1

Министерство образования Российской Федерации

Воронежский государственный технический университет

Кафедра экономики, производственного менеджмента и организации машиностроительного производства

Специальность 060800 Экономика и управление на предприятии

ВЫПУСКНАЯ Квалификационная работа

Тема дипломного проекта:

Антикризисное управление рисками на промышленном предприятии

Пояснительная записка

Воронеж 2001



Содержание

Задание на выпускную квалификационную работу

Введение

1. Теоретические основы антикризисного управления риском на промышленном предприятии

1.1 Определение кризиса, риска и неопределённости

1.2 Сущность антикризисного управления риском

1.3 Классификация управленческих рисков

1.4 Общие принципы снижения риска в антикризисном управлении предприятием

2. Анализ влияния риска на функционирование предприятия, находящегося в кризисе

2.1 Характеристика объекта исследования ОАО “Тяжэкс” имени Коминтерна

2.2 Относительная оценка риска на основе анализа финансового состояния предприятия

2.3 Оценка риска на основе анализа целесообразноти затрат. Оценка риска с помощью леммы Маркова и неравенства Чебышева

2.4 Математическое моделирование с помощью методов теории статистических игр

3. Расчетно-проектная часть

3.1 Направления проектирования системы управления рисками

3.2 Разработка проекта организационной структуры отдела управления риском

3.3 Разработка управленческой процедуры и карты организации труда на рабочем месте

3.4 Совершенствование технологии управления риском с помощью создания программы целевых мероприятий по управлению риском

3.5 Разработка организационно-экономических основ автоматизированного рабочего места антирискового управляющего

4. Безопасность и экологичность

4.1 Анализ опасных и вредных факторов на рабочих местах, оснащенных компьютерной техникой

4.2 Разработка рекомендаций и мероприятий по обеспечению безопасности жизнедеятельности в помещении, оборудованном компьютерами

4.3 Обеспечение безопасности жизнедеятельности в экстремальных итуациях

4.4 Экологичность

Заключение

Список литературы

Приложение А. Бухгалтерский баланс ОАО “Тяжэкс” имени Коминтерна



Введение

Риск присущ любой сфере человеческой деятельности, что связано с множеством условий и факторов, влияющих на положительный исход принимаемых решений. Фактор риска может возникнуть и оказывать свое воздействие на любое предприятие, независимо от степени его устойчивости на рынке. Это воздействие, как правило, носит негативный характер и может довести предприятие до кризиса.

Однако, ситуация осложняется во много раз, когда риски возникают на предприятии уже находящемся в кризисе. В кризисных условиях у предприятия велика вероятность оказаться банкротом; отсутствуют условия и возможности для нормального производства, сбытовой деятельности, финансовых операций и других важнейших аспектов работы любого промышленного предприятия.

При таком положении дел на предприятии, характеризующемся кризисом, возникает множество рисков разнообразных по содержанию, источнику проявления, величине вероятности и размеру возможных потерь и негативных последствий для данного предприятия.

В ситуации, подобной вышеописанной, традиционные методы менеджмента, как оказалось, не дают реального эффекта, поскольку ориентированы на нормально функционирующие на рынке предприятия.

В обстановке, когда множество предприятий не просто испытывают временные затруднения, но давно и постоянно находятся в кризисе, который осложняется воздействием различных видов рисков, стандартные инструменты менеджмента уже не помогают.

Поэтому столь важна стала проблема поиска и внедрения в широкую практику таких форм и методов антикризисного управления рисками, которые позволили бы осуществлять эффективное управление рисками и снижение их воздействия до минимально возможного уровня, способное в свою очередь вывести предприятие из кризиса. Этим же объясняется и актуальность данной дипломной работы.

К сожалению, в нашей экономической науке и практике хозяйствования, по существу, отсутствуют общепризнанные теоретические положения о хозяйственном риске. Крайне слабо разработаны методы оценки риска применительно к тем или иным производственным ситуациям и видам деятельности, отсутствуют распространенные практические рекомендации о путях и способах уменьшения и предотвращения риска.

Антикризисное управление в значительной части решаемых проблем является рисковым. В кризисных ситуациях возникает множество рисков разнообразных по содержанию, источнику проявления, величине вероятности и размеру возможных потерь и негативных последствий для данного бизнеса, а иногда и экономики в целом.

Все это обусловливает потребность создания системы управления риском с привлечением квалифицированных “рисковых менеджеров” -- специалистов по управлению в рисковых ситуациях.

Кризис и риск, обусловленный неопределённостью внутренней среды предприятия и внешней среды, неразрывно связаны друг с другом.

Кроме этого, существует прямая зависимость между состоянием экономики и уровнем воздействия фактора риска на предпринимателя. Как только ухудшаются экономико-политические условия, тут же возникает опасность рисковых воздействий на хозяйствующих субъектов. Надо сказать, что воздействие фактора риска нельзя избежать полностью, а надо стремиться снижать его до возможно меньшего уровня.

Таким образом, управление рисками должно иметь своей базой антикризисное управление, нацеленное на упрочение положения предприятия на рынке, обеспечение стабильности и благоприятной перспективы. Эти проблемы рассматриваются в данном дипломном проекте.

Целью данного дипломного проекта является проведение теоретических исследований в области антикризисного управления риском на промышленном предприятии, анализ и разработка мероприятий по совершенствованию технологии управления риском на предприятии.

Объектом исследования данного дипломного проекта является ОАО “Тяжэкс” имени Коминтерна, на основании финансовой, бухгалтерской отчетности и других документов данного предприятия проводится отностительная оценка риска и разрабатываются мероприятия по совершенствованию системы управления рисками.

