Эффективность функционирования банковской системы представляет собой комплексное, позитивное развитие как количественных, так и качественных параметров деятельности - как банковской системы в целом, так и деятельности её отдельных элементов во взаимодействии с интересами экономики.

Анализ российской банковской системы позволил выяснить, что на данный момент система далека от своей эффективности.



2. Анализ современных процессов развития банковской деятельности в Российской Федерации

2.1 Общая характеристика современного состояния банковской деятельности в стране

Банковская система РФ, являясь неотъемлемой составляющей экономической системы, включает в себя Банк России, кредитные организации, также представительства иностранных банков [52].

От уровня развития и стабильности банковской системы зависит и уровень устойчивости всего национального хозяйства. Так, экономику можно представить, как кровеносную систему, а важнейшей «артерией» является банковская.

В условиях растущей экономики происходит развитие банковской системы, в результате увеличивается количество кредитных организаций и укрупнение их на основе роста активов и территориальной диверсификации.

Количество кредитных организаций за последние несколько лет существенно снизилось. Для сравнения взят Сбербанк России, как основной банк Российской Федерации. Сокращение числа кредитных организаций в РФ в целом и в регионах происходит, в первую очередь, за счет отзыва лицензий, а также за счет слияний и поглощений.

В России с 2008 года наметилась тенденция постоянного снижения количества коммерческих банков и относительно быстрого ослабления позиций иностранных банков. Эксперты считают, что в РФ должно остаться не больше 500-550 банков [27].

На рисунке 4 представлена динамика количество действующих кредитных организаций РФ, имеющих право на осуществление банковских операций, за период с 01 января 2012 года по 01 января 2018 года.



Рисунок 4 Динамика количества кредитных организаций РФ за 2011-2017 гг.

С 2011 года количество кредитных организации в РФ сократилось на 42,7%, т.е. почти вдвое.

С целью анализа банковского сектора и того, насколько он интегрирован в экономику страны, необходимо оценить влияние экономической конъюнктуры.

Макроэкономические показатели деятельности банковского сектора Российской Федерации за 2011-2017 года представлены в таблице.

Таблица 4

Макроэкономические показатели деятельности банковского сектора Российской Федерации за 2011-2017 гг.

Наименование показателя	2011 год	2012 год	2013 год	2014 год	2015 год	2016 год	2017 год
ВВП, млрд. руб.	59698,1	66926,9	71016,7	79199,7	83387,2	85917,8	88177,0
Капитал банковского сектора, млрд. руб.	5242,1	6112,9	7064,3	7928,4	9008,6	9387,1	9725,0
в т.ч. в % к ВВП	8,8%	9,1%	9,9%	10,0%	10,8%	10,9%	11,0%
Активы банковского сектора, млрд. руб.	41627,5	49509,6	57423,1	77653,0	82999,7	80063,3	85192,0
в т.ч. в % к ВВП	69,7%	74,0%	80,9%	98,0%	99,5%	93,2%	96,6%
Вклады физ. лиц, млрд. руб.	11871,4	14251,0	16957,5	18552,7	23219,1	24200,3	25987,0
в т.ч. в % к ВВП	19,9%	21,3%	23,9%	23,4%	27,8%	28,2%	29,5%
Кредиты нефин. орг. и физ. лицам, млрд. руб.	23266,2	27708,5	32456,3	40865,5	43985,2	40938,6	42366,0
в т.ч. в % к ВВП	39,0%	41,4%	45,7%	51,6%	52,7%	47,6%	48,0%

Графически отобразим динамику макроэкономических показателей банковского сектора в экономике Российской Федерации (рисунок 5).

Рисунок 5 Динамика показателей банковского сектора в экономике РФ

За период 2011-2017 гг. прирост ВВП составил 47,7%. При этом, в связи с ухудшением международного геополитического положения Российской Федерации после событий 2014 года, отмечено значительно снижение прироста ВВП. Так, если в 2014 году прирост ВВП в сравнении с 2013 годом составил 11,5%, то по итогам 2017 года прирост ВВП составил всего 2,5% в сравнении с уровнем 2016 года.

Объём совокупного капитала банковской системы РФ в 2017 году 9 725,0 млрд. руб., что составляет 11,0% от ВВП страны. Таким образом, он увеличился с 2011 года на 85,5%.

Объём совокупных активов банковского сектора РФ в 2017 году 85 192,0 млрд. руб., что составляет 96,6%, т.е. их прирост за 7 лет составил 104,7%. Следует отметить, что максимум совокупных банковских активов РФ наблюдался в 2015 году - 99,5% к ВВП страны.

Следует отметить, что рост совокупных активов банковского сектора является положительной тенденцией, однако темпы прироста собственного капитала ниже темпов прироста активов, что свидетельствует об определенных проблемах в области фондирования российских банков. [38, с.127]

Согласно данным таблицы 3 и рисунка 5 все индикаторы, характеризующие состояние и динамику развития банковской системы в экономике РФ, имели прогрессивную тенденцию до 2015 года, что свидетельствовало о наращивании присутствия и интеграции банковской системы в экономику страны. Таким образом, в целом на протяжении пяти лет наблюдалось увеличение показателей кредитования экономики, склонности населения к сбережениям и безналичным расчетам, незначительно, но растет собственный капитал банковской системы, хотя в последние два года темпы роста значительно снизились. Прослеживается четкая корреляция между ростом экономики и показателями банковской системы, что говорит о взаимовлиянии двух институтов. Присутствие банковского сектора в экономике наращивается с каждым годом, его устойчивость все более влияет на состояние экономического развития и наоборот. Соответственно, важным при определении устойчивости банковского сектора является качество экономической конъюнктуры.

В 2016 году наблюдается снижение доли активов банковского сектора и кредитов и прочих размещённых средств, предоставленных нефинансовым организациям и физическим лицам, включая просроченную задолженность в ВВП страны. По итогам 2016 года можно говорить о фазе стагнации российской экономики, которая является продолжением рецессии, начавшейся в 2014 году.

В 2017 году вновь отмечается рост индикаторов.

Причины резкого спада экономики Российской Федерации в 2016 году многочисленны и неоднозначны и можно выделить лишь основные моменты.

Рисунок 6 Динамика основных макроэкономических показателей РФ за 2014-2016 гг., %

Динамики показателей социально-экономического состояния и макроэкономики свидетельствует о значительном спаде экономического развития РФ в 2015 году и некоторое улучшение в 2016 году. В целом, наблюдается «примитивизация экономики и углубление структурных проблем народного хозяйства» [16]. Прежде всего, это выражается в снижении ВВП в постоянных ценах на 2,5% в 2015 году. В 2016 году наблюдается замедление снижения до 0,2%, а в 2017 году ожидается рост на 1,4%.

Важным является тот факт, что замедление роста реального ВВП наблюдается с 2010 года (4,5%) до минимального уровня в 2014 году (0,7%). Это означает, что резервы роста в экономике РФ были исчерпаны ещё до наступления кризиса 2014-2015 гг. Однако, официально причинами кризиса объявлены международные антироссийские санкции США, Норвегии, Канады, Австралии и стран Европейского Союза, а также снижение цен на нефть. По словам А.Л. Кудрина: «рост нефтяных котировок способствует усилению платежного баланса и росту реального эффективного курса рубля. Это в свою очередь ставит Банк России и Правительство РФ перед выбором. С одной стороны, стимулировать накопления в Резервный фонд от нефтегазовых доходов за счет валютных интервенций, ослабляя национальную валюту и повышая инфляцию. С другой стороны, достичь таргета по низкой инфляции и снизить объемы валютных интервенций. В итоге можно заключить, что на волатильность рубля в большей степени оказывает влияние динамика нефтяных котировок на сырьевом рынке. А реакцией на подобную изменчивость рынка должна быть адекватная политика монетарного менеджмента страны» [32, с.4]

В свою очередь, Ю.С. Эзрох отмечает негативное влияние санкций на банковскую систему, проявляющееся: «в росте стоимости фондирования, увеличении процентных ставок по кредитным ресурсам, а, следовательно, снижении объемов кредитования» [59, с.13].

Подобное обоснование причин затяжного кризиса весьма сомнительно, поскольку указанные события не являлись фундаментальными, а скорее явились катализаторами, ускорив и усугубив падение показателей экономики страны. Такую точку зрения разделяет и большинство специалистов в области экономики, занимающихся исследованием данной проблемы. К примеру, М.А. Винокуров считает, что: «столь значительное обесценение рубля было обусловлено внутренними причинами, а внешнее воздействие (в виде санкций) лишь наложилось на ситуацию и усилило негативные последствия, в результате к 2015 г. в России обнаружился полномасштабный экономической кризис» [8].

Таштамиров М.Р. и Ашаганов А.Ю., сделавшие ретроспективный обзор кризисных явлений, происходивших в стране в течение последних 25 лет, выделили фундаментальные предпосылки ухудшения экономических условий в стране, разделив их на блоки проблем [50, с.27]:

- экспоненциальный рост экспортно-сырьевой зависимости в течение 25 лет («голландская болезнь»);

- неконкурентоспособные несырьевые отрасли экономики;

- отсутствие инноваций;

- деиндустриализация экономики;

- компрадорская система во главе с олигархическим аппаратом, наращивающим экспортную зависимость в стране;

- высокая закредитованность на внешних рынках фондирования;

- наращивающаяся овшоризация собственности;

- высокая коррупция (136 место из 174);

- неэффективная монетарная и бюджетная политика;

- огосударствление экономики (более 70%);

- зависимость от импорта сырья, материалов, технологий, оборудования и товаров.

Отличие кризиса 2014 года от кризисов 1998 и 2008 годов заключается в характере влияния на экономику. Ранее после резкого спада экономики наблюдался столь же резкий подъём, т.е. восстановление, в течение непродолжительного периода, так называемый V-образный характер развития экономики. Кризисные же явления 2014 года носят затяжной характер, в ходе которых стагнация экономики будет продолжаться длительное время. Это будет проявляться в снижение активности как экономической, так и предпринимательской, а также в ухудшении инвестиционного климата страны. Негативные тенденции коснутся и социальной сферы, что выразится в росте социального напряжения из-за снижения реальных доходов населения, что, в свою очередь, повлечет за собой снижение потребительского спроса, увеличение нищеты и бедности.

Активные процессы мировой глобализации, происходящие последние десятилетия, требуют открытости и экономической интеграции. В результате ситуация в банковском секторе Российской Федерации после событий 2014 года обнажила высокую зависимость банков и промышленных предприятий от внешних заимствований. Введённые санкции носили секторальный характер и напрямую коснулись деятельности крупнейших банков страны. Под санкции попали такие банки как «Сбербанк», «ВТБ», «Россельхозбанк», «Газпромбанк», «Внешэкономбанк», в результате чего они были ограничены в возможности кредитования во внешних рынках фондирования сроком более 30 дней. С момента становления рыночной экономики в Российской Федерации банки получали кредиты на внешнем финансовом рынке под низкие проценты, поскольку это было экономически целесообразнее, чем рефинансироваться в рублях у Банка России. Так, самая низкая ставка в истории РФ, равная 8%, была отмечена в начале 2014 года. В то время как стратегия «Carry trade», т.е. получение внешнего кредита в валюте под 2-4% годовых, позволяла направлять полученные средства на погашение текущих долгов и финансирование своей деятельности, повышая ликвидность.

Ответной реакцией российской стороны на санкции стало введение продуктового эмбарго на импорт различной продукции сельского хозяйства ряда европейских стран и США.

Однако, некоторыми политиками высказывались предложения по изолированию экономики страны от международного хозяйства, в частности банковской системы. Но самоизоляция банковской системы в современных условиях глобализации мировой экономики может повлечь за собой саморазрушение системы. В частности, данную точку зрения разделяет С.К. Дубинин. По его мнению: «любая политика по «окукливанию» с экономической точки зрения приведет к застою и еще большему отставанию России от международного сообщества» [19, с.10].

В условиях отсутствия дешёвых внешних кредитов российские банки были вынуждены погашать свои долги за счёт конвертации в валюту ликвидных рублёвых средств, что привело к значительному сокращению рублевой денежной массы в экономике и усилению оттока валютного капитала из российской экономики, что составило общий объем в $153 млрд.

Ситуация осложнилась ещё и тем, что Банк России во втором полугодии 2014 повысил ключевую ставку до 10,5%, а затем до 17% годовых. В результате рублёвая ликвидность в банковской системе ещё больше сократилась. Таким образом, российские банки оказались в затруднительной ситуации. Они должны были погашать долги и вести деятельность, не имея возможности получить кредиты ни на внешнем, ни на внутреннем рынке.

Резкий рост инфляции, девальвация рубля и снижение реальных доходов населения и предприятий привели к снижению степени кредито- и платежеспособности со стороны заёмщиков по текущим банковским кредитам. В результате произошло снижение процентной маржи банковского сектора и чистой прибыли, что вызвало ухудшение финансового состояния коммерческих банков России и их неустойчивость.

Рисунок 7 Динамика показателей финансовых результатов банковского сектора за 2012-2017 гг., млрд. руб.

Вышеописанные негативные факторы привели к сокращению прибыли банковского сектора, а также к увеличению количества убыточных кредитных организаций, а, следовательно, к росту совокупных убытков.

Общий объём прибыли банковского сектора РФ на конец 2013 года составлял 993,6 млрд. руб., но к началу 2016 года сократился на 80,7%, до 192,0 млрд. руб. При этом общий объём убытков увеличился за этот период в 29 раз: с 18,7 млрд. руб. до 543,8 млрд. руб.,

В 2016 году ситуация улучшилась и общий объём прибыли увеличился в 5 раз, составив на 01.01.2017 года 929,7 млрд. руб., а общий объём убытков сократился на 33,4% (362,2 млрд. руб.). В 2017 году Центральному Банку не удалось сохранить положительную динамику и показатели вновь ухудшились. И если общий объём прибыли за 2017 году, в сравнении с 2016 годом, сократился всего на 15%, составив по итогам года 790,1 млрд. руб., то общий объём убытков увеличился, в сравнении с 2016 годом, более чем в 2 раза - до 772,3 млрд. руб. Подобная динамика объясняется положительным влиянием реализации антикризисных мер, разработанных в 2015 году, в частности, результатом докапитализации банков на 1 трлн. рублей. Уже в первой половине 2016 года прибыль банковского сектора составила свыше 400 млрд. руб.

В целом за 6 лет размер прибыли банковского сектора РФ сократился на 21,9% или на 221,8 млрд. руб. в денежном выражении, общий объём убытков увеличился в 82 раза или на 781,6 млрд. руб. в денежном выражении. При этом общее количество прибыльных кредитных организаций за 2012-2017 гг. сократилось на 422 (с 842 до 420), а количество убыточных увеличилось на 90 (с 88 до 178).

Важным моментом является то, что темпы динамики прибыли не пропорциональны темпам динамики убытков. На конец 2016 года прирост прибыли составил 300%, в то время как сокращение убытков составило всего 33,6%.

За 2016 год размер прибыли вырос на 384,3%, однако, убытки сократились лишь на 44%. В 2017 году размер прибыли банковского сектора сократился на 15%, в то время как размер убыток увеличился на 113,2%. Подобная диспропорция является показателем неравномерного восстановления банковской системы в части финансовых результатов кредитных организаций. Т.е. большая часть прибыли формируется группой наиболее рейтинговых кредитных организаций. Так, значительный рост прибыли в 2016 году, составивший 737,7 млрд. руб., из которых 500 млрд. руб. было получено тринадцатью банками, докапитализированными в рамках реализации антикризисных мер.

К наиболее значимым причинам снижения прибыли банковского сектора можно отнести снижение темпов прироста совокупных активов и ограничения, влияющие на формирование процентной маржи от кредитной деятельности, а также снижение платёжеспособности заёмщиков, негативно сказывающееся на возможности своевременного и полноценного обслуживания долгов.

На рисунке 8 представлена динамика активов банковского сектора РФ за 2011-2017 гг.

Рисунок 8 Динамика активов банковского сектора РФ за 2011-2017 гг.

В динамике активов российских коммерческих банков за семь лет прослеживается тенденция к увеличению. Совокупные активы банков выросли на 104,7% или на 43 564,5 млрд. руб.

Следует отметить, что в 2014 г. были высокие темпы роста (35,2%), поэтому замедление темпов роста в 2015 гг. можно объяснить как закономерное следствие из предшествующего бурного роста. В 2016 г. темп прироста совокупных активов российских банков снизился до -3,5% по сравнению с 2015 г., а в 2017 году темп прироста активов увеличился до 6,4% [40].

Базовыми показателями развития банковской системы является соотношение основных показателей деятельности банковской системы с объемом валового внутреннего продукта страны. Для обеспечения повышения уровня капитализации банковской системы необходимо обеспечить опережающий рост капитала банковской системы по сравнению с ростом ВВП страны [55, с. 72].

Рисунок 9 Динамика отношения совокупных активов Российской Федерации к ВВП за 2011-2017 гг.

По состоянию на 01.01.2012 г. отношение активов банковского сектора к ВВП составило 69,7%, а к концу 2017 года увеличилось до 96,6%. Что же касается темпов роста ВВП и темпов роста активов банковского сектора, то несомненно, что замедление экономического роста влечёт за собой замедление роста активов банковского сектора. В 2016 году наблюдаются негативные тенденции в банковском секторе, так отмечено первое падение совокупных активов с 1998 года, темп убыли составил 3,5%. Подобная динамика отражает затухание экономических процессов.

Негативные тенденции в социальной сфере стали основной причиной падения активов, поскольку сократился кредитный портфель банковской системы.

Динамика кредитного портфеля банковской системы РФ за 2011-2017 гг. представлена на рисунке 10.

Рисунок 10 Динамика кредитного портфеля банковской системы РФ за 2011-2017 гг.

Согласно данным рисунка 10 на протяжении четырёх лет, начиная с 2011 года, происходило наращивание кредитного портфеля банковской системы. Далее наблюдается замедление темпов роста с 25,9% в 2014 году до 7,6% в 2015 году. А в 2016 году и вовсе происходит снижение - темп убыли составил 6,9%, что является следствием спада в экономике страны в этот период.

В таблице представлены данные динамики структуры кредитного портфеля банковской системы.



Таблица 5

Структура кредитного портфеля банковской системы РФ в 2011-2017 гг., млрд. руб.

Показатель	Год
	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017
Кредиты экономике (нефинансовым организациям и физическим лицам)	18,148	23,266	27,708	32,456	40,866	43,985	40,939
Кредиты нефинансовым организациям	14,063	17,715	19,971	22,499	29,536	33,301	30,135
Кредиты физическим лицам	4,085	5,551	7,737	9,957	11,330	10,684	10,804

Немаловажным факторов при рассмотрении уровня кредитования банковской системы является доля просроченной ссудной задолженности в структуре кредитного портфеля, поскольку она оказывает непосредственное влияние на финансовый результат кредитных организаций и их устойчивость.

Рисунок 11 Доли просроченной задолженности по различным видам кредитов за 2011-2016 гг.

Согласно данным рисунка 11 все показатели имеют отрицательную динамику с 2014 года, что является результатом рецессии, за исключением просроченной задолженности по ипотечным рублёвым кредитам. Максимум просроченной задолженности наблюдается в 2016 году по ипотечным кредитам в иностранной валюте - 28%. За 2014-2016 гг. количество выданных кредитов указанного вида сократилось с 1 864 кредитов (объем задолженности $4,2 млрд.) в начале 2014 года до 91 кредита (объем задолженности $2,3 млрд.) в 2016 году. При этом срок кредитования сократился с 140 месяцев до 45. Данная динамика объясняется высокой девальвацией рубля в рассматриваемый период.

Следует иметь в виду, что снижение качества кредитного портфеля банковского сектора отрицательно сказывается на общей ликвидности и провоцирует ряд иных проблем (в частности, падение прибыльности и капитализации банковского сектора, снижение инвестиционной привлекательности). [21, с. 18]

Таким образом, ухудшение устойчивости банковского сектора вызвано сокращением объёмов кредитования, ростом просроченной задолженности, ухудшением в социальной сфере, а также отрицательной динамикой финансовых показателей предприятий. Так, стагнация экономики в результате кризисных явлений привела к снижению прибыльности и рентабельности банковского сектора, что подтверждается динамикой показателей на рисунке 12.

Рисунок 12 Динамика показателей рентабельности банковского сектора за 2011-2017 гг.

Согласно данным рисунка 12, что вплоть до 2015 года наблюдается значительное снижение рентабельности капитала и активов банковского сектора на фоне роста количества убыточных кредитных организаций, что является прямым следствием уже описанных негативных тенденций в экономике страны в целом и в банковской системе в частности.

Темпы снижения показателей рентабельности банковского сектора пропорциональны темпам роста убыточных организаций, доля которых является максимальной с 1998 года - в 2016 году 28,6%.

В след за снижением количества убыточных кредитных организаций в 2016-2017 гг. наблюдается рост показателей рентабельность, что является показателем некоторого улучшения ситуации за счёт реализации антикризисного плана 2015-2016 гг. Однако, говорить о полной стабилизации банковской системы ещё рано, поскольку современный кризис носит затяжной характер.

2.2 Анализ факторов влияющих на развитие банковской системы

В 2016 году ЦБ продолжал активный отзыв лицензий. После отзыва 102 лицензий в 2015 году, в 2016 году ЦБ РФ отозвал еще 95 лицензий, и число банков по состоянию на конец 2016 года сократилось до 586 против 1007 на начало 2010 года. [51] На долю 200 крупнейших банков в конце 2016 приходилось 98% активов банковского сектора против 95% в начале 2014 года. Процесс консолидации обходится дорого, но он необходим: с 2011 года из АСВ было потрачено порядка 1,4 трлн. рублей на выплату застрахованных вкладов, при этом 660 млрд. рублей было потрачено в 2016 году. [26] При этом число убыточных банков в секторе растет -- в 2016 году каждый третий банк был убыточен, это максимальный показатель с 2009 года. [51] Это означает, что и в 2017 году чистка банковского сектора продолжится.

Основными бенефициарами консолидации сектора являются российские госбанки. Их доля продолжает расти почти во всех сегментах бизнеса: они нарастили свою долю в сегменте корпоративного кредитования до 67% к концу 2016 года (64% в 2015 году), в розничном кредитовании -- с 58% в 2015 до 62% в 2016 г., в розничном привлечении -- с 59% до 61% за аналогичный период. Только в сегменте корпоративного привлечения их присутствие практически не изменилось, оставшись на уровне 62%. [51]

2016 год показал, что восстановление кредитной активности происходит крайне медленно. В сегменте корпоративного кредитования с очисткой от валютной переоценки портфель банков по состоянию на конец 2016 снизился на 5% -- при этом, если рублевая часть портфеля показывает устойчивый рост на 3-4% с середины 2015 года, то валютная часть (в среднем 32% от общего объема портфеля) снизилась на 19% за 2016 год. [51] Наибольшее сокращение кредитной активности наблюдается в строительном секторе, где объем валютной задолженности упал на 33% в 2016 на фоне снижения портфеля рублевой задолженности на 4%. Иными словами, в условиях крепкого рубля компании стараются сокращать валютную задолженность. В сегменте розничного кредитования наблюдается значительное расхождение в динамике неипотечного кредитования, где объем портфеля с лета 2016 не растет, и в динамике ипотечного сегмента, объем которого последние два года растет устойчивым темпом 12%. [26]

Определенным признаком скорой стабилизации ситуации в кредитовании стоит считать снижение номинального объема просроченных кредитов в секторе -- в корпоративном сегменте с пикового значения 2,3 трлн. рублей в январе 2016 года объем просроченных кредитов сократился до 1,9 трлн. рублей к концу 2016 г. В сегменте розничного кредитования уровень просрочки снизился с максимума в 920 млрд. руб. в августе 2016 г. до 860 млрд. руб. в декабре 2016. [51]

Высокий уровень процентных ставок, который поддерживается ЦБ (ключевая ставка 9,75% в марте 2017 года), обеспечивает стабильный рост депозитной базы. Приток розничных депозитов по итогам 2016 года демонстрирует рост на 4%, при этом приток рублевых депозитов составил 13% в 2016 г. [26] Корпоративные рублевые депозиты также растут стабильным темпом 8% с середины 2016 года. Благодаря притоку депозитов банки погасили свою задолженность перед ЦБ, к концу 2016 года она снизилась до 2,7 трлн. рублей (3,4% пассивов сектора) против 9,3 трлн. рублей в конце 2014 года (12% пассивов сектора). [51]

Высокий уровень долларизации пассивов, тем не менее, остается проблемой. В розничном сегменте доля валютных депозитов составляет 24%, в корпоративном -- 41% (в начале 2016 года эти цифры были 29% и 49% соответственно). Общий размер валютных депозитов в банках составляет 262 млрд. долларов США и почти не изменился по сравнению с уровнем 280 млрд. долларов США в начале 2016 года. [26] Эта цифра составляет порядка 70% от уровня золотовалютных резервов ЦБ и говорит о крайне медленном восстановлении доверия к рублю как к средству сбережения. Такая динамика, в свою очередь, говорит в пользу сохранения консервативной монетарной и бюджетной политики на ближайшие годы.

По результатам проведённого анализа современного состояния банковской системы РФ и факторов, влияющих на её развития, можно сделать вывод:

1) о наличии прогресса интеграции банковского сектора в экономику страны;

2) о сокращении совокупных активов и кредитного портфеля на фоне кризисных явлений и наличие положительной динамики в результате реализации антикризисных мер;

3) о росте просроченной кредитной задолженности с пропорциональным снижением кредитной активности;

4) об увеличении доли убыточных кредитных организаций;

5) о централизации и огосударствлении банковской системы;

6) о снижении устойчивости банковской системы;

7) о высокой степени зависимости банковского сектора от конъюнктуры национальной экономики и фазы экономического развития.

Меры по финансовому оздоровлению банковской системы, разработанные в рамках антикризисного плана, предусматривали сокращение числа кредитных организаций. В результате за 2014-2016 гг. было отозвано рекордное количество лицензий в истории современной России. Однако в результате наблюдается обратная пропорциональность числа и доли убыточных кредитных организаций вплоть до начала 2016 года. Кризисные явления, вызванные рецессией 2014 года, и стагнация экономики негативно сказались на финансовом состоянии банковского сектора и привело к уменьшению совокупных банковских активов.

Негативные тенденции в социальной сфере повлекли за собой снижение спроса кредитных продуктов и увеличение просроченной кредитной задолженности.

Улучшение финансовой устойчивости банковской системы Банк России и Правительство РФ связывают с крупными банками, с государственным участием, игнорируя проблемы мелких и средних региональных банков, составляющих наибольшую группу. В результате, на фоне стагнации экономики, велика угроза того, что все имеющиеся резервы будут исчерпаны раньше, чем ситуация стабилизируется, что с большей долей вероятности повлечёт за собой ещё большие проблемы и приведёт к полной потери устойчивости национальной банковской системы.



3. Перспективы развития банковской деятельности в России

3.1 Стратегические направления развития банковской деятельности в стране

Основной характеристикой изменения состояния отечественной банковской системы за последние годы является постепенное сокращение количества кредитных организации при одновременных процессах концентрации активов и капитала. Общее сокращение количества кредитных организации сопровождается их неравномерным распределением на территории России. В результате имеет место неравномерное удовлетворение спроса на услуги банков в различных регионах. Основной причиной данных процессов называется необходимость очищения рынка банковских услуг от финансово нестабильных кредитных организации.

Однако, ключевая проблема российской банковской системы - неэффективная трансформация сбережений в инвестиции, что обусловлено как небольшим вкладом в инвестиции нефинансовых организации, так и высоким уровнем просроченной задолженности, прикрываемой рефинансированием и завышенной оценкой залогов, а также злоупотреблением бенефициаров банков кредитования связанных сторон.

Анализ причин возникновения проблем банковской системы позволил выяснить, что денежно-кредитные институты, обладая огромной созидательной силой, существенно влияя на общественное развитие, тем не менее, оказываются зависимыми от экономической среды, на их деятельности более явно отражаются достижения и проблемы экономики.

Практически все выявленные проблемы обусловлены сформировавшейся на сегодняшний день политической и экономической системой. С помощью владения доминирующими на рынке компаниями практически во всех ключевых отраслях экономики, и используя нерыночные методы в конкурентной борьбе, государство пытается установить комплексный контроль над экономикой. Однако, подобная практика приводит только к негативным последствиям, в силу указанных в работе причин.

Только полноценный переход к свободному рынку позволит России встать на новую траекторию экономического развития.

К концу 2015 г. Россия столкнулась с новой волной кризиса [14]: за год экономика сократилась на 3,7-3,8% по данным Минэкономразвития.

«Индекс нормальности», который рассчитывают в Институте Гайдара на основе опросов промышленных предприятий, показывает, что текущее балансирование между рецессией и стагнацией считается нормальной ситуацией точно так же, как ранее считался нормой непрерывный экономический рост. С одной стороны, это говорит об адаптивных способностях экономики, умении приспосабливаться к изменившимся реалиям. С другой стороны, формирующаяся привычка к стагнации - это и есть кризис: депрессия, которая может продлиться ещё полтора десятка лет. Если только цена нефти не вернется к ежегодному быстрому росту, чего не ожидается, или если так и не состоятся реформы, нацеленные на повышение конкуренции и инвестиционной активности.

По прогнозу ЦБ РФ, доходы населения начнут восстанавливаться не ранее 2018 г. Внешэкономбанк прогнозирует, что норма сбережений населения снизится с текущих 11,9% до 9,6-10% в 2017-2018 гг. По данным Минэкономразвития, к концу 2018 г. инвестиции все еще останутся на 10% ниже уровня 2012 г.: экономического роста с опорой на инвестиции не прогнозируется.

Средства на счетах предприятий растут быстрее инфляции, в основном за счёт переоценки валютных депозитов, а инвестиции падают. Промышленность вместо концепции импортозамещения нередко придерживается «импортосохранения».

Выбор стратегического пути развития банковского сектора Российской Федерации - задача сложная, дискуссионная. Так, президент Ассоциации российских банков Г. Тосунян считает, что не столько санкции, сколько хронические системные проблемы экономики привели к замедлению динамики роста ВВП. В этих условиях низкий уровень монетизации и внутреннего долга в стране создают благоприятные предпосылки для проведения политики количественного смягчения. И поэтому приоритетом государственной денежно-кредитной политики на современном этапе должно стать создание инвестиционного спроса со стороны компаний-резидентов. При этом в связи с отсутствием внешних источников фондирования банков необходимо более активное участие финансовых регуляторов в стимулировании экономической активности и «финансового импортозамещения». Решение данной проблемы видится им в проведении целенаправленной политики количественного смягчения.

Не в полной мере разделяя эту позицию, нам представляется важным обеспечить, прежде всего, количественное и качественное развитие кредитного рынка, который позволит решить комплекс актуальных для экономики страны вопросов:

а) обеспечить компании финансовыми источниками быстрого обновления основных фондов без необходимости накопления значительного объёма денежных средств на протяжении длительного времени (а значит, потери конкурентных позиций);

б) значительно сократить расходы бюджетов всех уровней на поддержку производителей;

в) компенсировать ряд негативных воздействий макроэкономической политики (например, особенностей курсообразования) на производственный сектор и конечных потребителей.

Банк России, выполняющий функции мегарегулятора финансовых рынков, с одной стороны, усилил надзор за деятельностью финансово-кредитных институтов, а с другой, - совместно с Правительством РФ разработал систему антикризисных мер и программу поддержки банков, находящихся под давлением международных санкций, включая:

- программу докапитализации банков при помощи ОФЗ через Агентство страхования депозитов;

- предоставление ликвидности банкам в порядке рефинансирования;

- разрешение использовать при применении инструкций и положений ЦБ РФ рейтинги,

- разрешение не понижать рейтинг заёмщика, если ухудшение его финансового состояния связано с изменениями валютного курса и др.

Анализ роли банковского сектора в российской экономике показал, что основой политики Банка России в последние годы стало оздоровление банковского сектора:

- путем вывода с рынка банковских услуг банков осуществляющих сомнительные операции; и не имеющих перспектив к восстановлению финансовой устойчивости;

- путём принятия оперативных решений о санации банка с учётом значимости предотвращения несостоятельности (банкротства) банка для экономики и общества в целом.

Банк России стремился делать упор в надзорной практике на:

- профилактику представления банками недостоверной отчетности;

- идентификацию реальной концентрации риска на бизнес собственников;

- противодействие проведению сомнительных операций;

- повышение устойчивости банков к шокам ликвидности;

- усиливая надзор за рисками на консолидированной основе;

- защиту прав заёмщиков, борьбу с ростовщичеством;

- контроль за процентными ставками по вкладам и потребительским кредитам [20].

Вместе с тем, вышеназванные меры носят в основном тактический, оперативный характер. Они, по сути, являются ответом на существующие в настоящее время вызовы. Поэтому, анализируя роль банковского сектора в экономике, очевидно, следует определить также стратегические долгосрочные целевые параметры развития банковского сектора России.

Восстановление экономического роста и оздоровление экономики в целом будет способствовать преодолению кризиса в банковской сфере. В условиях санкций жизнь в России не остановилась: экономика жива, банки продолжают работать, но их функционирование существенно осложнилось. Западные санкции «высветили» проблемы в банковском секторе России и предопределили необходимость их преодоления, включая совершенствование функционирования банков и надзора за их деятельностью со стороны мегарегулятора.

В условиях глобализации, интеграции, с одной стороны, и регионализации, распада существовавших ранее стран и объединений, с другой, роль России на международной арене, вопросы её экономической безопасности и стабильности приобрели особую актуальность.

На национальном уровне в недавнем прошлом эксперты имели все основания рассматривать российскую экономику как экономику сырьевой направленности, называя её даже экономикой колониального типа из-за серьёзного структурного дисбаланса добывающих и перерабатывающих отраслей промышленности. В настоящее время речь идёт о необходимости сосредоточить внимание на цели развития российской экономики. Очевидно, что такой целью является формирование социально-ориентированной рыночной экономики с оптимальной долей участия государства в её регулировании и контроле.

Современная кризисная ситуация в экономике России, её банковском секторе предполагает необходимость определить долгосрочную стратегию развития банков. Известно, что Стратегия развития банковского сектора Российской Федерации до 2015 г. завершила свое существование. Стратегия развития финансового рынка Российской Федерации на период до 2020 г. была разработана в 2008 г. [19].

Анализ этих документов показал, что их качество как стратегически важных документов для развития соответствующих секторов российской экономики было не велико. Достаточно сказать, что например, в принятом в 2011 г. важнейшем для банков документе «Стратегия развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2015 г.» даже не упоминается возможность создания мегарегулятора финансовых рынков. А в 2012 г. было принято политическое решение, и с 01.09.2013 вступил в силу ФЗ от 23.07.2013 № 251 «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации в связи с передачей Центральному банку Российской Федерации полномочий по регулированию, контролю и надзору в сфере финансовых рынков».

Представляется важным разработать государственную политику (стратегию и тактику) развития финансового рынка России, включая:

а) концепцию развития финансового рынка в целом и его секторов;

б) поставить реальные стратегические цели;

в) определить институциональные основы развития рынка, предложить перспективную модель финансового рынка для России (банкориентированная или ориентированная на рынок ценных бумаг);

г) определить перспективы развития этой модели;

д) какой при этом целесообразно использовать инструментарий и т.д.

Теоретическое, концептуальное, методологическое её обоснование, расширение диапазона ретроспективного и перспективного анализа государственной стратегии развития банковского сектора российской экономики позволит осуществить постепенный переход от «ручного» к научному управлению банковским сектором в нашей стране.



3.2 Основные направления государственной политики в сфере банковской деятельности

Ключевой функцией банковской системы является трансформация сбережении в инвестиции в целях развития экономики и повышения благосостояния социума. Соответственно, эффективной считается банковская система, успешно выполняющая данную функцию.

Проведенный анализ современного состояния банковской системы России позволил определить роль банковского капитала в национальной экономике. Российская банковская система сохраняет позиции наиболее значимого источника денежных средств и ресурсов для финансирования развития экономики, однако доминантная позиция банковской системы достигается в первую очередь в силу неразвитости прочих субъектов финансового рынка.

В качестве главного результата функционирования национальной банковской системы, следует констатировать, факт, что банковская система России до настоящего времени не достигла своего, оптимального и устойчивого состояния.

Специфика российской экономики во многом обусловлена ее 75-летним социалистическим прошлым. В 1992 году было принято решение осуществить переход к свободному рынку, однако стремительные реформы не закончились успехом. Вместо рыночной экономики в России установился интервенционизм, характеризующийся крайне высокой степенью вмешательства государства в экономику. Частной собственности позволено существовать, но способы использования средств производства предпринимателями регулируются, направляются и контролируются декретами и запретами властей. Данная экономическая модель, неоднократно доказала свою неэффективность.

Государственные компании являются доминирующими игроками во всех ключевых отраслях экономики, начиная с добычи полезных ископаемых и заканчивая авиационной отраслью, что позволяет им диктовать правила другим участникам рынка.

Данный фактор не дает развиваться частному бизнесу, в особенности малому и среднему, оказывает негативное влияние на конкуренцию, что в свою очередь не формируют стимулов для модернизации экономики.

В тоже время государственные компании априори неэффективны, как в силу того, что они вынуждены выполнять социальные обязательства, так и в силу незаинтересованности менеджмента в максимизации прибыли, а соответственно и в повышении эффективности бизнеса.

В России 5 из 5 крупнейших банков являются государственными. При этом не смотря на наличие в России более чем 600 банков на начало 2017 года, на 5 крупнейших приходилось более 56% всех активов банковского сектора, более 64% кредитов экономике и более 62% привлеченных вкладов населения.

При этом основной вклад в общий показатель прибыли банковского сектора традиционно обеспечен прибылью крупнейшего государственного банка страны. Так, если в 2011-2014 годах доля Сбербанка в общем объеме заработанной банками прибыли составляла в среднем около 35%, в 2016 году она составила 65%, за 9 месяцев 2017 года 73,5%. Доля в прибыли всех государственных банках составила в 2016 году более 70%. Государственные банки являются самыми рентабельными в отрасли, рентабельность капитала данной группы в 2016 году составила 14,7%, тогда как у всех остальных групп российских банков не более 1,9%.

Однако, государственным банкам удалось достичь лучших в отрасли показателей рентабельности бизнеса не за счет высокой эффективности управления или грамотной кредитной политики. Анализ причин существенной концентрации в секторе продемонстрировал наличие нерыночных факторов, способствующих росту доли рынка крупнейших государственных банков.

Банки с государственным обладают возможностью привлечения лучших клиентов ввиду значительных масштабов бизнеса и доступ к бюджетным средствам и иному, более дешевому фондированию. Кроме того, в случае возникновения необходимости банки с государственных участием чаще получают поддержку со стороны государства, что еще больше повышает к ним степень доверия населения, формирующего 30% всех пассивов банковского сектора.

Активная политика Центрального Банка по отзыву лицензии у частных банков в последние годы придала дополнительный стимул перетоку вкладов компании и населения в государственные банки. Новый механизм санации банков через ФКБС, когда фактически ЦБ становится контролирующим акционером проблемного банка, утвержденный в 2017 году еще больше увеличивает долю государства в банковской отрасли. В результате санации крупнейшего в России частного банка «Открытие» и крупного «Бинбанка», государство контролирует 66% всех активов банковской системы.

Сформировавшаяся структура банковского сектора устраивает как правительство страны, так и Центральный Банк. Правительство получает от государственных банков кредиты для системно значимых организации, но зачастую абсолютно неэффективных организации, приоритетных проектов в военной отрасли, финансирование социально-значимых проектов. Центральный Банк благодаря госбанкам способен лучше приводить в жизнь денежно-кредитную политику, поскольку действия крупнейших банков в части повышения или снижения ставок оказывают влияние на рынок в целом

В свою очередь государственные банки получают безлимитный доступ к дешевому фондированию, лояльность со стороны ЦБ в области надзора и безоговорочную поддержку в случае проблем.

Данная ситуация хороша для текущего правительства и госбанков, однако губительна для остальных игроков рынка и экономики в целом.

Ярко выраженное доминирование крупных государственных игроков делает банковский сектор непривлекательным для инвесторов, стимулируют прочие банки, особенно в кризисные периоды, к недобросовестному поведению - фиксируются случаи недобросовестной конкуренции на рынке вкладов граждан (агрессивное привлечение средств с последующим неисполнением заявленных условии по процентным ставкам в части пополнения), побуждают региональные власти создавать преимущества крупным банкам - фиксируются случаи рекомендации перехода на обслуживание для подконтрольных лиц.

Для стабилизации ситуации мало изменить ситуацию в банковском секторе, необходим полноценный переход от государственного капитализма к рыночной экономике.

Однако, в текущих условиях можно хотя бы исключить преимущества государственных банков по отношению к другими участниками рынка банковских услуг. Для этого необходимо:

- изменить критерии, устанавливающие ограничения на возможность размещения средств бюджетных организации и государственных компании. Сегодня существует требование к размеру капитала кредитной организации - минимум 25 млрд. руб., на сентябрь 2017 года его выполняли лишь 40 кредитных организации из 576. К тому же, есть дополнительные условия: банк находится под прямым или косвенным контролем Банка России или Российской Федерации либо участвовал в программе докапитализации АСВ, таких банков всего 25, включая несколько государственных. Вместо данных условии можно использовать оценки рейтинговых агентств, как российских, так и международных;

- изменить подходы к допуску банков к оказанию услуг государству и в рамках государственных программ в пользу конкуренции;

- использовать только конкурентные механизмы распределения субсидии для обеспечения льготного кредитования по примеру программы субсидирования автокредитования;

- исключить правовые условия, позволяющие доминирующим игрокам влиять на условия обращения услуг на рынке, в том числе изменив расчет среднерыночного значения полной стоимости кредита;

- унифицировать правила приема онлайн-платежей через сайты федеральных органов исполнительной власти, порталы госуслуг и ГИС ЖКХ, обеспечив возможность оплаты со счетов любых банков.

К данной группе проблем также относятся чрезмерные территориальные диспропорции в обеспечении населения и бизнеса страны банковскими услугами. Наибольшее число банков, а именно 50% от их общего количества, сконцентрировано в Москве. В то же время, доминирующее число регионов России, нуждается в расширении банковской инфраструктуры.

Данная проблема также обусловлена доминирующей долей государственных компании в российском банковском секторе, а именно высокой конкуренцией со стороны госбанков, обладающих широкой федеральной сетью и возможностью быть убыточными в ряде регионов.

А также различным уровнем благосостояния регионов страны. К примеру, в зависимости от региона уровень кредитной нагрузки физических лиц существенно отличается. В диапазоне PTI до 35% по итогам прошедшего года оказались 14 регионов, тогда как в 15 регионах России уровень кредитной нагрузки превышает 50%.

Отрицательное влияние на рост прибыли региональных банков оказывают влияние следующие основные факторы:

- ограниченные возможности расширения кредитования в результате сокращения платежеспособного спроса в условиях нестабильности экономической ситуации;

- недостаточно крепкая капитальная база в условиях изменения методики расчета капитала, перехода на Базель III, недостаток квалифицированных специалистов с соответствующими компетенциями по формированию регулятивного капитала и поддержанию его достаточности;

- высокая, по сравнению с крупными федеральными банками, стоимость ресурсной базы в связи отсутствием соответствующего имиджа, особенно в условиях массового отзыва лицензии.

Перспективными направлениями развития региональных банков могут выступать:

- удержание рыночной ниши за счет сохранения индивидуального подхода к клиентам, тесного сотрудничества с региональными нефинансовыми организациями, которые в условиях нестабильности экономической ситуации перестают отвечать стандартизированным требованиям крупных федеральных банков и, как следствие, лишаются такими банками доступа к кредитам;

- сокращение издержек, обусловленных переходом банковской системы на Базель II и Базель III, повышение качества внутрибанковских моделей оценки кредитного риска за счет предоставления регулятором имеющейся у него статистики о фактических дефолтах по кредитным требованиям в разрезе регионов и отраслей;

- переход небольших региональных банков, ведущих классический банковский бизнес, на базовую лицензию, что также должно способствовать снижению банковских издержек, росту прибыли и рентабельности.

Следующая группа проблем обусловлена кризисными явлениями конца 2014 года, сформировавшимися на почве долгосрочного развития российской экономики по экспортно-сырьевой модели, обусловившей существенное зависимости экономики от динамики нефтяных котировок.

Признаки рецессии в экономики наметились еще в конце 2013 года, в силу исчерпания потенциала модели и отсутствия точек альтернативного роста. После резкого снижения цен на нефть в 2014 году, Россия столкнулась со значительной девальвацией национальной валюты и последующим ускорением темпа инфляции. В результате многие нефинансовые организации столкнулись со снижением рентабельности бизнеса в силу возросшего уровня издержек и снижения выручки в силу падения спроса на продукции со стороны населения и бизнеса.

Риски последних лет, сработавшие в российской экономике, фактически обусловили превалирование задачи обеспечения ценовой стабильности над прочими, поэтому инструменты денежно-кредитной политики развивались, прежде всего, в данном направлении. Ключевая цель Центрального Банка России - достижение годовой инфляции на уровне 4%. Данная цель привела к возникновению следующей Группы проблем:

- низкая доступность банковских услуг для малого и среднего бизнеса;

- слабая вовлеченность банков в финансирование инвестиции реального сектора.

Монетаристский подход предполагает сжатие денежного предложения основным фактором ограничения инфляции. Существенный рост ключевой ставки ЦБ в конце 2014 года, призванный остановить девальвацию рубля и последовавшую за ней существенный рост темпа инфляции, привел к значительному снижению спроса на деньги. Также ЦБ обеспечил снижение денежного предложения за счет увеличения требований по норме обязательных резервов для кредитных организаций.

В свою очередь, что сжатие денежного предложения сказалось на замедлении кредитной активности в банковской системе. В 2015 году, впервые за долгие годы объемы вновь выданных кредитов экономике в годовом выражении снизились. Вместе с тем, существенный объем накопленной задолженности прежних лет на фоне повышения общего уровня процентных ставок обеспечил дополнительный рост долговой нагрузки на компании реального сектора.