Кредитование малого бизнеса России в современных условиях (на примере ОАО "ВТБ-24")

Касательно отраслевой специфики, основными заемщиками со стороны малого бизнеса являются предприятия торговли. Фирмы, занимающиеся таким видом деятельности, как оптовая, розничная или оптово-розничная торговля, занимают основную долю в кредитном портфеле коммерческих банков. Несколько реже среди заемщиков встречаются производственные предприятия, а также предприятия, работающие в сфере услуг.

В данный момент на российском рынке наиболее часто встречающимися видами кредитов для малого бизнеса являются единовременный кредит, кредит в форме возобновляемой или невозобновляемой кредитных линий, а также овердрафта. Наибольшей популярностью обладает традиционный единовременный кредит. Данный вид кредита предусматривает график ежемесячных погашений по кредиту, который четко прописан в кредитном договоре. Таким образом, заемщик имеет возможность дисциплинировать себя, зная, что погашение по кредиту должно быть осуществлено в одну и ту же дату каждого месяца. Кредитные линии же подразумевают погашение каждого взятого транша через определенный срок. С одной стороны, это является преимуществом, так как линия позволяет клиенту самому «строить» свой график платежей по основному долгу, но, с другой стороны, не каждый заемщик способен в полной мере контролировать свои денежные потоки. Случается, на погашение транша финансовых ресурсов не хватает, что приводит к просрочке платежа. Что касается овердрафта, то надо сказать, данный продукт является расчетным. То есть лимит овердрафта рассчитывается исходя из оборотов по расчетным счетам заемщика. Овердрафт, предоставляемый впервые, в среднем определяется в размере 20-30 % от оборота. Однако, из-за того, что проводимые предприятиями малого бизнеса обороты обычно незначительны, предоставление данного вида кредита бывает весьма затруднительным.

В основном кредиты предоставляются сроком от 3-х месяцев до 3 лет. В последнее время имеет место тенденция увеличения доли «длинных» кредитов. Хотя некоторое время назад наиболее часто упоминаемым сроком кредитования являлся срок от 3-х месяцев до 1 года, в силу банковских рисков после мирового финансового кризиса.

В своих кредитных заявках малые предприятия часто уменьшают сроки несоразмерно периоду оборота, с целью показать банку планы быстрой реализации и возврата кредита. В результате возникает необходимость пролонгации и переоформления ссуд, что ухудшает качество кредитного портфеля. Удлинение сроков кредитования явилось результатом применения как более взвешенного подхода к кредитованию со стороны банков, так и более серьезного и ответственного отношения со стороны заемщиков. В то же время срок финансирования до 1 года является слишком коротким для становления бизнеса, все еще основывающегося на заемных средствах.

Как правило, основными целями получения заемных ресурсов пополнение оборотных средств предприятия, в том числе, приобретения сырья и материалов, покупка оборудования, основных средств.

По итогам исследования, проведенного в июне этого года, стоимость кредитования для малого бизнеса в рублях колеблется вокруг 16 % годовых. Кредиты в валюте, в частности, в евро, предлагаются в среднем по ставке 14 % годовых Исследование проводилось с участием автора среди банков, кредитующих предприятия малого бизнеса.. Выдача долларовых кредитов в настоящее время производится не всеми банками, связано это с неблагоприятной конъюнктурой на валютном рынке.

И, пожалуй, самой важной особенностью является то, что кредитование малого бизнеса на данном этапе развития осуществляется на основании не официальной бухгалтерской отчетности, а управленческих данных, позволяющих понять, в каком состоянии находится бизнес заемщика в реальности. Всем известно, что предприятия, относящиеся к сегменту малого бизнеса, не имеют пока возможности работать полностью легально. Нередко, доля легализации не достигает и 20%. Поэтому банки, кредитуя малый бизнес, идут на определенный риск. А это, как следствие, отражается и на процентных ставках, и на требованиях к залоговому обеспечению.

2.2 ВТБ 24: кредитная программа развития малого бизнеса, порядок рассмотрения кредитной заявки

Банк ВТБ 24 (далее по тексту «ВТБ 24», либо «Банк») - один из крупнейших участников российского рынка банковских услуг. Входит в международную финансовую группу ВТБ и специализируемся на обслуживании физических лиц, индивидуальных предпринимателей и предприятий малого бизнеса.

ВТБ 24 начал свою программу кредитования малого бизнеса в Московском регионе в декабре 2006 года. Открытие данного направления было связано с устойчивым ростом такого целевого клиентского сегмента как малый бизнес и повышенным спросом на услуги кредитования со стороны предприятий, относящихся к этому сегменту.

Продукт, разработанный ВТБ 24 в рамках программы по кредитованию малого бизнеса, получил название «Бизнес-Развитие».

Согласно требованиям по продукту, заемщиком (клиентом) может являться юридическое лицо (общество с ограниченной ответственностью, открытое акционерное общество, закрытое акционерное общество) или индивидуальный предприниматель, осуществляющий коммерческую деятельность. Клиент должен быть зарегистрирован на территории Московского региона или другого региона при условии присутствия там Банка. Учредителями (фактическими владельцами бизнеса) предприятия могут быть как физические, так и юридические лица. Применительно к учредителям - физическим лицам предъявляются следующие требования: наличие хотя бы одного учредителя с постоянной регистрации не менее 6 месяцев и жилья на территории Московского региона, возраст от 18 до 60 (включительно) лет. Отсутствие отрицательной кредитной истории и судимости обязательно, как и для юридических, так и для физических лиц.

