Диагностика финансово-экономического состояния предприятия

Коэффициент автономии рассчитаем по формуле 1.4

К_{авт. 2001}=14317,3/89856,7*100=0,16 - на конец 2001 года

К_{авт. 2002}=23114,8/113896,9*100=0,21 - на конец 2002 года

Как видно из расчета, коэффициент автономии увеличился, однако его значение не соответствует его нормативному значению (К_авт>0,5), это говорит о финансовой зависимости и низкой части собственных средств в общей сумме всех оборотных средств.

Коэффициент обеспечения долгов рассчитаем по формуле 1.5

К_{о. д. 2001}=14317,3/75539,4=0,19 - на конец 2001 года

К_{о. д. 2002}=23114,8/90782,1=0,25 - на конец 2002 года

Коэффициент обеспечения долгов за исследуемый период увеличился. Он показывает какую часть привлеченных средств предприятие может обеспечить собственными средствами. На конец 2002 года предприятие за счет собственных средств покрывает задолженность всего лишь на 25%. Это еще раз подтверждает зависимость предприятия от заемных средств

Коэффициент финансовой устойчивости рассчитаем по формуле 1.6

К_{ф. у. 2001}= (14317,3+16189,3) /89856,7=0,34 - на конец 2001 года

К_{ф. у. 2002}= (23114,8+26960,9) /113896,9=0,44 - на конец 2002 года

Коэффициент финансовой устойчивости за исследуемый период увеличился. Он показывает какой объем средств в своей деятельности предприятие может использовать длительное время. На конец 2002 года он составил 0,44.

Таким образом, проанализировав состояние финансовой устойчивости ЗАО "ПО "Киев-Конти" можно сделать вывод о его зависимости от заемных средств, однако, это вызвано активной инвестиционной деятельность предприятия, увеличением производственных мощностей. Кроме того, все показатели имеют положительную динамику.

Анализ платежеспособности:

Коэффициент общей ликвидности рассчитаем по формуле 1.1

К_{о. л. 2001}=51316,2/59350,1=0,86 - на конец 2001 года

К_{о. л. 2002}=71402,2/63881,2=1,12 - на конец 2002 года

Значение коэффициента общей ликвидности за исследуемый период увеличилось, однако он не соответствует нормативному значению (К_{о. л}?2)). Этот коэффициент характеризует способность предприятия выполнять свои краткосрочные обязательства за счет всех мобильных активов. На конец 2002 года это показатель составил 1,12, это говорит о том, что если предприятие реализует все свои оборотные активы, у него останется всего лишь 12%

Коэффициент срочной ликвидности рассчитаем по формуле 1.2

К_{с. л2001}=33903,8/59350,1=0,57 - на конец 2001 года

К_{с. л2002}=43937,7/63881,2=0,69 - на конец 2002 года

Значение показателя срочной ликвидности за исследуемый период увеличилось. Однако, его значение не соответствует нормативному. Этот коэффициент показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет наличности, но и ха счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполнение работ или оказание услуг. Значение 0,69 свидетельствует, что только 69% краткосрочных обязательств будет погашено за счет средств срочной ликвидности

Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитаем по формуле 1.3

К_{а. л. 2001}= (1979,7+57,1) /59350=0,03 - на конец 2001 года

К_{а. л. 2002}= (1829+113,8) /63881,2=0,03 - на конец 2002 года

Значение коэффициента абсолютной ликвидности не соответствует нормативному (К_{а. л}<0,2) и за исследуемый период не изменилось. Характеризует способность предприятия исполнять краткосрочные обязательства за счет всех денежных средств и краткосрочных финансовых инвестиций (ценных бумаг). Коэффициент абсолютной ликвидности - наиболее жесткий критерий ликвидности предприятия. Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена сразу. На исследуемом предприятии он крайне низок.

Все показатели ликвидности имеют тенденцию к увеличению, однако ни один из них не соответствует нормативному значению. Это говорит о низкой ликвидности предприятия, о невозможности рассчитаться по обязательствам.

Анализ деловой активности:

Оборотность активов за год рассчитаем по формуле 1.11

N_{a. 2001}=27774,2/70398,25=0,39 оборота за 2001 год

N_{a. 2002}=57351,7/101833,45=0,56 оборота за 2002 год

Среднюю продолжительность одного оборота активов рассчитаем по формуле 1.12

t_{акт. 2001}=360/0,39=923 дня

t_{акт. 2002}=360/0,56=546,9 дней

Оборотность активов за год увеличилась, что повлияло на снижение продолжительности одного оборота активов на 376,1 дней. Это обусловлено активизацией сбытовой политики, значительным увеличением затрат на сбыт в общей структуре операционных затрат (см. рис.2.2). Кроме того на оборачиваемость активов оказали влияние положительные тенденции в экономике 2001-2002 года.

Оборотность товарно-материальных запасов рассчитаем по формуле 1.13

N_{т. м. з. 2001}=157275,7/16944=9,28 оборотов за 2001 год

N_{т. м. з. 2002}=187664,5/21870,85=8,58 оборотов за 2002 год

Среднюю продолжительность одного оборота товарно-материальных запасов рассчитаем по формуле 1.14

t_{т. м. з. 2001}=360/9,82=36,66 дней, t_{т. м. з. 2002}=360/8,58=41,96 дней

За период 2001-2002 года оборачиваемость товарно-материальных запасов была стабильной и составила в среднем 40 дней. Для нормального хода производства и сбыта продукции запасы должны быть оптимальными Наличие меньших по размеру, но более подвижных запасов означает, что меньшая сумма наличных средств предприятия находится в запасах. Накопление запасов является свидетельством спада активности предприятия по производству и реализации продукции. Для ЗАО "ПО "Киев-Конти" характерно наличие меньших по размеру, но более подвижных запасов.

Оборотность дебиторской задолженности рассчитаем по формуле 1.15

N_{деб. 2001}=27774,2/9839,8=2,8 оборота за 2001 год

N_{деб. 2002}=57351,7/21575,1=2,7 оборота за 2002 год

Среднюю продолжительность одного оборота дебиторской задолженности рассчитаем по формуле 1.16

t_{деб. 2001}=360/2.8=128,6 дней, t_{деб. 2002}=360/2,7=133,3 дня

Оборачиваемость дебиторской задолженности стабильная и составляет в среднем 130 дней., однако, это довольно низкое значение показателя. Оборачиваемость дебиторской задолженности влияет на платежеспособность предприятия. Чем выше данный показатель, тем быстрее дебиторская задолженность превращается в наличные деньги. Предприятию следует улучшить управление своей дебиторской задолженностью.

Проанализировав финансово-экономическое состояние можно сделать вывод о довольно высокой рентабельности ЗАО "ПО "Киев-Конти" и высокой деловой активности, однако, в связи активизацией инвестиционной деятельности, наращиванием производственных мощностей значительно снизилась платежеспособность предприятия и его финансовая устойчивость. Все показатели имеют положительную динамику, что безусловно, благоприятно сказывается на результатах, но необходимо провести ряд мер, направленных на улучшение финансового состояния ЗАО "ПО "Киев-Конти". Эти меры будут рассмотрены в следующем разделе.

2.4 Рекомендации по улучшению улучшению финансового состояния ЗАО "ПО "КИЕВ-КОНТИ""