Лизинг как форма привлечения инвестиций в промышленные предприятия

** что противоречит плану счетов по счетам 949, 84, форме 5 «Примечания к финансовой отчетности» и ф. №2 «Отчет о финансовых результатах». Кроме того, аналогичные доходы от операционной аренды показываются в составе счетов прочих операционных доходов.

Поскольку эти вопросы практически не урегулированы Министерством финансов однозначно, они вызовут много толкований и ошибок в практике применения П(С)БУ.

Учет у лизингодателя осуществляется следующим образом: при финансовой аренде объект, переданный в финансовую аренду, отражается на балансе лизингодателя как дебиторская задолженность лизингополучателя в сумме минимальных лизинговых платежей и негарантированной ликвидационной стоимости за минусом финансового дохода, который подлежит получению, с признанием другого дохода - дохода от реализации необоротных активов. Одновременно остаточная стоимость объекта финансовой аренды исключается с баланса лизингодателя с отражением в составе других расходов (себестоимость реализованных необоротных активов). Таким образом, при передаче объекта в финансовый лизинг осуществляются следующие бухгалтерские записи (таблица 5).

Таблица 5 - Передача объекта в финансовый лизинг

Содержание операции	Проводка
	Д-т	К-т
Передача объекта в финансовый лизинг по остаточной стоимости	85, 972	101-109, 122-124, 127, 111-117
Отражение дохода от финансового лизинга в сумме минимальных лизинговых платежей и негарантированной ликвидационной стоимости за вычетом финансового дохода	377	742
Отражение финансового дохода		733
Оотражение дохода от финансового лизинга в случае, если производитель объекта лизинга и лизингодатель совпадают	377	701
Затраты лизингодателя по заключению договора финансового лизинга (юридические услуги, комиссионное вознаграждение)	85, 977	631, 632, 685

При этом финансовым доходом лизингодателя является разница между суммой минимальных лизинговых платежей и негарантированной ликвидационной стоимости объекта финансового лизинга и нынешней стоимостью указанной суммы, которая определена по лизинговой ставке процента.

Таким образом, финасовые расходы лизингополучателя являются при финансовом лизинге финансовым доходом лизингодателя.

Распределение финансового дохода между отчетными периодами в течение срока лизинга осуществляется с применением лизинговой ставки процента на остаток дебиторской задолженности лизингополучателя на начало отчетного периода, но оно пересматривается, если негарантированная ликвидационная стоимость уменьшается.

П(С)БУ предусмотрено, что если лизингодателем является производитель объекта финансового лизинга, то дебиторская задолженность лизингополучателя отражается как сумма признанного дохода (выручки) от реализации готовой продукции и нынешней негарантированной ликвидационной стоимости объекта финансового лизинга одновременно с признанием дохода (выручки) от реализации готовой продукции. Доход производителя от реализации объекта финансового лизинга признается по наименьшей из двух оценок: справедливой стоимости этого объекта или нынешней стоимости минимальных платежей, вычисленной по рыночной ставке процента. При этом себестоимость реализованного объекта финансового лизинга определяется по его балансовой стоимости, уменьшенной на нынешнюю негарантированную ликвидационную стоимость, и относится на увеличение дебиторской задолженности.

Разница между суммой минимальных лизинговых платежей и негарантированной ликвидационной стоимости объекта финансового лизинга и нынешней стоимостью указанной суммы является финансовым доходом лизингодателя - производителя объекта финансового лизинга.

Затраты лизингодателя по заключению соглашения (договора) о финансовом лизинге (юридические услуги, комиссионные вознаграждения) считаются прочими расходами того отчетного периода, в котором они имели место.

Бухгалтерские проводки при осуществлении этих операций представлены ниже (таблица 6).

Стоимость и начисление амортизации объекта оперативного лизинга осуществляется лизингодателем на счетах бухгалтерского учета в обычном порядке согласно П(С)БУ 7, 8, поскольку эти объекты являются собственностью лизингодателя и признаются прочими операционными расхдами. Затраты лизингодателя по заключению лизингового соглашения по оперативному лизингу (юридические услуги, комиссионные вознаграждения) считаются прочими операционными расходами того отчетного периода, в котором они имели место.

Таблица 6 - Затраты лизингодателя по договору финансового лизинга

Содержание операции	Проводка
	Д-т	К-т
Затраты лизингодателя по заключению лизингового соглашения о финансовом лизинге (юридические услуги, комиссионные вознаграждения)	977	685, 631, 632
Признание финансового дохода от финансовой аренды	377	733
Признание дохода у дизингодателя - производителя по справедливой стоимости этого объекта или нынешней стоимости минимальных лизинговых платежей	377	701
Признание расхода (себестоимости) реализованного объекта у собственника-лизингодателя	972	10, 11, 12
Признание расхода (себестоимости) реализованного объекта у изготовителя-лизингодателя	901

Доход от оперативного лизинга признается прочим операционным доходом соответствующего отчетного периода с учетом способа получения экономических выгод, связанных с использованием объекта оперативного лизинга. Таким образом, у лизингодателя при оперативном лизинге делаются проводки (таблица 7).

Следует отметить, что проводка Д-т 84 К-т 83 новым Планом счетов не предусмотрена, однако по экономическому смыслу следует отразить сумму амортизационных отчислений по объектам, сданным в оперативный лизинг, сначала как амортизационные отчисления по элементам затрат, с последующим распределением элемента на прочие операционные расходы, поскольку проводка Д-т 84 К-т 13 также не предусмотрена.

Таблица 7 - Учет затрат лизингодателя по оперативному лизингу

Содержание операции	Проводки
	Д-т	К-т
Начисление амортизации по объектам оперативного лизинга	84	83
	949	84
	949, 83	13
Затраты лизингодателя по заключению соглашения по оперативному лизингу (юридические услуги, комиссионное вознаграждение) Признание дохода от оперативного лизинга у собственника	84, 949 377	685, 631, 632 713
Признание дохода у дизингодателя - производителя по справедливой стоимости этого объекта или нынешней стоимости минимальных лизинговых платежей	377	701
Признание дохода у дизингодателя - производителя от собственно сдачи в лизинг	377	713

При продаже актива с последующим заключением соглашения о передаче его в лизинг продавцу, то есть при обратном лизинге, признание доходов и расходов осуществляется как при обратном финансовом лизинге, так и при обратном операционном лизинге, причем механизм действия данного вида лизинга представлен на рисунке 10.



Рисунок 10 - Механизм действия обратного лизинга

Операция 1 - договор купли-продажи, согласно которому поставщик (продавец) - лизингополучатель получает денежные средства (1а) и осуществляет поставку объекта (оборудования, имущества) новому покупателю-лизингодателю (1б).