Данный дипломный проект предусматривает решение следующих важнейших задач:

проведение теоретических исследований по вопросу антикризисного управления рисками на предприятии; изучение общих принципов снижения риска в антикризисном управлении предприятием;

проведение анализа влияния риска на функционирование предприятия, находящегося в кризисе, на примере ОАО “Тяжэкс” имени Коминтерна;

выработка рекомендаций по совершенствованию системы управления риском на предприятии;

разработка организационно-экономических основ автоматизированного рабочего места антирискового управляющего и предложение компьютерного решения одной из его задач;

разработка мероприятий по безопасности жизнедеятельности и охране труда.



1. Теоретические основы антикризисного управления риском на промышленном предприятии

1.1 Определение кризиса, риска и неопределённости

Первоочередным и важнейшим шагом, приступая к исследованию поставленной задачи, является необходимость дать определение главным понятиям, используемым в работе - понятиям кризиса, риска и неопределённости.

Кризис представляет из себя крайнее обострение противоречий в социально-экономической системе (организации), угрожающее её жизнестойкости в окружающей среде.

Объективно кризис характеризуется множеством взаимосвязанных ситуаций, повышающих сложность и риск управления.

Кризисные ситуации, для которых не было принято соответствующих профилактических мер, могут привести к чрезмерному разбалансированию экономического организма предприятия с соответствующей неспособностью продолжения финансового обеспечения производственного процесса, что квалифицируется как банкротство предприятия.

Хотя кризисы не обязательно являются разрушительными и могут протекать с определенной степенью остроты, в целом они крайне негативно воздействуют на предприятие и снижают возможность эффективного управления таким предприятием. Опасность кризиса существует всегда и его необходимо предвидеть и прогнозировать.

В кризисных условиях у предприятия велика вероятность оказаться банкротом; отсутствуют условия и возможности для нормального производства, сбытовой деятельности, финансовых операций и других важнейших аспектов работы любого промышленного предприятия. При таком положении дел на предприятии, характеризующемся кризисом, возникает множество рисков разнообразных по содержанию, источнику проявления, величине вероятности и размеру возможных потерь и негативных последствий для данного предприятия.

Кризис и риск, обусловленный неопределённостью внутренней среды предприятия и внешней среды, неразрывно связаны друг с другом. Управление рисками и снижение их воздействия до минимально возможного уровня, способно вывести предприятие из кризиса.

Необходимо делать различие между понятиями «риск» и «неопределенность», хотя в экономической литературе зачастую этого не делается.

М.Г. Лапуста, известный исследователь в этой области, говорит, что категория «риск» характеризует такую ситуацию, когда наступление неизвестных событий весьма вероятно и может быть оценено количественно, а категория «неопределенность» - когда вероятность наступления таких событий оценить заранее невозможно /2/.

В реальной ситуации решение, принимаемое предприятием находящемся в кризисной ситуации, практически всегда сопряжено с риском, который обусловлен наличием ряда факторов: прежде всего самим кризисом, а также факторов неопределенности, заранее не предвиденных.

Неопределенность ситуации предопределяется тем, что она зависит от множества переменных, контрагентов и лиц, поведение которых не всегда можно предсказать с приемлемой точностью.

Сказывается также и отсутствие четкости в определении целей, критериев и показателей их оценки.

Вообще же понятие риска используется в целом ряде наук. Право рассматривает риск в связи с его правомерностью. Теория катастроф применяет данный термин для описания аварий и стихийных бедствий. Исследования по анализу риска и неопределенности можно найти в литературе по психологии, медицине, философии.

Такое многообразие направлений исследования риска объясняется многоаспектностью этого явления. Этой же многоаспектностью, возможно, объясняется и то, что среди исследователей нет единого мнения относительно определения категории «риск».

Это подтверждает анализ экономической литературы, посвященной проблеме риска, таких авторов как С.Жизнин, В.Абчук, Ю.Осипов А.Альгин и других.

Анализируя многочисленные определения риска, можно выделить следующие основные моменты, которые являются характерными для рисковой ситуации /3/:

случайный характер события;

наличие альтернативных решений;

- известны или можно определить вероятности исходов и ожидаемые результаты;

вероятность возникновения убытков;

вероятность получения дополнительной прибыли.

Таким образом, категория «риск» определяется как угроза того, что фирма понесет потери в виде дополнительных расходов или получит доходы ниже тех, на которые она рассчитывала. Или по-другому можно сказать, что риск есть опасность потенциально возможной, вероятной потери ресурсов или недополучения доходов по сравнению с вариантом, который рассчитан на рациональное использование ресурсов /2/.

1.2 Сущность антикризисного управления риском

Антикризисное управление в значительной части решаемых проблем является рисковым. В кризисных ситуациях возникает множество рисков разнообразных по содержанию, источнику проявления, величине вероятности и размеру возможных потерь и негативных последствий для данного бизнеса, а иногда и экономики в целом. Все это обусловливает потребность создания системы управления риском с привлечением квалифицированных “рисковых менеджеров” -- специалистов по управлению в рисковых ситуациях. Управление риском наиболее наглядно можно рассмотреть на методологической основе процесса выработки и реализации рисковых управленческих решений. Рисковыми, как уже отмечалось ранее, являются решения, принимаемые в условиях неопределенности, если известна вероятность достижения результата. Надо отметить, что целенаправленный процесс управления предполагает выполнение в логической последовательности взаимосвязанных управленческих функций (управленческих работ) по решению конкретной проблемы с использованием управленческих средств и методов воздействия на персонал, занятый в совместной производственно-хозяйственной деятельности. Поэтому результаты процесса управления материализуются в продукте и отражаются в итоговых показателях и социальных последствиях деятельности производственно-хозяйственной системы.

Управленческий риск как многофакторная категория менеджмента исследуется в динамике целенаправленного циклического процесса управления, имеющего информационные, временные, организационные, экономические, социальные и правовые параметры. Информационный аспект процесса управления риском представляет собой преобразование информации о факторах и источниках неопределенности в информацию об уровнях вероятности осуществления условий неопределенности в процессах производства и реализации продукции, которая затем преобразуется в информацию о показателях уровня эффективности или неэффективности результатов деятельности в условиях риска и о негативном воздействии деятельности на экологические и социальные условия жизни /4/.

