Аналитическая оценка прибыли и рентабельности ОАО "АзРТИ"

2.6 Понятие рентабельности в предприятия

2.6.1 Роль и значение рентабельности в предприятия

Итоги работы компании во внешней торговле подлежат оценке за любой отчетный период. В связи с этим по данным учета и отчетности исчисляется система различных количественных и качественных показателей, призванная дать всестороннюю оценку деятельности компании. Показатели эффективности дают ориентировочную оценку выгодности экспортных и импортных операций. Прежде всего, рассмотрим, что представляет собой рентабельность.

Одно из его определений звучит так: рентабельность - (от нем.rentabel - доходный, блин, прибыльный) - показатель экономической эффективности производства на предприятиях. Комплексно отражает использование материальных, трудовых и денежных ресурсов. Рентабельным считается предприятие, которое приносит прибыль.

Можно привести одно понятие рентабельности: рентабельность - показатель, представляющий собой отношение прибыли к сумме затрат на производство, денежным вложениям в организацию коммерческих операций или сумме имущества фирмы.

Разделяют рентабельность как общую - процентное отношение балансовой (общей) прибыли к среднегодовой суммарной стоимости производственных основных фондов и нормируемых оборотных средств; и рентабельность расчетную - отношение расчетной прибыли к среднегодовой стоимости тех производственных фондов, с которых взимается плата за фонды Применяется также показатель уровня рентабельности к текущим затратам - отношение прибыли к себестоимости товарной или реализованной продукции.

Каждое предприятие самостоятельно осуществляет свою производственную и хозяйственную деятельность на принципах самоокупаемости и прибыльности Предприятие имеет определенные расходы по изготовлению продукции и ее реализации. Эти расходы представляют издержки производства данного предприятия (себестоимость), или индивидуальные издержки. Однако издержки отдельного продукта по предприятиям могут отклоняться от средних издержек по отрасли, которые принимаются за общественно необходимые затраты или стоимость, денежное выражение которых составляет цену продукта Наличие индивидуальных издержек, порождает обособление другой части стоимости продукции - прибыль, а, следовательно, и относительного ее измерения - рентабельности . Однако абсолютная величина прибыли не дает представления об уровне и изменении эффективности производства или торговли. Сумма прибыли может увеличиваться, а эффективность производства может оставаться на прежнем уровне или даже снизиться. Это происходит в случае, если прирост прибыли получен за счет экстенсивных (количественных) факторов производства - увеличения численности работников, рост парка оборудования и т.д. Если же при росте численности работников их производительность осталась прежней или снизилась, то эффективность производства соответственно не изменяется или даже снижается. Основными отличительными признаками рентабельности в системе торговых и производственных отношений являются следующие:

1) Отношение прибыли к издержкам производства, характеризующие уровень прибыльности текущих затрат (на приобретение сырья, материалов, топлива, расходы по управлению и обслуживанию производства и заработной плате работников)

2) Отношение прибыли к среднегодовой стоимости производственных фондов, характеризующие относительный размер возрастания авансированных затрат и дающие оценку экономической эффективности производственных фондов.

Реальный смысл имеют признаки рентабельности, которые характеризуют эффективность затрат по прибыли, полученной после реализации.

Распределительная функция рентабельности конкретно проявляется в том, что ее величина является одним из основных критериев для распределения части прибавочного продукта - прибыли.

