уровня благосостояния. Формула Фишера устраняет недостатки обоих индексов. Аналитическое выражение описанных индексов представлено ниже.

Индекс роста цен по формуле Ласпейреса (I_l):

Индекс роста цен по формуле Пааше или неявный ценовой дефлятор ВНП (I_p):

Чтобы точнее отразить с помощью ценовых индексов динамику цен и соответственно динамику стоимости жизни (реальные затраты потребителей на приобретение определенных наборов товаров и услуг), используют индекс Фишера.

Индекс роста цен по формуле Фишера (I_f):

, где

Р₁ - цены текущего периода,

Р₀ - цены базисного года,

Q₁ - объем продукции текущего года,

Q ₀ - объем продукции, произведенной в базисном году.

Суть инфляции заключается в том, что национальная валюта обесценивается по отношению к товарам, услугам и иностранным валютам, сохраняющим стабильность своей покупательной способности.

Или, можно сказать, что суть инфляции - это падение покупательной способности или ценности денег.

Ранее инфляция возникала, чаще всего при чрезвычайных обстоятельствах. Например, во время войн государство, часто выпускало большое количество необеспеченных бумажных денег для покрытия военных расходов.

В наше время технический прогресс не стоит на месте. Все время происходит совершенствование товаров и услуг. В связи с этим растет их стоимость, и как следствие, увеличивается цена. Это показывает, что корни инфляции лежат в сфере производства, в первую очередь продуктов высоких технологий, и обусловлены их качеством.

Проблемы, которые создает инфляцией, почти полностью связаны с неопределенностью. В этом аспекте низкий, но плохо прогнозируемый темп инфляции хуже, чем высокий, но хорошо прогнозируемый.

По этой же причине неблагоприятна дефляция, а так же дезинфляция.

Дефляция - долговременное снижение общего уровня цен.

Дезинфляция - это замедление темпов роста общего уровня цен.

Они создают трудности для тех, кто не может правильно предвидеть и рассчитать будущую инфляцию.

2. Виды и формы инфляции

Существует несколько видов инфляции. В первую очередь те, которые выделяют с позиции темпа роста цен, т.е. количественно. В этом плане выделяют три вида инфляции:

- умеренная (ползучая, «стабильные цены») инфляция, когда цены рас-тут менее чем на 10% в год. В кейнсианской концепции такая инфляция рассматривается как благо. Ее стимулирующее влияние на экономику основано на предположении, что увеличение предложения денег повлечет снижение процентных ставок, увеличит инвестиционную активность, фактический объём выпуска и сократит безработицу.

- галопирующая инфляция ( до 200% в год). В процессе такой инфляции начинается ускоренное превращение денег домохозяйств в потребительские товары, а фирм в инвестиционные. При такой инфляции выделяют 2 стадии: начальную и основную. На начальной стадии масса денег растет быстрее, чем уровень цен. Причина этого в том, что скорость обращения денег замедляется из-за социально-психологических факторов и растет склонность к сбережениям. На основной стадии скорость обращения денег возрастает, так как наблюдая быстрое обесценивание национальной валюты экономические субъекты стремятся по быстрее превратить деньги в товары.

- гиперинфляция . Формулировка критерия гиперинфляции была предложена американским экономистом Кэганом. Он предложил считать началом гиперинфляции месяц, в котором рост цен впервые превысил 50%, а окончанием месяц предшествующий тому, в котором рост цен падает ниже этой отметки и не повышается как минимум в течении года. Особенность такой инфляции в том, что она оказывается неуправляемой. Успешный бизнес в условиях гиперинфляции почти невозможен. Речь может идти только о стратегии выживания. Рецепт самовыживания таков: автономность и самодостаточность, упрощение производства, сокращение внешних связей, натурализация базовых элементов внутрифирменного хозяйствования.

Главными характеристиками гиперинфляции будут следующие последствия:

-сокращение производства;

- бегство от денег;

- переход к бартеру.

Здесь рассмотрим виды инфляции соотносительности роста цен по различным товарным группам, т. е. по степени сбалансированности их роста: сбалансированная инфляция; несбалансированная инфляция.

При сбалансированной инфляции цены различных товарных групп относительно друг друга остаются неизменными, а при несбалансированной - цены различных товаров постоянно изменяются по отношению друг к другу, причем в различных пропорциях.

Сбалансированная инфляция не страшна для бизнеса. Приходится лишь периодически повышать цены товаров. Из этого следует, что риск потери доходности присущ только тем предпринимателям, которые стоят последними в цепочке повышения цен. Это, как правило, производители сложной продукции, основанной на интенсивных внешних кооперационных связях. Цена на их продукцию отражает всю сумму повышения цен внешней кооперации, и именно они рискуют задержать сбыт сверхдорогой продукции конечному потребителю.

Несбалансированность инфляции - большая беда для бизнеса. Но еще хуже, когда нет прогноза на будущее, нет уверенности хотя бы в том, что товарные группы - лидеры роста цен останутся лидерами и в ближайшем будущем. Невозможно рационально выбрать сферы приложения капитала, рассчитать и сравнить доходность вариантов инвестирования.

