Диагностика финансово-экономического состояния предприятия
Сущность и методы финансово-экономического анализа предприятия, принципы и последовательность диагностики. Организационно-экономическая характеристика деятельности предприятия ЗАО "ПО "Киев-Конти"". Определение основных аналитических коэффициентов.
| Рубрика | Экономика и экономическая теория |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 05.06.2009 |
| Размер файла | 282,7 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
49
Реферат
Курсовая работа: 47 страниц, 3 таблицы, 3 рисунка, 11 источников
Целью данной работы является изучение методики диагностики финансово-экономического состояния предприятия, оценка финансового состояния предприятия, а так же предложения путей его улучшения.
Объект исследования - финансово-экономическое состояние ЗАО "ПО "Киев-Конти"
Предмет исследования - диагностика и улучшение финансово-экономического состояния предприятия.
Задачи исследования:
1) раскрытие сущности и методов финансово-экономического анализа предприятия,
2) определение основных аналитических коэффициентов,
3) изучение принципов и последовательности диагностики финансово-экономического состояния предприятия,
3) на основе исследования данных бухгалтерского отчета предприятия ЗАО "ПО "Киев-Конти"" за 2001-2002 год произведем расчеты параметров финансового состояния предприятия, проанализируем их и разработаем рекомендации по улучшению эффективности его работы.
Метод исследования: коэффициентный анализ.
Проведено изучение теоретического вопроса относительно диагностики финансово-экономического состояния, проанализирована финансово-хозяйственная деятельность предприятия.
Ключевые слова: финансовый анализ, экспресс-анализ, ликвидность, финансовая устойчивость, деловая активность, рентабельность, дескриптивная модель, оборачиваемость, себестоимость, прибыль
Содержание
- Введение
- 1. Теоретические аспекты диагностики финансово-экономического состояния предприятия
- 1.1 Сущность и цели финансово-экономического анализа
- 1.2 Методы и модели финансово-экономического анализа
- 1.3 Система аналитических коэфициентов
- 1.4 Основные принципы и полседовательность диагностики финансово-экономического состояния предприятия
- 2. Финансово-экономический анализ деятельности ЗАО "ПО "КИЕВ-КОНТИ""
- 2.1 Экономический паспорт предприятия
- 2.2 Анализ баланса
- 2.3 Финансовый анализ
- 2.4 Рекомендации по улучшению улучшению финансового состояния ЗАО "ПО "КИЕВ-КОНТИ""
- Заключение
- Использованная литература
- Приложения
Введение
В непростое время становления рыночных отношений растет влияние таких факторов как конкурентная борьба, компьютеризация обработки экономической информации, непрерывные изменения налоговой системы и т.д. В этих условия перед руководителями предприятий встает множество вопросов, связанных с дальнейшим управлением предприятием и его эффективной работы. Поставить "диагноз" предприятию, т.е. найти и выделить наиболее существенные проблемы в производственно-хозяйственной и финансовой деятельности, а также определить причины их возникновения можно по результатам финансового анализа.
Финансовое состояние является важнейшей характеристикой финансовой деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников финансовых отношений: как самого предприятия, так и его партнеров.
Устойчивое финансовое положение предприятия является не подарком судьбы или счастливым случаем его истории, а результатом умелого, просчитанного управления всей совокупностью производственно-хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия.
Теория анализа финансов, предпринимательства и экономики предприятия рассматривает понятие "устойчивое финансовое положение" не только как качественную характеристику его финансов, но и как количественно измеримое явление. Этот принципиальный вывод позволяет сформулировать общие принципы построения научно обоснованной методики оценки финансового состояния, рентабельности и деловой активности предприятия. Такую оценку можно получить различными методами с использованием различных критериев.
Основная цель финансового анализа - получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов. Финансовый анализ позволяет выявить наиболее рациональные направления распределения материальных, трудовых и финансовых ресурсов. [7, c.280]
Финансово-экономическое состояние предприятия (организации) характеризуется степенью его (ее) прибыльности и оборачиваемости капитала, финансовой устойчивости и динамики структуры источников финансирования, способности расплатится по долговым обязательствам.
Современный финансовый анализ имеет определенные отличия от традиционного анализа финансово-хозяйственной деятельности. Прежде всего, это связано с растущим влиянием внешней среды на работу предприятий. В частности, усилилась зависимость финансового состояния хозяйствующих субъектов от инфляционных процессов, надежности контрагентов (поставщиков и покупателей), усложняющихся организационно-правовых форм функционирования. Стремясь решить конкретный вопросы и получить квалифицированную оценку финансового положения, руководители предприятий все чаще начинают прибегать к помощи финансового анализа. [8, c.298]
Этими обстоятельствами объясняется выбор темы и ее актуальность. Изучением вопросов эффективности использования финансовых результатов предприятия занимались С.Ф. Покропивный, Е.Л. Кантор, В.Я. Горфинкель и В.А. Швандор и другие.
Целью данной работы является изучение методики диагностики финансово-экономического состояния предприятия, оценка финансового состояния предприятия, а так же предложения путей его улучшения.
Основными задачами данной работы являются:
1) раскрытие сущности и методов финансово-экономического анализа предприятия,
2) определение основных аналитических коэффициентов,
3) изучение принципов и последовательности диагностики финансово-экономического состояния предприятия,
3) на основе исследования данных бухгалтерского отчета предприятия ЗАО "ПО "Киев-Конти"" за 2001-2002 год произведем расчеты параметров финансового состояния предприятия, проанализируем их и разработаем рекомендации по улучшению эффективности его работы.
В современных условиях ведения хозяйства уметь "читать" (анализировать) финансовую отчетность должен каждый специалист, что работает в сфере учета, аудита, финансов, экономики и т.п. Особенно актуальным становится умение видеть за массой цифр экономическую суть и динамику развития предприятия.