Информационный анализ содержит работы по мониторингу внешней и внутренней среды, по выявлению новых источников риска и корректировке известных факторов, проявление которых зависит от изменяющихся условий.

Диагностика ситуации определяется спецификой решаемой задачи, основной акцент делается на учете причин, вызывающих изменения риска, их ранжировании и оценке потерь (выгод) при определенных параметрах ситуации. На данной стадии используются различные методы измерения и оценки риска (математические, статистические, интуитивные).

Разработка вариантов решений как стадия процесса управления характеризуется тем, что для каждого варианта решения рассматриваются границы (пределы) возможного негативного проявления риска. Оценка производится по всем содержательным аспектам риска: экономическим, социальным, экологическим, организационным, имиджевым, правовым.

Принятие решения содержит комплексное обоснование, как самого решения, так и принятой вместе с ним вероятности и параметров допустимого риска.

Организация и реализация включают виды управленческой деятельности по реализации риск-решения, в процессе которой выявляются новые аспекты проявления организационного риска (невыполнения, задержек и другого), что требует оперативного принятия мер. Контроль изменений в параметрах риска и корректировка могут иметь существенное значение в антикризисном менеджменте. Своевременность реакций и действий менеджера -- главное условие стабилизации ситуации и снижения угрозы потерь.

Правая сторона схемы содержит основные средства воздействия, которые использует менеджер при управлении риском.

Стратегия управления -- политика, обеспечивающая правомерность и допустимость риска конкретного вида в рисковых решениях, разрабатываемых применительно к конкретным социально-экономическим системам и ситуациям.

Критерии выбора риск-решения предусматривают разработку пределов (границ) риска, динамику изменения потерь (увеличения, снижения) в зависимости от объема продаж, размера затрат, изменения цен, инфляции и тому подобное.

Разработка путей и средств минимизации потерь, нейтрализации и компенсации негативных последствий риск-решений, страхование и другие возможности защиты от риска рассматриваются в антикризисном менеджменте как необходимые условия выработки и реализации риск-решений и используются, в той или иной степени, при выполнении работ на каждой стадии процесса управления риском.

Оценка эффективности включает определение эффективности достигнутого уровня как отношения упущенных возможностей или потерь к затратам на управление риском.

Как видно, оценка риска выступает частью оценки эффективности управленческого процесса как процесса выработки и реализации рискового решения. Результат оценки дает основание для корректировки отдельных элементов процесса управления риском. При управлении конкретными рисками данный процесс детализируется с учетом соответствующей рисковой ситуации, внутренних и внешних факторов, прямо или косвенно воздействующих на ее характер, а также тенденций развития и особенности проявления вероятных последствий.

В системе управления организациями формируются гибкие организационно-управленческие звенья, такие, как «экспертиза и прогнозирование рисков», «консультационные службы в области рисковой деятельности». Наиболее простыми решениями может стать введение должности рискового менеджера в аппарат управления и создание органа, координирующего действия по управлению основными видами риска всех подразделений организации /5/.

Профессионализм в управлении риск-ситуациями в антикризисном менеджменте приобретает исключительное и решающее значение. Уровень риска зависит не только от объективных факторов развития экономики и рынка, но и в значительной степени от субъективного восприятия ситуации менеджером, принимающим решение, от его опыта, знаний, интуиции. Для успешного управления риском необходимы управленческое образование персонала, профессиональные навыки и система информационного обеспечения, адекватная мировым тенденциям развития информационных технологий.

Защита организации от риска выступает важной функцией управления риском в условиях антикризисного управления. Зарубежной практикой менеджмента накоплено множество методов защиты от риска. Главное внимание рискового менеджера направлено на наблюдение за параметрами риска до разработки и принятия решения и в ходе выполнения принятого решения, на быстрое реагирование в случаях отклонения параметров риска и принятие мер по снижению отрицательных последствий деятельности. На успешное выполнение данных функций в значительной степени могут оказать влияние маркетинговый подход в менеджменте и эффективная организация маркетинговой информации и коммуникаций.

В настоящее время широкое распространение получила диверсификация: развитие производств, находящихся на разных уровнях развития или в разных регионах страны, направление инвестиций в другие сферы деятельности, формирование параллельных структур по изготовлению различных модификаций изделий или для решения одной сложной проблемы /6/.

В российской экономике широко используют организационно-правовые формы с ограниченной ответственностью субъекта собственности, который рискует лишь производственными инвестициями, например, акциями, а не всем своим имуществом. Распределение риска между партнерами и снижение уровня риска для каждого партнера создается при взаимном владении акциями в условиях объединений, корпораций, финансово-промышленных групп (ФПГ). Так, например промышленные организации в составе ФПГ приобретают акции банка, защищая тем самым свои активы и получая льготы по кредитам. Банковская структура в составе ФПГ приобретает акции промышленных организаций, способствуя тем самым их развитию и осуществляя контроль за их деятельностью.

Используется новый взгляд на отношения с конкурентами. Крупные компании, например автомобильные корпорации США Ford, Сhrуs1ег, Gепега1 Мotогs, прибегают к взаимовыгодному сотрудничеству и интеграции в автомобильном бизнесе. В России сходный процесс идет между крупными корпорациями топливно-энергетического и нефтегазового комплексов.

Информация о потенциальном партнере, о конкуренте или клиенте должна содержать сведения о возможных рисках во взаимоотношениях. В зарубежной практике такая информация содержится в бизнес-справках, предоставляемых рынком информационных услуг. Для оценки риска взаимоотношений представляют интерес неформальные контакты, «встречи без галстука», которые позволяют иметь более полную информацию о потенциальном партнере и своевременно разработать стратегию поведения с минимизацией риска.

