Банковская маржа

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

1. Теоретические аспекты управления банковской маржей

маржа коммерческий банк себестоимость

1.1 Понятие банковской маржи. Ее значение в деятельности коммерческого банка

Маржа - это разница между ценой и себестоимостью (аналог понятия прибыль). Может быть выражена как в абсолютных величинах (например, рубли), так и в процентах, как отношение разницы между ценой и себестоимостью к цене (в отличие от торговой наценки, которая вычисляется как та же самая разница по отношению к себестоимости). Маржа - это разница между выручкой фирмы и себестоимостью товаров, которые она производит. Чтобы ее рассчитать, берут во внимание только переменные затраты без учета остальных.

;

Формула достаточна проста, но, чтобы не запутаться в самом начале изучения термина, рассмотрим простой пример. Предприятие работает с маржой 30%, это означает, что в каждом вырученном рубле 30 копеек составляют чистую прибыль, а оставшиеся 70 копеек - расходы. Банковская маржа - это разница между: - ставками кредитного и депозитного процента; - кредитными ставками для отдельных заемщиков; - процентными ставками по активным и пассивным операциям; В банках рассчитывают минимальную маржу - предел рентабельности финансового учреждения; среднюю маржу и другие показатели. Один из основных показателей эффективности деятельности кредитных организаций - Чистая процентная маржа (ЧПМ). Банковская процентная маржа или чистая процентная маржа (ЧПМ) - один из основных показателей эффективности деятельности банка. Рассчитывается как отношение разницы между процентными (комиссионными) доходами и процентными (комиссионными) расходами к активам банка. Показатели маржи рассчитываются на основе фактических данных за прошедший период или в качестве прогноза на следующий период. Нормативный уровень ЧПМ, в мировой банковской практике - от 3,2 до 4,6%. В среднем по РФ ЧПМ составляет 6%.

1.2 Факторы, влияющие на банковскую маржу

Процентная маржа - это один из важных показателей деятельности банка, она характеризует соотношение его доходных и расходных частей. С ее помощью определяют доходность операций по ссудам и то, может ли банк покрыть свои издержки. Данная разновидность бывает абсолютной и относительной. На ее величину могут влиять темпы инфляции, разного рода активные операции, отношение между капиталом банка и ресурсами, которые привлечены извне и т.д. На размер процентной маржи влияют: объем и состав кредитных вложений и их источников, сроки платежей, характер применяемых% ставок, их движение. Кроме того, размер процентной маржи находится под непосредственным воздействием соотношения кредитных вложений и их источников по времени платежа и по степени срочности пересмотра процентных ставок. Процентная маржа - разница между процентным доходом и расходом коммерческого банка, между процентами полученными и уплаченными. Она является основным источником прибыли банка и призвана покрывать налоги, убытки от спекулятивных операций и так называемое «бремя» - превышение беспроцентного дохода над беспроцентным расходом, а также банковские риски. Размер маржи может характеризоваться абсолютной величиной в рублях и рядом финансовых коэффициентов. Абсолютная величина маржи может рассчитываться как разница между общей величиной процентного дохода и расхода банка, а также между процентным доходом по отдельным видам активных операций и процентным расходом, связанным с ресурсами, которые использованы для этих операций. Например, между процентными платежами по ссудам и процентным расходом по кредитным ресурсам. Динамика абсолютной величины процентной маржи определяется несколькими факторами: - объемом кредитных вложений и других активных операций, приносящих процентный доход; - процентной ставкой по активным операциям банка; - процентной ставкой по пассивным операциям банка; - разницей между процентными ставками по активным и пассивным операциям (спрэд); - долей беспроцентных ссуд в кредитном портфеле банка; - долей рисковых активных операций, приносящих процентный доход; - соотношение между собственным капиталом и привлеченными ресурсами; - структурой привлеченных ресурсов; - способом начисления и взыскания процента; - системой формирования и учета доходов и расходов; - темпами инфляции.

