Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности
Проведение комплексного анализа ресурсного потенциала организации, анализа производства и объема продаж. Произведение расчетов затрат и себестоимости продукции, анализ финансовых результатов и финансового положения условного предприятия ООО "Агат".
| Рубрика | Экономика и экономическая теория |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 28.04.2010 |
| Размер файла | 229,7 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
12
Федеральное агентство по образованию
ГОУ ВПО
ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ
КАФЕДРА БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА И АНАЛИЗА ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
КУРСОВАЯ РАБОТА
по дисциплине «Комплексный экономический анализ
хозяйственной деятельности»
Вариант 1
Исполнитель: Гриф Лариса Евгеньевна Факультет:
Учетно-статистический
Специальность: Бухгалтерский учет, анализ и аудит
Группа: 19/3 Зачетная книжка № 07убд60150
Руководитель: к.э.н., старший преподаватель
Басалаева Елена Владимировна
Москва 2009
Содержание
Введение
Анализ ресурсного потенциала организации
Анализ производства и объема продаж
Анализ затрат и себестоимости продукции
Анализ финансовых результатов деятельности организации
Анализ финансового положения организации
Комплексная оценка деятельности организации
Заключение
Список использованной литературы
ВВЕДЕНИЕ
Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности занимает центральное место в системе управления любой организацией. Содержанием анализа является глубокое и всестороннее изучение специальным образом подготовленной информации о функционировании анализируемой организации с целью принятия оптимальных управленческих решений. Поэтому можно утверждать, что данная курсовая работа актуальна и имеет практическую значимость.
Целью курсовой работы является:
- закрепление теоретических знаний по дисциплине «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности»;
- развитие практических навыков проведения экономического анализа на примере условной организации ООО «АГАТ»;
- обобщение полученных результатов анализа с целью выявления комплексной величины резервов для мобилизации в производственно-хозяйственной деятельности анализируемой организации.
Для достижения данной цели в курсовой работе решаются следующие задачи:
- провести анализ ресурсного потенциала организации, анализ производства и объема продаж, анализ затрат и себестоимости продукции, анализ финансовых результатов и финансового положения организации;
- выявить влияние соответствующих факторов на основные показатели работы организации;
- дать комплексную оценку деятельности организации;
- разработать рекомендации, направленные на повышение эффективности деятельности анализируемой организации.
Методологической основой исследования в курсовой работе является современная теория и практика комплексного экономического анализа, нормативная и законодательная база по его проведению, а также финансовая и бухгалтерская отчетность условного предприятия ООО «Агат».
Анализ ресурсного потенциала организации
Таблица 1
Анализ степени влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных с использованием трудовых ресурсов
|
Показатель |
Прошлый год |
Отчетный год |
Дина-мика, % |
Разница в процентах, % |
Расчет влияния фактора |
Фактор, повлияв-ший на выявлен-ное измене-ние |
|
|
Среднегодовая численность рабочих, чел |
8 100 |
8 181 |
101,00% |
1,00% |
52 000 |
52 000 |
|
|
Среднее количество отработанных человеко-дней в отчетном периоде |
1 944 000 |
1 971 621 |
101,42% |
1,42% |
73 883 |
21 883 |
|
|
Количество отработанных человеко-часов в отчетном периоде |
14 580 000 |
13 801 347 |
94,66% |
-5,34% |
-277 709 |
-351 592 |
|
|
Объем продаж (без НДС), тыс. руб. |
5 200 000 |
6 240 000 |
120,00% |
20,00% |
1 040 000 |
1 317 709 |
Согласно проведенным в табл. 1 расчетам негативное воздействие на прирост объема продаж оказало сокращение количества отработанных человеко-часов (-351 592 тыс. руб.).
Таблица 2
Анализ степени влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных с использованием материалов
|
Показатель |
Прошлый год |
Отчетный год |
Изменение, +, - |
|
|
Объем продаж (без НДС), тыс. руб. |
5 200 000 |
6 240 000 |
1 040 000 |
|
|
Стоимость материалов в себестоимости продаж, тыс. руб. |
2 878 150 |
3 566 212 |
688 062 |
|
|
Коэффициент материалоотдачи проданной продукции |
1,81 |
1,75 |
-0,06 |
|
|
Влияния на объем продаж факторов: |
х |
х |
х |
|
|
- изменение стоимости израсходованных материалов, тыс. руб. |
х |
х |
1 243 133 |
|
|
- изменение материалоотдачи продаж, тыс. руб. |
х |
х |
-203 133 |
Сокращение коэффициента материалоотдачи на 0,06 пункта (табл. 2) оказало негативное влияние на изменение объема продаж (-203 133 тыс. руб.).
Таблица 3
Анализ степени влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных с использованием основных средств
|
Показатель |
Прошлый год |
Отчетный год |
Изменение, +, - |
|
|
Объем продаж (без НДС), тыс. руб. |
5 200 000 |
6 240 000 |
1 040 000 |
|
|
Среднегодовая первоначальная стоимость активной части производственных основных средств, тыс. руб. |
1 062 400 |
1 108 604 |
46 204 |
|
|
Количество дней в году, в течение которых активная часть производственных фондов находилась в рабочем состоянии, дн. |
240 |
241 |
1 |
|
|
Коэффициент сменности работы оборудования |
1,00 |
1,05 |
0,05 |
|
|
Средняя продолжительность смены, ч |
7,5 |
7,0 |
-0,5 |
|
|
Объем продаж, приходящийся на 1 тыс. руб. активной части основных средств за 1 машино-час работы оборудования, тыс. руб. |
0,00272 |
0,00318 |
0,0005 |
|
|
Влияние на изменение объема продаж факторов: |
||||
|
- изменение среднегодовой первоначальной стоимости активной части производственных основных средств, тыс. руб. |
х |
х |
226 147 |
|
|
- изменение количества дней, в течение которых активная часть основных фондов находилась в рабочем состоянии, тыс. руб. |
х |
х |
22 609 |
|
|
- изменение коэффициента сменности, тыс. руб. |
х |
х |
272 438 |
|
|
- изменение средней продолжительности смены, тыс. руб. |
х |
х |
-381 413 |
|
|
- изменение продукции, приходящиеся на 1 тыс руб. стоимости активной части основных средств за 1 машино-час работы, тыс. руб. |
х |
х |
900 220 |
Исходя из данных табл. 3 можно сделать вывод, что сокращение продолжительности смены в отчетном году на 0,5 ч сократил увеличение выручки от продаж на 381 413 тыс. руб. Существенное положительное влияние оказал рост объема продаж, приходящегося на 1 тыс. руб. активной части основных средств за 1 машино-час работы оборудования - 900 220 тыс. руб.
Таблица 4
Характеристика соотношения экстенсивности и интенсивности использования ресурсов в процессе производства
|
Показатель |
Прошлый год |
Отчетный год |
Темп прироста |
Прирост ресурса на 1% прироста выручки от продаж |
Коэффициенты влияния на прирост выручки от продаж |
||
|
Экстенсив-ности использо-вания ресурса |
Интенсив-ности использо-вания ресурса |
||||||
|
Численность рабочих, чел |
8 100 |
8 181 |
1,00% |
5,00% |
5,00% |
95,00% |
|
|
Среднегодовая первоначальная стоимость активной части производственных основных средств, тыс. руб. |
1 062 400 |
1 108 604 |
4,35% |
21,74% |
21,74% |
78,26% |
|
|
Стоимость материалов в себестоимости продаж, тыс. руб. |
2 878 150 |
3 566 212 |
23,91% |
119,53% |
119,53% |
-19,53% |
|
|
Выручка от продажи товаров, работ, услуг (за вычетом НДС) |
5 200 000 |
6 240 000 |
20,00% |
||||
|
Показатели, характеризующие комплексное использование ресурса |
х |
х |
х |
48,76% |
48,76% |
51,24% |
В статистике, планировании и анализе финансово-хозяйственной деятельности для количественной оценки роли отдельных факторов используется индексный метод. Влияние количественного фактора определяется делением темпа прироста на результативный показатель и умножаем на 100%. Для определения влияния качественного фактора полученный результат вычитается из 100%. Таким образом,
- доля влияния численности рабочих (количественный фактор) составляет 5%, производительности труда (качественный фактор) 95%;
- доля влияния среднегодовой стоимости активной части производственных фондов - 21,74%, а фондоотдачи - 78,26%;
- доля влияния материалов в себестоимости - 119,53%, материалоотдачи (минус) 19,53%.