Операция 2 - договор лизинга, согласно которому новый покупатель-лизингодатель сдает в оперативный или финансовый лизинг продавцу-лизингополучателю проданное оборудование, имущество.

П(С)БУ 14 не охватывает всего объема операций, возникающих при лизинге необоротных активов, а отражает учет только отдельных операций, связанных с отношениями между лизингополучателем и лизингодателем. Однако, на практике используются различные схемы осуществления как оперативного так и финансового лизинга, составленные на основе действующего в Украине законодательства, которые могут быть представлены в следующем обобщенном виде на рисунке 11.

Поставка объекта лизинга

Выбор объекта лизинга

Договор купли-продажи Договор лизинга

Оплата объекта Лизинговые

платежи

Страховые

взносы

Кредитный договор Договор

страхования

Оплата за Страховые

кредит взносы

Рисунок 11 - Схема осуществления лизинга

1.3 Методика анализа эффективности использования лизинговых операций

Процесс перехода экономики Украины к цивилизованным рыночным отношениям сопровождается появлением качественно новых потребностей в ускоренном решении проблем финансирования предприятий с различной организационно-правовой формой собственности.

Лизинг представляет собой специфическую, дополнительную форму перспективного финансирования капиталовложений, альтернативную традиционному банковскому кредитованию, и предполагает использование собственных финансовых ресурсов. Он дает возможность всем без исключения субъектам хозяйствования получать необходимые машины и оборудование без значительных единовременных затрат, а также избегать потерь, связанных с моральным старением средств производства.

Широкое распространение лизингового бизнеса на формирующемся отечественном рынке лизинговых услуг в решающей степени зависит от уровня эффективности лизинговых операций.

Определение эффективности лизинга необходимо, во-первых, для обозначения выгодности лизинга в сравнении с другими формами финансово-хозяйственных операций; во-вторых, для глубокого экономического анализа отношений доходов от проведения лизинговой сделки к единовременным и текущим затратам на их получение.

Эффективность лизинговых операций предопределяется влиянием большого числа факторов, которые целесообразно объединить в две группы. К первой группе относится совокупность факторов, укладывающихся на макроэкономическом уровне и имеющих объективный характер. Наиболее весомыми при этом являются следующие факторы:

благоприятная налоговая политика государства в отношении лизинговых операций;

наличие совершенной правовой базы, регламентирующей проведение лизинговых операций;

наличие квалифицированных специалистов в области лизинга, обладающих необходимым опытом и практическими навыками проведения лизинговых сделок;

наличие заинтересованности банковских учреждений в финансировании лизинговых операций;

существование лизинговых структур и организационных форм осуществления лизинга;

наличие сложившейся конъюнктуры рынка новых и подержанных машин и оборудования.

Во вторую группу факторов включаются субъективные факторы, существующие непосредственно на уровне субъектов лизинговой деятельности и зависящие от степени их профессионализма в сфере лизингового бизнеса. Большинство субъективных факторов носит общий для лизингополучателя и лизингодателя характер. К ним относятся:

знание законов и нормативных актов, регулирующих проведение лизинговых операций;

использование необходимой информации об объектах лизинга;

знание существующего рынка лизинговых услуг;

использование объективной информации о финансово-экономическом положении партнеров по лизинговому договору;

наличие определенного уровня качества лизинговых услуг.

Кроме общих субъективных факторов существует целая группа частных факторов эффективности лизинга, возникающих в результате финансово-хозяйственной деятельности лизингополучателя и лизингодателя.

К частным субъективным факторам эффективности лизинга, существующим на уровне лизингополучателя, относятся следующие:

отсутствие необходимых финансовых и технических средств для осуществления своей хозяйственной деятельности;

наличие производственной необходимости в том или ином имуществе, приобрести которое наиболее выгодно на условиях лизинга;

наличие экономически выгодного соотношения доходов от предполагаемой деятельности и расходов. Связанных с приобретением имущества в лизинг, по сравнению с арендой и финансовым кредитом.

В состав частных факторов, предопределяющих как общую экономическую эффективность лизинга, так и эффективность лизинговой деятельности лизингодателя, входят следующие факторы:

наличие потенциальных пользователей лизинговых услуг, заинтересованных в приобретении по лизингу конкретного имущества;

наличие высокого уровня конкурентоспособности лизингодателя. На уровень конкурентоспособности лизингодателя большое влияние оказывают следующие факторы:

автоматизированная система сбора, учета и обработки информации о наличии и движении новых и подержанных машин и оборудования, обеспечивающих быстрое удовлетворение запросов клиентов;

балансовая цена машин и оборудования, сдаваемых в лизинг;

величина лизингового процента, начисляемого лизингодателем;

действующая в стране система налогообложения;

ценовая конкурентоспособность лизингодателя, зависящая от его возможностей осуществлять коммерческую реализацию машин и оборудования, возвращаемых лизингополучателем по истечении срока лизингового договора;

соотношение курсов национальных валют при осуществлении международных лизинговых операций.

Необходимо отметить, что перечисленные группы факторов взаимосвязаны и взаимозависимы и являются базой для эффективного развития лизинговых операций как на уровне государства, так и на уровне главных субъектов лизинговой деятельности - лизингополучателя и лизингодателя.

Однако традиционная задача выбора между лизингом, арендой и покупкой в кредит машин и оборудования должна решаться не только в обобщающе-теоретическом плане. При этом необходимо производить расчеты экономической эффективности лизинговых операций в каждом случае отдельно, в зависимости от условий, размеров и форм совершения конкретной лизинговой сделки.

Многогранность лизинга как экономической категории, влияние большого количества факторов на его эффективность, правовая и экономическая неопределенность, присущая лизинговому процессу, в настоящее время усложняет задачу определения экономической выгодности этого вида финансово-экономической деятельности. И если по окончании лизингового договора можно с достаточной точностью определить суммарный эффект и эффективность лизинговой операции, то в начальной стадии, на этапе проработки альтернативных вариантов субъектами лизинга, предварительное определение эффективности лизинга затруднено.

Методика определения эффективности лизинговых операций должна носить научно-прикладной характер и учитывать весь комплекс факторов, влияющих на их эффективность.

Основой экономического механизма взаимовыгодных отношений между лизингодателем и лизингополучателем является размер лизинговых платежей.

Платежи по лизингу представляют собой экономическую форму реализации собственности на передаваемое в лизинг оборудование, доход лизингодателя от передачи имущества в лизинг. Общая сумма лизинговых платежей должна возместить лизингодателю его издержки и обеспечить получение прибыли.

