Финансово-хозяйственная деятельность предприятия и анализ ее результатов

5

Введение

Необходимым элементом финансового анализа является исследование результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия, которые характеризуются суммой прибыли или убытка.

Прибыль -- это стандарт успешной работы предприятия. Величина прибыли зависит от производственной, снабженческой, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия. Рост прибыли создает финансовую базу для экономического развития предприятия. За счет прибыли погашаются долговые обязательства предприятия перед кредиторами и инвесторами. Прибыль является основным источником формирования доходов федерального, республиканского и местного бюджетов.

Таким образом, в росте суммы прибыли заинтересованы каждый субъект хозяйствования и государство. Основную цель деятельности любого предприятия составляет максимизация прибыли.

Значимость экономического анализа таких важнейших показателей, как прибыль и рентабельность предприятия трудно переоценить, ведь именно прибыль есть конечный финансовый результат деятельности предприятия, служащий источником пополнения финансовых ресурсов предприятия.

Анализ прибыли и рентабельности предприятия позволяет выявить большое число тенденций развития, призван указать руководству предприятия пути дальнейшего успешного развития, указывает на ошибки в хозяйственной деятельности.

Данная тема является актуальной, так как в условиях рыночной экономики управление финансовыми результатами занимает центральное место в деловой жизни хозяйствующих субъектов.

В первой главе рассматривается сущность, содержание финансового результата, методические подходы к анализу финансового результата и его информационная база.

В второй главе проводится анализ прибыли и рентабельности.

В третьей главе рассматриваются мероприятия по улучшению финансового результата.

Методологическую основу исследования составили труды отечественных и зарубежных экономистов в области анализа финансово-хозяйственной деятельности, , публикации в экономической периодической печати.

Таким образом, целью данной работы является анализ финансового результата государственного унитарного предприятие жилищно-коммунального хозяйства Бижбулякского района Республики Башкортостан.

Исходя из данной цели поставлены следующие основные задачи:

1. Оценка динамики показателей прибыли,

2. Изучение составных элементов формирования прибыли,

3. Выявление и измерение влияния факторов, воздействующих на прибыль,

4. Анализ показателей рентабельности.

5. Разработка мероприятий по улучшению финансового результата.

Объектом исследования в данной работе является Государственное унитарное предприятие Жилищно-коммунального хозяйства Бижбулякского района Республики Башкортостан. Предметом исследования является финансовый результат организации.

При изучении и обработке фактического материала использовались следующие методы исследования: горизонтальный, вертикальный, факторный, метод балансовой увязки.

1. Методические подходы к анализу и оценке финансового результата предприятия

1.1 Сущность, содержание финансового результата и факторов его определяющих

Эффективность производственной, инвестиционной и финансовой деятельности организации характеризуется ее финансовыми результатами. Финансовый результат деятельности предприятий в конечном итоге характеризуется показателями прибыли (убытка). Известно, что без получения прибыли предприятие не может развиваться в рыночной экономике, за исключением организаций, финансируемых за счёт государства или других источников. Поэтому задача улучшения финансового результата является жизненно важной для хозяйствующего субъекта. Анализ финансовых показателей позволяет выявить возможности улучшения финансового положения и по результатам расчётов принять экономически обоснованные решения./1/

Финансовые результаты деятельности предприятия за отчетный период характеризуются системой взаимосвязанных отчетных показателей. К ним относятся: валовая прибыль (убыток), прибыль (убыток) от продаж, прибыль (убыток) до налогообложения, чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода).

Валовая прибыль - рассчитывается как разница между выручкой и себестоимостью.

Прибыль от продаж - определяется как разница между выручкой, себестоимостью, коммерческими и управленческими расходами. Прибыль от продаж -- наиболее важный фактор формирования чистой прибыли предприятия. При нормальных условиях осуществления основных видов деятельности прибыль от продаж имеет, как правило, наибольший удельный вес в составе чистой прибыли (он даже может составлять более 100%, что будет компенсировано отрицательным удельным весом какого-либо другого фактора или нескольких факторов). Поэтому анализ прибыли) от продаж имеет первостепенное значение./2/

Прибылью до налогообложении - разность между доходами и расходами от основной производственной, финансовой или инвестиционной деятельности.

Конечным финансовым результатом деятельности организации является чистая (нераспределенная) прибыль которая слагается из финансового результата от реализации товаров, продукции (работ, услуг); доходов от участия в других организациях; процентов к получению за минусом их к уплате; операционных доходов и расходов; внереализационных доходов и расходов, чрезвычайных доходов и расходов за вычетом налога на прибыль.

Чистая прибыль является основным показателем для объявления дивидендов акционерам, а также источником средств, направляемых на увеличение уставного и резервного капитала.

Чистая (нераспределенная) прибыль характеризует реальный прирост (наращение) собственного капитала организации. В понятие «финансовый результат» вкладывается определенный экономический смысл: либо превышение (снижение) стоимости произведенной продукции над затратами на ее производство; либо превышение стоимости реализованной продукции над полными затратами, понесенными в связи с ее производством и реализацией; либо превышение чистой (нераспределенной) прибыли над понесенными убытками, что в конечном итоге является финансово-экономической базой приращения собственного капитала организации. Кроме того, положительный финансовый результат свидетельствует также об эффективном и целесообразном использовании активов организации, ее основного и оборотного капитала.

Приступая к анализу финансовых результатов, необходимо прежде всего выявить, в соответствии ли с установленным порядком рассчитаны экономическая прибыль, прибыль от обычной деятельности, нераспределенная прибыль (убыток) и все исходные составляющие для их формирования, в частности, такие, как выручка (нетто) от продаж товаров, продукции (работ, услуг); себестоимость реализации товаров, продукции (работ, услуг); расходы

по продажам и управленческие расходы, операционные, внереализационные и чрезвычайные доходы и расходы, а также подтвердить достоверность данных формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках»./3/

На сумму прибыли организации влияют внешние и внутренние факторы.