Рассчитаем относительную экономию ресурсов (табл. 5).
Таблица 5
Расчет относительной экономии ресурсов
|
Показатель |
Прошлый год |
Отчетный год |
Прошлый год, скорректированный на коэффициент роста объема продаж |
Экономия |
|
|
Численность рабочих, чел |
8 100 |
8 181 |
9 720 |
-213 643 |
|
|
Среднегодовая первоначальная стоимость активной части производственных основных средств, тыс. руб. |
1 062 400 |
1 108 604 |
1 274 880 |
-166 277 |
|
|
Стоимость материалов в себестоимости продаж, тыс. руб. |
2 878 150 |
3 566 212 |
3 453 780 |
112 432 |
|
|
ИТОГО |
-267 487 |
Анализ производства и объема продаж
Таблица 6
Анализ влияния факторов на изменение выручки от продаж
|
Наименование проданной продукции |
Количество проданной продукции, шт. |
Цены на проданную продукцию, тыс. руб. |
Выручка за прошлый год, тыс. руб. |
Расчетный показатель за отчетный год, тыс. руб. |
Выручка за отчетный год, тыс. руб. |
||||
|
за прошлый год |
за отчетный год |
за прошлый год |
за отчетный год |
При структуре прошлого года |
При структуре отчетного года |
||||
|
Изделия А |
8 000 |
9 000 |
200 |
210 |
1 600 000 |
80 000 |
210 000 |
1 890 000 |
|
|
Изделие В |
4 000 |
4 000 |
300 |
408 |
1 200 000 |
430 000 |
0 |
1 630 000 |
|
|
Изделие С |
6 000 |
6 800 |
400 |
400 |
2 400 000 |
0 |
320 000 |
2 720 000 |
|
|
ИТОГО |
18 000 |
19 800 |
5 200 000 |
510 000 |
530 000 |
6 240 000 |
Согласно табл. 6 существенное влияние на изменение выручки от продаж оказало изменение цены на изделия (+510 000 тыс. руб.). Значительный рост цены на изделие В при неизменном объеме продаж сыграл здесь главную роль. Изменение количества проданных изделий на 1 800 шт. преумножило выручку на 530 000 руб.
Таблица 7
Бизнес-план по реализации продукции организации на следующий год
|
Показатель |
Изделие А |
Изделие В |
Изделие С |
Изделие D |
Изделие E |
Итого |
|
|
Спрос на изделие, шт. |
10 000 |
5 000 |
7 500 |
8 200 |
3 000 |
33 700 |
|
|
Цена изделия на будущий период, тыс. руб. |
260 |
460 |
430 |
590 |
980 |
||
|
Себестоимость ед. продукции, возможной к выпуску в следующем отчетном году, тыс. руб. |
240 |
410 |
395 |
870 |
|||
|
Объем продаж исходя из спроса и возможности выпуска, который может быть включен в бизнес-план, шт. |
10 000 |
5 000 |
7 500 |
0 |
200 |
22 700 |
|
|
Объем продаж исходя из спроса и возможности выпуска, который может быть включен в бизнес-план, тыс. руб. |
2 600 000 |
2 300 000 |
3 225 000 |
0 |
196 000 |
8 321 000 |
|
|
Себестоимость объема продаж продукции, включенной в бизнес-план, тыс. руб. |
2 400 000 |
2 050 000 |
2 962 500 |
0 |
174 000 |
7 586 500 |
|
|
Прибыль от продаж на планируемый период, тыс. руб. |
200 000 |
250 000 |
262 500 |
0 |
22 000 |
734 500 |
|
|
Рентабельность продаж, % |
7,69% |
10,87% |
8,14% |
11,22% |
8,83% |
||
|
Отнесение продукции к определенной группе в зависимости от уровня ее рентабельности, № группы |
3 |
2 |
3 |
2 |
3 |
Данные табл. 7 показывают, что рентабельность продаж следующего года составит 8,83%. Наибольшая рентабельность отмечена по изделию Е (11,22%), наименьшая - по изделию А (7,69%).
Таблица 8
Критический объем продаж за отчетный год и на планируемый период
|
Показатель |
За отчетный год |
На планируемый период |
|
|
Выручка от продажи товаров, работ, услуг (за вычетом НДС) |
6 240 000 |
8 321 000 |
|
|
Переменные расходы |
3 831 360 |
4 855 360 |
|
|
Постоянные расходы |
1 847 040 |
2 731 140 |
|
|
Прибыль от продаж |
561 600 |
734 500 |
|
|
Маржинальный доход в составе выручки от продаж, тыс. руб. |
2 408 640 |
3 465 640 |
|
|
Доля маржинального дохода в выручке от продаж |
0,386 |
0,41649321 |
|
|
Критическая точка объема продаж, тыс. руб. |
4 785 078 |
6 557 466 |
|
|
Запас финансовой прочности, тыс. руб. |
1 454 922 |
1 763 534 |
|
|
Уровень запаса финансовой прочности в объеме продаж, % |
23,32% |
21,19% |
Запас финансовой прочности в планируемом периоде снизится с 23,32% до 21,19%. При этом рост выручки, переменных затрат и прибыли от продаж приблизительно одинаковый: около 130%. При этом постоянные затраты увеличились на 147,87% (рис. 1).
Рис. 1 Динамика основных показателей деятельности организации
Анализ затрат и себестоимости продукции
Таблица 7
Расходы по обычным видам деятельности (по элементам) за прошлый и отчетный год
|
Элементы затрат |
Прошлый год |
Отчетный год |
Изменение, +, - |
||||
|
тыс. руб. |
% |
тыс. руб. |
% |
тыс. руб. |
% |
||
|
Материальные затраты |
2 878 150 |
60,16% |
3 566 212 |
62,80% |
688 062 |
2,64% |
|
|
Затраты на оплату труда |
1 027 800 |
21,48% |
1 135 680 |
20,00% |
107 880 |
-1,48% |
|
|
Отчисления на социальные нужды |
259 048 |
5,41% |
295 277 |
5,20% |
36 229 |
-0,21% |
|
|
Амортизация |
445 292 |
9,31% |
506 003 |
8,91% |
60 711 |
-0,40% |
|
|
Прочие затраты |
173 710 |
3,63% |
175 228 |
3,09% |
1 518 |
-0,55% |
|
|
Итого по элементам затрат |
4 784 000 |
100,00% |
5 678 400 |
100,00% |
894 400 |
х |
Наибольший удельный вес в структуре расходов по обычным видам деятельности, как в прошлом году, так и в отчетном занимают материальные затраты. Структура расходов представлена на рис. 2.