• 2.6.2 Показатели рентабельности
• Прибыль выступает не только основным источником финансовых ресурсов, но и одним из элементов, формирующих важнейший показатель экономической эффективности - рентабельность. Если прибыль - абсолютная величина части чистого дохода, то рентабельность - его относительная величина, выражаемая в процентах к определенной базе (к производственным фондам, себестоимости, имуществу). Рентабельность означает доходность производства, его эффективность.
• Различают рентабельность производственных фондов, продукции и вложений в предприятие.
• Рентабельность производственных фондов определяется как отношение балансовой прибыли к средней стоимости основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств по формуле:
• (2.5)
• где: Р -- рентабельность производственных фондов, %
• П.-- балансовая прибыль;
• Ф -- стоимость основных производственных фондов в среднем за период;
• С -- стоимость нормируемых оборотных средств в среднем за период.
• Рентабельность производственных фондов предприятий, характеризующая получение прибыли с каждого рубли производственных фондов, определяется на основе плановой и фактической прибыли.
• При определении плановой рентабельности производственных фондов балансовая прибыль берется без уменьшения на сумму убытков от жилищно-коммунального хозяйства и расходов на содержание культурно-просветительных учреждений. Основные производственные фонды берутся с учетом их ввода в действие и выбытия в планируемом году, оцениваются по первоначальной стоимости, т.е. без вычета суммы износа. Оборотные средства принимаются в пределах установленного норматива, обеспечивающего создание минимальных производственных остатков.
• Фактическая рентабельность производственных фондов определяется как отношение балансовой прибыли к фактической среднегодовой стоимости основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств. Фактические остатки нормируемых оборотных средств исчисляются на основе остатков по балансу, за вычетом задолженности поставщикам по акцептованным платежным требованиям, срок оплаты которых не настудил, и поставщикам по неофактурованным поставкам; износа малоценных и быстроизнашивающихся предметов; резерва на возмещение плановых потерь и предстоящих расходов. Можно рассчитать данную рентабельность по чистой прибыли, т .е расчетную рентабельность.
• Расчетная рентабельность -- это отношение чистой прибыли к средней стоимости основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств Чистая прибыль берется как балансовая прибыль за минусом налоговых платежей.
• Таким образом, уровень рентабельности находится в прямой зависимости от прибыли и в обратной от стоимости производственных фондов. Рост прибыли способствует повышению рентабельности, а увеличение производственных фондов приводит к снижению уровня рентабельности. Уровень рентабельности отдельных предприятий оказывает прямое влияние на рентабельность концернов, объединений, отрасли в целом Чем выше рентабельность отдельных предприятий, тем "выше уровень рентабельности промышленности и всего народного хозяйства.
• Для того, чтобы правильно организовать выполнение плана по рентабельности производства, необходимо рассчитать рентабельность по видам изделий. Уровень рентабельности отдельных видов продукции определяется отношением прибыли от реализации данной продукции к ее полной себестоимости по формуле:
• (2.6)
• где: Р - уровень рентабельности единицы изделия (в %);
• 0- оптовая, действующая цена единицы изделия
• С - полная себестоимость единицы изделий .
• Уровень рентабельность изделий разный. Отклонения в уровне рентабельности различных видов продукции обусловлены многими причинами объективного и субъективного характера. Так, новые виды продукции, выпуск которых еще недостаточно освоен предприятиями, как правило, имеют более низкую рентабельность по сравнению со старой продукцией.
• В рыночной экономике все большее влияние на рентабельность продукции оказывает конъюнктура рынка, конкурентоспособность изделий.
• Во многих случаях уровень рентабельности изделия зависит от результатов работы данного производственного коллектива. Систематическое снижение себестоимости продукции, повышение качества и сортности изделий ведет к росту рентабельности и наоборот, наличие перерасхода по себестоимости, ухудшение качества и сортности продукции снижает рентабельность этих изделий. Кроме этого, для характеристики рентабельности продукции ее определяют и другими методами как отношение прибыли от реализации продукции к сумме ее выручки, как отношение балансовой прибыли к выручке от реализации продукции, как отношение чистой прибыли к выручке от реализации продукции. Эти показатели позволяют судить об эффективности текущих затрат предприятия и доходности реализуемой продукции.
• Рентабельность вложений в предприятие определяется по стоимости его имущества. Расчет можно делать по балансовой и чистой прибыли стоимость имущества берется из бухгалтерского баланса. В первом случае рентабельность определяется как отношение балансовой прибыли к стоимости имущества.
• Во втором случае рентабельность определяется как отношение чистой прибыли к стоимости имущества.
• Данные показатели характеризуют уровень прибыли (балансовой или чистой) на каждый рубль, вложенный в имущество предприятий Чем выше этот уровень, тем эффективнее использовалось имущество. Для такой характеристики можно использовать также выручку от реализации продукции по отношению к стоимости имущества.
• Другими показателями рентабельности могут служить рентабельность собственных средств и долгосрочных капитальных вложений.
• Первый показатель определяется отношением чистой прибыли к собственным средствам предприятия (по бухгалтерскому балансу).
• Второй показатель представляет собой отношение доходов от ценных бумаг и долевого участия в других предприятиях к сумме долгосрочных финансовых вложений.
• 2.6.3 Методы повышения рентабельности производства
• Пути ликвидации убыточности и малорентабельности.
• Многообразие показателей рентабельности определяют альтернативность поиска путей повышения. Каждый из исходных показателей раскладывается в факторную систему с различной степенью детализации , что задает границы выявления и оценки производственных резервов .
• При анализе путей повышения рентабельности важно разделять влияние внешних и внутренних факторов. Такие показатели, как цена продукта и ресурса, прибыль от реализации и рентабельность продаж , находятся между собой в тесной функциональной связи .Для монопродукта и моноресурса взаимосвязь этих показателей можно отразить с помощью схемы
• Таблица 2.1

Объем продукции в стоимостном выражении (N)	=	Объем продукции в физических единицах (q)	X	Цена единицы продукции(Ц)
Затраты на производство в денежном выражении (N/S)	=	Объем использованных ресурсов (в натуральном выражении)(z)	X	Цена единицы ресурса(С)
Доходность (N/S)	=	Производительность ресурсов(q/z)	X	Возмещение затрат в цене продукта (Ц/С)
Прибыль (N-S)	=	Объем продукции в стоимостном выражении (q/Ц)	X	Затраты на производство в денежном выражении(z/C)

Доходность производства продукции рассматривается как произведение коэффициента производительности ресурсов и коэффициента соотношения цен единицы продукта и единицы ресурса .

Последнее соотношение обычно называют финансовой производительностью (дефлятором) цены, потому что оно характеризует меру возмещения дополнительных затрат в цене реализуемой продукции в результате повышения себестоимости (затрат ресурсов за счет роста цен на ресурсы ).

Крупные предприятия главное внимание обращают на проблемы контроля за изменениями промышленной производительности и стараются снижать роль внешнего фактора (финансовой производительности).Дело в том , что одним из условий процветания предприятия является расширение рынка сбыта продукции за счет снижения цены на предлагаемые товары .Поскольку этот процесс не сопровождается снижением цен на потребляемые ресурсы , то роль дефлятора цены в формировании доходности предприятия понижается .

Это естественным образом переключает сферу усилий руководства на контроль за изменением промышленной производительности, т.е. за внутренними факторами: снижение материалоемкости и трудоемкости, повышение отдачи основных средств (машин, оборудования и т.д).

Широко используемым методом управления предприятием (а точнее его производственной деятельностью) является анализ безубыточности. Целью анализа безубыточности могут быть ответы на следующие вопросы :

Ш Какой объем продаж следует обеспечить, чтобы не нести убытков ?

Ш На сколько можно снизить цены при увеличении объема, чтобы прибыль осталась на прежнем уровне ?

