Банковская маржа

Таблица 2.3.7. Методика расчета показателей текущей ликвидности

Таблица 2.3.8. Расчет показателей текущей ликвидности ПАО «Сбербанк»

Из таблицы 2.3.10. можно сделать следующий вывод, что: К6 - Значение степени покрытия наиболее неустойчивых обязательств ликвидными активами на 3 года составляло 0,29; 0,21; 0,30, что входит в норматив и говорит о том, что у банка существовала достаточная ликвидность и о том, что банк в полной мере покрывает наиболее неустойчивые обязательства ликвидными (кассовыми) активами. К7 - Фактические значения показателя степени покрытия ликвидными активами недепозитных и депозитных источников на протяжении 3-х лет - 0,10; 0,08; 0,10 - соответствуют норме. Это говорит о том, что у банка достаточно ликвидных активов для покрытия недепозитных и депозитных активов, что обеспечивает высокую степень ликвидности. К8 - Значение потенциального запаса ликвидности на 01.01.2017 г. - 0,11, что немного ниже нормы (0,15-0,25). В этом случае у банка минимальный риск ликвидности при использовании вторичных ликвидных ресурсов (портфеля ценных бумаг).

Определим качество пассивов коммерческого банка ПАО «Сбербанк»

Таблица 2.3.9. Методика определения качества пассивов

Таблица 2.3.10. Определение качества пассивов ПАО «Сбербанк»

На основании данной таблицы можно сделать следующие выводы, что: К9 - характеризует финансовую устойчивость банка. Для ПАО «Сбербанк» этот показатель на протяжении 3-х лет увеличивается и составляет: 0,09; 0,10 и 0,13. На 1.01.17 данный показатель ближе к 0,15, это говорит о степени независимости предприятия от заемных источников, о его технологичности и конкурентоспособности. К10-показывает уровень срочности и надежности. На протяжении 3-х лет показатель превышает норматив, на 01.01.2017 он равен 0,85, а следовательно снижается уровень надежности и срочности банка. К11 - степень минимизации риска устойчивости или затрат. Значения данного показателя на протяжении 3-х лет входят в норматив (0,2-0,4) и это означает, что деятельность банка направлена минимизацию операционных издержек. К12 - значения данного показателя выше норматива, на 01.01.2017 он составляет 0,58, следовательно деятельность нацелена на минимизацию риска устойчивости, банк готов увеличить операционные издержки, что в будущем может снизить прибыль. К13 - значение данного показателя за 2 года (2016-2017) не входит в норматив и составляет 0,07 и 0,06. Так как его значение ближе к 0,2, значит деятельность банка направлена на минимизацию затрат. К14 - характеризует уровень срочности и надежности. На 01.01.2015 показатель был приближен к 0,2 и составлял 0,19. На отчетную дату показатель равен 0,05, что значительно ниже норматива, значит банк старается не зависеть от конъюнктуры рынка. К15 - характеризует уровень достаточности капитала. На протяжении 3х лет значения показателя превышают нормативы, это означает, что большая часть СК формируется из надежного капитала.

Таблица 2.3.11. Методика расчета прибыльности банка (%)

Таблица 2.3.12. Расчет прибыльности ПАО «Сбербанк»