Комбинация сбалансированной и ожидаемой инфляции не наносит особого вреда экономике, а несбалансированная и неожидаемая особо опасна, чревата большими издержками адаптационного плана.

С точки зрения третьего критерия различают ожидаемую и неожидаемую инфляцию.

Под ожидаемой инфляцией понимается инфляция, которая предсказывается и прогнозируется заранее, неожидаемая - наоборот. При ожидаемой инфляции кредиторы будут предоставлять кредиты по номинальной ставке процента.

(если ожидаемая инфляция до 10% в год)

, (если ожидаемая инфляция более 10% в год)

Непредвиденная (неожидаемая) инфляция характеризуется внезапным скачком цен, что негативно сказывается на денежном обращении, системе налогообложения. В такой ситуации, если в экономике существовали инфляционные ожидания, население, опасаясь дальнейшего обесценения своих доходов, резко увеличивает расходы на приобретение товаров и услуг, что само по себе создает трудности в экономике и искажает реальную картину потребностей в обществе. Таким образом, внезапный скачок цен может спровоцировать дальнейшие инфляционные ожидания, которые будут подстегивать рост цен.

Однако если внезапный скачок цен происходит в экономике, где инфляционные ожидания еще не набрали силу, поведение населения и его реакция на рост цен могут быть иными. Ожидая, что этот скачок цен - кратковременное явление и вскоре последует снижение, потребители будут больше сберегать и меньше предъявлять денег на рынке в виде платежеспособного спроса. С уменьшением спроса начинается давление на цены в сторону их снижения. Экономика вновь возвращается в состояние равновесия. Этот процесс носит название «эффект Пигу». Однако необходимо подчеркнуть, что эффект Пигу действует только в условиях гибких цен и процентных ставок и отсутствии инфляционных ожиданий. Ряд западных экономистов считают, что эффект Пигу описывает гипотетическую, а не реальную ситуацию в экономике.

С точки зрения проявления, различают открытую и подавленную инфляцию (четвертый критерий).

Открытая инфляция характерна для стран рыночной экономики, где свободное взаимодействие спроса и предложения способствует открытому, ничем не ограниченному росту цен. Хотя открытая инфляция и искажает рыночные процессы, все же она сохраняет за ценами роль сигналов, показывающих производителям и покупателям сферы выгодного приложения капиталов.

Подавленная инфляция (скрытая инфляция) присуща экономике с командно-административным контролем над ценами и доходами. Жесткий контроль над ценами не позволяет, открыто проявиться инфляции в росте цен. В такой ситуации инфляция принимает скрытый характер. Внешне цены остаются стабильными, но так как масса денег возрастает, то их избыток вызывает товарный дефицит.

В результате подавленной инфляции товарный дефицит становится видимой стороной невидимого инфляционного процесса, поскольку на то же количество товаров приходится большее количество денежных знаков. В рыночной экономике диспропорция нашла бы естественный выход в виде роста денежных цен.

Можно сказать, что при подавленной инфляции только часть денежных знаков является деньгами. Покупатели, желая подтвердить значение своих денег, стараются найти дефицитный товар. Появляется «черный рынок» - нелегальная форма инфляции в условиях ее подавления. «Черный рынок» в какой-то мере показывает подлинные цены товаров, а иллюзия неизменности цен создает видимость экономического благосостояния, вводя в заблуждение продавцов и покупателей.

3. Причины инфляции

Рассматривая причины инфляции, экономисты проводят различие между двумя ее видами: инфляцией спроса (инфляцией покупателей) и инфляцией издержек (инфляцией продавцов). В сущности, это две, как правило, взаимосвязанные, но не равнозначные причины инфляции: одна - со стороны спроса (избыток денежных средств у покупателей), другая - со стороны предложения (рост производственных издержек).

· Инфляция спроса обусловливается «разбуханием» денежной массы и в связи с этим платежеспособного спроса при данном уровне цен в условиях недостаточного эластичного производства, способного быстро реагировать на потребности рынка. Совокупный спрос, превышающий производственные возможности экономики, вызывает повышение цен.

При инфляции спроса в платежном обороте существует определённый «навес» избыточной массы денежных средств по сравнению с ограниченным предложением, что и вызывает повышение цен и обесценение денег.

Общей причиной повышения цен является увеличение совокупного спроса. Кривая совокупного спроса AD смещается вправо - вверх. Равновесный уровень цен увеличивается с Р₁ до Р₂ (рис. 1).

20

Рисунок 2. Инфляция спроса.

Повышенный избыточный спрос приводит к завышенным ценам на реальный постоянный объем продукции и вызывает инфляцию спроса. Обратимся к одному из основных равенств макроэкономики: MV=PY.

Левая часть этого уравнения определяет совокупный спрос (AD), правая дает стоимостную оценку совокупного предложения (AS). Экономика функционирует таким образом, что AD всегда выравнивается с AS. Любое возрастание предложения денег (M) или скорости обращения (V) приводит к подъему AD. С другой стороны, увеличение AS может обеспечиваться как за счет повышения объема производства (Y), так и из-за роста общего уровня цен (P). Однако увеличение объема производства (Y) обычно не превышает 4% в год. Развитие этой составляющей замедленно, поэтому рост предложения денег (M) компенсируется подъемом уровня цен (P), что и вызывает инфляцию спроса.