На момент рассмотрения кредитной заявки срок фактического Под сроком фактического существования бизнеса понимается период с даты начала постоянной финансово-хозяйственной деятельности действующих собственников бизнеса существования бизнеса клиента не должен быть меньше 6 месяцев, а если предприятие занимается таким видом деятельности как торговля, то не менее 3-х месяцев. Допускается кредитование вновь зарегистрированного юридического лица (индивидуального предпринимателя), на которое фактически была переведена деятельность, осуществляемая ранее другим юридическим лицом или индивидуальным предпринимателем, но при наличии отчетности не менее чем на одну отчетную дату по вновь зарегистрированному юридическому лицу или индивидуальному предпринимателю. В качестве подтверждения перевода деятельности могут выступать:

1. Совпадение крупнейших учредителей, в совокупности владеющих не менее 50% долей (акций) в каждом из юридических лиц.

2. Снижение оборотов по расчётным счетам прежнего юридического лица или индивидуального предпринимателя при одновременном сопоставимом увеличении оборотов по расчётным счетам вновь зарегистрированного юридического лица или индивидуального предпринимателя и при совпадении наименований большинства контрагентов и большинства назначений платежей (по сумме платежей).

3. Ведение вновь зарегистрированным юридическим лицом или индивидуальным предпринимателем бизнеса в тех же помещениях, где ведёт или вело бизнес прежнее юридическое лицо или прежний индивидуальный предприниматель, что подтверждается сопоставлением договоров аренды или переходом права собственности;

4. Иные факты, подтверждающие перевод бизнеса с одного юридического лица или индивидуального предпринимателя на другое юридическое лицо или индивидуального предпринимателя.

Не все отрасли являются кредитуемыми Банком. Как уже было сказано выше, основными заемщиками являются юридические лица, занимающиеся в основном таким видом деятельности как торговля и услуги. Подробный перечень отраслей, к которым не должен относиться бизнес заемщика в Приложении 2.

Потенциальным заемщикам Банк предлагает кредит от 30 000 до 8 000 000 рублей: Кредиты в размере от 30 000 до 900 000 рублей относятся к микрокредитам, от 900 001 до 8 000 000 - к смоллкредитам.

Определение суммы кредита (лимита выдачи) производится на основании оценки клиента с учетом особенностей предоставления кредита, изложенных в Таблице №2.

Таблица №2. Параметры, определяющие размер кредита.

Вид Кредита	№	Наименование параметра	Параметры ограничения
МИКРОКРЕДИТ	1	Предоставление кредита без оформления имущественного обеспечения	Сумма кредита (лимит кредитной линии) не превышает 50 % размера среднемесячной нераспределенной прибыли клиента за анализируемый период умноженного на срок кредитования (количество месяцев)
		Предоставление кредита с оформлением залога:
		При графике погашения основного долга по кредиту равными долями	Сумма кредита (лимит кредитной линии) не превышает 75% размера среднемесячной нераспределенной прибыли клиента за анализируемый период умноженного на срок кредитования (количество месяцев)
		При индивидуальном графике погашения основного долга по кредиту (кредитной линии) или при предоставлении кредита в форме возобновляемой кредитной линии	Сумма кредита (лимит кредитной линии) с учетом остатка действующих обязательств клиента перед банком/банками не превышает четырехкратный размер среднемесячной выручки клиента не менее, чем за последние 6 месяцев
	2	Доля собственного капитала в валюте баланса после выдачи кредита	не менее 50% в валюте баланса клиента
СМОЛЛКРЕДИТ	1	Предоставление кредита с графиком погашения основного долга по кредиту равными долями	Сумма кредита (лимит кредитной линии) не превышает 90% размера среднемесячной нераспределенной прибыли клиента за анализируемый период умноженного на срок кредитования (количество месяцев)
		Предоставление кредита с индивидуальным графиком погашения основного долга по кредиту или при предоставлении кредита в форме возобновляемой кредитной линии	Сумма кредита (лимит кредитной линии) с учетом остатка действующих обязательств клиента перед Банком/банками не превышает четырехкратный размер среднемесячной выручки клиента не менее, чем за последние 6 месяцев
	2	Доля собственного капитала в валюте баланса после выдачи кредита	не менее 30% в валюте баланса клиента

Источник - разработка банка ВТБ 24.

Банк ВТБ 24 предоставляет кредиты на такие цели как финансирование оборотного капитала или инвестиционных целей.

Минимальный срок кредитования - 3 месяца. Максимальный срок кредитования определяется в зависимости от целей кредита:

При финансировании оборотного капитала:

· 18 месяцев;

· 36 месяцев, в одном из следующих случаев:

- при предоставлении продукта в форме невозобновляемой кредитной линии с максимальным сроком отсрочки погашения основного долга, равному периоду выборки лимита выдачи, и последующим графиком погашения основного долга равными долями;

- при предоставлении продукта в форме единовременного кредита с графиком погашения основного долга равными долями.

При финансировании инвестиционных целей:

· 36 месяцев

· 60 месяцев при условии наличия у клиента положительной кредитной истории.

Кредитная история клиента оценивается как положительная в случае отсутствия у него отрицательной кредитной истории и соответствия кредитной истории одному из следующих параметров:

1. Если в течение 12 месяцев до момента рассмотрения кредитной заявки в Банке у клиента имелись:

· погашенные полностью обязательства по кредитному договору, заключенному с Банком/банками /или погашенные полностью обязательства по договору финансовой аренды (лизинга), заключенному с ОАО «ВТБ-Лизинг";

2. Если в течение 12 месяцев до момента рассмотрения кредитной заявки в Банке у клиента - физического лица, зарегистрированного в установленном порядке в качестве индивидуального предпринимателя, имеются погашенные полностью обязательства по кредитному договору, заключенному между физическим лицом и Банком/банками.