Лизинговые платежи производятся в период действия лизингового соглашения и включают в себя амортизационные отчисления на полное восстановление переданного в лизинг имущества и лизинговый процент.

Лизинговый процент, рассчитываемый лизингодателем самостоятельно, должен покрыть его накладные расходы по лизинговой сделке, страховые платежи и другие сопутствующие сделке расходы, а также обеспечить лизингодателю прибыль, необходимую для его дальнейшего развития. Источник выплаты лизингового процента - совокупный доход лизингополучателя, образующийся в процессе эксплуатации полученного по лизингу имущества.

Лизинговые платежи, рассматриваемые как цена лизинговой операции, безусловно, не являются величиной постоянной. Ее структурные элементы - величина лизингового процента и размер амортизационных отчислений - подвержены конъюнктурным и финансовым изменениям на внутреннем рынке лизинговых услуг. Для соблюдения обоюдной заинтересованности субъектов лизинговой сделки необходимо общую сумму лизинговых платежей ежегодно корректировать пропорционально сложившемуся на данный момент времени уровню инфляции.

Кроме того, в расчетах по определению фактического размера лизинговых платежей необходимо учитывать коэффициент дисконтирования (фактор времени at) - ожидаемую норму дохода от капитальных вложений в лизинговую операцию в рассматриваемом году:

б t = 1/ (1 + i ) ^t, (1)

где i - расчетный размер ставки дисконта (ее нижняя граница должна быть равной годовому проценту по депозитным вкладам);

t - текущий год, за который осуществляется корректировка.

В окончательном виде реальная сумма лизингового платежа за весь период действия лизингового договора определяется по формуле:

Т

П_Л = У (А _t + Л _{n p t}) *И _t * б t, (2)

t=1

где П _Л - общая сумма лизингового платежа, грн.;

А _t - годовая сумма амортизированных отчислений на полноевосстановление объектов лизинга, грн.;

Л _{n pt} - годовая величина лизингового процента, грн.;

И _t - индекс инфляции в году t;

Т - период действия лизингового договора.

Правильное определение общей суммы лизингового платежа является основным критерием целесообразности участия лизингополучателя и лизингодателя в лизинговом процессе. Для лизингодателя (собственника машин и оборудования) главным является точный расчет финансовой выгодности сдачи имущества в лизинг.

Интегральный экономический эффект лизингодателя от реализации конкретной лизинговой операции определяется с помощью следующей формулы:

Т

Э _Л = П _Л - У (Р_{E t} + P _{T t} + H _t - B _t) *б t, (3)

t=1

где П _Л - общая сумма лизинговых платежей за период действия лизинговогодоговора, приведенная к первому году лизинга;

Р_{E t} - единовременные расходы лизингодателя вгоду t, грн.;

P _{T t} - текущие расходы лизингодателя в году t, грн.;

H _t - налоги, выплачиваемые лизингодателем в году t, грн.;

B _t - выручка от реализации имущества, возвращаемого лизингодателю в году t, грн.

Для лизингополучателя эффективность лизинга проявляется в различном соотношении экономии на эксплуатационных издержках и дополнительных единовременных затрат. Лизингополучатель, сопоставив лизинговый процент, который он должен будет уплатить лизингодателю за финансирование лизинговой операции с банковской кредитной ставкой, может определить, выгодно ли для него подписывать лизинговый контракт или лучше приобрести этоже имущество в кредит.

Эффективность лизинговой операции для лизингополучателя можно определить также пктеи сопоставления общей суммы, выплачиваемой по лизинговому договору, с ценой приобретения имущества за наличный расчет или в кредит. при этом необходимо учитывать налоговые и другие льготы, которые могут быть представлены лизингополучателю.

Определение общей суммы, выплачиваемой лизингополучателем по лизинговому договору определяется по формуле:

Т

С_Л = П_Л + У (НДС_t - H _{Л t} )* б t (4)

t=1

где H _{Л t} - налоговые и другие льготы предоставляемые лизингополучателю,грн.

1.4 Законодательное регулирование лизинговых операций в Украине

Одним из основных условий высокой эффективности лизингового механизма является надежное правовое обеспечение всех взаимодействующих субъектов с учетом их интересов.

Правовая база регулирования лизинговых операций в Украине имеет высокий статус, поскольку понятие договора лизинга включено в Гражданский кодекс Украины. Регулирование бухгалтерского учета и отчетности, а значит, и порядка налогообложения при лизинговых операциях осуществляется на основании действующих раннее документов, касавшихся арендных сделок, а также приказа Минфина Украины от 17.02.97г. «Об отражении в бухгалтерском учете операций по договору лизинга».

Положения многих других законодательных и нормативных документов, регламентирующих общие вопросы налогообложения, бухгалтерского учета и отчетности, осуществления экспортно-импортных операций и т. д., имеют косвенное отношение к деятельности лизинговых компаний.

В лизинге регулируются трехсторонние отношения между лизингодателем, лизингополучателем и производителем (продавцом), а также распределяются между ними права, обязанности и ответственность за неисполнение каждым своих обязанностей.

Инициатором лизинговых сделок в соответствии со ст.665 ГК Украины является лизингополучатель, который сообщает лизингодателю о том, в каком имуществе он нуждается. Риск случайной гибели арендного имущества несет не собственник, как это предусмотрено общегражданским законодательством (ст.211 ГК Украины), а лизингополучатель, который обязан страховать имущество.

В Законе Украины «О лизинге» предусмотрено, что в течение срока действия договора лизинга лизингополучатель обеспечивает сохранность лизингового имущества, а также производит все необходимые действия, направленные на поддержание его в рабочем состоянии, включая техническое обслуживание и ремонт.

Лизингодатель несет все расходы по содержанию лизингового имущества, его страхованию, включая страхование своей ответственности перед лизингодателем, а также расходы, возникающие в связи с эксплуатацией, техническим обслуживанием и ремонтом этого имущества, если иное не установлено договором лизинга.

При лизинге лизингодатель является юридическим собственником объекта сделки, а пользователь - экономическим собственником. Одна из особенностей лизинга проявляется и в специфических отношениях производителя (продавца) и пользователя имущества. В ст. 670 ГК Украины указано, что лизинополучатель имеет права и несет обязанности, как если бы он был одной из сторон при договоре купли-продажи. Он может только ставить вопрос перед лизингодателем о его расторжении и возмещении убытков.

Сегодня есть объективные предпосылки относительно реформирования Закона Украины «О лизинге». Отдельные его положения противоречат другим законодательным нормам.

