Анализ хозяйственной деятельности ООО "Евроокна"

42

Введение

В условиях рынка основной целью производственной, финансовой, коммерческой и иной деятельности является получение максимальной величины прибыли, так как развитие каждого хозяйствующего субъекта осуществляется за счет собственных и привлеченных средств. Развитие рыночных отношений поставило хозяйствующие субъекты организационно-правовых форм в жестокие экономические условия, которые непосредственно обуславливают проведение ими сбалансированной политики по содержанию и укреплению финансового состояния предприятия. Финансовое состояние проявляется в платежеспособности субъекта, в способности удовлетворять требования поставщиков, выплачивать кредиты и зарплату, также вносить платежи в бюджет.

Целью курсовой работы является анализ финансового состояния и анализ финансовых результатов предприятия, а также выявить перспективы развития и разработать меры по улучшению финансовой устойчивости предприятия.

Объектом исследования является ООО «Евроокна». Данное предприятие занимается изготовлением и установкой металлопластиковых конструкций.

Предметом исследования курсовой работы является деятельность ООО «Евроокна».

Основными задачами анализа исследования являются:

- своевременная и объективная диагностика финансового состояния предприятия;

- поиск резерва улучшения финансового состояния, его платежеспособности и финансовой устойчивости;

- разработка конкретных мероприятий, направленных на эффективное использование финансовых ресурсов и укрепления финансового состояния предприятия;

- прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансирования при различных вариантах использования ресурсов.

Для анализа финансового состояния предприятия необходимо произвести следующий расчет коэффициентов:

· коэффициенты ликвидности и платежеспособности предприятия;

· коэффициенты финансовой устойчивости предприятия;

· коэффициенты деловой активности предприятия;

· показатели деловой активности предприятия.

Оценка финансового состояния является частью финансового анализа, характеризующая совокупность показателей, отраженных в балансе по состоянию на определенную дату. Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех производственно-технических факторов.

1. Характеристика ООО «Евроокна»

За последние 5 лет на территории г. Березники прослеживается значительный рост фирм, основной деятельностью которых является изготовление и установка металлопластиковых конструкций. Спрос на данный товар заключается в создании домашнего уюта и комфорта. С увеличением числа фирм, происходит острая конкуренция на рынке.

Для изучения рынка металлопластиковых окон, рассмотрим деятельность одного из предприятий нашего города.

ООО «Евроокна» является юридическим лицом, коммерческой организацией. Уставный капитал, которого разделен на доли определенных учредительными документами размеров, созданными в целях извлечения прибыли. Общество имеет в собственности обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам. Общество имеет самостоятельный баланс, расчетный и иные счета. Данное фирма существует на рынке более 10 лет.

Основными видами деятельности общества являются оптовая и розничная деятельность, платные услуги населению и юридическим лицам коммерческого характера, торгово-закупочная деятельность.

Фирма «Евроокна» занимается изготовлением и установкой металлопластиковых конструкций, тонированного и ударостойкого стекла, балконоостеклением. Занимается изготовлением и продажей офисной мебели, шкафы-купе, жалюзи, рольставни.

Целью организации является получение прибыли.

Миссия организации - обеспечение жителей города уютом и комфортом.

Фирма «Евроокна» использует новые технологии, высококачественные материалы, квалифицированную рабочую силу.

Потребителями продукции ООО «Евроокна» являются как частные лица, так и предприятия.

Организация специализируется на русском профиле «Де-Люкс» и германском - «Thyssen». Имя Thyssen - полимер на протяжении многих десятилетий известно в области строительства с применением полимеров. Как изготовитель профиля фирма «Thyssen», а также ее партнеры обладают богатым опытом работы с любыми конструкциями, начиная от отдельно окна или маленькой пристройки и заканчивая фасадом из стекла.

Фирма обеспечивает длительную гарантию качества на продукцию, удобное сервисное обслуживание специалистами, обеспечивает удобство и комфорт.

Фирма имеет собственный цех по производству металлопластиковых конструкций. К каждому клиенту существует индивидуальный подход, где возможно сочетание различных вариантов.

2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Евроокна»

2.1 Сравнительный аналитический баланс ООО «Евроокна» за 2006 г.

