Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО "Пензтяжпромарматура"

- 60 -

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

ПЕНЗЕНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

КАФЕДРА: «БУНиА»

КУРСОВАЯ РАБОТА ПО ЭКОНОМИЧЕСКОМУ АНАЛИЗУ

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ОАО «ПЕНЗТЯЖПРОМАРМАТУРА»

Арестова Т.А.

ПЕНЗА2008 г.

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

Глава I. Цели и значение анализа финансового состояния в рыночной экономике

1.1 Финансовое состояние как важнейшая характеристика хозяйственной деятельности предприятия в условиях рыночной экономики

1.2 Значение и задачи анализа финансового состояния предприятия

1.3 Методы и инструментарий анализа финансового состояния предприятия

Глава II. Финансовая отчетность - основная информационная база для анализа финансового состояния предприятия

2.1 Бухгалтерский баланс - важнейшая составляющая бухгалтерской отчетности

2.2 Порядок составления отчета о прибылях и убытках

Глава III. Методика анализа финансового состояния предприятия на примере ОАО «Пензтяжпромарматура»

3.1 Краткое описание ОАО «Пензтяжпромарматура» и оценка структуры и динамики активов предприятия

3.2 Анализ структуры и динамики пассивов предприятия

3.3 Оценка финансовой устойчивости предприятия и ликвидности его баланса

3.4 Анализ платежеспособности и вероятности банкротства предприятия

Заключение

Список использованной литературы

ВВЕДЕНИЕ

Стремление к успеху - одно из основных естественных желаний человека. В предпринимательстве успех связывается с разными о нем представлениями. Одни предприниматели считают большим успехом практическую реализацию своей идеи, другие - получение крупных прибылей, третьи - если их действия помогли избежать краха. А для ряда предпринимателей успех - возможность расширения своего производства. Есть те, кто помышляет о сокращении числа занятых, но есть и другие - те, кто стремится к созданию новых рабочих мест.

Но в целом, считается, что в предпринимательстве успех связан прежде всего с достижением полного (или близкого к полному) результата, планируемого в начале реализации предпринимательской идеи.

И одним из важнейших условий успешного управления финансами предприятия является анализ его финансового состояния.

Значение проведения этого анализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния предприятия показывает, по каким направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности. Но главным направлением анализа является своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Целью данной курсовой работы является выделение основных теоретических аспектов, раскрывающих понятия «финансового состояния» и «анализа финансового состояния» предприятия и проведение аналитической работы на примере одного из Пензенских предприятий, в нашем случае, таким предприятием выступает ОАО «Тяжпромарматура».

Для реализации этой цели работы необходимо решить следующие задачи:

Во-первых, определить место и значение анализа финансового состояния предприятия в рыночной экономике;

Во-вторых, выявить и рассмотреть основные методы данного вида анализа;

В-третьих, дать краткое описание информационной базы, на основе которой и проводится анализ финансового состояния предприятия;

В-четвертых, провести анализ финансового состояния конкретного предприятия, в нашем случае ОАО «Тяжпромарматура».

В процессе раскрытия темы данной курсовой работы мы попытаемся решить каждую из поставленных задач, а в заключении сделать соответствующие выводы и посмотреть насколько нам это удалось сделать.

ГЛАВА I. ЦЕЛИ И ЗНАЧЕНИЕ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ В РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКЕ

1.1 ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ КАК ВАЖНЕЙШАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ В УСЛОВИЯХ РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ

Одним из важнейших условий успешного функционирования предприятия является анализ его финансового состояния. Интересным представляется, как рассматривается данная экономическая категория авторами разных учебников, а именно как она определяется. В качестве примера приведем несколько определений, которые взяты из учебников по разным учебным дисциплинам.

Применительно к экономическому анализу финансовое состояние предприятия рассматривается как сложная экономическая категория, отражающая на определенный момент состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию»[9, 535].

Здесь делается акцент на «кругооборот капитала» и «способность к саморазвитию», т.е. автор хочет сказать, что финансовое состояние характеризуется прежде всего состоянием капитала на определенный момент и способностью финансирования своего дальнейшего развития.

С позиции предпринимательской деятельности, финансовое состояние предприятия - это «совокупность показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств»[ , 398].

Здесь акцентируется внимание в основном на показателях, характеризующих финансовое состояние предприятия. А применительно к бухгалтерскому учету под финансовым состоянием предприятия понимается «его способность обеспечить процесс хозяйственной деятельности финансовыми ресурсами и возможность соблюдения нормальных финансовых взаимоотношений с работниками предприятия и другими предприятиями, банками, бюджетом и т.д.» [3, 491]. Здесь представляется интересным тот факт, что помимо способности обеспечить процесс хозяйственной деятельности финансовыми ресурсами в понятии финансового состояния предприятия учитываются также взаимоотношения предприятия как с внешними, так и с внутренними субъектами.

Из этого следует, что в целом сущность этого понятия остается идентичной, как в экономическом анализе, так и в предпринимательстве и бухгалтерском учете, но имеются свои небольшие особенности.