Ш Какова максимальная величина затрат на материалы, при которой выгодно производить продукцию?

Анализ безубыточности является одним из наиболее важных направлений финансового анализа предприятия. Кроме того, его применение необходимо также при формировании рентабельного ассортимента продукции на предприятии, установлении цен и разработке эффективной ценовой политики.

Итак, постараемся выделить основные задачи финансового анализа применительно к деятельности российских предприятий:

Ш Оценка текущей платежеспособности фирмы, возможности своевременно погасить краткосрочные обязательства ;

Ш Оценка финансовой устойчивости, то есть возможности погасить долгосрочные кредиты, нести убытки без риска полной потери собственных вложений

Ш Оценка эффективности управления имуществом и заемным капиталом

Ш Анализ эффективности от производственной и физической деятельности

Ш Оценка рискованности деятельности предприятия

Ш Оценка возможностей предприятия при условии и ухудшения определенных условий деятельности

2.7 Проблемы, связанные с налогообложением прибыли и пути их решения.

Налогообложение прибыли претерпевало значительные изменения, в переходный период с 1991 по 2002 г. Принимались различные законы, инструкции, методические рекомендации, вносились изменения и дополнения.

С 1января 2002 г. с вступлением в силу главы 25 НК РФ существенно изменились правила исчисления и уплаты налога на прибыль.

В 2002 г. была принята часть 2 НК РФ, которая и была дополнена главой 25 « Налог на прибыль организаций ». Данное нововведение рассматривалось и принималось в большой степени и потому на сегодняшний день требует значительных поправок (корректировок и уточнений), которые в настоящее время прорабатываются в Государственной Думе. Данные поправки в главе 25 НК РФ могут быть использованы налогоплательщиками при исчислении налога на прибыль за 2002 г. Однако, если применение поправок ухудшит положение налогоплательщика, то он вправе использовать их с рядок уплаты авансовых платеж2003г. Предполагаемые изменения затронут и переходные положения, и по ей, и налоговый учет.

Глава 25 «Налог на прибыль организаций» имеет очень большое количество нелепостей и законодательных «пробелов», которые будут создавать массу трудностей при её применении. В новой главе полностью отсутствуют какие бы то ни было налоговые льготы в привычном понимании. Поэтому для ряда налогоплательщиков переход к новому порядку исчисления и уплаты налога на прибыль может оказаться более чем болезненным. Весьма актуальным является вопрос о том, каким же образом налогоплательщики могут максимально облегчить для себя переход к новому порядку . Однако, вместе с тем исчерпывающий перечень доходов и расходов, в которых присутствует размытость сути некоторых понятий, позволяет всё же значительно уменьшить налогооблагаемую прибыль . В связи с этим законодателю необходимо уделить больше внимания именно мелким неточностям разъяснению множества определений .

По сравнению с прежним законодательством в главе 25 произведены зачисленные уточнения в категориальный аппарат, однако наибольшие проблемы и нарекания к главе связаны именно с не всегда корректной терминологией. Так, в статье 249 к доходам от реализации относятся не только выручка от реализации товаров, но и выручка от реализации имущества и имущественных прав.

Здесь понятие «товар» и «имущество» сформулированы некорректно, так как в части 1 НК РФ дано определение товара как любого имущества, расходуемого либо предназначенного для реализации.

Следовательно, любое реализуемое имущество автоматически является товаром и формулировки положений данной ставки не соотносятся с принятой в кодексе не предусматривает возможности реализации состава расходов, учитываемых при определении налоговой базы подзаконными актами, регулирующими отраслевые особенности состава затрат, как это было сделано в «Положении о составе затрат». Тем самым снимается существовавшие прежде ограничения по отнесению на с/с, например, расходов на рекламу, на оплату юридических, информационных, консультационных и иных аналогичных услуг, услуг по управлению организацией, услуг по ведению учения. Такие расходы признаются для целей налогообложения в размере фактических затрат и вне зависимости от наличия в штате налогоплательщиков юристов или иных должностных лиц, на которых возложены обязанности обеспечения информационных потребностей налогоплательщика.

Глава 25 НК РФ ввела жесткую регламентацию кап. вложений, учитываемых в качестве расходов при налогообложении прибыли организаций и предприятий. Данная норма имеет положительные стороны, связанные с тем, что законодатель решил провести конкретизацию данного вида расходов с целью устранения различного рода неясностей, толкований при отнесении тех или расходов, связанных с капстроительством.

Для предприятия, уплачивающего налог на прибыль в полном объеме, все вышеперечисленное способствует увеличению расходов, связанных с оформлением документов.

Таким образом, необходимо обратить внимание на уточнения в законодательстве, принять дополнительные законодательные акты, Положения, позволяющие более точно сформулировать элементы налога на прибыль.

Главой 25 НК РФ введено понятие налогового учета. Тем самым , как бы подтверждается не соответствие целей налогообложения, существующей системы бухгалтерского учета. Учитывая наличие этих расхождений, в налоговом кодексе РФ вводится порядок ведения самостоятельного учета, являющегося основной по исчислению налоговой баз по налогу на прибыль организаций.

Система налогового учения является нововведением. Руководитель департамента методологии бухгалтерского учета и ответственности Министерства финансов РФ. Александр Бакаев по этому поводу заявил: «Нормы о самостоятельной организации налогоплательщиком системы налогового учета не воздерживает никакой критики. Примерно из 2 млн. юридических лиц- налогоплательщиков только примерно 50 тысяч способны самостоятельно разработать систему налогового учета. Это приведет к многочисленным столкновениям с налоговыми органами.