· Инфляция издержек. Её рассматривают обычно с позиции роста цен под воздействием нарастающих издержек производства, прежде всего роста затрат на заработанную плату. Повышение цен на товары сокращает доходы населения, и требуется индексация заработанной платы. Её увеличение приводит к росту издержек на производство продукции, сокращению прибыли, объёмов выпуска продукции по действующим ценам. Желание сохранить прибыль заставляет производителей повышать цены. Возникает инфляционная спираль: возрастание цен требует увеличения зарплаты, увеличение зарплаты влечёт за собой повышение цен - теория «инфляционной спирали» заработанной платы и цен. Инфляция издержек может быть лишь в том случае, если увеличиваются издержки на единицу продукции и в связи с этим цены поднимаются. Однако заработанная плата является лишь одним из элементов цены и, как правило, производство товаров дорожает за счёт увеличения затрат на приобретение сырья, энергоносителей, оплату транспортных услуг. Повышение материальных затрат во всём мире - закономерный процесс в связи с удорожанием добычи, транспортировки сырьевых ресурсов и энергоносителей, и это всегда будет влиять на рост издержек производства. Противодействующим фактором выступает использование новейших технологий, снижающих затраты на единицу продукции. Общей причиной повышения цен является падение совокупного производства или рост издержек производства. Кривая совокупного предложения (AS) смещается влево - вверх. Равновесный уровень цен увеличивается с Р₁ до Р₂ (рис.2).

20

Рисунок 3. Инфляция издержек.

Рост зарплаты вызывает рост издержек производства и соответственно рост цен, если происходит одновременное её повышение в основных отраслях хозяйства вне взаимосвязи с ростом производительности труда. В реальной жизни рост зарплаты в масштабах государства всегда значительно отстаёт от роста цен и полной компенсации никогда не осуществляется.

При инфляции издержек количество денег с учётом скорости их обращения «подтягивается» к возросшему уровню цен, вызванному воздействием не денежных факторов со стороны производства и предложения товаров. Если масса денег быстро не адаптируется к возросшему уровню цен, начинаются проблемы в денежном обороте - дефицит платёжных средств, неплатежей, а вслед за этим и спад, остановка производства, сокращение товарной массы.

Инфляция издержек гораздо сложнее инфляции спроса, т.к. правительство в данном случае встает перед дилеммой: либо увеличить спрос для стимулирования производства, что чревато еще большим обострением инфляции и скачком цен; либо бездействовать, что приведет к глубокому спаду, который может вернуть к прежнему уровню, но это обернется для экономики значительной потерей реального выпуска.

Инфляция спроса и инфляция издержек взаимосвязаны и взаимообусловлены, их трудно чётко подразделить. Избыточная денежная масса в экономике всегда порождает повышенный спрос, вызывая неравновесие рынков в сфере совокупного спроса и совокупного предложения, реакцией на которое выступает рост цен. Являясь продуктом разбалансированного денежного рынка, инфляция спроса распространяется дальше, поражая производство и потребление, деформируя потребительский спрос, усиливая неравномерность и непропорциональность развития различных сфер хозяйствования, приводя, в конечном счёте, к инфляции издержек. Деньги. Кредит. Банки./ Под ред. О.И.Лаврушина. - Москва, «Финансы и статистика», 2004 г., с.132

Любая современная система экономики инфляционна, и в ней действуют факторы, относимые к инфляции спроса, и к инфляции издержек.

Наряду с этими двумя причинами инфляции, существуют также внешние и внутренние причины.

· К внешним причинам относятся, в частности, сокращение поступлений от внешней торговли, отрицательное сальдо внешнеторгового и платежного балансов. Инфляционный процесс у нас усиливало падение цен на мировом рынке на топливо и цветные металлы, составляющие важную статью нашего экспорта, а также неблагоприятная конъюнктура на зерновом рынке в условиях значительного импорта зерновых.

· Внутренние причины: рассмотрим их на примере России.

Во-первых, как правило, одним из истоков инфляционных процессов служит деформация народнохозяйственной структуры, выражающаяся в существенном отставании отраслей потребительского сектора при явно гипертрофированном развитии отраслей тяжелой индустрии, и особенно военного машиностроения.

Во-вторых, неспособность преодолеть инфляцию порождается недостатками хозяйственного механизма. В условиях централизованной экономики практически отсутствовала обратная связь, не было эффективных экономических рычагов, которые были способны регулировать соотношение между денежной и товарной массой; что касается административных ограничителей, то они «работали» недостаточно эффективно. В системе финансового планирования определяющую роль играл Госплан, а не Минфин и не Госбанк, которые «работали» под него, подкрепляя плановые задания финансовыми и денежными ресурсами без каких-либо ограничений.

Как мы уже выяснили инфляция - это повышение общего уровня цен.

