Пути укрепления финансового состояния ООО ТК "ПРИМЕР"

Сумма к выдаче = 100% суммы долга - 1,13% - 1000рублей = 97870 рублей

То есть за 10 дней отсрочки платежа мы должны будем заплатить Банку комиссионное вознаграждение в размере 2,13% от суммы отгрузки, в случае “спонтанного финансирования” этот процент был равен 5%. Плюс в данном случае мы берём на себя всю работу с Банком.

Как утверждают эксперты, из опыта других предприятий “спонтанным финансированием” готовы воспользоваться 10% покупателей, тогда как факторингом - 20 %, тогда дебиторская задолженность уменьшится.

В случае “спонтанного финансирования”

ДЗсф = 5723 - 10% = 5150,7 тыс. рублей

т.е. уменьшение составило 572,3 тыс.рублей

В случае факторинга

ДЗфак = 5723 - 20% = 4578,4 тыс. рублей

т.е. уменьшение составило 1144,6 тыс.рублей

Высвободившие средства при сокращении дебиторской задолженности можно пустить на погашение кредиторской задолженности, тогда, учитывая выше приведённые расчёты, получим

При “спонтанном финансировании”

КЗсф = 11438 - 572,3 = 10865,7 тыс. рублей

В случае факторинга

КЗфак = 11438 - 1144,60 = 10293,4 тыс.рублей

При использовании “спонтанного финансирования” и факторинга произойдёт снижение выручки, так как в первом случае мы предоставляем скидку, а во втором отдаем комиссионное вознаграждение банку. Рассчитаем изменение выручки

При “спонтанном финансировании”

Qсф = (25647-10%) +(25647 х 10% - 5%) = 23082,3 + 2436,47 = 25518,77 тыс. рублей

То есть сокращение выручки составило 128,23 тыс. рублей

При факторинге

Qфак = (25647-20%) +(25647 х 20% - 3,4%) = 20517,6 + 4955 = 25472,6 тыс. рублей

То есть сокращение выручки составило 174,4 тыс. рублей

Сопоставим полученные результаты в таблице 18

Таблица 18 - Выручка, дебиторская и кредиторская задолженности при использовании “спонтанного финансирования” и факторинга

Из таблицы 18 видно, что применяя метод “спонтанного финансирования” и факторинг выручка сокращается, но это сокращение незначительно в сравнении с получаемым эффектом сокращения дебиторской и кредиторской задолженностями.

Так сокращение дебиторской и кредиторской задолженности при “спонтанном финансировании” составляет 10 %, а выручка при этом уменьшается лишь на 0,5%. В абсолютных показателях это означает, что при уменьшении дебиторской и кредиторской задолженности на 572,3 тысячи рублей приводит к уменьшению выручки на 128,23 тысячи рублей. В случае применения факторинга сокращение дебиторской и кредиторской задолженности составляет 20 %, а выручка при этом уменьшается лишь на 0,7%. В абсолютных показателях это означает, что при уменьшении дебиторской и кредиторской задолженности на 1144,6 тысячи рублей приводит к уменьшению выручки на 174,4 тысячи рублей.

То есть величина дебиторской и кредиторской задолженности сокращаются с большей скоростью, чем выручка.

Посмотрим, как изменятся коэффициенты финансового состояния при применении “спонтанного финансирования” и факторинга (см. таблицу 19).

Таблица 19 - Финансовые показатели при использовании “спонтанного финансирования” и факторинга

Из таблицы 19 видно, что применение “спонтанного финансирования” и факторинга ведут к сокращению дебиторской и кредиторской задолженности, т. е. к решению основной финансовой проблемы ООО ТК “ПРИМЕР”. Падение коэффициента оборачиваемости объясняется незначительным снижением выручки при применении методов и как следствие увеличивается длительность одного оборота оборотных средств и коэффициент загрузки средств в обороте. Но при этом наблюдается рост таких коэффициентов как: коэффициент обеспеченности собственными средствами, коэффициент реальной стоимости имущества, коэффициент автономии, коэффициенты текущей и абсолютной ликвидности. И виден рост коэффициентов оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности. В сравнении между “спонтанным финансированием” и факторингом, факторинг показывает больший рост по всем коэффициентам, а в абсолютных показателях сокращение кредиторской и дебиторской задолженности происходит в два раза быстрее при несущественном снижении выручки. Поэтому для решения основной финансовой проблемы ООО ТК “ПРИМЕР” - снижение дебиторской и кредиторской задолженности - мы выберем факториг.

4.3 План реализации управленческого решения

Учитывая, что для реализации большинства мер нет необходимости финансовых затрат, а затраты на проекты для которых необходимо финансирование относительно невелики, притом что, временные затраты малы применим одновременно целый комплекс мер по улучшению финансового состояния ООО ТК «ПРИМЕР» составим график их реализации.