К внешним относят факторы, не зависящие от деятельности организации, но влияющие на финансовые результаты: состояние рынка, нормы амортизации, цены и тарифы на производственные ресурсы, уровень развития внешнеэкономических связей, нарушение дисциплины со стороны деловых партнеров и т.п.

Внутренние факторы определяют показатели деятельности организации и ее финансовые результаты. Внутренние факторы подразделяются на:

- факторы первого порядка или составляющие элементы прибыли: величина прибыли от продаж, наличие операционных и внереализационных доходов и расходов, сумма налога на прибыль и отложенных налоговых активов и обязательств;

- факторы второго порядка непосредственно определяют размер прибыли от продаж: объем реализованной продукции; цена, структура, себестоимость продукции; наличие других затрат; качество продукции; политика ценообразования на предприятии и т.п./4/

При изучении прибыли основное внимание обращается на анализ влияния внутренних факторов на прибыль, так как он позволяет определись внутренние резервы роста прибыли.

Для расчета влияния внутренних факторов первого порядка просчитываются все доходы и расходы предприятия в базисном и отчетном периодах и определяется влияние изменения каждого вида доходов и расходов на изменение различных видов прибыли.

В соответствии с отчетом о прибылях и убытках (ф. № 2) в общую сумму доходов включаются: выручка; проценты к получению; доходы от участия в других организациях; прочие операционные доходы; внереализационные доходы; отложенные налоговые обязательства.

Прочие операционные доходы - это прибыль, полученная организацией в результате совместной деятельности.

Внереализационные доходы - это штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров, по которым получены решения суда об их взыскании; поступления в возмещение причиненных организации убытков; прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году и т.п.

К общей сумме расходов относятся: себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг; коммерческие расходы; управленческие расходы; проценты к уплате; прочие операционные расходы; внереализационные расходы; отложенные налоговые активы и текущий налог на прибыль.

Одним из важных факторов, влияющим на прибыль предприятия является себестоимость.

Себестоимость продукции -- это выраженные в денежном измерении расходы предприятия (за определенный период времени) на изготовление продукции, находящейся на различных стадиях готовности: в не завершенном производстве, на складе готовой продукции, отгруженной в данном периоде покупателю. Различают общую себестоимость продукции и себестоимость единицы продукции. Чем выше производственные затраты, тем выше себестоимость. Себестоимость -- это расходы на простое воспроизводство, текущие расходы конкретного производителя.

Коммерческие расходы - это затраты, связанные со сбытом продукции (работ, услуг).

Управленческие расходы - это затраты на осуществление деятельности организации.

Прочие операционные расходы - это затраты, связанные с оплатой услуг, оказываемых кредитными организациями; расходы, связанные с аннулированием производственных заказов (договоров).

Внереализационные расходы - это штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров, которые признаны организацией должником; убытки прошлых лет, выявленные в отчетном году; убытки от списания ранее присужденных долгов по хищениям, по которым исполнительные документы возвращены судом в связи с несостоятельностью ответчика и т.п.

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние. Поэтому поиск мероприятий по увеличению прибыли и рентабельности предприятия - одна из основных задач в любой сфере бизнеса.

Показатели рентабельности характеризуют отношение прибыли, полученной организацией, к затратам на её получение. Рентабельность является одним из основных показателей эффективности работы организации и принятой ею бизнес - стратегии. Аналитиками рассматривается целый ряд показателей рентабельности, как для отдельных видов продукции организации, так и для различных составляющих затрат. Эти показатели рассчитываются основе данных баланса организации, а также отчета о прибылях и убытках.

Большое значение в процессе управления финансовыми результатами отводиться экономическому анализу. Основные его задачи :

- систематический контроль за формированием финансовых результатов;

- определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты;

- выявление резервов увеличения суммы прибыли и уровня рентабельности и прогнозирование их величины;

- оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности.

1.2 Сравнительная характеристика методик анализа и систем показателей оценки финансового результата

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия осуществляется в целях:

систематического контроля за выполнением планов реализации продукции и получением прибыли;

выявления факторов, оказывающих влияние на объем реализации и финансовые результаты;

выявления резервов увеличения объема реализации продукции и суммы прибыли;

разработки мероприятий по использованию выявленных резервов.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементов:

исследование изменения каждого показателя за анализируемый период («горизонтальный анализ»);

исследование структуры соответствующих показателей и их изменений («вертикальный анализ»);

изучение динамики изменения показателей финансовых результатов за ряд отчетных периодов («трендовый анализ»);

расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности («анализ относительных показателей»);

изучение влияния отдельных факторов на результативный показатель («факторный анализ»)./5/

Начальным этапом проведения анализа финансовых результатов является анализ валовой прибыли. Общий финансовый результат деятельности предприятия - валовая прибыль - представляет собой сумму прибылей и убытков от реализации продукции (работ, услуг), результатов прочей реализации и внереализационной деятельности. Анализ начинается с изучения динамики за ряд лет (за три года) массы прибыли и изменения ее структуры.

Изменение структуры валовой прибыли характеризует качество формирования самой прибыли. Снижение в ее составе удельного веса прибыли от реализации продукции (работ, услуг) оценивается как ухудшение качества балансовой прибыли, особенно с точки зрения кредиторов. Для выявления конкретных причин снижения удельного веса прибыли от реализации продукции (работ, услуг) и определения возможности ее увеличения проводят факторный анализ этого показателя. /6/

В процессе анализа прибыли от реализации продукции (работ, услуг) изучаются динамика, выполнение плана прибыли от реализации и определяются факторы изменения ее суммы.

По методике анализа финансового результата, которая представлена в учебнике Донцовой Л.В. можно выделить следующие факторы, то которых зависит величина прибыли от реализации продукции: объем реализованной продукции и ее ассортимент, уровень цен, производственная себестоимость, коммерческие и управленческие расходы./7/

Для определения влияния на прибыль от реализации этих факторов рассчитывается выручка от реализации продукции в сопоставимых ценах (путем деления выручки от реализации отчетного года на индекс цен).