Товарные цены могут меняться в следствии роста производительности труда, циклических и сезонных колебаний, структурных сдвигов с системе воспроизводства, монополизации рынка, государственного регулирования экономики, введения новых ставок налогов, девальвации денежной единицы, изменения коньюктуры рынка, воздействия внешних экономических связей, стихийных бедствий и т.п. .

Ясно, что не всякий скачок цен есть инфляция.

Стихийные бедствия нельзя считать причиной инфляции. Например, в результате стихийного бедствия на какой-то территории разрушены дома. Очевидно, что возрастает спрос на стройматериалы, услуги строителей, транспорт и т.д. Большой спрос на услуги и промышленную продукцию будет стимулировать производителей к увеличению объемов производства, и по мере насыщения рынка цены будут опускаться

Рост цен, связанный с циклическими колебаниями конъюнктуры рынка, нельзя считать инфляционным. По мере похождения различных фаз экономического цикла будет меняться и динамика цен. Они будут повышаться в фазах бума, и падать в фазах кризиса, а затем снова возрастать в последующих фазах выхода из кризиса.

Но не все экономисты, перечисленные условия, рассматривают как причины инфляции. В соответствии с этим выделяют монетарные и немонетарные причины инфляции.

Причины по монетаристам:

1. Основной причиной монетаристы считают рост номинального количества денег, который превышает рост производства благ при неизменной скорости обращения денег. Виновником в этом случае является либо банковская система, которая слабо контролирует размер денежной массы, либо население, которое увеличивает совокупный спрос.

2. Инфляция по мнению монетаристов может возникнуть и при неизменном количестве денег, если скорость их обращения превышает рост объёмов производства. Это происходит при уменьшении спроса на реальные кассовые остатки, если совершенствуется техника расчетов или из-за замены наличных денег ценными бумагами (как средство сбережения).

3. Когда инфляция становится галопируемой, она сама является причиной сокращения спроса на деньги, тогда обе выше названные причины инфляции начинают взаимодействовать друг с другом, ускоряя процесс.

Немонетарные причины.

1. Диспропорциональность.

Несбалансированность государственных доходов и расходов, что выражается в дефиците государственного бюджета. Недостаток можно покрыть выпуском государственных ценных бумаг, т.е. взять в долг у населения. Еще можно взять кредит у МВФ. Но самый простой способ напечатать. Эмиссия ведет к увеличению денежной массы, и как следствие к инфляции.

2. Инфляционно опасные инвестиции.

В первую очередь, это милитаризация экономики. Рост военных расходов одна из первых причин дефицита государственного бюджета, а так же роста государственного долга. Опять включается “ денежный станок ”.

3. Инфляционное ожидание.

Думаю, что это, скорее всего самая распространенная причина инфляции в нашей стране. Население, напуганное постоянным ростом цен, приобретает товары впрок, сверх своих текущих потребностей, ожидая нового повышения цен. Одновременно с этим требуя повышения заработной платы, подталкивая потребительский спрос к расширению. Производители опасаются повышения цен со стороны поставщиков, и закладывают в цену своих товаров прогнозируемый ими рост цен на комплектующие. Банкиры закладывают предполагаемую инфляцию в процент, под который дает кредит. Предприниматели - в планы сделок, будущие цены.

4. Отсутствие свободного рынка и совершенной конкуренции.
Современный рынок - рынок олигополический. Олигополисты заинтересованы в увеличении цен, сокращении производства и создании дефицита. Монополии способны сильно влиять на денежную политику государства и уровень инфляции. У них нет конкурентов, они способны диктовать свои цены. Поэтому государственный контроль над монополиями - необходим.

5. Импортируемая инфляция.

Здесь все просто:

Рубль - валюта довольно не стабильная и наши сограждане держат свои сбережения в валюте других стран, чаще всего в американских долларах или евро, забывая (или не зная), что курс доллара и евро тоже меняется, в том числе и падает, а значит мы у себя дома держим иностранную инфляцию.

6. Налоговая инфляция. Когда к росту цен ведут избыточные налоги со стороны государства.

7. Политическая инфляция. Инфляция как будто создана для должников. Берешь кредит и, чем больше упадет национальная валюта, тем больше твоя прибыль. И тем хуже положение кредиторов. Зная это, должники могут с помощью лобби, скажем, надавить на правительство с целью увеличения инфляции. При большой сумме долга - на этом можно сделать состояние.

Множество причин инфляции отмечается практически во всех странах. Однако комбинация различных факторов этого процесса зависит от конкретных экономических условий.

4. Социально- экономические последствия инфляции

Жизненный уровень значительной части населения, особенно лиц с фиксированными доходами резко снижается. Это ухудшает социально-политическую обстановку в стране и препятствует нормальному ходу рыночных реформ.

Происходит снижение реальных доходов населения. Реальный доход рассчитывается:

В большей степени обесцениваются наличные деньги и деньги на банковских счетах. Снижение покупательной способности денег еще называется инфляционным налогом (T_инф).

, где

C - наличность,

I - темп инфляции,

D - депозиты,

R - номинальная ставка процента.