1. Теоретические аспекты диагностики финансово-экономического состояния предприятия
1.1 Сущность и цели финансово-экономического анализа
Один из основных элементов финансовой политики организации - анализ ее финансово-экономического состояния. Финансово-экономический анализ позволяет объективно оценить результаты деятельности организации и ее структурных подразделений, определить влияние факторов на основные показатели финансово-экономической деятельности, дает исходную базу для разработки финансовой политики организации. Он необходим для составления пояснительной записки к годовому отчету, которая является обязательным элементом публичной бухгалтерской отчетности. Кроме того, анализ финансово-хозяйственной деятельности организации необходим для оценки финансового состояния других организаций, с которыми вступает в экономические отношения данная организация.
Основная цель финансово-экономического анализа - получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом менеджера может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его состояние на ближайшую или более отдаленную перспективу. Но не только временные границы определяют альтернативность целей финансового анализа. Они зависят также от целей субъектов финансового анализа, т.е. конкретных пользователей финансовой информации. [1, c. 20]
В системе информационного обеспечения большое значение имеют бухгалтерские данные, а отчетность становиться основным средством коммуникации, обеспечивающим наиболее полное представление информации о финансовом состоянии предприятия. Но на основе данных бухгалтерского баланса весьма сложно получить объективную оценку финансового состояния предприятия. Поэтому для правдоподобной оценки финансового состояния анализируемого предприятия необходимо представить ряд финансовых коэффициентов, которые позволяют проследить динамику изменения основных позиций, выявить тенденции и спрогнозировать дальнейший ход событий.
Анализ финансовой отчетности - это процесс, целью которого является оценка текущего и прошлого финансового положения и результатов деятельности предприятия, при этом главной целью является определение оценок и предсказаний будущих условий деятельности предприятия. Для обеспечения положительной деятельности предприятия управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценить финансовое состояние своего предприятия и состояние существующих и потенциальных контрагентов. [5, c.46]
Финансовый анализ - это часть общего, полного анализа хозяйственной деятельности предприятия, который состоит из двух разделов:
1) финансового анализа;
2) производственного управленческого анализа.
В основном внешний финансовый анализ, осуществляемый по данным публичной отчетности состоит из:
анализа относительных показателей рентабельности;
анализа абсолютных показателей прибыли;
анализа эффективности использования заемного капитала;
экономической диагностики финансового состояния предприятия;
рейтинговой оценки эмитентов и др.
Финансовый анализ по данным финансовой отчетности называют классическим способом анализа.
Внутрихозяйственный финансовый анализ используют в качестве источника информации, а так же данные системного бухгалтерского учета, данные о технической подготовке производства, нормативную и плановую информацию.
Основное содержание внутрихозяйственного финансового анализа может быть дополнено аспектами, значимыми для управления предприятием: анализ взаимосвязи издержек, оборота и прибыли.
В системе управленческого анализа существует возможность углубления финансового анализа за счет привлечения данных управленческого производственного учета, т.е. имеется возможность проведения комплексного экономического анализа и оценки эффективности хозяйственной деятельности.
Вопросы финансового и производственного анализа взаимосвязаны при обосновании бизнес-планов, при контроле за их реализацией в системе маркетинга, т.е. в системе управления производством, реализации продукции, работ и услуг, ориентированный на рынок.
Особенностями управленческого анализа является: ориентация результатов анализа на свое руководство; использование для анализа всех источников информации; рассмотрение всех сторон деятельности предприятия; максимальная закрытость результатов анализа в целях сохранения коммерческой тайны.
Особенностями внешнего финансового анализа являются:
множественность субъектов анализа, пользователей информацией о деятельности предприятия;
разнообразие целей и интересов субъектов анализа;
наличие типовых методик анализа, стандартов учета и отчетности;
ориентация на открытость информации;
ограниченность задач анализа как следствие предыдущего фактора.
максимальная открытость результатов анализа для пользователей информацией о деятельности предприятия. [9, c.243]
1.2 Методы и модели финансово-экономического анализа
Метод финансово-экономического анализа - это система теоретико-познавательных категорий, научного инструментария и регулятивных принципов исследования финансово-экономической деятельности предприятий
Категории финансового анализа - это наиболее общие, основные понятия данной науки. В их числе: фактор, модель, ставка, процент, дисконт, риск и т.п.
Научный инструментарий финансового анализа - это совокупность общенаучных и конкретно-научных способов исследования финансовой деятельности хозяйствующих субъектов.
Принципы финансового анализа регулируют процедурную сторону его методологии и методики. К ним относятся: системность, комплексность, регулярность, преемственность и др.
Практика финансово-экономического анализа уже выработала основные методы анализа финансовых отчетов. Выделяют шесть основных методов:
1. Горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим временным периодом.
2. Вертикальный (структурный) анализ - определение структур итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на конечный результат.
3. Сравнительный (пространственный) анализ - это анализ, включающий в себя внутрихозяйственный анализ свободных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, и межхозяйственный анализ показателей анализируемой фирмы с показателями фирм конкурентов, со среднеотраслевыми и среднехозяйственными данными.
4. Факторный анализ - это анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель с помощью детерминированных приемов исследования. Факторный анализ может быть как прямым, когда результативный показатель дробят на составные части, так и обратным, когда отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.
5. Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определения тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда прогнозируются возможные значения показателей в будущем, а соответственно, ведется перспективный прогноз анализа.
6. Анализ относительных показателей (коэффициентов) - это расчет отношения между отдельными позициями отчета или позициям разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей. [8, c.179]
Финансово-экономический анализ проводят с помощью различного типа моделей, позволяющих структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными показателями. Можно выделить три основных типа моделей:
дескриптивные;
предикативные;
нормативные.
Дескриптивные модели - известны так же, как модели описательного характера, являются основными для оценки финансового состояния предприятия. К ним относятся: построение системы отчетных балансов, представление финансовой отчетности в различных аналитических разрезах, вертикальный горизонтальный анализ отчетности, система аналитических коэффициентов, аналитические записки к отчетности.
Предикативные модели - это модели предсказательного, прогностического характера. Они используются для прогнозирования доходов предприятия и его будущего финансового состояния. Наиболее распространенными из них являются: расчет точки критического объема продаж, построение прогностических финансовых отчетов, модели динамического анализа (жестко детерминированные факторные модели и регрессионные модели), модели ситуационного анализа.