Нам следует воспользоваться определением, которое будет наиболее полно раскрывать эту категорию в экономическом анализе. Здесь под финансовым состоянием предприятия понимается способность предприятия финансировать свою текущую деятельность и развитие производства, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность.

Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние предприятия может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственные и финансовые планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое состояние предприятия, и, наоборот, в результате невыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, снижается выручка и сумма прибыли, следовательно, ухудшается финансовое состояние предприятия и его платежеспособность.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

С целью выявления возможностей повышения эффективности функционирования предприятия проводят анализ финансового состояния предприятия. Значение и задачи анализа финансового состояния мы рассмотрим в следующем пункте данной курсовой работы.

1.2 ЗНАЧЕНИЕ И ЗАДАЧИ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные и заемные средства. Следует знать и такие понятия рыночной экономики как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также методику их анализа.

Поэтому финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.

Собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности повышения фирмы. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Можно твердо говорить, что качество принимаемых решений целиком зависит от качества аналитического обоснования решения. В последние годы появилось достаточно много серьезных и актуальных публикаций, посвященных финансовому анализу. Активно осваивается зарубежный опыт финансового анализа и управления предприятиями, банками, страховыми организациями и т.д. Вместе с тем следует отметить, что наличие большого числа интересных и оригинальных изданий по различным аспектам финансового анализа не снижает потребности и спроса на специальную методическую литературу, в которой последовательно, шаг за шагом воспроизводилась бы комплексная логически целостная процедура финансового анализа.

Основной целью финансового анализа является «получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами» [7, 21]. При этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния. Но не только временные границы определяют альтернативность целей финансового анализа. Они зависят также от целей субъектов финансового анализа, т.е. конкретных пользователей финансовой информации. Но цели анализа могут состоять и не только в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния предприятия показывает, по каким направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности. Но главной целью анализа является своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения анализа. Выделим основные задачи анализа, воспользовавшись информацией представленной в учебнике Савицкой Г.В. «Экономический анализ»:

своевременная и объективная диагностика финансового состояния предприятия, установление его «болевых точек» и изучение причин их образования;

поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости;

разработка конкретных рекомендаций, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия;

Прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов [ 9, 537].

Для оценки устойчивости финансового состояния предприятия используется целая система показателей, характеризующих изменения:

структуры капитала предприятия по его размещению к источникам образования;

эффективности и интенсивности его использования;

платежеспособности и кредитоспособности предприятия;

запаса его финансовой устойчивости.

Показатели должны быть такими, чтобы все те, кто связан с предприятием экономическими отношениями, могли ответить на вопрос, насколько надежно предприятие как партнер а, следовательно, принять решение об экономической выгодности продолжения отношений с ним. Анализ финансового состояния предприятия основывается главным образом на относительных показателях, т. к. абсолютные показатели баланса в условиях инфляции практически невозможно привести в сопоставимый вид. Относительные показатели можно сравнивать с:

общепринятыми “нормами” для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;

аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;

аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденции улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия.

Следует также отметить, что анализом финансового состояния предприятия занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступлений средств в бюджет и т. д.

Таким образом, определяя значение анализ финансового состояния предприятия в рыночной экономике, необходимо отметить, что с помощью него можно:

1. оценить текущее и перспективное финансовое состояние предприятия;

2. оценить возможные и целесообразные темпы развития предприятия с позиции финансового их обеспечения;

3. выявить доступные источники средств и оценить возможность и целесообразность их мобилизации;

4. спрогнозировать положение предприятия на рынке капиталов.

Еще раз хотелось бы отметить, что содержание и основная целевая установка финансового анализа - оценка финансового состояния и выявление возможностей повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики.

Далее необходимо охарактеризовать основные методы, используемые при проведении анализа, т.е. снова обратиться к теоретическому материалу, который будет необходим при анализе финансового состояния нашего предприятия ОАО «Пензтяжпромарматура».

1.3 МЕТОДЫ И ИНСТРУМЕНТАРИЙ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

При раскрытии этого вопроса воспользуемся информацией представленной в учебнике «Экономический анализ деятельности предприятия» под редакцией Л.Г. Скамай.

Здесь автор выделяет следующие методы проведения анализа финансового состояния предприятия:

* горизонтальный (временной) анализ -- сравнение каждой позиции отчетности с соответствующей позицией предыдущего периода, заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения).

* вертикальный (структурный) анализ -- определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом. Такой анализ позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в общем итоге. Обязательным элементом анализа являются динамические ряды этих величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и их источников покрытия.

Горизонтальный и вертикальный анализ взаимно дополняют друг друга, поэтому на практике можно построить аналитические таблицы, характеризующие как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику ее отдельных показателей.

* трендовый анализ -- сравнение каждой позиции отчетности с позициями ряда предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ.

* анализ относительных показателей (коэффициентов) -- расчет отношений отчетности, определение взаимосвязи показателей.