Таблица 1

Наименование статей	Коды строк	Абсолютные величины в тыс. руб.	Относительные величины%
		На начало года	На конец года	Изм.	На начало года	На конец года	Изм.	В% к величине на нач. года	В% к изменению итога баланса
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
1. Внеоборотные активы 1.1. Основные средства	120	5978	5978	0	44,40	42,67	-1,73	0	0
1.2. Нематериальные активы	110	0	0	0	0	0	0	0	0
1.3. Прочие внеоборотные активы	От 130 до 150	586	586	0	4,35	4,18	-0,17	0	0
ИТОГО по разделу I	190	6564	6564	0	48,75	46,85	-1,9	0	0
II Оборотные активы 2.1 Запасы	210, 220	4393	5015	622	32,63	35,79	3,16	14,15	113,71
2.2. Дебиторская задолженность свыше 12 мес.	230	0	0	0	0	0	0	0	0
Медленно реализуемые активы	210,220, 230,270	4393	5015	622	32,63	35,79	3,16	14,16	113,71
2.3. Дебиторская задолженность до 12 мес.	240	1589	1488	-101	11,80	10,62	-1,18	-6,36	-18,46
2.4. Краткосрочные финансовые вложения	250	200	200	0	1,49	1,43	-0,06	0	0
2.5. Денежные средства	260	718	744	26	5,33	5,31	-0,02	3,62	4,75
Наиболее ликвидные активы	250, 260	918	944	26	6,82	6,74	-0,08	2,83	4,75
ИТОГО по разделу II	290	6900	7447	547	51,24	53,15	1,91	7,93	100
Стоимость имущества	190+ 290	13464	14011	547	100	100	0	4,06	100
III. Капитал и резервы 3.1. Уставный капитал	410	3917	3917	0	29,09	27,96	-1,13	0	0
3.2. Добавочный и резервный капитал	420+ 430	1825	2110	285	13,55	15,06	1,51	22,18	52,10
3.3. Нераспределенная прибыль	470	2747	3039	292	20,40	21,69	1,29	10,63	53,38
ИТОГО по разделу III	490	8489	9066	577	63,05	64,71	1,66	6,80	105,48
IV Долгосрочные пассивы	590	1881	1629	-252	13,97	11,63	-2,34	-13,40	-46,07
V Краткосрочные пассивы 5.1. Заемные средства	610	1986	2012	26	14,75	14,36	-0,39	1,31	4,75
5.2. Кредиторская задолженность	620	1108	1304	196	8,23	9,31	1,08	17,69	35,83
5.3. Прочие пассивы	630+650	0	0	0	0	0	0	0	0
Краткосрочные пассивы	610+660	1986	2012	26	14,75	14,36	-0,39	1,31	4,75
ИТОГО по разделу V	690	3094	3316	222	22,98	23,67	0,69	7,18	40,59
Всего заемных средств	590+690	4975	4945	-30	36,95	35,29	-1,66	-0,60	-5,48
ИТОГ баланса	300, 700	13464	14011	547	100	100	0	4,06	100
Величина собственных средств в обороте	590+490-190	3806	4131	325	-	-	-	-	-

Горизонтальный анализ баланса ООО «Евроокна»

Горизонтальный баланс - способ исследования изменений отдельных статей баланса, как в абсолютном, так и в относительном выражении.

Горизонтальный и вертикальный балансы показывают качественное изменения в структуре средств и их источников, а также динамику этих изменений.

Показатели	На начало года	На конец года
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
АКТИВ
1. Внеоборотные активы:
1.1 основные средства	5978	100	5978	100
1.2 прочие внеоборотные активы	586	100	586	100
Итого:	6564	100	6564	100
2. Оборотные активы:
2.1 запасы	4393	100	5015	114
2.2 дебеторская задолженность до 12 мес.	1589	100	1488	93
2.3 краткосрочные финансовые вложения	200	100	2000	100
2.4 денежные средства	718	100	744	103
Итого:	6900	100	7447	108
Баланс	13464	100	14011	104
ПАССИВ
3. Капитал и резервы:
3.1 уставный капитал	3917	100	3917	100
3.2 добавочный и резервный капитал	1825	100	2110	117
3.3 нераспределенная прибыль	2747	100	3039	111
Итого:	8489	100	9066	107
4. Долгосрочные пассивы	1881	100	1629	87
5. Краткосрочные пассивы:
5.1 заемные средства	1986	100	2012	101
5.2 кредиторская задолженность	1108	100	1304	118
5.3 прочие пассивы
Итого:	3094	100	3316	107
Баланс	13464	100	14011	104

Проведя горизонтальный анализ, можно сделать вывод о том, что произошло увеличение запасов в 1,14 раза. Значительное увеличение денежных средств - в 7,44 раза, увеличилась нераспределенная прибыль - в 1,10 раза, также произошло увеличение заемных средств.

Вертикальный анализ баланса ООО «Евроокна»

Вертикальный анализ - расчет только относительных показателей, характеризующих удельный вес каждой статьи баланса к абсолютной величине баланса.

Показатели	На начало года	На конец года
	тыс. руб.	тыс. руб.
АКТИВ
1. Внеоборотные активы:
1.1 основные средства	44,4	42,67
1.2 прочие внеоборотные активы	4,35	4,18
Итого:	48,75	4685
2. Оборотные активы:
2.1 запасы	32,63	35,79
2.2 дебеторская задолженность до 12 мес.	11,8	10,62
2.3 краткосрочные финансовые вложения	1,49	1,43
2.4 денежные средства	5,33	5,31
Итого:	51,25	53,15
Баланс	100	100
ПАССИВ
3. Капитал и резервы:
3.1 уставный капитал	29,09	27,96
3.2 добавочный и резервный капитал	13,55	15,06
3.3 нераспределнная прибыль	20,4	21,69
Итого:	63,04	64,71
4. Долгосрочные пассивы	13,97	11,63
5. Краткосрочные пассивы:
5.1 заемные средства	14,75	14,36
5.2 кредиторская задолженность	8,23	9,31
5.3 прочие пассивы
Итого:	22,98	23,67
Баланс	100	100

На начало 2006 г. по сравнению на конец 2006 года удельный вес внеоборотных активов уменьшился на 1,9%. Это связано с уменьшением основных средств на 1,73% и прочих внеоборотных средств на 0,17%. Оборотные средства на начало года составили 51,25% всех средств, преобладающая часть оборотных средств представлена запасами (32,63%), которые к конку года составили 35,79% оборотных активов. Это привело к увеличению оборотных активов на 1,9%.