Нормативные модели. Модели этого типа позволяют сравнить фактические результаты деятельности предприятий с ожидаемыми, рассчитанными по бюджету. Эти модели используются в основном во внутреннем финансовом анализе. Их сущность сводится к установлению нормативов по каждой статье расходов по технологическим процессам, видам изделий, центрам ответственности и т.п. и к анализу отклонений фактических данных от этих нормативов. [10, c.289]
1.3 Система аналитических коэфициентов
Система аналитических коэффициентов - ведущий элемент анализа финансового состояния, применяемый различными группами пользователей: менеджеры, аналитики, акционеры, инвесторы, кредиторы и др.
Расчет коэффициентов, называемых финансовыми показателями, основан на существовании определенных соотношениях между отдельными статьями отчетности.
Коэффициенты позволяют:
определить круг сведений, который важен для пользователей финансовой отчетности с точки зрения принятия решений;
оценить положение данной отчетной единицы в системе хозяйствования и проследить динамику.
Преимуществом коэффициентов является и то, что они элиминируют искажающее влияние на отчетный материал инфляции, что актуально при анализе в долговременном аспекте. [7, c.230]
Существуют десятки этих показателей, поэтому для удобства их подразделяют на несколько групп.
1. Анализ платежеспособности. Показатели этой группы позволяют проанализировать способность предприятия отвечать по своим текущим обязательствам. В результате расчета устанавливается, в достаточной ли степени обеспечено предприятие оборотными средствами, необходимым для расчетов с кредиторами по текущим операциям. Поскольку различные виды оборотных средств обладают различной степенью ликвидности, рассчитывают несколько коэффициентов ликвидности:
Коэффициент общей ликвидности (kо. л) - это отношение оборотных активов (раздел II актива баланса) к краткосрочным пассивам (раздел IV пассива):
kо. л = IIА / IVП (1.1)
Характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия. Этот коэффициент должен иметь значение не менее 2, хотя ряд экономистов считают его явно завышенным.
Коэффициент срочной ликвидности (kсл) исчисляется как отношение оборотных активов высокой (срочной) ликвидности к краткосрочным пассивам:
(1.2)
Этот коэффициент показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги. Нормальным для этого коэффициента является соотношение 1: 1
Коэффициент абсолютной ликвидности (kал) - это отношение абсолютно ликвидных активов к краткосрочным пассивам:
(1.3)
Показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена на дату составления баланса или другую конкретную дату. Нормальным значением для этого коэффициента считается 0,2 [7, c.254]
Ликвидность означает также ликвидность баланса. Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашению обязательств как по общей сумме, так и по срокам наступления. Анализ заключается в сравнении средств по активу сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, объединенным по срокам их погашения и в порядке возрастания сроков. В зависимости от степени ликвидности активы разделяются на 4 группы:
А1 - наиболее ликвидные активы: денежные средства (наличные и на счетах) и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).
А2 - быстро реализуемые активы: дебиторская задолженность и прочие активы.
А3 - медленно реализуемые активы: запасы за исключением расходов будущих периодов.
А4 - труднореализуемые активы: первый раздел актива баланса.
Пассивы группируются по степени срочности их оплаты:
П1 - наиболее срочные пассивы: кредиторская задолженность и прочие пассивы.
П2 - краткосрочные пассивы: краткосрочные кредиты и заемные средства.
П3 - долгосрочные пассивы: долгосрочные кредиты и заемные средства.
П4 - постоянные пассивы: раздел 1 пассива за исключением расходов будущих периодов.
Для определения ликвидности баланса сопоставляют итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если: А1 ? П1; А2 ? П2; А3 ? П3; А4 ? П4 [5, c.98]
Уровень ликвидности предприятия зависит от его прибыльности, но однозначная связь между этими показателями прослеживается только в перспективном периоде, где высокая прибыльность является предпосылкой надлежащей ликвидности. В краткосрочном периоде такой прямой связи нет. Предприятие с неплохой прибыльностью может иметь низкую ликвидность вследствие больших выплат собственникам, ненадежности дебиторов и т.п. Следовательно, обеспечение удовлетворительной ликвидности предприятия требует определенных управленческих усилий и оптимизации финансово-экономических решений.
2. Анализ финансовой устойчивости. С помощью этих показателей оценивается состав источников финансирования и динамика соотношения между ними. Анализ основан на том, что источники средств различаются уровнем себестоимости, степенью доступности, уровнем надежности, степенью риска и др.
Коэффициент автономии (ka) определяется путем деления собственного капитала на итоговую цифру (итог) баланса предприятия:
ka = Кс/Кб, (1.4)
где Кс - собственный капитал предприятия;
Кб - итог баланса предприятия по состоянию на определенную дату.
Этот коэффициент важен как для инвесторов, так и для кредиторов, поскольку характеризует долю средств, вложенных собственниками в общую стоимость имущества. В большинстве стран с развитыми рыночными отношениями считается, что если этот коэффициент больше или равен 50%, то риск кредиторов минимальный: реализовав половину имущества, сформированного из собственных средств, предприятие сможет погасить свои долговые обязательства
Коэффициент обеспечения долгов (kод) является модификацией первого показателя и определяется как соотношение собственного и привлеченного капитала:
k о. д = Кс/Кд. o, (1.5)
где Кдо - долговые обязательства (привлеченный капитал).
Коэффициент финансовой устойчивости (Кфин. ус) определяется как отношение суммы собственного капитала и долгосрочных заемных средств к итогу баланса:
(1.6)
Значение этого коэффициента показывает удельный вес тех источников финансирования, которые предприятие может использовать в своей деятельности длительное время
Нужно учитывать тот факт, что аналитическая оценка финансового состояния на базе таких коэффициентов является не всегда однозначной. Безусловно, уменьшение доли долгов в совокупном капитале укрепляет финансовую независимость предприятия. Однако в то же время суживается выбор источников финансирования и возможность повышения эффективности его деятельности.