* сравнительный (пространственный) анализ -- анализ отдельных финансовых показателей дочерних фирм, подразделений, цехов, а также сравнение финансовых показателей предприятия с показателями предприятий-конкурентов, среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

* факторный анализ -- анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель. Факторный анализ может быть прямым (собственно анализ), т.е. раздробление результативного показателя на составные части, и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяются в общий результативный показатель.

В качестве инструментария для анализа финансового состояния предпринимательской фирмы широко используются финансовые коэффициенты -- относительные показатели финансового состояния предприятия, которые выражают отношения одних абсолютных финансовых показателей к другим. Финансовые коэффициенты используются:

* для сравнения показателей финансового состояния конкретной фирмы с базисными (нормативными) величинами, аналогичными показателями других предприятий или среднеотраслевыми

показателями;

* выявления динамики развития показателей и тенденций изменения финансового состояния фирмы;

* определения нормального ограничения и критериев различных сторон финансового состояния предпринимательской фирмы [10, 180].

В качестве базисных величин используются теоретически обоснованные или полученные в результате экспертных опросов величины, характеризующие оптимальные или критические с точки зрения стабильности финансового положения предприятия значения финансовых коэффициентов. Кроме того, базой сравнения могут служить усредненные по временному ряду значения показателей данного предприятия, относящиеся к благоприятным с точки зрения финансового состояния периодам, среднеотраслевые значения показателей, значения показателей, рассчитанные по данным отчетности аналогичных предприятий. Такие базисные величины фактически выполняют роль нормативов для коэффициентов, рассчитываемых в ходе анализа финансового состояния.

Согласно классификации НА. Болотова -- одного из основателей балансоведения, относительные показатели финансового состояния подразделяются на коэффициенты распределения и коэффициенты координации. Коэффициенты распределения применяются в тех случаях, когда требуется определить, какую часть от итога включающей его группы абсолютных показателей составляет тот или иной абсолютный показатель финансового состояния. Коэффициенты координации используются для выражения отношений, по существу, разных абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинаций, имеющих различный экономический смысл.

Кроме того, анализ финансового состояния по субъектам его проведения делится на внутренний и внешний, следует отметить, что они существенно отличаются по своим целям и содержанию. Внутренний финансовый анализ -- исследование механизма формирования, размещения и использования капитала с целью поиска резервов укрепления финансового состояния, повышения доходности и наращивания собственного капитала предприятия. Внешний финансовый анализ представляет собой процесс исследования финансового состояния предприятия с целью прогнозирования степени риска инвестирования капитала и уровня его доходности.

ГЛАВА II. ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ - ОСНОВНАЯ ИНФОРМАЦИОННАЯ БАЗА ДЛЯ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

2.1 БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС - ВАЖНЕЙШАЯ СОСТАВЛЯЮЩАЯ БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ

Составление отчетов - завершающий этап учетного процесса. В них содержатся совокупные сведения о результатах производственно-хозяйственной и финансовой деятельности предприятия. Данные бухгалтерской, статистической и оперативной отчетности являются источниками информации. Отчетность - это «система обобщенных и взаимосвязанных показателей о состоянии и использовании основных и оборотных средств, об источниках формирования этих средств, финансовых результатах и направлениях использования прибыли и т. д.» [3, 488].

Основным источником информации для проведения анализа финансового состояния предприятия является финансовая отчетность, представляющая собой формы, показатели и пояснительные материалы к ним, в которых отражаются результаты хозяйственной деятельности предприятия. Финансовая отчетность составляется на основе документально подтвержденных и выверенных записей счетов бухгалтерского учета. Для этого первоначально бухгалтерией и финансовой службой предприятия уточняется оценка активов и пассивов, проводится начисление всех необходимых сумм, предусмотренных стандартами бухгалтерского учета, образовываются соответствующие резервы и фонды, списываются по назначению расходы отчетного периода, отражаются полученные доходы. Для сравнения в финансовой отчетности приводятся показатели предыдущего периода функционирования предприятия.

Основными документами, используемыми для проведения анализа финансового состояния предприятия, является бухгалтерская отчетность. Бухгалтерская отчётность - это комплекс показателей, характеризующих результаты хозяйственной деятельности за отчетный период, полученный из данных бухгалтерского и других видов учета. Она представляет собой средство управления предприятием и одновременно метод обобщения и представления информации о хозяйственной деятельности.

Годовая бухгалтерская отчетность дает достаточно полную информацию для оценки эффективности работы предприятия.

Годовая бухгалтерская отчетность состоит из следующих форм:

1. Бухгалтерский баланс - форма №1;

2. Отчет о прибылях и убытках - форма №2;

3. Отчет об изменениях капитала - форма №3;

4. Отчет о движении денежных средств - форма №4;

5. Приложение к бухгалтерскому балансу - форма №5;

6. Отчет о целевом использовании полученных средств - форма №6;

7. Пояснительная записка;

8. Специализированные формы, устанавливамые министерствами и ведомствами Российской Федерации, для организаций системы по согласованию соответственно с министерствами финансов Российской Федерации и республик;

9. Итоговая часть аудиторского заключения.