На основании данных таблицы можно сделать следующие выводы: К16-характеризует эффективность работы активов. Эффективность работы активов на протяжении 3-х лет входит в норматив, значит банк проводил эффективную политику в области управления активами. К17 - характеризует количество доходов, полученных с каждого рубля активных операций. На 01.01.2017 значение показатели равно нормативному значению это говорит об эффективной работе банка. К18 - показывает эффективность использования основного капитала, значение показателя входит в норматив на отчетную дату. Значит банк эффективно использовал капитал и управлял им. К19 - характеризует объем капитала который удается получить с каждого рубля собственных средств. Данный показатель на протяжении 3-х лет сокращается, что является отрицательной тенденцией. На 01.01.2017 не входит в норматив оптимального значения, но довольно близок к нему и равен 7,68. Это свидетельствует о том, что банк недостаточно рационально использует мультипликативный эффект капитала и управляет структурой заемного и собственного капитала. К20 - показывает эффективность работы доходных активов, т.е. степень чистого дохода от доходных активов. Значение данного показателя у ПАО «Сбербанк» выше норматива и с каждым годом увеличивается. На 01.01.2017 он составляет 0,06 при нормативе 0,01-0,03. Это доказывает, что банк проводит активную политику в области управления активами. К21 - показатель дает возможность определить разброс процентных ставок между вложениями. Значения показателя на протяжении всех 3-х лет являются положительными и увеличиваются на отчетную дату. Это о том, что банк проводит эффективную процентную политику, а так же свидетельствует о прибыльной банковской деятельности. К22 - показывает степень покрытия процентных расходов процентными доходами. Значение данного показателя на отчетную дату, по сравнению с прошлым годом, увеличилось и составляет 2,37, данное значение превышает норматив. Это означает, что у банка процентные расходы полностью покрываются за счет процентных доходов, что является положительной тенденцией. К23 - показывает уровень чистого процентного дохода, свидетельствующий об эффективной процентной политики. На протяжении 3-х лет значения показателя входят в норматив, это свидетельствует об эффективной процентной политике банка. К24 - характеризует эффективное управление спрэдом. Значения показателя за 01.01.2014-01.01.2015 - входят в норматив. На отчетную дату значение показателя превышает нормативное значение. Это говорит об эффективном управлении спрэдом. Большое значение при анализе структуры пассива имеет определение размера собственных средств коммерческого банка. При этом необходимо различать собственные средства-брутто и собственные средства-нетто. Знать точное значение суммы собственных средств-нетто важно потому, что именно эти средства рассматриваются в качестве кредитного ресурса. Понятие собственных средств-брутто шире, поскольку оно включает в себя размер как отвлеченных (капитализированных), иммобилизованных собственных средств, так и фактического остатка собственных средств-нетто, которые могут быть использованы для кредитования

Таблица 2.3.13. Методика расчета собственных средств-нетто

Таблица 2.3.14. Расчет собственных средств-нетто ПАО «Сбербанк» тыс. (млн.) рублей

Значение суммы собственных средств-нетто важно имеют положительную динамику. Иммобилизованные средств банка имеют так же увеличиваются каждый год. Рост суммы иммобилизации выступает как отрицательный фактор банковской деятельности - чем он больше, тем ниже уровень доходности банковских операций. Кроме того, иммобилизация средств негативно сказывается на показателе платежеспособности банка. С увеличением собственных средств растет и показатель С 11, что говорит о увеличении возможности проведения банковских операций.

Таблица 2.3.15. Методика расчета мультипликативного эффекта капитала

Таблица 2.3.16. Расчет мультипликативного эффекта капитала ПАО «Сбербанк»

По данным таблицы можно сделать вывод, что прибыль с каждым годом увеличивается, это говорит об эффективной работе банка. Привлеченные средства на протяжении 3-х лет незначительно изменяются, но их значение всегда положительно, это говорит об эффективной депозитной политике банка. Мультипликатор капитала - показывает, в какой степени организация зависит от внешних источников финансирования, сколько заемных средств привлекла организация на 1 руб. капитала. Значение данного показателя на протяжении 3-х лет сокращается, что является отрицательной тенденцией. Мультипликативный эффект капитала банка показывает также меру способности организации, ликвидировав свои активы, полностью погасить кредиторскую задолженность. Значение мультипликативного капитала увеличилось и составляет 35,71%, что является свидетельством чрезвычайно эффективной политики управления спрэдом и эффективной структуры собственного и привлеченного капитала. Банк эффективно привлекает и использует платные ресурсы, не нарушая финансовой устойчивости. Далее определим рейтинг банка на базе синтетического коэффициента. ; где С - синтетический коэффициент надежности банка; КА-показатель качества активов с учетом весовых коэффициентом; КЛ-коэффициент ликвидности с учетом весовых коэффициентов; КП - показатель качества пассивов с учетом весовых коэффициентов; КПР-показатель прибыльности банка с учетом весовых коэффициентов. Чем выше значение С, тем выше рейтинг банка, и тем лучше его надежности.

Таблица 2.3.17. Расчет синтетического коэффициента ПАО «Сбербанк»

На основании данных таблицы синтетический коэффициент незначительно изменяется за весь анализируемый период. На 01.01.15 его значение равно 0,6027, на 01.01.16 он сокращается и составляет 0,5434, к 01.01.17 синтетический коэффициент увеличивается и составляет 0,5816. Значение данного показателя стремится к росту, следовательно, банк займет более высокое место в рейтинге, а так же это говорит об увеличении его надежности. Оценка кредитоспособности банка проводиться на базе рейтингов. Чем рейтинг выше, тем ниже вероятность банкротства.

Таблица 2.3.18. Расчет рейтингов кредитных организаций

На основании рейтинговой таблицы можно сделать вывод, что на протяжении 3-х лет позиция ПАО «Сбербанк» улучшилась. Это говорит о улучшение устойчивости и надежности банка. ПАО «Сбербанк» является ведущим банком Российской Федерации, вероятность банкротства очень мала. Сбербанк России имеет эффективную сбытовую сеть, широкую клиентскую базу и передовые технологии.

3. Совершенствование процесса управления банковской маржей в ПАО «Сбербанк»

3.1 Анализ и оценка доходов и расходов ПАО «Сбербанк»

Основная цель деятельности коммерческого банка получение максимальной прибыли при обеспечении устойчивого длительного функционирования и прочной позиции на рынке. Доходы - это денежные поступления от производственной и непроизводственной деятельности. Коммерческий банк, как и любое другое коммерческое предприятие, может получать доходы от основной и побочной деятельности, а также случайные доходы, относящиеся к категории прочих. Соответственно источником доходов банка является, его основная и побочная деятельность. Основной деятельностью банка считается совершение банковских операций и оказания банковских услуг клиентам. Вся прочая деятельность банка, приносящая доход, считается побочной. Источники доходов можно разделить на стабильные и нестабильные. Относительно стабильным источником доходов является оказание различных услуг клиентам. Не стабильными являются, как правило, доходы от операции на финансовых рынках, а также доходы от побочной деятельности банка и случайные доходы. Получаемые банком доходы должны покрывать его расходы и создавать прибыль. Часть доходов банка направляется на создание резервов для покрытия потенциальных рисков. Банк должен обеспечить не только достаточность объема доходов для покрытия своих расходов, но и ритмичность их поступления. Иными словами, поток доходов должен быть распределен во времени в соответствии с периодичностью произведения банком расходов. Важнейшим итогом 2017 года является повышение эффективности: улучшение отношения расходов к доходам до 39,7% и увеличение покрытия операционных издержек чистым комиссионным доходом до 51,5%. В совокупности это существенно снижает чувствительность банка к возможному сокращению маржинальности банковского бизнеса и позволяет с оптимизмом смотреть в 2017 год. Представим основные показатели деятельности ПАО «Сбербанк» за 2016-2017 гг. в таблице 3.1.1.

Таблица 3.1.1. Основные показатели деятельности ПАО «Сбербанк» за 2016-2017 гг.

Чистая прибыль ПАО «Сбербанк» по МСФО на 01.01.2017 г. выросла до 541,9 млрд рублей, что на 143,1% выше показателя на 01.01.2016 г. Операционные доходы банка до вычета резервов на 01.01.2017 г. увеличились на 18,7% - до 1 697,5 млрд рублей - в основном за счет чистого процентного дохода и чистого комиссионного дохода. В 2017 году расходы на создание резервов под обесценение долговых финансовых активов снизились на 27,9% - до 342,4 млрд рублей - против 475,2 млрд рублей в 2015 году. Операционные расходы в 2017 году замедлили темп роста относительно прошлого года и увеличились на 8,7% - до 677,6 млрд рублей. По состоянию на конец 2017 года банк провел переоценку офисной недвижимости, итоги которой оказали отрицательный эффект на операционные доходы в размере 25 млрд. рублей. Процентные доходы ПАО «Сбербанк» представлены на таблице 3.1.2.

Таблица 3.1.2. Процентные доходы ПАО «Сбербанк» за 2016-2017 гг.

Чистые процентные доходы банка увеличились на 01.01.2017 г. на 37,9% - до 1 362,8 млрд рублей. В основном данный рост обусловлен сокращением процентных расходов на фоне снижения в 2017 году уровня процентных ставок по привлеченным средствам. Процентные доходы Группы выросли на 5,2%, в основном за счет роста объема работающих активов. Факторный анализ изменения чистого процентного дохода представлен в таблице 3.1.3, а так же факторный анализ процентных доходов ПАО «Сбербанк» представлен в таблице 3.1.4.

Таблица 3.1.3. Факторный анализ изменения чистого процентного дохода ПАО «Сбербанк» на 01.01.2016-01.01.2017 гг.

Таблица 3.1.4. Факторный анализ процентных доходов ПАО «Сбербанк» за 2016-2017 гг.

Процентные расходы ПАО «Сбербанк» представлены в таблице 3.1.5.

Таблица 3.1.5. Процентные расходы ПАО «Сбербанк» за 2016-2017 гг.

Процентные расходы снизились на 01.01.2017 год на 19,8% по сравнению с 01.01.2016 годом и составили 1 036,2 млрд рублей. Данное снижение является результатом оптимизации структуры обязательств в пользу более дешевых ресурсов, а также нисходящей динамики стоимости привлеченных средств в 2017 году. Снижение процентных расходов произошло главным образом по процентным расходам по средствам банков (на 81,5%), в основном за счет сокращения объемов привлечения данных средств, преимущественно от Банка России. Также снижение процентных расходов зафиксировано по средствам корпоративных клиентов (на 27,1%), главным образом за счет влияния падения процентных ставок по срочным депозитам. Основным компонентом процентных расходов остаются процентные расходы по средствам частных клиентов, которые являются ключевым источником финансирования Группы. Доля данных расходов составила 57,9% в общей сумме процентных расходов по сравнению с 44,4% на конец 2015 года, что подтверждает перераспределение привлеченных средств в сторону более дешевых ресурсов. Факторный анализ процентных расходов ПАО «Сбербанк» представлен в табл. 3.1.6.

Таблица 3.1.6. Факторный анализ процентных расходов ПАО «Сбербанк» 2016-2017 гг.

На фоне снижения процентных ставок на 01.01.2017, стоимость фондирования снижалась в течение года практически по всем привлеченным средствам банка. Тенденция снижения процентных ставок в наибольшей степени повлияла на стоимость привлечения срочных депозитов частных и корпоративных клиентов. Так, по срочным депозитам частных клиентов стоимость фондирования снизилась за год на 1,2%: с 6,7% в четвертом квартале 2016 года до 5,5% в четвертом квартале 2017 года. В то же время значительное увеличение объема привлеченных средств частных клиентов на 01.01.2017 года привело к росту процентных расходов по средствам частных клиентов на 4,7%. По срочным депозитам корпоративных клиентов стоимость фондирования снизилась за год на 0,7%: с 5,0% в четвертом квартале 2016 года до 4,3% в четвертом квартале 2017 года. Фактор падения процентных ставок оказал решающее значение на снижение процентных расходов по средствам корпоративных клиентов: за 2017 год снижение составило 27,1%. В целом стоимость заемных средств последовательно снизилась за год на 0,8%: с 5,3% в четвертом квартале 2016 года до 4,5% в четвертом квартале 2017 года. В таблице 3.1.7 перечислены факторы, оказавшие наибольшее влияние на изменение чистой процентной маржи на 01.01.2017 г.

Таблица 3.1.7. Факторы, повлиявшие на чистую процентную маржу на 01.01.2017 г.

Чистая процентная маржа росла последовательно в течение всего 2017 года, с 4,9% в четвертом квартале 2016 года до 6,1% в четвертом квартале 2017 года. Рост маржи вызван, прежде всего, снижением стоимости фондирования банка, наблюдавшимся в 2017 году. При этом доходность активов, приносящих процентный доход, выросла в 2017 году незначительно: на 0,2% (с 9,9% до 10,1%).

Таблица 3.1.8. Комиссионные доходы и расходы ПАО «Сбербанк» за 2016-2017 гг.

На 01.01.2017 года комиссионные доходы ПАО «Сбербанк» увеличились на 13,6% - до 436,3 млрд. рублей. Чистый комиссионный доход банка увеличился на 9,4% - до 349,1 млрд. рублей. Основным драйвером роста комиссионных доходов являлись комиссионные доходы, полученные за расчетно-кассовое обслуживание частных и корпоративных клиентов. За год они увеличились на 18,9% - до 350,4 млрд. рублей. Доля данных доходов в комиссионных доходах банка составила 80,3%. Также рост показали комиссионные доходы по документарным операциям и полученные агентские комиссии. Расходы от создания резервов под обесценение кредитного портфеля представлены на рис. 3.1.1, а так же динамика стоимости кредитного риска рис. 3.1.2.