Также существует ограничение максимального срока кредитования в зависимости от срока фактического существования бизнеса клиента. Данное ограничение рассчитывается по формуле:

МСК=СБК*2,

где

МСК - максимальный срок кредитования,

СБК - срок существования бизнеса клиента.

Как правило, погашения по кредиту осуществляются равными долями. В случае необходимости составляется индивидуальный график погашения, учитывающий особенности бизнеса конкретного заемщика. Например, существует возможность получения отсрочки погашения основного долга от 3-х до 6 месяцев. Данное предложение обычно интересно тем заемщикам, деятельность которых подвержена существенным сезонным колебаниям.

Однако, отсрочка не предоставляется:

· при сроке кредитования до 6 месяцев и/или при предоставлении кредита без имущественного обеспечения или предоставляется на срок:

· 3 месяца, при сроке кредитования от 7 до 12 месяцев;

· 6 месяцев, при сроке кредитования от 12 до 36 месяцев;

· 12 месяцев, при сроке кредитования от 36 до 60 месяцев;

Заемщик имеет право досрочно погасить кредит без каких-либо штрафных санкций со стороны Банка.

В качестве обеспечения по продукту оформляется залог. Оформление имущества в качестве залога по кредитной сделке является обязательным условием при предоставлении продукта клиенту, за исключением случаев, когда кредитная сделка одновременно соответствует следующим требованиям:

· сумма кредита в совокупности с действующими обязательствами клиента перед Банком не более 900 000 рублей

· кредитная история клиента признана как положительная.

В залог оформляется имущество, принадлежащее юридическим лицам и/или индивидуальным предпринимателям и/или физическим лицам.

В качестве обеспечения кредита Банк рассматривает залог следующего имущества:

· Автотранспорт - легковые, грузовые автомобили;

· Самоходные машины;

· Товар - сырье, готовая продукция, в обороте;

· Жилая недвижимость - квартиры, жилые дома, коттеджи;

· Коммерческая недвижимость - здания и помещения следующего назначения: офисного, торгового, сферы услуг, производственного, складского, гаражи;

· Объекты незавершенного коммерческого строительства, на которые оформлено право собственности (имеется Свидетельство о регистрации права собственности);

· Земельные участки с завершенными постройками, на которые оформлено право собственности (имеется Свидетельство о регистрации права собственности)

· Торговое, складское, производственное оборудование;

· Ценные бумаги - долговые обязательства Банка;

· Личное имущество - аудио, видео, оргтехника, бытовая техника, мебель.

При рассмотрении вопроса о принятии какого-либо имущества или нескольких видов имущества в залог, должна быть обеспечена оптимальная структура залогового обеспечения, несущая на себе минимальные риски для Банка. На данный момент оптимальной является следующая структура:

· не менее 30 % от суммы кредита должно быть обеспечено «твердым» залогом

· оставшиеся 70 % - товаром в обороте.

«Твердым» залогом считается такое имущество, как недвижимость, основные средства, оборудование, автотранспорт, а также векселя Банка.

Рыночная (справедливая) стоимость предмета залога с учетом залоговых дисконтов, утвержденных в Банке, должна быть достаточна для компенсации всей суммы предоставленного кредита, а также всех плат, подлежащих уплате Банку по кредитному договору, причитающихся к выплате в течение ближайших после выдачи 12 месяцев.

Предмет залога характеризуется высокой, средней или низкой степенью ликвидности. Срок возможной реализации имущества, принимаемого в залог, не должен превышать 180 дней.

Страхование залогового имущества не является обязательным в рамках требований по продукту, за исключением кредитных сделок, по которым предметом залога выступает объект(-ы) недвижимостиСтрахование объектов недвижимости производится в обязательном порядке согласно Федеральному закону от 16.07.1998 г. №102-ФЗ «Об ипотеке (залоге недвижимости)» .

При принятии решения об обязательном страховании залогового имущества страхование имущества осуществляется в пользу ВТБ 24 на сумму не менее 100% от рыночной (справедливой) стоимости заложенного имущества с учетом залогового дисконта по кредитной сделке на срок, превышающий срок предоставления кредитного продукта на 1 месяц. Допускается страхование заложенного имущества на меньший срок при условии представления в Банк документов по пролонгации договора страхования не позднее, чем за 1 месяц до окончания срока действия договора страхования с включением соответствующего обязательства заемщика (залогодателя) в кредитный договор (договор залога). Договора страхования заключается в случае наличия имущества. Вместе с тем, обязательным условием предоставления кредита является наличие поручительства третьего лица.

Поручительство юридического лица, индивидуального предпринимателя или физического лица, которое обязывается перед Банком, солидарно с заемщиком, отвечать за исполнение заемщиком обязательств по кредитному договору в соответствии с договором поручительства, заключенным с Банком.

Обязательное поручительство всех следующих лиц представлено в Таблице 3.

Таблица 3 Перечень лиц, поручительство которых обязательно.