Такова сущность антикризисного управления риском, которого нельзя полностью избежать, а надо стремиться снижать его до возможно меньшего уровня.

В условиях современной России, где финансовое положение многих промышленных предприятий длительное время кризисное, управление рисками имеет своей базой антикризисное управление, нацеленное на упрочение положения предприятий на рынке, обеспечение стабильности и благоприятной перспективы.

1.3 Классификация управленческих рисков

Приступая к анализу рисковой ситуации и разработке решений, в первую очередь следует установить, с какими видами рисков встретится менеджер в процессе управления. В значительной степени данная проблема решается на основе методологической систематизации рисков и их классификации, которая отражает многофакторную природу риска.

Сложность классификации рисков заключается в их многообразии, разнообразии рисковых ситуаций, требующих организации и управления. Тем не менее, именно качественной классификацией управленческих рисков во многом определяется эффективность организации управления риском.

Систематизация и детальное исследование рисков позволяет провести их ранжирование, создать сценарии вероятного хода событий для конкретной ситуации, разработать карты риска, выявить пороги стабильности системы управления посредством имитационного и других видов моделирования. Иначе говоря, классификация рисков служит основой организации управления рисками. При этом следует отметить, что каждая производственно-хозяйственная система своеобразна, а состав рисков изменчив, поэтому на предприятии должна разрабатываться на основе общей своя система управления риском. Решение проблем риска становится профессиональным делом рисковых менеджеров. Классификация рисков выступает методологической базой для профессионального антикризисного управления.

Представим в укрупненном виде классификацию рисков в антикризисном управлении, по основным признакам, в таблице 1 /4/:

Таблица 1

Классификация рисков в антикризисном управлении

Признак	Вид риска
Назначение риска	Риск, предполагающий потери Риск, предполагающий выгоду
Функциональные особенности риск-процесса	Маркетинговый, инновационный, инвестиционный, производственный, страховой, финансовый
Содержание риск-результата	Экономический, социальный, правовой, организационный, инновационный, психологический, имиджевый
Последствия реализации риск-решения	Социальные, политические, экологические, демографические
Уровень внешних факторов (источников) риска	Международный, макроэкономический, региональный
Рыночный фактор риска	Конкурентный, конъюнктурный, ценовой, коммуникационный
Рынки факторов производства как источники риска	Человеческих ресурсов, информационный, финансовых, материальных ресурсов, временной
Средства воздействия	Целевой, стратегический, тактический, прогнозируемый, планируемый, концептуальный, мотивационный, стимулирующий, структурный
Характер проявления	Субъективный, объективный, неправомерный (правомерный), неоправданный (оправданный), криминогенный
Метод (методология)	Интуитивный, статистический, дисконтирования, экономико-математический, экспертный

Приведем отдельные примеры управленческого риска.

Инвестиционный риск -- риск неопределенности возврата вложенных средств и получения дохода. Например, риск вложения средств в проект связан с неопределенностью его реализации, в связи с неполнотой и погрешностью исходных данных об условиях реализации, о величине затрат и результатов, с возникновением негативных ситуаций при проектировании (изменение конъюнктуры рынка), а также с воздействием факторов технического, коммерческого, политического характера

Финансовый риск - риск финансовой стратегии фирмы может быть выражен в величине потерь доходности ценных бумаг вследствие финансового кризиса и падения валютного курса и в вероятности возникновения такой ситуации. Следует отметить, что финансовые риски наиболее подвижны и разнообразны. Среди них выделяют риски: процентный, кредитный, валютный, неплатежеспособности, ликвидности, рыночный, инфляционный, финансовых злоупотреблений.

Маркетинговый риск конкурентной стратегии развития фирмы может быть выражен в потере доли рынка, в снижении объема продаж и размера прибыли, а также в величине вероятности проявления негативных изменений во внешней среде, например роста цен на энергоносители, повышения процентных ставок по кредитам.

Производственный риск -- превышение текущих расходов предприятия в сравнении с бизнес-планом из-за непредвиденных ситуаций: простоев оборудования, недопоставки материалов. Вероятность возникновения таких ситуаций непосредственно связана со снижением уровня организации управления на предприятии из-за внешних и внутренних факторов.

Среди наиболее распространенных рисков социально-экономического развития страны, воздействующих на менеджмент организации, можно отметить следующие /7/:

Экономические: утрата национального богатства, снижение конкурентоспособности страны, падение инвестиционной привлекательности экономики, уменьшение доли ВВП на душу населения, рост уровня инфляции

Социальные: ухудшение материальной обеспеченности населения, рост заболеваемости и смертности населения, негативная демографическая ситуация, снижение уровня образованности населения.

Экологические: загрязнение окружающей среды, вырубка лесов, эрозия почвы.

Политические: изменение экономической политики, угроза национальных конфликтов, моратории и торговые эмбарго.

Отметим риски, которые наиболее устойчиво повторяются в деятельности предприятия. К ним относятся: риск, связанный с неустойчивой политической и экономической ситуацией в стране, риск снижения экономического потенциала, риск снижения научного и инновационного потенциала, риск утраты кадрового потенциала, риск имущественного ущерба вследствие нарушения договорных обязательств и других причин, риск утраты престижа организации, риск потери доходов из-за преступных действий третьих лиц, риск изменения стоимости факторов производства, риск потери управляемости, риск снижения качества продукции и услуг, риск изменения внешнеэкономических факторов /8/.

Многие из приведенных рисков присущи кризисному состоянию экономики нашей страны. В России наряду с рисками, имеющимися в нормально функционирующей рыночной экономике, рисковые ситуации возникают в связи с несовершенством системы управления экономикой, отсутствием нормативных актов, регулирующих рисковую деятельность российских предприятий.