Влияние изменения цен можно рассчитать по следующей формуле:

, (1)

где - изменение прибыли от продажи под влиянием фактора

«цена»;

- показатель изменение выручки от продажи под влиянием

цены;

- рентабельность продаж в базисном периоде.

Влияние на сумму прибыли от продажи (ПП) изменения количества проданной продукции можно рассчитать следующим образом:

, (2)

где - изменение прибыли от продажи под влиянием фактора

«количества проданной продукции »;

и - соответственно выручка от продажи в отчетном (1) и базисном (0) периодах.

Влияние изменения себестоимости реализации продукции рассчитывается как произведение выручки от реализации продукции отчетного года и разности между уровнями себестоимости реализации отчетного и предыдущего годов:

, (3)

где - изменение прибыли от реализации продукции за счет изменения себестоимости реализации продукции;

- уровень себестоимости реализации продукции к выручке от реализации отчетного года;

- уровень себестоимости реализации продукции к выручке от реализации предыдущего года.

Влияние на прибыль от реализации продукции изменения коммерческих и управленческих расходов рассчитывается аналогично:

, (4)

где - изменение прибыли от реализации продукции за счет изменения коммерческих расходов;

- удельный вес коммерческих расходов к выручке от реализации продукции отчетного года;

- удельный вес коммерческих расходов к выручке от реализации продукции предыдущего года.

, (5)

где - изменение прибыли от реализации продукции за счет изменения управленческих расходов;

- удельный вес управленческих расходов в выручке от реализации продукции отчетного года;

- удельный вес управленческих расходов в выручке от реализации продукции предыдущего года. Изменение вышеперечисленных факторов может оказать как положительное, так и отрицательное влияние на величину прибыли от реализации продукции. Так, при увеличении объема реализации рентабельной продукции пропорционально увеличивается и прибыль; при увеличении объема реализации убыточной продукции величина прибыли уменьшается. При увеличении доли рентабельных видов продукции в общем объеме реализации прибыль возрастает и наоборот. Снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли и наоборот. При увеличении уровня среднереализационных цен сумма прибыли возрастает и наоборот./7/

По методике Д.А Ендовицкого в системе бухгалтерского учета финансовый результат можно определять еще двумя способами. Согласно теории статического баланса, финансовый результат (прибыль / убыток) определяется, как наращение капитала за соответствующий период, скорректированный на прирост капитала за счет эмиссии долевых финансовых инструментов, переоценки основных средств и операций по выкупу собственных акции. Определение финансового результата согласно данному подходу может осуществляться с использованием данных бухгалтерского баланса

(форма № 1), в этом случае используются следующие упрощенные формулы:

где А1 и А0 - активы (имущество) организации в текущем и предыдущих

периодах, т. р.;

О1 и О0 - обязательства организации в текущем и предыдущих периодах, т. р.;

Р - прибыль (убыток) за период, т. р.;

?К - наращение собственного капитала за период, т. р.;

ЧА1 и ЧА0 - чистые активы организации в текущем и предыдущем периодах, т. р.

Определение финансового результата в соответствии с теорией статического баланса имеет ряд существенных недостатков, в частности, прибыль (или убыток) существенно зависит от того, в какой оценке представлены в бухгалтерском балансе активы и обязательства, кроме того, при расчете финансового результата не виден порядок формирования прибыли./8/

На практике для определения финансового результата широко используются положения теории динамического баланса. Этот подход предполагает определение за соответствующий период доходов и связанных с ними расходов. Разница между доходами и расходами даст бухгалтеру-аналитику финансовый результат деятельности организации в этом периоде. В целях раскрытия и предоставления заинтересованным пользователям информации о порядке формирования финансовых результатов коммерческие организации составляют Отчет о прибылях и убытках (форма № 2). Наличие множества различных показателей прибыли связано с тем, что по своей природе доходы и расходы не однородны, их принято подразделять на доходы и расходы по обычным видам деятельности, также выделяются прочие доходы и расходы (операционные, внереализационные и чрезвычайные). В наиболее общем виде финансовый результат согласно теории динамического баланса определяется по формуле:

где ДОВД и РОВД - доходы и расходы по обычным видам деятельности за период, т. р.;

ДП и РП - прочие доходы и расходы за период, т. р./8/

Таким образом, прибыль является сложным комплексным показателем, величина которого непременно учитывается в процессе обоснования и принятия управленческих решений всеми участниками рынка: сторонними лицами (инвесторами, кредиторами, поставщиками и покупателями и пр.) и внутренними субъектами (менеджментом, владельцами крупных пакетов акций или долей, пр.). В этой связи чрезвычайно важно не ошибаться при интерпретации множества различных показателей прибыли. А для этого необходимо знать порядок формирования показателей прибыли, начиная от показателя «выручка от продаж» до показателя «нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)»./9/

Абсолютная величина прибыли не может характеризовать эффективность работы предприятия достаточно полно, поэтому проводится анализ рентабельности деятельности предприятия./10/

Существуют следующие коэффициенты рентабельности:

Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции и рассчитывается по формуле:

, (7)

где R1 - рентабельность продаж;

с.050 - прибыль(убыток) от продаж, т.р.;

с.010 - выручка от продаж, т.р.

2) Чистая рентабельность показывает уровень прибыли после выплаты налога и рассчитывается по формуле:

(8)

,

где R2 - чистая рентабельность

с.190 - чистая прибыль, т.р.;

с.010 - выручка от продаж, т.р.

3) Экономическая рентабельность показывает эффективность использования всего имущества организации и рассчитывается по формуле:

(9)

,

где R3 - экономическая рентабельность;

с.190 - чистая прибыль, т.р.;

с.300 - средняя стоимость собственного капитала, т.р.

4) Рентабельность собственного капитала показывает эффективность использования собственного капитала и рассчитывается по формуле:

(10)

,

где R4 - рентабельность собственного капитала;

с.190 - чистая прибыль, т.р.;

с.490 - средняя стоимость собственного капитала, т.р.