При определенных условиях выгодно брать кредиты. В таком случае проявляется эффект так называемого финансового рычага (ливериджа), который выражают через отношение задолженности к собственному капиталу. Когда плата за кредит меньше чем рентабельность активов с учетом налогообложения, увеличение задолженности ведет к росту рентабельности собственного капитала. Значит, привлечение кредита в данном случае является финансовым рычагом (ливериджем) повышения эффективности деятельности предприятия. [6, c. 201]
3. Анализ прибыльности Показатели этой группы предназначены для оценки эффективности вложения средств в данное предприятие. Основными показателям являются рентабельность авансируемого капитала и рентабельность собственного капитала. Рентабельность активов (Ра) характеризует эффективность использования наличного имущества предприятия и исчисляется по формуле:
Р. = (По (ч) /Ка) *100, (1.7)
где П0 (Ч) - общая (чистая) прибыль предприятия за год; Ка - средняя сумма активов по годовому балансу. Рентабельность собственного капитала (Рс. к) отражает эффективность использования активов, созданных за счет собственных средств:
Рс. к. = (Пч/Кс) *100, (1.8)
где Пч - чистая прибыль предприятия; Кс - собственный капитал.
Рентабельность акционерного капитала (Рак) свидетельствует о верхнем пределе дивидендов на акции и исчисляется по формуле
Ра. к. = (Пч/Ку) *100, (1.9)
где Ку - уставный капитал (номинальная стоимость проданных акций).
Этот показатель можно определять так же, как рентабельность акционерного капитала, сформированного только из обычных (простых) акций. В этом случае не учитывают дивиденды на привилегированные акции, а из уставного капитала исключают номинальную стоимость этих акций. Рентабельность продукции (Рп) характеризует эффективность затрат на ее производство и сбыт. Она определяет отношение прибыли от реализации продукции (Пр. п) к общей ее себестоимости за тот же период (С р. п), т.е.
Рп = (Пр. п. /Ср. п) *100, (1.10)
Рентабельность продукции можно исчислять так же, как отношение прибыли от реализованной продукции к ее общему объему. Именно в таком виде этот показатель используется (исчисляется) в зарубежной практике хозяйствования. [11, c.302]
4. Анализ деловой активности. Деловая активность предприятия является достаточно широким понятием и включает многие аспекты его деятельности. Специфическими показателями в этом случае служат показатели оборотности активов и товарно-материальных запасов, величины дебиторской и кредиторской задолженности. Оборотность активов (иа) - это показатель количества оборотов активов за определенный период (преимущественно за год), т.е.
Nа = В/Ка, (1.11)
где В - выручка от всех видов деятельности предприятия за определенный период; Ка - средняя величина активов за тот же период.
При этих условиях средняя продолжительность одного оборота (ta) будет составлять:
ta=Дк/na, (1.12)
где Дк - количество календарных дней в периоде, за который определяется оборотность. Оборотность товарно-материальных запасов (nтмз) выражает количество оборотов за определенный период:
nтм. з. = Ср / М3, (1.13)
где Ср - полная себестоимость реализованной продукции за определенный период; М3 - средняя величина запасов в денежном выражении.
Средняя продолжительность одного оборота будет составлять
tтм. з=Дк/ nтм. з (1.14)
Оборачиваемость дебиторской задолженности (nдеб) расчитывается по формуле:
nдеб = В / Кд (1.15)
где Кд - средняя дебиторская задолженность.
Продолжительность одного оборота будет составлять
tдеб=Дк/ nдеб (1.16)
Активность предприятия в сфере расчетов с партнерами характеризуется средними сроками оплаты дебиторской и кредиторской задолженности. Эффективность использования ресурсов предприятия определяется их оборачиваемостью [10, c.179]
1.4 Основные принципы и полседовательность диагностики финансово-экономического состояния предприятия
Детализация процедурной стороны методики анализа финансово-экономического состояния зависит от поставленных целей, а также различных факторов информационного, временного, кадрового и технического обеспечения.
Логика аналитической работы предполагает ее организацию в виде двухмодульной структуры:
экспресс - анализ финансового состояния;
детализированный анализ финансового состояния.
Экспресс-анализ финансово-экономического состояния. Его целью является наглядная и простая оценка финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. В процесс анализа можно предложить расчет различных показателей и дополнить его методами, основанными на опыте и квалификации специалиста. [2, c.140]
Экспресс - анализ целесообразно выполнять в три этапа: подготовительный этап, предварительный обзор бухгалтерской отчетности, экономическое чтение и анализ отчетности.
Цель первого этапа - принять решение о целесообразности анализа финансовой отчетности и убедиться в ее готовности к чтению. Первая задача решается путем ознакомления с аудиторским заключением. Существует два основных типа аудиторских заключений: стандартное и нестандартное. Первое представляет собой подготовительный в достаточно унифицированном виде и кратком изложении документ, содержащий положительную оценку аудитора о достоверности представленной в отчете информации и ее соответствии действующим нормативным документам. Нестандартное аудиторское заключение обычно более объемно и, как правило, содержит некоторую дополнительную информацию, которая может быть полезна пользователям отчетности и рассматривается аудитором как целесообразная к опубликованию исходя из принятой технологии аудиторской проверки. Нестандартное аудиторское заключение может содержать либо безоговорочную положительную оценку представленной отчетности и финансового положения, подтверждаемого ею, либо положительную оценку, но с оговорками.
Проверка готовности отчетности к чтению носит менее ответственный характер и в определенной степени технический характер. Эту работу часто приходится делать, работая с отчетностью небольших предприятий.
Здесь проводится визуальная и простейшая счетная проверка отчетности по формальным признакам и по существу: определяется наличие всех необходимых форм и приложений, реквизитов и подписей; выверяется правильность и ясность заполнения отчетных форм; проверяются валюта баланса и все промежуточные итоги; проверяется взаимная увязка показателей отчетных форм и основные контрольные соотношения между ними и т.п.
