9

Введение

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия в настоящее время занимает важное место среди экономических наук. Его рассматривают в качестве одной из функций управления производством. АФХД является не только средством обоснования планирования производства, но и средством контроля за достижением запланированных результатов.

Финансовое состояние - это самая важная характеристика экономической деятельности предприятия во внешней среде. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированны экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям. Поэтому можно считать, что основная задача анализа финансового состояния - показать состояние предприятия для внутренних и внешних потребителей, количество которых при развитии рыночных отношений значительно растет.

Целью анализа финансового состояния предприятия является оценка его текущего состояния, а также определение того, по каким направлениям нужно вести работу по улучшению этого состояния. При этом желаемым является такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также расходы по его расширению и возобновлению.

Большая роль отводится анализу в деле определения и использования резервов повышения эффективности производства. Он содействует экономному использованию ресурсов, выявлению и внедрению передового опыта, научной организации труда, новой техники и технологии производства, предупреждению излишних затрат.

Таким образом, АФХД является важным элементом в системе управления производством, действенным средством выявления внутрихозяйственных резервов, основой разработки научно-обоснованных планов и управленческих решений [21, с 32].

Роль анализа как средства управления производством с каждым годом возрастает. Это обусловлено различными обстоятельствами. Во-первых, необходимостью неуклонного повышения эффективности производства в связи с ростом дефицита и стоимости сырья, повышением науко- и капиталоемкости производства. Во-вторых рыночной ситуацией, возникшей в связи с перестройкой экономики после перехода к рыночным отношениям. В-третьих, в связи с появлением новых форм хозяйствования и проведением экономических реформ на государственном уровне.

Управленческие решения, касающиеся любого предприятия, и действия руководителя в современной экономике должны быть основаны на точных расчетах, глубоком и всестороннем экономическом анализе. Ни одно организационное, техническое и технологическое мероприятие не должно осуществляться до тех пор, пока не обоснована его экономическая целесообразность. Недооценка роли АФХД, ошибки в планах и управленческих решениях в современных условиях приносят чувствительные потери.

Развитие рыночных отношений повышает ответственность и самостоятельность предприятий и других субъектов рынка в подготовке и принятии управленческих решений. Эффективность этих решений во многом зависит от объективности, своевременности и обстоятельности оценивания существующего и ожидаемого финансово-хозяйственного состояния предприятия. Рыночная экономика требует от руководителей и специалистов предприятий принятия таких управленческих решений, которые позволят предприятию сохранять хорошее финансовое состояние не только в текущей деятельности, но и в длительной перспективе. Эффективность принимаемых управленческих решений зависит от качества проводимого анализа.

Оценка финансового положения предприятия - это важнейшая составляющая экономического анализа. В конечном результате анализ финансового положения предприятия должен дать руководству предприятия картину его действительного состояния, а лицам, непосредственно не работающим на данном предприятии, но заинтересованным в его финансовом состоянии - сведения, необходимые для беспристрастного суждения, например, о рациональности использования вложенных в предприятие дополнительных инвестициях.

Содержание АФХД вытекает прежде всего из тех функций, которые он выполняет в системе других прикладных экономических наук. К функциям анализа относится: изучение характера действия экономических законов, научное обоснование текущих и перспективных планов, контроль за выполнением планов и управленческих решений, за экономным использованием ресурсов, поиск резервов повышения эффективности производства, оценка результатов деятельности предприятия и т.д.[16, с 254]

Экономический анализ тесно связан с рядом экономических и неэкономических дисциплин, что в первую очередь обусловлено местом анализа в системе экономических наук, его методологическим характером, и той ролью, которую он выполняет в системе управления производством на предприятии.

Учитывая актуальность и важное значение АФХД для любого субъекта экономической деятельности, в данной работе проведен анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Сигнал», целью которого является выявление экономического положения предприятия, получение информации о его финансовой устойчивости, платежеспособности, деловой активности и доходности.

1. Анализ имущественного состояния предприятия

Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия. По этим данным можно установить, какие изменения произошли в активах предприятия, какую часть составляет недвижимость предприятия, а какую - оборотные средства, в том числе в сфере производства и в сфере обращения[16, с 167].

Для имущественного состояния предприятия требуется:

- провести анализ состава, динамики и структуры имущества пред-приятия;

- дать оценку размещения средств в активах предприятия.

Состав, динамика и структура имущества ОАО «Сигнал» представлены в таблице 1

Таблица 1 - Состав, динамика и структура имуще-ства предприятия 2003 год

На основании данных таблицы 1, можно сделать вывод, что в 2003 году большую часть в структуре имущества предприятия занимали оборотные средства, которые составляли 79,63% или 410176,2 тыс. руб., в структуре оборотных средств основная часть принадлежит запасам, что может говорить о некоторых трудностях в сбыте продукции. Кроме того, наличие большого количества запасов могут замедлить оборачиваемость капитала. Однако, доля запасов в структуре оборотных активов на конец периода снизилась, что может говорить о некотором улучшении ситуации в производстве и сбыте продукции.

Что касается внеоборотных активов, их доля в процентном соотношении снизилась, что можно объяснить увеличением оборотных средств посредством увеличения денежных средств на конец периода. В денежном выражении внеоборотные активы увеличились. Уменьшение дебиторской задолженности составило 2,35% или 5850,5 тыс. руб.