В главе отмечено множество неточностей, не позволяющих правильно организовать ведение налогового учета. Одним из этих проблем является то, что в качестве возможных методов оценки покупаемых товаров в ст. 268 приведены только методы ФИФО, МИФО, средней с/с, но не упомянут традиционный принцип метод стоимости единицы товара. В ст.324 не законна база для расчета норматива расходов на расчет арендуемых основных средств.

По истечении 2-х месяцев после введения в действие гл.25 были выпущены МНС России методические рекомендаций по применению данной гл. НК РФ.

По словам руководителя Департамента налогооблагаемой прибыли МНС РФ Карена Оганяна, смысловые поправки, хотя и уточняют отдельные моменты по существу, общей конкуренции гл.25 не затрагивают. А организациям, ведущим многопрофильную деятельность, разработчики НК РФ вообще не уделяли внимания. Теперь этот пробел необходимо восполнить при внесении смысловых поправок.

Практика показала, что при исчислении налога на прибыль в 1996-97г.г. наибольшие трудности проявлялись при составлении расчет сумм налога и отражении в нем фактически выявленного уровня затрат, относимых на себестоимость реализованной продукции. Эта проблема была решена с ведением гл.25 части 2 НК РФ в 2002году.

Об ужесточении требований к своевременному и полному исчислению налогов в бюджет свидетельствует внедрение в налоговую практику идентификационных номеров налогоплательщиков.

Таблица 2.2 Поступление налога на прибыль в бюджет различных уровней.

Федеральный бюджет	7,5%
Региональный бюджет	14,5%
Местный бюджет	2%

В проекте федерального бюджета на 2002г.установлен % поступления налога на прибыль в размере 1,9.

Это связано с вступлением в силу второй части Налогового Кодекса РФ и непосредственно главы 25 « Налог на прибыль», вступивший в силу 01.01.2002года. Данная глава предусматривает более низкие ставки налога по сравнению со ставками, которые действовали ранее, законом РФ № 2116-1 « Налог на прибыль предприятий и организации» (снижен с 35% до 24%) Также изменены доли поступлений изучаемого налога в бюджет различных уровней. Его доля, приходящаяся на Федеральный бюджет, сокращена с 11

до 7,5%. В результате, очевидно, уменьшение доли налогов на прибыль в бюджете 2002 года. Таким образом, с принятием гл.25 Россия приближается к высокоразвитым странам, для которых характерна высокая доля подоходных налогов, налогов на имущество и страховых выплат, в то время как в нашей стране наиболее значимым из существующих прямых налогов остается налог на прибыль (14,9%), а налог с физических лиц составляет всего 0,2%.

Однако с ведением изменений, налог на прибыль все же не теряет своей существенности и веса в бюджете РФ. Подтверждением этому являются особое внимание со стороны законодателей к гл.25 « Налог на прибыль».

В соответствии с требованиями главы 25 НК РФ налогоплательщики начиная с 01.01.2002 года, обязаны организовать налоговый учет доходов и расходов, данные которого будут служить основанием для определения налоговой базы по налогу на прибыль. При этом следует учитывать, что если главой 25 НК РФ предусмотрен порядок и учет группировки объектов и хозяйственных операций для целей налогообложения, отличный от порядка группировки и отражения в бухгалтерском учете, установленный правилами бухгалтерского учета, то налоговая база дохода исчисляется исключительно на основе данных налогового учета (статья 313 Налогового кодекса РФ).

3. Анализ прибыли и рентабельности предприятия

3.1 Задачи анализа финансовых результатов

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль предприятие получает главным образом от реализации продукции, а также от других видов деятельности (сдача в аренду основных фондов, коммерческая деятельность на фондовых и валютных биржах и т.д.).

Прибыль - это часть чистого дохода, созданного в процессе производства и реализованного в сфере обращения, который непосредственно получают предприятия. Только после продажи продукции чистый доход принимает форму прибыли. Количественно она представляет собой разность между выручкой (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и внебюджетные фонды) и полной себестоимостью реализованной продукции. Значит, чем больше предприятие реализует рентабельной продукции, тем больше получит прибыли, тем лучше его финансовое состояние. Поэтому финансовые результаты деятельности изучаются в тесной связи с использованием и реализацией продукции.

Объем реализации, величина прибыли, уровень рентабельности зависят от производственной, снабженческой, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия, иначе говоря, эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования.

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности являются:

Ш - систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получением прибыли;

Ш - определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на объем реализации продукции и финансовые результаты;

Ш - выявление резервов увеличения объема реализации продукции и суммы прибыли;

Ш - оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения объема реализации продукции, прибыли и рентабельности;

Ш - разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.

Основными источниками информации при анализе реализации продукции и прибыли являются:

Ш накладные на отгрузку продукции;

Ш данные аналитического бухгалтерского учета;

Ш данные финансовой отчетности ф.№2 "Отчет о прибылях и убытках";

Ш форма №5-ф "Краткий отчет о финансовых результатах";

Ш соответствующие таблицы плана экономического и социального развития предприятия.

3.2 Анализ состава и динамики балансовой прибыли

Следует отметить, что в анализе используются следующие показатели прибыли:

балансовая прибыль,

прибыль от реализации продукции, работ и услуг,

прибыль от прочей реализации,

финансовые результаты от внереализационных операций,

налогооблагаемая прибыль,

чистая прибыль.