В меньшей степени обесцениваются деньги, вложенные в ценные бумаги, и практически не обесцениваются те деньги, которые вложены в недвижимость и драгоценные металлы. Идёт быстрое социальное расслоение населения, углубляется имущественное неравенство. Это происходит потому, что много благ включаемых в потребительскую корзину относят к товарам неэластичного спроса. Если для бедных подорожание таких товаров ведет к прямому снижению жизненного уровня, то для богатых только к сокращению сбережений, текущее же потребление не снижается, а иногда даже возрастает. Происходит перераспределение доходов между кредиторами и должниками. Теряют кредиторы, особенно в условиях неожидаемой инфляции, а выигрывают должники.

Высокие темпы инфляции отрицательно влияют на налоговую систему из-за эффекта Танзи-Оливера. Его суть в том, что при высоких темпах роста цен экономические субъекты стараются затянуть выплату налогов, чтобы производить ее деньгами с максимально снизившейся покупательной способностью.

Издержки инфляции. Инфляция, независимо от того, ожидаемая она или непредвиденная, имеет серьезные издержки. Их величина определяется темпом инфляции: чем выше темп инфляции, тем издержки инфляции больше. К издержкам инфляции относятся следующие.

Издержки "стоптанных башмаков". Издержки "стоптанных башмаков"-- это трансакционные издержки инфляции. Трансакционные издержки -- это издержки по совершению сделки. В данном случае это издержки по получению наличных денег. Поскольку инфляция влечет за собой налог на наличные деньги, то, стремясь избежать этого налога, люди стараются хранить меньше наличных денег на руках и либо вкладывают их в банк на депозит под процент, либо покупают ценные бумаги, приносящие доход. При росте уровня цен, чтобы снять деньги со счета, человек должен чаще ходить в банк, тратиться на проезд или стаптывать башмаки, идя туда пешком, терять время на стояние в очереди и т.п. Чтобы продать ценные бумаги -- акции и облигации -- и получить наличные деньги, человек также должен потратить время, найти брокера (посредника рынка ценных бумаг), заплатить ему комиссионные. И в том, и в другом случае человек сталкивается с трансакционными издержками -- издержками по получению наличных денег. Чем выше темп инфляции, тем чаще человек должен проводить подобные трансакции и поэтому тем выше издержки "стоптанных башмаков".

Издержки "меню". Издержки "меню" - издержки, которые несут фирмы-продавцы. При изменении цен они должны: во-первых, часто менять ценники, прейскуранты, перепечатывать каталоги своей продукции, что связано с полиграфическими затратами; во-вторых, нести почтовые издержки по их распространению и рекламе новых цен; в-третьих, нести издержки принятия решений относительно самих новых цен. Рост темпа инфляции увеличивает эти издержки.

Издержки на микроэкономическом уровне. Издержки на микроэкономическом уровне -- издержки, связанные с изменением относительных цен и снижением эффективности в результате ухудшения распределения ресурсов. Поскольку, с одной стороны, изменение цен обходится фирмам дорого (высоки издержки "меню"), а с другой стороны, из-за боязни отпугнуть частыми изменениями цен своих постоянных клиентов, фирмы стараются менять цены как можно реже. В условиях инфляции относительные цены тех товаров, цены на которые в течение некоторого периода времени фирмы держат без изменения, падают как по отношению к ценам тех товаров, на которые фирмы быстро меняют цены, так и по отношению к общему уровню цен. Экономические решения основываются на относительных ценах, однако в период инфляции изменение относительных цен не отражает действительного различия в эффективности производства разных видов товаров, а лишь разницу в скорости изменения цен на товары разными фирмами. В результате ресурсы направляются не в более эффективные отрасли и виды производств, а в те отрасли, где фирмы быстро повышают цены на свои товары, и в те виды производств, которые производят более дорогостоящие товары. В результате размещение ресурсов ухудшается и эффективность экономики снижается.

Последствия гиперинфляции. Наиболее серьезные и разрушительные последствия имеет гиперинфляция, причиной которой служит огромное увеличение денежной массы для финансирования расходов государственного бюджета за счет сеньоража, что связано либо с войнами, либо с невозможностью профинансировать большой дефицит бюджета иными -- не инфляционными, т.е. не эмиссионными способами. Гиперинфляция приводит к: краху финансовой системы (деньги перестают иметь значение, поскольку их покупательная способность стремительно падает, перестают быть измерителем ценности товаров, и поэтому происходит переход к бартерной экономике, в которой товары обмениваются не на деньги, а на другие товары);

· разрушению благосостояния (реальные доходы большинства населения катастрофически сокращаются);

· нарушению и разрушению инвестиционного механизма (инвестиции в производство имеют долгий срок окупаемости и в условиях стремительного обесценения денег неэффективны);

· росту социальной напряженности, что может иметь следствием политические потрясения -- военные перевороты, гражданские войны, революции и т.п.

Поскольку причиной гиперинфляции в современных условиях является дефицит государственного бюджета и необходимость получения сеньоража, то, чтобы остановить гиперинфляцию, правительство наряду с прекращением эмиссии денег должно провести реформу бюджетной сферы -- сократить государственные расходы и увеличить налоги. Таким образом, хотя гиперинфляция является всегда и повсеместно чисто денежным феноменом, окончание гиперинфляции, перефразируя М. Фридмена, является всегда и повсеместно прежде всего феноменом фискальным.