Так, в соответствии с п. 1 ст. 4 этого Закона реализация оперативного и финансового лизинга связана со сроком амортизации, который почти делает невозможным заключение лизинговых соглашений сроком на 5-6 лет. А п. 1.18 ст. 1 Закона Украины «О налогообложении прибыли предприятий» определено, что оперативный лизинг и финансовый лизинг могут быть использованные на срок, который не превышает срока полной амортизации имущества. В этом случае для финансового лизинга минимальный срок соглашения равно нулю.

Результативность действия Закона - минимальная

Если придерживаться ст. 4 Закона Украины «О лизинге», которая устанавливает минимальный срок финансового лизинга с 60 процентами амортизации техники, которая принадлежит к третьей группе основных фондов, то достичь этого можно за 5,8 года, а п. 8 Порядка использования средств государственного лизингового фонда на приобретение отечественной сельскохозяйственной техники и двигателей к ней, утвержденного Кабинетом Министров Украины 15 января 1998 года, свидетельствует о сроке лизинга на пять лет.

По оценке специалиста по вопросам амортизации профессора О. Орлова, за пятилетий срок амортизируется 55,7 процента стоимости имущества, а за три года - 38,6 процента.

В соответствии с п. 2 ст. 16 Закона Украины «О лизинге» размеры, способы, формы и сроки внесения лизинговых платежей и условия их просмотра определяются в договоре по согласию сторон. К сожалению, полностью воспользоваться этим положением на практике невозможно, потому что существует ограничение, связанное с расчетом амортизации. Целесообразно было бы предоставить возможность субъектам лизинга самим устанавливать сроки договоров и метод начисления амортизации на объект лизинга. В условиях рыночной экономики наиболее эффективным является метод ускоренной компенсации расходов, который предусматривает установление экономически обоснованного срока технического использования объекта лизинга с учетом финансового состояния лизингополучателя и его производственно-финансовой деятельности.

Изменения и дополнения, внесенные с опозданием на два месяца к Инструкции с бухгалтерского учета арендных операций во исполнение Закона Украины «О лизинге», не решили всех проблем, связанных с их налогообложением. И обновленная Инструкция противоречит пп. 8.5.2 п. 8.5 ст. 8 Закона Украины «О налогообложении прибыли предприятий» и п. 16 Инструкции по бухгалтерскому учету балансовой стоимости групп основных фондов, что не дает возможности однозначно толковать возмещение НДС за финансовым лизингом. Учитывая, что налогообложение лизинга имеет свои особенности, желательно было бы внести соответствующий пункт к ст.7 Закону Украины «О налогообложении прибыли предприятий».

Еще при обсуждении проекта Закона Украины «О лизинге» были предложения относительно включения в него статьи о сублизинге. Но она не была включена. А теперь отсутствие ее препятствует реализации не только международных лизинговых проектов в Украине, но и договоров отечественных лизинговых компаний.

Причиной непринятия этого положения была забота законодателей о лизингополучателях - высоких ценах при многократном сублизинге.

За последние 5-7 лет в Польше, Турции, Вьетнаме и Эстонии создана стройная лизинговая структура. По оценкам экспертов МФК, одной из факторов успешного развития лизинга в этих странах была либерализация соответствующего законодательства. Поэтому предложенные выше изменения к отечественному лизинговому законодательству являются необходимыми и своевременными.

Инструкция по бухгалтерскому учету балансовой стоимости групп основных фондов потеряла действие согласно приказу Министерства финансов Украины от 27 апреля 2000 года № 92 «О собственности на объект финансового лизинга» приобретается лизингополучателем после уплаты полной стоимости объекта лизинга в соответствии с условиями договора лизинга и законодательства Украины.

2 ОРГАНИЗАЦИЯ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ НА ПРЕДПРИЯТИИ

2.1 Характеристика предприятия ОАО «СКМЗ»

Полное и сокращенное название исследуемого объекта Старокраматорский машиностроительный завод “СКМЗ”.

Старокраматорский машиностроительный завод - одно из старейших машиностроительных предприятий Донбасса. Он был основан в сентябре 1896 года и выполнял заказы для шахт юга России, а также производил котлы для императорского двора и для различных учреждений.

Местонахождение: ул. Горького, д.2, г.Краматорск, обл. Донецкая.

Открытое акционерное общество «Старокраматорский машиностроительный завод» организовано согласно решению Донецкого регионального отделения Фонда госимущесва Украины и зарегистрировано распоряжением Краматорского Горисполкома от 29.05.95г. № 151-Р.

ОАО «СКМЗ» - предприятие индивидуального тяжелого машиностроения с широкой номенклатурой изготовляемого оборудования по индивидуальным заказам и с полным циклом создания от проектирования до монтажа. Специализируется ОАО «СКМЗ» по выпуску прокатно-отделочного оборудования к листовым станам горячей и холодной прокатки, трубным и сортовым станам для металлургических заводов по специальным техническим условиям заказчиков, производству труб, машин, товаров народного потребления и другой продукции.

Количество выпущенных акций по состоянию на 18.06.2001г. составило 42 155 320 штук. Размер уставного фонда предприятия - 59 017 448грн. Численность работников завода на сегодняшний день составляет 2 126 человек. Производство товарной продукции в действующих ценах за прошлый год составило 27 875 тыс.грн. Реализовано продукции на сумму 27 022 тыс.грн. среднемесячная заработная плата составляет 373,4 грн. Затраты на 1 грн. выпускаемой продукции составляют 96,1 коп.

Номера текущих счетов, наименования и реквизиты банковских учреждений, которые обслуживают «СКМЗ»: р/сч 26009080120, «Укрсоцбанк », г. Краматорск, МФО 334486, р/сч 2062819048037 КФКБ «Приватбанк» г. Краматорск, МФО 335548.

Номер и дата государственной регистрации субъекта предпринимательской деятельности: № 2345,.06.07.95.

Организационно - правовая форма: ОАО.

Решение о приватизации объекта: 17.05.95, № 1830, Донецкое РО ФГИУ.

Характеристика хозяйственной деятельности и финансового положения ОАО «СКМЗ».

Характеристика производственно - хозяйственной деятельности.

Основные виды продукции предприятия представлены в табл.4.

Таблица 4 - Основные виды товарной продукции.

Основные виды продукции (услуг)	Стоимость продукции (услуг), грн.	Часть в общем объеме продукции (услуг) предпр-ия, %
	На начало прошлого года	На начало текущего года	На начало прошлого года	На начало текущего года
	2004 год	2005 год	2004 год	2005 год
Станина	8315	8850	18	14
Валок	6450	6115	10	18
Ролик	2852	3120	24	9
Труба	17850	18259	14	19
Штрипс	3160	2850	14	19
Уголок	7860	8110	12	10

Комиссия, созданная согласно приказу начальника регионального отделения фонда государственного имущества Украины по Донецкой области от 31 января 2005 г., на основании документов, необходимых для осуществления оценки Старокраматорского мишиностроительного завода по состоянию на 1 января 2005 г. и с учетом требований Методики оценки стоимости объектов приватизации определила его оценочную стоимость. Оценочная стоимость имущества представлена в табл.5.