Дебиторская задолженность уменьшилась на 1,18%. Краткосрочные финансовые вложения также уменьшились на 0,06%.

Уставный, добавочный и резервный капиталы составили 63,04% источников средств предприятия на начало года и 64,71% - на конец года. Это увеличение произошло за счет увеличения нераспределенной прибыли 19,09%. Заемные средства предприятия, которые на начало года составили 22,98% всех средств, к концу года увеличились до 23.67% всех средств за счет кредиторской задолженности. Долгосрочные пассивы уменьшились на 2,34%.

2.2 Анализ ликвидности баланса и активов предприятия

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы.

А₁. Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:

А₁ = стр. 250 + стр. 260

А₂. Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

А₂ = стр. 240

A₃. Медленно реализуемые активы - статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

A₃ = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270

А₄. Трудно реализуемые активы - статьи раздела I актива баланса - внеоборотные активы.

А₄ = стр. 190

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

П₁. Наиболее срочные обязательства - к ним относится кредиторская задолженность.

П₁= стр. 620

П₂. Краткосрочные пассивы - это краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные пассивы.

П₂ = стр. 610 + стр. 660

П₃. Долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относящиеся к V и VI разделам, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей.

П₃ = стр. 590 + стр. 630 + стр. 640 + стр. 650

П₄. Постоянные пассивы или устойчивые - это статьи III раздела баланса «Капитал и резервы».

П₄ = стр. 490

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А₁ ?П₁

А₂?П₂

А₃?П₃

А₄?П₄

Таблица 1. Анализ ликвидности баланса за 2006 год

Актив	На начало периода	На конец периода	Пассив	На начало периода	На конец периода	Платежный излишек или недостаток
А1	918	944	П1	1108	1304	-190	-360
А2	1589	1488	П2	1986	2012	-397	-524
А3	4393	5015	П3	1881	1629	2512	3386
А4	6564	6564	П4	8489	9066	-1925	-2502
Баланс	13464	14011	Баланс	13464	14011	0	0

Ликвидность баланса означает степень покрытия обязательств его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Ликвидность хозяйствующего субъекта - более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств за счет внутренних источников, но хозяйствующий субъект может привлекать заемные средства при условии его кредитоспособности, высокого уровня инвестиционной привлекательности и соответствующего имиджа.

От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В то время же ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и на перспективу.

На основе данных таблицы 1 составим аналитическую таблицу 2

Таблица 2. Анализ ликвидности баланса за 2006 год

Абсолютно ликвидный баланс	Соотношение активов и пассивов баланса
	2006 г.
	на начало года	на конец года
А1 ? П1	А1?П1	А1?П1
А2 ? П2	А2?П2	А2?П2
А3 ? П3	А3?П3	А3?П3
А4 ? П4	А4?П4	А4?П4

Анализ ликвидности баланса ООО «Евроокна» показывает, что предприятие обладает малой ликвидностью, таким образом, соблюдено только два соотношения абсолютной ликвидности.

Сопоставление А1 и П1 первого неравенства (сроки до 3 месяцев) отражает соотношение текущих платежей и поступлений. На анализируемом предприятии данное соотношение не удовлетворяет условию абсолютно-ликвидного баланса. Это свидетельствует о том, что в ближайшее время организации не удастся поправить свою платежеспособность.

Второе неравенство (сроки до 6 месяцев) также не соответствует условию абсолютной ликвидности баланса, т.е. при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности предприятие не сможет погасить свои краткосрочные обязательства.

Третье неравенство соответствует абсолютной ликвидности баланса, т.е. при условии погашения долгосрочной дебиторской задолженности предприятие может погасить свои долгосрочные обязательства.

Четвертое неравенство также соответствует абсолютной ликвидности. Данное неравенство носит балансирующий характер, так как выполнение трех первых неравенств, влечет выполнение и четвертого неравенства. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о наличии у хозяйствующего субъекта собственных оборотных средств.

Текущая ликвидность предприятия составит:

Т_л= (А1+А2) - (П1+П2)=-884

В данном случае на конец текущая ликвидность отрицательна, поэтому предприятие не сможет погасить все свои краткосрочные обязательства.

Анализ ликвидности баланса показывает, что для более полной характеристики финансово-хозяйственной деятельности предприятия за 2006 год проведем анализ ликвидности и платежеспособности предприятия. Способ расчета данных коэффициентов приведен в таблице 3.

В ходе анализа каждый из приведенных в таблице коэффициентов рассчитывается на начало и конец периода. Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличение или снижения значения).

