Методика экономического анализа

1

4

53

АНАЛИЗ ПРЕДПРИЯТИЯ

Совокупность правил и приемов выполнения какой-либо работы называется ее методикой. Любая методика содержит технические приемы и мероприятия. Коротко их называют инструментарием

Применение тех или иных мероприятий и способов зависит от цели и глубины анализа, объекта анализа, технических возможностей выполнения расчетов. Усовершенствование примененного инструментария анализа имеет очень большое значение и выступает основой его успеха и эффективности. Рассмотрим некоторые способы экономического анализа.

Сравнение - это один из способов познания, в процессе которого неизвестные явления и предметы сравниваются с известными, ранее изученными, для того, чтобы обнаружить общие черты или отличия между ними.

Приведем наиболее типичные ситуации, при которых используют сравнение, и выделим достигаемые при этом цели:

Сравнение плановых и фактических значений анализируемых показателей для оценки выполнения плана.

Сравнение фактических значений показателей с их нормативным или среднестатистическим уровнем для контроля за затратами и внедрения ресурсосберегающих технологий.

Сравнение фактических показателей с показателями прошедших лет для определения тенденций развития анализируемых объектов.

Сравнение разнообразных вариантов управленческих решений с целью выбора оптимального из них.

Сравнение результатов деятельности предприятия до и после изменения какого-либо фактора при оценке его влияния и расчете резервов роста эффективности.

Сравнение фактических показателей с плановыми позволяет судить о степени выполнения плана за анализируемый период (месяц, квартал, год).

Например, оценим выполнение плана роста производительности труда и средней зарплаты на предприятии, используя данные табл.1.1.

Таблица 1.1 - Соотношение темпов роста производительности труда и средней заработной платы. (з/п).

Показатель	2006 год	2007 год	План 2007 г. в % к предыдущему году.	Фактич. % к предыдущему году	2007 г. в % к плану
		План	Отчет
1.Среднегодовая выработка 1-го рабочего, грн.	11000	11200	11380	1,02	103,5	101,6
2. Среднегодовая з/п ППП, грн.	2400	2420	2460	1,008	102,5	101,7
3. Соотношение темпов роста производительности труда и средней з/п.				1,0119	1,0097	0,999

Из таблицы видно, что фактическая среднегодовая выработка на предприятии превышает плановый уровень. Такое сравнение позволяет определить степень выполнения плана за месяц, квартал, год и служит для оценки деятельности предприятия относительно выполнения его планов.

Пользуясь этим же приемом можно проверить обоснованность плановых показателей. Для этого фактические данные прошедших лет сравнивают с планом текущего года.

Данные, приведенные в табл.1.1, информируют о том, что план по среднегодовой выработке недостаточно напряженный. Плановые показатели текущего года отличаются от аналогичных прошлогодних на 0,02%.

Прием сравнения можно использовать и для выявления резервов производства. Для этого фактические данные по оцениваемому показателю сравнивают с плановыми. Если план по показателю не выполнен, то имеют место неиспользованные резервы увеличения производства. Зная влияние анализируемого фактора на обобщающий показатель деятельности (например, выпуск продукции), можно определить «недоданную» продукцию.

В практике анализа деятельности предприятий широко используется также сравнение с лучшими результатами, то есть с лучшими предприятиями, передовым опытом, лучшими образцами и тому подобное. Такие расчеты могут вестись как на предприятии, так и за его пределами. Это позволяет обнаружить неиспользованные, новые возможности производства.

В ходе экономического анализа, используя прием сравнения, выполняют следующие виды сравнительного анализа: горизонтальный, вертикальный, трендовый, одномерный, многомерный.

Горизонтальный сравнительный анализ предназначен для определения отклонений (абсолютных и относительных) фактического уровня анализируемых показателей от базисного (планового, прошедшего периода, среднего и др.) уровня.

Вертикальный сравнительный анализ позволяет судить о структуре анализируемого показателя и влиянии факторов на обобщающий показатель после изменения отдельного соответствующего фактора.

Трендовый сравнительный анализ применяют при изучении темпов роста и прироста анализируемого показателя за ряд лет к уровню базисного года.

При одномерном сравнительном анализе сравнение ведут по одному или нескольким показателям одного предприятия или группы предприятий по одному показателю.

Проведение анализа деятельности группы предприятий с широким спектром показателей осуществляют с помощью многомерного анализа.

Следующим средством экономического анализа является группировка.

Группировка - это распределение массы анализируемой совокупности объектов (показателей) на однородные группы по определенным признакам.

Этот прием используют в анализе для выявления связи между отдельными экономическими явлениями с целью изучения структуры, состава и динамики развития.

В зависимости от назначения различают группировку:

типологическую;

структурную;

аналитическую.

Примером типологической группировки может служить объединение предприятий по формам собственности и т.п.

Структурная группировка широко используется для изучения состава анализируемых показателей. Например, с ее помощью изучают состав рабочих по профессиям, стажу работы, выполнению норм выработки и т.п.. Она позволяет выявить передовых, средних и отстающих рабочих, определить направление поиска скрытых резервов использования труда на предприятии.

Аналитическую группировку применяют с целью выявления взаимосвязи между анализируемыми показателями. Эта группировка выполняется по качественным или количественным признакам.

Группировка выполняется в виде таблиц на основе первичных данных и позволяет классифицировать анализируемые объекты и показатели по составу, структуре, содержанию, тенденциям, факторам и причинам.

Еще один прием, применяемый в ходе экономического анализа - это выделение “узких мест” и “ведущих звеньев”. Он позволяет выявить "узкие места” и "ведущие звенья” производства.

Выделение “узкого места” позволяет выяснить участок производства или вид ресурсов, которые сдерживают повышение эффективности. Выявление «узкого места» указывает на источник производственных резервов, которые необходимо определить.

Прием выделения ведущего звена дает возможность выбрать приоритетное направление поиска резервов.

Широко используют в экономическом анализе и прием детализации. Его применяют, если результаты анализа можно представить в виде алгебраической суммы.

Различают детализацию по времени и по месту возникновения хозяйственного явления.

Детализация по времени (хронологический период) позволяет проследить тенденции развития, динамику, ритмичность производства.