Рис. 2 Структура расходов организации от обычных видов деятельности
Таблица 8
Анализ затрат на 1 руб. продаж
|
Показатель |
Изделие А |
Изделие В |
Изделие С |
Итого |
|||||
|
прошлый год |
отчетный год |
прошлый год |
отчетный год |
прошлый год |
отчетный год |
прошлый год |
отчетный год |
||
|
Количество, шт. |
8 000 |
9 000 |
4 000 |
4 000 |
6 000 |
6 800 |
18 000 |
19 800 |
|
|
Цена, тыс. руб. |
200 |
210 |
300 |
408 |
400 |
400 |
|||
|
Стоимость, тыс. руб. |
1 600 000 |
1 890 000 |
1 200 000 |
1 630 000 |
2 400 000 |
2 720 000 |
5 200 000 |
6 240 000 |
|
|
Себестоимость единицы продукции, тыс. руб. |
160 |
205 |
284 |
401 |
395 |
328 |
|||
|
Себестоимость продукции, тыс. руб. |
1 280 000 |
1 845 000 |
1 134 000 |
1 603 000 |
2 370 000 |
2 230 400 |
4 784 000 |
5 678 400 |
|
|
Себестоимость объема продаж отчетного года при себестоимости единицы продукции прошлого года, тыс. руб. |
х |
1 440 000 |
х |
1 134 000 |
х |
2 686 000 |
х |
5 260 000 |
|
|
Стоимость продаж отчетного года по ценам прошлого года, тыс. руб. |
х |
1 800 000 |
х |
1 200 000 |
х |
2 720 000 |
х |
5 720 000 |
45
45
Таблица 9
Анализ влияния факторов на уровень материальных затрат
|
Наименование материала |
Количество, т |
Цена, тыс. руб. |
Стоимость материалов, тыс. руб. |
||||
|
прошлый год |
отчетный год |
прошлый год |
отчетный год |
прошлый год |
отчетный год |
||
|
Материала вида X |
1 510 |
2 230 |
480 |
510 |
724 800 |
1 137 300 |
|
|
Материала вида Y |
1 610 |
1 360 |
195 |
270 |
313 950 |
367 200 |
|
|
Материала вида Z |
863 |
1 288 |
600 |
720 |
517 800 |
927 360 |
|
|
Материала вида W |
2 240 |
2 287 |
590 |
496 |
1 321 600 |
1 134 352 |
|
|
Итого |
2 878 150 |
3 566 212 |
Рассчитаем влияние изменения цены на материалы:
- материала вида Х
?1 = (510 - 480) • 1 510 = 45 300 тыс. руб.
- материала вида Y
?2 = (270 - 195) • 1 610 = 120 750 тыс. руб.
- материала вида Z
?3 = (720 - 600) • 863 = 103 560 тыс. руб.
- материала вида W
?4 = (496 - 590) • 2 240 = -210 560 тыс. руб.
Рассчитаем влияние изменения количества материалов:
- материала вида Х
?5 = (2 230 - 1 510) • 510 = 367 200 тыс. руб.
- материала вида Y
?6 = (1 360 - 1 610) • 270 = -67 500 тыс. руб.
- материала вида Z
?7 = (1 288 - 863) • 720 = 306 000 тыс. руб.
- материала вида W
?8 = (2 287 - 2 240) • 496 = 23 312 тыс. руб.
Итого влияние факторов:
- цены = 59 050 тыс. руб.;
- количества = 629 012 тыс. руб.
Следовательно на увеличение материальных затрат наибольшее влияние оказал рост количества материалов, а особенно материалов X и Z.
Таблица 10
Состав, структура и динамика доходов и расходов организации
|
Показатель |
Прошлый год |
Отчетный год |
Изменение, +, - |
||||
|
тыс. руб. |
% |
тыс. руб. |
% |
тыс. руб. |
% |
||
|
Выручка (нетто) |
5 200 000 |
99,35% |
6 240 000 |
99,42% |
1 040 000 |
0,06% |
|
|
Проценты к получению |
18 084 |
0,35% |
18 513 |
0,29% |
429 |
-0,05% |
|
|
Прочие доходы |
15 685 |
0,30% |
17 904 |
0,29% |
2 219 |
-0,01% |
|
|
Всего доходов |
5 233 769 |
100,00% |
6 276 417 |
100,00% |
1 042 648 |
0,00% |
|
|
Себестоимость продукции |
3 523 617 |
70,46% |
4 182 379 |
69,31% |
658 762 |
-1,16% |
|
|
Коммерческие расходы |
494 943 |
9,90% |
587 477 |
9,74% |
92 534 |
-0,16% |
|
|
Управленческие расходы |
765 440 |
15,31% |
908 544 |
15,06% |
143 104 |
-0,25% |
|
|
Проценты к уплате |
64 520 |
1,29% |
203 145 |
3,37% |
138 625 |
2,08% |
|
|
Прочие расходы |
152 130 |
3,04% |
153 070 |
2,54% |
940 |
-0,51% |
|
|
Всего расходов |
5 000 650 |
100,00% |
6 034 615 |
100,00% |
1 033 965 |
0,00% |
|
|
Превышение доходов над расходами |
233 119 |
241 802 |
8 683 |
0,00% |
В составе доходов наибольший удельный вес занимает выручка: в прошлом году - 99,35%, в отчетном - 99,42%. В составе расходов доля себестоимости составляет 70,46% в прошлом году, 69,31% в отчетном году. Необходимо отметить, что хоть и произошло снижение ее веса в расходах - в абсолютном отношении себестоимость возросла на 118,7%. А сокращение доли обусловлено ростом процентов к уплате более чем в 3 раза.
Несмотря на практическую значимость анализа состава и структуры доходов и расходов организации, следует все-таки более широко использовать коэффициентные методы финансового анализа, характеризующие степень эффективности использования (расходования) этих средств (табл. 11).
Таблица 11
Динамика показателей использования доходов организации от всех видов деятельности
|
Показатель |
Отчетный период |
Прошлый год |
Изменение |
Темп роста |
|
|
Доходы (Дох) |
6 276 417 |
5 233 769 |
1 042 648 |
119,92% |
|
|
Расходы (Расх) |
6 034 615 |
5 000 650 |
1 033 965 |
120,68% |
|
|
Прибыль (убыток до налогообложения) |
241 802 |
233 119 |
8 683 |
103,72% |
|
|
Среднегодовая стоимость активов (А) |
2 844 729 |
2 619 314 |
225 415 |
108,61% |
|
|
Выручка от продаж (N) |
6 240 000 |
5 200 000 |
1 040 000 |
120,00% |
|
|
Рентабельность активов, % (f) |
8,50% |
8,90% |
-0,40% |
95,51% |
|
|
Рентабельность продаж, % (х) |
3,88% |
4,48% |
-0,61% |
86,44% |
|
|
Доля выручки от продаж на 1 руб. доходов, коэф. (у) |
0,99 |
0,99 |
0,00 |
100,07% |
|
|
Доходы на 1 руб. активов, коэф. (z) |
2,21 |
2,00 |
0,21 |
110,42% |
Данные таблицы 11 показывают, что доходы, расходы и выручка от продаж в отчетном периоде увеличились по сравнению с прошлым годом практически одинаковыми темпами - на 120%, а вот рентабельность продаж упала с 4,48% до 3,88%; рентабельность активов - с 8,9% до 8,5%, в то время как доходы на 1 руб. активов увеличились с 2 руб. до 2,21 руб., т.е. на 110,42%.
Сложившееся положение требует проведения углубленного анализа рентабельности активов и выявления влияния факторов на ее изменение (снижение). Составим детерминированную модель зависимости рентабельности активов от факторов, воздействующих на ее изменение.
Условные обозначения показателей, входящих в формулы, приведены в таблице 11. Составим зависимость рентабельности активов от рентабельности продаж, доли выручки от продаж в доходах и, наконец, от удельного веса доходов на 1 руб. активов:
Как видим, зависимость рентабельности активов от этих факторов -- детерминированная, она выражается мультипликативной моделью. При расчете влияния факторов может использоваться либо интегральный метод факторного анализа, либо метод цепных подставок с применением абсолютных разниц. Формулы оценки влияния факторов приводятся ниже:
Используя данные таблицы 11, рассчитаем влияние факторов (x; y; z) на изменение рентабельности активов ((-98,75)%-5,86%= -104,61%):
Итого: -0,4%.
Расчеты показывают, что рентабельность активов уменьшилась на 0,4% главным образом за счет снижения рентабельности продаж (-1,21%), а увеличилась за счет доходов на 1 руб. активов (+0,81%).
Факторный анализ позволяет изыскивать реальные пути роста рентабельности активов, в частности за счет увеличения рентабельности продаж, т.е. снижение затрат на производство и реализацию продукции, работ и услуг.