Таблица 5 - Оценочная стоимость имущества “СКМЗ”

№ п/п	Показатели	Сумма, грн
1	Балансовая стоимость основных средств	198720164
2	Остаточная стоимость основных средств	104581232
3	Остаточная стоимость нематериальных активов	-
4	Кредиторская задолженность, всего в том числе:	33690956
5.1	Долгосрочные пассивы	2540056
5.2	Расчеты и другие пассивы	28975450
5.3	Резервы будущих расходов и платежей	2175450
6	Незавершенное строительство жилья	1780541

Перечень и стоимость объектов незаконченного строительства (по данным бухгалтерского учета) приведен в табл.6.

Таблица 6 - Объекты незаконченного строительства

N п/п	Наименование объекта	Год начала строительства	Экспертная оценка грн.
1	Реконструкция дереообрабатыв. мастерской	2004	16580
2	Котельная	2004	21090
3	База отдыха “Камышеваха”	2003	17890
4	Создание технической лаборатории	2004	7890
5	Участок по изготовлению водяных регуляторов	2003	2450
6	Реконструкция бетонного узла	2004	1150
7	Расширение энергоцеха	2004	15990
8	Участок по выпуску дверных и оконных блоков	2004	28950
9	Домики базы отдыха “Озерки”	2004	750

Основные рынки сбыта продукции, в том числе за пределами Украины:

Россия - г. Благовещенск, “Арматурный завод”; г. Липецк “НЛМК”; г.Москва “Завод Спецсплавов”; Украина - г.Киев, ООО “Электромашэкспорт”, Украинская железная дорога.

Перечень и стоимость не установленного оборудования (по данным бухгалтерского учета) приведены в табл.7.

Таблица 7 - Не установленное оборудование

N п/п	Наименование оборудования	Стоимость на дату оценки грн.
1	Прибор Топаз	1980
2	Трансформатор	850
3	Известогасилка	1562
4	Устройство ВРУ	4210
5	Мешалка МТ2	1180
6	Насос ПР	785
7	Дымосос ДМ-19	1800
8	Насос КВ 8	480
9	Весы	250
10	Ванна моечная	853
11	Пожарный гидрант	6550
12	Растворосмеситель	1230
13	Распредустройство	2050
14	Насос с каскадом	680

Перечень и стоимость объектов социально-культурного назначения (по данным бухгалтерского учета) приведен в табл.8.

Таблица 8 - Объекты социально-культурного назначения

N п/п	Название объекта	Инвентарный номер	Стоимость на дату оценки грн.
1	Тенисный корт	3500014	5025
2	Стрелковый тир	3500087	9850
3	Поле футбольное	4518700	7890
4	Боксерский ринг	3200458	1585
5	Плавательный бассейн	4502890	24890
6	Бильярд	4580107	2100
7	Автомат игровой	1400360	856
8	Радиоаппаратура	1200499	2345

Жилищный фонд ОАО «СКМЗ» (по данным бухгалтерского учета) приводится в табл.9.

Таблица 9 - Объекты государственного жилищного фонда

N п/п	Наименование объекта	Инвентарный номер	Стоимость на дату оценки грн.
1	Жилой дом № 1	4589013	45099
2	Жилой дом № 2	4685201	58900
3	Жилой дом № 3	4785202	53200
4	Общежитие № 1	5100234	39890
5	Общежитие № 2	3210047	41258

Перечень имущества не вошедшего в уставный фонд ОАО «СКМЗ» приводится в табл.10.

Таблица 10 - Имущество, не вошедшее в уставный фонд

№ п/п	Наименование объекта	Остаточная стоимость, грн
1	Объекты, на которые распространяется особый режим приватизации	_
	В том числе:
А	Объекты незавершенного строительства	_
Б	Финансовые вложения в ценные бумаги и паи других предприятий, банков	_
2	Объекты, не подлежащие приватизации согласно программе приватизации
А	Объекты гражданской обороны	450600
3	Средства на валютных счетах (заблокированные на счетах бывшего Внешэкономбанка СССР)	50900
4	Объекты социально-экономической сферы	_
5	Иные	47890

2001г. ОАО «СКМЗ» продолжает наращивать объемы производства, начатое в 2000г., что благоприятно повлияло на рост экономических показателей.

Так, производство товарной продукции за 2001г. составило 43026 тыс.грн. и выросло по сравнению с 2000г.в 1,54раза.

Объем реализации при плане 29600тыс.грн. составил 44592 тыс грн. или150,6%,темп роста к 2000г-157.5%.

Рентабельность реализованной продукции в 2001г. составила 7,1% против 5% в 2000г.

Вырос выпуск прокатного оборудования как в денежном, так и в натуральном выражении, соответственно в 1,8 и 1,7 раза к 2000г.

Результаты производственно-хозяйственной деятельности ОАО «СКМЗ» за 2001г. представлены в таблице 11.

Таблица 11- Анализ технико-экономических показателей

№ п/п	Наименование показателей	Ед. измер.	2001год
1.	Объем товарной продукции	Т.грн	43026
2.	Объем реализации продукции в т.ч. на экспорт	Т.грн Проц.	44592 33,5
3.	Производство основных видов продукции в стоимостном выражении: - прокатное оборудование и запчасти к нему - ТНП - машины для железной дороги	Т.грн -//-	16766 1182 21302
4.	Рентабельность реализованной продукции	Проц	7,1
5.	Затраты на 1грн. товарной продукции	Коп.	77,8
6.	Численность - всего в т.ч. численность ППП	Чел. Чел.	2016 1345
7.	Среднемесячная заработная плата одного работника	Грн.	325,1
8	Чистая прибыль	Т.грн	745

Удельный вес прокатного оборудования в общем объеме производства -38,2%. На экспорт было изготовлено 531 тн. оборудования на сумму

13805 тыс.грн

В 2001г. было изготовлено несвойственную для предприятия продукцию - машин для железных дорог Украины. Удельный вес этой продукции в общем объеме выпускаемой продукции ОАО «СКМЗ» составил почти 50 %.

В 2001г. на предприятии выпускалась только ликвидная продукция, пользующаяся спросом как на внутреннем рынке, так и на внешнем.

Среднегодовая стоимость основных производственных фондов в 2001г. составила 111425тыс.грн..