Балансовая прибыль состоит из прибыли от реализации продукции (выручка от реализации продукции без косвенных налогов минус затраты на производство и реализацию продукции) плюс внереализационные доходы (доходы по ценным бумагам, от долевого участия в деятельности других предприятий, от сдачи имущества в аренду и т.п.) минус внереализационные расходы (затраты на производство, не давшее продукции, на содержание законсервированных производственных мощностей, убытки от списания долгов и т.д.). Учитывается также и прибыль от прочей реализации.

Налогооблагаемая прибыль представляет собой разность между балансовой прибылью и суммой налога на недвижимость, прибыли, облагаемой налогом на доход (доход по ценным бумагам и от долевого участия в совместных предприятиях), прибыли, полученной сверх предельного уровня рентабельности, изымаемой полностью в бюджет, затрат, учитываемых при исчислении льгот по налогу на прибыль (мероприятия по ликвидации последствий катастрофы на ЧАЭС, природоохранные и противопожарные мероприятия, содержание детских оздоровительных лагерей, домов престарелых и т.д.).

Чистая прибыль - это та прибыль, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и отчислении в благотворительные фонды.

Необходимо сразу оговорится, что в работе мы чистую прибыль рассматривать не будем, а будем оперировать такими понятиями как прибыль от реализации, балансовая прибыль, прибыль до налогообложения.

В процессе анализа необходимо изучить состав балансовой прибыли, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год.

Рис. 3.1. Блок-схема факторного анализа прибыли

Проведем анализ состава, и динамики балансовой прибыли за 2000 - 2002г. с помощью таблицы 3.1.

Таблица 3.1. Анализ состава и динамики балансовой прибыли за 2000-2002гг.

Состав балансовой прибыли	2000г.	2001г.	2002г.	Темп роста, %
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	2000- 2001гг.	2001-2002гг.
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Балансовая прибыль	1116	100	1815	100	766	100	162,6	41,2
Прибыль от реализации продукции	1248	112	2348	129	1510	197	188,1	64,3
Прибыль от прочей реализации	-153	13,7	-242	13,3	-562	73,3	-	-
Внереализационные финансовые результаты	21	1,7	-291	15,7	-182	24	-	-

.

Наибольшую долю в составе балансовой прибыли занимает прибыль от реализации товарной продукции. В каждом из рассматриваемых периодов её удельный вес не только превышает 100%, но и заметно растёт (112% в 2000 году, 129% в 2001 и 197% в 2002 году).

Прибыль от прочей реализации составляет отрицательную величину (расходы превышают доходы). Её доля в 2001 году по сравнению с 2000 годом увеличилась на 1% (-13%-(-14%)), но в 2002 году уменьшилась на 60% (-73%-(-13%)), что говорит об отрицательной тенденции.

Внереализационные финансовые результаты были положительными только в 2000г. Их удельный вес в каждом году имеет отрицательную тенденцию. В общей сумме доля внереализационных финансовых результатов снизилась на 26% (-24%- 2%).

Балансовая прибыль в 2002г. получена в сумме 766 тыс. руб., что на 58,8% (1049 тыс.руб.) меньше уровня 2001г. Это связано с выпуском низко рентабельной продукции, так как она больше пользуется спросом, чем продукция с большей величиной показателя рентабельности. А в 2001г. по сравнению с 2000г. наблюдался ее рост на 62,6% (699 тыс. руб.). Практически аналогичные тенденции наблюдаются и с прибылью от реализации продукции. В 2001 году по сравнению с 2000 годом наблюдался её рост на 88,1% (1100 тыс.руб.), а в 2002 году по сравнению с 2001 годом наблюдается её уменьшение на 35,7% (838 тыс. руб.).

3.3 Анализ финансовых результатов от реализации продукции, работ и уcлуг

Основную часть прибыли предприятия получают от реализации продукции и услуг. В процессе анализа изучаются динамика, выполнение плана прибыли от реализации продукции и определяются факторы изменения ее суммы.

Прибыль от реализации продукции в целом по предприятию зависит от четырех факторов первого уровня соподчиненности:

объема реализации продукции (VРП);

структуры продукции (УДi};

себестоимости продукции (Ci);

уровня среднереализационных цен (Цi).

Объем реализации продукции может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение суммы прибыли.

Структура товарной продукции может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет, и наоборот, при увеличении удельного веса низко-рентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится.

Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли и наоборот.

Изменение уровня среднереализационных цен и величина прибыли находятся в прямо пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает и наоборот.

3.3.1 Анализ влияния факторов на изменение суммы прибыли в 2001 году по сравнению с 2000 годом

Проведем анализ влияния факторов на сумму фактической прибыли 2001 года, по сравнению с прибылью 2000 года, используя данные, приведенные в (табл. 3.2.)

Расчет влияния этих факторов на сумму прибыли можно выполнить способом цепных подстановок.

Таблица 3.2. Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации продукции (2000-2001гг.), тыс. руб.

Показатель	2000	2001	Отклонение (+,-)	Темп роста
Выручка от реализации продукции за вычетом НДС, акцизного налога и других отчислений от выручки (ВР)	20502	36107	15605	176,11%
Полная себестоимость реализованной продукции (ПС)	19072	33759	14687	177,01%
Прибыль от реализации продукции (П)	1430	2348	918	164,2%

В 2001 году по сравнению с 2000 годом прибыль от реализации продукции увеличилась на 918 тыс. руб. или на 64,2%.

Проведем факторный анализ методом цепных подстановок, последовательно заменяя величину каждого фактора 2000 года на величину 2001 года (табл. 3.3.).

Сначала нужно найти сумму прибыли при объёме продаж 2001 года и величине остальных факторов 2000 года. Для этого следует рассчитать темп роста прибыли по реализации продукции, а затем сумму прибыли 2000 года скорректировать на этот процент.