Детализация по месту возникновения хозяйственного явления (цех, отдел, рабочее место) дает возможность определить значение и взнос каждого отдельного подразделения в результаты деятельности всего предприятия.

Количественное значение обобщающего показателя зависит от влияния многих факторов. При этом зависимость может быть или вероятностной, или детерминированной.

В случае вероятностной зависимости имеет место влияние одной случайной величины на изменение другой величины (как случайной так и неслучайной).

В условиях детерминированного характера зависимости на изменение обобщающего показателя каждый значащий фактор влияет однозначно. То есть, каждое значение фактора отвечает единому значению показателя.

В условиях детерминированной связи различают следующие типы детализации показателя:

1) аддитивный тип

A = a + b + c,

где А - анализируемый показатель;

a, b, c - факторы.

2) мультипликативный тип

А = а(b(c

3) кратный тип

A = a / b

4) комбинированный тип

A = a / (b + c)

Прием детализации применяется также для удлинения расчетной формулы.

Например,

Сп = Спр + Ср или Сп = См + Спф + Ск + Спр. + Сн.р.+ Ср,

где Сп - полная себестоимость продукции, грн;

Спр - затраты на производство продукции, грн;

Ср - затраты на реализацию продукции, грн;

См; Спф; Ск - затраты на материалы, покупные полуфабрикаты и комплектующие, грн;

Спр. - расходы на оплату труда, грн;

Сн.р. - накладные расходы, грн.

Прием балансовой увязки (сальдовый).

Данный прием применяют при условии функциональной зависимости анализируемых показателей. В основе лежит упорядочение базовых и отчетных балансов, сравнение их по отклонениям, а также определение влияния факторов на уровень эффективности производства. Прием широко используют при определении обеспеченности предприятий ресурсами всех видов. То есть, составляют баланс, в котором соотносят расчетную потребность ресурсов с их фактическим наличием.

Балансовый метод также используют для проверки правильности аналитических расчетов. Так, алгебраическая сумма отклонений по факторам должна отвечать сумме абсолютного отклонения общего (анализируемого) показателя. В противном случае говорят о неполном учете влияния факторов или об ошибках в расчетах.

В практике экономического анализа данный прием также часто используют для расчета объема реализованной продукции предприятия. С этой целью составляют товарно-торговый баланс предприятия за определенный период его деятельности.

Рассмотрим пример. Пусть известно, что по плану на начало года сумма отгруженной продукции составляет 900 грн., на конец соответственно 1000 грн. Плановые остатки готовой товарной продукции на складе малого предприятия на начало года составят 500 грн., а на конец - 750 грн. Плановый годовой объем товарной продукции предприятия равен 20060 грн. В течение года состоялись изменения по готовой товарной продукции предприятия. Так, фактическое значение отгруженной продукции на начало года равнялось - 1050 грн., и соответственно на конец - 1030 грн. Остатки готовой товарной продукции на складе предприятия на начало года по отчету составили 480 грн., на конец года соответственно - 790 грн. Объем товарной продукции предприятия увеличился на 90 грн. Необходимо рассчитать плановый и отчетный уровни реализованной продукции за годовой период деятельности предприятия.

Для расчетов воспользуемся формулой товарно-торгового баланса

Зто(н.г) + Зскл(н.г) + ТП = РП + Зто(к.г) + Зскл(к.г),

где Зто(н.г), Зто(к.г) - товары отгруженные на начало года и на конец года, грн,

Зскл(н.г); Зскл(к.г) - остатки товарной продукции на складе предприятия на начало и конец года, грн;

ТП - готовая товарная продукция предприятия, грн,

РП - реализованная продукция, грн.

Из формулы товарно-торгового баланса следует, что

РП = Зто(н.г) + Зскл(н.г) + ТП - Зто(к.г) - Зскл(к.г)

Рассчитаем объем реализованной продукции по плану

РП пл = 900 + 500 + 20 000 - 1 000 - 750 = 19 650 грн.

по отчету

РП отчет = 1 050 + 480 + 20 090 - 1030 - 790 = 19 800 грн.

Результаты расчетов приведем в виде таблицы 1.2

Таблица 1.2 - Товарно-торговый баланс предприятия

Составляющие товарно-торгового баланса предприятия, грн.	План	Отчет	Абсолютное отклонение (+/-)
1. Зто(н.г) товары отгруженные на начало года, грн.	900	1 050	+150
2. Зскл(н.г) остатки товарной продукции на складе на начало года, грн	500	480	-20
3. ТП готовая товарная продукция предприятия, грн	20060	20090	+90
4. Зто(к.г) товары отгруженные на конец года, грн	1000	1030	+30
5. Зскл(к.г) остатки товарной продукции на складе на конец года, грн	750	790	+40
6. РП реализованная продукция, грн	19650	19800	+150

Прием элиминирования.

В переводе с латыни “еlіміnо” означает устранение или изъятие чего-то по определенным причинам. Элиминирование как прием экономического анализа предполагает раздельное изучение влияния множества разнообразных факторов на обобщающий анализируемый показатель с выделением и последующим измерением изолированного влияния каждого. Элиминирование выполняется или способом цепных подстановок, или способом разниц.

Рассмотрим способ цепных подстановок на примере анализа влияния ряда разнородных факторов на обобщающий показатель, а именно, на годовой объем выпуска продукции. Факторами выступят:

а - среднесписочная численность рабочих, чел. (обозначим буквой “a”);

b - среднее число рабочих дней, отработанное одним рабочим, дн. (обозначим буквой “b”);

с - среднее число отработанных часов за день одним рабочим, ч. (обозначим буквой “c”);

d - среднечасовая выработка одного рабочего, грн. (обозначим буквой “d”).

Обобщающий показатель - объем выпуска продукции - обозначим буквой “У”. Тогда факторная модель будет иметь вид:

У = abcd

По приведенной модели можно рассчитать как плановый, так и отчетный объем выпуска продукции. Условимся, что если при буквенном обозначении фактора стоит индекс “0”, то это плановое (базисное) значение фактора, а если “1”, то это его фактическое значение.