Таблица 3. Коэффициенты ликвидности и платежеспособности предприятия

№ п/п	Наименование показателя	Способ расчета	Нормальное ограничение	Пояснения
1.	Общий показатель ликвидности	L1=А1+0,5А2+0,3А3 П1+0,5П2+0,3П3	L1?1	-
2.	Коэффициент абсолютной ликвидности	L2= А1 П1+П2	L2>0,2ч0,7	Показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время за счет денежных средств
3.	Коэффициент «критической оценки»	L3= А1+А2 П1+П2	Допустимое 0,7ч0,8 Желательно L3?1,5	Показывает какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам
4.	Коэффициент текущей ликвидности	L4= А1+А2+А3 П1+П2	Необходимое значение 1; Оптимальное не менее 2	Показывает, какую часть по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства.
5.	Коэффициент маневренности функционирующего капитала	L5= A3 (A1+A2+A3) - (П1+П2)	Уменьшение показателя в динамике положительный факт	Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности
6.	Доля оборотных средств в активах	L6= A1+A2+A3 Б*	Зависит от отраслевой принадлежности предприятия	-
7.	Коэффициент обеспеченности собственными средствами	L7= П4 - А4 А1+А2+А3	Не менее 0,1	Характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия необходимых для ее финансовой устойчивости
8.	Коэффициент восстановления платежеспособности предприятия	L8= L4ф + 6/t (L4ф - L4н)** 2 (1,12)	Не менее 1,0	Рассчитывается в случае если хотя бы один из коэффициентов L4 или L7 принимает значение ниже нормального ограничения
9.	Коэффициент утраты платежеспособности предприятия	L9= L4ф + 3/t (L4ф - L4н)** 2 (1,13)	Не менее 1,0	Рассчитывается в случае, если оба коэффициента L4 и L7 принимают значения меньше нормального ограничения

* итого активов

** обозначению «ф» соответствуют значения на конец отчетного периода, обозначению «н» соответствуют значения на начало отчетного периода.

Рассчитанные результаты анализа ликвидности и платежеспособности предприятия поместим в таблицу №4.

Таблица 4. Результаты анализа ликвидности предприятия

Наименование показателя	На начало периода	На конец периода	Отклонение	Нормальное ограничение
Общий показатель ликвидности	L 1	1,14	1,14	0	L1?1
Коэффициент абсолютной ликвидности	L 2	0,30	0,28	-0,02	L2>0,2ч0,7
Коэффициент «критической оценки»	L 3	0,81	0,73	-0,08	Допустимое 0,7ч0,8 Желательно L3?1,5
Коэффициент текущей ликвидности	L 4	2,23	2,25	0,02	Необходимое значение 1; Оптимальное не менее 2
Коэффициент маневренности функционирующего капитала	L 5	1,15	1,21	0,06	Уменьшение показателя в динамике положительный факт
Доля оборотных средств в активах	L 6	0,51	0,55	0,06	Зависит от отраслевой принадлежности предприятия
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	L 7	0,28	0,34	0,06	Не менее 0,1

На предприятии ООО «Евроокна» общий показатель ликвидности соответствует нормальному ограничению, как на начало, так и на конец отчетного периода, что говорит о его кредитоспособности, т.е. способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Коэффициент абсолютной ликвидности L₂ показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время за счет денежных средств. Так как по соотношению показатель больше нормального ограничения, следовательно, предприятие может погасить краткосрочные задолженности в ближайшее время за счет денежных средств.

Коэффициент критической оценки L₃ показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Так как по соотношению показатель соответствует допустимому ограничению, это означает, что у предприятия возможно погашение краткосрочных обязательств.

Коэффициент текущей ликвидности L₄ показывает, какую часть по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. В данном случае показатель соответствует нормальному ограничению, что говорит о состоянии предприятия погасить долги перед кредиторами.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала L₅ показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. В данном случае прослеживается увеличение показателя в динамики, что дает нам отрицательный факт.

Доля оборотных средств в активах, показатель L₆, на конец года возрастает на 0,04.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами L₇ характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия необходимых для ее финансовой устойчивости. По соотношению показатель больше нормального ограничения, что дает предприятию положительный факт.

2.3 Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько предприятие независимо с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчиво анализируемое предприятие в финансовом отношении.

Следует соблюдать следующее соотношение, обеспечивающее финансовую независимость (рассчитывается на начало и конец периода).

Оборотные активы < собственный капитал * 2 - Внеоборотные активы

Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.

Общая величина запасов и затрат равна сумме строк 210 и 220 актива баланса:

33 = стр. 210 + стр. 220

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.

1. Наличие собственных оборотных средств:

СОС = капитал и резервы - внеоборотные активы, или СОС = стр. 490 - стр. 190

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал

КФ = III + IV-I = [капитал и резервы + долгосрочные пассивы] - внеоборотные активы, или КФ = стр. 490 + стр. 590 - стр. 190.

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (Собственные и долгосрочные заемные источники + Краткосрочные кредиты и займы - Внеоборотные активы):

ВИ = III + IV + стр. 610) - I, или ВИ = стр. 490 + стр. 590 + стр. 610 - стр. 190.

Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

± Ф^с= СОС - 33, или ± Ф^с= стр. 490 - стр. 190 - [стр. 210 + стр. 220].

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

± Ф^т = КФ - 33, или ± Ф^т = стр. 490 + стр. 590 - стр. 190 - [стр. 210 + стр. 220]

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат этот показатель еще называют «финансово-эксплуатационные потребности» (ФЭП):

± Ф° = ВИ - 33, или + Ф° = стр. 490 + стр. 590 + стр. 610 - стр. 190 - [стр. 210 +стр. 220]

С помощью этих показателей можно определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:

1, если Ф>0; 0, если Ф<0

Возможно выделение 4-х типов финансовых ситуаций:

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости, т.е. трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации: S = {1, 1, 1};

2. Нормальная устойчивость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность, т.е. S = {0, 1, 1};

3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов, т.е. S = {0,0,1};

4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности, т.е. S = {0, 0, 0}.