Цель второго этапа - ознакомление с пояснительной запиской к балансу. Это необходимо для того, чтобы оценить условия работы в отчетном периоде, определить тенденции основных показателей деятельности, а также качественные изменения в имущественном и финансовом положении хозяйствующего субъекта. Составляя первое представление о динамике приведенных в отчетности и пояснительной записке данных, необходимо обращать внимание на алгоритмы расчета основных показателей.
Третий этап - основной в экспресс - анализе; его цель - обобщенная оценка результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния
объекта. Такой анализ проводится с той или иной степенью детализации в интересах различных пользователей.
В общем виде методикой экспресс - анализа отчетности предусматривается анализ ресурсов и их структуры, результатов хозяйствования, эффективности использования собственных и заемных средств. Смысл экспресс - анализа - отбор небольшого количества наиболее существенных и сравнительно несложных в исчислении показателей и постоянное отслеживание их динамики. Отбор субъективен и производится аналитиком. Одним из вариантов отбора аналитических показателей для определения экономического потенциала предприятия и оценки результатов его деятельности может быть следующим:
1. Оценка экономического потенциала предприятия:
оценка имущественного положения;
оценка финансового положения;
наличие “больных” статей в отчетности.
2. Оценка результативности финансово-хозяйственной деятельности:
оценка прибыльности;
оценка динамичности;
оценка эффективности использования экономического потенциала.
Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия измеряются абсолютными и относительными показателями. Различают показатели экономического эффекта и экономической эффективности.
Экономический эффект - показатель, характеризующий результат деятельности.
Экономическая эффективность - относительный показатель, соизмеряющий полученный эффект с затратами или ресурсами, использованными для достижения этого эффекта.
Экспресс - анализ может завершаться выводом о целесообразности или необходимости более углубленного и детального анализа финансовых результатов и финансового положения. [5, c.154]
Детализированный анализ финансово-экономического состояния. Его цель - более подробная характеристика имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в истекшем отчетном периоде, а также возможностей развития субъекта на перспективу. Он конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс - анализа. В общем виде программа углубленного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия выглядит следующим образом.
1. Предварительный обзор экономического и финансового положения субъекта хозяйствования
1.1 Характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности
1.2 Выявление “больных” статей отчетности
2. Оценка и анализ экономического потенциала предприятия
2.1 Оценка имущественного положения
2.1.1 Построение аналитического баланса-нетто
2.1.2 Вертикальный анализ баланса
2.1.3 Горизонтальный анализ
2.1.4 Анализ качественных сдвигов в имущественном положении
2.2 Оценка финансового положения
2.2.1 Оценка ликвидности
2.2.2 Оценка финансовой устойчивости
3. Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия
3.1 Оценка производственной деятельности
3.2 Анализ рентабельности [5, c.165]
Информационную основу данной методики составляет система показателей. Ряд из указанных выше процедур будет реализован в данной курсовой работе и подробно представлен во второй части.
2. Финансово-экономический анализ деятельности ЗАО "ПО "КИЕВ-КОНТИ""
2.1 Экономический паспорт предприятия
Организационно-экономическая характеристика деятельность предприятия.
ЗАО "ПО "КИЕВ-КОНТИ"" было основано в 1992 г. В своей деятельности ЗАО "ПО "КИЕВ-КОНТИ"" руководствуется законами Украины "О хозяйственных обществах", "О предприятиях в Украине", "О предпринимательстве", "О собственности", Учредительным договором и Уставом предприятия.
ЗАО "ПО "КИЕВ-КОНТИ"" - является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, расчетный и иные счета в банке, круглую печать, штампы и бланки со своим наименованием, эмблему, фирменный знак и другие реквизиты. Оно осуществляет свою деятельность на территории Украины и за ее пределами в соответствии с вышеуказанными законодательными актами Украины и по Уставу.
Специализацией предприятия ЗАО "ПО "КИЕВ-КОНТИ"" является производство кондитерской продукции
Имущество общества состоит из основных фондов и оборотных средств, а также иных ценностей, стоимость которых отражена в балансе.
ЗАО "ПО "КИЕВ-КОНТИ"" самостоятельно владеет, пользуется и распоряжается своим имуществом по своему усмотрению.
Все производственные мощности ЗАО "ПО "Киев-Конти" расположены в Донецкой области в городах Донецк, Горловка и Константиновка. Структура компании представлена на рисунке 2.1
На конец 2002 года производственные мощности предприятия ЗАО "ПО "Киев-Конти" в среднем были загружены на 94%. Мощности Константиновской кондитерской фабрики, включающие в себя бисквитный, конфетный, дражеровочный, карамельный и шоколадные цеха, были загружены на 98%. Мощности Донецкой кондитерской фабрики, включающие в себя мармеладный, дражеровочный, бисквитно-вафельный и вафельный цеха были загружены на 88%, а мощности Горловского кондитерского цеха, специализирующегося на производстве бисквитов были загружены на 94%.
Бухгалтерия ЗАО "ПО "КИЕВ-КОНТИ"" ведет бухгалтерский учет финансово-хозяйственной деятельности, контроль за экономным использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов; учет поступающих денежных средств, товарно-материальных ценностей и основных средств, своевременное отражение на счетах бухгалтерского учета операций, связанных с их движением; контроль за соблюдением порядка оформления первичных и бухгалтерских документов; обеспечивает своевременное составление бухгалтерской отчетности на основании первичных документов и бухгалтерских записей.
Стратегическим лозунгом под которым работает компания ЗАО "ПО "Киев-Конти" является лозунг - "Конти - новый знак качества". В настоящий момент, вся продукция компании имеет сертификаты соответствия Госстандартам Украины и России и соответствует всем санитарно-гигиеническим нормам. Следует отметить, что ЗАО "ПО "Киев-Конти" одна из первых кондитерских фабрик Украины, которая перешла на экологически чистые и совершено безвредные упаковочные материалы. Продукция компании отмечена дипломом "За высокие достижения по обеспечению качества продукции" "Ассоциацией Качества и Безопасности Украины" и внесена в "Реестр качества и безопасности".
