Финансовые результаты в системе антикризисного управления предприятием

70

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ УКРАИНЫ

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Финансы предприятия»

на тему

«Финансовые результаты в системе антикризисного управления предприятием»

Результат защиты ________________________________

( оценка)

Председатель комиссии ____ _______ ________________

« » _______ 2008 г.

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

1 Прибыль как финансовый результат деятельности предприятия

1.1 Экономическая сущность прибыли

1.2 Формирование и использование прибыли предприятия

1.3 Особенности отражения доходов и затрат в соответствии с Национальными Стандартами Бухгалтерского Учета

1.4 Планирование прибыли предприятия

2 Антикризисное управление предприятием

2.1 Внутренние механизмы финансовой стабилизации предприятия при угрозе банкротства, формы санации предприятия и их эффективность

2.2 Выбор критерия управления предприятием в условиях банкротства

2.3 Оценка степени финансовой стабильности с учетом возможностей развития предприятия в долгосрочной перспективе

2.4 Выработка управленческих решений по антикризисной политике предприятия «Импульс»

3 Правовые основы антикризисного управления предприятием

3.1 Правовые основы банкротства предприятия в Украине, и политика антикризисного управления предприятием при угрозе банкротства

3.2 Зарубежный опыт антикризисного управления при угрозе банкротства предприятия

Заключение

Список использованных источников

Приложение А Структурная схема А.1 - Банкротство и антикризисная политика государства

Приложение Б Структурная схема Б.1 - Классическая модель санации предприятия

Схема Б.2 - Формы государственной финансовой поддержки санации предприятий

Приложение В Схема В.1 - Технологическая схема применение Закона Украины “О восстановлении платежеспособности должника или о признании его банкротом"

Приложение Г Баланс предприятия на 01 января 2007 года

Приложение Д Отчет о финансовых результатах предприятия

ВВЕДЕНИЕ

Наличие глубокого кризиса платежей, практическое прекращение процесса кредитования, катастрофическое падение жизненного уровня населения - это прямые и недвусмысленные симптомы крайней неустойчивости первых признаков стабилизационных процессов. Украинская экономика еще не ощутила положительного воздействия рыночных структур: парализован и рынок, и воспроизводственный процесс, а социальная цена преобразований подрывает доверие народа к ним и создает напряженность.

Главное же заключается в необходимости разработки максимально ”заземленной” конкретной технологии действий по выходу из существующего кризиса: нужен курс на гибкое комбинирование внутренней и внешней направленности рынка при опережающем росте платежеспособного спроса, внутреннего потребления и повышения его доли в структуре ВВП. В условиях экономического кризиса в Украине финансовые аспекты деятельности предприятия становятся особенно актуальными. Укрепление финансового положения раннее выявление и предотвращение признаков банкротства является основными предпосылками выживания и постепенного перехода предприятия к уверенному развитию в будущем.

В условиях рыночной экономики банкротство предприятий -- обычное явление. Из каждых 100 вновь созданных предприятий на рынке остаются 20--30. В США, например, общее количество предприятий, объявленных банкротами в 2006 г., составило около 30000, а в России -- 2040 и в Украине наблюдается тенденция к увеличению количества возбужденных дел о банкротстве. Так, к началу 2007 г. количество неплатежеспособных предприятий достигло более 50% от всех предприятий. Причины банкротств украинских предприятий многообразны. Главное в поисках путей финансового оздоровления несостоятельных предприятий -- это квалифицированное исследование причин, порождающих банкротство. Разумеется, одна из главных причин возникновения банкротства - это инфляция. Характер инфляции в Украине может быть объяснен не только разрушением денежной массы вследствие гипертрофированного спроса, но также:

- структурными диспропорциями между отраслями экономики, оставшиеся от централизованной плановой системы; микро- и макроэкономические перекосы не только не соответствуют стандартам рыночной экономики, но и не позволяют быстро победить инфляцию, которая может быть остановлена только после радикальных структурных преобразований;

- высоким уровнем монополизации экономики, что объясняет монопольный характер поведения производителей на рынке и устанавливаемые ими монопольные цены;

- глобальной милитаризацией экономики, большой армией, разрывом между спросом на потребительские товары, который предъявляет население, и рыночным предложением этих товаров не может быть легко устранен, что сохраняет базу для роста инфляции.

Отрицательное влияние высокой инфляции состоит в следующем:

1) Обесцениваются доходы населения.

2) Происходит перераспределение национального богатства от наиболее бедных к наиболее богатым слоям населения, что подрывает социальную стабильность общества и усиливает социальное расслоение.

3) Разрушается денежная система страны, иностранные денежные знаки вытесняют денежную валюту, расцветает бартер.

4) Денежные накопления населения и предприятий обесцениваются.

5) Невозможны инвестиции, никакие долгосрочные решения не могут быть приняты, подрывается база для экономического роста.

Также можно утверждать, что инфляция в Украине порождена диспропорциями общественного воспроизводства в сложных переходных условиях к рыночной экономике и распада традиционных связей с бывшими союзными республиками, поэтому доминантой в антиинфляционной стратегии и политике должен быть воспроизводственный процесс и первоочередной задачей в борьбе с инфляцией является преодоление экономического спада, эффективная инвестиционная политика, формирование стабильной макроэкономической структуры рынка с целью постепенного выравнивания диспропорций общественного воспроизводства.

Прирост потребительских розничных цен в Украине по годам в процентах составил:

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

390 2100 10256 501 281 40 10 20 19

На 1 октября 2007 года по данным Высшего арбитражного суда Украины количество дел по банкротству, которые были рассмотрены в суде - 6338 (против 5652 дел, которые рассматривались за 9 месяцев 2007 г.). Банкротами объявлены 4390 предприятии, что в 1,56 раза больше, чем в предыдущем году. Количество вынесенных решений с утверждением ликвидационного баланса равно 2907, что в 1.74 раза больше, чем в предыдущем году. За три последних года удельный вес предприятий, признанных банкротами, увеличился на 15.6%.