Таблица 5. Результаты классификации типа «финансовое состояние предприятия»

Показатели	На начало периода	На конец периода
Общая величина запасов и затрат ЗЗ	4393	5015
Наличие собственных оборотных средств СОС	1925	2502
Функционирующий капитал КФ	3806	4131
Общая величина источников ВИ	5792	6143
± Фс= СОС - 33	-2468	-2513
± Фт = КФ - 33	-587	-881
± Ф° = ВИ - 33	1399	1128
Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации S = {S (Фс), S(Фт), S (Ф°)}	S={0,0,1}	S={0,0,1}

Анализируемое предприятие ООО «Евроокна» находится в неустойчивом финансовом состоянии, т. к. трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации равен S = {0, 0, 1}, что свидетельствует о нарушенной платежеспособности предприятия, при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.

Таблица 6. Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия

№ п/п	Наименование показателя	Способ расчета	Нормальное ограничение	Пояснения
1.	Коэффициент капитализации	U1= 590+690* 490*	U1?1	Показывает, сколько заемных средств предприятие привлекло на 1 руб. вложенных в активы собств. средств
2.	Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	U2= 490-190* 290*	U1?0,6ч0,8	Показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников
3.	Коэффициент финансовой независимости	U3=490* 700*	U3?0,5	Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования
4.	Коэффициент финансирования	U4= 490* 590+690*	U4?1	Показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая - за счет заемных
5.	Коэффициент финансовой устойчивости	U5= 490+590* 300-290*	U5?0,75	Показывает, какая часть активов предприятия финансируется за счет устойчивых финансовых источников
6.	Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов	U6= 490-190* 210+220*	-	-

* в таблице все данные для расчетов берутся из формы №1 (Бухгалтерский баланс), формулы отмеченные знаком содержат нумерацию (коды) строк баланса.

Результаты расчетов анализа финансовой устойчивости приведем в таблице №7.

Таблица 7. Результаты анализа финансовой устойчивости

Наименование показателя	На начало периода	На конец периода	Отклонение	Нормальное ограничение
Общий показатель ликвидности	U 1	0,59	0,55	-0,04	U1?1
Коэффициент абсолютной ликвидности	U 2	0,28	0,34	0,06	U 2?0,6ч0,8
Коэффициент «критической оценки»	U 3	0,63	0,65	0,02	U3?0,5
Коэффициент текущей ликвидности	U 4	1,71	1,83	0,12	U4?1
Коэффициент маневренности функционирующего капитала	U 5	1,58	1,63	0,05	U5?0,75
Доля оборотных средств в активах	U 6	0,44	0,50	0,06	-

Коэффициент капитализации U₁ показывает, сколько заемных средств предприятие привлекло на 1 руб. вложенных в активы собственных средств. По соотношению показатель меньше нормального ограничения, что дает положительный факт.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования U₂ показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников. Т.к. по соотношению показатель на начало и на конец периода ниже нормального ограничения, хотя на конец периода намечается тенденция увеличения на 0,06, предприятию необходимо увеличить часть оборотных активов за счет собственных источников формирования.

Коэффициент финансовой независимости U₃ показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. По соотношению показатель больше нормального ограничения, что дает положительную оценку по удельному весу собственных средств.

Коэффициент финансирования U₄ показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая - за счет заемных. Т.к. по соотношению показатель на начало и на конец периода больше нормального ограничения, следовательно, деятельность предприятия достаточно финансируется за счет собственных средств.

Коэффициент финансовой устойчивости U₅ показывает, какая часть активов предприятия финансируется за счет устойчивых финансовых источников. По соотношению показатель меньше нормального ограничения, что дает отрицательную оценку.

Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов U₆. Показатель на начало и на конец периода положителен, на конец периода он возрастает на 0,06, что говорит об отрицательном факте и не ведет к дальнейшему развитию предприятия и его финансовой устойчивости.

По данному анализу можно сделать вывод, что предприятие ООО «Евроокна» не является полностью финансово устойчивым. Что говорит о его недостаточной финансовой устойчивости и независимости.

Критерии оценки показателей финансовой устойчивости предприятия приведены в таблице №8.

Таблица 8. Критерии оценки показателей финансовой устойчивости предприятия

№ п/п	Показатели финансового состояния	Рейтинг показателя	Критерий	Условия снижения критерия
			высший	низший
1.	L2	20	0,5 и выше - 20 баллов	Менее 0,1 - 0 баллов	За каждый 0,1 пункта по сравнению с 0,5 снимается по 4 балла
2.	L3	18	1,5 и выше - 18 баллов	Менее 1 - 0 баллов	За каждый 0,1 пункта снижения по сравнению с 1,5 снимается по 3 балла
3.	L4	16,5	2 и выше - 16,5 балла	Менее 1 - 0 баллов	За каждый 0,1 пункта снижения по сравнению 1,5 снимается по 3 балла
4.	U2	15	0,5 и выше - 15 баллов	Менее 0,1 - 0 баллов	За каждые 0,1 пункта снижения по сравнению с 0,5 снимается по 3 балла
5.	U3	17	0,6 и выше - 17 баллов	Менее 0,4 - 0 баллов	За каждые 0,01 пункта снижения по сравнению с 0,6 снимается по 0,8 балла
6.	U6	13,5	1 и выше - 13,5 балла	Менее 0,5 - 0 баллов	За каждые 0,1 пункта снижения по сравнению с 1 снимается 2,5 балла

В таблице №9 приведены показатели группировки предприятий по критериям оценки финансового состояния, а так же характеристика предприятий по классам оценки их хозяйственной деятельности.