Темп роста прибыли по реализации исчисляют сопоставлением объёма реализации 2001 года с объёмом реализации 2000 года в натуральном (если продукция однородна), условно-натуральном и в стоимостном выражении (если продукция неоднородна по своему составу), для чего желательно использовать уровень себестоимости 2000 года, так как себестоимость меньше подвержена влиянию структурного фактора, нежели выручка.

На данном предприятии рост выручки за 2000 - 2001 года составил:

%РП = (3.1)

где РП- резерв роста прибыль;

VPPфi- резерв роста по фактическим

VPPплi- резерв роста по планом

Если бы не изменилась величина остальных факторов, сумма прибыли должна была бы увеличиться на 76,11% и составить 2518,37 тыс. руб.(1430 * 176,11%).

Затем следует определить сумму прибыли при объеме и структуре реализованной продукции 2001 года, но при себестоимости и ценах 2000 года. Для этого необходимо от условной выручки вычесть условную сумму затрат:

(3.2)

где Рпфi- резерв роста прибыль по фактическим

Цплi-цена от реализации продукции по планом

Cплi-уровень себестоимости виды продукции по планом

Нужно подсчитать также, сколько прибыли предприятие могло бы получить при объеме реализации, структуре и ценах 2001 года, но при себестоимости продукции 2000 года. Для этого от суммы выручки 2001 года следует вычесть условную сумму затрат:

(3.3)

где VPПфi-объем резерв роста прибыль по фактическим

Цфi- цена от реализации продукции по фактическим

Cплi- уровень себестоимости виды продукции по фактическим

По данным (табл. 3.3), можно установить, как изменилась сумма прибыли за счет каждого фактора.

Следует отметить, что на изменение уровня прибыли 2001 года по сравнению с ее уровнем 2000 года влияло лишь два фактора: выручка и себестоимость продукции. Это связано с тем, что в условиях рассматриваемого предприятия нет структурных сдвигов в ассортименте выпускаемой продукции.

Таблица 3.3. Расчет влияния факторов на изменение суммы прибыли от реализации продукции

Показатель	Условия расчета	Порядок расчета	Сумма прибыли, тыс. руб.
	выручка.	Себестоимость
2000	20502	19072	В00-С00	1430
Усл	36107	19072	В01-С00	17035
2001	36107	33759	В01-С01	2348

1. Изменение прибыли за счет изменения объема реализации продукции:

Пvрп = Пусл - П00 = 17035 - 1430 = 15605 тыс. руб.

2. Изменение прибыли за счет изменения себестоимости единицы продукции:

Пс = П01- Пусл = 2348 - 17035 = -14687 тыс. руб.

3. Суммарное изменение прибыли:

П = П01 - П00 = 2348 -1430 = 918 тыс. руб.

Этот же результат получаем как сумму отклонений за счет влияния отдельных факторов: 15605 - 14687 = 918 тыс. руб.

Анализ показывает, что рост прибыли был обеспечен только за счет увеличения выручки от реализации продукции (увеличение составило 15605 тыс. руб.). Изменение себестоимости отрицательно сказалось на динамике прибыли. За счёт увеличения себестоимости прибыль уменьшилась на 14687 тыс. рублей.

3.3.2 Анализ влияния факторов на изменение суммы прибыли в отчетном году по сравнению с предыдущим периодом

Проведем анализ влияния факторов на сумму фактической прибыли отчетного года, по сравнению с предыдущим годом, используя данные, приведенные в таблице 3.4.

Расчет влияния этих факторов на сумму прибыли можно аналогично выполнить способом цепных подстановок.

Таблица 3.4. Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации продукции 2002 г. по сравнению с 2001 г.

Показатель	2001	2002	Отклонение (+,-)	Темп роста
Выручка от реализации продукции за вычетом НДС, акцизного налога и других отчислений от выручки (ВР)	36107	52334	16227	144,9%
Полная себестоимость реализованной продукции (ПС)	33759	50824	17065	150,5%
Прибыль от реализации продукции (П)	2348	1510	-838	64,3%

Прибыль от реализации продукции в 2002 году по сравнению с 2001 снизилась на 838 тыс. руб.(1510-2348), или на 35,7%.

Проведем факторный анализ методом цепных подстановок, последовательно базовую величину каждого фактора заменяя отчетной величиной (табл. 3.5.) аналогично тому, как это было сделано в( п. 3.3.1).

По данным (табл. 3.5.), можно установить, как изменилась сумма прибыли за счет каждого фактора.

Следует отметить, что в данном случае на изменение уровня прибыли в отчетном году по сравнению с предыдущим влияло два фактора первого уровня:

выручка от реализации продукции;

себестоимость продукции;

Это связано с тем, что в условиях рассматриваемого предприятия нет структурных сдвигов в ассортименте выпускаемой продукции.

Таблица 3.5. Расчет влияния факторов на изменение суммы прибыли от реализации продукции

Показатель	Условия расчета	Порядок расчета	Сумма прибыли, тыс. руб.
	выручка, тыс. руб.	Себестоимость продукции, тыс. руб.
База	36107	33759	В01-С01	2348
Усл	52334	33759	В02-С01	18575
Отчет	52334	50824	В02-С02	1510

1. Изменение прибыли за счет изменения объема реализации продукции:

Пvрп = Пусл - Пбаз = 18575 - 2348 = 16227 тыс. руб.

2. Изменение прибыли за счет изменения себестоимости продукции:

Пс = Потч - Пусл = 1510 - 18575 = -17065 тыс. руб.