1.4 Общие принципы снижения риска в антикризисном управлении предприятием

После идентификации и оценки рисков предпринимательского проекта, лицо принимающее решение должно определиться оп поводу отклонения проекта или его дальнейшей разработки.

Задача снижения риска предпринимательского проекта ставится как задача определения необходимых корректировок в организации проекта, не затрагивающих по возможности общей цели проекта, но повышающих его устойчивость к воздействию различных кризисных ситуаций.

При решении этой задачи исходят из следующих основных предпосылок: определенный уровень риска существует в каждой из областей деятельности, связанной с управлением проектом; снижение (уменьшение) риска в этих областях связано с определенными затратами.

Вопрос о выборе оптимальной политики, направленной на снижение риска, решается в рамках микроэкономической теории. Соответствующий результат гласит: оптимальная политика управления риском должна быть такой, чтобы предельные затраты на реализацию этой политики соответствовали предельной полезности, доставляемой ее применением /1/.

Однако ввиду значительных информационных требований этот принцип трудно реализуем на практике. Фактически применяются более простые критерии, например, критерий минимума затрат на мероприятия по снижению риска до приемлемого уровня.

В конкретных случаях выбор средств снижения риска зависит от возможностей его предсказания. Так, известные, часто встречающиеся риски могут быть снижены с помощью специально разрабатываемых превентивных мер. Например, риск потери части активов предприятия вследствие хищений может быть снижен за счет установления сигнализации на складах, улучшения действующей системы учета и контроля за хранением и использованием материальных ценностей.

Предвидимые, но плохо контролируемые риски могут быть снижены за счет диверсификации производства и использования резервной системы поставки ресурсов.

В основе этих подходов лежит стратегия защиты «физическими» средствами. При использовании этой стратегии риск снижается за счет реорганизации самого проекта, увеличения надежности и адаптационных свойств отдельных его компонентов. К числу последних можно отнести политику снижения риска за счет введения системы страховых запасов ресурсов и резервов на покрытие непредвиденных расходов.

Создание системы страховых запасов позволит снизить риск несвоевременной поставки ресурсов, а в отдельных случаях -- и инфляционный риск.

В ряде случаев рациональным способом снижения риска является его передача третьему лицу -- страховой компании. Страховая компания за определенное вознаграждение берет на себя ответственность за возможные потери при наступлении оговоренной кризисной ситуации.

Основными видами страхуемых рисков, передаваемых страховым компаниям, являются технические риски и некоторые виды финансового риска.

На практике заключение соглашения со страховой компанией возможно только после редукции страхуемых рисков до приемлемого уровня.

Каждый из перечисленных инструментов снижения риска имеет как определенные преимущества, так и недостатки. Поэтому обычно используют определенные комбинации этих инструментов «подавления» рисков. В качестве ориентира при выборе средств снижения риска используют специальные схемы, подобные нижеприведенной.

Таблица 2

Схема для выбора средств снижения риска

Возможные потери прибыли, ресурсов	Вероятность возникновения кризисной ситуации
	высокая	средняя	низкая
1. Сравнимы с суммой активов проекта	отвергнуть проект	отвергнуть проект	анализ путей снижения риска
2. Не превышает суммы расчетной выручки	превентивные меры	страхование риска	страхование риска
3.Не превышает суммы расчетной прибыли	превентивные меры	применение политики резервирования, самострахования

Завершающим этапом в анализе средств снижения риска является формулировка общего плана управления риском проекта /9/.

Этот план должен включать: результаты идентификации всех областей риска проекта, перечень основных идентификаторов риска в каждой области; результаты рейтинговой оценки индикаторов риска, отражающих их значимость для достижения целей проекта; результаты статистического анализа риска, анализа чувствительности и глобального анализа риска принятия проекта; рекомендуемые стратегии снижения риска в каждой сфере деятельности, связанной с реализацией проекта; перечень процедур, обеспечивающих мониторинг рисков предпринимательского проекта.



2 Анализ влияния риска на функционирование предприятия, находящегося в кризисе

2.1 Характеристика объекта исследования ОАО “Тяжэкс” имени Коминтерна

В целях проведения качественного анализа воздействия фактора риска на работу предприятия, находящегося в кризисном положении, необходимо всесторонне обрисовать сегодняшнее состояние ОАО “Тяжэкс” имени Коминтерна в различных областях его деятельности: финансовой, производственной, сбытовой и других.

Воронежское акционерное общество открытого типа “Тяжэкс” имени Коминтерна специализируется на выпуске универсальных одноковшовых экскаваторов 4, 5 и 6 размерных групп с различными видами оборудования, производит запасные части к экскаваторам, оказывает сервисные услуги потребителям экскаваторов, освоило погрузчики универсальные малогабаритные со сменным рабочим оборудованием, гидромолоты для скалывания скальных грунтов с усилием до 9 Кдж и частотой удара 160 ударов в минуту, являющиеся универсальными в стране. ОАО “Тяжэкс” производит также товары народного потребления, выполняет разовые заказы по изготовлению стального, цветного литья, поковок, сварных металлоконструкций, ведёт строительство жилья и объектов соцкультбыта.

В течение последних лет и до настоящего времени ОАО работало в тяжелой экономической ситуации, в которой находится вся промышленность России. Это не могло негативно не сказаться и на деятельность нашего предприятия. Значительно сократились оборотные средства, что привело к спаду объемов производства.

В 2000 году общий объем товарной продукции был выполнен только на 54,6%. Производственные мощности, на сегодня, способны обеспечить выпуск 360 единиц экскаваторов в год, фактически же мощности использовались на 26,4%. Из 190 экскаваторов по плану, изготовлено 95 штук. Срыв выполнения плана допущен по всем показателям. Хотя по сравнению с 1999 годом выпуск товарной продукции увеличен на 26%.