II. Инфляция в Российской Федерации

1. Специфика инфляции в России

В 90-е гг. XX в. в России сложился и сохраняется до настоящего времени неблагоприятный тип макродинамики, для которого характерен инфляционный процесс. Однако движущие силы обесценения денег на конкретных этапах указанного периода были различными. Так, в первой половине 90-х гг. инфляция имела место в условиях сильнейшего сжатия денежного предложения и бартеризации экономики. Ценовая динамика в тот период объясняется стремлением предприятий компенсировать обесценение оборотных средств и отсутствие кредитных ресурсов путем повышения цен на производимую продукцию.

Применение бартера в расчетах лишало предприятия возможности выплачивать налоги в бюджеты всех уровней. В результате неполучения доходов сформировался огромный дефицит бюджетной системы. Скудные денежные ресурсы, предоставляемые экономике Центральным банком, в том числе при покупке валютной выручки, Минфин привлекал в федеральный бюджет через ГКО по запредельным ставкам доходности. Поэтому достаточно было внешнего воздействия в виде колебания мировой цены на нефть, чтобы эта пирамида рухнула, переоцененный рубль быстро обесценился, а инфляция резко ускорилась.

Увеличение денежного предложения в конце 1998 г. - начале 1999 г. Привело к исчезновению бартера в течение двух месяцев. Девальвация рубля обусловила увеличение экспорта и сдерживание импорта. Началась стабилизация экономики. Но рост доходов домашних хозяйств в 1999 - 2008 гг. преимущественно использовался на увеличение потребления. Прибавки к зарплатам и пенсиям тратились на улучшения питания. Очевидно, что цены были способны реагировать на повышение доходов быстрее, чем товарное предложение. Эта ситуация усугубляется монополизацией потребительского рынка не только в крупных, но и в небольших городах. Важно отметить, что темпы роста потребительских цен в указанный период значительно отставали от темпов увеличения денежного предложения. Это объясняется, во-первых, повышением монетизации экономики; во-вторых, тем обстоятельством, что рост денежной массы не являлся ведущим фактором ценовой динамики.

В 2004-2008 гг. в качестве инструмента противодействия инфляции монетарные власти России использовали повышение валютного курса рубля. В результате такой политики сложилась парадоксальная ситуация. Укрепления рубля к иностранным валютам происходило одновременно с его обесценением на внутреннем рынке. Такая разнонаправленность процессов не могла не закончится турбулентностью на валютном рынке.

С началом мирового кризиса лучшей политикой было бы предотвращение давления на переоцененный рубль путем значительной и одномоментной девальвации. В этих условиях за счет валютных резервов можно было бы впоследствии несколько повысить курс рубля и предотвратить превращение динамики национальной валюты в важнейший фактор инфляционных ожиданий. Но теперь инфляционные ожидания в российской экономике уже сформировались.

Таким образом, инфляция в России предопределена неблагоприятным типом макродинамики, для которого характерны недостаточно емкий и монополизированный внутренний рынок, недиверсифицированная отраслевая структура, отсутствие жесткости цен. Преодоление инфляции в России возможно лишь при переходе к благоприятному типу макродинамики. В российских условиях инфляционный процесс протекает под сильным воздействием ожиданий хозяйствующих субъектов относительно понижательной динамики валютного курса рубля. В результате растянутой по времени девальвации рубля в конце 2008 г. - начале 2009 г. в России произошла повторная долларизация экономики и значительно усилились инфляционные ожидания хозяйствующих субъектов.

2. Инфляция в России

При анализе российской инфляции необходимо учитывать некоторые особенности российской экономики, отличные не только от развитых стран, но и от стран с переходными экономиками. К таким особенностям относится, во-первых, высокая зависимость платежного баланса от цен на энергоносители. Чувствительность совокупной годовой экспортной выручки составляет 3,2 млрд дол. при изменении цены нефти на 1 дол. за баррель. Это означает, что снижение цены на нефть на каждые 10 дол. за баррель снижает экспортную выручку примерно на 2 % от ВВП. А падение на 100 дол. за баррель, которое наблюдалось во второй половине 2008 г. , создает принципиально новые макроэкономические условия функционирования российской экономики, от которых зависит курс рубля.

Во-вторых, доля продуктов питания в российской потребительской корзине составляет около четверти, что более чем в два раза превышает аналогичный показатель развитых стран. Это делает российскую инфляцию весьма чувствительную к изменениям мировых цен на продукты питания. И в-третьих, импортные товары составляют существенную часть российского потребительского рынка. Так, доля импорта в розничной торговле товарами составляет почти половину - 47%. Поэтом потребительская инфляция чувствительна к изменению курса рубля.

Рассмотрим первичные и вторичные эффекты от снижения мировых цен на нефть и продукты питания.

· Первичные эффекты.