Расчет будем вести по следующей схеме:

на основе логических соображений устанавливаем взаимосвязь факторов и обобщающего показателя (составляем факторную модель); то есть в нашем случае В = abcd;

факторы в модели ранжируют: сначала идут количественные факторы, затем качественные;

осуществляем подстановку: изолированное влияние каждого фактора (a; b; c; d) на обобщающий показатель (В) определяется при замене базисного значения фактора на его фактическое значение, при этом другие факторы в модели остаются без изменения (плановые).

ВНИМАНИЕ: число подстановок всегда превышает количество факторов в модели на единицу.

В таблице 1.3 приведем исходные данные для расчета и анализа. В таблице 1.4 приведем методику расчета. Результаты расчетов приведем в таблице 1.5.

Таблица 1.3 - Исходные данные для анализа объема выпуска продукции

ПОКАЗАТЕЛИ	База “0”	Отчет “1”	Отклонение	Процент выполнения плана
1. Выпуск продукции за год, тыс. грн. (В)	4 514	4 523,9	+9,9	100,2
2. Среднесписочная численность рабочих, чел. (a)	900	897	-3	99,67
3. Среднее количество дней, отработанное 1 рабочим, дн (b)	297	290	-7	97,64
4. Среднее количество отработанных часов за день 1 рабочим, ч, (с)	7,6	7,5	-0,1	98,68
5. Среднечасовая выработка, грн (d)	2,2222	2,3188	+0,0966	104,35

Таблица 1.4 - Методика факторного анализа объема выпуска продукции

№ расчета.	Расчет влияния факторов	Расчет значения обобщающего показателя	Расчет количественного влияния факторов на обобщающий показатель
0		B
1		B
2		B
3		B
4		B
	Баланс результатов

Таблица 1.5 - Расчетно-аналитическая таблица определения влияния факторов

№ п/п	Расчет влияния факторов	Расчетное значение обобщающего показателя, тыс. грн.	Расчет количественного влияния факторов на обобщающий показатель
0	a0b0c0d0 = 9002977,62,2222	В0 = 4 514
1	a1b0c0d0 = 8972977,62,2222	В1 = 4 499	В1 - В0 = -15
2	a1b1c0d0 = 8972907,62,2222	В2 = 4 393	В2 - В1 = -106
3	a1b1c1d0 = 8972907,52,222	В3 = 4 335	В3 - В2 = -58
4	a1b1c1d1 = 8972907,52,3188	В4 = 4 524	В4 - В3 = +189
	Баланс результатов	В4 - B0 = 4 524 - 4 514 = +10 тыс. грн.

Проверка или баланс результатов показал, что расчет влияния факторов выполнен верно. Из таблицы 1.5 видно, что отклонения по факторам “a”; “b”; “c” повлияли на обобщающий показатель отрицательно, то есть понижающее. Изменение фактора “d” оказало положительное влияние, то есть благодаря росту часовой выработки на 0,0966 грн. или на 4,35% фактический выпуск продукции, с одной стороны, превысил плановый на 9,9 тыс. грн. или на 0,2%, а с другой - препятствовал сокращению выпуска продукции под действием выше приведенных факторов. Если предприятие найдет возможности преодолеть отрицательное изменение факторов (текучесть кадров, целодневные и внутрисменные простои), то оно сможет дополнительно получить следующее количество продукции:

(-3) + (-7) + (-0,1) =11,1 тыс. грн.

Элиминирование также выполняют с использованием приема разниц. Его можно рассматривать как частный случай метода цепных подстановок. Принято различать прием абсолютных разниц и прием процентных разниц.

Рассмотрим прием абсолютных разниц.

Данный прием в ходе экономического анализа изменения обобщающего показателя выполняется по следующей схеме:

вычисляют изменение каждого отдельного фактора и сравнивают его отчетное значение с базисным (плановым);

рассчитывают количественное влияние изменения каждого фактора на анализируемый обобщающий показатель.

Исходные данные для примера расчета используем из таблицы 1.3 с теми же буквенными обозначениями. Методика расчета следующая:

a₁b₀c₀d₀ - a₀b₀c₀d₀ = (a₁ - a₀)b₀c₀d₀

a₁b₁c₀d₀ - a₁b₀c₀d₀ = (b₁ - b₀)a₁c₀d₀

a₁b₁c₁d₀ - a₁b₁c₀d₀ = (c₁ - c₀)a₁b₁d₀

a₁b₁c₁d₁ - a₁b₁c₁d₀ = (d₁ - d₀)a₁b₁c₁

Таким образом, влияние изменения численности на объем производства составит

Ва = (897 - 900)2977,62,2222 = -15,048 тыс. грн.

Соответственно влияние изменения числа отработанных дней составит

Вb = (290 - 297)8977,62,2222 = -106 тыс. грн.

Влияние изменения средней продолжительности рабочего дня составит

Вс = (7,5 - 7,6)8972902,2222 = -57,8 тыс. грн.

И влияние изменения среднечасовой выработки составит

Вd =(2,3188 - 2,2222)8972907,5 = +188,5 тис. грн.

Суммарное влияние отдельных факторов на обобщающий показатель, или баланс влияний составляет

(-15,048) + (-106) + (-57,8) +188,5 = +9,7 тыс. грн.

Расчет выполнен верно, так как 9,9 тыс. грн.. 9,7 тыс. грн.

Приведем расчет с помощью приема процентных разниц, используя те же исходные данные и условные обозначения.

Схема применения данного приема следующая:

Определяем влияющие факторы;

Ранжируем факторы;

Определяем показатели для расчета;

Определяем процентное отношение показателей;

Определяем размер и направления влияния факторов.

Результаты расчетов приведем в таблице 1.6.

Таблица 1.6 - Расчетно-аналитическая таблица определения влияния факторов на обобщающий показатель.