Основной причиной срыва производственной программы в 2000 году было неудовлетворительное материально-техническое обеспечение из-за отсутствия денежных средств. Дефицит оборотных средств сдерживает и производство новой техники. По этой же причине сократился уровень незавершенного производства.

В течение 2000 года предприятие работало неритмично. Наибольший выпуск товарной продукции приходился на III декаду месяца.

Количество оборудования отслужившего свой срок на 01.01.2001г. составляет 1141 единиц из общего парка 1866 единиц или 61,1%. Износ основных средств - 462572 тысяч рублей, то есть изношенность 63,1%.

Основными причинами снижения производства товарной продукции являются:

1) Резкое падение спроса на продукцию ОАО, что связано со снижением платёжеспособности основных потребителей, со значительным сокращением объёма землеройных работ, с разрывом связей с потребителями ближнего зарубежья.

2) Неудовлетворительное материально-техническое снабжение из-за отсутствия достаточных финансовых средств.

Необеспеченность материалами и комплектующими, тяжелое финансовое положение в течение последних лет привело в 1998 году ко временному сокращению рабочей недели до четырёх дней.

Тяжёлое финансовое положение завода, хроническая нехватка оборотных средств на протяжении последних лет не позволяли вести ритмичное обеспечение производства необходимыми материалами, сырьём, покупными и комплектующими изделиями. Наличие кредиторской задолженности выше дебиторской.

Финансовое состояние завода в значительной степени зависит от объема продаж. В условиях 2000 года реализация продукции проводилась в основном по взаимозачету - 84%, бартер - 8,3%, денежные средства - 7,7%. Ввиду того, что предприятие должно платить налоги, содержать объекты соцкультбыта, выплачивать зарплату и т.д. такое соотношение между денежными расчетами и взаимозачетов недопустимо. Структура реализованной продукции должна выдерживаться, минимум, в следующих соотношениях: 60% - поступление денежных средств, 40% - взаимозачеты.

Численность ППП ОАО уменьшилась на 750 человек, по сравнению с предыдущим годом. Численность рабочих сократилась на 569 человек.

Возросший масштаб цен потребовал дополнительного увеличения оборотных средств, но адекватного их увеличения не произошло. Хроническое отсутствие на протяжении последних лет платёжных средств до предела обострило положение в службах обеспечения. По указанным выше причинам резко сократились размеры складских запасов, что отрицательно скажется на работе всего завода в будущем.

Несвоевременные поставки материалов и комплектующих приводят к неритмичной работе ОАО. Кроме вышеперечисленных причин спада производства экскаваторов существует ещё одна очень важная - спад спроса на выпускаемую продукцию и сокращение рынков сбыта.

Продолжая свою трудовую деятельность в условиях рыночных отношений ОАО “Тяжэкс” имени Коминтерна переживает нелегкий период спада производства, связанный с рядом проблем и трудностей, присущих современному этапу развития экономики СНГ. Тенденция спада производства и объемов реализации, выпускаемой продукции, намеченная в 1992 году, продолжает наблюдаться с настоящее время.

На основании всего вышеизложенного видно реальное положение завода, характеризующееся серьезным производственно-финансовым кризисом. Кризис охватил практически все сферы деятельности предприятия. Стабилизация положения на предприятии, а также возможность дальнейшего его развития представляются трудновыполнимыми в силу кризиса, причинами и последствиями которого являются: постоянный спад объемов производства, тяжелейшее финансовое положение предприятия, крайне низкое использование производственных мощностей, неудовлетворительное материально-техническое снабжение, недостаточная конкурентоспособность выпускаемой продукции, отсутствие возможности введения массового использования научно-технических достижений и ресурсосберегающих технологий, сокращение численности ППП и рабочих, большой удельный вес оборудования, отслужившего свой срок и другие очевидные причины.

У ОАО “Тяжэкс”, находящегося в таком кризисе, практически отсутствуют возможности для нормальной производственной деятельности, сбыта, финансовых и коммерческих операций, обновления оборудования и техники, внедрения инноваций.

Предприятие, работающее в таких условиях, неумолимо подвергается воздействию фактора риска, а точнее - воздействию различных видов рисков. Отсюда видна актуальность дальнейшего выявления, анализа и оценки различных рисков.

2.2 Относительная оценка риска на основе анализа финансового состояния предприятия

Оценка риска является важнейшей составляющей общей системы управления риском. Она представляет из себя процесс определения количественным или качественным способом величины (степени) риска.

Количественная оценка риска позволяет получить наиболее точные решения. Однако осуществление количественной оценки встречает и наибольшие трудности, связанные с тем, что для количественной оценки рисков нужна соответствующая исходная информация. В России рынок информационных услуг развит пока очень слабо и, зачастую, трудно получить фактические данные, которые надо собирать и обрабатывать.

Из-за этих трудностей, связанными с недостатком информации, времени, а иногда и с невозможностью проведения данного расчета из-за отсутствия необходимых данных, относительная оценка риска на основе анализа финансового состояния предприятия представляет сегодня особый интерес. Это один из самых доступных методов оценки риска как для предпринимателя-владельца фирмы, так и для его партнеров.

Оценку финансового положения предприятия следует осуществлять, основываясь на главных документах финансовой отчетности, таких, как бухгалтерский баланс и счет прибылей и убытков.

Оценку риска на основе анализа финансового состояния фирмы будем проводить на примере ОАО “Тяжэкс”, в три этапа: исследование результативных критериев деятельности предприятия, исследование разностных показателей и анализ на основе специальных коэффициентов.

Все рассматриваемые данные, представленные в анализе, являются результатом функционирования данного предприятия в течение 2000 года.

Этап первый - анализ результативных критериев деятельности предприятия. Результативные критерии - это основные итоговые показатели деятельности фирмы, такие, как оборот или объем продаж, сумма активов и ликвидность.