Таблица 2 - Состав, динамика и структура имущества предприятия 2004 год

В 2004 году наблюдается увеличение в денежном выражении по всем статьям актива баланса по сравнению с 2003 годом. Значительно возрасла доля денежных средств к концу года, и составила 45,91% или 380294,6 тыс. руб., что может дать возможность предприятию инвестировать дополнительные средства в приоритетные направления деятельности. Возросла дебиторская задолженность на 23916,9 тыс. руб. , однако ее доля в структуре актива баланса сократилась на 0,34 %. Также наблюдается снижение доли внеоборотых активов и в тои числе ОПФ на 1,93%.

2. Анализ источников средств имущества предприятия

Капитал предприятия - это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли. Формируется капитал предприятия как за счет собственных (внутренних), так и за счет заемных (внешних) источников. В состав собственного капитала входят уставный капитал, накопленный капитал и прочие поступления. Заемный капитал - это кредиты банков и финансовых компаний, займы, кредиторская задолженность, лизинг, коммерческие бумаги и другое. Заемный капитал подразделяется на долгосрочный (более года) и краткосрочный (до года)[16, с 69-70]. От того, как размещен капитал, в каких сферах и видах деятельности он используется, во многом зависит эффективность работы предприятия и его финансовое положение. Поэтому, анализ источников формирования и размещения капитала имеет большое значение при изучении исходных условий функционирования предприятия и оценке его финансовой устойчивости[24, с 96].

Сведения, содержащиеся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре капитала.

Таблица 3 - Состав, динамика и структура капитала, вложенного в имущество предприятия 2003 год

По данным таблицы 3 можно сделать вывод, что собственный капитал предприятия в 2003 году увеличился на 31,86%, что составило 218716,4 тыс. руб., что можно охарактеризовать положительно, так как увеличение доли собственного капитала снижает зависимость предприятия от привлеченных средств. Доля заемных средств снизилась на 31,87% или 160966,4 тыс. руб.

Что касается структуры заемных средств, очевидно, что их составляет кредиторская задолженность. Ни краткосрочных, ни долгосрочных кредитов у предприятия на данный период нет. Это нельзя оценить однозначно, так как с одной стороны, отсутствие кредитов снижает зависимость предприятия от внешних источников финансирования, а с другой стороны, может означать, что предприятие неэффективно использует финансовые возможности.

Таблица 4 - Состав, динамика и структура капитала, вложенного в имущество предприятия 2004 год

По данным таблицы 4 можно сделать вывод, что по сравнению с предшествующим годом, в 2004 году доля собственного капитала в структуре капитала предприятия снизилась на 3,12 %, что объясняется появлением долгосрочных обязательств на конец периода 2004 года. Однако в денежном выражении собственный капитал увеличился на 206887,1 тыс. руб., что можно охарактеризовать положительно. Заемные средства увеличились на 3,12 %, что составило 18715,2 тыс.руб. В структуре заемных средств появились долгосрочные обязательства, а также увеличилась кредиторская задолженность на 18248,3 тыс руб. Однако учитывая, что собственный капитал при этом увеличился, а дебиторская задолженность выше кредиторской, можно сделать вывод об эффективности функционирования предприятия.

Для наглядности соотношение собственных и заемных средств предприятия в 2003 - 2004 гг. представлено на рисунке 1.

Рисунок 1. - Структура капитала в процентах в 2003 - 2004 гг

3. Анализ прибыли

Прибыль является одним из основных финансовых показателей деятельности любого предприятия. Анализ прибыли - начальный пункт изучения финансовой информации[11,с 67]. В процесс анализа хозяйственной деятельности используются следующие показатели прибыли: балансовая прибыль, прибыль от реализации продукции, работ и услуг, прибыль от прочей реализации, финансовые результаты от внереализационных операций, налогооблагаемая прибыль, чистая прибыль.

За счет какой выручки и затрат была получена прибыль, какие составляющие повлияли на валовую прибыль, чему равняется чистая прибыль или рентабельность данного предприятия - вот далеко не полный перечень вопросов, которые могут возникать у предпринимателей.

Величина балансовой, налогооблагаемой и чистой прибыли зависит от многочисленных факторов. Кроме того, размер прибыли во многом зависит и от учетной политики, применяемой на анализируемом предприятии. Анализ прибыли начинается с определения динамики валовой и чистой прибыли за рассматриваемый период и по сравнению с прошлым периодом. Увеличение этих показателей можно оценить положительно. При этом нужно проанализировать факторы, повлиявшие на изменение прибыли и определить резервы ее дальнейшего роста. Возможно, произошло увеличение объемов реализации, уменьшение себестоимости, увеличение цен, увеличение выпуска более рентабельных видов продукции или повлияли другие факторы. Главная проблема заключается в том, чтобы не допустить снижения прибыли.

В «Отчете о прибылях и убытках» прибыль встречается несколько раз:

- чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода);

- прибыль (убыток) от обычной деятельности, которая отличается от предыдущего показателя на чрезвычайные доходы (расходы);

- прибыль (убыток) до налогообложения;

- прибыль (убыток) от продаж;

- валовая прибыль. Валовая прибыль (прибыль брутто) - это прибыль до вычета коммерческих и управленческих расходов.

Проведем анализ составляющих прибыли ОАО «Сигнал», используя данные таблицы 5.

Таблица 5 - Анализ составляющих прибыли

Анализируя данные таблицы 5 видим, что объем продаж в 2004 году по сравнению с 2003 увеличился с 501000,5 тыс. руб. до 622142,5 тыс. руб. В то же время, показатели валовой и чистой прибыли сократились, что может быть следствием снижения цен на продукцию и увеличением долгосрочной дебиторской задолженности, возможно, увеличились косвенные затраты, затраты на сырье и материалы или не хватило денежных средств, чтобы увеличить объем производства и реализации продукции, что в свою очередь может быть следствием отсутствия у предприятия каких-либо кредитов.