Также рассчитываются частные показатели:

Валовая рентабельность показывает, сколько валовой прибыли приходится на единицу выручки. Она вычисляется по формуле:

, (11)

где R5 - валовая рентабельность;

с.029 - прибыль валовая, т.р.;

с.010 - выручка от продаж, т.р.

2) Затратоотдача показывает, сколько прибыли от продажи приходится на 1 тыс.руб. затрат и рассчитывается по формуле:

, (12)

где R6 - затратоотдача;

с.050 - прибыль (убыток) от продаж, т.р.;

с.020 - себестоимость проданных товаров, работ, услуг, т.р.;

с.030 - коммерческие расходы, т.р.;

с.040 - управленческие расходы, т.р.

Рентабельность перманентного капитала показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок. Она вычисляется по формуле:

, (13)

где R7 - рентабельность перманентного капитала;

с.190 - чистая прибыль, т.р.;

с.490 - средняя стоимость собственного капитала, т.р.;

с.590 - средняя стоимость долгосрочных обязательств, т.р.

4) Коэффициент устойчивости экономического роста показывает, какими темпами увеличивается собственный капитал за счет финансово-хозяйственной деятельности и рассчитывается по формуле:

, (14)

где R8 - коэффициент устойчивости экономического роста;

с.190 - чистая прибыль, т.р.;

с.490 - средняя стоимость собственного капитала, т.р.

Рентабельность деятельности предприятия изучается в динамике за ряд лет. Также проводится факторный анализ рентабельности, призванный определить причины изменения этого показателя.

Также можно проанализировать динамику рентабельности продаж, чистая рентабельность отчетного периода, а также влияние факторов на изменение этих показателей. /7/

Рентабельность продаж - это отношение суммы прибыли от продаж к объему реализованной продукции:

, (15)

где RП - рентабельность продаж;

В - выручка от продаж, т.р.;

С - себестоимость проданных товаров (услуг), т.р.;

КР - коммерческие расходы, т.р.;

УР - управленческие расходы, т.р.;

ПП - прибыль (убыток) от продаж, т.р.

Из этой факторной модели следует, что на рентабельность продаж влияют те же факторы, которые влияют на прибыль от продажи. Чтобы определить, как каждый фактор повлиял на рентабельность продаж, необходимо осуществить следующие расчеты.

Влияние изменения выручки от продажи на рентабельность продаж:

, (16)

где ?RП(В) - изменения выручки от продажи на рентабельность продаж;

В1 и В0 - отчетная и базисная выручка, т.р.;

С1 и С0 - отчетная и базисная себестоимость, т.р.;

КР1 и КР0 - отчетные и базисные коммерческие расходы, т.р.;

УР1 и УР0 - отчетные и базисные управленческие расходы, т.р.

Влияние изменения себестоимости продажи на рентабельность продаж:

, (17)

где ?RП(С ) - изменения себестоимости продажи на рентабельность продаж.

Влияние изменения коммерческих расходов на рентабельность продаж:

, (18)

где ?RП(КР) - изменение коммерческих расходов на рентабельность продаж.

4. Влияние изменения управленческих расходов на рентабельность продаж:

, (19)

где ?RП(УР) - изменение управленческих расходов на рентабельность продаж.

Совокупное влияние факторов составляет:

, (20)

где ?RП - влияние факторов на рентабельность продаж.

Чистая рентабельность организации в отчетном периоде рассчитывается как отношение суммы чистой прибыли отчетного периода к выручке от продажи и, следовательно, на эту рентабельность оказывают влияние факторы, формирующие чистую прибыль отчетного периода. Влияние факторов на чистую рентабельность рассчитывается по следующей формуле:

, (21)

где ?RЧ - влияние факторов на чистую рентабельность;

?У%ПОЛ. - изменение уровня процентов, полученных, т.р.;

?УДрД - изменение уровня доходов от участия в других организациях, т.р.;

?УПрД - изменение уровня прочих операционных доходов, т.р.;

?УПрР - изменение уровня прочих операционных расходов, т.р.;

?УВнД - изменение уровня прочих внереализационных доходов, т.р.;

?УВнР - изменение уровня прочих внереализационных расходов, т.р.;

?Ун/п - изменение уровня налога на прибыль, т.р.

Сравнительная характеристика методик анализа и систем показателей оценки финансового результата представлена в приложении А.

На мой взгляд факторный анализ прибыли и рентабельности, а также анализ показателей рентабельности являются методами наиболее полно характеризующие финансовый результат предприятия.

1.3 Информационное обеспечение анализа финансового результата предприятия

Основными источниками информации анализа финансовых результатов являются данные бухгалтерской (финансовой) отчётности.

Отчетность - это заключительный элемент метода бухгалтерского учета. Подготовка бухгалтерской отчетности - это забота не только бухгалтерии, но и других экономических и технических служб предприятия, потому что при составлении отчетности подводятся итоги и оцениваются все аспекты деятельности предприятия. Отчетность составляется на основании всех видов текущего учета - бухгалтерского, статистического, оперативно-технического. Она может содержать как количественные, так и качественные характеристики, стоимостные и натуральные показатели. Все элементы бухгалтерского отчета тесно связаны между собой и представляют собой единое целое, то есть систему экономических показателей, характеризующих условия и результаты работы предприятия за отчетный период. Вместе с тем сведения, содержащиеся в бухгалтерской отчетности, имеют комплексный характер, потому что, как правило, они отражают разные аспекты одних и тех же хозяйственных операций и явлений.