Таблица 9. Группировка предприятий по критериям оценки финансового состояния

№ п/п	Показатели финансового состояния	Границы классов согласно критериям
		1 класс	2 класс	3 класс	4 класс	5 класс
1.	L2	0,5 и выше - 20 баллов	0,4 и выше - 16 баллов	0,3=12 баллов	0,2=8 баллов	0,1=4 балла	Менее 0,1 - 0 баллов
2.	L3	1,5 и выше - 18 баллов	1,4=15 баллов	1,3=12 баллов	1,2-1,1=9ч6 баллов	1,0=3 балла	Менее 1 - 0 баллов
3.	L4	2 и выше - 16,5 балла	1,9-1,7=15-12 баллов	1,6-1,4=10,5-7,5 баллов	1,3-1,1=6-3 балла	1=1,5 балла	Менее 1 - 0 баллов
4.	U2	0,5 и выше - 15 баллов	0,4=12 баллов	0,3=9 баллов	0,2=6 баллов	0,1=3 балла	Менее 0,1 - 0 баллов
5.	U3	0,6 и выше - 17 баллов	0,59-0,54=16,2-12,2 баллов	0,53-0,43=11,4-7,4 балла	0,47-0,41=6,6-1,8 балла	0,4-1 балл	Менее 0,4 - 0 баллов
6.	U6	1 и выше - 13,5 балла	0,9=11 баллов	0,8=8,5 баллов	0,7-0,6=6-3,5 баллов	0,5=1 балл	Менее 0,5 - 0 баллов
7.	Границы	100	85,2-66	63,4-56,5	41,6-28,3	14	-

I класс - предприятия, чьи кредиты и обязательства подкреплены информацией, позволяющей быть уверенными в возврате кредитов и выполнении других обязательств в соответствии с договорами с хорошим запасом на возможную ошибку.

II класс - предприятия, демонстрирующие некоторый уровень риска по задолженности и обязательствам и обнаруживающие определенную слабость финансовых показателей и кредитоспособности. Эти предприятия еще не рассматриваются как рискованные.

III класс - это проблемные предприятия. Вряд ли существует угроза потери средств, но полное получение процентов, выполнение обязательств представляется сомнительным.

IV класс - это предприятия особого внимания, т. к. имеется риск при взаимоотношениях с ними. Предприятия, которые могут потерять средства и проценты даже после принятия мер к оздоровлению бизнеса.

V класс - предприятия высочайшего риска, практически неплатежеспособные.

Результаты обобщающей оценки финансовой устойчивости приведены в таблице №10.

Таблица 10. Обобщающая оценка финансовой устойчивости предприятия

Показатели финансового состояния	На начало периода	На конец периода
	значение	количество баллов	значение	количество баллов
L2	0,3	12	0,3	12
L3	0,8	0	0,7	0
L4	2,2	16,5	2,3	16,5
U2	0,3	9	0,3	9
U3	0,6	17	0,7	17
U6	0,4	0	0,5	1
Итого		54,5		55,5

Анализируемое предприятие ООО «Евроокна» по критериям оценки финансового состояния относится к третьему классу устойчивости. Это проблемное предприятие, существует достаточная сильная угроза потери средств, а также полное получение процентов при выполнении обязательств представляется сомнительным. Очевиден уровень риска по задолженности и обязательствам, видна слабость финансовых показателей и кредитоспособности, предприятие следует рассматривать как рискованное. На конец отчетного периода итоговый бал показателей финансового состояния повысился на 0,95, и тенденции перехода предприятия в другой уровень класса пока не наблюдается.

2.4 Анализ деловой активности предприятия

Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов - показателей оборачиваемости. Они очень важны для предприятий.

Во-первых, от скорости оборота средств зависит размер годового оборота.

Во-вторых, с размерами оборота, а, следовательно, и с оборачиваемостью связана относительная величина условно-постоянных расходов, чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов.

В-третьих, ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях.

Финансовое положение предприятия, его платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги

На длительность нахождения средств в обороте оказывают влияние разные внешние и внутренние факторы. К внешним факторам относятся: отраслевая принадлежность, сфера деятельности предприятия, масштаб деятельности предприятия, влияние инфляционных процессов, характер хозяйственных связей с партнерами.

К внутренним факторам относятся: эффективность стратегии управления активами, ценовая политика предприятия, методика оценки товарно-материальных ценностей и запасов.

Таким образом, для анализа деловой активности предприятия используют две группы показателей:

А. Общие показатели оборачиваемости активов

Б. Показатели управления активами

Оборачиваемость можно исчислить как по всем оборотным средствам (коэффициент ресурсоотдачи d₁), так и по отдельным видам оборотных активов

Оборачиваемость средств, вложенных в имущество предприятия, может оцениваться.