Съем товарной продукции с 1грн.основных фондов в 2001г.(фондо-отдача) увеличился в 1,6 раза и составил 38,,6коп. против 23, 8 коп. в 2000г. в 2001г. снизилась себестоимость выпускаемой продукции, соответственно и затраты на 1 грн. товарной продукции, которые составили 77,8 коп.

В 2001 г. получено чистой прибыли 745 тыс.грн., из которой 5% в сумме 38 тыс.грн. направлено в резервный фонд предприятия, а оставшаяся сумма прибыли - 707 тыс.грн. общим Собранием акционеров ОАО «СКМЗ» направлена на развитие производства.

Финансовая устойчивость и платежеспособность предприятия определена по коэффициенту самофинансирования, который на начало 2001г составлял 0,7 , а на конец года возрос и составил 0,9. Рост коэффициента свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия.

Кредиторская задолженность в 2001г. снизилась по сравнению с 2000г. на 44,9 %.

Среднемесячная заработная плата одного работника в 2001г. возросла против 2000г. в 1,3 раза и составила 325,1грн.

2.2 Документооборот лизинговых операций на ОАО «СКМЗ»

После отбора инвестиционного проекта инвестор заключает лизинговое соглашение - основной документ лизинговой сделки, в котором регулируются нормы отношений. К лизинговому соглашению прилагается спецификация имущества, которая является его неотъемлемой частью (см. приложения).

В лизинговом соглашении указываются наименование поставщика имущества, срок и место поставки, а также местонахождение лизингополучателя, условия эксплуатации имущества, вид выпускаемой продукции и т.д.

Лизинговое соглашение вступает в силу с момента подписания акта приемки имущества в эксплуатацию и действует в течение оговоренного в нем срока. В лизинговом соглашении предусматриваются условия поставки имущества, а также способ возмещения расходов, связанных с транспортировкой его лизингополучателю, монтажом и вводом в эксплуатацию. Эти расходы относятся за счет лизингополучателя даже в том случае, когда их понес лизингодатель.

Документооборот лизинговых операций представлен на рис. 7.

Рисунок 7 - Документооборот лизинговых операций

Рассмотрим расчет лизинговых платежей по договору оперативного лизинга на примере ОАО «СКМЗ»:

Стоимость имущества-предмета договора - 72,0 тыс. грн.;

Срок договора - 2 года;

Норма амортизационных отчислений на восстановление - 10% годовых;

Процентная ставка по кредиту, использованному лизингодателем на приобретение имущества, - 50% годовых;

Величина использованных кредитных ресурсов - 72,0 тыс. грн.;

Процент комиссионного вознаграждения лизингодателю - 12% годовых;

Дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором лизинга, всего - 4,0 тыс. грн., в том числе: оказание консалтинговых услуг по использованию (эксплуатации) имущества - 1,5 тыс. грн.;

Командировочные расходы - 0,5 тыс. грн.;

Обучение персонала - 2,0 тыс. грн.;

Ставка налога на добавленную стоимость - 20%;

Лизинговые взносы осуществляются равными долями ежеквартально, 1-го числа 1-го месяца каждого квартала.

Таблица 12 - Расчет среднегодовой стоимости имущества

	Ст-ть имущества на начало года, тыс.грн.	Ст-ть амортзац. Отчислений, тыс.грн.	Ст-ть имущества на конец года, тыс.грн.	Среднегодовая ст-ть имущества
1-й год	72,0	7,2	64,8	68,4
2-й год	64,8	7,2	57,6	61,2

Расчет общей суммы лизинговых платежей по годам: 1-й год

АО = 72,0 х 10 : 100 = 7,2 тыс. грн.

ПК = 68,4x50: 100 = 34,2 тыс. грн.

КВ = 68,4 х 12 : 100 = 8,208 тыс. грн.

ДУ = (1,5 + 0,5 + 2,0) : 2 = 2,0 тыс. грн.

В = 7,2 + 34,2 + 8,208 + 2,0 = 51,608 тыс. грн.

НДС = 51,608 х 20 : 100 = 10,3216 тыс. грн.

ЛП = 7,2 + 34,2 + 8,208 + 2,0 + 10,3216 = 61,9296 тыс. грн.

2-й год

АО = 72,0 х 10 : 100 = 7,2 тыс. грн.

ПК = 61,2 х 50 : 100 = 30,6 тыс. грн.

КВ = 61,2 х 12: 100 = 7,344 тыс. грн.

ДУ = (1,5 + 0,5 + 2,0): 2 = 2,0 тыс. грн.

В = 7,2 + 30,6 + 7,344 + 2,0 = 47,144 тыс. грн.

НДС = 47,144 х 20 : 100 = 9,4288 тыс. грн.

ЛП = 7,2 + 30,6 + 7,344 + 2,0 + 9,4288 = 56,6328 тыс. грн.

Общая сумма лизинговых платежей за весь срок договора лизинга:

ЛП + ЛП = 61,9296 + 56,6328 = 118,5624 тыс. грн.

Размер лизинговых взносов:

118,5624 : 2 : 4 = 14,8203 тыс. грн.

Таблица 13 - График уплаты лизинговых взносов:

Дата	Сумма, тыс.грн.
01.01.2000г. 01.04.2000г. 01.07.2000г. 01.10.2000г. 01.01.2002г. 01.04.2002г. 01.07.2002г. 01.10.2002г.	14,8203 14,8203 14,8203 14,8203 14,8203 14,8203 14,8203 14,8203

Таблица 14 - Состав затрат лизингополучателя

n/n	Содержание операции	Сумма, тыс.грн.	% %
1 2 3 4 5	Амортизационные отчисления (возмещение стоимости имущества) Оплата процентов за кредит Комиссионное вознаграждение Оплата дополнительных услуг Налог на добавленную стоимость Итого	14,4 64,8 15,552 4,0 19,7504 118,5624	12,15 54,66 13,12 3,38 16,69 100,0

Расчет лизинговых платежей по договору финансового лизинга с полной амортизацией на примере ОАО «СКМЗ».

Условия договора:

Стоимость имущества-предмета договора - 160,0 тыс. грн.; Срок договора - 10 лет; Норма амортизационных отчислений - 10% годовых; Процентная ставка по кредиту, использованному лизингодателем на приобретение имущества, - 40% годовых; Величина использованных кредитных ресурсов - 160 тыс. грн.; Процент комиссионного вознаграждения - 10% годовых;

Дополнительные услуги лизингодателя:

Командировочные расходы - 3,6 тыс. грн.; консалтинговые услуги - 2,0 тыс. грн.; обучение персонала - 4,0 тыс. грн.; Ставка налога на добавленную стоимость - 20%; Лизинговые взносы осуществляются ежегодно равными долями, начиная с 1-го года. Расчет общей суммы лизинговых платежей представлен ниже:

1-й год

АО = 160,0 х 10 : 100 = 16,0 тыс. грн.