Бухгалтерский баланс (ф. № 1) является главной формой бухгалтерской отчетности наряду с отчетом о финансовых результатах. Остальные отчетные формы расшифровывают, уточняют и углубляют данные бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках. Баланс содержит сведения об имуществе (активах) предприятия и их источниках (пассивах). Бухгалтерский баланс должен характеризовать финансовое положение организации по состоянию на отчетную дату.

Статьи баланса заполняются на основе данных Главной книги исходя из сальдо по соответствующим счетам, перечисленным в строках баланса. До составления баланса обязательна сверка оборотов и остатков по аналитическим счетам Главной книги либо другого аналогичного регистра бухгалтерского учета на конец отчетного периода.

В балансе отражаются остатки по счетам имущества и обязательств. Для отражения изменений за отчетный период средств и источников в бланке формы № 1 предусмотрено две колонки: на начало и конец отчетного периода. Данные в бухгалтерском балансе, приводимые на начало отчетного периода, называют вступительным балансом. Данные на конец периода -- заключительным балансом.

Статьи бухгалтерской отчетности на конец года должны быть подтверждены результатами инвентаризации имущества и финансовых результатов в соответствии с методическими указаниями по инвентаризации имущества и финансовых обязательств.

Активы и обязательства размещают в балансе с их подразделением в зависимости от срока обращения (погашения) на краткосрочные и долгосрочные. Активы и обязательства представляются как краткосрочные, если срок обращения (погашения) по ним не более 12 месяцев после отчетной даты или продолжительности операционного цикла, если он превышает 12 месяцев. Все остальные активы и обязательства представляются как долгосрочные.

Для облегчения оценки финансового положения организации в бухгалтерском балансе (ф. № 1) активы располагаются в порядке возрастания ликвидности (скорости превращения в денежную форму), мобильности; а пассивы -- в порядке сокращения срочности погашения обязательств.

Активы представлены в двух разделах: I. Внеоборотные активы, II. Оборотные активы.

В соответствии с правилом возрастания ликвидности статей актива баланса, в составе раздела I отражены средства с наименьшей ликвидностью, т. е. внеоборотные активы. Они включают: нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения, прочие внеоборотные активы.

В разделе II, как и в разделе I актива с возрастанием номера строки возрастает ликвидность отражаемых в этих строках статьях. В составе оборотных активов (раздел II) приводятся: запасы, включая расходы будущих периодов, готовая продукция и товары, прочие запасы и затраты, налог на добавленную стоимость, долгосрочная дебиторская задолженность (с погашением более чем через 12 месяцев после отчетной даты), краткосрочная дебиторская задолженность (с погашением в течение 12 месяцев после отчетной даты), краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, прочие оборотные активы.

Нематериальные активы отражаются в балансе по остаточной стоимости, т. е. за минусом амортизации. В составе нематериальных активов указывается стоимость прав, возникающих из авторских и иных договоров на произведения науки, литературы, искусства, а также на программы для ЭВМ, базы данных, базы знаний и другие нематериальные активы.

По стр. 120 «Основные средства» показываются данные по действующим, а также находящимся на консервации или в запасе основным средствам по остаточной стоимости, т. е. с учетом. По данной строке отражают за минусом амортизации остатки по счету 01 «Основные средства», на котором учитывают по соответствующим субсчетам:

собственные основные средства, включая имущество, переданное в текущую аренду;

долгосрочно арендованные основные средства с правом выкупа, если учет ведется на балансе лизингополучателя.

По стр. 130 актива баланса «Незавершенное строительство» отражаются:

стоимость затрат по незаконченному капитальному строительству;

сумма затрат на приобретение объектов основных средств и нематериальных активов, которые еще не введены в эксплуатацию;

стоимость приобретенного оборудования, еще не переданного в монтаж;

стоимость оборудования, переданного в монтаж, но еще несмонтированного;

сумма авансов, выданных предприятию-застройщику под объем выполненных работ, а также другие авансовые платежи, направленные на осуществление капитальных вложений.

В составе долгосрочных финансовых вложений отражаются долгосрочные инвестиции.

В составе оборотных активов по стр. 210 отражается общая стоимость запасов организации. В составе запасов отражается фактическая себестоимость материалов, покупных полуфабрикатов, комплектующих изделий, топлива, тары, запасных частей и т. п. По строке 220 «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям» отражаются суммы НДС по приобретенным ценностям, которые не были возмещены из бюджета и подлежат отнесению в установленном порядке в следующих отчетных периодах в уменьшение сумм налога для перечисления в бюджет или на соответствующие источники их покрытия.

Дебиторская задолженность представляется как краткосрочная, если срок погашения ее не более 12 месяцев после отчетной даты. Остальная дебиторская задолженность представляется как долгосрочная. В группе статей «Краткосрочные финансовые вложения» отражаются фактические затраты организации по выкупу собственных акций у акционеров, инвестиции организации в ценные бумаги других организаций, государственные ценные бумаги и т.п., предоставленные организацией другим организациям.