Анализ и оценка показателей расходов организации сведены в таблицу 12.
Таблица 12
Динамика показателей расходов организации от всех видов деятельности
|
Показатель |
Отчетный период |
Предыдущий период |
Изменение |
Темп роста |
|
|
Доходы (Дох) |
6 276 417 |
5 233 769 |
1 042 648 |
119,92% |
|
|
Расходы (Расх) |
6 034 615 |
5 000 650 |
1 033 965 |
120,68% |
|
|
Прибыль (убыток до налогообложения) |
241 802 |
233 119 |
8 683 |
103,72% |
|
|
Выручка от продаж (N) |
6 240 000 |
5 200 000 |
1 040 000 |
120,00% |
|
|
Рентабельность расходов, % (f) |
0,040 |
0,047 |
-0,007 |
85,95% |
|
|
Рентабельность продаж, % (х) |
3,88% |
4,48% |
-0,006 |
86,44% |
|
|
Доля выручки от продаж на 1 руб. доходов, коэф. (у) |
0,99 |
0,99 |
0,00 |
100,07% |
|
|
Доходы на 1 руб. расходов, коэф. (z) |
1,040 |
1,047 |
-0,007 |
99,37% |
Из таблицы 12 следует, что качественные показатели расходов уменьшились: рентабельность расходов уменьшилась на 85,95%; темп роста расходов (120,68%) больше темпов роста доходов (119,92%); доходы на 1 руб. расходов снизились с 1,047 до 1,040 и составили 99,37% от их значения в предыдущем году.
Отмеченные факты неадекватности расходовании средств относительно полученных доходов подчеркивают необходимость проведения факторного анализа расходов с целью выявления конкретных факторов, оказывающих воздействие на изменение обобщающего показателя - рентабельности произведенных расходов (-0,007%).
Составим детерминированную модель зависимости рентабельности расходов от факторов:
или
Расчет влияния факторов можно выполнить с использование метода цепных подстановок с использованием абсолютных разниц. Тогда:
Выполненные расчеты дают основание утверждать, что на снижение рентабельности расходов на 0,007 пункта в отчетном году по сравнению с предыдущим годом существенное влияние оказали падение темпов роста рентабельности продаж (-0,006%). Это открывает направления поиска неиспользованных возможностей по оптимизации производственных расходов, не обеспечивающих рост рентабельности продаж.
Анализ финансовых результатов деятельности организации
Наиболее общее понятие прибыли как разницы между доходами экономического субъекта хозяйствования и расходами, в том числе и полными издержками производства и реализации, способно объединить многообразные подходы к ее определению: политико-экономический (прибыль для социалистических и капиталистических предприятий), бухгалтерско-финансовый (балансовая, чистая и т.д. прибыль), экономико-математический.
В процессе формирования прибыли используются показатели, которые подвергаются неоднозначному толкованию в экономической литературе, что требует определенного уточнения. Для этого по данным формы №2 "Отчет о прибылях и убытках" составим модель построения прибыли (рис. 1) и дадим экономическую характеристику основным ее показателям.
Валовая прибыль - первый показатель в отчете о прибылях и убытках, в определении которого нет единства понимания его экономического содержания. Согласно п. 23 Положения по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/99), утв. Приказом Минфина России от 06.07.1999 N 43н, валовая прибыль - это разность показателей "Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)" и "Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг".
Не противоречит действующему Положению по бухгалтерскому учету определение валовой прибыли, данное в Современном экономическом словаре, как разницы между выручкой предприятия, предпринимателя от продажи товаров и затратами на их производство.
Вместе с тем валовой прибылью обозначают конечную общую или суммарную прибыль отчетного периода. Например, Словарь экономических терминов дает следующее определение: "Валовая прибыль - общая, суммарная прибыль предприятия, полученная за определенный период от всех видов производственной и непроизводственной деятельности предприятия, зафиксированная в его бухгалтерском балансе; часть добавленной стоимости, которая остается у производителей после вычета расходов, связанных с оплатой труда и налогов" http://www.bank24.ru/info/glossary/?ch=%C1&word=152..
Валовая прибыль и брутто-прибыль в экономической литературе признаются синонимами. А.Д. Шеремет пишет: "Брутто-прибыль (валовая прибыль) от реализации продукции - это разница между выручкой от реализации в отпускных ценах предприятия и затратами, включаемыми в производственную себестоимость" Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. - М.: ИНФРА-М, 2006. - 415 с..
Более широкое экономическое содержание в понятие брутто-прибыли вкладывает Г.В. Савицкая: "Брутто-прибыль включает финансовые результаты от операционной, финансовой и инвестиционной деятельности, внереализационные и чрезвычайные доходы и расходы (до выплаты процентов и налогов)" Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учебник. - 11-е изд., испр. и доп. - М.: Новое знание, 2005. - 651 с..
Тем не менее, несмотря на несогласованность в понимании содержания валовой прибыли, для целей учета и анализа этого показателя в первую очередь необходимо руководствоваться действующими нормативными документами, определяющими валовую прибыль как разницу между выручкой и производственной себестоимостью, а именно ПБУ 4/99, утвержденным Приказом Минфина России от 06.07.1999 N 43н.
Прибыль от продаж - следующий показатель, имеет однозначный подход к его экономической трактовке и рассчитывается разностью между валовой прибылью и суммой коммерческих и управленческих расходов, характеризует абсолютную экономическую эффективность основной деятельности предприятия.
Прибыль до налогообложения - это финансовый результат от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности отчетного периода на основании бухгалтерского учета всех хозяйственных операций. Ее называют еще бухгалтерской, балансовой или общей прибылью, которая определяется также разницей между совокупным доходом и явными издержками Вечканов Г.С., Вечканова Г.Р. Словарь рыночной экономики. - СПб., 1995.. Современный экономический словарь бухгалтерскую прибыль трактует как прибыль от предпринимательской деятельности, рассчитанную по бухгалтерским документам без учета документально не зафиксированных издержек самого предпринимателя, в том числе упущенной выгоды Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. - 4-е изд. - М., 2003.. Противником такого подхода в обозначении прибыли до налогообложения и бухгалтерской прибыли как синонимов выступает Энтони Роберт: "Следует отличать ее (бухгалтерскую) от налогооблагаемой прибыли" Энтони Роберт Н. Основы бухгалтерского учета. - М., 1992.. Этому есть веские основания, поскольку бухгалтерская и налогооблагаемая прибыль в соответствии с МСФО (IAS) 12 по своей величине практически никогда не совпадают ввиду того, что бухгалтерский учет по МСФО строится в соответствии с методом начисления, а российские правила налогообложения могут предписывать кассовый метод отражения доходов и расходов. Поэтому под бухгалтерской прибылью следует понимать конечный финансовый результат (прибыль или убыток), выявленный за отчетный период на основании бухгалтерского учета всех хозяйственных операций организации и оценки статей бухгалтерского баланса по правилам, принятым в соответствии с Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утв. Приказом Минфина России от 29.07.1998 N 34н.
Налогооблагаемая прибыль - это величина прибыли (убытка) за период, которая рассчитывается в соответствии с правилами налогообложения для целей определения налога на прибыль, подлежащего к уплате (к возмещению). При этом налогооблагаемая прибыль умножается на ставку налога на прибыль, установленную в соответствии с налоговым законодательством и действующую в отчетном периоде.
Чистая прибыль отчетного года (нетто-прибыль) - это часть балансовой прибыли предприятия, которая остается в его распоряжении после уплаты налогов, сборов, отчислений, обязательных платежей в бюджет. Из чистой прибыли выплачиваются дивиденды акционерам, вознаграждения социального характера, финансируются производственные программы, формируются фонды и резервы. Рассчитывается чистая прибыль вычитанием из бухгалтерской прибыли (прибыли до налогообложения) текущего налога на прибыль и, если организация имеет, иных обязательных платежей (например, штрафов, пени по расчетам с бюджетом и др.), а также величины отложенных налоговых активов и прибавлением отложенных налоговых обязательств (ранее учтенных в текущем налоге на прибыль) Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. - М.: ИНФРА-М, 2006. - 415 с..