В 2002 году на ЗАО "ПО "Киев-Конти" создана система менеджмента качества производства вафельных изделий по версии ISO 9001 - 2000, которая аккредитована фирмой TUV CERT, Германия. В январе 2003 г. получен подтверждающий сертификат.
Направлением деятельности ЗАО "ПО "Киев-Конти" является кондитерская промышленность.
Сбытовая политика ЗАО "ПО "Киев-Конти" заключается в обеспечении максимально быстрого продвижения продукции от производителя до розничной торговой точки по всем каналам сбыта, а также - максимального присутствия ассортимента в максимальном количестве торговых точек. Реализация кондитерских изделий компании ведется, как в Украине, так и на экспорт.
В Украине реализация продукции ведется через разветвленную дистрибьюторскую сеть с использованием региональных складов и покрывающую все регионы. Следует отметить, что в Донецкой области компания имеет сеть фирменных магазинов.
Приоритетным рынком для компании является Украина, однако, продукция также реализуется в странах СНГ. В планы ЗАО "ПО "Киев-Конти" входит также продвижение кондитерских изделий на рынки дальнего зарубежья.
На протяжении 2001-2002 годов ЗАО "ПО "Киев-Конти" осуществляла работу по инвестиционному проекту "Комплексная модернизация и расширение производства кондитерских изделий" стоимостью USD 6 млн. Основным этапом данного инвестиционного проекта было приобретение и установка оборудования по производству шоколадно-вафельной продукции немецкой фирмы "Hebenstreit". В конце 2002 года, был утвержден новый инвестиционный проект "Создание и эксплуатация мощностей по производству новых видов кондитерских изделий" общей стоимостью USD 19 млн., который позволит обеспечить выпуск новых для предприятия высокотехнологичных кондитерских изделий в размере 20 700 тонн в год. Осуществление данного инвестиционного проекта будет связано с установкой и вводом в эксплуатацию новых производственных мощностей ведущих мировых производителей, позволяющих выпускать новые для украинских производителей виды кондитерских изделий, способных конкурировать и замещать аналогичную импортную продукцию.
Реализация указанных выше инвестиционных проектов в соответствии с бизнес-планами даст возможность обновить основные фонды предприятия, освоить производства новых видов кондитерских изделий, увеличить долю рынка ЗАО "ПО "Киев-Конти", окупить первоначальные инвестиции и реинвестировать дополнительную прибыль в дальнейшее развитие предприятия. Финансирование капитальных затрат по инвестиционным проектам будет осуществляться за счёт долгосрочных кредитов банков.
Рис.2.1 Структура компании ЗАО "ПО "Киев-Конти""
Таблица 2.1
Экономический паспорт предприятия за 2001-2002 г. г.
|
Показатели |
Годы |
Абсолютные изменения (+. - ) |
Относительные изменения, % |
||
|
2001 |
2002 |
2002-2001 |
2002-2001 |
||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
|
1. Чистый доход от реализации продукции (услуг), тыс. грн |
185 049,90 |
245016,2 |
59966,3 |
32,4 |
|
|
2. Себестоимость реализованной продукции (услуг), тыс. грн |
157 275,70 |
187664,5 |
30388,8 |
19,3 |
|
|
3. Финансовый результат от обычной деятельности до налогообложения, тыс. грн. |
9 742,90 |
18 355,60 |
8612,7 |
88,4 |
|
|
4. Чистая прибыль (убыток), тыс. грн. |
2 025,00 |
8 797,50 |
6772,5 |
334,4 |
|
|
5. Стоимость имущества предприятия, тыс. грн |
89 856,70 |
113 896,90 |
24040,2 |
26,8 |
|
|
в том числе: основных фондов; |
38 497,30 |
42 451, 20 |
3953,9 |
10,3 |
|
|
- оборотных фондов. |
51 316, 20 |
71 402, 20 |
20086 |
39,1 |
|
|
6. Наличие собственных оборотных средств, тыс. грн. |
2036,8 |
1942,8 |
-94 |
5 |
|
|
7. Численность работников, человек |
1509 |
1868 |
359 |
23,8 |
|
|
8. Фонд оплаты груда, тыс. грн. |
5755,4 |
9977,9 |
4222,5 |
73,4 |
|
|
9. Рентабельность продукции (услуг),% (стр.4/стр.2) |
1,29 |
4,69 |
3,4 |
263,6 |
|
|
10. Производительность труда, тыс. грн. (стр.1/стр.7) |
122,63 |
131,16 |
8,53 |
7 |
Основные показатели хозяйственной деятельности предприятия за 2001 - 2002г. представлены в таблице 2.1 Для изучения экономического состояния предприятия были использованы данные статистической и финансовой отчетности: форма № 1 "Баланс", форма № 2 "Отчет о финансовых результатах".
В течение двух лет в доходах компании наблюдалась положительная тенденция. Чистый доход от реализации за 2002 года составил 245.016 млн. гривен, что на 32% выше показателя за 2001 год. Такой темп был вызван, в первую очередь, ростом объемов производства за счет увеличения загрузки действующих и присоединения новых мощностей, в частности Горловского кондитерского цеха с июля 2000г. и Донецкой кондитерской фабрики с июля 2001 г.
За то же самое время рост себестоимости реализованной продукции заметно отставал от роста доходов и составил 19% годовых. Результирующий эффект наглядно заметен в стремительном росте валовой прибыли с 20.896 млн. грн. за 2000 год до 57.352 млн. грн. за 2002 год, что соответствует 66% ежегодному росту за рассматриваемый период.
Снижение условно-постоянных издержек на тонну выпускаемой продукции, а также проведение на предприятии политики минимизации затрат на производство, обеспечило увеличение нормы валовой прибыли в 2002 г. до 23%.
На предприятии за исследуемы период численность работников выросла на 23%. При этом производительность труда увеличилась на 7%. Это, безусловно, положительная тенденция.