Согласно организационно-правовой форме арбитражная статистика по завершенным делам о банкротстве предприятий такова:

- каждое четвертое предприятие - это общество с ограниченной ответственностью;

- каждое пятое - малое или частное предприятие;

- каждое десятое - сельскохозяйственное предприятие.

Наибольший удельный вес из числа завершенных дел по банкротству приходится на промышленные предприятия - 8.2% и торговые - 7.3%, а наименьший удельный вес - на научно-производственные предприятия и фермерские - по 1.6%.

Очень многие боятся несостоятельности, связывая с банкротством конец всех своих начинаний. В действительности это не так. Невозможно обанкротиться, если не иметь никаких средств и ничего не предпринимать, но если кто-то пытается сделать хотя бы один шаг в экономике, он всегда должен быть готов к провалу, нести определенный риск.

Целью дипломной работы является разработка мероприятий по снижению риска банкротства, т.е. необходимо выработать антикризисную политику управления деятельностью предприятия.

Для достижения данной цели в работе решаются следующие задачи:

- рассмотрение причин банкротства предприятия и правовых основ в Украине;

- влияние инфляционных процессов на банкротство предприятий;

- анализ и сравнение методов диагностики банкротства предприятия;

- проведение экспресс - диагностики банкротства и выработка критерия управления предприятием в условиях банкротства;

- прогнозирование вероятности банкротства на основе алгоритма “Z-счета Альтмана” и разработка модели данного алгоритма;

- рассмотрение внутренних механизмов финансовой стабилизации предприятия при угрозе банкротства, форм санации предприятия и их эффективности;

- определение и выработка управленческих решений по антикризисной политике предприятия «Импульс»;

- оценка степени финансовой стабильности с учетом развития предприятия в долгосрочной перспективе.

В динамике рассматривается пример одного из предприятий, ранее занимавшегося производственной деятельностью в оборонно-промышленном комплексе и вынужденного в течение ряда лет искать новые виды деятельности. Экономические показатели рассматриваемого предприятия за последние три года изменились в худшую сторону.

При выполнении работы использованы данные учета и отчетности государственного предприятия «Импульс».

1 ПРИБЫЛЬ КАК ФИНАНСОВЫЙ РЕЗУЛЬТАТ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Экономическая сущность прибыли

Прибыль как экономическая категория отражает чистый доход, созданный в сфере материального производства в процессе предпринимательской деятельности. Результатом соединения факторов производства (труда, капитала, природоохранных ресурсов) и полезной производственной деятельности хозяйствующих субъектов является готовая продукция, которая становится товаром при условии ее реализации потребителю.

На стадии продажи выявляется стоимость товара, включающая стоимость прошлого овеществленного труда и живого труда.

Стоимость живого труда отражает вновь созданную стоимость и распадается на две части. Первая представляет собой зарплату работников, участвующих в производстве продукции. Ее величина определяется рядом факторов, обусловленных необходимостью воспроизводства рабочей силы. В этом смысле для предпринимателя она представляет часть издержек по производству продукции. Вторая часть вновь созданной стоимости отражает чистый доход, который реализуется только в результате продажи продукции, что означает общественной признание ее полезности.

На уровне предприятия в условиях товарно-денежных отношений чистый доход принимает форму прибыли. На рынке товаров предприятия выпускают как относительно обособленные товаропроизводители. Установив цену на продукцию, они реализуют ее потребителю, получая при этом денежную выручку, что не означает получение прибыли. Для выявления прибыли необходимо сопоставить выручку с затратами на производство и реализацию, которые принимают форму себестоимости продукции.

Когда выручка превышает себестоимость, предприятие получает прибыль. Предприниматель всегда ставит своей целью прибыль, но не всегда ее получает. Если выручка равна себестоимости, то удалось лишь возместить затраты на производство и реализацию продукции. При реализации без убытков отсутствует и прибыль как источник производственного, научно-технического и социального развития.

Прибыль как важнейшая категория рыночных отношений выполняет определенные функции.

Во-первых, характеризует экономический эффект, полученный в результате деятельности предприятия. Значение прибыли состоит в том, что она отражает конечный финансовый результат. Вместе с тем на величину прибыли, ее динамику воздействуют факторы, как зависящие, так и не зависящие от усилий предприятия. Практически все сферы воздействия предприятия находятся конъюнктура рынка, уровень цен на потребляемые материально-сырьевые и топливно-энергетические ресурсы, нормы амортизационных отчислений. В известной степени зависят от предприятия такие факторы, как уровень цен на реализацию продукции и зарплаты, уровень хозяйствования, компетентность руководства и менеджеров, конкурентоспособность продукции, организация производства и труда его производительность, состояние и эффективность производственного и финансового планирования. Перечисляемые факторы влияют на прибыль не прямо, а через объем реализуемой продукции и себестоимость.

Во-вторых, прибыль обладает стимулирующей функцией. Ее содержание состоит в том, что она одновременно является финансовым результатом и основным элементом финансовых ресурсов предприятия. Реальное обеспечение принципа самофинансирования определяется полученной прибылью. Доля чистой прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей, должна быть достаточной для финансирования расширения производственной деятельности, научно-технического и социального развития предприятия, материального поощрения работников.