ПК = 152,0 х 40 : 100 = 60,8 тыс. грн

АО = 160,0 х 10 : 100 = 16,0 тыс. грн.

ПК = 152,0 х 40 : 100 = 60,8 тыс. грн.

Таблица 15 - Расчет среднегодовой стоимости имущества

	Ст-ть имущества на нач.года, тыс.грн.	Сумма амортизац.отчислений	Ст-ть имущества на конец года, тыс.грн.	Среднегод. ст-ть имущества, тыс.грн.
1-й год 2-й год 3-й год 4-й год 5-й год 6-й год 7-й год 8-й год 9-й год 10-й год	160,0 144,0 128,0 112,0 96,0 80,0 64,0 48,0 32,0 16,0	16,0 16,0 16,0 16,0 16,0 16,0 16,0 16,0 16,0 16,0	144,0 128,0 112,0 96,0 80,0 64,0 48,0 32,0 16,0 0	152,0 136,0 120,0 104,0 88,0 72,0 56,0 40,0 24,0 8,0

2-й год

АО = 160,0 х 10 : 100 = 16,0 тыс. грн.

ПК = 136,0 х 40 : 100 = 54,4 тыс. грн.

КВ = 136,0 х 10 : 100 = 13,6 тыс. грн.

ДУ = (3,6 + 2,0 + 4,0) : 10 = 0,96 тыс. грн.

В = 16,0 + 54,4 + 13,6 + 0,96 = 84,96 тыс. грн.

НДС = 84,96 х 20 : 100 = 16,992 тыс. грн.

ЛП= 16,0 + 54,4+13,6+0,96 + 16,992= 101,952 тыс. грн.

В такой же последовательности выполнены расчеты за 3-10-й годы. Результаты расчетов сведены в таблицу 16.

Таблица 16 - Расчеты стоимости имущества

Годы	АО	ПК	КВ	ДУ	В	НДС	ЛП
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Всего В%	16,0 16,0 16,0 16,0 16,0 16,0 16,0 16,0 16,0 16,0 160,0 23,4	60,8 54,4 48,0 41,6 35,2 28,8 22,4 16,0 9,6 3,2 320,0 46,82	15,2 13,6 12,0 10,4 8,8 7,2 5,6 4,0 2,4 0,8 80,0 11,71	0,96 0,96 0,96 0,96 0,96 0,96 0,96 0,96 0,96 0,96 9,6 1,4	92,96 84,96 79,96 68,96 60,96 52,96 44,96 36,96 28,96 20,96 569,6 Ї	18,592 16,992 15,392 13,792 12,192 10,592 8,992 7,392 5,792 4,192 113,92 16,67	111,592 101,952 92,352 82,752 73,152 63,552 53,552 44,352 34,752 25,152 683,52 100,0

Размер лизинговых взносов: 683,52: 10 = 68,352 тыс. грн.

Таблица 17 - График уплаты лизинговых взносов

Дата	Сумма, тыс.грн.
01.07.96г. 01.07.97г. 01.07.98г. 01.07.99г. 01.07.2000г. 01.07.2001г. 01.07.2002г. 01.07.2003г. 01.07.2004г. 01.07.2005г	68,352 68,352 68,352 68,352 68,352 68,352 68,352 68,352 68,352 68,352

Таблица 23 - Сравнительный расчет лизинга и кредита

Наименование	По кредиту	По лизингу
Стоимость оборудования по контракту, $	1400000	1400000
Таможенные пошлины (10%), $	140000	140000
Прочие таможенные платежи, $	30800	30800
НДС (20%), $	314160	314160
Срок лизинга, месяцев	40	40
Прочие расходы (без НДС), $	0	0
Стоимость оборудования (включая таможенные расходы, НДС), сумма проекта	1884960	1884960
Собственные средства лизингополучателя - 15 % от суммы проекта (18 % от контрактной стоимости оборудования), $	282744	282744
Сумма кредита (сумма контракта + таможенные платежи + НДС), $	1602216	__
Сумма уплаченных процентов по ставке 18% за 40 месяцев (проценты уплачиваются от остаточной суммы задолженности по кредиту), $	476442	__
Общая сумма лизинговых платежей, $	__	2565376
Общая сумма в погашение задолженности по кредиту, $	2078658	__
Общая сумма затрат по приобретению оборудования, $	2361402	__
Сумма фактических затрат (с учетом погашения кредита за счет чистой прибыли предприятия, ставка налога - 35%), $	3632927	2848120
Соотношение суммарных фактических затрат и суммы проекта, %	193%	151%
Балансовая стоимость оборудования после окончания операций	1047200	0

Основные преимущества лизинга связаны с эффективным использованием существующего финансового законодательства. Хотя относительно лизинга оно недостаточно полное, но то, что есть, уже позволяет работать. Расчеты приведенные в таблице 23 выполнены на базе конкретного проекта, реализованного на предприятии. У лизингополучателя есть собственные средства в размере 15% от стоимости техники. Он вкладывает свои 15%, а на остальную сумму привлекает кредит. Срок кредита равен сроку лизинга - 40 месяцев. Хотя в структуру лизингового платежа уже входят все налоги, тогда как по кредитной сделке все налоги клиент платит сам, здесь это специально не учитывается. И выясняется: даже с учетом того, что при лизинге уплачивается НДС, издержки предприятия все равно меньше, чем при кредите. Иными словами, финансовый поток предприятия на решение одной и той же задачи - приобретение оборудования, - при лизинге меньше. Лишь при низкой ставке ссудного процента и сроке кредитования до 1года кредитная операция сохраняет относительную выгодность. Первоначальные затраты по лизингу выше, но конечные - ниже. Как показывает расчет, конечные издержки предприятия достигают при лизинге 151% суммы проекта, тогда как при кредите - 193%. Различные факторы могут менять данное соотношение, тем не менее оно неизменно остается в пользу лизинга, обеспечивая экономию на уровне 40-60 %. Экономия складывается из множества слагаемых. Во-первых, это все затраты на приобретение оборудования (основных фондов)осуществляются в виде лизинговых платежей, которые в полной сумме, включая авансовый платеж, относятся на себестоимость. В результате предприятие экономит 35% (налог на прибыль). Во-вторых, ускоренная амортизация с допустимым трехкратным коэффициентом ускорения позволяет за периодлизинга свести остаточную стоимость оборудования до нуля или передать на баланс предприятия по условной стоимости, вследствие чего предприятие по окончанию лизинга экономит 2% (налог на имущество). В-третьих, при лизинге возможно осущестлять расчеты за оборудование с учетом сезонного характера деятельности предприятия и его реальных финансовых потоков. В-четвертых, длагодаря ускоренной амортизации предприятие может осуществлять более динамичное обновление основных фондов (модернизацию производства), то есть приобрести вдвое-втрое больше оборудования за тот же период.