В состав прочих денежных средств принято включать дебетовое сальдо по счету «Специальные счета в банках», «Касса» -- субсчет «Денежные документы, «Переводы в пути».

Как было отмечено, пассивы в балансе расположены в порядке срочности погашения обязательств. Так, в разделе III пассива баланса приводятся источники, не требующие погашения: собственный капитал, включая: уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, фонд социальной сферы, целевые финансирования и поступления, данные о нераспределенной прибыли (непокрытом убытке) отчетного и прошлого годов.

По стр. 410 раздела III бухгалтерского баланса отражается кредитовое сальдо счета «Уставный капитал». Оно должно соответствовать размеру уставного капитала, зафиксированному в учредительных документах организации.

По стр. 420 отражается сумма, учтенная на счете «Добавочный капитал». По данной строке отражаются: остаток средств от переоценки основных фондов; остаток суммы разницы между продажной и номинальной стоимостью акций, вырученной в процессе формирования уставного капитала акционерного общества (при учреждении общества, при последующем увеличении уставного капитала) за счет продажи акций по цене, превышающей номинальную стоимость акционерного общества; сумма ассигнований из бюджета, использованная на финансирование капитальных вложений.

Общая сумма резервного капитала разделяется на два вида резервов:

резервы, образованные в соответствии с требованиями действующего законодательств;

резервы, образованные в соответствии с учредительными документами.

По стр. 440 бухгалтерского баланса приводятся неиспользованные остатки фонда социальной сферы, сформированного у организации в случае наличия объектов жилого фонда и объектов внешнего благоустройства (полученных безвозмездно, в том числе по договору дарения, приобретенных организацией), ранее не учтенных в составе уставного (складочного) капитала, уставного фонда.

По стр. 450 «Целевые финансирование и поступления» баланса отражаются остатки средств, предназначенных для финансирования мероприятий целевого назначения (кредитовое сальдо счета «Целевое финансирование»). Эти средства некоммерческие предприятия могут получить из бюджета, отраслевых и межотраслевых фондов специального назначения, от других организаций и физических лиц, в качестве вступительных членских и добровольных взносов и иных источников для осуществления соответствующих мероприятий.

В группе статей «Нераспределенная прибыль прошлых лет» показывается остаток прибыли, оставшейся в распоряжении организации по результатам работы за прошлый отчетный год и принятых решений по ее использованию (направление в резервы, образуемые в соответствии с законодательством или в соответствии с учредительными документами, на покрытие убытков, на выплату дивидендов и пр.).

В группе статей «Нераспределенная прибыль отчетного года» в течение отчетного года показывается нераспределенная прибыль отчетного периода в сумме нетто, исчисляемая как разница между выявленными на основании бухгалтерского учета всех операций организации и оценки статей бухгалтерского баланса в соответствии с Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации

В разделе IV пассива баланса приводят обязательства, требующие погашения в отдаленный период - более чем через 12 месяцев после отчетной даты. К ним относят долгосрочные займы, кредиты (сч. «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам»). Необходимо отметить, что задолженность по полученным кредитам и займам отражается в бухгалтерской отчетности с учетом причитающихся к уплате процентов,

Кредиторская задолженность, подлежащая погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты, отражается по статье «Прочие долгосрочные обязательства» (стр. 520).

Задолженность организации по кредитам банков для работников отражается в составе прочих долгосрочных или краткосрочных обязательств в зависимости от сроков, в течение которых они подлежат погашению.

Более срочные, чем в разделе IV обязательства, содержит раздел V, в т. ч. займы, кредиты, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты (сч. «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам») и кредиторскую задолженность.

Движение заемных средств, в том числе непогашенных в срок, отражается в разделе 1 «Движение заемных средств» формы № 5 «Приложение к балансу».

2.2 ПОРЯДОК СОСТАВЛЕНИЯ ОТЧЕТА О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ

Отчет о прибылях и убытках (ф. № 2) должен характеризовать финансовые результаты деятельности организации за отчетный период. Данные в отчете представляются в сумме нарастающим итогом с начала года до отчетной даты; доходы и расходы должны показываться с подразделением на обычные и чрезвычайные.

Чрезвычайными доходами считаются «поступления, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности (стихийного бедствия, пожара, аварии, национализации и т. п.): страховое возмещение, стоимость материальных ценностей, остающихся от списания непригодных к восстановлению и дальнейшему использованию активов, и т.п.»[3, 495]

Чрезвычайные расходы -- расходы, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности (стихийного бедствия, пожара, аварии, национализации имущества и т. п.)

При отражении в отчете о прибылях и убытках видов доходов, каждый из которых в отдельности составляет пять и более процентов от общей суммы доходов организации за отчетный период, в нем показывается соответствующая каждому виду часть расходов.