Факторы	Показатели	База “0”	Отчет “1”	% выполн. плана	Относительная разница в %	Влияние на результат
а	Среднесписочная численность рабочих [a]	900	897	99,67	99,67 - 100 = -0,33	4514/1000,33 = -14,9
b	Общее число отработанных человеко-дней за год [ab]	900297 = 267,3	897290 = 260,13	97,32	97,32 - 99,67 = -2,35	4514/1002,35 = -106,1
c	Общее число отработанных человеко-часов за год [abc]	900297 7,6 = 2031,4	897290 7,5 = 1951	96,0	96 - 97,32 = -1,32	4514/100 (-1,32) = -59,6
d	Изменение объема выпуска продукции за год [abcd]	9002977,62,2222	897200 7,52,3188	100,2	100 - 96 = 4,2	4514/1004,2 = 189,6
	Баланс результатов	+9,6 тыс. грн.

ОРГАНИЗАЦИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА

Успешное проведение аналитической работы зависит от тщательно продуманной ее организации. При проведении экономического анализа рекомендуется выделять следующие основные этапы.

Упорядочение плана аналитической работы: определение темы, направлений использования его результатов; разработка программы, календарного плана, распределение работы между исполнителями; определение источников информации; разработка макетов аналитических таблиц, методических указаний, средств оформления результатов анализа.

Подготовка материалов для анализа: отбор имеющейся информации, создание дополнительных источников; проверка достоверности информации; аналитическая обработка информации.

Предварительные оценки: характеристика выполнения плана по исследуемым показателям; характеристика изменения показателей в сравнении с предшествующим периодом; характеристика степени использование ресурсов.

Анализ причин динамических изменений и отклонений от плана (или другой базы): определение круга взаимодействующих факторов и их группировки; раскрытие связей и зависимости между факторами; выделение влияния факторов, не зависящих от деятельности предприятия; определение влияния факторов; оценка убытка, нанесенного отрицательно влияющими факторами; выявление неиспользованных возможностей улучшения анализируемых показателей.

Итоговая оценка и сводный расчет резервов: выводы по результатам анализа и предложения относительно их мобилизации.

Организационное руководство каждым этапом анализа зависит от наличия в структурных подразделениях бюро или групп анализа.

Экономический анализ деятельности может быть текущим (оперативным) и целевым (детальным).

На практике анализ осуществляют в следующей последовательности:

дают объективную оценку анализируемому показателю: определяют выполнение плана (в процентах и по абсолютному отклонению), динамику этого показателя;

определяют все причины - факторы, оказавшие влияние на выполнение плана по анализируемому показателю;

определяют степень влияния каждого фактора на результат по анализируемому показателю; этот расчет дает возможность определить количественный размер имеющихся резервов; в ходе этой части анализа также можно обнаружить и результат передовых методов организации производства и труда;

составляют подробный план мероприятий с указанием сроков и исполнителей, выполнение которого позволит в плановом периоде использовать выявленные в процессе анализа резервы, устранить недостатки, и также осуществить оперативный контроль.

В общем виде процедура организации аналитической работы состоит из следующих этапов:

подготовительный;

основной;

заключительный.

В ходе подготовительного уточняется объект, цель, период, показатели и источники анализа.

На протяжении основного этапа осуществляется оценка факторов, которые влияют на анализируемый показатель, с определением причин, резервов и разработкой оргтехмероприятий.

В ходе заключительного этапа оформляются результаты анализа.

Источники информации для проведения экономического анализа на промышленном предприятии можно подразделить на три группы: плановые, учетные и неучетные.

К плановым источникам относятся: годовой план предприятия, статистическая, бухгалтерская и оперативная отчетность; к учетным - данные текущего бухгалтерского учета, первичная документация.

Основным источником информации анализа является первая группа источников - бухгалтерская и статистическая отчетность. Наиболее полным является годовой отчет, который всесторонне характеризует деятельность предприятия. Этот отчет включает объяснительную записку, которая содержит данные об основных факторах, повлиявших на результаты деятельности предприятия, на его финансовое состояние. Здесь же освещаются мероприятия, принятые для выполнения основных показателей плана предприятия. К объяснительной записке прилагаются сведения о результатах инвентаризации за отчетный год. Следует отметить, что прежде чем пользоваться определенной информацией, необходимо убедиться в ее полноте и достоверности. Проверка плановых показателей ведется с точки зрения их увязывания и взаимной согласованности в разных формах плана. Например, план реализации должный вытекать из плана производства, а последний должен быть увязан с планом материально-технического снабжения и планом по труду; задания плана по повышению производительности труда, снижению себестоимости должны вытекать из плана повышения эффективности производства. В плановом порядке должна осуществляться проверка отчетности предприятия и его подразделений. Такая проверка включает рассмотрение правильности заполнения форм отчетности соответственно их утвержденным формам, правильности арифметических подсчетов при выводе отдельных показателей, а также показанных в отчете относительных величин, в частности процентов. При проверке отчетов по объединению необходимо убедиться, что в отчет включены данные по всем подчиненным предприятиям, что этот отчет охватывает в своих плановых и отчетных показателях один и тот же состав предприятий и прочее.

Проверка информации также должна проводиться по согласованности показателей различных форм отчетности, по логическому контролю показателей отчетности, по согласованности и наследственности показателей отчетов за сопредельные периоды, такими как встречные проверки и проверки состояния учета.

АНАЛИЗ РЕАЛИЗАЦИИ ПРОДУКЦИИ

Реализация продукции для предприятия означает получение от покупателя оплаты за продукцию. Объем реализованной продукции зависит от следующих факторов:

объема выпуска товарной продукции;

изменения остатков готовой продукции на складе предприятия;

изменения остатков отгруженной, но не оплаченной продукции и др.

Рассчитать объем реализации можно по формуле

Р = ТП + (П₁ + П₂) + (Т₁ + Т₂),

где Р - объем реализации товарной продукции и услуг, грн.;

ТП - товарная продукция за этот период, грн.;

П₁, П₂ - остатки готовой продукции на складе предприятия на начало и конец периода (год, месяц), грн;

Т₁, Т₂ - отгруженная продукция на начало и конец периода, грн.

Отгрузка продукции может превышать выпуск за счет снижения остатков готовых изделий на складе. Такое снижение всегда желательно.

Производственные запасы предприятия обеспечивают беспрерывный выпуск продукции, именно поэтому без них невозможно обойтись. Но запасы готовой продукции в идеале должны быть сведены к нулю. Наличие готовой продукции на складе объясняется необходимостью сортировки, упаковки, комплектования, предпродажной подготовки и составления сопроводительных документов.