В-третьих, прибыль является одним из источников формирования бюджетов разных уровней. Она поступает в бюджеты в виде налогов и наряду с другими доходными поступлениями используется для финансирования удовлетворения совместных общественных потребностей, обеспечения выполнения государством своих функций, государственных инвестиционных, производственных, научно-технических и социальных программ.

В условиях рыночной экономики значение прибыли огромно. Стремление к ее получению ориентирует товаропроизводителей на увеличение объема производства продукции, нужной потребителю, снижение затрат на производство. При развитой конкуренции этим достигается нее только цель предпринимательства, но и удовлетворение общественных потребностей. Для предпринимателя прибыль является сигналом, указывающим, где можно добиться наибольшего прироста стоимости, создает стимул для инвестирования в эти сферы.

В условиях рыночных отношений предприятие должно стремиться если не к получению максимальной прибыли, то, по крайней мере, к тому объему прибыли, который позволял бы ему не только прочно удерживать свои позиции на рынке сбыта своих товаров и оказания услуг, но и обеспечивать динамичное развитие его производства в условиях конкуренции. В конечном итоге это предполагает знание источников формирования прибыли и нахождение методов по лучшему их использованию.

Как свидетельствует мировая практика, имеются три основных источника получения прибыли:

- первый источник образуется за счет монопольного положения предприятия по выпуску той или иной продукции или (и) уникальности продукта. Поддержание этого источника на относительно высоком уровне предполагает постоянное обновление продукта. Здесь следует учитывать такие противодействующие силы, как антимонопольная политика государства и растущая конкуренция со стороны других предприятий.

- второй источник связан непосредственно с производственной и предпринимательской деятельностью. Практически он касается всех предприятий. Эффективность его использования зависит от знания конъюнктуры рынка и умение адаптировать развитие производства под эту постоянно меняющуюся конъюнктуру. Здесь все сводится к проведению соответствующего маркетинга. Величина прибыли в данном случае зависит, во-первых, от правильности выбора производственной направленности предприятия по выпуску продукции (выбор продуктов, пользующихся стабильным и высоким опросом); во-вторых, от создания конкурентоспособных условий продажи своих товаров и оказания услуг (цена, сроки поставок, обслуживание покупателей; послепродажное обслуживание); в-третьих, от объемов производства (чем больше объем производства, тем больше масса прибыли); в-четвертых, от структуры снижения издержек производства.

- третий источник проистекает из инновационной деятельности предприятия. Его использование предполагает постоянной обновление выпускаемой продукции, обеспечение ее конкурентоспособности, рост объемов реализации и увеличение массы прибыли.

Рассматривая прибыль как экономическую категорию, мы говорим о ней абстрактно. Но при планировании и оценке хозяйственной и финансовой деятельности предприятия, распределении прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия, используются конкретные показатели.

1.2 Формирование и использование прибыли предприятия

Объектом распределения является прибыль предприятия. Под ее распределением понимается направление прибыли в бюджет и по статьям использования на предприятии. Законодательно распределение прибыли регулируется в той ее части, которая поступает в бюджеты разных уровней в виде налогов и других обязательных платежей. Определение направлений расходования прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, структуры статей ее использования находится в компетенции предприятия.

Принципы распределения прибыли можно сформулировать следующим образом:

- прибыль, получаемая предприятием в результате производственно-хозяйственной и финансовой деятельности, распределяется между государством и предприятием как хозяйствующим субъектом;

- прибыль для государства поступает в бюджет в виде налогов и сборов, ставки которых не могут быть произвольно изменены. Состав и ставки налогов, порядок их исчисления и взносов в бюджет устанавливаются законодательно;

- величина прибыли предприятия, оставшейся в его распоряжении после уплаты налогов, не должна снижать его заинтересованности в росте объема производства и улучшении результатов производственно-хозяйственной и финансовой деятельности;

-прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, в первую очередь направляется на накопление, обеспечивающее его дальнейшее развитие, и только в остальной части - на потребление.

На предприятии распределению подлежит чистая прибыль, т.е. прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей. Из нее взыскиваются санкции, уплачиваемые в бюджет и некоторые внебюджетные фонды.

Распределение чистой прибыли отражает процесс формирования фондов и резервов предприятия для финансирования потребностей производства и развития социальной сферы.

В современных условиях хозяйствования государство не устанавливает каких-либо нормативов распределения прибыли, но через порядок предоставления налоговых льгот стимулирует направление прибыли на капитальные вложения производственного и непроизводственного характера, на благотворительные цели, финансирование природоохранных мероприятий, расходов по содержанию объектов и учреждений социальной сферы и др. Законодательно ограничивается размер резервного фонда предприятий, регулируется порядок формирования резерва по сомнительным долгам.

Распределение чистой прибыли - одно из направлений внутрифирменного планирования, значение которого в условиях рыночной экономики возрастает. Порядок распределения и использования прибыли на предприятии фиксируется в уставе предприятия и определяется положением, которое разрабатывается соответствующими подразделениями экономических служб и утверждается руководящим органом предприятия. В соответствии с уставом предприятия могут составлять сметы расходов, финансируемых из прибыли, либо образовывать фонды специального назначения: фонды накопления (фонд развития производства или фонд производственного и научно-технического развития, фонд социального развития) и фонды потребления (фонд материального поощрения).

Смета расходов, финансируемых из прибыли, включает расходы на развитие производства, социальные нужды трудового коллектива, на материальное поощрение работников и благотворительные цели.