Во-первых, для своевременного контроля за реализацией мер по улучшению финансового состояния ООО ТК «ПРИМЕР» ввести планёрки, на которых менеджеры и маркетологи смогут:

- отчитаться о проделанной работе;

- вынести на обсуждение меры по компаниям, которые не оплатили приобретенную продукцию. Это может быть, как и дополнительная отсрочка платежа, бартерные схемы, так и обращения в суд для принудительного взыскания долга с покупателя;

Лучше всего будет проводить планерки в конце рабочей недели. Выберем для них время по пятницам в 16.00.

Во-вторых, каждый менеджер должен выделять 1 час рабочего времени для составления и сверки актов сверки с покупателями и поставщиками, для своевременного контроля за дебиторской и кредиторской задолженностью.

В-третьих, создать отдел маркетинга, на его создание выделить две рабочие недели. Работу по привлечению новых сотрудников (не более двух) возложить на руководителя. По факту создания отдела маркетинга переложить на него такие мероприятия как реклама на билборде и выход на новые рынки сбыта товара, а также донесение до потребителя новой услуги - «спонтанное финансирование».

На рекламу на билбордах и в журнале «Стройка» выделить одну рабочую неделю:

- изготовление баннера и блока в журнал 2 рабочих дня;

- поиск подходящих для нас билбордов 2 рабочих дня;

- размещение баннера и блока 1 рабочий день

На выход на новые рынки сбыта с конкурентоспособной продукцией выделить один месяц.

Расширение ассортимента проводить одновременно с работой по сокращению дебиторской и кредиторской задолженностями. То есть при грамотной работе менеджеров с дебиторами будут поступать средства, которые можно будет пускать на погашение кредиторской задолженности и частично на приобретение новых товаров, расширяя тем самым ассортимент и привлекая новых покупателей.

Для полноты восприятия плана работ составим график введения мер по улучшению финансового состояния ООО ТК «ПРИМЕР» (таблица 20).

Как видно из таблицы 20 на осуществление комплекса мер по улучшению финансового состояния ООО ТК «ПРИМЕР» понадобится 6 недель и вводить его необходимо как можно скорее, так как начинается строительный сезон и своевременное оздоровление и дальнейшее правильное делопроизводство в совокупности с увеличением сезонных продаж даст мощный толчок для экономического роста ООО ТК «ПРИМЕР».

Таблица 20 - График введения мер по улучшению финансового состояния ООО ТК «ПРИМЕР»

Заключение

Актуальность выбранной темы состоит в том, что предпринимателям в условиях рынка необходимо иметь своевременную, объективную и полную информацию о финансовом состоянии фирмы для принятия грамотных управленческих решений и прогнозирования своей деятельности. Задачи финансовых менеджеров в том, чтобы оградить свои фирмы от возможных финансовых потерь с помощью проведения аналитических финансовых расчетов.

В ходе выполняемой нами работы был проведен анализ финансового состояния организации ООО ТК «ПРИМЕР», который заключался в анализе активов и пассивов бухгалтерского баланса организации и коэффициентов финансовой устойчивости, деловой активности, платежеспособности и рентабельности. Были отмечены некоторые важные моменты:

- за анализируемый период наблюдается тенденция роста валовой прибыли, и прибыли от продаж предприятия на фоне снижения чистой прибыли, что обусловлено увеличением коммерческих расходов и материальных запасов. При этом доля издержек в составе выручки от реализации на протяжении всего периода снижается. В то же время коммерческие расходы растут более быстрыми темпами по сравнению с прибылью от продаж.

- финансовое состояние ООО ТК «ПРИМЕР» по типу финансовой устойчивости относится к кризисному, т.е. предприятие является неплатежеспособным и находится на грани банкротства, ибо основной элемент оборотного капитала - запасы не обеспеченные источниками их покрытия.

- в течение всего анализируемого периода предприятие испытывало недостаток в собственных оборотных средствах.

- коэффициент обеспеченности собственными средствами, коэффициент обеспеченности материальных запасов и затрат собственным средствам, коэффициент маневренности собственного капитала на конец 2008 года имеют положительное значение, так как на предприятии достаточно собственных оборотных средств. В 2009 году напротив эти показатели ниже нормативного значения, наблюдается острая нехватка собственных средств, связанная с увеличением основных фондов и запасов на фоне увеличения дебиторской задолженности.

- оценка платежеспособности предприятия осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса ООО ТК «ПРИМЕР» как недостаточную. В 2008 году коэффициенты текущей и быстрой ликвидности соответствуют нормам, но при этом коэффициент абсолютной ликвидности остаётся меньше нормы. Показатели характеризующие платежеспособность предприятия ООО ТК «ПРИМЕР» в 2009 году находятся на уровне ниже нормы, кроме того при этом наблюдается их спад по отношению к 2008 году, что говорит о недостаточности денежных средств для покрытия краткосрочных обязательств.

- рентабельность совокупных активов и рентабельность оборотных активов, слишком низки, и показывают спад в рассматриваемом периоде. Рентабельность же собственного капитала и рентабельность продаж находятся на приемлемом уровне и в разрезе 2008-2009 гг. и показывают рост своих показателей.