а) скоростью оборота - количество оборотов, которое делают за анализируемый период капитал предприятия или его составляющие,

б) периодом оборота - средний срок, за который возвращаются в хозяйственную деятельность предприятия денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции

Информация о величине выручки от реализации содержится в форме №2 «Отчет о прибылях и убытках». Средняя величина активов для расчета коэффициентов деловой активности определяется по балансу по формуле средней арифметической;

Средняя величина активов = Он + Ок

2

где О_н О_к - соответственно величина активов на начало и конец анализируемого периода.

Информация о коэффициентах деловой активности предприятия, способ их расчета и их характеристика приведены в таблице №11.

Таблица 11. Коэффициенты деловой активности предприятия

№ п/п	Наименование коэффициента	Способ расчета	Пояснения
А. Общие показатели оборачиваемости активов
1.	Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача)	d1=выручка от реализации стр. 300	Отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период) всего капитала предприятия
2.	Коэффициент оборачиваемости мобильных средств	d2=выручка от реализации стр. 290	Показывает скорость оборота всех оборотных средств предприятия (материальных и денежных)
3.	Коэффициент отдачинематериальных активов	d3=выручка от реализации стр. 110	Показывает эффективность использования нематериальных активов
4.	Фондоотдача	d4=выручка от реализации стр. 120	Показывает эффективность использования основных средств
Б. Показатели управления активами
5.	Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	d5=выручка от реализации стр. 490	Показывает скорость оборота собственного капитала (оборотов)
6.	Коэффициент оборачиваемости материальных средств	d6=выручка от реализации стр. 210 + стр. 220	Показывает число оборотов запасов и затрат за анализируемый период (оборотов)
7.	Срок оборачиваемости материальных средств	d7=360 дней d6	Показывает средний срок нахождения средств в запасах в днях
8.	Коэффициент оборачиваемости денежных средств	d8=выручка от реализации стр. 260	Показывает скорость оборота денежных средств (оборотов)
9.	Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах	d9=выручка от реализации стр. 230 или 240	Показывает расширение или снижение коммерческого кредита предоставленного предприятием (оборотов)
10.	Срок оборачиваемости средств в расчетах	d10=360 дней d9	Показывает средний срок погашения дебиторской задолженности в днях
11.	Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	d11=выручка от реализации стр. 620	Показывает расширение или снижение коммерческого кредита предоставленного предприятию в оборотах
12.	Срок оборачиваемости кредиторской задолженности	d12=360 дней d11	Показывает средний срок возврата долгов предприятия по текущим обязательствам в днях.

Примечание: в расчет принимается среднее значение строки баланса

Расчет показателей анализа деловой активности предприятия за отчетный и предшествующий (вне анализируемого баланса) периоды приведены в таблице №12.

Таблица 12. Коэффициенты деловой активности предприятия

Показатели	Отчетный период	Прошедший период (вне анализируемого баланса)	Отклонение
А. Общие показатели оборачиваемости активов
Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача)	d 1	2,9	2,4	0,5
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств	d 2	5,5	4,7	0,8
Коэффициент отдачи Нематериальных активов	d 3	0	0	0
Фондоотдача	d 4	6,6	5,5	1,1
Б. Показатели управления активами
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	d 5	4,5	3,8	0,7
Коэффициент оборачиваемости материальных средств	d 6	8,4	7,4	1,0
Срок оборачиваемости материальных средств	d 7	42,9	48,6	-5,7
Коэффициент оборачиваемости денежных средств	d 8	54,0	45,5	8,5
Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах	d 9	25,7	20,6	5,1
Срок оборачиваемости средств в расчетах	d 10	14,0	17,5	-3,5
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	d 11	32,7	29,5	3,2
Срок оборачиваемости кредиторской задолженности	d 12	11,0	12,2	-1,2

По данному анализу можно сделать вывод, что деловая активность предприятия на конец отчетного периода снизилась практически по всем показателям, что говорит о недостаточной деловой активности предприятия.

Коэффициент общей оборачиваемости снизился до 2,4, что свидетельствует о снижении эффективности использования экономического потенциала предприятия. У предприятия уменьшилась оборачиваемость запасов, что ведет к более медленной реализации ТМЦ и мешает ему быстрее погашать свои задолженности. Наблюдается снижение фондоотдачи (использование основных средств), что ведет к уменьшению прибыли на 1 руб., вложенные в основные средства. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает скорость оборота собственных средств. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах увеличился до 17,5, что говорит о более быстром движении средств предприятия. Оборачиваемость кредиторской задолженности снизился на конец года и составил 29,5. Увеличился средний срок возврата долгов предприятием по текущим обязательствам в днях.

Следовательно, мы можем сказать о низкой интенсивности и нерациональном использовании имеющихся ресурсов.

Для повышения деловой активности ООО «Евроокна» следует повысить эффективность стратегии управления своими активами за счет увеличения продаж продукции, в связи с тем, что быстрая оборачиваемость средств и продукции предприятия приведет к увеличению темпов производительности и сбыта на предприятии при той же сумме капитала, и как результат увеличение объемов прибыли.

2.5 Анализ приложения к балансу (ф. 2) «Отчет о прибылях и убытках» и показателей рентабельности предприятия

Анализ каждого слагаемого прибыли предприятия имеет не абстрактный, а вполне конкретный характер, потому что позволяет учредителям и акционерам, администрации выбрать наиболее важные направления активизации деятельности предприятия.