3. Суммарное изменение прибыли:

П = Потч - Пбаз = 1510 - 2348 = -838 тыс. руб.

Этот же результат получаем как сумму отклонений прибыли за счет влияния отдельных факторов:

16227 + (-17065) = -838 тыс. руб.

Анализ показывает, что на уменьшение прибыли в отчетном году по сравнению с 2001 годом оказало влияние увеличение себестоимости. За счёт роста себестоимости прибыль уменьшилась на 17065 тыс. руб.

Благоприятным фактором был рост выручки, который увеличил прибыль от реализации продукции на 16227 тыс. руб. И в итоге общая сумма прибыли в отчетном году уменьшилась на 838 тыс. руб. по сравнению с предыдущим годом. Это, несомненно, является отрицательным результатом хозяйственной деятельности предприятия за отчетный год.

3.4 Анализ рентабельности деятельности предприятия

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

показатели, характеризующие рентабельность (окупаемость) издержек производства и инвестиционных проектов;

показатели, характеризующие рентабельность продаж;

показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Все эти показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.

Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек) исчисляется путем отношения валовой (П_рп) или чистой прибыли (ЧП) к сумме затрат по реализованной или произведенной продукции (И):

(3.4)

Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным его подразделениям и видам продукции.

Рентабельность продаж рассчитывается делением прибыли от реализации продукции, работ и услуг или чистой прибыли на сумму полученной выручки (ВР). Характеризует эффективность предпринимательской деятельности: показывает, сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Широкое применение этот показатель получил в рыночной экономике. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции.

, или (3.5)

В процессе анализа следует изучить динамику перечисленных показателей рентабельности, выполнение плана по их уровню и провести межхозяйственные сравнения с предприятиями-конкурентами.

3.4.1 Анализ рентабельности производственной деятельности предприятия

Уровень рентабельности производственной деятельности (окупаемость затрат), исчисленный в целом по предприятию, зависит от трех основных факторов первого порядка: изменения структуры реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации.

Факторная модель этого показателя имеет вид:

(3.6)

где R- Уровень рентабельности производственной предприятия

П- прибыль от реализации продукции

VPПобщ- объем резерв роста прибыли от реализации продукции

УДi- удельный весь i-видов продукции

Цi- средних цена реализации i-видов продукции

Сi- себестоимости i-видов продукции

Проведем расчет влияния факторов на изменение уровня рентабельности в целом по предприятию в отчетном году по сравнению с предыдущим способом цепных подстановок, используя данные (табл. 3.4., 3.5)., структурный фактор учитываться не будет.

На основе данных вышеуказанных таблиц, составим (табл. 3.6.), в которой покажем влияние каждого фактора на изменение уровня рентабельности.

Таблица 3.6. Расчет влияния факторов на изменение уровня рентабельности производственной деятельности в отчетном году по сравнению с предыдущим

Показатель	Условия расчета	Порядок расчета	Уровень рентабельности, %.
	выручка, тыс. руб.	Себестоимость продукции, тыс. руб.
База	36107	33759	(В01-С01)/С01	7%
Усл	52334	33759	(В02-С01)/С01	55%
Отчет	52334	50824	(В02-С02)/С02	2,97%

1. Изменение уровня рентабельности за счет изменения объема реализованной продукции:

Rvрп = Rусл - Rбаз = 55% - 7% = 48%.

2. Изменение уровня рентабельности за счет изменения себестоимости продукции:

Rс = Rотч - Rусл = 2,97% - 55% = - 52,03%.

3. Общее изменение уровня рентабельности:

R = Rотч - Rбаз = 2,97% - 7% = -4,03%.1

Тот же результат можно получить как сумму изменений за счет влияния каждого фактора:

R = 48 - 52,03 = -4,03 %

Полученные результаты свидетельствуют о том, что уменьшение уровня рентабельности произошло в связи с повышением себестоимости продукции. При увеличении себестоимости продукции с 33759 тыс. руб. до 50824 тыс. руб. рентабельность уменьшилась на 52,03%.

Рост выручки реализованной продукции на 16227 тыс. руб. вызвал увеличение уровня рентабельности на 48%.

В итоге общее изменение уровня рентабельности в 2002 г. по сравнению с 2001 г. составило -4,03%. Т.е. с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции, предприятие стало получать прибыли на 4,03 коп. меньше в отчетном году по сравнению с предыдущим.

3.4.2 Анализ рентабельности производственного капитала

Проведем анализ рентабельности производственного капитала(П), исчисляемой как отношение балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основных средств(F) и материальных оборотных фондов(E):

(3.7)

Анализ будем проводить аналогично факторному анализу рентабельности в предыдущих пунктах, т.е. методом цепных подстановок.

Таблица 3.7.Расчет влияния факторов на изменение уровня рентабельности производственного капитала в отчетном году по сравнению с предыдущим

Показатель	Условия расчета	Порядок расчета	Уровень рентабельности, %.
	Балансовая прибыль, тыс. руб..	Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.	Среднегодовая стоимость остатков оборотных средств
База	1815	20578	15208	П1/(F1+E1)	5%
Усл1	766	20578	15208	П2/(F1+E1)	2,14%
Усл2	766	19547	15208	П2/(F2+E1)	2,2%
Отчет	766	19547	18560,5	П2/(F2+E2)	2%

1. Изменение уровня рентабельности производственной деятельности за счет изменения величины балансовой прибыли:

Rп = Rусл1 - Rбаз = 2,14% - 5% = -2,86%.