При анализе "Отчета о финансовых результатах" было выявлено стремительное увеличение затрат на сбыт, они составили 10% от объема реализации, что выше показателя за 2001 г. почти в два раза. Рост затрат связан с построением и обслуживанием собственной дистрибьюторской сети, расходами на продвижение новых торговых марок. Принимая высокий уровень конкуренции между ведущими производителями за конечного потребителя снижение расходов на сбыт и маркетинг не ожидается. Структура операционных затрат представлена на рисунке 2.2.
Источник: ЗАО "ПО "Киев-Конти""
Рис.2.2 Операционные затраты ЗАО "ПО "Киев-Конти"", млн. грн
Таким образом, можно сделать вывод: финансово-экономическое состояние ЗАО "ПО "Киев-Конти"" с каждым годом улучшается, о чем свидетельствует увеличение выручки, отставание роста себестоимости реализованной продукции от роста доходов; рентабельность предприятия, к 2002 году прибыль увеличились на 6772,5 тыс. грн. За исследуемый период повысилась эффективность использования трудовых ресурсов, основных фондов.
2.2 Анализ баланса
Структура баланса уравновешенная. Общие активы ЗАО "ПО "Киев-Конти" на 31 декабря 2002 года достигли 113.897 млн. грн., из которых нематериальные активы представляют лишь незначительную часть. Активы компании превышают общий долг в 1.25 раза, формируя собственный капитал в 23.115 млн. грн., 83% которого приходится на нераспределенную прибыль.
Ежегодно, начиная с 2000 года, активы компании увеличивались за счет увеличения как долгосрочных, так и текущих активов, ежегодный прирост которых составил 132% и 29% соответственно. Такой высокий темп роста характерен для кондитерской промышленности в связи с консолидацией и наращиванием производственных мощностей ведущими предприятиями отрасли. Динамика изменения активов ЗАО "ПО "Киев-Конти" представлена на рисунке 2.3
Источник: ЗАО "ПО "Киев-Конти"
Рис 2.3 Динамика изменения активов ЗАО "ПО "Киев-Конти", млн. грн
Источником финансирования роста производственных мощностей была нераспределенная прибыль и привлечение долгосрочного финансирования. Краткосрочные кредиты были направлены, прежде всего, на текущую деятельность - мероприятия по расширению сбыта и маркетинг, а также для финансирования оборотного капитала.
По состоянию на 31 декабря 2002 года оборотные активы "Киев-Конти" в стоимостном выражении составили 71.402 млн. грн., при этом их рост, в основном, связан с увеличением запасов и торговой дебиторской задолженности в условиях роста продаж.
Начиная с 2001 г. среднегодовые темпы роста дебиторской задолженности за товары и услуги составляли 41%, в тоже время темпы увеличения кредиторской задолженности за товары и услуги - 32%. Несмотря на отставание темпов, которое частично объясняется использованием в расчетах векселей, можно говорить о прямой связи между ростом дебиторской и кредиторской задолженности и ростом продаж компании.
Для определения степени покрытия обязательств активами проведем анализ ликвидности баланса, рассмотренный в разделе 1.3 Рассчитанные данные сведены в таблице 2.2
Таблица 2.2
Анализ ликвидности баланса за 2001-2002 г. г., тыс. грн
|
На конец 2001 года |
На конец 2002 года |
|||||||
|
А1 стр.230+240+ 150 |
А2 стр.210+180+ 170+160 |
А3 стр.100+120+ 130+140--270 |
А4 стр.80 |
А1 стр.230+240+150 |
А2 стр.210+180+ 170+160+250 |
А3 стр.100+120+130+140--270 |
А4 стр.80 |
|
|
2078,4 |
31813 |
17364 |
38797,3 |
3144,8 |
41920,5 |
26293,4 |
42451,2 |
|
|
П1 стр.530+610 |
П2 стр.500+520+540+550+560+570+580+590 |
П3 стр.480 |
П4 стр.380 |
П1 стр.530+610 |
П2 стр.500+520+540+550+560+570+580+590 |
П3 стр.480 |
П4 стр.380 |
|
|
14742,6 |
39876,7 |
16189,3 |
14317,3 |
24825,4 |
38995,5 |
26960,9 |
23114,8 |
|
|
А1<П2 |
А2<П2 |
А3>П3 |
А4>П4 |
А1<П1 |
А2>П2 |
А3<П3 |
А4>П4 |
Из приведенной таблицы видно, что за 2001-2002 год баланс ликвиден всего по одной группе: А3>П3 в 2001 году и А2>П2 в 2002 году, однако, снижение покрытия долгосрочных пассивов (А3) медленно реализуемыми активами (П3) в 2002 году незначительно и связано с ростом долгосрочной кредиторской задолженности, которая является источником финансирования роста производственных мощностей. Кроме того положительной тенденцией является увеличение покрытия краткосрочных пассивов (П2) быстро реализуемыми активами (А2), это обусловлено тем, что предприятие активно использует стратегию товарных ссуд для потребителей своей продукции. Значительное преобладание труднореализуемых активов (А4) над постоянными пассивами (П4) связано с инвестиционной деятельностью предприятия и интенсивным наращиванием производственных мощностей, нераспределенная прибыль является главным источником финансирования их роста. Таким образом, баланс нельзя назвать ликвидным, это обусловлено инвестиционной деятельность предприятия, однако низкая ликвидность может стать причиной потери прибыли, потерю контроля и частичную или полную потерю вложенного капитала. Проанализировав баланс предприятия можно говорить о его удовлетворительном состоянии. Для детализации финансово-экономического состояния проведем финансовый анализ.
2.3 Финансовый анализ
Анализ финансового состояния предприятия проведем по следующим направлениям:
анализ прибыльности;
анализ финансовой устойчивости;
анализ платежеспособности;
анализ деловой активности.
Информационной базой является формы 1 "Баланс" и по формы 2 "Отчет о финансовых результатах". (Приложения 1,2,3). Для расчета показателей мы используем формулы, приведенные в разделе 1.3
Анализ прибыльности.