К расходам, связанным с развитием производства, относятся расходы на научно-исследовательские, проектные, конструкторские и технологические работы, финансирование разработки и освоения новых видов продукции и технологических процессов, затраты по совершенствованию технологии и организации производства, модернизации оборудования, затраты, связанные с техническим перевооружением и реконструкцией действующего производства, расширением предприятий. В эту же группу расходов включаются расходы по погашению долгосрочных ссуд банков и процентов по ним. Здесь же планируются затраты на проведение природоохранных мероприятий и др. Взносы предприятий из прибыли в качестве вкладов учредителей в создание уставного капитала других предприятий, средства, перечисляемые союзам, ассоциациям, концернам, в состав которых входит предприятие, также считаются использованием прибыли на развитие.

Распределение прибыли на социальные нужды включает расходы по эксплуатации социально-бытовых объектов, находящихся на балансе предприятия, финансирование строительства объектов непроизводственного назначения, организации и развития подсобного сельского хозяйства, проведения оздоровительных, культурно-массовых мероприятий и т.п.

К затратам на материальное поощрение относятся единовременные поощрения за выполнение особо важных производственных заданий, выплата премий за создание, освоение и внедрение новой техники, расходы на оказание материальной помощи рабочим и служащим, единовременные пособия ветеранам труда, уходящим на пенсию, надбавки к пенсиям, компенсация работникам удорожания стоимости питания в столовых, буфетах предприятия в связи с повышением цен и др.

Вся прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, подразделяется на две части. Первая увеличивает имущество предприятия и участвует в процессе накопления. Вторая характеризует долю прибыли, используемой на потребление. При этом не обязательно всю прибыль, направляемую на накопление, использовать полностью. Остаток прибыли, не использованной на увеличение имущества, имеет важное резервное значение и может быть в последующие годы направлен для покрытия возможных убытков, финансирования различных затрат.

Нераспределенная прибыль в широком смысле как прибыль, использованная на накопление, и нераспределенная прибыль прошлых лет, свидетельствуют о финансовой устойчивости предприятия, о наличии источника для последующего развития.

Распределение и использование прибыли товариществ и акционерных обществ имеют свои особенности, обусловленные организационно-правовой формой этих предприятий.

Достижение высоких результатов работы предприятия предполагает управление процессом формирования, распределения и использования прибыли. Управление включает анализ прибыли, ее планирование и постоянный поиск возможностей увеличения прибыли.

Экономическая прибыль - важнейшая стадия работы, предшествующая планированию и прогнозированию финансовых ресурсов предприятия, эффективного их использования. Результаты анализа служат основой для принятия управленческих решений на уровне руководства предприятием и являются исходным материалом дня работы финансовых менеджеров.

В задачи анализа финансовых результатов входят

* оценка динамики показателей балансовой и чистой прибыли;

* изучение составных элементов формирования балансовой прибыли;

* выявление и измерение влияния факторов, воздействующих на прибыль;

* анализ показателей рентабельности;

* выявление и оценка резервов роста прибыли, способов их мобилизации.

Анализ динамики прибыли, темпов ее прироста в сопоставлении с динамикой величины и прироста чистой прибыли представляет значительный интерес. Результаты анализа могут свидетельствовать о снижении темпов прироста чистой прибыли по сравнению с балансовой, и наоборот. Полезную информацию можно почерпнуть из анализа динамики доли чистой прибыли в балансовой. Если доля чистой прибыли растет, это свидетельствует об оптимальной величине уплачиваемых налогов, заинтересованности предприятия в результатах работы и эффективном хозяйствовании.

Хорошие аналитические возможности заключены в таблице, составленной по данным о величине прибыли, ее составных частей (прибыль от реализации продукции, работ, услуг; прибыли от прочей реализации; сальдо финансовых результатов от внереализационных операций) за ряд лет.

Прибыль от реализации продукции, работ, услуг занимает наибольший удельный вес в структуре балансовой прибыли предприятия. Ее величина формируется под воздействием трех основных факторов: себестоимости продукции, объема реализации и уровня действующих цен на реализуемую продукцию. Важнейшим из них является себестоимость. Количественно в структуре цены она занимает значительный удельный вес, поэтому снижение себестоимости очень заметно сказывается на росте прибыли при прочих равных условиях. Динамика показателя себестоимости продукции интересна и с другой точки зрения. Снижение затрат в масштабе народного хозяйства страны свидетельствует об уровне хозяйствования в целом и отражает положительные процессы в экономике.

На многих предприятиях существуют подразделения экономических служб, которые занимаются постатейным анализом себестоимости, изыскивают пути ее снижения. Но в значительной мере эта работа обесценивается инфляцией и ростом цен на исходное сырье и топливно-энергетические ресурсы. В условиях резкого роста цен и недостатка собственных оборотных средств у предприятий возможность прироста прибыли в результате снижения себестоимости исключена.

Увеличение объема реализации продукции в натуральном выражении при прочих равных условиях ведет к росту прибыли. Возрастающие объемы производства продукции, пользующейся спросом, могут достигаться с помощью капитальных вложений, что требует направления прибыли на покупку более производительного оборудования, освоение новых технологий, расширение производства. Этот путь сейчас для многих предприятий затруднен или почти невозможен по причине инфляции, роста цен и недоступности долгосрочного кредита. Предприятия, располагающие средствами и возможностями для проведения капитальных вложений, реально увеличивают свою прибыль, если обеспечивают рентабельность инвестиций выше темпов инфляции.

Не требует капитальных затрат ускорение оборачиваемости оборотных средств, которое также ведет к росту объемов производства и реализации продукции. Однако инфляция достаточно быстро обесценивает оборотные средства, предприятиями на приобретение сырья и топливно-энергетических ресурсов направляется все большая их часть, неплатежи покупателей и требуемая предоплата отвлекают значительную часть средств из оборота покупателей. Причинами неплатежей являются не только недостаток оборотных средств и неустойчивое финансовое положение предприятий, но и низкая финансово-расчетная дисциплина, недостатки в работе банковской системы, неразвитость вексельного обращения.

В этой ситуации, казалось бы, логично предположить резкое падение массы прибыли. Но статистические данные свидетельствуют об обратном. При росте затрат на производство продукции и снижении объемов ее выпуска прибыль растет вследствие постоянно повышающихся цен. Увеличение цены само по себе не является негативным фактором. Оно вполне обосновано, если связано с повышением спроса на продукцию, улучшением технико-экономических параметров и потребительских свойств выпускаемой продукции.

Поскольку прибыль от реализации продукции занимает наибольший удельный вес в структуре балансовой прибыли, то анализ факторов, ее определяющих, имеет значение для выявления резервов роста всей балансовой прибыли.

При стабильных экономических условиях хозяйствования основной путь увеличения прибыли от реализации продукции состоит в снижении себестоимости в части материальных затрат. Особенно важно это для предприятий обрабатывающих отраслей (машиностроение и металлообработка, металлургическая, нефтехимическая и др.), на которых удельный вес стоимости сырья в себестоимости существенно выше, чем на аналогичных предприятиях развитых стран, значителен вес отходов. В частности, в машиностроении удельный вес металлоотходов в общем потреблении черных металлов на протяжении многих лет стабильно занимает более 20%, а удельный вес стружки в общем образовании металлоотходов - 45%. Это свидетельствует и о применении морально устаревшего оборудования.

В добывающих отраслях прирост прибыли достаточно сложно обеспечить в результате снижения себестоимости добычи полезных ископаемых из-за естественно-природных причин. В основном это может достигаться вследствие увеличения объемов добычи.

В отраслях, ориентированных на конечного потребителя, решающее значение имеют объемы производства и реализации продукции, определяемые спросом, уровень себестоимости, но без ущерба для качества потребительских товаров.

На величину прибыли от реализации продукции влияет состав и размер нереализованных остатков на начало и конец отчетного периода. Значительная величина остатков приводит к неполному поступлению выручки и недополучению ожидаемой прибыли.

Остатки нереализованной продукции образуются по следующим причинам:

* часть готовой продукции закономерно оседает на складе в связи с необходимостью ее комплектации, упаковки, подготовки к отгрузке, накопления до размеров транспортной партии, выписки расчетных документов. Увеличение остатков готовой продукции на складе сверх нормативной величины должно быть предметом внимания финансовых служб предприятия: возможно, продукция не находит сбыта из-за разрыва хозяйственных связей или не пользуется спросом по другой причине.

Такое влияние на прибыль остатков готовой продукции на складе встречается место на предприятиях, которые выпускают продукцию, имеющую натурально-вещественную форму. Выполненные работы и оказанные услуги в силу своей специфичной формы как товара не могут принимать вид остатков продукции на складе. То же относится и к продукции некоторых отраслей, например, электроэнергетики, транспорта, связи;

* остатки товаров отгруженных, срок оплаты которых не наступил, могут образовываться при применении определенных форм расчета за отгруженную продукцию. Полная предоплата отгружаемой продукции исключает образование таких остатков и практикуется многими предприятиями, но как форма расчетов имеет свои недостатки;

* часть товаров отгруженных не оплачена в срок покупателем. Не поступление выручки в этом случае практически не зависит от поставщика. К сожалению, эта ситуация стала типичной, объем неплатежей не уменьшается, но предприятию все же следует работать в направлении получения доходов - прекратить отгрузку покупателю, перевести его на аккредитивную форму расчетов, передать требования по взысканию неплатежей с покупателя банку, оформить коммерческий кредит;

* продукция отгружена и получена покупателем, но последний на законных основаниях отказался от ее оплаты. Наиболее вероятной причиной отказа может быть несоблюдение поставщиком условий договора поставки.

Резервом увеличения прибыли может быть прибыль, полученная от реализации основных фондов и иного имущества предприятия. Если раньше операции, связанные с выбытием основных фондов, не оказывали заметного влияния на финансовые результаты, то теперь, когда предприятия вправе распоряжаться своим имуществом, имеет смысл освободиться от излишнего и не установленного оборудования, предварительно взвесив, что выгоднее - продать его или сдать в аренду. Другие операции, например безвозмездная передача основных средств предприятию, не относятся на балансовую прибыль, а возмещаются из чистой прибыли, предназначенной на накопление.

Финансовый результат от реализации иного имущества предприятия может быть и положительным, и отрицательным. Это зависит от состава и продажной цены реализуемых активов. Если речь идет о материальных активах, то следует исходить не столько из возможности получения прибыли, сколько из наличия запасов, которые из-за изменения экономической конъюнктуры, ассортимента выпускаемой продукции и по другим причинам оказываются ненужными или по величине превышают уровень, достаточный для запланированного выпуска продукции. Эта работа является одним из направлений финансового менеджмента, т.е. управления финансами предприятия, и должна проводиться на основании анализа структуры материальных активов. Безусловно, лучше продать их по цене, превышающей учетную стоимость, но и в ином случае предприятие получит денежные средства, которые можно вовлечь в оборот.

Прибыль может быть получена от реализации нематериальных активов, имеющих спрос на рынке. Их продажная цена определяется способностью приносить доход. Для исчисления прибыли из продажной цены исключаются затраты, связанные с созданием или покупкой нематериальных активов с учетом расходов по их доведению до состояния, в котором они способны приносить доход.

Ценные бумаги приобретаются предприятием с разными целями. Поскольку они относятся к ликвидным средствам, то предприятие, быстро обратив их в деньги, может совершать платежи и расчеты, погашать обязательства. При покупке ценных бумаг важен их правильный выбор. Приобретать ценные бумаги можно лишь в том случае, если имеется обоснованная уверенность в росте их курсовой стоимости, тогда их продажа даст положительный финансовый результат. При падении курсовой стоимости реализовать эти бумаги почти невозможно, а при отсутствии доходов по ним такое вложение средств можно считать не активами, а убытками. Реализуя ценные бумаги, предприятие получает результат, который можно сравнить с номинальной стоимостью этих ценных бумаг.

В составе внереализационных операций наиболее доходными могут быть финансовые вложения. Важно, чтобы они осуществлялись не в ущерб основной деятельности предприятия. Конкретные направления и структура финансовых вложений должны быть результатом продуманной политики предприятия на основе достоверной оценки их эффективности. Непрофессиональный подход к этому вопросу может привести к потере средств, вложенных в уставный капитал других предприятий или совместную деятельность, в неликвидные ценные бумаги. В настоящее время практически никакие доходы по финансовым активам не перекрывают уровня инфляции, поэтому для получения реальных доходов от финансовых вложений следует подходить к таким инвестициям очень взвешенно.

Относительно надежным способом финансовых вложений сейчас можно считать хранение денег на депозитном счете или приобретение депозитных сертификатов. В этом случае должны учитываться по меньшей мере два обстоятельства: темпы инфляции, если речь идет о приобретении сертификатов, и процентная ставка налога с полученных доходов.

Важнейшим вопросом управления процессом формирования прибыли является планирование прибыли и других финансовых результатов с учетом выводов экономического анализа. Главной целью при планировании является максимизация доходов, что позволяет обеспечивать финансирование большего объема потребностей предприятия в его развитии. При этом важно исходить из величины чистой прибыли. Задача максимизации чистой прибыли предприятия тесно связана с оптимизацией величины уплачиваемых налогов в рамках действующего законодательства, предотвращением непроизводительных выплат.

1.3 Особенности отражения доходов и затрат в соответствии с Национальными Стандартами Бухгалтерского Учета

Одной из преград на пути интеграции Украины в мировую экономику является отсутствие релевантной информации о деятельности украинских предприятий, их результатах и направлениях развития. Для быстрейшей адаптации в международном распределении труда эта информация должна соответствовать общепринятым ''правилам игры'', которые сложились на международном рынке.

Комитет по Международным стандартам бухгалтерского учета еще в 1973г. поставил себе цель достичь единства в принципах бухгалтерского учета, используемых предприятиями и организациями при составлении финансовой отчетности в разных странах мира, сузить существенные отличия различных учетных систем путем гармонизации регулирующих положений и стандартов бухгалтерского учета, а также процедур, связанных с составлением и предоставлением финансовых отчетов.

Поэтому вопрос о необходимости реформирования бухгалтерского учета в Украине возник сразу после перехода украинской экономики на рыночные рычаги управления. И это закономерно, ведь во всем мире бухгалтерский учет и финансовая отчетность, составляемая на его основе, являются одним из важнейших оснований для принятия большинства конкретных экономических решений.

16.07.99 г. Верховной Радой принят Закон ''О бухгалтерском учете и финансовой отчетности'', который определяет правовые основы регулирования, организации, ведения бухгалтерского учета и предоставления финансовой отчетности, устанавливает единые принципы бухгалтерского учета и финансовой отчетности в соответствии с требованиями МСБУ.

Новые требования касаются предприятий, организаций, учреждений и других юридических лиц всех форм собственности (кроме банков и бюджетных учреждений).

Общие критерии определения статей в финансовых отчетах - вероятность увеличения или уменьшения будущих экономических выгод, связанных с конкретной статьей, и возможность достоверного определения оценки статей - установлены Положением (Стандартом) Бухгалтерского Учета 1.

П(С)БУ 3 детализирует эти критерии относительно основных элементов отчета о финансовых результатах - дохода и затрат.

Согласно Положения (Стандарта) Бухгалтерского Учета № 15 доход должен доход должен отражаться в отчете о финансовых результатах в случае, если, вследствие хозяйственной операции:

- увеличиваются экономические выгод в виде поступления активов (за исключением увеличения капитала за счет взносов участников);

- уменьшаются обязательства, что приводит к увеличению собственного капитала.

Согласно Положения (Стандарта) Бухгалтерского Учета № 16 затраты признаются в отчете о финансовых результатах в случае, если:

уменьшается актив или увеличивается обязательство, что приводит к уменьшению собственного капитала предприятия (за исключением уменьшения капитала за счет его изъятия или распределения между собственниками);

оценка затрат может быть достоверно определена.

Затраты отражаются в полной сумме непосредственно при осуществлении хозяйственной операции или же на основе систематического и рационального их распределения (например, в виде амортизации) на протяжении тех отчетных периодов, когда поступают соответствующие экономические выгоды, связанные с использованием определенного актива. Как только экономические выгоды не соответствуют или перестают соответствовать определению их как актива баланса, они сразу списываются как расходы.

Доходы и затраты включаются в состав отчета о финансовых результатах согласно принципам начисления и соответствия доходов и затрат. В связи с этим доходы и затраты признаются тогда, когда они происходят (а не тогда, когда получаются или уплачиваются денежные средства), и отражаются в бухгалтерском учете и финансовых отчетах тех периодов, к которым они относятся. Кроме того, затраты на реализацию продукции, товаров, работ, услуг признаются в отчете о финансовых результатах на основе прямой связи между ними и полученными доходами.

Важное значение для определения момента признания дохода имеет экономическое содержание хозяйственной операции. в результате которой получен доход. В результате учета требований принципа превалирования содержания над формой доход от реализации может быть признан как на дату отгрузки, так и до и после нее. Это существенное отличие от предыдущей практики применения принципа начисления в бухгалтерском учете Украины.

Доходы, затраты, прибыли и убытки в отчете о финансовых результатах подразделяются по видам деятельности, функциям и элементам операционных расходов.

Прежде всего финансовые результаты подразделяются по видам деятельности, вследствие которой они возникают, на прибыли (убытки) от обычной и чрезвычайной деятельности.

Обычная деятельность - любая деятельность предприятия, а также операции, обеспечивающие ее или возникающие вследствие осуществления такой деятельности.

Примерами обычной деятельности являются производство и реализация продукции, расчеты с поставщиками и заказчиками, работниками, банковскими учреждениями, налоговыми органами и пр. Списание обесцененных запасов, переоценка краткосрочных инвестиций, курсовые разницы, экономические санкции по хозяйственным договорам, за нарушение налогового законодательства также относятся к обычной деятельности в качестве сопровождающих ее операций.

Одни и те же события могут быть чрезвычайными для одного предприятия и обычными для другого. Например, потери от стихийного бедствия будут рассматриваться в качестве чрезвычайных для потерпевшего от него предприятия, и обычными затратами для страховой компании, осуществляющей страхование от таких случаев.

Обычная деятельность предприятия подразделяется на операционную и прочую (инвестиционную и финансовую).

Операционная деятельность - это основная деятельность предприятия, а также другие виды деятельности, не являющиеся инвестиционной или финансовой деятельностью.

Основная деятельность - операции, связанные с производством или реализацией продукции (товаров, услуг), являющихся определяющейся целью создания предприятия и обеспечивающих основную часть его дохода.

Для торгового предприятия таковыми являются операции по приобретению и реализации товаров, для производственного - приобретение материалов и сырья, изготовление продукции и ее реализация для строительства - выполнение строительно-монтажных и пусконаладочных работ, для инвестиционной компании - формирование портфеля инвестиций и пр.

Расходы, связанные с основной деятельностью, различают по функциям - производство, управление, сбыт и пр. Они отражаются в таких статьях отчета о финансовых результатах, как себестоимость реализованной продукции (товаров, работ, услуг), административные расходы, затраты на сбыт, прочие операционные расходы.

Инвестиционная деятельность - приобретение и реализация тех необоротных активов, а также финансовых инвестиций, которые не являются составляющей эквивалентов денежных средств.

Финансовая деятельность - деятельность, приводящая к изменению размера и состава собственного и заемного капитала предприятия.

В отчете о финансовых результатах доходы и расходы, связанные с этими видами - деятельности, приведены в статьях:

- доход от участия в капитале;

- прочие финансовые доходы (прибыли);

- прочие доходы (прибыли);

- финансовые затраты;

- потери от участия в капитале;

- прочие затраты.

Чрезвычайная деятельность - операции или события, отличающиеся от обычных и не происходящие часто или регулярно. Примерами чрезвычайной деятельности следует считать стихийные бедствия (землетрясение, смерч и пр.), пожар, техногенную аварию и пр. Потери вследствие таких событий, покрытие их за счет страхового возмещения и других источников учитываются при расчете финансовых результатов от чрезвычайной деятельности.

В соответствие с классификацией доходов и затрат по видам деятельности и функциям построен раздел I отчета о финансовых результатах, что обеспечивает последовательное сопоставление доходов и затрат для определения чистой прибыли (убытка) отчетного периода.

В разделе II отчета о финансовых результатах операционные затраты на производство, сбыт, управление и прочие операционные затраты) приводятся в разрезе экономических элементов.

Предусматривается, что состав доходов и затрат для каждой отрасли народного хозяйства будет уточнен в методических рекомендациях по использования П(С)БУ №3.

Таким образом, назначение отчета о финансовых результатах состоит, прежде всего, в определении чистой прибыли (убытка) отчетного периода. Процедура расчета этого показателя включает определение следующих его составляющих:

- чистого дохода (выручки) от реализации продукции (товаров, услуг);

- валовой прибыли (убытка);

- финансового результата от операционной деятельности;

- прибыли (убытка) от обычной деятельности до налогообложения;

- прибыли (убытка) от обычной деятельности;

- чистой прибыли (убытка) отчетного периода.

Чистый доход (выручка) от реализации продукции (товаров, работ, услуг) определяется вычитанием из дохода (выручки) от реализации продукции (товаров, работ, услуг) соответствующих налогов, сборов, скидок и пр.

Валовая прибыль (убыток) рассчитывается как разница между чистым доходом (выручкой) от реализации продукции (товаров, работ, услуг) и себестоимостью реализованной продукции (товаров, работ, услуг)

Финансовый результат - прибыль (убыток) - от операционной деятельности определяется как алгебраическая сумма валовой прибыли (убытка), прочего операционного дохода, административных расходов, затрат на сбыт и других операционных расходов.

1.4 Планирование прибыли предприятия

Планирование прибыли - составная часть финансового планирования и важный участок финансово-экономической работы на предприятии. Планирование прибыли производится раздельно по всем видам деятельности предприятия. Это не только облегчает планирование, но и имеет значение для предполагаемой величины налога на прибыль, так как некоторые виды деятельности не облагается налогом на прибыль, а другие - облагаются по повышенным ставкам. В процессе разработки планов по прибыли важно не только учесть все факторы, влияющие на величину возможных финансовых результатов, но и, обеспечивающий максимальную прибыль.

Объектом планирования являются планируемые элементы балансовой прибыли, главным образом, прибыль от реализации продукции, выполнения работ, оказания услуг. Основой для расчета является объем производственной программы, который базируется на заказах потребителей и хозяйственных договорах.

Прибыль от реализации товарной продукции является основным компонентом валовой прибыли предприятия. Рассмотрим способы ее планирования.