Базовая прибыль (убыток) на акцию - в соответствии с требованиями МСФО 33 в отчете о прибылях и убытках представляется информация о прибыли на акцию, которая определяется делением чистой прибыли или убытка за период, причитающихся владельцам обыкновенных акций, на средневзвешенное количество обыкновенных акций в обращении за период.
Разводненная прибыль (убыток) на акцию - максимально уменьшенная прибыль на одну акцию в отчетном периоде. Отражает возможную (наихудшую) ситуацию и служит своеобразным предупреждением акционерам на случай распределения прибыли на большее количество обыкновенных акций компании. Это может случиться, к примеру, если отдельные виды ценных бумаг или договора, дающие право собственности на обыкновенные акции, будут конвертированы своими владельцами в обыкновенные акции.
Кроме рассмотренных видов прибыли, закрепленных в форме №2 "Отчет о прибылях и убытках", широко используются другие разнообразные показатели, которые характеризуют различные стороны и направления финансово-хозяйственной деятельности, источники формирования, направления расходования, и требуют определенной систематизации используемых терминов. Классификация видов прибыли приведена в табл. 13. Остановимся на характеристике отдельных ее показателей.
Таблица 13
Классификация показателей прибыли
|
Классификационный признак |
Вид |
|
|
По видам хозяственной деятельности |
1. Прибыль от основной (операционной) деятельности 2. Прибыль от инвестиционной деятельности 3. Прибыль от финансовой деятельности |
|
|
По источникам формирования |
1. Прибыль от реализации продукции, работ, услуг 2. Прочая операционная и внереализационная прибыль |
|
|
По составу включаемых элементов |
1. Маржинальная прибыль 2. Прибыль от реализации 3. Общий финансовый результат отчетного периода до выплаты процентов и налогов 4. Прибыль до налогообложения 5. Чистая прибыль |
|
|
По величине полученного результата |
1. Нормальная прибыль 2. Минимальная прибыль 3. Сверхприбыль 4. Предельная прибыль. |
|
|
По степени учета инфляционного фактора |
1. Номинальная прибыль 2. Реальная прибыль, скорректированная на темп инфляции в отчетном периоде |
|
|
По экономическому содержанию |
1. Бухгалтерская прибыль 2. Экономическая прибыль |
|
|
По характеру налогообложения |
1. Налогооблагаемая прибыль 2. Необлагаемая налогом прибыль, льготируемая |
|
|
По возможности планирования величины результативного показателя |
1. Плановая, расчетная прибыль (базисная) 2. Упущенная прибыль |
|
|
По характеру использования |
1. Капитализированная (нераспределенная) прибыль 2. Потребляемая прибыль |
|
|
По месту получения |
1. Биржевая прибыль 2. Эмиссионная прибыль |
|
|
По характеру влияния внешних факторов |
1. Спекулятивная прибыль 2. Учредительская прибыль 3. Курсовая прибыль 4. Складская прибыль |
|
|
По отражению в бухгалтерском учете |
1. Реализованная прибыль 2. Внутренняя прибыль 3. Консолидированная прибыль. |
Как финансовый результат деятельности предприятия, прибыль характеризуется многоаспектной ролью и многообразием форм, в которой она выступает. Виды прибыли могут быть систематизированы по определенным признакам.
По источникам формирования выделяют прибыль от продажи продукции, работ, услуг и прибыль от прочей реализации. Прибыль от продажи продукции, работ, услуг является основным видом прибыли на предприятии, непосредственно связанным с отраслевой спецификой деятельности предприятия. Прибыль от прочей реализации представляет доход от продажи неиспользуемых основных фондов, нематериальных активов, а также доход от участия в совместных предприятиях, доходы от акций, облигаций и других ценных бумаг, штрафы, пени и неустойки полученные и т.п.
По видам деятельности выделяют прибыль от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Операционная прибыль является результатом производственно-сбытовой или основной для данного предприятия деятельности. Результат инвестиционной деятельности частично отражается в виде доходов от участия в совместной деятельности, от владения ценными бумагами и депозитными вкладами, частично - в прибыли от реализации имущества. Кроме этого, результаты инвестиций отражаются на операционной прибыли, когда инвестиции превращаются в реальные активы по расширению, обновлению и модернизации производства. Под прибылью от финансовой деятельности понимается косвенный эффект от привлечения капитала из внешних источников на условиях более выгодных, чем среднерыночные условия. Кроме того, в процессе финансовой деятельности может быть получена и прямая прибыль на вложенный собственный капитал путем использования эффекта финансового левериджа.
По составу включаемых элементов различают маржинальную (валовую) прибыль, прибыль до налогообложения, чистую прибыль. Маржинальная прибыль - это разница между выручкой -нетто и прямыми производственными затратами по реализованной продукции. Прибыль до налогообложения характеризует общий финансовый результат предприятия. Прибыль до налогообложения представляет собой сумму финансового результата от обычной деятельности и прочих доходов и расходов. Чистая прибыль - это сумма прибыли, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты налога на прибыль.
По характеру использования чистая прибыль подразделяется на капитализированную и потребляемую. Капитализированная прибыль, часть чистой прибыли, направляемая на финансирование прироста активов предприятия. Потребляемая прибыль - та, которая расходуется на выплату дивидендов акционерам и учредителям предприятия.
По характеру налогообложения различают налогооблагаемую и не облагаемую налогом. Такое деление прибыли играет важную роль в формировании налоговой политики, так как позволяет оценивать альтернативные хозяйственные операции с позиции их эффекта. Состав прибыли, не подлежащий налогообложению, регулируется налоговым законодательством.
По характеру инфляционной очистки прибыли различают номинальную и реальную прибыль, скорректированную на темп инфляции в отчетном периоде.
По рассматриваемому периоду формирования выделяют прибыль отчетного года, прибыль предыдущего года и планируемая прибыль Новопашина Е.А. Практика оценки финансового состояния хозяйствующего субъекта с учетом мирового опыта.: Учебное пособие.- http://www.unilib.org/ - 2008..
Таблица 14
Анализ показателей прибыли и факторов, повлиявших на чистую прибыль организации
|
Показатель |
Прошлый год |
Отчетный год |
Изменение |
|
|
Валовая прибыль |
1 676 383 |
2 057 621 |
381 238 |
|
|
Прибыль от продаж |
416 000 |
561 600 |
145 600 |
|
|
Прибыль по прочим операциям |
-182 881 |
-319 798 |
-136 917 |
|
|
Прибыль до налогообложения |
233 119 |
241 802 |
8 683 |
|
|
Налог на прибыль |
17 119 |
23 533 |
6 414 |
|
|
Чистая прибыль |
216 000 |
218 269 |
2 269 |
|
|
Изменение чистой прибыли отчетного периода за счет: |
||||
|
- изменения прибыли до налогообложения |
8 683 |
|||
|
- изменения суммы налога на прибыль |
-6 414 |
Таким образом, на рост чистой прибыли (+2 269 тыс. руб.) положительно повлияло увеличение прибыли налогообложения (+8 683 тыс. руб.), а отрицательно рост налога на прибыль (+6 414 тыс. руб.).
Таблица 15
Анализ факторов, повлиявших на изменение прибыли от продаж
|
Показатель |
Прошлый год |
Отчетный год, при прошлогодних ценах и себестоимости |
Отчетный год |
|
|
Выручка (нетто) |
5 200 000 |
5 720 000 |
6 240 000 |
|
|
Полная себестоимость проданной продукции |
4 784 000 |
5 260 000 |
5 678 400 |
|
|
Прибыль от продаж |
416 000 |
460 000 |
561 600 |
На рост прибыли от продаж положительно повлияло увеличение выручки от продаж (+520 000 тыс. руб.) и отрицательно повышение себестоимости проданных изделий (- 418 400 тыс. руб.)