Активы предпринимательской фирмы удобнее анализировать на основе балансового отчета фирмы. Проанализируем наличие, состав и размещение активов предприятия. Для удобства рассмотрения представим данные в табличной форме. Исходной базой является бухгалтерский баланс предприятия.

Таблица 3

Анализ состава и размещения активов предприятия в рублях

Активы	На начало года	На конец года	Изменение
Нематериальные активы	329 000	497 000	+ 168 000
Основные средства НЗП	298 195 000 11 908 000	281 044 000 13 421 000	-17 151 000
Долгосрочные финансовые вложения	167 194 000	167 505 000	+1 513 000
Расчёты с учреждениями			+311 000-
Прочие внеоборотные активы		-	9 094 000
Оборотные средства	119 592 000	110 498 000	+28 641 000
Убыток	114 046 000	142 687 000	+4 388 000
Итого	711 264 000	715 652 000

Анализируя данные таблицы видно, что активы, по своим видам, имеют далеко не полный состав. В течение года практически не осуществлялись долгосрочные финансовые вложения. Имеется значительное снижение к концу года величины основных средств (минус 17151000 рублей), возросла величина незавершенного производства (1513000 рублей). Всё это не могло положительно сказаться на работе предприятия. К концу года предприятие получило убыток в размере 28641000 рублей, но виден некоторый рост суммы активов, в размере 4388000 рублей.

Предприятие находится в тяжелом финансовом положении, и незначительный рост активов, в данном случае, не может служить основанием для вывода о благополучном состоянии ОАО “Тяжэкс”.

Далее проанализируем такой результативный критерий, как объем продаж. Для этого представим данные о финансовых результатах предприятия в таблице 4.

Таблица 4

Финансовые результаты, в рублях

Наименование	1999 год отчет	2000 год отчет	2000г./1999г. в %
Выручка от продажи товаров, продукции в том числе: экскаваторов, шт. Балансоваяприбыль (убытки) Платежи в бюджет Прибыль в распоряжении АО Отвлеченные средства Нераспределенная прибыль (убыток)	95 039 000 86 -32 252 000 5 792 000 -38 044 000 19 016 000 -57 060 000	135 012 000 116 -74 05 000 - -7 405 000 21 236 000 -28 641 000	142,1 140,0 23,0 - 19,4 111,4 50,2

Как видно из таблицы объем продаж значительно возрос, по сравнению с предыдущим годом. Однако, в ходе реализации, выдерживалось недопустимое соотношение между денежными расчетами и взаимозачету. В условиях 2000 года реализация продукции проводилась в основном по взаимозачету - 84%, бартер - 8,3%, денежные средства - 7,7%. Такое соотношение абсолютно неприемлемо. Структура реализованной продукции должна выдерживаться, минимум, в следующих соотношениях: 60% - поступление денежных средств, 40% - взаимозачеты.

Показатель ликвидности характеризует текущее состояние предприятия, обобщающий показатель платежеспособности - наличия средств на расчетных средствах, в банке, в кассе. Он отражает достаточность текущих активов для погашения своих краткосрочных обязательств и осуществления непредвиденных расходов.

Таблица 5

Показатель ликвидности

На дату	1.01.00	1.04.00	1.07.00	1.10.00	1.01.01	Норма
Коэффициент текущей ликвидности	0,588	0,599	0,577	0,558	0,524	Не менее 2

В течение 2000 года коэффициент текущей ликвидности уменьшился с 0,588 до 0,524 на 10,9%. Низкое значение этого коэффициента вызвано увеличением кредиторской задолженности на 18177000 рублей и задолженности перед бюджетом на 11841000 рублей, по сравнению с 1999 годом. В условиях возникновения неплатежей, применения взаимозачетов при расчетах за поставленную продукцию на данном этапе невозможно значительно повысить этот коэффициент. Трактовка экономической литературы представленных в таблице 5 значений такова: предприятие находится на грани банкротства.

Этап второй - изучение разностных критериев, которые представляют из себя основные показатели деятельности фирмы, такие, как: прибыль и чистый оборотный капитал. Чем выше чистый оборотный капитал, тем меньше рискует предприниматель. Прибыль же является основным критерием деятельности предпринимательской фирмы, чем больше предприниматель рискует, тем больше должен быть размер ожидаемой прибыли от сделки.

Предприятие в 2000 году не получило прибыли, а получило убыток в размере 28641000 рублей. Этот показатель уменьшился в два раза, по сравнению с предыдущим годом (28641000 рублей убытка в 2000 году против 57060000 рублей убытка в 1999 году).

Чистый оборотный капитал (ЧОК) определяется как разность между текущими активами фирмы и текущими обязательствами:

ЧОКн.г. = 119592000-199527000 = -79935000 рублей.

ЧОКк.г. = 110498000-210752000 = -100254000 рублей.

Как показывают расчёты, текущие потребности предприятия в течение всего года абсолютно не могут быть обеспечены собственными средствами, без привлечения кредитов из вне. И эта негативная тенденция возрастает к концу года.

Этап третий. Наряду с вышеназванными критериями особый интерес представляет изучение специальных коэффициентов, расчет которых основан на существовании определенных соотношений между отдельными статьями бухгалтерского баланса. Анализ таких коэффициентов позволяет оценить финансовую устойчивость предприятия, которая в свою очередь является показателем уровня предпринимательского риска. Назовём эти коэффициенты и приведем формулы их расчета /2/.

Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) - показывает, сколько денежных единиц текущих активов приходится на одну денежную единицу текущих обязательств. Определяется как отношение текущих активов к текущим обязательствам.

Ктл = ТА / ТО , (1)

где ТА - текущие активы;

ТО - текущие обязательства.

Коэффициент срочной ликвидности (Ксл) - определяет способность фирмы выполнять свои текущие обязательства за счет быстроликвидных активов.