Рентабельность активов рассчитаем по формуле 1.7
Ра2001 = 2025/70398*100 = 2,88% - за 2001 год
Ра2002 = 8797, 50/101833,45*100 = 8,64% - за 2002 год
Как видно из расчета, рентабельность активов увеличилась на 5,76%. Это говорит о увеличении прибыли с каждой вложенной в активы гривны. Такое изменение обусловлено значительным ростом прибыли и более эффективным использованием активов
Рентабельность собственного капитала рассчитаем по формуле 1.8
Рс. к. 2001=2025/14317,3*100=14,14% - за 2001 год
Рс. к. 2002=8797,5/23114,8 *100= 38,06% - за 2002 год
Рентабельность собственного капитала увеличилась на 23,92%. Увеличение рентабельности собственного капитала свидетельствует о более эффективном использовании активов, созданных за счет собственных средств. Акционеры вкладывают в предприятие свои средства в целях получения прибыли от их инвестиций, поэтому, с их точки зрения, наилучшей оценкой результатов хозяйственной деятельности является наличие прибыли на вложенный капитал
Рентабельность акционерного капитала рассчитаем по формуле 1.9
Ра. к. 2001=2025/3826,9 *100= 52,91% - за 2001 год
Ра. к. 2002 =8797,5/3826,9 *100= 229,89% - за 2002 год
Рентабельность акционерного капитала увеличилась на 176,98%. Такой значительный прирост свидетельствует о увеличении верхнего предела дивидендов на акции.
Рентабельность продукции рассчитаем по формуле 1.10
Рп. 2001=27774, 20/157275,70*100=17,66% - за 2001 год
Рп. 2002=57351,7/187664,5*100=30,56% - за 2002 год
Рентабельность продукции увеличилась на 12,9%. Это говорит о более эффективном управлении затратами на предприятии, т.к рентабельность продукции характеризует эффективность затрат на ее производство и сбыт. Кроме этого этот коэффициент показывает, что прибыль с каждой гривны реализованной продукции увеличилась на 12,9%.
Таким образом, можно говорить о том, что предприятие рентабельно, т.е. приносит прибыль. В таблице 2.3 приведены основные показатели финансово-хозяйственной деятельности ЗАО "ПО "Киев-Конти" за 2001-2002гг. .
Таблица 2.3
Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности ЗАО "ПО "Киев-Конти" за 2001-2002гг.
|
Показатели |
2001 г. |
2002 г. |
Отклонение +, - (гр.3-гр2) |
Темп при - росту,% (гр.4/гр.2) |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
|
Выручка от реализации, тыс. грн. Налог на добавочную стоимость, тыс. грн. Затраты производства, тыс. грн. Чистый доход, тис. грн. |
214 391,80 29 341,90 157 275,70 27 774, 20 |
286365,1 41348,9 187664,55 57 351,70 |
+71973,3 +12007 +30388,85 +29577,5 |
+33,6 +40,9 +19,3 +106,5 |
Как свидетельствуют данные таблицы 2.3., все основные показатели финансово-хозяйственной деятельности ЗАО "ПО "Киев-Конти" значительно выросли. Чистый доход за анализируемый период вырос на 106,6%. Такой значительный рост вызван, прежде всего, отставанием роста себестоимости от выручки от реализации. Выручка от реализации увеличилась на 33,6%, а себестоимость всего на 19,3%. Это обусловлено снижением условно-постоянных издержек и проведением на предприятии политики минимизации затрат на производство. Анализ финансовой устойчивости.
Подобные документы
Финансовое состояние предприятия как его способность финансировать свою деятельность. Диагностика показателей финансово-экономического состояния ООО "Укртелеком", их развитие в динамике. Рекомендации по повышению финансовой устойчивости предприятия:
курсовая работа [839,6 K], добавлен 28.03.2011Анализ показателей финансового состояния фирмы. Прогноз финансово-экономического положения предприятия. Стадии банкротства предприятия и возможные меры по оздоровлению. Определение факта неплатежеспособности. Процедура диагностики критического состояния.
лекция [237,2 K], добавлен 12.05.2009Предмет и задачи анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности. Особенности экономического анализа в современных условиях. Анализ финансового состояния предприятия ОАО "Уфамолзавод". Динамика показателей эффективности деятельности общества.
курсовая работа [35,0 K], добавлен 07.12.2013Теоретические принципы проведения экономического анализа финансово–хозяйственной деятельности предприятия. Оценка эффективности деятельности туристической фирмы ТОО "Фараб". Пути и методы улучшения финансового и хозяйственного состояния предприятия.
дипломная работа [614,8 K], добавлен 07.12.2013Анализ финансово-экономического состояния предприятия. Значение анализа платежеспособности и ликвидности предприятия. Коэффициенты платежеспособности предприятия. Анализ финансовой устойчивости предприятия. Методы диагностики вероятности банкротства.
курсовая работа [100,6 K], добавлен 30.03.2011Организационно-правовая и экономическая характеристика предприятия. Характеристика и анализ организационно-производственной структуры управления. Анализ финансово-хозяйственной деятельности компании. Анализ бухгалтерского баланса и ликвидности баланса.
дипломная работа [975,3 K], добавлен 16.03.2017Разработка проекта, способствующего улучшению финансово-экономического состояния ОАО "ЧТС". Характеристика предприятия. Анализ внешней среды предприятия. Финансовый анализ деятельности предприятия. Инвестиционный проект по совершенствованию бизнеса.
дипломная работа [209,9 K], добавлен 11.10.2008Экономическая сущность финансов предприятия лесозаготовительной отрасли. Диагностика кризисного состояния организации и потенциальные пути его преодоления. Проведение анализа состояния финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО "Ургальский ОРС".
дипломная работа [675,5 K], добавлен 04.06.2013Определение финансово-экономического планирования как процесса управления хозяйственной деятельностью предприятия. Виды, процесс и этапы финансового планирования. Анализ имущества и источников его формирования, прибыли и рентабельности предприятия.
курсовая работа [456,2 K], добавлен 27.03.2011Проведение экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Виноградное" для выявления возможностей повышения финансовой эффективности и устойчивости предприятия. Сравнительный анализ основных показателей предприятия со среднеотраслевыми.
дипломная работа [131,3 K], добавлен 20.04.2011