Объем реализации может превышать объем производства не только при условиях изменения остатков готовой продукции на складе предприятия. Последнее может реализовать часть своего имущества и предоставлять платные услуги другим предприятиям (непромышленная деятельность). Все это учитывается и обнаруживается в ходе анализа.

АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

К основным показателям финансовых результатов предприятия относятся абсолютный показатель прибыли и относительные показатели рентабельности.

Анализируя уровень прибыли, необходимо обратить внимание на выявление факторов и причин отклонения фактического значения показателя от запланированного или базисного. В ходе анализа также определяются резервы увеличения прибыли предприятия.

2.4.1. Анализ чистой прибыли.

В соответствии с Положением (стандартом) бухгалтерского учета № 3 «Отчет о финансовых результатах», расчет показателя прибыли включает определение следующих его составляющих:

чистого дохода (выручки) от реализации продукции (товаров, услуг);

валовой прибыли (убытка;

финансового результата от операционной деятельности;

финансового результата от обычной деятельности до налогообложения;

финансового результата от обычной деятельности;

чистой прибыли (убытка) отчетного периода.

Чистый доход от реализации продукции (товаров, работ, услуг) в отчетном периоде определяется путем уменьшения дохода (выручки) от реализации продукции (товаров, работ, услуг) на суммы НДС, акцизного сбора, других налогов и сборов, включаемых в состав выручки от реализации продукции, а также прочих вычетов из дохода (скидки, возврат товаров и прочие суммы, подлежащие вычету из дохода от реализации продукции)

Валовая прибыль (убыток) рассчитывается как разница между чистым доходом от реализации продукции (товаров, работ, услуг) и себестоимостью реализованной продукции (товаров, работ, услуг).

Прибыль (убыток) от операционной деятельности определяется путем увеличения валовой прибыли на сумму прочих операционных доходов (доходы от реализации иностранной валюты; доходы от реализации прочих оборотных активов (производственных запасов, малоценных и быстроизнашивающихся предметов и др.); доходы от операционной аренды активов; доходы от операционной курсовой разницы по операциям в иностранной валюте; суммы полученных штрафов, пени, неустоек; доходы от списания кредиторской задолженности, срок исковой давности по которой истек и др.) и уменьшения на сумму расходов, связанных с операционной деятельностью, но не включенных в состав себестоимости реализованной продукции, в том числе административных расходов, расходов на сбыт, прочих операционных расходов.

Финансовый результат от обычной деятельности до налогообложения определяется путем увеличения финансовых результатов от операционной деятельности на величину доходов от участия в капитале, прочих финансовых доходов и прочих доходов и уменьшения на суммы финансовых расходов, потерь от участия в капитале и прочих расходов.

Финансовый результат от обычной деятельности определяется путем уменьшения финансового результата от обычной деятельности до налогообложения на сумму налога на прибыль, определенную согласно действующему законодательству.

Чистая прибыль (убыток) определяется как алгебраическая сумма финансового результата от обычной деятельности и финансового результата от чрезвычайных событий, скорректированного на сумму налога с чрезвычайного дохода. Анализ чистой прибыли начинают с общей оценки выполнения плана прибыли по составным частям.

Рассмотрим на примере данных таблицы (табл. 2.19)

Таблица 2.19 - Прибыль по составным частям, тыс. грн.

ПОКАЗАТЕЛЬ	План	Факт	Отклонение
		За отчетный год	За предыдущий год	От плана	От предыдущего года
				Сума	%	Сума	%
1 Валовая прибыль	29500	31200	28750	1700	5,76	2450	8,52
2 Операционные доходы и расходы	-17700	-18100	-17350	-400	2,26	-750	4,32
3 Финансовые результаты от операционной деятельности (1+2)	11800	13100	11400	1300	11,02	1700	14,91
4 Финансовый результат от инвестиционной деятельности	1000	950	500	-50	-5	450	90
5 Финансовый результат от обычной деятельности до налогообложения (3+4)	12800	14050	11900	1250	9,77	2150	18,07
6 Налог на прибыль	3840	4215	3570	375	9,77	645	18,07
7 Финансовый результат от обычной деятельности (5-6)	8960	9835	8330	875	9,77	1505	18,07
8 Чрезвычайные доходы и расходы		-300		-300		-300
Чистая прибыль (убыток)	8960	9535	8330	575	6,42	1205	14,47

Из таблицы следует, что фактическая чистая прибыль увеличилась как в сравнении с планом (на 6,42%), так и с предшествующим годом (на 14,47%), что главным образом связано с ростом валовой прибыли.

Рассмотрим вопрос анализа составляющих чистой прибыли.

АНАЛИЗ ВАЛОВОЙ ПРИБЫЛИ.

Фактически полученная в отчетном периоде в процессе реализации валовая прибыль может отличаться от прибыли за базисный период или плановой в результате воздействия ряда внешних и внутренних факторов. В связи с этим при анализе важно всесторонне изучить влияющие факторы и определить степень влияния каждого из них. Источниками информации, характеризующей динамику и выполнение плана по реализации продукции и прибыли, являются финансовый план и форма №2.

На величину валовой прибыли оказывают влияние следующие факторы:

Изменение объема реализации продукции;

Изменение структуры и ассортимента реализованной продукции;

Изменение уровня затрат на 1 грн. реализованной продукции.

Факторный анализ прибыли от реализации осуществляется следующим образом:

1 Влияние изменения объема реализации продукции определяется по формуле:

где Р₁ - влияние на прибыль изменения объема реализации продукции;

Р₀ - прибыль базисного периода;

К₂ - коэффициент изменения себестоимости реализованной продукции, который определяется по формуле:

где S₁ - себестоимость реализованной продукции отчетного года;

S₀ - себестоимость реализованной продукции базисного года;

2 Влияние изменения структуры и ассортимента реализованной продукции определяется по формуле:



где Р₂ - влияние изменения структуры и ассортимента реализованной продукции;

К₁ - коэффициент изменения объема реализации продукции, который определяется по формуле:

где - объем реализации продукции за отчетный год;

- объем реализации продукции за базисный год.