маржа коммерческий банк себестоимость

1.3 Методы анализа и оценка банковской маржи

Имеются различия между отечественными и зарубежными стандартами учета процентных доходов и расходов банка, которые влияют на размер процентной маржи. Различаются два метода учета операций, связанных с отнесением сумм начисленных процентов по привлеченным и размещенным денежным средствам на счета расходов и доходов банка: кассовый метод и метод «начислений» («наращивания»). При кассовом методе начисленные банком-кредитором проценты относятся на доходные счета только при реальном поступлении средств, на дату зачисления на корсчет средств, списанных со счета плательщика, или поступления средств в кассу. Отнесение банком-заемщиком начисленных по привлеченным ресурсам процентов на его расходные счета производится на дату их уплаты. Под уплатой понимается списание средств с корреспондентского счета банка и зачисление их на счет клиента или выдача ему наличных из кассы. Проценты начисленные, но не полученные или не уплаченные банком учитываются на счетах доходов или расходов будущих периодов. Метод «начислений» заключается в том, что все начисленные в текущем месяце проценты относятся на доходы или расходы банка независимо от того, списаны ли они со счета клиента или зачислены на него. Практика формирования процентного дохода и расхода зарубежных коммерческих банков основывается на методе «начислений». В российской банковской практике до 1998 года применялся только кассовый метод учета начисленных процентов. В настоящее время предусмотрено применение обоих методов после указаний ЦБ РФ. Метод начислений не разрешено применять к порядку отражения в учете начисленных процентов: 1) по ссудам, отнесенным ко 2-й, 3-й и 4-й группам риска; 2) по просроченному основному долгу по ссуде; 3) по размещенным средствам, если на последний рабочий день месяца по данному договору были просрочены процентные платежи. При кассовом методе всегда есть переходящие суммы процентов. Например, российский коммерческий банк производит начисление процентов в свою пользу или в пользу клиента 28-го числа каждого месяца. При кассовом методе учета в доходы и расходы банка за май войдут проценты, начисленные за период с 28 апреля по 28 мая. В результате майская прибыль будет сформирована частично за счет процентного дохода и расхода, относящегося к апрелю (с 28 по 30 апреля). При методе «начислений» в майскую отчетность войдут процентные доходы и расходы, относящиеся только к маю. Они будут складываться из процентных доходов за 1-27 мая, зачисленных на счет банка и доходов за 28-31 мая, на которые банк имеет право, но еще не поступившие на счет банка. Аналогично будет определяться структура расходов за май. Доходы и расходы, относящиеся к данному отчетному периоду, но не полученные или не выплаченные до конца отчетного периода, называются наращенными. Размер наращенных процентов определяется следующим образом:

Разм. нар. проц.=*Остаток ссуд. зад-ти;

В нашем примере период наращивания - с 28-го числа и до конца месяца. Изложенное содержание кассового метода и метода «начислений» учета начисленных процентов показывает, что они оказывают прямое влияние на размер процентной маржи. Наращенные проценты не могут рассматриваться как реальный доход или расход банка. Это только право на доход или обязательство по уплате средств в пользу другого лица. Поэтому рост процентной маржи за счет наращенных процентов не может рассматриваться как положительное явление. Требуется тщательный критический анализ форм организации кредитных отношений, приводящих к значительному размеру наращенных процентов. В зарубежной практике при просроченной более 90 дней задолженности по процентным платежам наращивание процентов прекращается. В нашей практике на размер наращенных процентов влияет просроченная задолженность, пролонгация долга банку (основного и процентных платежей), взыскание процентов в конце срока пользования ссудой. Коэффициенты процентной маржи могут показывать ее фактический и достаточный уровень у данного банка. Коэффициент фактической процентной маржи характеризует относительную фактическую величину процентного источника прибыли банка. Он рассчитывается следующим образом: I вариант: =;

Активы, приносящие доход, - все виды кредитов юридическим и физическим лицам, банкам, вложение средств в ценные бумаги, в факторинговые и лизинговые операции, в другие предприятия. II вариант: =; Активы - итог актива баланса банка, очищенный от регулирующих статей (см. Инструкцию №1 ЦБ РФ). III вариант: = ; Аналогично рассчитывается коэффициент процентной маржи по кредитным операциям на межбанковском рынке (валютном и рублевом), Рынке ценных бумаг. Приведенный вариант III расчета предполагает выбор принципа распределения ресурсов между активными операциями банка. У крупных и средних банков это могут быть: 1) принцип общего «котла» ресурсов и 2) принцип, основанный на реструктуризации баланса с учетом ликвидности активов и востребованности пассивов. Коэффициент достаточной процентной маржи (М_д) показывает ее минимально необходимый для банка уровень. Расчет этого коэффициента вытекает из основного назначения маржи - покрытие издержек банка.

Прочие доходы - это комиссионный доход от услуг банка некредитного характера, т.е. плата за расчетно-кассовое обслуживание, инкассацию, информационные и консультационные услуги банка, за прочие услуги, возмещение клиентам почтовых, телеграфных и других расходов банка, процент и комиссия, дополученные за прошлые периоды, штрафы, пени, неустойки. Достаточная маржа может рассчитываться на основе фактических данных за истекшие периоды и прогнозных величин на планируемый период. До последнего времени достаточная маржа у крупных и средних банков незначительно превышала нулевую отметку. Это означало, что многие кредитные учреждения могли безубыточно функционировать при очень низком процентном доходе, не особенно беспокоиться о возвратном движении ссуд, качестве кредитного портфеля. Такая ситуация объяснялась плохой материально-технической базой, низкими расходами на охрану банка, обучение персонала, высокими валютными доходами инфляционного характера, низким качеством обслуживания клиентов. Развитие рыночных отношений, борьба за клиента, криминогенная ситуация, введение валютного коридора изменили размер требуемой процентной маржи. Сравнение достаточной маржи, рассчитанной на основе отчетных данных, и фактически полученной маржи за этот период в целом по банковским операциям или отдельным их видам позволяет оценить управление доходом и выявить тенденции, характеризующие финансовую устойчивость банка. Тенденция падения фактической маржи, сокращения разницы между ней и маржей достаточной является тревожным сигналом («критическим» фактором). Расчет прогнозной достаточной маржи необходим прежде всего для формирования договорной процентной ставки на предстоящий период. Минимально необходимый банку процент по активным операциям складывается из реальной стоимости ресурсов, маржи достаточной и поправки на ожидаемые темпы инфляции. Сравнение коэффициента фактической маржи по отдельным активным операциям (ссудным, на рынке межбанковских кредитов (МБК) и ценных бумаг) позволяет оценить рентабельность направлений работы коммерческого банка.

2. Анализ деятельности КО ПАО «Сбербанк»

2.1 Общая характеристика КО ПАО «Сбербанк»

Группа Cбербанк - крупнейший финансовый институт Центральной и Восточной Европы. Банк был основан в 1841 году и в 2016 году отметил свое 175-летие. Основным видом деятельности Группы является предоставление финансовых услуг и сервисов розничным и корпоративным клиентам во всех регионах присутствия. География Группы охватывает 22 страны, включая Российскую Федерацию. Количество клиентов Группы - 145,6 млн. В своей деятельности банк ориентирован на внедрение цифровых технологий и повышение эффективности процессов для обеспечения долгосрочного устойчивого развития и создания стоимости для всех стейкхолдеров - клиентов, команды, акционеров, общества и государства. Деятельность Группы за пределами Российской Федерации осуществляется через дочерние банки, расположенные на Украине, в Турции, Республике Беларусь, Казахстане, Австрии, Швейцарии и прочих странах Центральной и Восточной Европы. Банк является основным кредитором российской экономики и занимает крупнейшую долю на рынке вкладов. На его долю приходится 44,9% вкладов населения, 37,7% кредитов физическим лицам и 32,7% кредитов юридическим лицам. Число розничных клиентов Сбербанка в России превышает 127 млн. человек и 10 млн. за ее пределами, количество корпоративных клиентов Группы более 1,1 млн. в 22 странах присутствия. Спектр услуг Сбербанка для розничных клиентов максимально широк: от традиционных депозитов и различных видов кредитования до банковских карт, денежных переводов, банковского страхования и брокерских услуг. Организационную структуру банка можно представить следующим образом (рис. 2.1.1): - Сбербанк (головная контора); - территориальные банки; - отделения; - филиалы и агентства. Органы управления в банке: - Общее собрание акционеров; - наблюдательный совет; - правление банка; - президент; - председатель Правления.

Рисунок 2.1.1. Организационная структура ПАО «Сбербанк»

2.2 Анализ кредитно-депозитного портфеля КБ ПАО «Сбербанк»

Основой для выявления результативности кредитной деятельности коммерческого банка является диагностика кредитной политики через призму анализа кредитного портфеля. Ведь он показывает степень разработанности и внедрения кредитной политики банка. Кредитный портфель - это совокупность остатков задолженности по основному долгу по активным кредитным операциям на определенную дату. Клиентский кредитный портфель является его составной частью и представляет собой остаток задолженности по кредитным операциям банка с физическими и юридическими лицами на определенную дату. Среди традиционных видов банковской деятельности предоставление кредитов - основная операция, обеспечивающая их доходность и стабильность существования. Выдавая кредиты физическим и юридическим лицам, банк формирует свой кредитный портфель. Существуют различные классификации кредитного портфеля, среди которых можно встретить деление портфеля на валовой (совокупный объем выданных банком кредитов на определенный момент времени) и чистый (валовой портфель за вычетом суммы резервов на возможные потери по ссудам). Устойчивый рост розничного портфеля, и прежде всего в ипотеке, увеличение комиссионной составляющей в доходах, улучшение кредитного качества и последовательное повышение эффективности работы отражают долгосрочные приоритеты развития банка. Портфель ценных бумаг в сентябре 2017 сократился на 1,0% за счет погашения краткосрочных корпоративных облигаций и на 1 октября составил 2,45 трлн. руб. В структуре портфеля 53% составляют государственные ценные бумаги, 40% - облигации корпоративных эмитентов. В сентябре средства клиентов сократились на 0,5% в основном из-за валютной переоценки. В целом с начала года привлеченные средства клиентов выросли на 0,5% до 16,9 трлн. руб. и занимают 88% обязательств банка. Величины базового и основного капиталов банка совпадают в силу отсутствия источников добавочного капитала и по оперативным данным на 1 октября 2017 года составляют 2 685 млрд. руб. Величина общего капитала на эту же дату составляет 3 548 млрд. руб. Основной фактор роста общего капитала - заработанная прибыль. Активы, взвешенные с учетом риска, снизились в сентябре на 80 млрд. руб. до 24,6 трлн. руб. в основном за счет кредитов корпоративным клиентам. По оперативным данным значения нормативов на 1 октября 2017 года составили:

· Н1.1 - 10,9% (минимальное значение, установленное Банком России, 4,5%)

· Н1.2 - 10,9% (минимальное значение, установленное Банком России, 6,0%)

· Н1.0 - 14,4% (минимальное значение, установленное Банком России, 8,0%)

Динамика кредитного портфеля ПАО «Сбербанк» представлен на рис. 2.2.1

Рис. 2.2.1. Динамика кредитного портфеля ПАО «Сбербанк» за 2015-2017 гг. (тыс. руб.)

Проанализировав динамику кредитного портфеля ПАО «Сбербанк» можно сделать вывод, что на 01.01.16 г. произошло увеличение кредитного портфеля на 628988670 тыс. руб. по сравнению с 01.01.15 г. На 01.01.17 происходит сокращение кредитного портфеля на 730410520 тыс. руб. В ноябре 2017 года кредитный портфель увеличился и составил 16417780114 тыс. руб. В структуре кредитного портфеля ПАО «Сбербанк России» наибольший удельный вес занимают кредиты юридическим лицам. Их доля составляет 72,3%. В 2015 году на фоне восстановления экономики в России и других странах присутствия АО «Сбербанк России» наблюдалась стабилизация качества кредитного портфеля банка. Стабилизация качества кредитного портфеля явилась основной причиной снижения до уровня 153,8 млрд. руб. объема отчислений на формирование резерва под обесценение кредитного портфеля в 2015 году. Кредитный портфель Сбербанка за 2016 год за вычетом резервов под обесценение сократился на 7,3% и составил 17,36 трлн. руб. Кредиты юридическим лицам за год сократились на 8,9% и составили 13,36 трлн. руб. Кредиты физическим лицам выросли за отчетный период 1,3% - до 5,03 трлн. руб.

Таблица 2.2.1. Структура кредитного портфеля ПАО «Сбербанк»

Корпоративный кредитный портфель снизился на 8,9% - до 13,6 трлн рублей. Главным образом снижение корпоративного кредитного портфеля вызвано переоценкой валютных кредитов в связи с укреплением рубля, а также досрочными погашениями кредитов рядом крупных клиентов. Уровень покрытия резервами кредитного портфеля до вычета резервов по состоянию на конец 2016 года составил 7,0%, показав рост по данному показателю по сравнению с 2015 годом (6,0%). За 2016 год доля NPL90+ (неработающих кредитов с просроченными платежами по процентам и (или) основному долгу более чем на 90 дней) в совокупном кредитном портфеле Группы снизилась с 5,0 до 4,4%. При этом покрытие резервами неработающих кредитов в 2016 году увеличилось до 1,6 на конец 2016 года в сравнении с 1,2 на конец 2015 года. Сбербанк сохраняет лидирующие позиции во всех основных сегментах финансового рынка Российской Федерации. Проанализируем долю ПАО Сбербанк в сегменте кредитования российского финансового рынка, %.

Таблица 2.2.2. Доля ПАО Сбербанк в основных сегментах российского финансового рынка, %

В 2016 году Сбербанк продолжил усиливать свои позиции на розничных рынках, в то же время доля в корпоративном сегменте снизилась. На рынке кредитования частных клиентов Сбербанк заметно увеличил долю по кредитным картам, а также кредитам наличными. Однако на рынке ипотечного кредитования конкуренция серьезно обострилась, в том числе из-за программы государственной поддержки ипотеки, в связи с чем доля Сбербанка немного снизилась. Ниже рассмотрим долю Сбербанка на российском рынке кредитования, % на 1 января 2015-2017 гг.

Рис. 2.2.2. Доля Сбербанка на российском рынке кредитования, %

Исходя из анализируемого графика, видно, что доля ПАО «Сбербанк» с каждым годом увеличивается, на 1.01.17 составляет 40,1% в общем объеме российского рынка кредитования. Проанализируем кредитный портфель ПАО «Сбербанк» на период 01.01.15-01.01.17 гг.

Таблица 2.2.3. Кредитный портфель ПАО «Сбербанк» (млрд. руб.)

Наибольшую долю в кредитном портфеле занимают жилищные кредиты, их динамика на протяжении 3х лет имеет тенденцию роста.

Представим портфель жилищных кредитов графически (млрд. руб.).

Рис. 2.2.3. Портфель жилищных кредитов на 1 января 2015-2017 гг.

Таблица 2.2.4. Жилищное кредитование

Драйвером роста розничного портфеля послужило жилищное кредитование, рост которого составил 7,7% в 2016 году. В 2016 году жилищное кредитование продолжало занимать наибольшую долю в розничном портфеле - 54,7%. Жилищное кредитование оставалось приоритетом Сбербанка в отчетном году. Всего за отчетный год Сбербанком было выдано 475 тыс. ипотечных кредитов на сумму 722 млрд. рублей, что на 8,3% превышает результат предыдущего года.

Проанализируем потребительское кредитование ПАО «Сбербанк».

Таблица 2.2.5. Портфель потребительского кредитования

Представим динамику портфель потребительских кредитов графически в период 3х лет.

Рис. 2.2.4. Динамика портфеля потребительских кредитов на 1 января 2016-2017 гг. (млрд. руб.)

Доля Сбербанка на российском рынке потребительского кредитования составляет 33,2%. В 2016 году объем выданных Сбербанком потребительских кредитов на 53% превысил результат 2015 года. В течение года Сбербанк трижды снижал процентные ставки по потребительским кредитам и запустил три промоакции, что способствовало достижению высоких показателей на рынке потребительского кредитования. Благодаря развитию удаленных каналов обслуживания удалось в три раза увеличить объем оформленных через эти каналы заявок на потребительские кредиты, а постпродажное обслуживание в них стало более комфортным: появилась возможность досрочного погашения кредита и стала доступна детальная информация по графику платежей. Совокупный кредитный портфель до вычета резервов под обесценение снизился за год на 6,3% - до 18,7 трлн. рублей. Кредиты корпоративным клиентам снизились на 8,9% в 2016 году. Кредиты частным клиентам увеличились на 1,3% в 2016 году. Доля корпоративных кредитов в общем кредитном портфеле в 2016 году по сравнению с 2015 годом несколько снизилась и составила 73,1% (в 2015 - 75,1%). Главным образом снижение корпоративного кредитного портфеля вызвано переоценкой валютных кредитов в связи с укреплением рубля, а также досрочными погашениями кредитов рядом крупных клиентов. Ниже рассмотрим структуру кредитного портфеля по категориям заемщиком банка в период 01.01.16-01.01.17 гг.

Рис. 2.2.5. Структура кредитного портфеля по категориям заемщиком на 1 января 2016 г.

Рис. 2.2.6. Структура кредитного портфеля по категориям заемщиком на 1 января 2017 г.

Проанализировав структуру кредитного портфеля банка по категориям заемщиком, можно сделать вывод, что кредитование корпоративных клиентов занимает большую долю в совокупном кредитном портфеле, к отчетному году их доля незначительно сокращается. Касательно кредитования частных лиц, их доля на 1 января 2017 года незначительно увеличивается. Сбербанк является крупнейшим эмитентом дебетовых и кредитных карт. Совместный банк, созданный Сбербанком и BNP Paribas, занимается POS-кредитованием под брендом Cetelem, используя концепцию «ответственного кредитования». Проанализируем портфель кредитных карт и овердрафтов ПАО «Сбербанк», (млрд. руб.). Доля Сбербанка на российском рынке кредитных карт составляет 39,1%.

Рис. 2.2.7. Структура кредитных карт и овердрафтов банка в период 01.01.15-01.01.17 гг. (млрд. руб.)

Рис. 2.2.8. Динамика действующих карт банка, млн. шт.

Рис. 2.2.9. Доля Сбербанка на российском рынке кредитных карт по остатку задолженности в период 01.01.15-01.01.17 гг.

Проанализировав портфель кредитных карт, можно сделать вывод, что доля банка на российском рынке кредитных карт увеличивается, на 01.01.17 г. их доля составляет 39,10%. Реструктурированными кредитами являются кредиты, в отношении которых было проведено вынужденное изменение условий кредитного договора. Портфель реструктурированных кредитов до вычета резерва под обесценение снизился на 1,8% относительно 2015 года и составил 1,2 трлн. рублей. Его доля в совокупном кредитном портфеле составляет 6,5% по состоянию на 1 января 2017 года (6,2% по состоянию на 1 января 2016 года). Резерв под обесценение кредитного портфеля к совокупности неработающих и реструктурированных работающих кредитов увеличился до 74,6% на 1 января 2016 года по сравнению с 64,5% на 1 января 2016 года. Рассмотрим концентрацию кредитов и авансов клиентам по отраслям экономики. Ниже представлена структура кредитов и авансов клиентам по отраслям экономики (млрд. руб.)

Таблица 2.2.6. Кредиты и авансы клиентам по отраслям экономики

Ниже представим структуру кредитов по отраслям экономики на 1 января 2017 г.

Рис. 2.2.10. Структура кредитов по отраслям экономики на 1 января 2017 г.

В структуре кредитного портфеля крупнейшими отраслями являются металлургия 8,3%, а так же операции с недвижимым имуществом 8,1%. На 31 декабря 2016 года доля кредитов выданных физическим лицам составляет 27% от суммы кредитного портфеля, но по сравнению предыдущем периодом их доля увеличилась на 2,1%. Сократилось кредитование машиностроения на 1,8%, а так же незначительной кредитование строительной отрасли на 0,1%. ПАО «Сбербанк» является основным кредитором российской экономики и занимает крупнейшую долю на рынке кредитования. В настоящее время на российском банковском рынке предлагается значительный выбор депозитов, это, в свою очередь, привело к появлению конкуренции между коммерческими банками в результате установления цен на них. В структуре обязательств ПАО «Сбербанк» преобладают средства частных и корпоративных клиентов, общая сумма которых в конце 2016 года составила 18,7 трлн. рублей, или 82,9% обязательств. В 2016 году на 46,3% сократились заимствования в банковских организациях. Основным фактором данного снижения является снижение объемов фондирования от Банка России. В целом обязательства банка снизились в 2016 году на 9,7% - до 22,5 трлн. рублей. Снижение объема фондирования в 2016 году обусловлено в основном снижением процентных ставок и укреплением рубля. Объем средств частных и корпоративных клиентов в 2016 году снизился на 5,6% - до 18,7 трлн. рублей. При этом средства частных клиентов выросли на 3,4% - до 12,4 трлн. рублей. В 2016 году в общей структуре обязательств банка доля средств частных клиентов выросла по сравнению с 2015 годом и составила 55,2% (в 2015 - 48,3%). Таким образом, средства частных клиентов продолжают оставаться основным источником финансирования ПАО «Сбербанк». Объем средств корпоративных клиентов снизился на 19,6% - до 6,2 трлн. рублей. Главным образом на снижение средств корпоративных клиентов оказала влияние тенденция по снижению рыночных процентных ставок по срочным депозитам. Структура средств клиентов ПАО «Сбербанк»

Таблица 2.2.7

Таблица 2.2.8. Долговые ценные бумаги, выпущенные ПАО «Сбербанк»