Ксл = (ТА - ТЗ) / ТО, (2)

где ТЗ - товарные запасы фирмы.

Коэффициент платежеспособности (Кп) - показывает, какая часть деятельности фирмы финансируется за счет собственных средств, а какая - за счет заемных.

Кп = (СК / ОО) * 100%, (3)

где ОО - общие обязательства фирмы;

СК - собственный капитал фирмы.

Коэффициент задолженности (Кз) - важнейший показатель финансовой независимости предприятия.

Кз = ЗК / СК, (4)

где ЗК - заемные средства предприятия.

Коэффициент маневренности (Км) - показывает долю собственного капитала фирмы, который находится в такой форме, что позволяет свободно им маневрировать.

Км = (ТА / СК) * 100%. (5)

Коэффициент финансовой независимости (Кфн) - показывает, на сколько сумма оборотных средств фирмы перекрывает все задолженности.

Кфн = (ТА / ЗК) * 100%. (6)

Перечислили основные коэффициенты, анализируя которые можно оценить финансовую устойчивость предприятия.

Осуществим, для удобства расчетов, несложную перегруппировку бухгалтерского баланса ОАО “Тяжэкс” имени Коминтерна и представим ее результаты в таблице 6.

Таблица 6

Исходные данные для анализа финансового положения ОАО “Тяжэкс” (перегруппировка бухгалтерского баланса), в рублях

Актив	На начало года	На конец года
Текущие активы: денежные средства расчёты с дебиторами запасы и затраты прочие активы Итого: Основные средства и прочие внеоборотные активы: основные средства капитальные вложения долгосрочные капитальные вложения Итого Убытки Баланс Пассив Привлечённый капитал текущие обязательства долгосрочные обязательства	150 000 27 107 000 90 936 000 1 399 000 119 592 000 298 524 000 11 908 000 167 194 000 477 626 000 114 046 000 711 264 000 199 527 000 -	186 000 31 710 000 78 602 000 - 110 498 000 281 541 000 13 421 000 167 505 000 462 467 000 142 687 000 715 652 000 210 752 000 -
Итого Собственный капитал: фонды собственных средств нераспределённая прибыль Итого: Баланс	199 527 000 511 737 000 511 737 000 711 265 000	210 752 000 504 900 000 504 900 000 715 652 000

На основании данной таблицы рассчитаем специальные коэффициенты: коэффициент текущей ликвидности, срочной ликвидности, коэффициент платёжеспособности, задолженности, манёвренности, коэффициент автономии и коэффициент финансовой независимости. Формулы расчёта этих коэффициентов были приведены выше. Сведём результаты расчётов в табличную форму.

Таблица 7

Относительные критерии деятельности предприятия

Показатели	Рекомендуемый стандарт	На начало года	На конец года
Коэффициент текущей ликвидности Коэффициент срочной ликвидности Коэффициент платежеспособности, % Коэффициент задолженности Коэффициент маневренности, % Коэффициент автономии, % Коэффициент финансовой независимости,%	1, не менее 1, не менее 50-100 0,3-0,5 40-60 50-60 100, не менее	0,59 0,14 256,47 0,38 23,31 71,94 59,93	0,52 0,15 239,57 0,41 21,84 70,55 52,44

Анализируя рассчитанные коэффициенты можно сделать следующие выводы.

Значения коэффициента текущей ликвидности позволяют говорить о низком уровне ликвидности предприятия, так как его величина за рассматриваемый период ниже достаточного уровня. Возникает довольно высокий уровень предпринимательского риска, так как текущие обязательства превышают текущие активы.

Судя по значениям коэффициента срочной ликвидности, предприятие практически не способно выполнять свои текущие обязательства за счёт быстро ликвидных активов.

Довольно высокий уровень коэффициента платёжеспособности говорит о том, что большая часть имущества была сформирована за счёт собственных средств.

Коэффициент маневренности на начало и на конец года ниже рекомендуемого уровня. Исходя из этого видно, что у предприятия отсутствует собственный капитал, которым можно свободно маневрировать в целях увеличения закупок сырья и другое. Предприятие способно оказаться в положении банкрота в случае технического перевооружения и испытывать трудности со сбытом продукции.

Высокий коэффициент автономии показывает большую долю средств, вложенных собственниками в общую стоимость имущества фирмы. Это же подтверждают данные пассива баланса. Коэффициент автономии выше 50% говорит о том, что предприятие могло бы, реализовав половину имущества, погасить долговые обязательства.

Значение коэффициента финансовой независимости меньшее 100%, указывает на недостаток оборотных средств у предприятия в течение года, то есть, оборотные средства не покрывают все задолженности.

На основании рассмотренных коэффициентов можно сделать вывод о том, что финансовое положение АООТ “Тяжэкс”, в течение 2000 года, следует охарактеризовать как крайне неустойчивое. Предприятие находится в кризисе, который осложняется многими видами предпринимательских рисков: риском банкротства, финансовым, сбытовым риском, производственным и кредитным рисками.

2.3 Оценка риска на основе анализа целесообразности затрат. Оценка риска с помощью леммы Маркова и неравенства Чебышева

Вышеприведенный анализ показал реальное положение дел на заводе, характеризующееся кризисом основных сфер деятельности: производственной, сбытовой, финансовой. Из этого всего видна необходимость реформирования этих сфер, с целью обеспечения нормальной их работы. Для этого необходимо осуществлять определенные затраты, вкладывать средства.

В современных условиях, характеризующихся риском и неопределенностью, могут возникнуть ситуации, которые приведут к перерасходу средств или вскроется их недостаток. Поэтому, приступая к такой работе, необходимо предварительно проводить специальный анализ, позволяющий дать ответ относительно целесообразности вложения средств.

Анализ целесообразности затрат связан с установлением потенциальных областей, вызванных изменением параметров факторов под влиянием вновь возникающих ситуаций.