Наименование	Объем ответственности поручителя
	физических лиц - учредителей (акционеров) клиента, в совокупности являющихся владельцами контрольного пакета	В полном объеме
	физических лиц - фактических собственников, контролирующих (прямо или косвенно) бизнес клиента;
	юридических лиц и индивидуальных предпринимателей, входящих в группу компаний клиента, являющихся собственниками основной доли активов бизнеса клиента или осуществляющих основную финансово-хозяйственную деятельность;
	юридических лиц и индивидуальных предпринимателей/физических лиц, не входящих в группу компаний клиента, и выступающих залогодателем по кредитной сделке	Не ниже рыночной (справедливой) стоимости предмета залога с учетом залогового дисконта

Источник - разработка ВТБ 24

В случае если клиент - индивидуальный предприниматель или поручитель (залогодатель) - индивидуальный предприниматель (физическое лицо) состоит в браке, то рекомендуется оформить один из нижеперечисленных документов, указанных в порядке убывания приоритетности:

1. Нотариально заверенное согласие супруга (супруги) на заключение кредитного договора (договора залога, договора поручительства) с Банком;

2. Договор солидарного поручительства супруга (супруги) по обеспечению обязательств клиента перед Банком;

3. Согласие супруга (супруги) на заключение кредитного договора (договора залога, договора поручительства) с Банком путем оформления визы непосредственно на заключаемых договорах.

Если у потенциального заемщика Банка не хватает собственного обеспечения для получения необходимой суммы кредита, то в качестве обеспечения исполнения клиентом обязательств по кредитному договору, Банком может быть принято поручительство Фонда Содействия Кредитованию Малого Бизнеса г. Москвы (далее «Фонд»). Договор поручительства оформляется в субсидиарной форме ответственности, в объеме не более 50% от суммы кредита, с учетом процентов за пользование кредитом. Фактически это означает, что клиенту достаточно предоставить залог на сумму, равную половине размера кредита и всех плат, подлежащих уплате Банку, сохраняя при этом оптимальную структуру: не менее 30% - «твердый» залог, не более 70% - товар в обороте. Такая возможность появилась благодаря заключенному между ВТБ 24 и Фондом в 2007 году договором, предоставляющим право Банку участвовать, таким образом, в программе поддержки субъектов малого бизнеса г. Москвы и Московской области. Надо сказать, что уже довольно большая часть заемщиков воспользовалась такой возможностью.

ВТБ 24 имеет одну из самых обширных сетей розничных продаж среди других банков. В г. Москве. Банк представлен тридцатью Дополнительными офисами (отделениями), которые охватывают абсолютно все округа города.

Привлечение клиентов в Банк осуществляется сотрудниками Отдела розничных продаж и финансовыми консультантами.

Основными способами привлечения потенциальных заемщиков являются:

· самостоятельное обращение заемщика в Банк;

· рекламные акции Банка (реклама в СМИ, наружная реклама);

· телефонный обзвон клиентов Банка, состоящих в ВТБ 24 на рассчетно-кассовом обслуживании;

· проведение встреч, презентаций, семинаров для клиентов Банка, в т.ч. потенциальных клиентов.

В целях удовлетворения потребностей клиента и сокращения издержек по рассмотрению кредитных заявок сотрудник Отдела розничных продаж осуществляет следующие мероприятия:

· разъясняет клиенту условия предоставления кредитного продукта, требований по залоговому обеспечению и т.п.;

· определяет принадлежность клиента к целевому сегменту «малый бизнес»;

· исключает клиентов, не соответствующих базовым требованиями и базовым условиям продукта «Бизнес-Развитие»;

· определяет вид кредита, возможного к предоставлению клиенту;

· предварительно структурирует кредитную сделку.

В случае соответствия клиента требованиям по продукту, клиент заполняет установленную по форме Банка, анкету-заявку, в которой отражается основная информация о потенциальном заемщике и его учредителе (учредителях), а также контактные данные. Вместе с этим, клиент получает перечень документов, который необходимо будет предоставить в Банк для рассмотрения кредитной заявки. (Подробный перечень документов в Приложении 3).

Далее заполненная анкета-заявка передается на рассмотрение в Кредитную службу непосредственно кредитному инспектору. В день получения пакета документов кредитный инспектор проверяет комплектность и правильность оформления представленных документов, а также формирует запрос в Службу безопасности Банка.

Кредитным инспектором производится оценка кредитных и правовых рисков в соответствии с требованиями продукта.

Кредитная служба вправе отказать клиенту в предоставлении кредита без вынесения кредитной заявки на утверждение Коллегиальным органом (Специальным Кредитным Комитетом) по следующим основаниям:

· несоответствие клиента базовым требованиям и условиям кредитования;

· результат оценки кредитных рисков свидетельствует о невозможности своевременного погашения кредита;

Сотрудник кредитной службы немедленно извещает клиента об отказе в предоставлении кредита и по его просьбе возвращает документы, предоставленные в Банк При выявлении Службой безопасности Банка негативной информации на заемщика или его учредителей, кредитной службой принимается решение о целесообразности продолжения работы с клиентом. Кредитный инспектор вправе не сообщать клиенту причину отказа.

Кредитный инспектор самостоятельно проводит переговоры с клиентом с целью более подробно выяснить структуру бизнеса, его собственников, сферы деятельности предприятия, приоритетных направлений его развития, взаимоотношений с поставщиками и покупателями, существенных условий хозяйственных договоров и другим вопросам в соответствии с требованиями продукта.

В процессе рассмотрения кредитной заявки предусмотрен обязательный выезд кредитного инспектора к клиенту на место ведения бизнеса. Выезд осуществляется с целью анализа финансово-хозяйственной деятельности и осмотра залогового обеспечения.

На основании представленных документов и результатов анализа финансово-хозяйственной деятельности заемщика кредитный инспектор готовит финансовое и залоговое заключения, а также заключение о правоспособности, как по микрокредиту так и по смоллкредиту по типовой форме Банка. Оценка рыночной (справедливой) и залоговой стоимости имущества производится самостоятельно кредитным инспектором.