Бухгалтерская отчетность предприятия служит основным источником информации деятельности предприятия. Тщательное изучение бухгалтерских отчетов раскрывает причины достигнутых успехов, а также недостатков в работе предприятия, помогает наметить пути совершенствования его деятельности./11/

В процессе чтения отчетности важно рассматривать показатели разных форм отчетности в их взаимосвязи и взаимообусловленности. В частности, изменения в активах предприятия необходимо увязывать с объёмом деятельности. При этом следует помнить, что разные формы отражают информацию о предприятии по-разному. Отчет о прибылях и убытках отражает результаты деятельности за год нарастающим итогом, а баланс - имущественное состояние предприятия на 31 декабря. Поэтому по балансу могут быть выявлены одни тенденции, например, снижения, а по отчету о прибылях и убытках - другие, например, увеличения. Разнонаправленность тенденций может быть обусловлена методикой составления отчетности.

Наиболее информативной формой для анализа и оценки финансового состояния предприятия является бухгалтерский баланс. Баланс составляется субъектами хозяйствования по унифицированной форме и состоит из двух частей - актива и пассива. Актив баланса содержит сведения о составе и размещения имущества предприятия. Пассив баланса представляет собой информацию об источниках формирования имущества./12/

Статьи актива баланса сгруппированы по степени ликвидности, то есть скорости превращения их в денежную наличность.

Актив баланса включает два раздела: внеоборотные активы - наименее ликвидные средства предприятия и оборотные активы - ликвидные средства предприятия.

Пассив баланса дает стоимостную оценку средств предприятия на определенную дату по источникам их формирования, целевому назначению, срокам погашения.

В пассиве баланса группировка статей дана по юридическому признаку. Вся совокупность обязательств предприятия за полученные ценности и ресурсы прежде всего разделяется по субъектам: перед собственниками хозяйства и перед третьими лицами (кредиторами, банками и др.).

Статьи пассива баланса группируются по степени срочности погашения (возврата) обязательств. Первое место занимает уставный капитал как наиболее постоянная часть баланса. За ним следуют остальные статьи.

Баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала предприятия, его достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности, оценить размер и структуру заемных источников, а также эффективность их привлечения.

На основе информации баланса внешние пользователи могут принять решения о целесообразности и условиях ведения дел с данным предприятием как с партнером; оценить кредитоспособность предприятия как заемщика; оценить возможные риски своих вложений; целесообразность приобретения акций данного предприятия и его активов и другие решения.

Анализ бухгалтерского баланса предполагает оценку активов предприятия, его обязательств и собственного капитала./13/

Отчет о прибылях и убытках дает возможность выполнить анализ финансовых результатов за отчетный год и их динамику по сравнению с предыдущим периодом. Этот отчет содержит информацию о формировании финансовых результатов. Характерно, что в отчете приведена выручка от реализации, очищенная от налога на добавленную стоимость, акцизов и других обязательных платежей.

В отчете о прибылях и убытках приведены следующие расходы: себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг; коммерческие расходы; управленческие расходы.

Отчет о финансовых результатах является важнейшим источником информации для анализа показателей рентабельности предприятия, рентабельности реализованной продукции, рентабельности производства продукции, определения величины чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия и других показателей.

Для инвесторов и аналитиков отчет о финансовых результатах во многих отношениях документ более важный, чем баланс предприятия, поскольку в нем содержится не застывшая, одномоментная, а динамическая информация о том, каких успехов достигло предприятие в течение года и за счет каких укрупненных факторов, каковы масштабы его деятельности.

Отчет о финансовых результатах дает представление о тенденциях развития предприятия, его финансовых и производственных возможностях не только в прошлом и настоящем, но и в будущем.

В статье «Выручка (Нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)» указывается поступившая на счета предприятия в банках либо в кассу выручка от реализации готовой продукции (работ), услуг, от продажи товаров и т.п. за вычетом стоимости акцизов, налога на добавленную стоимость и других обязательных платежей.

Показатель «Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг» содержит информацию о сумме расходов, понесенных предприятием на производство продукции (работ, услуг) без учета сумм, отраженных по статье «Управленческие расходы».

Данные по статье «Коммерческие расходы» будут показывать уровень затрат, связанных со сбытом (продажей) продукции (работ, услуг) как у производителей, так и у организаций, занятых торговой деятельностью.

Статья «Управленческие расходы» отражает затраты на осуществление деятельности организации.

По статьям «Проценты к получению» и «Проценты к уплате» отражаются суммы, причитающихся в соответствии с договорами к получению дивидендов (подлежащих к уплате процентов) по облигациям, депозитам и т.д.

При финансовых вложениях в ценные бумаги других организаций доходы, получаемые предприятием по акциям, отражаются в статье "Доходы от участия в других организациях".

По статьям "Прочие операционные доходы" (строка 090) и "Прочие операционные расходы" (строка 100) отражаются данные по операциям, связанным с движением имущества организации (основных средств, запасов, денежных средств, ценных бумаг и т.п.).

По статьям "Прочие внереализационные доходы" (строка 120) и "Прочие внереализационные расходы" (строка 130) показываются результаты от операций, не нашедших отражения в предыдущих статьях формы № 2 "Отчет о финансовых результатах".

По статье "Прочие внереализационные доходы", в частности, отражаются кредиторская и депонентская задолженность, по который срок исковой давности истек; суммы, поступившие в погашение дебиторской задолженности, списанной в прошлые годы в убыток как безнадежной к получению; присужденные или признанные должником штрафы, пени, неустойки и другие виды санкций за нарушением договоров.

По статье "Прочие внереализационные расходы" в отчете о прибылях и убытках отражаются штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров, которые признаны организацией должником; убытки прошлых лет, выявленные в отчетном году; убытки от списания ранее присужденных долгов по хищениям, по которым исполнительные документы возвращены судом в связи с несостоятельностью ответчика и т.п.

По статье «Чрезвычайные доходы», в частности, могут быть отражены суммы страхового возмещения и покрытия из других источников убытков от стихийных бедствий, пожаров, аварий, других чрезвычайных событий, подлежащие получению (полученные) организацией; стоимость материальных ценностей, остающихся от списания непригодных к восстановлению и дальнейшему использованию активов.