В России цены на многие энергетические товары для домашнего потребления (газ, электричество) регулируются. Это вполне стандартная ситуация. Особенностью же является тот факт, что цены на эти товары ежегодно и существенно повышаются. При этом повышение никак не связано с динамикой мировых цен на энергоносители, а исходит из логики внутреннего развития энергетических компаний. Доля же других энергоносителей в потребительской корзине мала. Поэтому прямое действие изменения мировых цен на энергоносители достаточно ограничено.

Косвенное воздействие оценить трудно. Падение мировых цен на нефть вызвало заметное снижение цен производителей в конце 2008 г., но аналогичного эффекта на потребительском рынке при этом не наблюдалось. В принципе это согласуется с общей закономерностью переходных экономик, выражающейся в достаточно низкой ретрансляции динамики мировых цен на энергоносители на внутреннюю инфляцию. Кроме того, в этот период происходили серьёзные макроэкономические изменения, на фоне которых косвенное воздействие цен на нефть могло быть попросту незаметным.

Что касается цен на продукты питания, то их прямое воздействие на потребительские цены в России достаточно весомо. В структуре розничной торговли продовольственные товары составляли в 2007 г. 45%, в структуре потребления - 28%. Значит, изменение цен на продукты питания на 1% может привести к удорожанию потребительской корзины максимально почти на 0,3%. Правда это справедливо лишь в предложении о постоянстве обменного курса. Кроме того, меры государственного воздействия, такие, как квотирование и налоговое регулирование внешнеторгового оборота сельскохозяйственной продукции, могут значительно снизить воздействие на внутренние цены. Поэтому удорожание потребительской корзины при указанных выше внешних условиях лежит в диапазоне от 0,1 до 0,3%.

· Вторичные эффекты.

Мониторинг вторичных эффектов, связанных с долгосрочными ожиданиями, в России пока не налажен. Поэтому здесь стоит ограничиться рассмотрениям эффектов, связанных с изменением общей макроэкономической ситуации.

Вторичное влияние изменений мировых цен на продукты питания достаточно трудно оценить, так как в российской практике оно существенно меньше других факторов, формирующих макроэкономические условия и инфляционные ожидания. Поэтому при проведении анализа этим фактором можно пренебречь без серьёзных потерь. Гораздо более важным фактором является динамика мировых цен на нефть.

В условиях роста мировых цен на энергоносители существенно возрастает положительное сальдо внешнеторгового баланса. Это приводит к росту денежного предложения, способствующему ускорению инфляции. Существует устойчивая статистическая связь между изменением цен на нефть и реальным ростом российской экономики. Рост цен на нефть в последний годы привел к почти полной загрузке производственных факторов, что создало дополнительное инфляционное давление по всему спектру товаров и услуг. Приток валюты в условиях роста цен на энергоносители создает основу для роста заработной платы, что формирует инфляцию издержек. Как показали последние годы, рост цен на нефть сопровождается притоком капитала, что способствует дополнительному росту денежного предложения.

Таким образом, рост мировых цен на нефть создает сильное многоканальное воздействие на внутренние потребительские цены, справиться с которым с помощью консервативных мер денежно-кредитной политики не всегда возможно.

Логично предположить, что падение мировых цен на энергоносители должно привести к зеркально противоположному эффекту, то есть способствовать снижению инфляции. На практике этого не наблюдается. Другими словами, имеет место парадоксальная ситуация роста инфляции как в условиях повышения цен на нефть, так и в условиях их понижения.

Объяснить этот феномен можно тем, что российская экономика столкнулась не просто со снижением цены на нефть, а с их лавинообразным падением, сопровождаемым падением спроса на основные российские экспортные товары. Это привело к возникновению совершенно новых макроэкономических условий и вынужденной девальвации рубля практически на 50%. С учетом высокой доли импорта на потребительском рынке первичный эффект от роста рублевых цен перевесил возможные вторичные эффекты от снижения цен на нефть.

Характерно, что подобный эффект наблюдался в подавляющем большинстве стран с переходными экономиками.

В апреле индекс потребительских цен составил 100,3%, за период с начала года - 103,5% (в апреле 2009г. - 100,7%, за период с начала года - 106,2%).

Таблица 1. Об индексе потребительских цен в апреле 2010 г. (в процентах)

	Апрель 2010г. к	Справочно
	марту 2010г.	декабрю 2009г.	апрелю 2009г.	апрель 2009г. к	март 2010г. к февралю 2010г.
				марту 2009г.	декабрю 2008г.	апрелю 2008г.
Индекс потребительских цен	100,3	103,5	106,0	100,7	106,2	113,2	100,6
В том числе на:
Товары	100,3	102,7	105,2	100,8	105,3	112,2	100,7
Продовольственные товары	100,3	104,1	104,4	100,7	105,8	114,1	101,0
Продовольственные товары без плодоовощной продукции	100,2	102,5	104,5	100,8	104,8	116,3	100,7
Непродовольственные товары	100,3	101,3	105,9	101,0	104,8	110,0	100,4
Услуги	100,2	105,6	108,4	100,3	108,7	116,2	100,4

3. Динамика инфляции в России

Проблема эффективного управления инфляционными процессами в экономике практически никогда не сходит с повестки. Если рассматривать нашу страну, то низкие темпы инфляции в ее экономике наблюдались, пожалуй, лишь в советские времена, а вся новейшая экономическая история России, начиная с 1990-х годов, демонстрирует темпы инфляции от крайне высоких до умеренно высоких, практически не опускаясь ниже 10% в год. В чем же заключается феномен российской инфляции и почему с ней так сложно бороться?