2. Изменение уровня рентабельности за счет изменения среднегодовой стоимости ОПФ:

Rф = Rусл2 - Rусл1 = 2,2% - 2,14% = 0,06%

3. Изменение уровня рентабельности за счет изменения среднегодовой стоимости остатков оборотных средств:

Rс = Rотч - Rусл2 = 2% - 2,2% = -0,2%

4. Общее изменение уровня рентабельности производственной деятельности:

R = Rотч - Rбаз = 2% - 5% = -3%.

Тот же результат можно получить как сумму изменений за счет влияния каждого фактора:

R = -2,86 + 0,06 +(-0,2) = -3 %

По результатам проведенного анализа можно сделать следующие выводы:

Наибольшее уменьшение уровня рентабельности производственной деятельности произошло в связи с уменьшением величины балансовой прибыли. При снижении величины прибыли на 1049 тыс. руб. уровень рентабельности снизился на 2,86%.

За счет уменьшения среднегодовой стоимости ОПФ на 1031 тыс. руб. уровень рентабельности увеличился на 0,06%.

Увеличение среднегодовой стоимости остатков оборотных средств на 3352,5 тыс. руб. привело к уменьшению рентабельности за счет влияния этого фактора на 0,2%

В итоге общее изменение уровня рентабельности производственной деятельности в 2002 г. по сравнению с 2001 г. составило -3%. Т.е. с каждого рубля стоимости ОПФ и ОС, предприятие стало получать прибыли на 3 коп., меньше в отчетном году по сравнению с предыдущим.

3.5 Анализ порога прибыли

Снижение уровня рентабельности произошло за счёт роста уровня себестоимости. На величину себестоимости влияют различные факторы, которые можно свести в две группы.

Первая группа - внешние факторы, отражающие общий уровень развития экономики страны и независящие от деятельности хозяйствующего субъекта.

Вторая группа - внутренние факторы, непосредственно связанные с результатами деятельности хозяйствующего субъекта, с предпринимательской активностью. К этим факторам относится объём выручки от реализации продукции, формы и системы оплаты труда, повышение производительности труда, улучшение использования основных фондов и оборотных средств и т.п. На уровень себестоимости продукции большое влияние оказывает выручка от реализации продукции. Все затраты по отношению к выручке, к объёму выручки, можно разделить на две группы: условно-постоянные и условно-переменные.

Условно-постоянными являются затраты, сумма которых не меняется при изменении выручки от реализации продукции. К этой группе относятся: арендная плата, амортизация основных фондов, износ нематериальных активов, износ

малоценных и быстро изнашивающихся предметов и т.д. Условно-постоянные затраты анализируются по абсолютной сумме.

Условно-переменные затраты - это затраты, сумма которых изменяется пропорционально изменению объёма выручки от реализации продукции. Эта группа включает: расходы на сырьё, транспортные расходы, расходы на оплату труда и т.д. Переменные затраты анализируются путём сопоставления уровней затрат в процентах к объёму выручки.

Деление затрат на условно-постоянные и условно-переменные позволяет чётко показать зависимость между выручкой от реализации продукции, себестоимостью и размером прибыли от реализации продукции. Эта зависимость выражается с помощью графика рентабельности, который строится по данным (таблицы 3.8).

Таблица 3.8.

Показатель	2002 год
Выручка	52334
Себестоимость	50824
Постоянные издержки	17159
Переменные издержки	33665

Кроме того, для построения графика, необходимо рассчитать точку безубыточности. То есть определить минимальный объём выручки от реализации продукции, при котором уровень рентабельности хозяйствующего субъекта будет равен 0,00%.

Тмин = (Ипост * Т) / (Т - Ипер) (3.8)

Где: Тмин - минимальный объём выручки, при котором рентабельность равна 0,00%,

Ипост - сумма условно-постоянных затрат,

Ипер - сумма условно-переменных затрат,

Т - выручка от реализации продукции.

В нашем случае точка безубыточности будет следующей:

Тмин=(17159*52334)/(52334-33665)=48101 тыс.руб.

На рисунке:

FC-условно-постоянные затраты;

VC-условно-переменные затраты;

TC-суммарные затраты или себестоимость;

В - выручка от реализации продукции;

Q* - условный объем реализации продукции.

Точка пересечения прямой суммарных затрат и прямой выручки называется точкой безубыточности. Она показывает ту предельную сумму выручки от реализации продукции в стоимостной оценке и в натуральных единицах, ниже которой деятельность хозяйствующего субъекта будет убыточной, так как линия себестоимости выше линии выручки от реализации продукции .

В нашем случае, точка безубыточности равна 4801 тыс.руб., а выручка от реализации продукции в 2002 году составила 52 334 тыс. рублей. То есть выручка от реализации ОАО «АзРТИ» находится выше точки безубыточности и предприятие получает прибыль в размере 1510 тыс. рублей.

Разница между выручкой от реализации и точкой безубыточности называется запасом финансовой прочности. В нашем случае он равен:

ЗФПабс.= В - Т = 52334-48101=4233 тыс.руб., (3.9)

где Т- значение точки безубыточности.

Кроме того, запас финансовой прочности может быть выражен в процентах, отношение абсолютного значения запаса финансовой прочности к значению выручки от реализации продукции:

ЗФП% = ЗФПабс./ В =4233*100%/52334=8% (3.10)

Таким образом, предприятие будет сохранять наличие прибыли при снижении выручки на величину 4223 тыс.руб. или до 8%.

Как видно, этот рисунок позволяет довольно просто подойти к решению таких сложных проблем, как:

1.Что случится с прибылью, если выпуск продукции или выручка от реализации уменьшится (возрастет)?