По статье «Чрезвычайные расходы» отражаются, например, стоимость утраченных материально-производственных ценностей, убытки от списания пришедших в негодность в результате пожаров, аварий, стихийных бедствий, других чрезвычайных событий и не подлежащих восстановлению и дальнейшему использованию объектов основных средств и пр.

По статье "Налог на прибыль" (строка 150) показывается отраженная в бухгалтерском учете сумма налога на прибыль (доход), исчисленная предприятием в соответствии с установленным законодательством Российской Федерации порядком, подлежащая перечислению (перечисленная) в бюджет за счет прибыли в порядке ее распределения.

Форма №2 дает нам возможность получить информацию о финансовых результатах фирмы, подробно освещает использование прибыли, а также дает полную характеристику платежей в бюджет, которые осуществляет фирма с учетом различных льгот./14/

Анализ отчета о прибылях и убытках позволяет оценить объёмы реализации, величины затрат, чистой прибыли предприятия.

Отчет о движении капитала позволяет заинтересованному пользователю оценить динамику собственного капитала и прочих фондов и резервов.

Отчет о движении денежных средств - это документ финансовой отчетности, в котором отражаются поступление, расходование и изменения денежных средств в ходе текущей хозяйственной деятельности а также инвестиционной и финансовой деятельности за определенный период. Эти изменения отражаются так, что позволяют установить взаимосвязь между остатками денежных средств на начало и конец отчетного периода./15/

Отчет о движении денежных средств - это отчет об изменениях финансового состояния, составленный на основе метода потока денежных средств. Он дает возможность оценить будущие поступления денежных средств, проанализировать способность фирмы погасить свою краткосрочную задолженность и выплатить дивиденды, оценить необходимость привлечения дополнительных финансовых ресурсов.

По данным отчета о движении денежных средств можно оценить динамику притока и оттока денежных средств в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности ./16/

Анализ Приложения к балансу дает информацию о динамике заемных средств, дебиторской и кредиторской задолженности, амортизируемого имущества и других активов и обязательств предприятия.

Пояснительная записка - эта форма отчетности, которая раскрывает важные элементы деятельности предприятия, которые не вошли в другие формы отчетности. Здесь раскрываются сведения, относящиеся к учетной политике предприятия и другие данные, которые необходимы пользователю для формирования полного представления о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в ее финансовом положении. Также в пояснительной записке отражаются данные финансового анализа, проводимого на предприятии. Из пояснительной записки пользователь подчеркнет информацию о планируемых предприятием мероприятиях по улучшению финансового состояния.

Так же в пояснительной записке отражается информация о событиях после отчетной даты, свидетельствующая о возникших после отчетной даты хозяйственных условиях, которые могут оказать существенное влияние на финансовое состояние организации, должна быть дана краткая характеристика такого события и оценка его последствий. Так как это событие не отражено в учете, а следовательно, в бухгалтерской отчетности, аналитику финансовой отчетности либо иному пользователю важно, ознакомившись с пояснительной запиской, учесть влияние данного события в прогнозных оценках и произвести уточнение соответствующих финансовых показателей и аналитических оценок, сделанных на основе данных форм бухгалтерской отчетности.

2. Оценка и анализ финансового результата Государственное унитарное предприятие жилищно-коммунального хозяйства Бижбулякского района Республики Башкортостан

2.1 Организационно-экономическая характеристика ГУП ЖКХ Бижбулякского района Республики Башкортостан

Государственное унитарное предприятие жилищно-коммунального хозяйства Бижбулякского района Республики Башкортостан передано в муниципальную собственность в соответствии с постановлением Правительству Республики Башкортостан от 4 июня 1992 года № 6-2/264 и является правопреемником государственного унитарного предприятия жилищно-коммунального хозяйства Бижбулякского района Республики Башкортостан.

Предприятие является коммерческой организацией, не наделенной правом собственности на имущество, закрепленное за ней главой администрации муниципального образования. Функции учредителя Предприятия осуществляют от имени Муниципального образования глава администрации муниципального образования.

Предприятие является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, расчетный и иные счета в банках, круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование и указание на место нахождения Предприятия на государственных языках Республики Башкортостан.

Предприятие может иметь гражданские права, соответствующие предмету и целям его деятельности, предусмотренным в настоящем Уставе, и нести связанные с этой деятельностью обязанности.

Предприятие создано в целях удовлетворения общественных потребностей в результатах его деятельности и получения прибыли.

Для достижения целей, предприятие осуществляет в установленном законодательством Российской Федерации, Республики Башкортостан и иными муниципально - правовыми актами муниципального образования, не противоречащие действующему законодательству порядке следующие виды деятельности (предмет деятельности предприятия):

- капитальный и текущий ремонт жилищного фонда;

- благоустройства села Бижбуляк;

- добыча питьевой воды, своевременная и качественная подача ее потребителям;

- ремонт и эксплуатация водопроводной сети;

- организация, содержание гостиничного хозяйства;

- эксплуатация, содержание и ремонт внутренней теплопроводной сети в зданиях жилого фонда;

- строительство, эксплуатация, ремонт и содержание проезжей части улиц тротуаров в селе Бижбуляк и в Бижбулякском районе;

- организация, содержание, эксплуатация банно-прачечного хозяйства;

- организация сбора, перевозки, хранения и утилизации бытовых и производственных отходов;

- содержание и ремонт производственной базы;

- хранение и использование ГСМ на собственные нужды;

- перевозка грузов и пассажиров в соответствие с действующим законодательством;

- строительство жилья до 2-х этажей

- установка, ремонт и обслуживание технических средств организации дорожного движения;

- строительство водопроводов и водопроводных сетей;

- оказание услуг населению по изготовлению столярных изделий;

- ремонт теплопроводной сети в частном секторе;

- транспортные услуги;

- распиловка леса;

- изготовление строительных материалов и изделий;

- торговая деятельность;

- маркетинговые и лизинговые деятельности;

- изготовление ритуальных принадлежностей;

- оказание парикмахерских услуг;

- организация и содержание подсобного хозяйства;

- выращивание сельскохозяйственных культур;

- эксплуатация, ремонт и содержание канализационной сети.

Предприятие не вправе осуществлять виды деятельности, не предусмотренные настоящим Уставом, кроме деятельности, направленной на создание объектов социально-культурного назначения и строительство жилья в целях обеспечения потребностей работников Предприятия.

Источниками формирования имущества Предприятия являются:

- имущество, переданное муниципальным образованием;

- прибыль, полученная в результате хозяйственной деятельности;

- заемные средства, в том числе кредиты банков и других

- кредитных организаций;

- амортизационные отчисления;

- капитальные вложения и дотации из бюджета;

- целевое бюджетное финнансирование;

- дивиденды (доходы), поступающие от хозяйственных обществ и

- товариществ, в уставных (складочных) капиталах которых участвует предприятие;

- добровольные взносы (пожертвования) организаций и граждан;

- иные источники, не противоречащие законодательству Российской Федерации.

Остающаяся в распоряжении Предприятия часть чистой прибыли используется предприятием в установленном порядке, в том числе на:

внедрение, освоение новой техники и технологий, мероприятия по охране труда и окружающей среды;

создание фондов Предприятия, в том числе предназначенных для покрытия убытков;

3) развитие и расширение финансово-хозяйственной деятельности предприятия, пополнение оборотных средств;

4) строительство, реконструкцию, обновление основных фондов;

5) проведение научно-исследовательских, опытно-конструкторских работ, изучение конъюнктуры рынка, потребительского спроса, маркетинг;

6) покупку иностранной валюты, других валютных и материальных ценностей, ценных бумаг;

7) рекламу продукции и услуг Предприятия;

8) приобретение и строительство жилья (долевое участие) для работников предприятия, нуждающихся в улучшении жилищных условий, в соответствии с законодательством Российской Федерации и Республики Башкортостан;

9) материальное стимулирование, обучение и повышение квалификации сотрудников Предприятия.

Таблица 1 - Экономические показатели производственно-хозяйственной деятельности предприятия

Показатели	2004	2005	2006	Отклонение(+,-)	Темп роста, %
				2005от 2004	2006 от 2005	2005от 2004	2006 от 2005
1. Объем продаж продукции (работ и услуг) в фактических ценах (без НДС и акцизов), тыс. руб.	7991	9765	2894	+1774	- 6871	122,2	29,64
2. Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.	-1084	-669	-1413	+415	-744	61,72	211,21
3. Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.	9075	10434	4037	+1359	-6127	114,98	41,28
4. Среднесписочная чис ленность промышленно-производственного персонала (ППП), чел.	97	86	29	-11	-57	88,66	33,72
5. Фонд оплаты труда ППП, тыс. руб.	3466	3924	1325	+458	-2599	113,21	33,77
6. Основные фонды, тыс.руб.	10471	10941	10587	+470	-354	104,49	96,76
7. Оборотные средства, тыс. руб.	5468	4216	3287	-1256	-929	77,1	77,96
8. Материальные затраты, тыс. руб.	1077	1279	369	+202	-910	118,76	28,85
9. Производительность труда, тыс. руб.	82,38	113,55	99,79	+31,17	-13,76	137,84	87,88
10. Затраты на 1 рубль товарной продукции, руб.	1,14	1,07	1,49	-0,07	+0,42	93,86	139,25
11. Фондоотдача, руб.	0,763	0,893	0,273	+0,13	-0,62	117,04	30,6
12. Материалоотдача, руб.	7,42	7,63	7,84	+0,21	+0,21	102,83	102,75
13. Оборачиваемость оборотных средств, количество оборотов	1,46	2,32	0,88	+0,86	-1,44	158,9	37,93
14. Рентабельность продукции, %	-13,6	-6,9	-48,8	+6,7	-41,9	50,74	707,25

Как видно из данных таблицы 1 убыток в 2005 году по сравнению с 2004 годом снизился на 415 тыс.руб., а в 2006 он опять возрос на 744 тыс.руб. Объем продаж услуг в 2005 году по сравнению с 2004 годом вырос на 1774 тыс.руб., а в 2006 по сравнению с 2005 снизился на 6871 тыс.руб. Это связано с уменьшением численности промышленно-производственного персонала в 2005 году по сравнению с 2004 году на 11 человек, а в 2006 по сравнению с 2005 на 57 человек. Произошло также изменение основных и оборотных фондов.

Основные фонды за период с 2004 по 2005 годы возросли на 470 тыс.руб., а в период с 2005 по 2006 уменьшились на 354 тыс.руб. Оборотные средства в период с 2004 по 2006 уменьшались: с 2004 по 2005 на 1256 тыс.руб., а с 2005 по 2006 на 929 тыс.руб. Из них материальные затраты с 2004 по 2005 увеличились на 202 тыс.руб., а с 2005 по 2006 уменьшились на 910 тыс.руб.

При росте в 2005 году по отношению к 2004 выручки от продажи на 1774 тыс.руб. или на 22,7% , себестоимость увеличилась на 1359 тыс.руб. или 14,98%. При этом затраты приходящие на 1 руб. выручки уменьшились с 1,14 руб. в 2004 году до 1,07 в 2005 году.

Произошло сокращение рабочих с 97 человек в 2004 году до 86 человек в 2005 году, в связи с чем выросла производительность труда с 82,38 тыс.руб. до 113,55 тыс.руб. В 2006году так же произошло сокращение рабочих до 26 человек.

При уменьшении в 2006 году по отношению к 2005 выручки от продажи на 6871 тыс.руб. или на 70,36%, себестоимость уменьшилась на 6127 тыс.руб. или 58,72%. При этом затраты приходящие на 1 руб. выручки увеличились с 1,07 руб. в 2005 году до 1,49 в 2006 году.

Фондоотдача в 2005 году по сравнению с 2004 увеличилась на 0,13 руб. или 17,04%, а в 2006 по сравнению с 2005 уменьшилась на 0,62 руб. или 69,4%.

Материалоотдача в 2005 году по сравнению с 2004 увеличилась на 0,21 руб. или 2,83%, а в 2006 по сравнению с 2005 увеличилась на 0,21 руб. или 2,75%

Коэффициенты рентабельности характеризуют относительную доходность или прибыльность предприятия. По данным видно, что в 2004 году 13,6 % убытка приходилось на единицу реализованных услуг, в 2005 году - 6,9% ,в 2006 году - 48,8%.В 2005 году рентабельность продаж увеличилась на 6,7% по сравнению с 2004 годом, а в 2006 году по сравнению с 2005 годом значительно уменьшилась - 41,9%.

Увеличение себестоимости в 2005 году привело к снижению рентабельности предприятия в целом с 56,7% до 51,9% к концу 1996 года в том числе рентабельность основной деятельности снизилась на 19 пунктов с 43,1% до 34,8%.

По данным таблицы 1 видно, что предприятие является убыточным.

2.2 Факторный анализ финансового результата Государственного унитарного предприятия жилищно-коммунального хозяйства Бижбулякского района Республики Башкортостан

При анализе финансового результата Государственного унитарного предприятия жилищно-коммунального хозяйства Бижбулякского района Республики Башкортостан я использовала методику Донцовой Л.В. Факторный анализ прибыли - это изучение влияния факторов на прибыль. В процессе анализа необходимо изучить состав прибыли, её структуру, динамику.

Таблица 2 - Анализ прибыли.

Наименование показателя	Код строки	2004 год	2005 год	2006 год	Отклонение (+,-)	Уровень в % к выручке в 2004 году	Уровень в % к выручке в 2005 году	Уровень в % к выручке в 2006 году	Отклонение уровня
					2005 от 2004	2006 от 2005				2005 от 2004	2006 от 2005
Выручка (нетто) от продажи товара, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей (В)	010	7991	9765	2894	+1774	-6871	100	100	100	-	-
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг (С)	020	9075	10434	4307	+1359	-6127	113,6	106,9	148,8	-6,7	+41,9
Прибыль (убыток) от продаж (стр.010-020-030-040)(Пп)	050	-1084	-669	-1413	+415	-744	-13,6	-6,9	-48,8	+6,7	-41,9
Прочие операционные доходы (ПрОД)	090
Прочие операционные расходы (ПрОР)	100	151	206	403	+125	+127	1,9	2,8	13,9	+0,9	+11,1
Прочие внереализационные доходы (ВнД)	120	1330	687	405	-643	-282	16,6	7,04	13,99	-9,6	+6,95
Прочие внереализационные расходы (ВнР)	130	80	0	0	-80	0	1	0	0	-1	0
Прибыль (убыток) до налогообложения (стр.050+060-070+080+090-100+120-130)(Пб)	140	15	-258	-1411	-273	-1153	0,2	-2,6	-48,8	-2,8	-46,2
Налог на прибыль (н/п)	150	15	0	80	+238	-173	0,2	2,6	2,8	+2,4	+0,2
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода)(стр.160+170-180)(Пч)	190	0	-511	-1491	-511	-980	0	-5,2	51,5	-5,2	-46,2

На величину прибыли организации оказывают влияние разные факторы. По таблице 2 видно, что наиболее значимым фактором, влияющим на прибыль (убыток) организации, является сумма выручки от реализации. Она зависит от количества проданной продукции, услуг, а также от цены, по которой осуществлялась реализация.

Методика расчета влияния факторов на прибыль включает следующие шаги:

6. Расчет влияния фактора «Выручка от продажи».

При проведении факторного анализа необходимо учитывать влияние инфляции. Цены на услуги в 2006 году возросли по сравнению с 2004 году в среднем на 62%. Тогда индекс цены будет равен:

Следовательно, выручка от продажи в отчетном периоде в сопоставимых ценах будет равна:

,

где В' - выручка от продажи в сопоставимых ценах;

В1 - выручка от продажи продукции в отчетном периоде.

Для анализируемой организации выручка в сопоставимых ценах составит:

Следовательно, выручка от продажи продукции в 2006 году по сравнению с 2004 увеличилась за счет роста цены на 1107,58 тыс.руб.

Расчет влияния фактора «Цена».

Для определения степени влияния изменения цены на изменение суммы убытка от продажи необходимо сделать расчет по формуле (1)

Таким образом прирост цен на услуги в 2006 году по сравнению с 2004 в среднем на 62% привел к увеличению суммы убытка на 150,299тыс.руб.

Расчет влияния фактора «Количество проданной продукции (услуг)».

Влияние на сумму убытка от продажи изменения количества проданной продукции можно рассчитать по формуле (2):

Таким образом влияние получилось положительным, то есть в результате сокращения в отчетном периоде объема полученной выручки в сопоставимых ценах сумма убытка от продажи увеличилась на 841,96 тыс.руб., потому что на выручку помимо цены влияет и количество реализуемой продукции.

Расчет влияния фактора «Себестоимость проданной продукции».

Осуществляется по формуле (3):

При уменьшении себестоимости убыток от продаж увеличился на 1020,42 тыс.руб.

Остальные показатели на оказывают столь существенного влияния на прибыль. Однако их влияние на сумму прибыли тоже можно определить, используя метод балансовой увязки.

Таблица 3 - Сводная таблица влияния факторов на чистую прибыль

Показатель - факторы	Сумма, тыс.руб.
1. Количество проданной продукции (услуг)	+841,96
2. Изменение цен на реализованную продукцию	-150,299
3. Себестоимость проданной продукции, услуг	-1020,42
4. Прочие операционные расходы	-252
5. Прочие внереализационные доходы	-925
6. Прочие внереализационные расходы	+80
7. Налог на прибыль	-65
Совокупное влияние факторов	-1491

Результаты факторного анализа показали, что наибольшее влияние на убыток оказало уменьшение себестоимости на 1020,42 тыс.руб. Увеличение прочих операционных расходов и уменьшение внереализационных доходов также способствовало увеличению убытка.