Таблица 2 Динамика инфляции в России 1991-2010 гг.

Год	1991	1992	1993	1994	1995	1996	1997	1998	1999	2000
Инфляция, %	160,4	2508,8	839,9	215,1	131,3	21,8	11,0	84,4	36,5	20,2
Год	2001	2002	2003	2004	2005	2006	2007	2008	2009	2010
Инфляция, %	18,6	15,1	12,0	11,7	10,9	9,0	11,9	13,3	8,8	6,5-7,5

1990 год оказался рубежным, последним годом умеренных темпов инфляции. В России, как и в большинстве бывших союзных республик годовые темпы прироста цен составили от 3 до 5%. С 1991 года темпы инфляции резко возросли.

Как мы видим из таблицы, инфляция в России достигла небывалых размеров в 1992 г. - 2508,8%! К ее основным, по большей части специфическим причинам следует отнести:

1) катастрофический спад производства;

2) глубокие структурные диспропорции в экономике, проявляющиеся в преобладании тяжелой промышленности и сложном положении в сельском хозяйстве;

3) быстро растущие цены высокомонополизированных хозяйствующих субъектов (топливно-энергетический комплекс и транспорт);

4) масштабный разрыв хозяйственных связей внутри бывшего СССР и внутри РФ;

5) долларизацию денежного обращения, значительный приток инвалют способствовал росту цен;

6) экономическую и социальную нестабильность;

7) огромный отток материальных и валютных ресурсов за границу;

8) вытеснение импортом отечественных товаров;

9) огромный внутренний и внешний долг;

10) финансовые противоречия между центром и регионами;

11) либерализацию валютного законодательства, внутреннюю конвертируемость рубля, которые вызвали мощную спекуляцию на валютном рынке и быстрое падение курса рубля.

Последней каплей стала либерализация цен, произошедшая 2 янв. 1992 г., вызвавшая почти пятикратное увеличение розничных цен за первые три месяца 1992г. по сравнению с декабрем 1991 г., а оптовые цены уже за первые 2 месяца возросли почти в три раза. Тогда Россия уступала по темпам инфляции лишь Бразилии (2830%).

В 1992 году Правительство России начало проводить последовательную финансовую политику, основанную на либерализации цен и внешнеэкономической деятельности, внутренней конвертируемости и стабилизации обменного курса рубля за счет валютных резервов. Однако под угрозой нарастания платежного кризиса жесткая финансовая политика сменилась инфляционным кредитованием предприятий. Спрос на валюту повысился, валютные резервы были исчерпаны за короткий срок и курс рубля стремительно упал со 119 руб. за 1 доллар в середине лета до 450 рублей за 1 доллар в ноябре.

В 1993 году сохранялся высокий уровень инфляции (в среднем 22% в месяц) из-за периодической денежной и кредитной эмиссии. Рост курса доллара то ускорялся до 15-20% в месяц, то снижался почти до нуля.

Одной из самых доходных финансовых операций стала спекуляция на валютном рынке. К осени покупательная способность доллара снизилась до предела (его курс рос медленнее, чем цены), рентабельность экспорта стада критически низкой, усилилось вытеснение отечественных товаров импортными.

Весной 1994 года инфляция снизилась до 8-10% в месяц, а учетная ставка осталась неизменной - в результате реальная ставка (относительно уровня инфляции) поднялась до 90% годовых. Коммерческие банки стали уменьшать свои ставки в ответ на снижение инфляции только спустя два-три месяца, а вынудил их на эти действия рост невозвращенных кредитов.

Рост цен оказался ниже запланированного в 1994 году (4-5% в месяц летом при запланированном 15%-ном среднемесячном росте цен), что привело к снижению поступления в бюджет, уменьшению бюджетного финансирования, хронической задержке выплаты зарплаты. Инфляционная волна, поднятая летней кредитной эмиссией (17 трлн. руб.), обесценила невозвращенные кредиты, а повысившаяся доходность спекулятивных операции помогла компенсировать убытки.

В 1995 году правительство сделало еще несколько шагов вперед в управлении финансами. Повышение норм обязательных резервов для банков снизило объем денег в экономике. Требование обеспечения рублевых резервов для валютных активов привело к увеличению продажи валюты, что стабилизировало рубль и повысило предложение рублевых средств.

Введение валютного коридора снизило инфляционные ожидания. Резко сократился рост внебиржевых оптовых цен. Сохранился относительно высокий рост потребительских цен - 4-5% в месяц, но он компенсировал более высокий рост оптовых цен по сравнению с розничными в первом полугодии. Годовой рост потребительских цен снизился с 840% в 1993 году до 220 - 1994 и 130% - в 1995 году.