Таблица 13. Анализ отчета о прибылях и убытках

Наименование показателя	Абсолютные величины, тыс. руб	Откл. +, -	Уд. вес, %	Откл. уд. веса%
	За отчетный период	За прошедший период		Отчетный период	Прошедший период
1	2	3	4 =2 - 3	5 = 2*100 Во	6 = 3*100 Вп	7 = 5 - 6
Выручка (нетто) от продажи товаров, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналог. обяз. платежей) (В)	39488	32658	6830	100	100	0
Себестоимость проданных товаров, услуг (С)	34885	29711	5174	88,34	90,98	-2,66
Коммерческие расходы (КР)	0	0	0	0	0	0
Управленческие расходы (УР)	0	0	0	0	0	0
Прибыль (убыток) от реализации (Пр)	4603	2947	1656	11,66	9,02	2,64
Проценты к получению (% к пол.)	-	-	-	-	-	-
Проценты к уплате (% к упл.)	0	0	0	0	0	0
Доходы от участия в др. предпр-ях (ДрД)	0	0	0	0	0	0
Прочие операц. доходы (ПрД)	0	0	0	0	0	0
Прочие операц. расходы (ПрР)	0	0	0	0	0	0
Прибыль (убыток) от фин - хозяйственной деятельности (Пфхд)	4603	2947	1656	11,66	9,02	2,64
Прочие внереал. доходы (ВнД)	0	0	0	0	0	0
Прочие внереал. расходы (ВнР)	0	0	0	0	0	0
Прибыль (убыток) отчетного периода Пб	4603	2947	1656	11,66	9,02	2,64
Налог на прибыль (НП)	1105	707	398	2,80	2,16	0,64
Отвлеченные средства (ОтС)	0	0	0	0	0	0
Нераспред. прибыль отч. периода (Пн)	3498	2240	1258	8,86	6,86	2

Из данного анализа предприятия можно увидеть, что абсолютная величина нераспределенной прибыли увеличилась на 1258 тысяч рублей. Это говорит о большой проделанной работе на предприятии ООО «Евроокна» по увеличению объема продаж и, следовательно, увеличению прибыли. Для характеристики работы предприятия в целом, окупаемости затрат используют показатели рентабельности. Они наиболее полно отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными средствами. Расчет данных показателей и их характеристика приведены в таблице №14.

Таблица 14. Показатели прибыльности (рентабельности)

№ п/п	Наименование показателя	Способ расчета	Пояснения
1	Рентабельность продаж	R1 = Пр/В*100	Показывает сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции
2	Общая рентабельность отчетного периода	R2= Пб/В*100	Показывает сколько чистой прибыли получено на каждую единицу вложенных средств
3	Рентабельность собственного капитала	R3 = Пб/стр. 490*100	Показывает эффективность использования собственного капитала, оказывает влияние на уровень котировки акций
4	Экономическая рентабельность	R4= Пб/стр. 300*100	Показывает эффективность использования всего имущества предприятия
5	Фондорентабельность	R5= Пб/стр. 190*100	Показывает эффективность использования основных фондов предприятия
6	Рентабельность основной деятельности	R6= Пб/С*100	Показывает, сколько прибыли от реализации приходится на 1 руб. затрат
7	Рентабельность перманентного капитала	R7= Пб/стр. (490+590)*100	Показывает эффективность использования капитала вложенного в деятельность предприятия на длительный срок
8	Коэффициент устойчивости экономического роста	R8= Пб/(выпл. дивиденды/стр. 490)*100	Показывает, какими темпами растет собственный капитал за счет финансово - хозяйственной деятельности
9	Период окупаемости собственного капитала	R9 = стр. 490/Пб	Показывает число лет, в течение которых полностью окупятся вложения в данное предприятие

Уровень каждого показателя к выручке от реализации (в%) = П_i / В*100

Показатели рентабельности данного предприятия за отчетный и прошедший периоды, а так же их изменения приведены в таблице №15.

Таблица 15. Анализа прибыльности и рентабельности предприятия

Показатели	Отчетный период	Прошедший период (вне анализируемого баланса)	Отклонение
Рентабельность продаж	R1	11,66	9,02	2,64
Общая рентабельность отчетного периода	R2	11,66	9,02	2,64
Рентабельность собственного капитала	R3	54,22	32,51	21,71
Экономическая рентабельность	R4	34,19	21,03	13,16
Фондорентабельность	R5	70,12	44,90	25,22
Рентабельность основной деятельности	R6	13,19	9,92	3,27
Рентабельность перманентного капитала	R7	44,39	9,92	3,27
Коэффициент устойчивости экономического роста	R8	0	0	0
Период окупаемости собственного капитала	R9	1,84	3,08	-1,24

Проведя данный анализ, наблюдается снижение коэффициентов прибыльности и рентабельности, что свидетельствует о невозможности предприятию ООО «Евроокна» динамично развиваться, за достаточно малый срок (менее 2,5 - ой лет), окупить вложенный собственный капитал и получать дополнительную прибыль. И показывает достаточно низкую инвестиционную привлекательность, оцениваемую рентабельностью собственного капитала.

3. Рекомендации по улучшению деятельности организации

Для улучшения финансового положения предприятия могут быть предложены конкретные меры:

Для улучшения финансового состояния организации: