Воздействие банковского сектора на накопление капитала и экономический рост страны

Размещено на http://www.allbest.ru/

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ УО ”ПОЛЕССКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ“

Кафедра ”Финансового менеджмента“

Дисциплина ”Финансы“

КУРСОВАЯ РАБОТА

на тему: Воздействие банковского сектора на накопление капитала и экономический рост страны

Д.П. Крот

Пинск, 2020

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

Глава 1 Теоретические основы банковского сектора

1.1 Понятие и сущность современного банковского сектора

1.2 Этапы развития банковской системы

Глава 2 Анализ воздействия банковского сектора на накопление капитала и экономический рост Республики Беларусь

2.1 Анализ влияния банковской системы на накопление капитала

2.2 Оценка зависимости экономического роста от банковского сектора

Глава 3 Направления развития и совершенствования банковской системы Республики Беларусь

3.1 Проблемы развития банковского сектора

3.2 Перспективы развития банковского сектора и их влияние на накопление капитала и экономический рост страны

Заключение

Список использованных источников

РЕФЕРАТ

Курсовая работа: 32 с., 10 рис., 5 табл., 17 источников.

БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА, БАНКОВСКИЙ СЕКТОР, БАНКОВСКАЯ УСЛУГА, КАПИТАЛ, ДЕДОЛЛАРИЗАЦИЯ

Объект исследования - банковский сектор Республики Беларусь.

Предмет исследования - функции, элементы и структура банковского сектора.

Цель работы: анализ уровня воздействия банковского сектора на экономический рост страны и накопление капитала и выявить перспективы его развития.

В ходе исследования были поставлены и решены следующие задачи:

- изучить понятие и сущность современного банковского сектора;

-изучены этапы развития банковской системы;

- провести анализ воздействия банковского сектора на накопление капитала и экономический рост Республики Беларусь;

- выявить проблемы банковского сектора и разработать мероприятия по его совершенствованию.

Методы исследования: системный подход, индукция и дедукция, анализ и синтез, научная абстракция, математическое моделирование.

Автор работы подтверждает, что приведенный в ней расчетно-аналитический материал правильно и объективно отражает состояние исследуемого процесса, а все заимствованные из литературных и других источников теоретические, методологические и методические положения и концепции сопровождаются ссылками на их авторов.

ESSAY

Course work: 32 p., 10 figures, 5 tables, 17 sources.

BANKING SYSTEM, BANKING SECTOR, BANKING SERVICE, CAPITAL, DE-DOLLARIZATION

The object of research is the banking sector of the Republic of Belarus.

The subject of the research is the functions, elements and structure of the banking sector.

Objective: to identify the impact of the banking sector on the country's economic growth and capital accumulation and determine its development prospects.

In the course of the study, the following tasks were set and solved:

- the concept and essence of the modern banking sector are studied;

- studied the stages of development of the banking system;

- analysis of the impact of the banking sector on capital accumulation and economic growth in the Republic of Belarus;

- identified areas of development and improvement of the banking system of the Republic of Belarus.

Research methods: system approach, induction and deduction, analysis and synthesis, scientific abstraction, mathematical modeling.

The author of the work confirms that the calculation and analytical material presented in it correctly and objectively reflects the state of the process under study, and all theoretical, methodological and methodological positions and concepts borrowed from literary and other sources are accompanied by references to their authors.

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность выбранной темы заключается в том, что на сегодняшний день банки играют ключевую роль в экономике любой страны и наше государство не является исключением. От развитие банковского сектора зависит благосостояние нации. Благодаря существованию финансовых посредников есть возможность аккумулировать денежные массы и распределять их между всеми участниками рынка, что способствует созданию уникальных конкурентноспособных продуктов (услуг), тем самым улучшать основные финансовые показатели такие как валовый внутренний продукт страны, прибыль организации, и др.

В первой главе настоящей курсовой работы рассматривается подробно процесс эволюции банковского сектора как отдельного института, освещаются основные понятия и инструменты функционирования финансовых посредников, а также описываются этапы становления национальной банковской системы Республик Беларусь.

Современные финансовые посредники являются важными составляющими роста благосостоянии как в целом страны, так отдельного субъекта хозяйствования. Во второй главе проведен анализ влияния банковской системы на накопление капитала и дана оценка зависимости экономического роста от банковского сектора на примере Республике Беларусь.

Чтобы банковская система нормально функционировала ее необходимо постоянно совершенствовать. Третья глава курсовой работы посвящена раскрытию основных проблемных вопросам банковского сектора Республики Беларусь в настоящее время, а также описаны пути по совершенствованию финансового сегмента в перспективном будущем с учетом требований новых технологий и со сложившейся мировой практикой.

ГЛАВА 1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА

1.1 Понятие и сущность современного банковского сектора

Разработка теоретических аспектов банковского регулирования и надзора предполагает, прежде всего, выявление сущности банковского сектора, а также роли банков в экономике. Поскольку для того, чтобы быть объектом столь серьёзного по сравнению с другими экономическими субъектами регулирования, необходимы достаточные основания.

Основания эти заключаются в той роли, которую играет банковская система в экономике. Банки являются одним их основных составных элементов современной экономики. Они традиционно относятся к категории финансовых посредников, роль которых проявляется в удовлетворении потребностей различных экономических субъектов в денежных средствах. При помощи банков осуществляется привлечение временно свободных денежных средств и их дальнейшее перераспределение между экономическими субъектами согласно потребностям воспроизводственного процесса [1, c.17].

Банковский сектор можно определить, как обусловленную уровнем развития денежных отношений часть упорядоченной системы элементов, которые связаны общими целями функционирования, поддерживающую устойчивые связи между собой и внешней средой.



Рисунок 1 -Банковский сектор в воспроизводственном процессе

Для того, чтобы лучше всего понять сущность банков, в первую очередь необходимо выделить ряд функций, которые они выполняют, а именно:

посредническая - выполняя данную функцию, банки выступают посредниками между экономическими агентами. Существуют агенты двух видов. Первые испытывают потребность в заёмных средствах, а вторые же этими ресурсами располагают;

трансформационная - в ходе выполнения этой функции банкам приходится взаимосвязывать различные по срокам, размерам денежные потоки, при этом принимая значительную часть рисков на себя;

эмиссии платёжных средств;

посреднические при осуществлении платежей;

банки служат главным звеном, передающим денежно-кредитную политику государства (в лице центрального банка) экономике.

Осуществляя свою текущую деятельность по оказанию услуг, банки играют первостепенную роль в превращении действий отдельных участников общественных отношений (экономических, правовых, политических, организационных и др.) в определённую систему. Банковская система есть сложный институциональный механизм, опосредующим прямые связи в цепи экономических отношений между различными субъектами.

По этой причине чаще всего для описания экономической сущности банков применяется теория финансовых посредников. Финансовые посредники являются экономическими субъектами, обеспечивающие движение денежных средств в экономике, которое обусловлено неравномерностью и асинхронностью индивидуальных воспроизводственных процессов [2, c.42].

Достижение целей банковского сектора нужно, чтобы удовлетворить базовые потребности агентов экономики, в том числе государство, население и нефинансовые предприятия. Так или иначе, банковский сектор оказывает содействие государству в процессе реализации его базовых функций. Такое содействие обеспечивается с помощью : создания возможностей роста качества жизни путем расширения возможностей потребительского кредитования; содействия повышению доступности жилья для граждан страны посредством ипотечного кредитования, а также использования финансовых инструментов для стимулирования роста рынка жилищного строительства в целом; содействие росту образовательного уровня граждан путем расширения практики образовательных кредитов; рост ответственности граждан за их благосостояние посредством формирования личных накоплений. В конечном счете, рост доступности финансовых услуг повышает вертикальную мобильность обществе, способствует ускорению обновления элит и развитию человеческого капитала в целом.

Банковский сектор состоит из институтов, продуктов, условий, сложившихся на рынке, способов мотивации субъектов, характера межбанковских связей, организационно-правовых форм кредитных организаций, уровня надзора, масштабов и границ деятельности (рисунок 2).

Рисунок 2 - Структура банковского сектора

С институциональной точки зрения банковский сектор можно рассмотреть, как банковскую систему, которая представляет собой совокупность различных видов национальных банков и кредитных учреждений, действующих в рамках общего денежно-кредитного механизма. Включает Центральный банк, сеть коммерческих банков и других кредитно-расчетных центров.

О наличии в стране банковской системы можно говорить, если в достаточном количестве функционируют банки, кредитные учреждения, а также экономические организации, которые выполняют отдельные банковские операции, причем должен соблюдаться ряд принципов:

1.В стране в достаточном количестве имеются действующие банки и иные кредитные учреждения.

2.В стране нет:

* не приступивших к операциям банков;

* не предусмотренных законом организаций, осуществляющих банковскую деятельность;

* кредитных организаций, осуществляющих банковские операции без государственной лицензии.

3. Действует механизм, выполняющий только ему присущие функциональные обязанности. Обязанности устанавливаются Центральным банком страны.

4. В стране действуют самые различные экономически целесообразные виды коммерческих банков и иных кредитных учреждений.

5. Банки и иные кредитные учреждения в различных формах взаимодействуют:

* с клиентурой;

* с Центральным банком страны и другими органами государственной власти и управления;

* друг с другом и вспомогательными организациями.

В структурном плане это необходимо понимать так, что в банковскую систему следует включать все те и только те экономические организации, которые регулярно выполняют либо все или большинство, либо хотя бы отдельные банковские операции (сделки), т.е. банки (центральный и коммерческие) и фактические небанковские кредитные организации, а в качестве ее условного элемента инфраструктурного характера -- вспомогательные организации (специализированные организации, которые сами банковских операций не проводят, но обеспечивают деятельность банков и иных кредитных организаций: ”торговые площадки“, фирмы по аудиту банков, кредитные бюро, организации, определяющие рейтинги банков, обеспечивающие их специальным оборудованием и материалами, информацией, специалистами, агентства, консультирующие клиентов банков, обеспечивающие возврат банкам просроченных долгов, и т.д.).

Рисунок 3 - Структура банковской системы

Действующие в стране банки могут иметь одноуровневую и двухуровневую организацию. Одноуровневый вариант действует, когда в стране нет центрального банка, либо есть только один центральный банк [1, c.212].

Банковская система как элемент цивилизованной рыночной экономики может быть только двухуровневой. Первый, верхний уровень -- центральный банк. Второй, нижний уровень -- коммерческие банки и кредитные учреждения.

Банки осуществляют свою деятельность посредством реализации банковских продуктов. Банковский продукт -- конкретный способ, каким банк оказывает или готов оказывать ту или иную услугу нуждающемуся в ней клиенту, т.e. упорядоченный, внутренне согласованный и, как правило, документально оформленный комплекс взаимосвязанных организационных, технико-технологических, информационных, финансовых, юридических и иных действий (процедур), составляющих целостный регламент взаимодействия сотрудников банка (конкретных его подразделений) с обслуживаемым клиентом, единую и завершенную технологию обслуживания клиента.

Банковская услуга -- результат банковской операции, т.е. итог или полезный эффект банковской операции (целенаправленной трудовой деятельности сотрудников банка), состоящий в удовлетворении заявленной клиентом потребности (в кредите, в расчетно-кассовом обслуживании, в гарантиях, в покупке/продаже ценных бумаг, иностранной валюты и т.д.).

Банковский сектор выполняет исключительные функции, которые связывают экономику в единый механизм:

* осуществляет финансовое посредничество (перераспределение капитала, рисков и доходов в экономике между держателями избыточной ликвидности и ее потребителями);

* организует платежный оборот;

* осуществляет информационное посредничество (агрегирование и распространение важной экономической информации);

* стимулирует контрагентов к ведению честного (валютный контроль и т.п.), эффективного бизнеса (предоставляя кредиты эффективным заемщикам);

* является проводником денежной и кредитной политики государства;

* обеспечивает сохранность и прирост вкладов и депозитов (повышение благосостояния населения).

Банковский сектор - это один из самых хрупких секторов экономики. Это связано с его спецификой. В самом банковском бизнесе заложен тот изъян, что делает эту сферу деятельности столь прибыльной, и, в тоже время, столь рискованной [2, c.37].

1.2 Этапы развития банковской системы

В настоящее время в Республике Беларусь согласно статье 136 Конституции Республики Беларусь банковская система нашей страны включает Национальный банк Республики Беларусь и иные банки. Если обратиться к Банковскому кодексу из статьи 5 следует, что система является двухуровневой.

Важно отметить, что двухуровневая банковская система действует во многих странах. Так как одноуровневая система удобна лишь на ранних этапах развития банковского дела. В это время в государстве центральный банк еще не появился и, таким образом, банки в праве осуществлять операции любого рода в том числе осуществлять эмиссию платежных средств.

Никому не известно точное время появления самых первых банков. Есть мнение, что прототипы современных банков действовали уже в глубокой древности. Так в 7-6 вв. до н.э. времена Нововавилонского царствования существовали так называемые „деловые дома”. Они осуществляли многие банковские операции, в которые входило осуществление приема и выдачи вкладов, а также учет векселей, оплата чеков, безналичный расчет между вкладчиками и некоторые виды операций, связанных с кредитом [3, с.8].

Регулирование порядка осуществление тех или иных банковских операций осуществлялось на основе норм, содержащихся в Белорусском законодательстве 15-16 вв Статут Великого княжества Литовского 1588 г., раздел „О записях и продажах”. Однако сами банки появились намного позднее.

После образования Государственного банка Российской империи 31 мая 1860 г. в губернских городах Беларуси стали открываться его отделения. Губернские отделения находились в Гродно (1864 г.), Минске (1881 г.), Могилеве и Витебске (1883 г.). Гомельский городской общественный банк был основан в 1870 году. Затем были созданы городские банки в таких городах, как Полоцк, Витебск, Борисов, Могилев и учрежден Минский коммерческий банк. Также открывались общества взаимного кредита в Минске, Кобрине, Могилеве и других городах. Минск к концу 19 века стал являться одним из крупнейших банковских центров в Северо-Западном регионе [3, c.62-73].

Новый этап развития банковской системы нашей страны начался после принятия 27 июля 1990 г. Декларации о государственном суверенитете Республики Беларусь. Законы „О Национальном банке Республики Беларусь” и „О банках и банковской деятельности в Республике Беларусь” появились в 1990 г.

Согласно статье 1 Закона „О Национальном банке Республики Беларусь” за Национальным банком Республики Беларусь закреплялась роль центрального банка государства. Также он находится в собственности республики и является подотчетным Верховному Совету Республики Беларусь. Устав Национального банка был утвержден постановлением Верховного Совета Республики Беларусь от 13 февраля 1991 года. Таким образом к 1991 году было организовано около 25 банков, среди которых почти половина была образована на основе учреждений, бывших государственных специализированных банков. Самыми крупными являлись: Белорусский промышленно-строительный „Белпромстройбанк”, Белорусский акционерный коммерческий агропромышленный банк „Агропромбанк”, Белорусский коммерческий акционерный банк реконструкции и развития „Белбизнесбанк”, Акционерный коммерческий банк „Приорбанк”, Банк внешнеэкономической деятельности Республики Беларусь „Белвнешэкономбанк” и Сберегательный банк Республики Беларусь.

Развитие банковского сектора подразделяется на следующие периоды:

Первый начался в 1991 и закончился в 1995 году. Этот этап также известен как период „глубокого экономического кризиса и формирования двухуровневой банковской системы” (пп.1), согласно концепции развития банковской системы Республики Беларусь на 2001 - 2010 годы, утвержденной Указом Президента Республики Беларусь 28 мая 2002 г. № 274. За три года (с 1992 по 1995 г.) совокупные активы (пассивы) банков относительно номинального валового внутреннего продукта снизились с 71,6% до 20,3%, валовые кредиты банков реальному сектору экономики - с 41,3% до 11,1%, уставный фонд банков - с 9,3% до 1,1%.

Таблица 1 - Среднемесячный прирост розничных цен

1992 г.	1993 г.	1994 г.	1995 г.
27%	32%	7%	31%

Второй период развития банковского сектора начался в 1996 году. В Концепции развития банковской системы Республики Беларусь на 2001-2010 годы этот этап обозначается как период, когда стали появляться предпосылки макроэкономической и финансовой стабилизации и некоторого укрепления банковской системы.

В Республики Беларусь с 1996 по 2001 годы было создано около 28 банков. Но по состоянию на 1 октября 2001 года нормально действовали только 25 банков и 510 их региональных структур. На государственной территории функционировало 8 представительств иностранных банков и НКФО России, стран Балтии, Германии и Польши [4, c.126].

24 мая 1996 года был принят Указ Президента Республики Беларусь № 209 „О мерах по регулированию банковской деятельности в Республике Беларусь”. В нем признавалось необходимым:

утвердить перечень банков, уполномоченных обслуживать государственные программы, а также открывать счета государственным органам и юридическими лицам, основанным на государственной собственности;

принять меры по увеличению доли государства и юридических лиц, основанных на государственным органам и юридическим лицам, основанным на государственной собственности;

обеспечить свое представительство в высших уровнях управления указанных банков, дав представителям право приостанавливать решения иных высших органов управления до разрешения разногласий общим собранием акционеров, если такие решения могут причинить материальный ущерб или государству.

После принятия Банковского кодекса РБ от 25 октября 2000 г. начался третий этап развития современного банковского сектора. Сразу же после его вступления в силу Закон Республики Беларусь от 14 декабря 1990 г. „О банках и банковской деятельности в Республики Беларусь”, а также Закон РБ от 14 октября 1990 г. „О Национальном банке Республики Беларусь”.

Кодекс включает в себя Общую и Особенную части. Первая часть содержит в себе основные для функционирования банковского сектора понятия - например, банковское законодательство, банковская система, банк, НКФО, банковская деятельность и т.д. В этой части закрепляются принципы банковской деятельности, перечисляются банковские операции и их виды. Также общая часть формулирует организационно-правовой статус и компетенцию НБ, принципы отношений между НБ и страной, банками и НКФО; урегулированы правовое положение, порядок создания, функционирование и прекращение деятельности банков и НКФО. В особенной части Банковского кодекса отражаются особенности правового регулирования отдельных видов банковских операций - банковского кредита, факторинга, банковской гарантии, банковских вклада и счета, доверительного управления денежными средствами, расчетов, валютно-обменных операций, инкассации, банковского хранения [5].

28 мая 2002 г. был принят Указ №274 „Об одобрении Концепции развития банковской системы”. Начало 21 века характеризуется дальнейшими изменениями в банковском законодательстве.

Согласно Программе развития банковского сектора экономики РБ на 2006-2010 годы за период с 2001 по 2005 г. наблюдалось динамичное экономическое развитие.

Среди факторов, ограничивающих эффективность проводимой денежно-кредитной политики и развития банковской системы отмечаются:

-невысокая доля частного сектора в уставных фондах банков;

-низкая эффективность функционирования отдельных элементов банковского бизнеса, связанная с осуществлением крупными банками программ государства и бесплатными расчётно-кассовым обслуживанием операций со средствами бюджета;

-достаточно высокие риски кредитования, которые связаны с нестабильным финансовым положением получателей кредита отдельных секторов экономики;

-присутствие у банков необоснованных рисков при осуществлении ими агентских функций по обслуживанию внешних государственных займов и т.д.

Закон от 8 июля 2008 г. № 369-3 „О гарантированном возмещении банковских вкладов (депозитов) физических лиц” начал действовать 1 января 2009 г. В нем предусмотрено создание Агентства по гарантированному возмещению банковских вкладов физических лиц. Оно является государственным учреждением, некоммерческой организацией и в своей деятельности подотчетно Совету Министров РБ и НБРБ.

Кризис 2008 года оказал огромное влияние на развитие банковского сектора. В то время главной целью государственного регулирования банковской системы являлось сохранения доверия населения к банкам, предотвращение оттока банковских депозитов [4, c.127].

Декрет Президента РБ „О гарантиях сохранности денежных средств физических лиц, размещенных на счетах и (или) в банковские вклады (депозиты)” был принят 4 ноября 2008 г. Согласно п. 1.1 Декрета государство дает гарантию на полную сохранность денежных средств физических лиц, не являющихся индивидуальными предпринимателями, как в белорусских рублях, так и в иностранной валюте, размещенных в банках РБ на счетах и во вклады, и компенсации всей суммы этих средств в валюте счета или депозита.

В Республике Беларусь на данный момент действует 24 банка и 3 НКФО.

Структура финансово-кредитной системы Республики Беларусь представлена на рисунке 1.1

Рисунок 4 - Структура финансово-кредитной системы РБ

К основным целям Национального банка Республики Беларусь согласно Банковскому кодексу относятся: защита и обеспечение устойчивости белорусского рубля по отношению к иностранным валютам; развитие и укрепление банковской системы Республики Беларусь; обеспечение эффективного, надежного и безопасного функционирования платежной системы.

К настоящему времени были сформированы три типа банковских систем (рисунок 5).

банковский сектор капитал

Рисунок 5 - Типы банковских систем

Негативное воздействие на развитие банковского сектора и экономики на протяжении представленных в таблице этапов оказывали: сохранение множественности курсов белорусского рубля на валютном рынке страны и ограничения его функционирования, высокие темпы инфляции, снижения обменного курса белорусского рубля, переход на единый (унифицированный) обменный курс белорусского рубля, обеспечение плавной, предсказуемой динамики официального обменного курса белорусского рубля, конвертируемости национальной.

Каждый банк обладает способностью увеличивать сумму денежных средств. Он принимает деньги на хранение (депозиты) и использует, денежные средства на выдачу кредитов потребителям как физическим, так и юридическим лица. Эти деньги уходят на рынок и возвращаются в банк новым вкладом, и ситуация повторяется вновь и вновь. Однако все дело в том, что, давая деньги в долг и совершая расчеты, это происходит в нематериальной форме, т.е. у банка остаются деньги и в тоже время он их отдает заемщику. А за счет возвращения части денег в банк от новых вкладчиков ситуация повторяется и одна тысяча рублей может породить десять тысяч рублей. Таким образом, деятельность банков носит мультипликационный характер. Современная банковская система прошла в своем развитии длительный путь от отдельных операций, совершаемых разными субъектами гражданско-правового оборота., и прототипов современных банков до нынешней двухуровневой системы. В дореволюционный период наиболее активное развитие банковская деятельность получила в конце 17- в начале 19. Одноуровневая банковская система, состоявшая из совокупности коммерческих банков, прекратила существование после Октябрьской революции [3, c.20].

ГЛАВА 2.АНАЛИЗ ВОЗДЕЙСТВИЯ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА НА НАКОПЛЕНИЕ КАПИТАЛА И ЭКОНОМИЧЕСКИЙ РОСТ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

2.1 Анализ влияния банковской системы на накопление капитала

Банковская система страны выступает важным денежно-кредитным механизмом по средствам, которого происходит перераспределение финансовых ресурсов между участниками рынка и способствуют экономическому росту как отдельно взятого предприятия, так и в целом росту финансового благополучия страны.

Накопление капитала (капиталообразование) (анг. capital accumulation or capital formation) - процесс приращения чистого запаса капитала в экономике с целью увеличения суммарного объема выпуска. Накопление капитальных благ представляет собой отказ от потребления, который требует вознаграждения за капитал в форме процента, больших прибылей или общественной выгоды. Норма накопления основного капитала в экономике является важным фактором, обуславливающим темпы роста экономики, и представлена в различных производственных функциях и моделях экономического роста. [6]

На уровне хозяйственного субъекта процесс накопления капитала можно охарактеризовать как увеличения резервов нераспределенной прибыли остающейся в распоряжении организации после выполнения ею всех обязательств.

Рассмотрим более подробно данный процесс в Республике Беларусь.

В современной экономической теории существует мнение, что основным решающим фактором, влияющим на темп экономического роста вне зависимости от уровня развития страны оказывает совокупная факторная производительность (далее СФП). Это агрегированный показатель эффективности использования труда и капитала.

Базовым инструментом диагностики и анализа экономического роста в мировой практике является методология учета роста (Growth Accounting). Методология опирается на модель Солоу, в основе которой лежит производственная функция:



Рисунок 6 - Эластичность производительности труда на капиталовооруженности, среднее за 2001-2018 гг.

Возможности накопления капитала для поддержания роста производительности в Республике Беларусь как и в ряде других стран, ограничены условием убывающей отдачи капитала. Закон убывающей отдачи капитала3 делает невозможным поддержание устойчивых темпов роста при сохранении неизменной или повышенной нормы накопления. За последние почти 20 лет возрастающую отдачу от капитала, о которой свидетельствует опережающий рост производительности труда по сравнению с его капиталовооруженностью (больше 1), демонстрировал небольшая часть стран (Германия, Великобритания, Япония, Швеция, Бельгия, Чехия, Словакия, Мальта, Россия, Таиланд) (рисунок 6).

В Республике Беларусь данная эластичность составила 0,81. Это означает, что прирост капиталовооруженности труда на 1 процент обеспечил прирост производительности труда в среднем 0,8 процента. Убывающая отдача капитала в национальной экономике сформировалась после 2007 г. и была обусловлена неоправданно высокой инвестиционной активностью в период с 2006 по 2010 гг. при недостаточной требовательности к качеству инвестиционных проектов (таблица 2).

Последнее десятилетие Республика Беларусь характеризовалась наиболее быстрым ростом количественных и одним из наиболее сильных снижений качественных характеристик инвестиционных процессов среди стран с формирующейся рыночной экономикой. Средняя норма накопления в Беларуси выросла с 21,9 процента в 2001-2008 гг. до 31,6 процента в 2009-2018 гг., а средняя эффективность накопления снизилась за эти годы с 0,96 до 0,11.

Предельный продукт капитала в Республике Беларусь в последние годы стал очень низким, указывая на недостаточно интенсивное использование других факторов производства. Отдача от дополнительной единицы капитала в Республике Беларусь в 2003-2012 гг. была на уровне 0,20-0,25, однако потом она снизилась до 0,14-0,15 в 2015- 2019 гг. Это при том, что в экономике была проведена масштабная модернизация основных фондов - за последнее пятнадцать лет степень износа основных средств снижена почти в 1,5 раза. На конец 2018 г. накопленная амортизация основных средств Республики Беларусь составила 38,8 процента (рисунок 7). Для сравнения аналогичный показатель для России - 46,6 процента и Казахстана - 35,7 процента, где предельный продукт капитала был значимо выше последние три года (0,24). Это также указывает на недостаточно интенсивное использование других факторов производства, а значит, ограничение возможностей роста. [7, с. 11]

Рисунок 7 - Накопление амортизации основных средств в Республике Беларусь, России и Казахстан.

Таблица 2 - Эффективность накопления капитала в Республике Беларусь за 2001-2019 гг.

В Беларуси в 2010-2014 гг. валовое накопление основного капитала относительно ВВП (или норма накопления капитала) составило в среднем 0,35, или 35 процентов, превысив почти в два раза среднее значение показателя за 2001-2005 гг. При уменьшении численности занятых в экономике это привело к тому, что капиталовооруженность труда в 2014 г. возросла более чем в 2 раза по сравнению с 2005 г. (таблица 2). Такая политика обусловила снижение эффективности накопления капитала, падение капиталоотдачи и рост степени закредитованности многих организаций, прежде всего предприятий с долей государства в собственности. Оказанная при этом масштабная финансовая поддержка неэффективным госпредприятиям вылилась в увеличение государственного долга, который в большей части номинирован в иностранной валюте. Все это способствовало усилению уязвимости к внешним влияниям, снижению СФП и консервации низких темпов роста белорусской экономики. [8], [9], [10].

Рисунок 8 - Структура инвестиций в основной капитал по источникам финансирования в Республике Беларусь

Примечание - Источник: [7]

Важнейшим источником инвестиций являются собственные средства предприятий (рисунок 8). Их удельный вес в структуре инвестиций в основной капитал самый большой и устойчиво сохраняется на уровне около 40 процентов.

Объемы кредитования банками экономики ограничены их ресурсным потенциалом и кредитными рисками. Кредиты могут выступать источником инвестиций только в случае их предоставления на долгосрочной основе. При этом ошибочно считать, что деньги и кредит в экономике создаются центральным банком. Кредит - это продукт банков, произведенный из ресурсов вкладчиков и собственных средств. Центральный банк только регулирует данный процесс, балансируя интересы вкладчиков и заемщиков в течение делового цикла. Продукт центрального банка - это инфляция, а не кредит. Чтобы выдавать долгосрочные кредиты, банкам нужны ”длинные“ депозиты и надежные заемщики. В силу того, что в прошлые десятилетия инфляция в Республики Беларуси была высокой и неустойчивой, существенно ослабло доверие и интерес населения к долгосрочным сбережениям в национальной валюте, которое сейчас с трудом восстанавливается. На начало 2020 г. удельный вес долгосрочных кредитов в кредитном портфеле банков составил 75%, в активах банков - 44,2 %, в том числе в белорусских рублях - 25,7 %. При этом в пассивах банков долгосрочные вклады составили только 11,6%, в том числе в белорусских рублях - 5,8 % (рисунок 9). Уровень долларизации кредитов банков экономике достиг 46,6%, а банковских депозитов - 62,3%.

Рисунок 9 - Удельный вес долгосрочных вкладов и кредитов в пассивах и активах банков Республики Беларусь, 2016-2019 гг.

Примечание - Источник: данные НБРБ.

Значимое превышение объемов долгосрочных кредитов над депозитами и сохранение высокого уровня финансовой долларизации говорит о том, что банковская система республики Беларуси не может быстро и ”бесплатно“ расширить кредитование инвестиционных проектов. В противном случае увеличится разрыв между сроками активов и пассивов банков, а значит, повысятся кредитные риски и риски ликвидности в банковской системе. Реализация таких рисков означает очередное обесценение национальной валюты, рост инфляционных ожиданий, цен и процентных ставок в экономике, новый спад производства и снижение реальных доходов граждан. Для сбалансированного увеличения объемов кредитования необходимо сначала мотивировать граждан больше сберегать в национальной валюте и на длинные сроки.

2.2 Оценка зависимости экономического роста от банковского сектора

Экономический рост (его величина и устойчивость) является критически важным для любой страны. От темпа экономического роста зависит благосостояние страны, как в абсолютном, так и в относительном выражении (то есть в международных сопоставлениях). Если темп экономического роста не только приемлемый по величине, но одновременно устойчивый и прочный, то он в некотором смысле становится самоподдерживающим. Сочетание динамичности и устойчивости на длительном временном промежутке позволяет стабилизировать экономическую среду. В этом случае у экономики страны меньше шансов столкнуться с негативными структурными эффектами, которые могут стать барьером на пути будущего роста. Кроме того, в этом случае меньше и вероятность нерационального задействования инструментов монетарной и фискальной политики для ”маскировки“ слабого экономического роста. Поэтому обеспечение высокого и устойчивого темпа экономического роста часто рассматривают как конечную цель функционирования экономики. Роль экономического роста не исчерпывается экономической сферой жизни общества. Благосостояние и экономический рост тесно связаны с развитием человеческого потенциала. Эта связь является двунаправленной: повышение темпов экономического роста развивает человеческий потенциал, а он, в свою очередь, может способствовать усилению и упрочению экономического роста. Поэтому если развитие человеческого потенциала рассматривать как конечную цель функционирования индивидов и общества, то высокий и устойчивый экономический рост является одной из ключевых задач по ее достижению. [12, с.15].

Банковский сектор страны чрезвычайно важен для генерирования экономического роста.

На теоретическом уровне выделяются три основных канала, через которые банковский сектор может способствовать усилению экономического роста:1) оценка потенциальных инвестиционных возможностей и осуществление корпоративного контроля;

2) предоставление ликвидности и упрощение аккумуляции сбережений;

3) создание инструментов диверсификации рисков и снижение совокупных рисков в экономике.

Концептуальный характер этих функций обусловлен тем, что практически каждая из них напрямую влияет на ключевой индикатор экономического роста - общефакторную производительность. Например, осуществляя отбор инвестиционных проектов для последующего финансирования, финансовые посредники одновременно способствуют повышению технологического уровня в экономике, технической эффективности, а также качеству распределения ресурсов между фирмами и отраслями экономики. Исполнение этих функций связано с двумя основными атрибутами банковского сектора: масштабом (глубиной) и эффективностью.

Целый ряд макроэкономических индикаторов сигнализирует о недостаточной эффективности финансового посредничества в Беларуси. Например, постоянными для Республики Беларусь становятся проблемы низкого качества распределения ресурсов в экономике и снижение отдачи на капитал.

С 2015 г. для Республики Беларусь остается актуальным вопрос ”плохих долгов“. Хотя масштаб этой проблемы изменяется (от острой фазы в 2016-2017 гг. до умеренной в 2018-2019 гг.), принципиально он не утрачивает своей актуальности. Все это указывает на то, что финансовые посредники не справляются должным образом с оценкой качества инвестиционных проектов и перераспределением ресурсов. Слабое исполнение этих функций тормозит экономический рост вследствие слабого роста технологического потенциала экономики, а также накопления искажений в распределении и технической неэффективности.

Таблица 3 - Индикаторы глубины финансового сектора Республики Беларусь на фоне других стран среднего уровня дохода 2016-2017 гг.

Показатель	Республика Беларусь	Среднее по UMIC1
Кредиты банков частному сектору, % от ВВП	21,0	49,7
Активы финансового сектора, % от ВВП	54,4	93,5
Депозиты финансового сектора, % от ВВП	31,8	60,1
Широкая денежная масса, % от ВВП	32,8	66,4
Активы страховых компаний, % от ВВП	1,4	10,2
Капитализация рынка акций, % от ВВП	29,4	62,0
Объем торгов акциями, % от ВВП	0,4	34,4
Объем облигаций частного сектора в обращении, % от ВВП	12,6	23,8

Примечание - Источник: 13, с.120.

Развитость банковского сектора Республики Беларуси с точки зрения масштаба и глубины также является недостаточным. На фоне других стран, относящихся к среднему уровню дохода, соответствующие показатели Республики Беларуси ниже примерно вдвое относительно среднего по этим странам (таблица 3). При этом базовые макроэкономические характеристики Республики Беларусь, влияющие на развитие финансового сектора (например, норма сбережения, доля наличных денег в денежной массе или ВВП и др.), примерно соответствуют среднему уровню данной группы стран. Это указывает в целом на невысокий уровень глубины и емкости национального финансового рынка и сохраняющийся высокий потенциал его развития даже в рамках нынешнего уровня дохода.

Основные причины того, что потенциал финансового посредничества в Республике Беларусь не реализуется в полной мере как в контексте эффективности, так и масштаба, следующие.

Первое. Важную роль в распределении финансовых потоков в стране принимает на себя государство, которое воздействует на практику и механизмы кредитования регулятивным образом, через собственность в государственных банках и Банке развития, а также выступает непосредственным держателем значительной части долга сектора государственных коммерческих предприятий [13, с. 120].

Кроме того, велико влияние государства на распределение финансовых потоков через регулирование посредством государственной инвестиционной программы, программ отраслевого развития, а также средне- и долгосрочных программ развития всей экономики. В результате зачастую финансовые посредники в той или иной форме несвободны в осуществлении функции оценки инвестиционных возможностей. Например, предоставляя кредит, они могут лишь исполнять, в том или ином смысле, волю экономических властей. Причем в этом случае речь идет не обязательно о классическом директивном кредитовании. Например, находясь в реалиях отраслевой структуры экономики, заданной государственными приоритетами, банковский сектор может охотно и добровольно кредитовать ”приоритетные“ отрасли и предприятия, поскольку в созданных условиях они являются наиболее привлекательным заемщиком.

Второе. В белорусской кредитно-финансовой системе гипертрофированно высока роль банковского сектора. Он является ”центром концентрации“ сбережений, которые впоследствии распределяются банками, в том числе и на другие сегменты финансового рынка. Основным инструментом сбережений для всех секторов в белорусской экономике являются банковские депозиты, тогда как прямое владение домашними хозяйствами и нефинансовыми фирмами небанковскими ценными бумагами носит ограниченный характер. Это отражает как относительно невысокую склонность экономических агентов к риску, так и институциональные ограничения для использования альтернативных инструментов сбережений. В результате банковский сектор не только выполняет роль финансового посредника между вкладчиками и заемщиками на кредитно-депозитном рынке, но и является важным посредником на рынке ценных бумаг. В свою очередь, рынок ценных бумаг, лизинговый рынок во многом являются не ”свободными“ элементами финансового сектора, а ”спутниками“ банковского сектора. Например, значительная часть долговых ценных бумаг, находящихся в обращении, тем или иным образом связана с банками. Последние являются либо держателями, либо эмитентами значительной части облигаций.

Третье. Важными характеристиками финансового рынка Беларуси являются высокая степень долларизации и относительно непродолжительный срок финансовых контрактов. Эти особенности финансового рынка предопределяются доминированием банковской системы в распределении ресурсов, которая, в свою очередь, зависима от характеристик своего депозитного портфеля. Поэтому предпочтения держателей депозитов оказывают существенное влияние на соответствующие характеристики всех сегментов кредитно-финансовой системы. Белорусские доноры ресурсов традиционно демонстрируют стремление ограничить макроэкономические риски своих сбережений, отдавая предпочтение депозитам, номинированным в иностранной валюте, а также относительно коротким (до 1 года) срокам заключения финансовых контрактов. В наибольшей мере такой шаблон поведения присущ домашним хозяйствам, которые являются ключевым донором ресурсов. Вместе с тем стоит отметить, что в последние 3 года имеет место поступательное увеличение сроков финансовых контрактов, а также увеличение доли депозитов в национальной валюте.

Банковский сектор в Республике Беларусь не раскрывает весь свой потенциал. Основной причиной является институциональные особенности, которые сдерживают и ограничивают его развитие. Поэтому финансовый сектор, в свою очередь, не оказывает должного благотворного влияния на экономический рост в нашем государстве. Чтобы изменить данную ситуацию, целесообразно проведение реформ и мер по развитию финансового сектора. В первую очередь необходимо уменьшить роль государства в распределении финансовых ресурсов. Также другими эффективными шагами могут стать выставление на торги на фондовой бирже пакетов акций белорусских крупных, ликвидных компаний со стабильными показателями доходности, эмиссия государственных облигаций, защищенных от инфляции, пенсионная реформа и перечень других вспомогательных мер. В рамках точечных мер воздействия на банковский сектор страны важно адаптация его к международным технологическим инновациям, законодательное и инфраструктурное обеспечение финансового посредничества.

ГЛАВА 3 .НАПРАВЛЕНИЯ РАЗВИТИЯ И СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

3.1 Проблемы развития банковского сектора

Несмотря на тенденции развития банковского сектора Республики Беларусь в современных условиях, и на вектор развития банков в потоке цифровой революции, существует ряд проблем, которые мы рассмотрим в этой главе. Назовем основные из них.

Первоочередной проблемой банковского сектора является наличие существенных кредитных рисков как потенциальных убытков для банков. Необслуживаемые активы действующих банков на 1 января 2019 г. составили 1,3 млрд долл.США, и их доля в активах, подверженных кредитному риску, на 1 января 2019 г. - 5,01 %. Банки создали необходимые объемы резервов на покрытие проблемных долгов. Вместе с тем процесс урегулирования проблемных долгов носит долгосрочный характер [14, с. 53].

Таблица 4 - Задолженность по кредитам, выданным банками Республики Беларусь в иностранной валюте 2014-2019 гг.

млн.долларов

Показатели	2016	2017	2018	2019
Задолженность по кредитам:	11 264,5	10 207,7	9 918,4	10 104,4
государственная форма собственности	6 203,9	5 912,9	5 953,9	6 048,9
частная форма собственности	5 060,6	4 294,8	3 964,4	4 052,5
в том числе: 1.Краткосрочная задолженность:	3 424,1	3 029,4	3 198,6	3 577,6
государственная форма собственности	2 139,9	2 035,9	2 275,6	2 567,7
частная форма собственности	1 284,3	993,5	923,0	1 009,9
2. Долгосрочная задолженность:	7 840,3	7 178,3	6 719,7	6 523,8
государственная форма собственности	4 064,0	3 877,0	3 678,3	3 481,2
частная форма собственности	3 776,3	3 301,3	3 041,4	3 042,5

Примечание - Источник: 15, с. 56-57.

Основными кредиторами финансовых организаций являются крупные предприятия реального сектора экономики, прежде всего государственные (до 60%) (таблица 4). Вследствие негибкости и неспособности быстро учитывать изменяющиеся внешние условия в 2014-2015 гг. финансовое состояние этих предприятий существенно ухудшилось. Для покрытия неэффективной деятельности государственные предприятия накопили большой объем задолженности перед контрагентами и банками (особенно по валютным кредитам) и исчерпали свои ресурсы по стабильному функционированию. Несмотря на то, что белорусская экономика в 2017 г. начала восстанавливаться после рецессии, расчетная дисциплина предприятий не улучшилась вплоть до настоящего времени. Объем потенциальных рисков, связанных с неустойчивым финансовым положением крупнейших государственных предприятий, оценивается Национальным банком на уровне 15 % ВВ



Рисунок 10 - Задолженность предприятий по кредитам и займам в зависимости от форм собственности (на конец года), процентов валовой добавленной стоимости

Второй основной проблемой банковского сектора является высокий уровень долларизации балансов банков для эффективной монетарной и макропруденциальной политики Национального банка. По состоянию на 1 января 2019 г. депозиты банков в иностранной валюте составили 64,9 %, а требования банков к экономике в иностранной валюте - 48,4 % (таблица 5). В случае девальвации национальной валюты валютный риск оказывает прямое влияние на риски ликвидности и платежеспособности, а также на кредитный риск. Национальный банк совместно с правительством разработали стратегию по дедолларизации белорусской экономики, в которой предусмотрены меры, направленные на повышение привлекательности сбережений в национальной валюте, снижение доли валютных кредитов в активах банков, сокращение иностранной валюты в расчетах на территории Республики Беларусь.

Таблица 5 - Дедолларизация экономики в 2015-2018, %

Доля валютной составляющей	Годы
	2015	2016	2017	2018
В широкой денежной массе	72,3	68,2	64,7	60,9
В депозитах	74,5	70,2	67,1	64,9
В совокупной структуре кредитов (требования банков к экономике)	55,6	54,9	50,2	48,4

Примечание - Источник: [14, c.53]

Третья проблема связана с процессом реформирования национальной системы бухгалтерского учета и отчетности на соответствие Международным стандартам финансовой отчетности (IFRS). Он протекает в Республике Беларусь медленными темпами. В отличие от других отраслей экономики банковская система максимально приблизилась к применению международных стандартов финансовой отчетности (МСФО), но еще существуют вопросы, которые требуют совместного решения со стороны правительства и Национального банка. Вместе с тем с 2008 г. банки формируют два пакета финансовой отчетности согласно требованиям национального законодательства и МСФО, что позволяет предоставлять пользователям как внутри страны, так и за ее пределы полную информацию о деятельности банков и банковских холдингов.

3.2 Перспективы развития банковского сектора и их влияние на накопление капитала и экономический рост страны

На сегодняшний день в Республики Беларусь начиная с 1991 года была проведена огромная кропотливая работа по созданию законодательной и нормативной правовая базы, способствующей стабильному функционированию и развитию банковской и финансовой систем нашего государства. Перечислим наиболее значимые мероприятия.

Принят Декрет Президента Республики Беларусь от 4 ноября 2008 г. № 22 ”О гарантиях сохранности денежных средств физических лиц, размещенных на счетах и (или) в банковские вклады (депозиты)“, согласно которому государство гарантирует полную сохранность и возмещение всей суммы денежных средств физических лиц, размещенных в банках страны как в белорусских рублях, так и в иностранной валюте.

С августа 2009 г. Национальный Банк начал выполнять функцию по формированию кредитных историй физических и юридических лиц, которые заключили кредитную сделку с банком, микрофинансовой организацией или лизинговой организацией, с целью укрепить платежную дисциплину и повысить заинтересованность физических и юридических лиц в исполнении своих обязательств по кредитным сделкам (Закон Республики Беларусь ”О кредитных историях“ от 10 ноября 2008 г. № 441-З).

С 2011 г. Национальный Банк начал осуществлять расчет показателей финансовой устойчивости (ПФУ) по методике и рекомендациям, изложенным в изданиях Международного валютного фонда (2007).

С 1 сентября 2014 г. Национальный Банк наделен полномочиями по регулированию и контролю лизинговой деятельности в Республике Беларусь. В этом же году в целях внедрения в банковскую практику институтов коллективного инвестирования Национальный Банк приступил к регулированию фондов банковского управления.

С 2015 г. наблюдается существенный прогресс в области законодательного обеспечения развития финансового сектора. В 2015-2019 гг. был принят широкий перечень нормативных правовых актов (преимущественно в рамках принятой в 2017 г. стратегии развития финансового рынка Республики Беларусь до 2020 года), способствующих развитию финансового сектора. Например, на лизинговом рынке во многом благодаря Указу Президента Республики Беларусь от 6 апреля 2017 г. № 109 компании получили возможность участвовать в финансировании недвижимости, что придало серьезный импульс развития данному сегменту финансового сектора. На фондовом рынке за указанный период новые нормативные правовые акты обеспечили: усиление защиты прав миноритарных инвесторов и повышение прозрачности эмитентов (Закон ”О рынке ценных бумаг“); введение в правовое поле и закрепление механизмов деятельности коллективного инвестирования (Закон ”Об инвестиционных фондах“); возможность одновременного обращения акций на белорусских и зарубежных рынках (Указ Президента Республики Беларусь от 3 марта 2016 г. № 84 ”О вопросах эмиссии и обращения акций с использованием иностранных депозитарных расписок“). В банковском секторе законодательный базис был сформирован для процедуры секьюритизации активов (Указ Президента Республики Беларусь от 11 мая 2017 г. № 154), позитивное воздействие на возможности его развития оказали юридические и правоприменительные новшества в механизме финансирования жилой недвижимости (Закон ”О государственно частном партнерстве“) и др. [13, с.121]