3 Влияние изменения уровня затрат на 1 грн. реализованной продукции определяется по формуле:

Рассчитаем степень влияния каждого из вышеперечисленных факторов на общее изменение прибыли от реализации продукции.

Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации продукции содержатся в таблице 2.20.

Таблица 2.20 - Исходные данные для факторного анализа валовой прибыли, тыс. грн.

Показатель	На начало периода	На конец периода	Отклонение
1 Выручка от реализации продукции	81580	117929,3	36349,3
2 Себестоимость реализованной продукции	74022	105703,5	31681,5
3 Валовая прибыль	7558	12225,8	4667,8

Из таблицы 2.20 видно, что в отчетном году произошло увеличение валовой прибыли на 4667,8 тыс. грн. Определим степень влияния факторов на это изменение.

1 Изменение объема реализации:

Вследствие увеличения объема реализации предприятием в отчетном году было получено дополнительно 3234,83 тыс. грн. прибыли.

2 Изменение структуры и ассортимента реализованной продукции:

За счет структурных сдвигов в отчетном году предприятием было дополнительно получено прибыли на сумму 132,76 тыс. грн.

3 Изменение уровня затрат на 1 грн. реализованной продукции

Снижение уровня затрат на гривну товарной продукции привело к увеличению прибыли от реализации на 1300,21 грн.

Таким образом, увеличение прибыли на 4667,8 тыс. грн. произошло за счет:

Увеличения объема реализации - на 3234,83 тыс. грн;

Изменения структуры и ассортимента реализованной продукции - на 132,76 тыс. грн.;

Сокращения уровня затрат на гривну товарной продукции - на 1300,21 тыс. грн.

АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ

Задачей анализа рентабельности является выявление причин снижения рентабельности предприятия в целом и по определенным направлениям деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной).

Рентабельность как относительный показатель более полно характеризует финансовые результаты хозяйствования, так как иллюстрирует соотношение эффекта с израсходованными ресурсами.

Для оценки рентабельности можно использовать следующие показатели:

рентабельность производственной деятельности;

рентабельность продаж;

рентабельность активов или капитала и их составных частей.

Анализ рентабельности производственной деятельности позволяет проследить изменения уровня прибыли из каждой гривны, израсходованной на производство и реализацию продукции (в целом по предприятию или по его подразделениям и видам продукции).

Рентабельность продажи (коммерческая рентабельность) иллюстрирует уровень прибыли на каждую гривну выручки от реализации. То есть, анализ этого показателя позволяет оценить изменение уровня эффективности коммерческой деятельности предприятия.

Рентабельность активов характеризует эффективность использования средств предприятия или их источников.

В ходе анализа показателей рентабельности изучают их динамику, выполнение плана по ним и проводят сравнения с предприятиями-конкурентами.

Оценку уровня рентабельности производственной деятельности ведут, отслеживая влияние таких факторов, как изменение структуры реализованной продукции, ее себестоимости и цен реализации.

Рассмотрим на примере расчет влияния приведенных факторов на изменение уровня рентабельности (табл. 2.21).

Таблица 2.21 - Исходные данные для факторного анализа рентабельности, тыс. грн.

Показатели	ПЛАН	План, пересчитанный на фактический объем реализации	ОТЧЕТ
Выручка от реализации продукции без НДС (ВР)	95250	96600	99935
Полная себестоимость реализованной продукции (С)	77350	78322	80639
Валовая прибыль от реализации продукции (П)	17900	18278	19296

Если факторная модель рентабельности производственной деятельности [R] представляет собой соотношение прибыли (П) к затратам (З), то она имеет вид

R = П / З, У.в.

Сумма прибыли обусловлена изменениями следующих факторов - объем реализации продукции (Vрп), удельный вес наиболее рентабельных изделий (У.в), себестоимость продукции (С), уровень реализационных цен (Ц). Отследим влияние изменения приведенных факторов на уровень прибыли и рентабельности.

Расчеты выполним с использованием метода цепных подстановок:

R_план = П_план (при условиях V_рп^планУ.в.^планС^планЦ^план) / З_пл
(при условиях V_рп^план У.в.^планС^план) = 17900 / 77350100 = 23,14%

R_{V рп ф} = П_{V рп ф} (V_рп ^ф У.в.^планС^планЦ^план) / З_{vрп ф} (V_рп^ф У.в.^планС^план) = 179000,9912 / 773500,9912 = 23,14%

R_П/в^ф = П_п/в (V_рп^ф У.в.^фС^планЦ^план) / З_П/в^ф (V_рп^ф У.в.^фС^план) =
18278 / 78322100 = 23,34%

R_ср = П_сф (V_рп^ф У.в.^фС^фЦ^план) / З_сф (V_рп^фС^ф) =
(99935 - 78322) / 78322100 = 21613 / 78322100 = 27,6%

R_ц^ф = П_Ц^ф (V_рп^фУ/в^фС^фЦ^ф) / З_Ц^ф (V_рп^фУ.в^фС^ф) =
19296 / 80639100 = 23,93%

Рассчитаем количественное влияние факторов на изменение уровня рентабельности (вычитаем из каждого следующего результата результат предшествующего расчета).

R_общее = R_ф - R_пл = 23,93-23,14 = 0,79%

R_Vрп^ф = R_пл - R_Vрп^ф = 23, 14-23,14 = 0

R_П/в^ф = R_П/в - R_Vрп^ф = 23,34-23,14 = +0,2%

R_С^ф = R_П.в.^ф - R_Vрп^ф = 27,6-23,34 = +4,26%

R_Ц^ф = R_Ц^ф - R_С^ф = 23,93-27,6 = -3,67%

Таким образом, план по уровню рентабельности перевыполнен на 0,79%.

Полученные результаты свидетельствуют, что план по уровню рентабельности перевыполнен под влиянием повышения цен, удельного веса более рентабельных изделий в общем объеме реализации. Рост себестоимости реализованной продукции на 2317 тыс. грн. вызвал снижение уровня рентабельности на 3,67%.

В ходе анализа необходимо принять во внимание рентабельность отдельных изделий, и рентабельность изделий, наиболее представленных в номенклатуре продукции предприятия.