При любой стоимости проекта финансирование технологической модернизации по лизингу эффективнее в нынешних условиях, чем кредитование. Целесообразно отметить еще одно преимущество лизинга - оптимизацию налогообложения, причем через обновление основных фондов товаропроизводителей, что особенно важно теперь, при дефеците инвестиционных ресурсов. Для каждого устойчиво работающего предприятия лизинг - это отличный инструмент, для того чтобы выстроить, структурировать и оптимизировать схему своих финансовых потоков с учетом существующего налогообложения. Причем оптимизация осуществляется легальными способами. Не надо создавать дочернюю структуру самого предприятия, как - и это не секрет - делают многие хозяйственники, чтобы провести через нее деньги и спрятать прибыль. Благодаря лизингу инвестиционный потенциал предприятия можно увеличиватьбез всяких обходных маневров.

Рассмотрим учет операций по оперативному лизингу на ОАО «СКМЗ».

Завод ОАО «СКМЗ» заключил с ЗАО "Вече" договор оперативного лизинга по аренде помещений под офис сроком на 5 лет с уплатой ежемесячных лизинговых платежей в сумме 4800 грн. Начало действия договора - с 1 октября 2000 года.

Стоимость предоставленных в аренду помещений - 400000 грн. Договором предусмотрена возможность осуществления лизингодержателем капитального ремонта объекта лизинга. Лизингодатель начисляет в финансовом учете ежемесячно амортизацию в сумме 2700 грн.

Учет налоговых обязательств и налогового кредита с НДС по принципу первого события не осуществляется, поскольку это не является целью статьи.

Отображение операций по оперативному лизингу у лизингодателя приводится в таблице 18.

Таблица 18 - Учет операций у лизингодателя

n/n	Содержание операции	Корреспонденция счетов	Сумма
		Дт	Кт
1 2 3 4 5 6 7	Передано помещение в оперативный лизинг Предоставлены услуги по оперативному лизингу (операционной аренды) Начислено налоговое обязательство с НДС Начислена амортизация объекта лизинга Списаны доходы от операционной аренды на финансовые результаты Списаны другие расходы операционной деятельности на финансовые результаты Получен лизинговый платеж	103 377 713 949 713 791 311	103 713 641 131 791 949 377	400000 4800 800 2700 4000 2700 4800

Отображение операций по оперативному лизингу в учете лизингодержателя приводится в табл. 19.

Таблица 19 - Учет операций у лизингополучателя

n/n	Содержание операции	Корреспонденция счетов	Сумма
		Дт	Кт
1 2 3 4 5	Получены необоротные активы в оперативный лизинг Начислены лизинговые платежи Начислен налоговый кредит с НДС Оплачен лизинговый платеж Возвращено помещение арендодателю	01 92 641 685 Ї	Ї 685 685 311	400000 4000 800 4800 400000

Расходы лизингодержателя на улучшение объекта операционной аренды (модернизацию, модификацию, достройку, дооборудование, реконструкцию и тому подобное), которое приводит к увеличению будущих экономических выгод, которые первично ожидались от его использования, отображаются лизингодержателем как капитальные инвестиции в создание (строительство) других необоротных материальных активов.

В завершенном виде после составления акта принятия-передачи отремонтированных, реконструируемых основных средств осуществленные расходы будут включены в состав других необоротных материальных активов. Выходя из того, что осуществленные работы за характером нельзя отнести в библиотечные фонды, малоценные необоротные материальные активы, временные (нетитульные) сооружения, природные ресурсы, инвентарную тару или предметы проката, для их учета будет использоваться счет 117 "Другие необоротные материальные активы".

ОАО «СКМЗ» в январе 2001 года, заключив договор подряда со строительной организацией, осуществило комплекс ремонтно-строительных работ, с обновлением и улучшением эксплуатационных показателей арендованных помещений без изменения строительных габаритов объекта лизинга.

Перечень основных ремонтно-строительных работ, которые можно отнести к капитальному ремонту, приводится:

- для жилищных и общественных зданий - в письме Держкомбуду Украины от 13.01.98 г. № 7/11 "Об определении понятий текущего и капитального ремонтов жилищных и общественных сооружений";

- для производственных зданий и сооружений - в Положении о безопасной и надежной эксплуатации производственных зданий и сооружений, утвержденному приказом Держкомбуду Украины и Держнадзор по охране труда Украины от 27.11.97 г. № 32/288.

Стоимость осуществленного капитального ремонта составляла 60000 грн. (в том числе НДС). Вследствие выполненных работ существенно улучшилось качественное состояние арендованных помещений, что, как ожидается, должен увеличить будущие экономические выгоды.

Лизингодержатель будет начислять амортизацию других необоротных активов согласно требованиям ПБО 7 "Основные средства" в финансовом учете и Закона Украины "О налогообложении прибыли предприятий" - в налоговом учете.

Срок полезного использования других необоротных материальных активов приблизительно может равняться или быть меньшим сроку действия договора оперативного лизинга, поскольку именно в течение этих сроков лизингодержатель будет получать экономические выгоды от таких активов.

ОАО «СКМЗ» выбрал срок полезного использования других необоротных материальных активов в 54 месяца, метод начисления амортизации - прямолинейный. Определена ежемесячная сумма амортизации, а именно:

50000:54 = 925,93 (грн.).

В налоговом учете при включении в валовые расходы осуществленных затрат на улучшение лизингового имущества необходимо учесть ограничение в 5% балансовой стоимости групп основных фондов на начало года.

Отнесение расходов на улучшение в состав той или другой группы будет зависеть от того, к которой из них можно было бы отнести объект лизинга при условии его учета на балансе предприятия.

Поскольку в примере осуществлялись расходы на улучшение помещений, то в налоговом учете будет отображено создание отдельного объекта группы 1 основных фондов.

Завод ОАО «СКМЗ» осуществил в течение 1 квартала 2001 года расходы на улучшение основных фондов в сумме 58000 грн. (в том числе 50000 грн. - капитальный ремонт арендованного имущества). Балансовая стоимость групп основных фондов по состоянию на 1 января 2001 года составляла 81000 грн. К валовым расходам могут быть включенные расходы на улучшение основных фондов в сумме 4050 грн.

Расходы на улучшение основных фондов в сумме 53950 грн. увеличивают балансовую стоимость групп: