Функции и законы кредита

Размещено на http://allbest.ru

МИНОБРНАУКИ РОССИИ

федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования

Кафедра «Финансы и кредит»

КУРСОВАЯ РАБОТА

По дисциплине «Деньги, кредит, банки»

ТЕМА:

«Функции и законы кредита»



Содержание

Введение

Глава 1. Кредит, его функции и законы

1.1. Функции кредита

1.2. Законы кредита

Глава 2. Анализ кредитного рынка в Российской Федерации

2.1 Характеристика рынка кредитных ресурсов Российской Федерации

2.2 Оценка состояния кредитного рынка Российской Федерации

2.3 Проблемы и перспективы развития кредитного рынка Российской Федерации

Глава 3. Рекомендации по улучшению использования ресурсов кредитного рынка Российской Федерации

Заключение

Библиографический список использованных источников

рынок кредитные ресурсы российский



Введение

Кредит относится к важнейшим категориям экономической науки. Его изучению посвящены произведения классиков марксизма, многочисленные работы советских и зарубежных экономистов. Однако эта тема актуальна, поскольку кредитные отношения в нынешних условиях достигли наибольшего развития. «В настоящее время речь уже идет не о стабильном увеличении объемов денежных капиталов, предоставляемых в ссуду, но и о расширении субъектов кредитных отношений, а также возрастающем многообразии самих операций».

Говоря об этой теме, нельзя не упомянуть те проблемы, с которыми сталкивается наша экономика на переходном периоде к настоящему рыночному механизму функционирования, (банковский кризис), что требует более решительных преобразований в денежно-кредитной сфере. В настоящее время назрела необходимость в полной мере использовать экономические рычаги, присущие кредитной сфере, разработать и реализовать принципиально новые подходы к управлению денежным обращением страны.

Наиболее типичные черты кредитной сферы - перенасыщение оборота платежных средств, потеря кредитом своего назначения. В начале 1987 года кредитные вложения банков достигли аксиальной величины, составив 593,2 млрд. рублей, но к 1998 году общий объем кредита народному хозяйству и населению сократился до 92,2 млрд. рублей. Произошли изменения в структуре кредитных вложений за последние годы. Доля кредитов, предоставляемых на восполнение недостатков бюджетных ресурсов, увеличилась, а удельный вес кредитов, предоставляемых народному хозяйству, снизился.

Все эти факты говорят о том, что нужно уделять большое внимание проблеме кредита, так как экономическое состояние нашей страны в значительной мере зависит от состояния кредитно-денежной системы. Поэтому необходимо учитывать опыт, накопленный развитыми странами в этой сфере. Необходимо проводить реформу всей кредитной системы (и не только), направленную на создание кредитных учреждений на акционерной основе, развитие в нашей стране новых форм кредитов, таких как потребительский, коммерческий, различные формы аренды, в частности лизинг. Это ускорит развитие экономики нашей страны, сделает ее более эффективной.

Светлое коммунистическое будущее, когда всем по потребностям, так и не наступило. А в капиталистическом настоящем желания зачастую превосходят возможности. Современный гедонистический подход к жизни все чаще заставляет задуматься не о прекрасном далеком, а о настоящем, которое тоже должно стать прекрасным. Поэтому все меньше людей готовы долгие годы копить деньги на приобретение желаемого. Зачем отказывать себе в удовольствиях, если их можно получить уже сегодня, а заплатить потом? Ведь, по сути, люди потратят то же количество времени на выплаты по кредиту, что и на процесс накопления, но желаемое приобретут уже сейчас.

В рыночной экономике широко используются кредитные отношения, поэтому знание теоретических основ кредита является необходимым условием для рационального использования ссуд в качестве инструмента, позволяющего обеспечить удовлетворение потребностей в финансовых ресурсах с целью получения дохода.

Целью данной работы являются формы, виды, функции и законы кредита в современных рыночных отношениях. Данная цель достигается с помощью следующих задач:

1. Функции и законы кредита;

2. Анализ кредитного рынка в Российской Федерации;

3. Рекомендации по улучшению использования ресурсов кредитного рынка Российской Федерации.



Глава 1. Кредит, его функции и законы

1.1 Функции кредита

В отечественной экономической литературе определение состава функций кредита зависит от того, каких методологических подходов к их исследованию придерживаются те или иные авторы.

Большинство экономистов при рассмотрении функций основываются на следующих положениях. Функция не равнозначна сущности и отражает только определенные сущностные черты. Вместе с тем она представляет собой специфическое проявление сущности как целостного явления. Применительно к кредиту это означает, что его функции должны относиться к кредитному отношению в целом, то есть касаться в равной мере обоих его субъектов, а не кого-либо из них в отдельности. Кроме того, функции кредита должны характеризовать проявление сущности во всех его формах и разновидностях, то есть в любых кредитных сделках, независимо от их специфики. [1]

С этих позиций обычно выделяют:

- перераспределительную функцию кредита;

- функцию замещения наличных денег кредитными операциями.

Перераспределительная функция кредита. Назначение кредита в этой функции заключается в перераспределении стоимости в денежной или товарной форме между субъектами экономических отношений.

На основе кредита происходит перераспределение значительной части ценностей. Вместе с тем кредитные отношения опосредствуют не все перераспределительные процессы в обществе. Существенная часть ресурсов перераспределяется, например, через систему ценообразования. Однако перераспределительной функции кредита присущи особенности, отличающие ее от перераспределительных функций других экономических категорий.

Выделяют следующие черты, характеризующие специфику перераспределения стоимости на основе кредита.

Кредитное перераспределение охватывает, как правило, только временно свободные ресурсы. При развитой кредитной системе в перераспределение на основе кредита включаются практически все временно свободные средства общественного хозяйства, что обусловливает широкие масштабы этого процесса. Объем кредитных ресурсов по своему потенциалу значительно превышает, например, объем ресурсов, перераспределяемых через бюджетную сферу. Кроме того, возвратность кредитных ресурсов позволяет предоставлять их в ссуду повторно в течение данного периода времени, что расширяет возможности кредитования. Все это обеспечивает в целом значительно большую доступность кредита по сравнению с бюджетными средствами. Преимуществом перераспределения посредством кредита является также оперативность предоставления средств, в то время как распределение бюджетных ресурсов определяется на весь календарный срок при планировании бюджета.

На основе кредита перераспределяются не только денежные, но и товарные ресурсы. В товарной форме выступают коммерческий и лизинговый кредит, отдельные виды потребительского кредита и частично международный кредит. Возможность предоставления кредита в товарной форме значительно расширяет границы перераспределения через кредитную сферу.

Кредитное перераспределение носит в основном прямой характер. Кредитные сделки совершаются в большинстве случаев без посредников, кредитор и заемщик непосредственно контактируют друг с другом. Однако опосредованное перераспределение также имеет место, например, при косвенном банковском кредитовании.

Перераспределительная функция кредита охватывает различные уровни движения ссужаемой стоимости. Кредитное перераспределение может быть межтерриториальным, межотраслевым, внутриотраслевым.

Например, перераспределение может происходить между отдельными территориями. Известно, что в кредитной сделке принимают участие хозяйствующие субъекты независимо от их местонахождения. В связи с этим кредитные ресурсы, мобилизованные в одном районе, области, стране, могут быть использованы для кредитования в другом районе, области, стране. В этом случае имеет место межтерриториальное перераспределение.

Если кредитные ресурсы формируются за счет временно свободных денежных средств предприятий одних отраслей, а затем используются для кредитования предприятий в других отраслях, то имеет место межотраслевое перераспределение. В условиях, когда банковский кредит является основной формой кредита, межотраслевое перераспределение является наиболее характерным для кредитной сферы. Коммерческие банки, обладая правом свободного выбора клиентов, аккумулируют временно свободные средства предприятий независимо от их ведомственной принадлежности, и эти средства обезличиваются в совокупной массе кредитных ресурсов банка. Кредитование предприятий определенной отрасли осуществляется за счет таких обезличенных средств, при этом объем кредитных ресурсов, мобилизованных в данной отрасли, и объем кредитных вложений в нее, как правило, не совпадают.

Вместе с тем кредитные отношения могут служить базой и для внутриотраслевого перераспределения. В частности, если банк специализируется на обслуживании предприятий одной отрасли (является отраслевым банком), то перераспределяемые им ресурсы могут перемещаться только в пределах этой отрасли. На принципах возвратности внутри отрасли могут также перераспределяться централизованные фонды министерств и ведомств.

В условиях рыночной экономики интересы кредиторов, в частности банков, заключаются в получении возможно большей прибыли. Это достигается главным образом тогда, когда кредиты выдаются высокоэффективным предприятиям, продукция которых пользуется устойчивым спросом на рынке, поскольку в этом случае наиболее высока гарантия своевременного возврата ссуженных средств и выплаты ссудного процента. Таким образом, с развитием рыночных отношений кредитное перераспределение становится все более активным фактором формирования эффективной структуры экономики.

Однако такая положительная переориентация кредитного перераспределения затруднена из-за инфляции. Следствием инфляционных процессов в кредитной сфере является ухудшение структуры источников кредитования, а также структуры кредитных вложений - снижение доли долгосрочных кредитов, переориентация с кредитования промышленных предприятий на кредитование предприятий торговли для снижения кредитных рисков.

Функция замещения наличных денег кредитными операциями. Назначение кредита в этой функции заключается в создании платежных средств, использование которых приводит к экономии издержек обращения.

Рассматриваемая функция связана со спецификой современной организации денежного оборота, с осуществлением расчетов и платежей в основном в безналичной форме. Известно, что расчеты между экономическими субъектами и предоставление кредита осуществляется главным образом через банки. Помещая и храня деньги в банке, клиент тем самым вступает в кредитные отношения с ним и, кроме того, создает условия для замены наличных денег в обороте кредитными операциями в виде записей по банковским счетам. Становится возможным предоставление ссуд в безналичном порядке и осуществление безналичных расчетов.

Функцию замещения признает большинство экономистов. Однако наиболее распространенной ее трактовкой является “замещение действительных денег кредитными орудиями обращения и кредитными операциями”. Тем самым, наряду с развитием безналичного оборота, выделяется такое функциональное назначение кредита, как замещение в обращении золота кредитными деньгами.

Действительно, в процессе движения кредита создаются кредитные орудия обращения, которые в металлических денежных системах выступали представителями золота. К таким кредитным орудиям обращения относятся знаки стоимости в виде банкнот, чеков, векселей, депозитных сертификатов, облигаций и т.п. Однако процесс демонетизации золота, состоящий в потере им свойств денежного товара (всеобщего эквивалента), завершился к семидесятым годам XX столетия. Большинство экономистов отрицает даже опосредованную взаимосвязь современных кредитных денег с золотом как основой их стоимостного содержания. Таким образом, по мере развития товарно-денежных отношений (в том числе кредитных) функция замещения претерпела модификацию. В настоящее время функционирование кредитных орудий обращения уже не носит характер временного замещения полноценных денег, когда вступление в оборот первых приводило лишь к отсрочке движения вторых. В современных денежных системах обращаются только знаки стоимости, которые имеют в основном кредитный характер. К ним в первую очередь относятся банкноты, выполняющие функции наличных денег. Следует отметить, что вопрос о функциях кредита является одним из наиболее дискуссионных в теории кредита. Разногласие по поводу количества и содержания функций обусловлены различиями в трактовке сущности кредита и, как уже отмечалось, отсутствием единства в определении методологических подходов к их анализу. Например, многие экономисты в качестве функций кредита как экономической категории рассматривают функции одного из его субъектов (в частности, отождествляют функции кредита с функциями банков).

В экономической литературе часто выделяют денежную (или эмиссионную) и контрольную функции кредита.

Содержание денежной функции кредита по мнению авторов, ее признающих, состоит в выпуске денег в обращение. Они считают, что поскольку современные деньги имеют в основном кредитный характер, то выпуск денег в обращение (денежная эмиссия) и кредитование являются тождественными процессами. Как правило, это сторонники точки зрения, что в ссуду дается не стоимость, а денежные знаки, лишенные стоимости, т.е. форма стоимости. Следует отметить, что отождествляя эмиссионный и кредитный процессы, данные авторы в то же время склонные различать кредит и деньги как самостоятельные экономические явления.

Довольно многочисленная группа экономистов выделяет контрольную функцию кредита. Представляется, что данная функция характерна скорее для кредитора, чем для кредитного отношения в целом.

Кредитор, как правило, осуществляет контроль за деятельностью заемщика, поскольку он заинтересован в возврате ссуженных средств. Однако эта контрольная функция кредитора не является обязательным атрибутом кредитных отношений. В частности, при государственной форме кредита население не контролирует деятельность заемщика. Точно также не контролируют работу банка предприятия и организации, хранящие на его счетах свои средства и являющиеся вследствие этого его кредиторами. С другой стороны, заемщик не может контролировать деятельность кредитора, он в кредитной сделке является зависимой стороной.

Таким образом, неправомерно контрольную функцию относить к кредиту как целостному явлению.

1.2 Законы кредита

Представление общества о кредите не может быть полным без раскрытия законов его движения. Знание законов, налаживание механизма их реализации дают возможность наиболее успешно применять те ресурсы, которые дополнительно получают субъекты рынка в виде временно неиспользуемых стоимостей. [2]

Экономические законы предполагают обнаружение устойчивой взаимосвязи между экономическими явлениями, в том числе между кредитом и другими экономическими категориями. Кредит представляет собой лишь элемент общей системы экономических отношений, его функционирование можно понять не в изолированности, не в отрыве от этих отношений, а во взаимосвязи и взаимодействии с ними. Как уже отмечалось, кредит тесно взаимодействует как с экономикой в целом, так и с отдельными ее секторами. Соприкасаясь с другими элементами производственных отношений, кредит тем не менее «не растворяет» в них свою сущность. Будучи зависимым от этих отношений, он сохраняет свою относительную самостоятельность. Законы кредита в общем виде характеризуют то. что выражает единство зависимости кредита и его относительной самостоятельности.

У экономических законов, в том числе законов кредита, есть два фундаментальных признака: необходимость и существенность. Необходимость - основа закона. Без ее познания, без раскрытия неотвратимости той или иной зависимости кредита от других экономических отношений практически нет закона, а есть лишь описание всех и всяческих связей, характерных для экономических категорий. Закон, с одной стороны, не выражающий требуемых связей, «железной» необходимости, не может квалифицироваться как закон.

Необходимость, выражаемая законом, с другой стороны, должна совмещаться с сущностью кредита - признак существенности. Взаимодействуя с внешней средой, кредит остается самим собой. На него могут влиять различные экономические процессы, но его специфические черты от этого не исчезают. Вместе с тем кредит влияет на другие экономические отношения посредством присущих ему качеств (возвратности, срочности и др.). В этом смысле связи, выражаемые законами кредита, устойчивы, постоянны. Там, где нет постоянства во взаимодействии, нет и закона кредита.

Закон, следовательно, выражает такие связи, которые относятся именно к кредиту и одновременно являются неизбежными только для кредита.

Важно не смешивать закон с сущностью кредита. Закон выражает лишь элемент сущности, одну из ее сторон. Кроме того, законы обращены не к самой сущности, а к отношению между сущностями.

Помимо необходимости и существенности, экономические законы обладают и другими признаками, например объективностью. Положение об объективности законов препятствует их субъективистскому толкованию, предполагает такие их качественные и количественные характеристики, которые существуют вне и независимо от сознания людей. Это означает, что:

- кредит как объективная реальность совершает свое движение во времени и пространстве;

- ему свойственны противоречия, причинная обусловленность, определенные тенденции, закономерности, структура;

- его существование неразрывно связано с другими экономическими образованиями;

- он составляет лишь элемент общей системы экономических отношений.

Важным в данной характеристике является и то, что кредит, несмотря на происходящие в нем изменения, превращения из одной формы в другую, несмотря на механизм управления, остается объективной стоимостной категорией с ее всеобщими свойствами и связями. Законы кредита - прежде всего экономические законы, где стоимость, облаченная в особую форму, продолжает свое движение, не теряя при этом своих глубинных свойств.

На практике объективность экономических законов не достигается сама собой. Она становится возможной только при соблюдении интересов кредитора и заемщика, наличии определенных экономических условий.

К признакам закона относится также его всеобщность. Согласно данному признаку классифицировать то или иное качество как закон, определенное развитие как закон развития можно только тогда, когда одно и то же событие возникло при сходных обстоятельствах, присущих всем явлениям.

В отличие от ряда общих экономических законов, регулирующих экономику в целом, законы кредита действуют лишь на базе тех отношений, суть которых они выражают.

Законы кредита конкретны. Затрагивая особые стороны движения кредита, они определяют направление его движения, связи со смежными экономическими категориями, зависимости от конкретных материальных процессов и т.д. В определенном смысле законы кредита более конкретны, чем законы воспроизводства и его отдельных фаз, так как они обусловлены спецификой рассматриваемой категории.

Обычно выделяют следующие законы кредита:

- закон возвратности кредита;

- закон сохранения ссуженной стоимости;

- закон равновесия между высвобождаемыми и перераспределяемыми на началах возвратности ресурсами;

- закон срочности кредита.

Кредитное отношение не может возникнуть и функционировать без передачи стоимости от кредитора заемщику и обратно, оно существует только на базе пространственного перемещения ссужаемых средств. Движение ссуженной стоимости, таким образом, является важнейшим сущностным свойством кредита, причем это движение подчиняется определенным экономическим законам, к которым можно отнести закон возвратности кредита и закон сохранения ссуженной стоимости. [3]

Закон возвратности кредита многие экономисты рассматривают как основной закон кредита. Его содержание выражается в возвращении ссуженной стоимости к первоначальному пункту движения, то есть передаче ее от заемщика к кредитору.

Важно отметить, что в данном случае происходит возврат той же стоимости, что ссужалась первоначально, с теми же потребительскими свойствами (так как в любой кредитной сделке, независимо от ее вида, в конечном счете происходит отсрочка возврата средств в денежной форме). Этим возвратность кредита отличается, например, от специфической возвратности финансовых ресурсов, которая осуществляется опосредованно в виде овеществления финансовых вложений в результате их использования.

Необходимо также учитывать, что возвратность ссуженной стоимости включает не только процесс ее передачи от заемщика к кредитору. Она должна предварительно высвободиться в хозяйстве заемщика, то есть должна возвратиться к заемщику после того, как завершит свое движение в его воспроизводственном процессе. Закон сохранения ссуженной стоимости связан с сущностью кредита как стоимостного отношения, базирующегося на эквивалентности обмена. Содержание этого закона выражается в том, что на всех этапах возвратного движения ссуженной стоимости она сохраняет свою ценность, равнозначна количественно.

Другими словами, кредитор по истечении срока кредита должен получить от заемщика стоимость, по ценности равную выданной ссуде. На практике реализация закона сохранения ссуженной стоимости зависит от характера использования полученного кредита заемщиком, а также от устойчивости покупательной способности денежных единиц (уровня инфляции), поскольку ссуженная стоимость возвращается кредитору, как правило, в денежной форме. Так, непроизводительное или нерациональное использование полученных в ссуду средств может привести к ухудшению кредитоспособности заемщика, и он не сможет в срок полностью погасить задолженность кредитору. В то же время, если заемщик возвращает кредит в полной сумме и в договорные сроки в условиях достаточно высокой инфляции, то вследствие обесценения денег он передает кредитору в действительности стоимость по ценности меньшую, чем полученная им в ссуду.

Закон равновесия между высвобождаемыми и перераспределяемыми на началах возвратности ресурсами выявляет устойчивую связь ссуженной стоимости с ее источниками. Его содержание показывает зависимость движения кредита от источников образования кредитных ресурсов. Мнение о наличии такой устойчивой причинно обусловленной зависимости достаточно широко распространено среди экономистов. Действительно, кредитные институты, выполняющие посреднические функции в перераспределении временно свободных денежных средств, могут осуществлять кредитные операции в основном в пределах аккумулированных ими средств. Вместе с тем рассматриваемый закон выражает связь между высвобождаемыми и перераспределяемыми на началах возвратности ресурсами как равновесие между ними, но не равенство. Требование такого равенства было бы не совсем адекватно реальному механизму формирования источников кредитных вложений. Например, необходимо учитывать средства в хозяйственном обороте, которые служат источником образования ссуженной стоимости при коммерческом кредите, а также возможность создания кредитных ресурсов на основе эмиссии денег.

Закон срочности кредита тесно взаимодействует с законом возвратности кредита. Содержание этого закона отражает временный характер кредитного отношения, то есть существование временных границ его функционирования.

Как известно, особенностью кредитной сделки является предоставление ссуженной стоимости только во временное пользование. Это обусловлено, с одной стороны, тем, что высвобождение средств у кредитора носит временный характер и в процессе всей кредитной сделки он сохраняет право собственности на них, а с другой стороны - тем, что потребность заемщика в дополнительных ресурсах также носит временный характер.

Таким образом, кредит как отношение, возникающее на базе возвратного движения стоимости, ограничен во времени, возникает, развивается и прекращает свое существование на определенном временном отрезке. Временный характер кредитных отношений проявляется в том, что их функционирование зависит от продолжительности высвобождения ресурсов в хозяйстве кредитора и длительности кругооборота и оборота ссуженной стоимости в хозяйстве заемщика.

Таким образом, знание и учет законов кредита выступают наиболее важной задачей государства и банков в регулировании экономики страны.



2. Анализ современного кредитного рынка в Российской Федерации

2.1 Характеристика рынка кредитных ресурсов Российской Федерации

Российские реалии развития данного сегмента рынка, но мнению аналитиков, пока мало схожи с масштабами международного рынка капиталов. Объемы отечественного срочного рынка на несколько порядков уступают западным, а задачи управления кредитными рисками до сих пор остаются слабым местом российской банковской системы. Как следствие слабо капитализированной отечественной банковской системы, проблема кредитного риска оказывается главным барьером экономического роста.

Тем не менее, быстрый экономический рост, рост спроса на кредитные ресурсы со стороны реального сектора экономики и активизация банковского сообщества порождают объективную потребность в полноценном риск-менеджменте. Это стимулирует отечественную банковскую систему к поиску долгосрочных финансовых ресурсов и новых инструментов рефинансирования выданных кредитов.

Не секрет, что российские банки занимают положение "догоняющего развития" по отношению к более передовым западным контрагентам, периодически заимствуя отдельные элементы зарубежной банковской практики. В настоящее внимание российских компаний все чаще обращается к более интересным и сложным долговым инструментам, в частности, к связанным кредитным нотам (Credit Linked Notes - CLN) или сертификатам участия в кредите.

В основе нынешней рыночной нестабильности лежат проблемы на мировых кредитных рынках. Финансовую систему лихорадит из-за сомнений в жизнестойкости сектора субстандартного ипотечного кредитования, поэтому Центробанки вынуждены вливать миллиарды долларов для подержания работы кредитного механизма. Однако, по данным Международного Валютного Фонда (МВФ) мир характеризуется возрастающим числом финансовых кризисов.

Средневзвешенная ставка MIACR по однодневным рублевым кредитам в 2011 году повысилась с 2,7% годовых в январе до 4,5% годовых в сентябре, спред по отношению к фиксированным депозитным ставкам Банка России увеличился на 0,8 процентного пункта. [13] Повышение ставок сопровождалось ростом активности участников рынка: средний оборот рынка рублевых МБК по выборке MIACR возрос с 89,8 млрд. рублей в день в январе до 194,7 млрд. рублей в день в сентябре.

Постепенное улучшение ситуации в реальном секторе экономики в 2011 году, а также пролонгированный эффект реализованного смягчения денежно-кредитной политики способствовали дальнейшему снижению стоимости кредитных ресурсов для нефинансовых организаций и физических лиц.

Средневзвешенная процентная ставка по рублевым кредитам нефинансовым организациям на срок до 1 года снизилась в августе 2011 года по сравнению с августом 2010 года на 2,1 процентного пункта, до 7,9% годовых. Это минимальное значение указанной ставки за всю историю наблюдений. Средневзвешенная процентная ставка по рублевым кредитам нефинансовым организациям на срок свыше 1 года снизилась с 11,9% годовых в августе 2010 года до 10,3% годовых в августе 2011 года. Средневзвешенная процентная ставка по рублевым кредитам физическим лицам на срок до 1 года за аналогичный период уменьшилась с 27,1 до 22,9% годовых, на срок свыше 1 года - с 17,9 до 17,1% годовых соответственно.

Национальное бюро кредитных историй (НБКИ), ведущее бюро кредитных историй в России и FICO (NYSE:FICO), ведущий поставщик аналитических решений и технологий для принятия решений, представили сегодня данные, подтверждающие, что российские заемщики сегодня обслуживают свои кредитные обязательства лучше, чем когда либо за последние три года. В январе 2012 индекс кредитного здоровья FICO показал свое наивысшее значение с момента начала его расчета (октябрь 2008). Индекс показывает точное и постоянное уменьшение кредитного риска, начиная с 2009 года. Индекс кредитного здоровья FICO позволяет измерить общее состояние кредитного рынка на основе доли потребительских кредитов и кредитных карт с просрочкой более 60 дней, из числа всех данных, хранящихся в НБКИ. С октября 2009 года, когда уровень «плохих долгов» составлял 11,28 процента, значение индекса постоянно росло. В январе 2012 всего 7,05 процента кредитов были с просрочкой, что означает снижение просрочек на 37,5 процентов. “Это улучшение резко контрастирует с тем, что сегодня происходит на кредитных рынках Европы, - сказал Евгений Штеманетян, который руководит деятельностью FICO в России. - Очевидно, что Россия не только восстанавливается после рецессии 2008-2009, но и то, что кредитный рынок становится более зрелым. Средний россиянин все лучше знаком с кредитными продуктами и правилами их успешного обслуживания”.

FICO и НБКИ рассмотрели состояние каждого из восьми регионов России в отдельности. Состояние каждого региона в целом соответствует общему тренду, но в некоторых регионах наблюдаемые тенденции выражены более ярко. Последний отчет FICO также демонстрирует взаимосвязь между Индексом кредитного здоровья FICO и скорингами FICO. В то время как Индекс кредитного здоровья FICO показывает состояние кредитного рынка, оцененное на основе информации о предыдущих шести месяцах, скоринги FICO на основе данных о кредитном поведении заемщиков из НБКИ предсказывают, насколько хорошо заемщики будут исполнять свои кредитные обязательства в последующие периоды.

Эти данные не только показывают работоспособность скорингов FICO, они свидетельствуют о том, как меняется общее поведение заемщиков, - заявил Александр Викулин, генеральный директор НБКИ. - Отслеживая отношение между скорингами FICO и рисками по своим счетам, кредиторы могут приводить свои кредитные решения в соответствие с изменениями общего риска”. FICO и НБКИ предоставляют эти данные российским кредиторам для того, чтобы они могли лучше понимать рынок и более безопасно увеличивать выдачу кредитов российским заемщикам. Россия - один из наиболее быстро растущих кредитных рынков, где число выданных кредитных карт увеличилось на 26% в первой половине 2011 года. [13]

Ускорение бюджетных расходов в начале года обусловило отсутствие проблем с ликвидностью на денежном рынке РФ и низкую востребованность кредитных ресурсов Банка России и Минфина.

"Это говорит о том, что вопрос денежной ликвидности с точки зрения бюджета реализуется в полном соответствии с теми вопросами, которые у нас есть с ЦБ", - сказал министр финансов РФ Антон Силуанов.

В рамках согласованной ЦБР и Минфином стратегии в политике предоставления ликвидности в 2012 году, основным инструментом являются ресурсы ЦБ, а Минфин будет сокращать объемы размещения бюджетных средств на депозиты по сравнению с 2011 годом, когда долг банков перед бюджетом в ноябре-декабре превышал один триллион рублей.

В октябре 2011 года рынок корпоративного кредитования продемонстрировал рост, несмотря на начавшееся с августа ухудшение настроений на финансовых рынках и в экономике в целом. Кредитный портфель среднего и малого бизнеса (СМБ) увеличился в октябре на 0,6% до 3,74 трлн рублей См. там же. Сумма общей задолженности крупных компаний (с годовой выручкой более 1 млрд рублей) увеличилась на схожие 0,7% и достигла 12,46 трлн рублей. Таким образом кредитный портфель СМБ расширяется уже 9 месяцев подряд, крупного бизнеса - в течение 15 месяцев.

Примечательно, что кредитный портфель средних и малых компаний в этом октябре показал положительную динамику несмотря на то, что традиционно октябрь является минорным месяцем - и в 2010, и в 2009 году Центробанк именно в октябре фиксировал отрицательную динамику на фоне положительных результатов других месяцев.

В сентябре же 2011 года зафиксированы самые большие месячные темпы роста корпоративного кредитного рынка более чем за 19 предыдущих месяцев. Объем кредитования крупных предприятий вырос в сентябре сразу на 5,5%. Скачок в кредитовании среднего и малого бизнеса более чем на 3,5%, как наблюдалось в сентябре, был зафиксирован лишь в январе 2010 года. [13]

Всего за январь-октябрь средние и малые предприятия увеличили ссудную задолженность на 16%, тогда как крупный бизнес кредитовался несколько более динамично - плюс 20%. О положительном тренде свидетельствует и то, что просрочка по кредитам юр. лицам в целом снизилась с 5,43% на начало года до 5,17% на конец октября.

Осенью 2011 года на рынке корпоративного кредитования появилась некоторая неопределенность, но кредитная политика предприятий не претерпела существенных изменений. Мы по-прежнему наблюдаем высокий интерес к кредитным продуктам, предприятия постепенно расширяют спектр используемых банковских сервисов. Среднему и малому бизнесу необходимы как кредиты на пополнение оборотных средств, так и длинные деньги на модернизацию бизнеса, расширение производства. Количество заявок не снизилось ни на краткосрочные, ни на долгосрочные кредиты, что вселяет оптимизм и уверенность в силе наблюдаемого положительного тренда. Бизнес, по-видимому, научился жить в новой реальности. К концу 2012 года ожидается заметное усиление спроса на кредитование со стороны корпоративных клиентов.

Таким образом, современное состояние кредитного рынка России заставляет желать лучшего. Разразившийся кризис повлиял на экономические показатели роста, что сказалось на ликвидности и платежеспособности участников кредитного рынка. Сократились объемы выданных кредитов, из-за опасений кредиторов. Показатель качества кредитов, т.е. просрочки по ним растет, что сказывается как на кредиторах, так и на заемщиках.

Поэтому особую актуальность приобретают вопросы разработки новых кредитных механизмов, позволяющих предотвращать или минимизировать как имеющиеся, так и возможные кредитные риски.

2.2 Оценка состояния кредитного рынка Российской Федерации

В первую очередь на кредитный рынок России влияют численность банков и их распределение по регионам.

С 2013 года Центральный банк России начал политику по снижению числа кредитных организаций, путем освобождения рынка от недобросовестных и слабых учреждений. За это время количество кредитных организации снизилось более чем в 2 раза (на 42,4 %).

Рис. 1. Количество банков (2013 г. -2021 г.) [4]

Одновременно снижается число филиалов банков и количество региональных банков. Первое связано с цифровизацией банковского бизнеса, а второе эксперты рынка считают крайне негативной тенденцией. Если посмотреть на динамику структуры количества банком на 2021 год (рисунок 2) , все еще видно ее нисходящий характер, причиной которого считают замедление увеличения денежных активов в кредитном секторе за 2021 по сравнение с подъемом в предшествующих годах в связи с снижение темпов роста экономики и увеличения требований к получателям кредита, внедрением новых санкций, в том числе, нацеленных на отечественные банки. После этого пошло замедление роста всех сегментов кредитования.

Рис. 2. Структура количества банков (2021 г.) [4]

Динамика (таблица 1) кредитного портфеля имеет положительный характер, так к 2021 году за год она выросла на 14,4 %.

Таблица 1

Кредитного портфель (2019 г- 2021 г.) [4]

По структуре на 01.2021 (рисунок 3) можно сказать, что основную долю составляют корпоративные кредиты 66 %. Если рассматривать динамику процентных ставок по кредитам (рисунок 4), можно заметить, что чем меньше срок кредита, тем больше дисперсия по ставке кредита. Что говорит, что они больше подвергаются корреляции с внешними факторами экономики.

Рис. 3. Структура кредитного портфеля (01.01.2021) [4]

Рис. 4. Ставки по кредитам, для нефинансовых организаций (2015-2021) в рублях [4]

Из динамики ставок по кредитам, для нефинансовых организаций видно, как она снижалась с 2015 г и в декабре 2020 имел минимальные значения по всем срокам кредитования за рассматриваемый период. Снижение по годам можно увидеть на таблице 2.

Таблица 2

Проценты по кредитам, для нефинансовых организаций (2016-2020 г.) [4]

По итогам июня 2021 года доля кредитов, выплаты которых россияне просрочили на 90 и более дней (рисунок 5), снизилась до 6,7 % от общего объема долга, что является минимальным минимум за два года.

Рис. 5. Доля просроченных кредитов (2021) [5]

Динамика чистой прибыли по банкам за 2021 год (таблица 3) в основном показывают сильные сдвиги. Кредитные организации за 11 месяцев получили в 1,6 раза больше прибыли чем в 2020 (2,251 трлн руб.).

Таблица 3

Чистая прибыль банков [6]

На 2021 г. действия центрального банка направлены на снижения последствия кризисных явлении. Так, например, снизились темпы расчистки банковского сектора, в 2020 снизились процентные ставки, что также позволило увеличить общую чистую прибыль по банкам.

2.3 Проблемы и перспективы развития кредитного рынка Российской Федерации

В настоящее время можно выделить следующие проблемы развития денежно-кредитной политики России:

1) денежно-кредитная политика и структурная политика существуют независимо друг от друга;

2) концентрация усилий Банка России на валютной политике в ущерб всем остальным составляющим денежно-кредитного регулирования не только не способствует укреплению покупательной способности национальной денежной единицы, но и в значительной степени провоцирует тотальную долларизацию экономики России;

3) отсутствует адекватная оценка необходимого и достаточного объема денежной массы для устойчивого развития экономики страны;

4) ориентация осуществляемой денежно-кредитной политики исключительно на макропоказатели и конкретно - на объем денежной массы в условиях нестабильной экономики не дает адекватного представления о происходящих экономических процессах в регионах;

5) необходимость совершенствовать законодательства в сфере кредитования, существующая система кредитования оставляет много лазеек для всевозможных афер, а банки больше озабочены прибылью, нежели качеством кредитной работы;

6) невысокая развитость финансовых продуктов в нашей стране и их недоступности населению, что влечет за собой низкий уровень знания заемщика финансовых дисциплин;

7) проблема просроченной задолженности по выданным кредитам, рост числа просроченных кредитов побуждает банки совершенствовать системы контроля и отбора клиентов;

8) высокие процентные ставки по кредитам. [7]

В сложившейся ситуации необходимо определить некоторые резервы активизации денежно-кредитной политики. Во-первых, речь должна идти о возвращении к первоосновам всякой политики: она должна иметь стержень не в самой себе, а в программной структуре целей развития общества. Во-вторых, выбор системы целей, их ранжирование по приоритетности, определение потенциальных возможностей на каждом данном этапе развития должны быть дополнены системой программ, достаточно жестко увязанных организационно. В-третьих, особое место в системе подобных мер могут занять программы социальные, через которые должна реализоваться основная часть ресурсов, привлекаемых от населения. Важно соединить интересы реализации избранных целей государства с особой социальной природой мобилизуемых средств населения. Подобная социальная взаимосвязь уже сама по себе может выступать самостоятельным резервом роста эффективности денежно-кредитной политики. В-четвертых, использование международного опыта и тенденций развития финансово-кредитной сферы должно сопровождаться обязательной проверкой их по принципу соответствия месту и времени, особенностям этапа развития нашей страны и общества. Все используемые мировые технологии и схемы должны быть текущими потребностями страны. [8]

Денежно-кредитная политика России на период с 2010-2011 гг., акцентирована на сдерживании инфляции. Банк России и Правительство Российской Федерации в вариантах развития российской экономики в 2011 году и в период 2012 и 2013 годов исходили из единых оценок внешних и внутренних условий ее функционирования. В предстоящие года основной задачей денежно-кредитной политики является последовательное снижение инфляции до 5-6,8% в 2014 году (из расчета декабрь к декабрю). [9]

Приоритетной целью денежно-кредитной политики РФ должно являться достижение устойчивого экономического роста.

Системный отток ликвидности поддерживался действиями взволнованных владельцев депозитов, отзывающих свои вклады, а также оказавшимися в очевидно сложной ситуации заемщиками - просто неспособными продолжать выполнение взятых на себя обязательств, в этом случае высок был процент открытых отказов от погашения кредитов. По некоторым оценкам финансовый голод и уровень необходимых вливаний для банковской системы в целом на 2011-2012 года достиг отметки в $4,5 млрд. Самым чувствительным индикатором в сложившихся условиях стали кредитные программы.

Повсеместное сворачивание банками кредитных портфелей и сокращение предложений по различным видам кредитования засвидетельствовали незавидное положение банковских структур и соответственно их вкладчиков, кредиторов и потенциальных клиентов. К сожалению 2011 год по своим показателям стал убыточным. [10]

Банк России считает необходимым продолжить работу по снижению вероятности возникновения кризиса ликвидности в российской банковской системе. К очередным планируемым мерам ЦБ РФ относятся:

- предоставление банкам рефинансирования под залог еврооблигаций и кредитов заемщиков, не имеющих международных кредитных рейтингов;

- продолжение постепенного повышения коэффициента усреднения для обязательных резервов;

- повышение предельного объема депозитов физических лиц, на который распространяются государственные гарантии по вкладам. [11]

Таким образом, проведение монетарными властями такого комплекса мер, с учетом планируемого роста бюджетных расходов в последние месяцы года и при условии отсутствия драматических ухудшений внешней конъюнктуры, которые могут спровоцировать очередную волну оттока капитала из России, позволит сохранить ситуацию с ликвидностью в ближайшее время достаточно благоприятной.

В то же время предпринимаемые властями меры по увеличению ликвидности, а также колеблющиеся цены на энергоносители, сохраняющийся приток краткосрочного капитала будут способствовать инфляции.

Однако бурное развитие кредитного рынка России поставило общество перед системой во многом инновационных для него экономических отношений. Объемы розничного кредитования таковы, что коммуникации на оси «население-банки» из русла чисто финансовых переросли в разряд социальных отношений.

Кредитный рынок стал значительным фактором формирования социального «самочувствия». При благоприятных условиях один из его сегментов - ипотечное кредитование - может стать магистральным способом решения актуальной для России жилищной проблемы. В перспективе именно кредитный рынок рассматривается и как один из основных инструментов развития малого и среднего предпринимательства в России и формирования классической для развитых стран кредитной модели экономики. Таким образом, кредитный рынок имеет определяющее значение, как для экономического, так и для социального развития общества.

При этом на бурно растущем российском кредитном рынке наблюдается целый ряд острых проблем.

Во-первых, значительный рост числа невозвратов, неустоявшиеся отношения заемщиков с банками порождает дороговизну ряда кредитных продуктов.

Во-вторых, низкий уровень финансовой грамотности населения снижает эффективность работы кредитных механизмов.

В-третьих, несбалансированность системы юридических и деловых взаимоотношений заемщиков с банками порождает злоупотребления, конфликтные ситуации и определенное социальное напряжение вокруг процессов кредитования. [12]

С учетом социальных факторов «кредитного бума» основной задачей является способствование формированию и развитию российского кредитного рынка, отвечающему таким критериям как: эффективность (обеспечение успешного развития, как кредитором, так и заемщиков), добросовестность (качество), прозрачность, открытость.

В свою очередь, цели можно выделить следующие:

- объединение рынка кредитных брокеров, оздоровление и развитие этого рынка на основе саморегулирования, формирование стандартов работы участников рынка кредитных брокеров и обеспечение их прозрачности и добросовестности;

- повышение финансовой грамотности населения, формирование в общественном мнении адекватного и позитивного образа кредитного брокера, пропаганда брокериджа в целом как инструмента кредитного рынка;

- обеспечение условий, способствующих формированию принципов открытого, ответственного и качественного кредитования в России.

Для достижения данных целей необходимо выполнение следующих задач:

1. Способствовать развитию технологий работы кредитных брокеров, распространению профессиональных знаний и обмену опытом в этой сфере с тем, чтобы обеспечить повышение качества кредитных портфелей российских банков.

2. Сформировать стандарты работы участников рынка кредитных брокерских услуг и совместно с другими общественными и государственными институтами создать систему реализации данных стандартов через процессы стандартизации требований к участникам рынка.

3. Обеспечить открытость и «прозрачность» рынка кредитных брокерских услуг и способствовать выявлению «черных брокеров» и иных недобросовестных участников рынка.

4. Участвовать в программах повышения финансовой грамотности населения, в том числе - пропагандировать понимание деловой и социальной роли кредитных брокеров.

5. Обеспечить взаимодействие кредитных брокеров с государственными и общественными институтами, определяющими условия развития российского кредитного рынка, в том числе - с регулирующими и законотворческими организациями, средствами массовой информации и т.д.

6. Сформировать систему консультирования и информирования населения, представителей малого и среднего бизнеса по различным вопросам кредитования.

7. Сформировать систему информационного обмена между участниками рынка кредитных брокеров, способствовать их активному участию в общественных, законотворческих, информационных и иных инициативах на кредитном рынке России.

Таким образом, оценив современное состояние кредитного рынка РФ, можно заключить, что для развития данного вида рынка, необходимо решение множества проблем. Проведенный анализ показал, что сегодня существует необходимость создания кредитного рынка, отвечающему таким критериям как: эффективность, добросовестность, прозрачность и открытость.

Примечательно то, что главными участниками кредитного рынка являются банки, небанковские кредитные организации, факторинговые компании, лизинговые компании, ломбарды, а также автосалоны.

Глава 3. Рекомендации по улучшению использования ресурсов кредитного рынка Российской Федерации

Текущее состояние денежно-кредитного рынка оценивается как период постепенного и медленного восстановления, что связано с нестабильностью финансового состояния населения, ухудшением условий кредитования и ужесточением условий предоставления кредитов. В начале декабря условия рынка должны значительно улучшиться из-за бюджетных расходов, которые традиционно активизируются в конце года.

Недостатки существующей денежно-кредитной политики России:

- денежно-кредитная политика и структурная политика существуют независимо друг от друга;

- концентрация усилий Банка России на валютной политике в ущерб всем остальным составляющим денежно-кредитного регулирования не только не способствует укреплению покупательной способности национальной денежной единицы, но и в значительной степени провоцирует тотальную долларизацию экономики России;

- отсутствует адекватная оценка необходимого и достаточного объема денежной массы для устойчивого развития экономики страны;

- ориентация осуществляемой денежно-кредитной политики исключительно на макропоказатели и конкретно - на объем денежной массы в условиях нестабильной экономики не дает адекватного представления о происходящих экономических процессах в регионах;

- необходимость совершенствовать законодательства в сфере кредитования, существующая система кредитования оставляет много лазеек для всевозможных афер, а банки больше озабочены прибылью, нежели качеством кредитной работы;

- невысокая развитость финансовых продуктов в нашей стране и их недоступности населению, что влечет за собой низкий уровень знания заемщика финансовых дисциплин;

- проблема просроченной задолженности по выданным кредитам, рост числа просроченных кредитов побуждает банки совершенствовать системы контроля и отбора клиентов;

- высокие процентные ставки по кредитам.

Все эти недостатки и проблемы, естественно, влияют на состояние рынка кредитных ресурсов.

В сложившейся ситуации необходимо определить некоторые резервы активизации денежно-кредитной политики.

Во-первых, речь должна идти о возвращении к первоосновам всякой политики: она должна иметь стержень не в самой себе, а в программной структуре целей развития общества.

Во-вторых, выбор системы целей, их ранжирование по приоритетности, определение потенциальных возможностей на каждом данном этапе развития должны быть дополнены системой программ. Они должны быть жестко увязанными организационно (федеральные, региональные, межрегиональные, муниципальные), сбалансированными по источникам финансирования (бюджеты, кредит, корпоративный - национальный и иностранный - капитал, финансовые активы населения) и их субъектам (Минфин, Сбербанк, коммерческие банки, иностранные государства и фирмы, фондовый рынок и т.д.).

В-третьих, особое место в системе подобных мер могут занять программы социальные, через которые должна реализоваться основная часть ресурсов, привлекаемых от населения. Важно соединить интересы реализации избранных целей государства с особой социальной природой мобилизуемых средств населения. Подобная социальная взаимосвязь уже сама по себе может выступать самостоятельным резервом роста эффективности денежно-кредитной политики. В-четвертых, использование международного опыта и тенденций развития финансово-кредитной сферы должно сопровождаться обязательной проверкой их по принципу соответствия месту и времени, особенностям этапа развития нашей страны и общества. Все используемые мировые технологии и схемы должны быть текущими потребностями страны.

Приоритетной целью денежно-кредитной политики в современной России должно являться достижение устойчивого экономического роста посредством использования инструментов денежно-кредитной политики Банка России.