Метод прямого счета является наиболее распространённым. Он применяется , как правило, при небольшом ассортименте выпускаемой продукции. В наиболее общем виде прибыль - это разница между ценой и себестоимостью, но при расчете плановой величены прибыли необходимо уточнить объем продукции, от реализации которой ожидается эта прибыль. Прибыль по товарному выпуску планируется на основе сметы затрат на производство и реализацию продукции, где определяется себестоимость товарного выпуска планируемого периода:

П тп = Ц тп - С тп ;

где П тп - прибыль по товарному выпуску планируемого периода;

Ц тп - стоимость товарного выпуска планируемого периода в действующих ценах реализации (без налога на добавленную стоимость, акцизов, торговых и сбытовых скидок);

С тп - полная себестоимость товарной продукции планируемого периода (рассчитана в смете затрат на производство и реализацию продукции).

Прибыль на реализуемую продукцию рассчитывается иначе:

П рн = В рн - С рн ,

где, В рн - планируемая выручка от реализации продукции в действующих ценах (без налога на добавленную стоимость, акцизов, торговых и сбытовых скидок),

П рн - планируемая прибыль по продукции , подлежащей реализации в предстоящем периоде;

С рн - полная себестоимость реализуемой в предстоящем периоде продукции.

Исходя из того, что объем реализуемой продукции предстоящего планового периода в натуральном выражении определяется, как сумма остатков нереализованной продукции на начало планируемого периода и объема выпуска товарной продукции в течение планируемого периода без остатков готовой продукции, которые не будут реализованы в конце этого периода, то расчет плановой суммы от реализации продукции примет вид:

П рп = П о1 + П тп - П о2 ;

где П рп - прибыль от реализации продукции в планируемом периоде;

П о1 - прибыль в остатках продукции, нереализованной на начало планируемого периода;

П тп - прибыль по товарной продукции, планируемой к выпуску в предстоящем периоде;

П о2 - прибыль в остатках готовой продукции, которая не будет реализована в конце планируемого периода.

Именно такая методика расчета лежит в основе применения укрупненного прямого метода планирования прибыли, когда легко определить объем реализуемой продукции в ценах и по себестоимости.

Другая разновидность метода прямого счета - метод поассортиментного планирования прибыли. Прибыль определяется по каждой ассортиментной позиции, для чего необходимо располагать соответствующими данными.

Прибыль суммируется по всем ассортиментным позициям. К полученному результату прибавляется прибыль в остатках готовой продукции, не реализованных на начало планируемого периода. После расчета прибыли от реализации продукции она увеличивается на прибыль от прочей реализации и планируемые внереализационные результаты.

Укрупненный метод прямого счета применим на предприятиях с незначительной номенклатурой выпускаемой продукции. Метод по-ассортиментного расчета используется при более широком ассортименте, если планируется себестоимость по каждому виду продукции. Главным достоинством метода прямого счета при известных ценах и неизменных затратах в течение планируемого периода является его точность.

В современных условиях хозяйственный метод прямого счета можно использовать при планировании прибыли только на очень короткий период времени, пока не изменились цены, зарплата и другие обстоятельства. Это исключает его применение при годовом и перспективном планировании прибыли. Расчет прибыли не позволяет выявить влияние отдельных факторов на плановую прибыль и при очень большой номенклатуре очень трудоёмок.

При планирования прибыли аналитическим методом расчет ведется раздельно по сравнимой и не сравнимой товарной продукции.

Сравнимая продукция выпускается в базисном году, который предшествует планируемому, поэтому известны ее фактическая себестоимость и объем выпуска. По этим данным можно определить базовую рентабельность Рб.

Рб = (По : Стп) * 100% ,

где, По - ожидаемая прибыль (расчет прибыли ведется в конце базисного года, когда точный размер прибыли еще не известен);

Стп - полная себестоимость товарной продукции базисного года.

Допустим, По составляет 100 тыс. ден. ед.,

Стп - 400 тыс.ден. ед.,

тогда Рб = (100 : 400 ) * 100 % = 25 %

С помощью базовой рентабельности ориентировочно рассчитывается прибыль планируемого года на объем товарной продукции планируемого года , но по себестоимости базисного года, но по себестоимости базисного года .

Если объем товарной продукции планируемого года, по себестоимости составляет 500 тыс. ден. ед., то прибыль ориентировочно будет равна: 500 * 25 % = 125 тыс. ден. ед. В этом расчете учтено влияние первого фактора - объема производства. Далее расчет ведется в определенной последовательности:

Рассчитывается изменение (+,-) себестоимости продукции в планируемом году. Допустим, на основе прогноза о росте цен на сырье, увеличении амортизационных отчислений и прочих факторов себестоимости продукции планируемого года по сравнению с базисным возрастет на 20 тыс. ден. ед.;

Определяется влияние изменения ассортимента, качества, сортности продукции. Такие расчеты выполняются в специальных таблицах на основе плановых данных об ассортименте продукции, ее качестве и сортности. Допустим, прибыль возрастет за счет этих факторов на 25 тыс. ден. ед.;

После обоснования цены на готовую продукцию планируемого года определяется влияние роста цен. Допустим, увеличение цен на реализуемую продукцию в предстоящем году может дать 30 тыс. ден. ед.

Влияние на прибыль всех выше перечисленных факторов определяется путем их суммирования. Прибыль от производства сравнимой товарной продукции в предстоящем году составит: 125- 20 + 25 + 30 = 160 тыс. ден. ед.;

Теперь следует учесть изменение прибыли в нереализованных остатках готовой продукции на начало (10 тыс. ден. ед.) и на конец планируемого периода (5 тыс. ден. ед.): 10+160-5 = 165 тыс. ден. ед.