Рис. 3.1.1. Расходы от создания резервов под обесценение кредитного портфеля

Рис. 3.1.2. Динамика стоимости кредитного риска

На 01.01.2017 год расходы на создание резервов под обесценение кредитного портфеля снизились на 27,6%. Основными причинами существенного снижения расходов на резервирование кредитного портфеля явились улучшение качества кредитного портфеля ПАО «Сбербанк» вследствие замедления рецессии в российской экономике и укрепление рубля, что повлияло на сокращение суммы резервов в рублевом выражении по валютным кредитам. Значение стоимости кредитного риска снизилось на 110 б. п. в течение 2017 года: с 230 б. п. в четвертом квартале 2016 года до 120 б. п. в четвертом квартале 2017 года. Прочие чистые операционные расходы, которые включают в себя чистые доходы / расходы от операций с ценными бумагами, производными финансовыми инструментами, иностранной валютой, а также чистые доходы / расходы от страховой деятельности, деятельности пенсионного фонда, на 01.01.2017 г. составили 14,4 млрд. рублей. На 01.01.2016 г. прочие чистые операционные доходы составили 122,8 млрд. рублей. Прочие чистые операционные расходы включают отрицательный эффект переоценки офисной недвижимости на 25 млрд. рублей, без учета которого прочие чистые операционные доходы составили бы 10,6 млрд. рублей. Также на падение прочих операционных доходов повлияло снижение доходов от операций с валютными и валютно-процентными производными финансовыми инструментами в 2017 г. Операционные расходы представлены в таблице 3.1.9.

Таблица 3.1.9. Операционные расходы за 2016-2017 гг.

На 01.01.2017 г. рост операционных расходов ПАО «Сбербанк» составил 8,7%. Наиболее существенный прирост продемонстрировали расходы на содержание персонала (11,1%), являющиеся основным компонентом операционных расходов. Преимущественно данный рост связан с индексацией заработной платы персонала. Также на 01.01.2017 г. показали рост расходы на рекламу и маркетинг (на 19,2%) и расходы по операционной аренде (на 17,8%). При этом отношение операционных расходов к операционным доходам до вычета резервов под обесценение на 01.01.2017 г. значительно улучшилось: с 43,7% по итогам 2016 года до 39,7% по итогам 2017 года (на 4,0 п. п.).

При анализе процентной маржи следует исходить из ее назначения: маржа предназначена для покрытия издержек банка и рисков, включая инфляционный, создания прибыли, покрытия договорных скидок.

При анализе динамики маржи важен не только абсолютный, но и относительный ее размер. Последний отражает коэффициент процентной маржи:

Снижение абсолютного размера и коэффициента процентной маржи является одним из признаков угрозы банкротства. Причины сокращения процентной маржи - падение процентных ставок по активным операциям, удорожание ресурсов, сокращение доли активов, приносящих доход, в общем объеме активов, неплатежи по процентам, неправильная процентная политика банка. Нормативный уровень коэффициента К, в мировой банковской практике составляет от 3,2 до 4,6%.

Другой относительной величиной процентной маржи является коэффициент процентной маржи по кредитному портфелю:

Динамика К2 зависит от изменения процентных ставок по ссудам, стоимости кредитных ресурсов, размера кредитного портфеля, доли платежных кредитных ресурсов, неплатежей по начисленным процентам.

Уровень K1 характеризует среднюю прибыльность активных операций банка: предоставление ссуд, вложения в ценные бумаги, другие предприятия, в факторинговые и лизинговые операции. Кредитные операции - часть активных операций, приносящих процентный доход.

К2 характеризует прибыльность кредитных операций. Сравнение его с K1 позволяет сравнить прибыльность этой сферы деятельности банка со средней прибыльностью активов, приносящих доход. Сравнение К1 и К2 с Мд (достаточная маржа) позволяет оценить, как фактическая прибыльность активных и кредитных операций отличается от минимально необходимого уровня.

Для минимизации процентного риска должна быть взаимоувязана процентная политика по активным и пассивным, кредитным и депозитным операциям. Степень такой согласованности характеризует коэффициент спрэда:

Нормативный уровень этого коэффициента - 1,25%. Этот нормативный уровень не учитывает возможных высоких темпов инфляции.

Расчет маржи - это необходимый элемент экономического анализа эффективности предприятия. Для торговых компаний важно рассчитывать рентабельность деятельности в области сбыта. Кредитно-финансовые учреждения должны правильно оценивать риски, сопряженные с инвесторской работой и выдачей займов. Брокерам важно понимать финансовую обоснованность совершаемых операций.

Маржинальный анализ помогает найти наиболее приемлемые способы комбинирования постоянных издержек, которые расходуются на производство продукции, переменных затрат, итоговой стоимости реализации товара, а также объема продаж. Этого инструмента может быть недостаточно для оценки крупной компании, но в малом бизнесе он незаменим.

Размещено на Allbest.ru