Таблица 16
Анализ рентабельности активов
|
Показатель |
Прошлый год |
Отчетный год |
Изменение |
|
|
Выручка (нетто) |
5 200 000 |
6 240 000 |
1 040 000 |
|
|
Чистая прибыль |
216 000 |
218 269 |
2 269 |
|
|
Заемный капитал |
957 776 |
1 178 554 |
220 778 |
|
|
Средняя стоимость активов |
2 619 314 |
2 844 729 |
225 415 |
|
|
Рентабельность активов |
8,25% |
7,67% |
-0,57% |
|
|
Коэффициент оборачиваемости заемного капитала |
5,429 |
5,295 |
-0,135 |
|
|
Коэффициент зависимости |
0,366 |
0,414 |
0,049 |
|
|
Рентабельности продаж по чистой прибыли |
4,15% |
3,50% |
-0,66% |
|
|
Влияние на изменение рентабельности активов факторов: |
х |
х |
х |
|
|
- изменения коэффициента оборачиваемости заемного капитала |
х |
х |
-0,20% |
|
|
- изменения коэффициента зависимости |
х |
х |
1,07% |
|
|
- изменения рентабельности продаж по чистой прибыли |
х |
х |
-1,44% |
На сокращение рентабельности активов главным образом повлияло падение рентабельности продаж по чистой прибыли (-1,44%). Однако увеличение доли заемных средств (коэффициента зависимости) положительно повлиял на рентабельность активов.
Таблица 17
Анализ рентабельности собственного капитала
|
Показатель |
Прошлый год |
Отчетный год |
Изменение |
|
|
Чистая прибыль |
216 000 |
218 269 |
2 269 |
|
|
Заемный капитал |
957 776 |
1 178 554 |
220 778 |
|
|
Собственный капитал |
1 661 538 |
1 666 175 |
4 637 |
|
|
Средняя стоимость активов |
2 619 314 |
2 844 729 |
225 415 |
|
|
Рентабельность собственного капитала |
13,00% |
13,10% |
0,10% |
|
|
Финансовый рычаг |
0,576 |
0,707 |
0,131 |
|
|
Влияние на изменение рентабельности собственного капитала факторов: |
х |
х |
х |
|
|
- изменения финансового рычага |
х |
х |
2,95% |
|
|
- изменения коэффициента оборачиваемости заемного капитала |
х |
х |
-0,40% |
|
|
- изменения рентабельности продаж по чистой прибыли |
х |
х |
-2,46% |
На прирост рентабельности собственного капитала положительно сказалось увеличение плеча финансового рычага (+2,95%), а негативно снижение рентабельности продаж (-2,46%).
Анализ финансового положения организации
Анализ финансового состояния начинается с подробного исследования состава отдельных элементов имущества и источники формирования, выявить изменения к концу периода недвижимости и оборотных активов, источников собственных и заемных средств (долгосрочных и краткосрочных обязательств). Расчеты производятся в аналитической таблице 18.
Таблица 18
Динамика состава и структуры основного и оборотного капитала (активов)
|
Показатель актива баланса |
Остатки по балансу, тыс. руб. |
Структура, % |
|||||
|
на начало года |
на конец года |
изменение |
на начало года |
на конец года |
изменение |
||
|
1. Внеоборотные активы - всего, |
1139190 |
1270019 |
130829 |
43,49% |
44,64% |
1,15% |
|
|
1.1. Основные средства |
1 113 230 |
1 124 452 |
11222 |
97,72% |
88,54% |
-9,18% |
|
|
1.2. Незавершенное строительство |
25 960 |
145 567 |
119607 |
2,28% |
11,46% |
9,18% |
|
|
2. Оборотные активы - всего, |
1480124 |
1574710 |
94586 |
56,51% |
55,36% |
-1,15% |
|
|
2.1. Запасы |
907 559 |
963 166 |
55607 |
61,32% |
61,16% |
-0,15% |
|
|
2.2. НДС по приобретенным ценностям |
125 |
127 |
2 |
0,01% |
0,01% |
0,00% |
|
|
2.3. Дебиторская задолженность (более 12 месяцев) |
62 828 |
94 829 |
32001 |
4,24% |
6,02% |
1,78% |
|
|
2.4. Дебиторская задолженность (менее 12 месяцев) |
254 654 |
383 677 |
129023 |
17,20% |
24,36% |
7,16% |
|
|
2.5. Краткосрочные финансовые вложения |
155 969 |
59 739 |
-96230 |
10,54% |
3,79% |
-6,74% |
|
|
2.6. Денежные средства |
98 989 |
73 172 |
-25817 |
6,69% |
4,65% |
-2,04% |
|
|
Итого активов: |
2619314 |
2844729 |
225415 |
100,00% |
100,00% |
Как свидетельствуют данные таблицы, к концу периода внеоборотные активы состоят из недвижимости (100,0%): основные средства - 97,72%, незавершенное строительство - 11,46%. В оборотных активах преобладают к концу года запасы (61,16%); на дебиторскую задолженность приходится 30,39%; а денежные средства - 4,65%. Удельный вес дебиторской задолженности в активах возрос на 8,94 пункта, а наиболее ликвидных активов (краткосрочные финансовые вложения и денежные средства) уменьшился на 8,79%. Все это, конечно, отражается на финансовом положении организации, которая имеет на конец периода свободные денежные средства (72 172 тыс. руб.) и в любое время по своему усмотрению может пустить их в оборот либо для пополнения материальных оборотных активов, либо на инвестиции (долгосрочные или краткосрочные), чтобы получить новые доходы на вложенные средства.
Весьма актуален вопрос о сопоставимости дебиторской и кредиторской задолженностей, что позволяет выявить причины образования дебиторской задолженности (табл. 19).
Таблица 19
Динамика соотношения кредиторской и дебиторской задолженности
|
Вид задолженности |
Состояние задолженности отчетного года |
Удельный вес, % к итогу |
||
|
На начало года |
На конец периода |
|||
|
1. Кредиторская задолженность |
604 556 |
675 195 |
58,52% |
|
|
2. Дебиторская задолженность |
317 482 |
478 506 |
41,48% |
|
|
3. Соотношение кредит. и дебитор. задолженности (п.1:п.2) |
1,90 |
1,41 |
-0,49 |
|
|
4. Всего |
922 038 |
1 153 701 |
Данные таблицы свидетельствуют о том, что кредиторская задолженность в общем объеме дебиторской и кредиторской задолженности составляла наибольший удельный вес к концу периода (58,52%) и в 1,41 раза превышает объем дебиторской задолженности, что говорит о неустойчивом развитии организации.
В заключении следует отметить, что ускорение оборачиваемости оборотных активов оказывает положительное влияние на приращение выручки от реализации, а следовательно, с каждым актом продажи наращивается получение прибыли, содержащейся в каждом рубле реализованной продукции.
В отечественной и зарубежной практике рассчитываются различные коэффициенты ликвидности оборотных активов и их элементов. Назовем наиболее важные по экономической сути и востребованности практикой показатели ликвидности.
Абсолютная ликвидность - это отношение наиболее активных активов к краткосрочным обязательствам. Коэффициент абсолютной ликвидности (Каб.ликв.) рассчитывается на основе данных II и IV разделов бухгалтерского баланса по формуле
где ДС - денежные средства; КФВ - краткосрочные финансовые вложения; КО - краткосрочные обязательства.
В состав краткосрочных обязательств входят: задолженность по краткосрочным кредитам и займам; кредиторская задолженность; задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов; прочие краткосрочные обязательства.
Рассчитывается также коэффициент критической ликвидности (Ккрит.ликв.), или, как его еще называют, «промежуточной ликвидности»:
где ПОА - прочие оборотные активы.
Для обобщающей оценки ликвидности оборотных активов рассчитывается коэффициент текущей ликвидности (Ктек.ликв.):
где ОА - оборотные активы.