Финансовый результат, от всех видов доходов и расходов (кроме чрезвычайных) после перечисления налога на прибыль и иных аналогичных обязательных платежей выражается в виде прибыли (убытка) от обычной деятельности. В свою очередь доходы и расходы, участвующие в формировании прибыли (убытка) от обычной деятельности, подразделяются на доходы (расходы) от обычных видов деятельности и прочие поступления (расходы).

Доходами от обычных видов деятельности является выручка от продажи продукции и товаров, поступления, связанные с выполнением работ, оказанием услуг (далее -- выручка), и другие поступления, являющиеся предметом деятельности организации. Они отражаются в составе выручки (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей (экспортных пошлин и др.) (стр. 010 отчета). Данные по стр. 010 включают поступления не только по счетам денежных средств за товары и услуги, но и по всем другим счетам по погашению дебиторской задолженности иным способом (обмен товарами, получение ценных бумаг и др.), если операции по таким поступлениям являются предметом деятельности организации.

В выручку от продаж также необходимо включать суммовые разницы. Под суммовой разницей для определения выручки понимается разница между рублевой оценкой фактически поступившего в качестве выручки актива, выраженного в иностранной валюте (условных денежных единицах), исчисленной по официальному или иному согласованному курсу на дату принятия к бухгалтерскому учету, и рублевой оценкой этого актива, исчисленной по официальному или иному согласованному курсу на дату признания выручки в бухгалтерском учете.

Выручка признается в бухгалтерском учете при наличии следующих условий:

а) организация имеет право на получение этой выручки, вытекающее из конкретного договора или подтвержденное иным соответствующим образом;

б) сумма выручки может быть определена;

в) имеется уверенность в том, что в результате конкретной операции произойдет увеличение экономических выгод организации;

г) право собственности (владения, пользования и распоряжения) на продукцию (товар) перешло от организации к покупателю или работа принята заказчиком (услуга оказана);

д) расходы, которые произведены или будут произведены в связи с этой операцией, могут быть определены.

Если в отношении денежных средств и иных активов, полученных организацией в оплату, не исполнено хотя бы одно из названных условий, то в бухгалтерском учете организации признается кредиторская задолженность, а не выручка.

При наличии нескольких видов деятельности, составляющих предмет деятельности организации, в отчете о прибылях и убытках выручку (нетто) (стр. 010--013) расшифровывают, т. е. показывают по каждому виду деятельности. Например, предприятие одновременно занимается промышленным производством, строительством и торговлей, составляющих предмет деятельности. В этом случае в отчете о прибылях и убытках данные по каждому из указанных видов деятельности предприятия следует показывать отдельно в составе выручки (стр. 011--013).

Расходами по обычным видам деятельности считается также возмещение стоимости основных средств, нематериальных активов и иных амортизируемых активов, осуществляемых в виде амортизационных отчислений.

Расходы, осуществление которых связано с предоставлением за плату во временное пользование (временное владение и пользование) своих активов, прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности, и от участия в уставных капиталах других организаций, когда это не является предметом деятельности организации, относятся к операционным расходам.

Расходы от обычных видов деятельности включаются в состав издержек обращения торговых организаций или в состав себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг промышленных организаций, в том числе коммерческие и управленческие расходы.

Расходы признаются в бухгалтерском учете при наличии следующих условий:

а) расход производится в соответствии с конкретным договором, требованием законодательных и нормативных актов, обычаями делового оборота;

б) сумма расхода может быть определена;

в) имеется уверенность в том, что в результате конкретной операции произойдет уменьшение экономических выгод организации.

Если в отношении любых расходов, осуществленных организацией, не исполнено хотя бы одно из названных условий, то в бухгалтерском учете организации признается дебиторская задолженность.

По стр. 030 «Коммерческие расходы» торговые организации показывают издержки обращения, приходящиеся на реализованные товары, отраженные по стр. 010, в отчете о прибылях и убытках. В стр. 030 записывают затраты, списанные с кредита счета «Расходы на продажу» в дебет счета «Продажи» организаций торговли. При вычитании из выручки от продаж себестоимости товаров и издержек обращения получается прибыль (убыток) от продаж торговой организации (стр. 050 ф. № 2), т. е. финансовый результат от продаж.

Стр. 040 «Управленческие расходы» ф. № 2 применяется предприятиями, занимающимися производством продукции (работ услуг) и обычно не применяются в торговых организациях. По этой строке отражаются общехозяйственные расходы организации.

Операционные и внереализационные доходы и расходы учитываются в составе прочих поступлений и расходов. Операционными расходами являются расходы, связанные с предоставлением за плату во временное пользование (временное владение и пользование) активов организации, прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности, расходы, связанные с участием в уставных капиталах других организаций, с продажей, выбытием и прочим списанием основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), товаров, продукции, проценты, уплачиваемые организацией за предоставление ей в пользование денежных средств (кредитов, займов), а также расходы, связанные с оплатой услуг, оказываемых кредитными организациями и др.

В составе операционных доходов и расходов по стр. 060 «Проценты к получению» и стр. 070 «Проценты к уплате» отражаются суммы процентов, которые организация должна получить или заплатить (по депозитам, облигациям и т. п. проценты, получаемые от банков (уплачиваемые банкам).