Главный вывод, который можно сделать из анализа финансовой устойчивости - у ООО ТК «ПРИМЕР» присутствуют признаки позволяющие говорить о вероятности банкротства. Предприятие не имеет возможности полностью рассчитаться с кредиторами без ущерба для своей хозяйственной деятельности. Основной проблемой является рост дебиторской и кредиторской задолженностей. Инструментом вывода предприятия из состояния кризиса служит его финансовое оздоровление.

Для его проведения были предложены следующие меры:

следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностями;

разработать жесткую политику отбора заказчиков и условий оплаты товаров услуг, ввести в договора пени и штрафы за просроченную оплату товаров;

? для сокращения периода оборачиваемости оборотных средств, сокращения дебиторской и кредиторской задолженностей, предприятию рекомендовано использовать факторинг;

проводить и составлять акты сверки по взаиморасчетам с дебиторами не реже одного раза в месяц, вести учет проведенных актов сверок;

контролировать состояние расчетов с покупателями по отсроченным (просроченным) задолженностям;

рассылать письма дебиторам с требованием погасить задолженность, если дебитор не может оплатить долг денежными средствами, необходимо продумать варианты бартерных сделок отдавая предпочтение погашению задолженности за счет, необходимого предприятию, сырья и материалов;

готовить и передавать материалы высшему руководству по вопросам взыскания дебиторской задолженности: через Арбитражный суд или путём продажи дебиторской задолженности на конкурсной основе;

создать в организации отдел маркетинга;

стимулировать продвижение товара через рекламу, поскольку в настоящее время это очень действенно;

выйти на рынки соседних республик с конкурентными товарами;

расширить ассортимент товаров постоянно находящихся на складах для привлечения новых покупателей.

проанализировать свою потребность в запасах сырья и материалов и принять решение об их разумном снижении;

Что должно привести к: увеличению оборачиваемости оборотных средств, увеличению платёжеспособности организации, ликвидности баланса, сокращению дебиторской и кредиторской задолженности, улучшению всех финансовых показателей, увеличению собственных средств, росту продаж и, как следствие, к увеличению выручки и чистой прибыли, что приведёт к укреплению финансовой устойчивости ООО ТК «ПРИМЕР».

Тем самым была достигнута цель данного дипломного проекта.

Список использованной литературы

1. Мощенко Н.П. Формирование конверсированной к МСФО финансовой отчетности // Финансовые и бухгалтерские консультации. - 2003. - № 9. - с. 64-71.

2. Шнайдер О. Финансовое состояние как индикатор потенциала организации // Проблемы теории и практики управления. - 2007. - № 9. - с. 39-45.

3. Свиридова Н.В. Рейтинг финансового состояния организаций // Финансы. - 2006. - № 3. - с. 58-59.

4. Экономика предприятия: Учебник / Под ред. В.М. Семенова - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2001. - 360 с.

5. Одегов Ю.Г. Карташова Л.В. Управление персоналом, оценка эффективности: Учебное пособие для вузов. - М.: Экзамен, 2004.

6. Кибанов А.Я. Управление персоналом: регламентация труда: Учебное пособие - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Экзамен, 2003.

7. Экономика предприятия: Учебник / Под ред. проф. Н.А. Сафронова. - М.: Экономистъ, 2003. - 608 с.

8. Маркетинг: Учебник / Под ред. проф. Т.Н. Парамоновой. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: КНОРУС, 2007. - 360 с.

9. Экономика предприятия: Учебник / Под ред. Е.Л. Кантора. - СПб.: Питер, 2003. - 352.: ил.

10. Бланк И.А. Стратегия и практика управления финансами, Киев, 2002.- 311с.

11. Федорова Г.В. Финансовый анализ предприятия при угрозе банкротства. Учебное пособие. - М.: Омега - Л, 2003. - 272с.

12. Савицкая А.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Минск: ООО «Новое знание», 2005. - 689с.

13. Негашев Е.В. Анализ структуры пассива баланса// Анализ финансов предприятия в условиях рынка: Учебное пособие. - М.: Высшая школа, 2004. - с. 452.

14. Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле.- М.: АО «Дис», МВ-Центр,2004.- 612с.

15. Арсенова Е.В., Крюкова О.Г. Справочное пособие в схемах по «Экономике организаций (предприятий)». - М.: Финансы и статистика, 2006. - 176 с.: ил.

Приложение 1

Бухгалтерский баланс

на 31 декабря 2008 г.

Организация ООО ТК «ПРИМЕР»

Вид деятельности Оптовая торговля лесоматериалами, строительными материалами и санитарно-техническим оборудованием

Организационно-правовая форма собственности

Общество с ограниченной ответственностью частная

Единица измерения тыс. руб.

Местонахождение (адрес)

УР, 426000, г.Ижевск, ул. Воткинское шоссе, 194

Приложение 2

Приложение 5

Тарифы факторинговых услуг ОАО “Ижкомбанк”