Рассмотрим пример (табл. 2.22).

Таблица 2.22 - Исходные данные для анализа рентабельности.

Вид продукции	Объем реализации, шт.	Цена реализации, тыс. грн.	Себестоимость единицы продукции, тыс. грн.	Прибыль от реализации, тыс. грн.	Отклонение от плановой прибыли, тыс. грн.
	План	Отчет	План	Отчет	План	Отчет	План	Отчет
Изделие “А”	1000	970	2	2,3	1,6	1,95	400	339,5	-60,5

Факторная модель рентабельности изделия "А" имеет вид:

R=ПА100/C_А = (Ц - С_А)100/ C_А

По приведенным данным рассчитаем влияние факторов “цена реализации” и “себестоимость изделия” на изменение уровня рентабельности (по сравнению с планом)

R_Апл = (Ц_пл - С_пл) / С_пл =(2-1,6) / 1,6100 = 25%

R_ціна = (Ц_ф - С_пл) / С_пл = (2,3-1,6) / 1,6100 = 43,8%

R_звіт = (Ц_{зв -} С_зв) / С_зв = (2,3-1,95) / 1,95100 = 17,9%

План по уровню рентабельности изделия “А” недовыполнен в целом на 7,1% (17,9-25). За счет повышения цены он увеличился на 18,8%. (43,8-25). За счет роста себестоимости изделия уровень рентабельности снизился на 12,1% (17,9-30). Аналогичные расчеты проводим по другим изделиям товарной продукции предприятия. Анализируя уровни рентабельности изделий можно наметить направления формирование прогрессивной номенклатуры и ассортимента предприятия и резервы увеличения рентабельности производства.

Рентабельность, как показатель финансовых результатов деятельности предприятия, имеет целый ряд модификаций, но схема их факторного анализа аналогична. Она заключается в выводе расчетной формулы, расчете количественного влияния факторов с помощью определенного приема экономического анализа. Наиболее часто используются приемы элиминирования (или цепных подстановок, или абсолютных разниц). Именно эти приемы дают возможность определить влияние отдельного фактора при нейтрализации влияния других.

Анализируя расчетную рентабельность, можно дать оценку степени эффективности использования основных производственных фондов (Ф) и материальных (нормированных) оборотных средства (ОС) предприятия, то есть речь идет об анализе рентабельности производственного капитала. Расчетная формула этого наиболее обобщенного показателя эффективности хозяйственной деятельности имеет вид

R= П / (Ф + ОС) 100,

где R - общая или расчетная рентабельность, %

П - прибыль, грн;

Расчет влияния факторов на уровень рентабельности по элементам приведенной формулы несколько искажает оценку эффективности использование средств. Ведь увеличение суммы основных производственных фондов снижает уровень рентабельности. С другой стороны, внедрение достижений НТП всегда повышает величину ОПФ предприятия и выступает гарантом повышения эффективности производства, в том числе и рентабельности. Именно поэтому формулу рентабельности необходимо определить таким образом:

П / (Ф + ОС) = (П / ОР) / (Ф / ОР + ОК / ОР) =
= (ОР - С) / ОР / (Ф / ОР + ОК / ОР) =
= (1 - С / ОР) / (Ф / ОР + ОК / ОР) =
= [1 - (С / ОР+ М/ ОР + А / ОР)] / (Ф / ОР + ОК / ОР),

где ОР - объем реализованной продукции, грн.;

С - себестоимость реализованной продукции, грн.;

З - затраты на заработную плату в себестоимости реализованной продукции, грн.;

М - материальные затраты в себестоимости реализованной продукции, грн.;

А - сумма амортизации в себестоимости реализованной продукции:, грн.

В этом виде формула иллюстрирует связь рентабельности с такими факторами-аргументами:

съем прибыли с каждой гривны реализованной продукции (П/ОР), грн.;

фондоемкость продукции (Ф/ОР), грн.;

коэффициент закрепления оборотных средств (ОС/ОР);

затраты на гривну реализованной продукции (С/ОР), грн.;

зарплатоемкость продукции (З/ОР);

материалоемкость продукции (М/ОР);

доля амортизации на каждую гривну реализованной продукции (А/ОР).

Постепенно изменяя плановый (базовый) уровень каждого фактора его отчетным значением, определим изменения уровня рентабельности производственного капитала за счет зарплатоемкости, материалоемкости, фондоемкости и капиталоемкости (Ф / ОР + ОС / ОР) продукции, то есть отслеживаем изменения под влиянием факторов интенсивности производства.

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

Финансовое состояние предприятия представляет собой комплексный показатель его финансовой конкурентоспособности. В наиболее концентрированном виде его можно представить как меру обеспеченности предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и степень рациональности их размещения для осуществления эффективной хозяйственной деятельности и своевременного осуществления расчетов по своим обязательствам.

Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (пассивов). Эти сведения приведены в балансе предприятия (форма 1, см. далее).

Факторами, влияющими на финансовое состояние, являются выполнение финансового плана и скорость оборота оборотных капиталов. Поскольку выполнение финансового плана зависит от результатов производственной и хозяйственной деятельности предприятия, то Отчет о финансовых результатах и их использовании также привлекается к анализу финансового состояния (ф.2., см. далее).

Методика анализа и оценки финансового состояния предприятия предусматривает:

- анализ имущественного состояния;

- анализ ликвидности и платежеспособности;

- анализ финансовой устойчивости;

- оценку деловой активности.

Рассмотрим основные положения анализа имущественного состояния предприятия.

Анализ имущественного состояния предприятия.

Непосредственно из баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния предприятия. К ним относятся:

1) общая стоимость имущества предприятия;

2) стоимость иммобилизованных активов, т.е. основных средств и прочих внеоборотных активов;

3) стоимость оборотных (мобильных) средств;

4) стоимость материальных оборотных средств;

5) величина дебиторской задолженности в широком смысле слова (включая авансы, выданные поставщикам и подрядчикам);

6) сумма свободных денежных средств в широком смысле слова (включая ценные бумаги и краткосрочные финансовые вложения);

7) стоимость собственного капитала;

8) величина заемного капитала;

9) величина долгосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для формирования основных средств и прочих внеоборотных активов;

10) величина краткосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для формирования оборотных активов;

11) величина кредиторской задолженности.