По стр. 080 «Доходы от участия в других организациях» ф. № 2 отражаются:

поступления от долевого участия в уставных капиталах других организаций (включая проценты и иные доходы по ценным бумагам);

доходы, полученные организацией от участия в совместной деятельности, списанные с дебета счета «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», субсчет «Расчеты по причитающимся дивидендам и другим доходам»» в кредит счета «Прочие доходы и расходы».

По стр. 090 «Прочие операционные доходы» и стр. 100 «Прочие операционные расходы» отражаются прочие, не учтенные в предшествующих строках операционные доходы и расходы. В частности, по статье «Прочие операционные доходы» отражается сумма вознаграждения за переданное в общее владение и (или) пользование имущество или возврат имущества при его разделе сверх величины вклада по договору простого товарищества (в части денежных средств). При этом по статье «Прочие операционные расходы» отражаются расходы, связанные с получением операционных доходов, отраженных по статьям «Проценты к получению», «Доходы от участия в других организациях».

Внереализационные доходы: штрафы, пени, неустойки, полученные за нарушение условий договоров; активы, полученные безвозмездно, в том числе по договору дарения; поступления в возмещение причиненных организации убытков; прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году; суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которым истек срок исковой давности; положительные курсовые разницы; положительные суммовые разницы, возникающие в связи с погашением задолженностей по полученным кредитам, полученным (выданным) займам; сумма дооценки активов (за исключением внеоборотных активов) и др. К внереализационным расходам относятся: штрафы, пени, неустойки, уплаченные за нарушение условий договоров; возмещение причиненных организацией убытков; убытки прошлых лет, признанные в отчетном году; суммы дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности, других долгов, нереальных для взыскания; отрицательные курсовые разницы; отрицательные суммовые разницы, возникающие в связи с погашением задолженностей по полученным кредитам, полученным (выданным) займам; сумма уценки активов (за исключением внеоборотных активов) и др.

Операционные и внереализационные доходы могут показываться в отчете о прибылях и убытках за минусом расходов, относящихся к этим доходам.

Прибавлением к прибыли от продаж (стр. 050 ф. № 2) операционных доходов и вычитанием операционных расходов, прибавлением внереализационных доходов и вычитанием внереализационных расходов определяется прибыль (убыток) до налогообложения (стр. 140).

Сумма налога на прибыль и других отчислений в бюджет и государственные внебюджетные фонды за счет прибыли после уплаты налога на прибыль отражается по стр. 150 «Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи» отчета о прибылях и убытках. Из этой прибыли после отчисления налога на прибыль оплачивают штрафные санкции, подлежащие перечислению в бюджет за несоблюдение правил налогообложения (сокрытие прибыли), нарушение требований по охране окружающей среды и т.д.

После вычета налогов и отчислений (стр. 150) из прибыли до налогообложения (стр. 140 отчета) остается прибыль (убыток) от обычной деятельности (стр. 160 ф. № 2). Прибавлением к прибыли от обычной деятельности чрезвычайных доходов (стр. 170) и вычитанием чрезвычайных расходов (стр. 180) получают чистую прибыль (нераспределенную прибыль (убыток) отчетного периода (стр. 190)). К отчету о прибылях и убытках прилагается также расшифровка отдельных прибылей и убытков за два периода, где расшифровываются отдельные виды внереализационных доходов и расходов. В нем отражаются наиболее значительные доходы и расходы, полученные (выявленные) организацией в течение отчетного периода, в сравнении с данными за аналогичный период предыдущего года.

Организации могут принять решение представлять данные об отдельных прибылях и убытках в виде расшифровок к соответствующим статьям отчета («в том числе» или «из них»).

ГЛАВА III. МЕТОДИКА АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ОАО «ПЕНЗТЯЖПРОМАРМАТУРА»

3.1 КРАТКОЕ ОПИСАНИЕ ОАО «ПЕНЗТЯЖПРОМАРМАТУРА» И ОЦЕНКА СТРУКТУРЫ И ДИНАМИКИ АКТИВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

ОАО «Пензтяжпромарматура» является крупнейшим в России производителем промышленной трубопроводной арматуры, предназначенной для установки на трубопроводах проходом от 50 до 2000 мм, транспортирующих различные жидкие и газообразные среды при давлениях от 1 до 400 кгс/см2 и температуре от -100 ^о С +425 ^о С.

Продукция предприятия применяется на тепловых и атомных станциях, химических, металлургических, горно-обогатительных, целлюлозно-бумажных комбинатах, нефте- и газопроводах, нефте- и газоперерабатывающих заводах.

Продукция завода известна как в России, так и за рубежом. Пензенская арматура экспортировалась в Афганистан, Египет, Румынию, Индию, Болгарию, Вьетнам, Монголию, Польшу, Албанию, Китай, Йемен и многих других.