Этот показатель характеризует степень обеспеченности (покрытия) всеми оборотными активами (ОА) краткосрочных обязательств (КО) организации.
Коэффициент текущей ликвидности -- основополагающий показатель для оценки финансовой состоятельности организации, достаточности имеющихся у нее оборотных средств, которые при необходимости могут быть использованы для погашения ее краткосрочных обязательств. Значение коэффициента текущей ликвидности должно находиться в пределах от 1 до 2. Значение нижней границы коэффициента, равное 1, обусловлено тем, что оборотных средств должно быть столько же, сколько возникает краткосрочных обязательств. Превышение оборотных активов (в два раза) над краткосрочными обязательствами создает условия для устойчивого развития производственно-финансовой деятельности, в результате чего формируется рабочий капитал, или «чистые оборотные активы».
Рабочий капитал представляет собой ликвидные резервы, которыми покрываются издержки (расходы), возникающие в результате непредвиденных обстоятельств и неопределенности по сбалансированию поступлений и оплаты денежными средствами своих обязательств. Чистый рабочий капитал как часть чистых активов организации является также страховым залогом (запасом) для кредиторов-банков в случае невозвращения кредитов.
Превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами более чем вдвое не является желательным для организации, ибо такое положение скорее свидетельствует о нерациональном вложении средств в пополнение оборотных активов и неэффективном их использовании.
Сложившиеся значение названных показателей ликвидности по данным бухгалтерского баланса ООО «Агат» на начало и конец года, представлены в таблице 20.
Таблица 20
Динамика количественных показателей коэффициентов ликвидности
|
Показатель |
Оптимальное значение показателя |
На начало года |
На конец года |
Изменение |
|
|
1. Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,2-0,4 |
0,34 |
0,16 |
-0,18 |
|
|
2. Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности |
0,5-1,0 |
0,68 |
0,62 |
-0,05 |
|
|
3. Коэффициент текущей ликвидности |
1,0-2,0 |
1,97 |
1,90 |
-0,07 |
|
|
4. Оборотные активы (стр. 290) |
1 480 124 |
1 574 710 |
94586 |
||
|
5. Краткосрочные обязательства (стр.610+ +620+630+660) |
749 740 |
826 763 |
77023 |
||
|
6. Абсолютное превышение (+) или непокрытие (-) оборотными активами краткосрочных обязательств (п. 4-п. 5) |
730 384 |
747 947 |
17563 |
Данные табл. 20 свидетельствуют о низком уровне ликвидности составляющих элементов оборотных активов; на конец года она ниже установленных нормативных значений. Вместе с тем это ухудшение оказало влияние на коэффициент текущей ликвидности, значение которого к концу года уменьшилось на 0,07 пункта. В п.6 табл. 7 приведен расчет абсолютного превышения (непокрытия) оборотными активами краткосрочных обязательств. Данные расчета показывают, что оборотные активы и на начало, и на конец года превышали стоимость краткосрочных обязательств, или, иначе говоря, краткосрочные обязательства полностью покрывались оборотными активами. В международной практике разность между оборотными активами и краткосрочными обязательствами называется «рабочим капиталом» (РК). Этот показатель характеризует степень устойчивости функционирования любого хозяйствующего субъекта, т.е. уровень обеспеченности оборотными средствами. Порядок его расчета ф. №1 «Бухгалтерский баланс» такой:
Таким образом, ЧОА - это оборотные активы, сформированные за счет собственных средств.
Таблица 21
Расчет чистых оборотных активов (ЧОА)
|
Показатель |
Код строки ф.№1 |
На начало года |
На конец года |
Изменение |
|
|
1. Оборотные активы |
290 |
1 480 124 |
1 574 710 |
94 586 |
|
|
2. НДС по приобретенным ценностям |
220 |
125 |
127 |
2 |
|
|
3. Задолженность участников по взносам в уставный капитал |
244 |
||||
|
4. Собственные акции |
252 |
||||
|
5. Непокрытый убыток прошлых лет |
465 |
||||
|
6. Непокрытый убыток отчетного года |
475 |
||||
|
7. Краткосрочные кредиты и займы |
610 |
208 036 |
351 791 |
143 755 |
|
|
8. Кредиторская задолженность |
620 |
604 556 |
675 195 |
70 639 |
|
|
9. Задолженность участникам по выплате доходов |
630 |
107 |
110 |
3 |
|
|
10. Прочие краткосрочные обязательства |
660 |
||||
|
11. Чистые оборотные активы (п.1-п.2-п.3-п.4-п.5-п.6-п.7-п.8-п.9-п.10) |
-- |
667 300 |
547 487 |
-119 813 |
Как показывает табл. 21, стоимость оборотных активов превысила краткосрочные финансовые обязательства на начало года на 667 300 тыс. руб., а на конец года - на 547 487 тыс. руб., что свидетельствует о повышении устойчивости развития предприятия, поскольку его оборотные активы покрывают возникшие обязательства, которые к концу года увеличились. Далее необходимо также оценить структуру всех активов организации, сгруппировав их по степени ликвидности (табл. 22), а обязательства - по срочности оплаты (табл. 23).
Таблица 22
Группировка активов по степени их ликвидности
|
Группа активов |
Группировка активов баланса |
Сумма |
||
|
на начало года |
на конец года |
|||
|
А1 |
Наиболее ликвидные активы |
254 958 |
132 911 |
|
|
% к итогу |
9,73% |
4,67% |
||
|
А2 |
Быстрореализуемые активы |
254 654 |
383 677 |
|
|
% к итогу |
10,34% |
13,78% |
||
|
А3 |
Медленнореализуемые активы |
970 512 |
1 058 122 |
|
|
% к итогу |
39,40% |
37,99% |
||
|
А4 |
Труднореализуемые активы |
1 139 190 |
1 270 019 |
|
|
% к итогу |
46,25% |
45,60% |
||
|
-- |
Валюта баланса |
2463345 |
2784990 |
Таблица 23
Группировка обязательств по срочности их оплаты
|
Группа пассива |
Группировка пассива баланса |
Сумма |
||
|
на начало года |
на конец года |
|||
|
П1 |
Наиболее срочные обязательства |
604 716 |
675 353 |
|
|
% к итогу |
23,09% |
23,74% |
||
|
П2 |
Краткосрочные обязательства |
145 024 |
151 410 |
|
|
% к итогу |
5,54% |
5,32% |
||
|
П3 |
Долгосрочные обязательства |
208 036 |
351 791 |
|
|
% к итогу |
7,94% |
12,37% |
||
|
П4 |
Собственный капитал и др. постоянные пассивы |
1 661 538 |
1 666 175 |
|
|
% к итогу |
63,43% |
58,57% |
||
|
-- |
Валюта баланса |
2 619 314 |
2 844 729 |
Приведенные в табл. 22 и 23 данные убедительно показывают, что наибольшее удельное значение в стоимости всех активов организации занимают труднореализуемые активы, которые увеличились к концу года на 130 829 тыс. руб. и составили в валюте баланса 45,6% (против 46,26% на начало года). Среди оборотных активов (А1, А2 и А3) преобладает группа А3 - медленнореализуемые активы (запасы), которые в активах организации к концу года увеличились с 970 512 до 1 058 122 тыс. руб. и стали составлять в валюте баланса 37,99%.
В пассиве бухгалтерского баланса наибольший удельный вес занимает собственный капитал: на начало года - 63,43%, а на конец - 58,57%. Это свидетельствует об их процентном сокращении в валюте баланса на 4,86 пункта (58,57 - 63,43). Однако в абсолютном выражении сумма собственного капитала увеличилась к концу года на 4 637 тыс. руб. (1 666 175 - 1 661 538), оставаясь приоритетной частью в валюте баланса.
Данные табл. 22 и 23 позволяют рассчитать ряд коэффициентов, характеризующих степень ликвидности оборотных активов и их составляющих частей, а также оценить ликвидность всех активов баланса. Бухгалтерский баланс является ликвидным, если соблюдаются следующие соотношения (неравенства):
Первые три неравенства означают необходимость соблюдения неизменного правила ликвидности - превышения активов над обязательствами. Согласно данным табл. 22 и 23 неравенство первое не соблюдается, ибо наиболее ликвидные активы (А1) на начало года более чем в 2 раза были меньше суммы наиболее срочных обязательств. На конец когда ситуация не изменилась, т.е. активы превышали обязательства, но уже более чем в 5 раз.. Второе и третье неравенство что на начало, что на конец года соблюдается: , т.е. краткосрочные и долгосрочные обязательства значительно превышают быстрореализуемые и медленнореализуемые активы.
Четвертое неравенство требует превышения или равенства П4 над А4 , т.е. величина собственного капитала и других постоянных активов должна быть достаточна по стоимости или даже быть больше стоимости труднореализуемых активов. Это означает, что собственных средств должно быть достаточно не только для формирования внеоборотных активов (стр. 190 баланса), но и для покрытия (не менее 10%) потребности в оборотных активов. Как видно из приведенных данных, неравенство соблюдается, т.е. собственный капитал превышает стоимость труднореализуемых активов, а это в свою очередь означает, что его достаточно для пополнения оборотных средств, которые не придется пополнять за счет задержки погашения кредиторской задолженности в отсутствие собственных средств для этих целей.
Для проведения анализа и оценки обеспеченности оборотных активов собственными средствами рекомендуется рассчитывать по данным бухгалтерского баланса следующие показатели на начало и конец периода:
-- наличие собственных оборотных средств (СОС);
-- коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами (нормативное значение этого коэффициента составляет 0,1) (КОСС).
Расчеты сведены в табл. 24.
Таблица 24
|
Показатель |
На начало года |
На конец года |
Изменение |
Темп роста, % |
|
|
1. Собственный капитал (СК) |
1 661 538 |
1 666 175 |
4 637 |
100,28% |
|
|
2. Внеоборотные активы (ВА) |
1 139 190 |
1 270 019 |
130 829 |
111,48% |
|
|
3. Оборотные активы (ОА) |
1 480 124 |
1 574 710 |
94 586 |
106,39% |
|
|
4. Собственные оборотные средства (СОС) п.1-п.2 |
522 348 |
396 156 |
-126 192 |
75,84% |
|
|
5. Коэффициент обеспеченности собственных оборотных средств (КОСС) п.4:п.3 |
0,353 |
0,252 |
-0,101 |
71,29% |
Выполненные расчеты характеризуют снижение на конец года величины собственных оборотных средств по сравнению с началом года на 126 192 тыс. руб., что повлекло к еще большему понижению коэффициента обеспеченности с 0,353 до 0,252, т.е. в 1,4 раза. В ООО «Агат» может возникнуть ситуация отсутствия другого источника пополнения оборотных средств, как только за счет невозврата в установленные договорами срок кредиторской задолженности, которая на конец года превысила дебиторскую задолженность в 1,41 раз. Как известно, наращение кредиторской задолженности - признак увеличения потенциальной неплатежеспособности и неустойчивого развития хозяйствующего субъекта, что ведет к банкротству.
По данным Бухгалтерского баланса, можно выявить типы финансовой устойчивости организации:
1. Абсолютная финансовая устойчивость (редко встречается в современной российской практике):
2. Нормальная устойчивость, которая гарантируется ее платежеспособностью:
3. Неустойчивое финансовое состояние, при котором имеются сбои в платежеспособности, но еще есть возможность ее восстановить:
4. Кризисное финансовое состояние, или кризисная финансовая неустойчивость:
Получаем,
963 166 < 1 666 175 - 1 270 109 + 151 410 + 675 195 + 110
963 166 < 1 222 781.
Итак, из расчетов видно, что ООО «Агат» -- предприятие с абсолютной финансовой устойчивостью, т.к. запасов и затрат меньше, чем все возможных и использованию источников их формирования.
Комплексная оценка деятельности организации
Таблица 25
Подготовка стандартизированных показателей для комплексной оценки результатов деятельности
|
Показатель |
ООО "Алмаз" |
ООО "Рубин" |
ООО "Агат" |
Эталон |
|
|
Рентабельность продаж |
0,089 |
0,086 |
0,090 |
0,090 |
|
|
Рентабельность активов |
0,093 |
0,096 |
0,085 |
0,096 |
|
|
Рентабельность собственного капитала |
0,135 |
0,130 |
0,131 |
0,135 |
|
|
Рентабельность доходов |
0,028 |
0,032 |
0,039 |
0,039 |
|
|
Рентабельность расходов |
0,045 |
0,047 |
0,040 |
0,047 |
|
|
Коэффициент финансовой независимости |
0,572 |
0,578 |
0,586 |
0,586 |
Таблица 26
Матрица стандартизированных показателей для комплексной оценки результатов деятельности
|
Показатель комплексной оценки |
ООО "Алмаз" |
ООО "Рубин" |
ООО "Агат" |
Коэффициент |
|
|
Рентабельность продаж |
0,978 |
0,913 |
1,000 |
1,800 |
|
|
Рентабельность активов |
Подобные документы
Проведение комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности предприятия ООО "Агат". Определение его места в конкурентной среде, анализ ресурсного потенциала, производства и объема продаж. Расчет затрат и себестоимости продукции.
курсовая работа [142,1 K], добавлен 11.11.2010Анализ ресурсного потенциала, производства, объема продаж, затрат, себестоимости и финансовых результатов ОАО "Агат", рекомендации по улучшению его деятельности. Сравнительная рейтинговая оценка результативности деятельности ОАО "Алмаз", "Рубин" и "Агат".
курсовая работа [56,4 K], добавлен 07.02.2010Анализ ресурсного потенциала организации, производства и объема продаж, затрат и себестоимости продукции, финансовых результатов деятельности организации, финансового положения организации. Комплексная экономическая оценка деятельности организации.
курсовая работа [131,6 K], добавлен 18.03.2012Анализ трудовых ресурсов и ресурсного потенциала организации, производства товара и объема продаж, затрат и себестоимости продукции, финансовых результатов деятельности и финансового положения организации. Комплексная оценка деятельности организации.
контрольная работа [99,9 K], добавлен 03.12.2010Комплексная оценка деятельности организации и конкретизированный анализ ресурсного потенциала, производства и объема продаж, затрат и себестоимости продукции, финансовых результатов и положения организации. Факторный анализ влияющих показателей.
отчет по практике [71,2 K], добавлен 19.06.2008Сущность анализа ресурсного потенциала организации, производства и объёма продаж, затрат и себестоимости продукции, состава, структуры и динамики доходов и расходов. Определение уровня рентабельности, точки безубыточности и зоны финансовой устойчивости.
курсовая работа [130,1 K], добавлен 08.12.2009Анализ ресурсного потенциала предприятия, производства и объёма продаж, затрат и себестоимости продукции. Состояние бухгалтерского баланса. Оценка финансовых результатов: ликвидности, платежеспособности. Динамика дебиторской и кредиторской задолженности.
курсовая работа [209,7 K], добавлен 19.05.2011Анализ ресурсного потенциала, производства и объема продаж, затрат и себестоимости, результатов деятельности, финансового положения организации. Комплексная оценка экономической деятельности организации. Использование трудовых и материальных ресурсов.
курсовая работа [798,7 K], добавлен 13.07.2014Анализ ресурсного потенциала организации. Оценка производства и объёма продаж, затрат и себестоимости продукции, доходов и расходов предприятия. Комплексная характеристика финансового положения и производственно-хозяйственной деятельности фирмы.
курсовая работа [111,5 K], добавлен 19.01.2015Проведение комплексного экономического анализа на примере ООО "Рубин". Анализ ресурсного потенциала организации, производства и объема продаж. Основные затраты и себестоимость продукции, доходы и расходы. Финансовые результаты деятельности организации.
курсовая работа [221,1 K], добавлен 27.09.2012