Горизонтальный, или динамический, анализ этих показателей позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста, что важно для характеристики финансового состояния предприятия.

Не меньшее значение для оценки финансового состояния имеет и вертикальный, структурный, анализ актива и пассива баланса, который дает наиболее общее представление о качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также о динамике этих изменений. Можно выделить две основные причины, которые обуславливают необходимость и целесообразность проведения вертикального анализа:

- переход к относительным показателям позволяет осуществлять межхозяйственные сравнения экономического потенциала и результатов деятельности предприятий, которые различаются величиной использования ресурсов и другими объемными показателями;

- относительные показатели в определенной мере сглаживают отрицательное влияние инфляционных процессов, которые существенно могут исказить абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым осложнить их сопоставление в динамике.

Горизонтальный анализ баланса приведен в таблице 2.23, вертикальный анализ - в таблице 2.24.

Таблица 2.23 - Горизонтальный анализ баланса

Показатель	На начало года	На конец года	Отклонение
			тыс. грн.	%
Актив
1 Внеоборотные активы	311091	310549	-542	-0,17
2 Текущие активы	179331	189533	10202	5,69
В том числе:
2.1 Материальные оборотные средства	117556	136944	19388	16,49
2.2 Дебиторская задолженность	60429	47242	-13187	-21,82
2.3 Денежные средства и их эквиваленты	225	230	5	2,22
2.4 Прочие оборотные активы	1121	5117	3996	356,47
2.5 Расходы будущих периодов	9	31	22	244,44
Баланс	490431	500113	9682	1,97
Пассив
1 Собственные средства	385067	381743	-3324	-0,86
2 Заемные средства	105364	118370	13006	12,34
В том числе:
2.1 Долгосрочные обязательства	694	662	-32	-4,61
2.2 Краткосрочные кредиты	1104	1344	240	21,74
2.3 Кредиторская задолженность	97771	112174	14403	14,73
2.4 Прочие текущие обязательства	5795	4190	-1605	-27,7
Баланс	490431	500113	9682	1,97

Таблица 2.24 - Вертикальный анализ баланса

Показатель	На начало года, %	На конец года, %	Отклонение
Актив
1 Внеоборотные активы	63,43	62,1	-1,33
2 Текущие активы	36,57	37,9	1,33
В том числе
2.1 Материальные оборотные средства	23,97	27,38	3,41
2.2 Дебиторская задолженность	12,32	9,45	-2,87
2.3 Денежные средства и их эквиваленты	0,05	0,05	0
2.4 Прочие оборотные активы	0,23	1,02	0,79
2.5 Расходы будущих периодов	0	0,01	0,01
Баланс	100	100
Пассив
1 Собственный капитал	78,52	76,33	-2,19
2 Заемные средства	21,48	23,67	2,19
В том числе:
2.1 Долгосрочные обязательства	0,14	0,13	-0,01
2.2 Краткосрочные кредиты	0,23	0,27	0,04
2.3 Кредиторская задолженность	19,94	22,43	2,49
2.4 Прочие текущие обязательства	1,18	0,84	-0,34
Баланс	100	100

За отчетный год произошло увеличение имущества предприятия на 9688 тыс. грн. или на 1,97%. Стоимость внеоборотных активов сократилась на 542 тыс. грн. (на 0,17%), а стоимость текущих активов увеличилась на 10202 тыс. грн. (на 5,69%), вследствие чего удельный вес внеоборотных активов сократился, а текущих активов - увеличился на 1,33%. Как положительную тенденцию следует рассматривать сокращение удельного веса дебиторской задолженности, но в то же время прирост текущих активов произошел за счет увеличения наименее ликвидной их части - материальных оборотных средств. Принимая во внимание то, что удельный вес абсолютно ликвидных активов (денежных средств и их эквивалентов) весьма низок, можно сказать, что текущие активы предприятия приобрели менее ликвидную структуру.

В структуре источников средств принципиальных изменений за анализируемый период не произошло. Вследствие сокращения собственного капитала и увеличения кредиторской задолженности удельный вес собственных средств сократился, а заемных - увеличился на 2,2%. Однако финансовая устойчивость предприятия практически не снизилась, т.к. доля собственного капитала достаточно высока и составляет 76,33%.

АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ

Финансовое состояние предприятия можно оценивать с точки зрения его краткосрочной и долгосрочной перспектив. В краткосрочной перспективе критерием оценки финансового состояния предприятия выступает его ликвидность и платежеспособность. Термин «ликвидный» предусматривает беспрепятственное превращение имущества в деньги. Ликвидность предприятия - это его способность превратить свои активы в деньги для покрытия всех необходимых краткосрочных обязательств.

Детализированный анализ ликвидности предприятия ведется с использованием абсолютных и относительных показателей. Содержание такого анализа - проверить, какие источники и в каком объеме используются для покрытия товарных запасов. А в зависимости от того, какой вид источников средств используется для формирования запасов, можно с определенной долей условности строить заключения об уровне платежеспособности объекта хозяйствование. Поэтому в мировой и отечественной практике разработанная система показателей, способных давать оценку финансового состояния предприятия (см. табл.2.25).

Величина собственных оборотных средств.

СОС = Собственные средства - Внеоборотные активы

СОС = стр. 380 + стр. 430 - стр. 080 (форма №1)

Для финансовой устойчивости предприятия необходимо, чтобы величина СОС была положительной, т.е., чтобы внеоборотные активы предприятия финансировались исключительно за счет собственных источников.

На начало периода: СОС = 385067 - 311091 = 73976 тыс. грн.

На конец периода: СОС = 381743 - 310549 = 71194 тыс. грн.

Снижение суммы собственных оборотных средств на 2782 тыс. грн. (3,8%) обусловлено более быстрыми темпами сокращения собственных средств по сравнению с внеоборотными активами. Также негативной тенденцией является сокращение удельного веса собственных оборотных средств в общей сумме оборотных средств с 41,3% до 37,6%. Снижение удельного веса собственных оборотных средств стало следствием роста краткосрочных обязательств, а именно, кредиторской задолженности.