В настоящее время ОАО «Пензтяжпромарматура» производит:

- задвижки стальные литые, штампосварные, параллельные двухдисковые, шиберно-ножевые;

- краны шаровые;

- клапаны обратные поворотные;

- затворы поворотные дисковые;

- арматура для атомной энергетики;

- арматура из титана;

- редукторы, ответные фланцы, крепеж.

Выпуск продукции на предприятии ведется по полному технологическому циклу: от разработки конструкторской документации до сборки и испытания готового изделия, что позволяет гарантировать высокое качество продукции и обеспечить короткие сроки освоения новых изделий и их модернизацию. Технические возможности производства, внедренная система качества, сертификация продукции позволяют разрабатывать и производить надежную арматуру разных типов с широким спектром применения

ОАО «Пензтяжпромарматура» располагает коллективом высококвалифицированных инженерно-технических работников. Предприятие готово проектировать и выпускать любую запорную арматуру по требованию заказчика. Разработка арматуры осуществляется на современном оборудовании при использовании программ T-FlexDOC, ТехноПро, Полигон, CAN в сотрудничестве с научно-исследовательскими и проектными институтами, специализированными КБ (ЦКБА, ЦКБН, ЦКТИ, ЦНИИКМ «Прометей», НПО «Энергия» и др.).

На предприятии действуют заготовительное, литейное, металлообрабатывающее, сварочно-наплавочное и сборочно-испытательное производства.

В настоящее время сталелитейный комплекс полностью обеспечивает собственное производство стальным, цветным, электрошлаковым литьем и имеет возможность поставлять другим предприятиям сложное и ответственное стальное литье массой 50…10 000 кг в объёме до 10 тыс. тонн в год. Стальное литье выпускается в двух исполнениях - холодном и умеренном.

Металлообрабатывающие цеха укомплектованы универсальными и специальными станками, парк которых составляют уникальные станки, изготовленные станкостроительными заводами России, Германии, Франции и Италии.

Сборочное производство оснащено притирочными станками и механизированными испытательными стендами собственного изготовления, надежно зарекомендовавшими себя в течении многолетней эксплуатации.

Лабораторный комплекс состоит из 13 лабораторий. Это дает возможность проведения необходимых производственных анализов и контроля качества металла и сварных швов. Испытательная база предприятия аккредитована на техническую компетентность в системе СЦ «Настхол», дающего право проведения сертификационных испытаний серийно выпускаемой продукции. Изготовление отливок производится по полному технологическому циклу, включая гидроиспытания. Оптимальное технологическое оснащение производства позволяет в короткие сроки освоить выпуск новых изделий и выполнить заказ высокой степени сложности.

Вся продукция завода сертифицирована НП СЦ «Настхол», уполномоченным представителем системы сертификации ГОСТ Р Госстандарта России, лицензирована и отвечает всем нормам безопасности. В 1996 году предприятие получило сертификат качества “TUV-CERT” - Германия. Данный сертификат подтверждает выполнение предприятием требований стандарта ENISO 9001 при проектировании и производстве трубопроводной общепромышленной и специальной арматуры, приводных устройств к ней, для всех видов производств и объектов атомной техники.

Арматура ОАО «Пензтяжпромарматура» по праву считается одной из лучших в мире. Завод входит в состав ведущих предприятий, имеющих статус "Лидер российской экономики", а также является членом Научно-промышленной Ассоциации Арматуростроителей.

Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал и какой доход они ему приносят.

Сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, содержатся в активе баланса. Каждому виду размещенного капитала соответствует определенная статья баланса. По этим данным можно установить, какие изменения произошли в активах предприятия, какую часть составляет недвижимость предприятия, а какую - оборотные средства.

В процессе анализа активов предприятия ОАО «Пензтяжпромарматура» в первую очередь следует изучить динамику активов, изменения в их составе и структуре (табл.1) и дать им оценку.

Таблица 1. Горизонтальный и вертикальный анализ активов предприятия.

Средства предприятия	Сумма, тыс. руб.	Изменение	Структура, %
	на начало года	на конец года	Абсолют- ное, тыс. руб.	Относи- тельное, %	на начало года	на конец года	измене- ние
Внеоборотные активы	305107	345120	+40013	+13,1	43,4	32,3	-11,1
Оборотные активы	397469	724043	+326574	+82,2	56,6	67,7	+11,1
Итого	702576	1069163	+366587	+52,2	100	100	-

Построим диаграмму, наглядно показывающую динамику внеоборотных и оборотных активов на начало и конец года:

Диаграмма 1. Динамика внеоборотных и оборотных активов

Итак, горизонтальный анализ активов предприятия показывает, что абсолютная их сумма за отчетный год возросла на 366587 тыс. руб., или на 52,2%, при этом сумма внеоборотных активов возросла лишь на 13, 1 %, тогда как сумма оборотных активов увеличилась почти в 2 раза - на 82,2 %. Таким образом, можно сказать, что абсолютная сумма активов предприятия возросла в основном за счет увеличения суммы оборотных активов. Здесь можно отметить, что предприятие повышает свой экономический потенциал.