Решение о предоставлении кредита принимается Коллегиальным органом - Специальным Кредитным Комитетом (далее «СКК») Банка. На заседании члены Кредитного Комитета вправе изменить или внести дополнения в ранее обговоренные с клиентом условия кредита.

В случае принятия положительного решения СКК в предоставлении кредита кредитный сотрудник сообщает о нем клиенту с указанием утвержденных параметров кредита. После этого кредитным инспектором подготавливаются необходимые договора для выдачи кредита.

Кредитные средства зачисляются только на расчетный счет, открытый в ВТБ 24. Предоставление денежных средств производится при условии обязательного представления клиентом контрактов по целевому использованию кредита за исключением следующих частных случаев:

· если кредит (транш) полностью или частично направляется на оплату текущих расходов клиента, которые осуществляются без контрактов (например: выплата заработной платы, уплата налоговых платежей и т.п.);

· при предоставлении кредита (транша) путем выдачи со счета клиента наличных денежных средств.

До выдачи кредита кредитный инспектор должен проанализировать представленные клиентом контракты по целевому использованию денежных средств на предмет, что сделка относится к основной хозяйственной деятельности клиента или соответствует инвестиционным целям клиента.

Итак, выше описан порядок работы Банка по рассмотрению кредитной заявки. Касательно сроков рассмотрения Банком установлены следующие нормативы:

Таблица 4 Сроки рассмотрения кредитной заявки, установленные в ВТБ 24

№ п/п	Наименование этапа кредитного процесса	Наименование подразделения Банка	Количество рабочих дней
			Минималь ное	Максимальное
1	Предварительный (без учета времени на сбор документов)	Отдел розничных продаж / Кредитная служба	0	1
2.1	Рассмотрение	Кредитная служба	1	5
2.2		Служба безопасности	2	4
2.3		Залоговая служба	1 (при условии выполнения функций Кредитной службой)	5
2.4		Юридическая служба	1 (при условии выполнения функций Кредитной службой)	4
4	Принятие решения	Коллегиальный орган	1	2
5	Оформление, выдача	Кредитная служба	1	2
Итого	5	9

Источник - разработка банка ВТБ 24

К сожалению, на практике, не всегда удается уложиться в поставленные сроки. Как правило, это зависит от различных факторов, в большей степени являющимися субъективными.

В дальнейшем на протяжении всего срока кредитования Банком осуществляется финансовый мониторинг и мониторинг залога. Не реже одного раза в квартал кредитным инспектором осуществляется выезд на место ведения бизнеса заемщиков с целью провести оценку произошедших изменений в бизнесе и их анализа на предмет возникновения признаков проблемности. Мониторинг за финансовым состоянием заемщика подразумевает также предоставление клиентом бухгалтерской и управленческий отчетности.

Периодичность проверки наличия и сохранности предмета залога зависит от вида предмета залога и проводится в соответствии со сроками, обозначенными в Таблице 5.

Таблица 5 Периодичность проверок залогового имущества

Вид залогового имущества	Периодичность проверок
Товары в обороте (товарно-материальные запасы)	Не реже 1 раз в месяц
Оборудование (в том числе оргтехника, мебель)	Не реже 1 раза в квартал
Движимое имущество (автотранспорт, самоходные машины)	Не реже 1 раза в квартал
Жилая / коммерческая недвижимость	Не реже 1 раза в 6 месяцев

Источник - разработка банка ВТБ 24

Мониторинг состояния залогового обеспечения по кредиту является одной из ключевых мер контроля его сохранности. Выезд к клиенту с целью осмотра залога значительно снижает залоговые риски Банка и оказывает дисциплинирующее влияние на заемщика.

По результатам выезда и проверке предмета залога кредитный инспектор и заемщик подписывают акт о проведении мониторинга.

2.3 Методика рассмотрения кредитной заявки в ВТБ 24 на примере ООО «Ля-Кафе»

Порядок и методику анализа кредитной заявки в банке ВТБ 24 рассмотрим на примере ООО «Ля-Кафе».

Предприятие ООО «Ля-Кафе», находящееся на расчетно-кассовом обслуживании в одном из Дополнительных офисов ВТБ 24, обратилось с просьбой о предоставлении кредита. Общество зарегистрировано в 2005 году в г. Москве, учредители - физические лица. Основным видом деятельности ООО «Ля-Кафе» являются услуги общественного питания. У организации есть две действующих точки (кафе), расположенных в г. Москве, которые стабильно работают уже на протяжении двух с половиной лет. В своем рыночном сегменте ООО «Ля-Кафе» позиционирует себя как компанию, оказывающую недорогие и качественные услуги питания, доступные всем желающим.

Кредитные средства ООО «Ля-Кафе» потребовались для открытия третьей точки, в частности, для оплаты депозита за аренду помещения, в котором будет располагаться новое кафе, а также ремонта данного помещения. По оценкам самого заемщика, для осуществления финансирования вышеизложенных вложений потребуется кредит в размере трех с половиной миллионов рублей сроком на 36 месяцев.

Кредитным инспектором на место ведения бизнеса клиента был осуществлен выезд, по результатам которого были получены следующие показатели работы предприятия:

Таблица 6 Отчет о финансовых результатах ООО «Ля-Кафе»

Наименование показателя	Среднемесячное значение (рубли)	Удельный вес
Выручка (кафе 1)	1 560 120	58%
Выручка (кафе 2)	1 110 931	42%
Общий объем реализации 2 671 051
Себестоимость продукции(кафе 1)	487 843	59%
Себестоимость продукции(кафе 2)	344 369	41%
Общая себестоимость 832 212
Валовая прибыль	1 838 840
Общие расходы
Заработная плата (с начислениями)	592 756	47%
Аренда и коммунальные платежи	489 728	39%
Транспортные расходы	8 000	1%
Представительские расходы	16 875	1%
Хозяйственные расходы	14 182	1%
Расходы на оборудование	48 813	4%
Прочие расходы по деятельности	78 916	6%
Налоги и пошлины	10 510	1%
Итого:	1 259 780
Чистая прибыль 579 058
Прочие расходы (изъятия учредителей)	300 000
Нераспределенная прибыль 279 058

Источник: разработка автора

Анализ деятельности рассматриваемого предприятия проводился на основании управленческих данных за 10 месяцев, предоставленных руководством компании.

Проверим удовлетворение требованиям по продукту, касающееся максимальной суммы кредита. Согласно им, она не может превышать 90% размера среднемесячной нераспределенной прибыли клиента за анализируемый период умноженного на срок кредитования (количество месяцев): 279 058 х 90% х 36 = 9 051 479

Итак, исходя из расчета, максимально возможная сумма кредита может составлять 9 051 479 рублей.

На протяжении всего анализируемого периода выручка предприятия стабильна. Сезонных, а также каких-либо других факторов, способных повлиять на показатели работы компании, нет. Среднемесячный оборот ООО «Ля-Кафе» по расчетному счету за анализируемый период составил 861 966 рублей. Доля безналичных оборотов в общем объеме реализации предприятия - 32%. В сравнении выручки по управленческим данным и выручки по официальной бухгалтерской отчетности на последнюю отчетную дату, доля документированности деятельности не превышает 24%.

Как видно из Таблицы 6, основную доля расходов предприятия составляют расходы по заработной плате сотрудников (её удельный вес в структуре расходов - 47%), а также аренда помещений (39%). При этом следует отметить, что помещение, где расположено одно из кафе, в 2007 г было приобретено в собственность за счет собственных средств (право собственности оформлено на одного из учредителей), что, безусловно, снизило нагрузку арендных платежей и дало возможность для расширения деятельности ООО «Ля-Кафе».

В целом при анализе расходов и доходов соблюдаются три принципа: хозяйствующий субъект никогда не сможет тратить больше, чем он зарабатывает и непреложна оценка доходов по разумному минимуму, расходы по максимуму.

На основании первичного анализа деятельности, представленных документов, а также оценки залогового обеспечения заемщику была предложена следующая структура кредитной сделки:

· невозобновляемая кредитная линия лимитом 3 300 000 рублей сроком на 36 месяцев под 14,5% годовых;

· график погашения: снижение лимита задолженности равными частями ежемесячно, начиная с 7-го месяца кредитования, а также в дату окончания срока кредитного договора;

В связи с нехваткой залогового обеспечения для выдачи кредитных средств в полном объеме, было предложено ограничить выдачу первого транша 1 500 000 рублей, а также заключением следующих договоров обеспечения:

· договор залога автотранспорта учредителя справедливой стоимостью 560 000 рублей (дисконт - 30%);

· договор залога оборудования справедливой стоимостью 1 142 124 рублей (дисконт - 50%)

· договора поручительства обоих учредителей на совокупную сумму обязательств ООО «Ля-Кафе» перед Банком (учредители в браке не состоят);

· договор поручительства Фонда Содействия Кредитованию Малого Бизнеса г. Москвы на 50% невозвращенных обязательств ООО «Ля-Кафе» перед Банком.

Выдачу денежных средств свыше 1 500 000 рублей было решено производить после залога оборудования справедливой стоимостью не менее 1 672 002 рубля (дисконт - 40%), которое будет куплено, в том числе и на часть кредитных средств, выданных первым траншем, и заключения соответствующего договора залога.

Как мы видим, оптимальная структура залогового обеспечения соответствует базовым требованиям:

сумму к возврату составляет - 3 778 500 рублей. Из них - на 50% от обязательств поручителем выступает Фонд. Оставшиеся 1 889 250 рублей обеспечены следующим образом:

392 000 рублей (по залоговой стоимости) - автотранспорт,

571 062 рубля (по залоговой стоимости) - оборудование (1 транш),

1 003 201 рубль (по залоговой стоимости) - оборудование (2 транш).

По результатам анализа составляется оперативный баланс предприятия на текущую дату. Все составные части компании записываются в балансовом отчете в определенном порядке. Баланс содержит следующую информацию:

· Актив - распределение ресурсов

· Пассив - источники ресурсов

Активы - это перераспределение пассивов с целью получения прибыли. Активы, которые используются в течение длительного времени, как правило, объединяются в одну группу и называются постоянными, или внеоборотными активами (основные средства). Активы, которые используются в течение короткого срока, объединяются под названием оборотные, или текущие активы. Они включают денежные средства, дебиторскую задолженность, товары и сырье, финансовые вложения.

Пассивы являются источником финансирования. Они включают средства (кредиты), предоставленные кредиторами, финансирующими компанию, а также собственный капитал владельца бизнеса. Активы - это распределение пассивов. Суммы активов и пассивов всегда должны совпадать. Пассивы также можно сгруппировать по категориям. Они также подразделяются на краткосрочные и долгосрочные обязательства. Краткосрочные обязательства - это обязательства сроком до 12 месяцев и долгосрочные обязательства - это обязательства свыше 12 месяцев.

По ООО «Ля-Кафе» был составлен следующий баланс (Таблица 7).

Таблица 7Оперативный баланс ООО «Ля-Кафе»

АКТИВ				ПАССИВ
Касса	11330	0%		Расчеты с бюджетом
Банковский счет	0	0%		Задолженность по з/п
Счета к получению				Аренда и комм. платежи
Товар в пути				Счета к оплате
ТМЗ				Товарный кредит
Готовая продукция				Предоплата клиентами
Сырье и п/ф	451000	4%		Частные займы (<12 мес.)
Предоплата поставщикам	2 059 120	20%		Банковские кредиты(<12 мес)	279 300	3%
Всего текущих активов	2 520 450	24%		Всего текущих задолженностей	279 300	3%
Мебель и орг.техника	1 110 659	11%		Частные займы (>12 мес.)
Оборудование	1 325 967	13%		Банк.кредиты (>12 мес.)
Транспортные средства	439 740	4%		Прочие пассивы
Недвижимость	5 081 325	48%		Всего долгосрочных обязательств		0%
Всего постоян. активов	7 957 691	76%		Собственный капитал	10 198 841	97%
ВСЕГО:	10 478 141	100%		ВСЕГО:	10 478 141	100%

Источник - разработка автора.

Как видно, из Таблицы 7, валюта баланса составляет 10 478 141 рубль.

Поясним некоторые из статей баланса:

· касса - включает деньги, которые клиент имеет в кассе в день проведения анализа. Кредитный инспектор должен лично удостовериться в существовании этих денег. В данном случае касса - это наличные деньги в кассах обоих кафе на дату анализа;

· банковский счет: сумма средств на банковских счетах определяется по банковским выпискам на дату балансового отчета. В данном случае - это остаток на расчетном счете в ВТБ 24 ООО «Ля-Кафе» на конец дня анализа;

· сырье и п/ф - запасы сырья (продуктов) в обоих кафе;

· предоплата поставщикам - предоплата ООО «Ля-Кафе» за оборудование для новой точки;

· транспортные средства - автомобиль, купленный в лизинг ООО «Ля-Кафе» (обязательство по лизингу отражено в статье «Банковские кредиты (<12 мес.)»);

· недвижимость - рыночная стоимость помещения, находящегося в собственности учредителя.

Собственный капитал в валюте баланса равен 10 198 841 рубль. Следовательно, мы можем рассчитать коэффициент собственного капитала (или коэффициент финансовой независимости). Собственные средства клиента / валюта баланса

Он составит 97%:

10 198 841 / 10 478 141

Соответственно, доля собственного капитала в валюте баланса после выдачи кредита в размере 3 300 000 рублей уменьшится и составит 74%, что больше требуемых 50%. Следовательно, требование продукта по данному показателю также выполняется.

Чтобы понять, достаточно ли у предприятия ликвидных средств для расчетов по краткосрочным обязательствам с Банком и остальными кредиторами, рассчитывается коэффициент текущей ликвидности, который равен частному от деления:

Оборотные средства предприятия / краткосрочные обязательства.

К оборотным средствам предприятия относятся: запасы сырья и материалов, денежная наличность (касса), средства на счетах в банках (при условии, что деньги на этих счетах вложены не на фиксированный срок) плюс краткосрочная дебиторская задолженность. Данный показатель должен быть не ниже 1, но лучше 2 и выше (в зависимости от отрасли).

В данном случае, коэффициент будет равен:

462 330 / 279 300 = 1,7, что является хорошим показателем.

Судить о положении с ликвидностью предприятия можно с помощью расчета скорости оборота товарно - материальных запасов, которая рассчитывается следующим образом:

ТМЗ / стоимость реализованных товаров Х 30

=451 000 / 832 212 Х 30 = 16 дней.

Оборот товарно-материальных запасов, равный 16 дням, в целом является неплохим показателем для предприятия, занимающегося таким видом деятельности как общественное питание.

Исходя из представленных ООО «Ля-Кафе» данных, рассчитаем такие показатели как норма валовой рентабельности и норма чистой рентабельности:

Норма валовой рентабельности = валовая прибыль / объем реализации = 1 838 840 / 2 671 052 х 100 = 68,8

Норма чистой рентабельности = чистая прибыль / объем реализации = 579 058 / 2 671 052 = 21,7

Норма валовой рентабельности 68,8 означает, что с каждого рубля продажи 68,8 копейки оставались в виде прибыли. Данный показатель указывает на умение управлять предприятием так, чтобы за счет полученного дохода не только покрыть затраты на товары или услуги, операционные расходы и стоимость пользования заемными средствами, но иметь разумный остаток, чтобы компенсировать владельцам тот риск, который они принимают на себя, вкладывая свой капитал. В нашем примере этот коэффициент составил 21,7%. Это означает, что с каждого рубля продажи компания получает 21,7 копейки в виде чистой прибыли.

При оценке финансового положения данные коэффициенты (показатели) принимаются во внимание, но не являются ключевыми показателями.

Для каждого заемщика вне зависимости от суммы и срока кредита составляется прогноз движения денежных средств - cash flow (Приложение 4). В данном случае в прогнозе было учтено открытие новой точки и соответствующие инвестиции. Как видно, денежные остатки ООО «Ля-Кафе» будут достаточны для погашения кредита.

Итак, проверим, всем ли требованиям удовлетворяет заемщик, и подведем некоторый итог.

· Регистрация заемщика - юридического лица на территории Московского региона: да.

· Срок фактического существования бизнеса заемщика не менее 6 месяцев: да.

· Регистрация учредителей - физических лиц на территории Московского региона: да.

· Наличие жилья у учредителей на территории Московского региона: да.

· Возраст учредителей (от 18 до 60 лет): да.

· Обеспечена оптимальная структура залогового обеспечения: да.

· Отсутствие отрицательной кредитной истории и судимости у заемщика и учредителей - физических лиц: да.

· Положительное заключение Службы безопасности Банка: да.

На основании анализа финансового положения заемщика, а также характеристики, данной кредитным инспектором предприятию, кредитным комитетом было принято решение предоставить кредит ООО «Ля-Кафе» на предлагаемых условиях.

ГЛАВА 3. ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ КРЕДИТОВАНИЯ МАЛОГО БИЗНЕСА

3.1 Проблемы кредитования субъектов малого бизнеса

Как уже было отмечено, малый бизнес в России еще только в начале пути своего становления. Предприниматели, выделяют достаточно широкий круг проблем, расцениваемых ими как серьезные препятствия для развития малого бизнеса в целом. Хотя отчасти природа этих проблем связана со спецификой данного сегмента, но степень их остроты в первую очередь предопределена особенностями российской переходной экономики. Именно ее институциональная неразвитость и макроэкономические условия выдвинули на первый план вопросы налогообложения, финансирования малых предприятий, а также становления нормативно-правовой базы регулирования предпринимательства и механизмов ее реализации.

Однако, одной из важнейших является проблема получения субъектом малого предпринимательства банковских кредитов.

Предприятия малого бизнеса обладают некоторыми особенностями, делающих их привлекательными для банковского кредитования. Одной из таких особенностей является большая, чем у крупных хозяйствующих субъектов, зависимость таких предприятий от заемных средств, в том числе, и от кредитов банка. Это объясняется многими факторами: объективной ограниченностью свободных финансовых ресурсов, ускоренной оборачиваемостью оборотных средств, меньшими возможностями для долгосрочного планирования движения денежных потоков. В последние годы постоянно усложняются технологии финансового менеджмента, маркетинга, бухгалтерского учета. Невозможность содержания в штате высококвалифицированных специалистов в этих областях определило усиление спроса со стороны субъектов малого предпринимательства и на консультационную поддержку со стороны обслуживающего банка.

Также наиболее важным является следующее преимущество. Оценить риски при кредитовании малого предприятия гораздо легче, чем при выдаче средств крупной компании, так как легче понять структуру бизнеса и не требуется много времени для его оценки. Проанализировать его намного проще, чем в случаях с холдингами, где множество "дочек", и одни могут иметь прибыль, другие - убытки, и в результате трудно понять, что же на самом деле происходит с финансовыми потоками внутри холдинга.

Таким образом, взаимоотношения российских банков и субъектов малого бизнеса носят на первый взгляд парадоксальный характер. С одной стороны, банки должны быть заинтересованы в предоставлении кредитов, поскольку получают за них проценты, т.е. прибыль, но, тем не менее, они кредитуют малые предприятия весьма неохотно. С другой стороны, малые предприятия порой остро нуждаются в кредитах, но избегают обращаться за ними в банк. По результатам некоторых исследований, более 70% малых и средних предприятий финансируются за счет своих собственных или иных ресурсов По результатам исследования Организации экономического содействия развития (ОЭСР)..

Проблемы существуют и у тех, кто выдает кредиты, и у тех, кто их хочет получить.

Банки не заинтересованы в выдаче кредитов субъектам малого предпринимательства по целому ряду причин.

Во-первых, для банков работа с малыми предприятиями, которые берут небольшие кредиты, неэффективна. Рассмотрение большого количества заявок при высокой себестоимости операций по их проработке для банков просто нерентабельно. Это связано с отсутствием отработанных технологий по кредитованию малых предприятий. Банку гораздо проще оформить один кредит или кредитную линию на сумму несколько миллиардов рублей или десятков миллионов долларов, чем возиться с маленькими кредитами. Связано это с тем, что многие банки используют устаревшие методики определения кредитоспособности заемщиков. Кредитование малого бизнеса осуществляется быстрее в тех банках, где используется экспресс-анализ, скорринг (определение вероятности возврата кредита заемщиком с помощью электронной экспресс-оценки платежеспособности клиента). Но, к сожалению, пока, для небольших банков это довольно дорогое удовольствие.

Во-вторых, хотя доля проблемных ссуд или, попросту говоря, невозвратов среди кредитов, выданных предприятиям малого бизнеса, в среднем не достигает 1,5%, коммерческие банки считают финансирование малого бизнеса одним из самых рискованных видов кредитования. Причиной этого является то, что при рассмотрении вопроса о кредитовании банки работают с «черной» и недостоверной отчетностью компаний. Как правило, подавляющее большинство заемщиков банка финансируются на основании анализа управленческой отчетности.

В-третьих, проблемой является залоговое обеспечение кредита. Малый бизнес имеет специфическую структуру активов, в которой минимален вклад недвижимости, что могло бы служить залогом возврата кредита. В настоящее время согласно действующей законодательной базе и условиям прохождения дел в арбитражных судах реализовать заложенное имущество достаточно сложно. На это уходит много времени и средств. К тому же недостаточно развита инфраструктура реализации залогов. При следовании действующим нормативным актам залог, как правило, реализуется не более чем за половину его действительной стоимости. Продажа залога осуществляется через систему тендеров, что и обусловливает резкое уменьшение его цены вследствие плохой организации торгов. Кроме того, у банков нет действенных инструментов возврата кредитов еще и потому, что в судебных инстанциях дела о банкротстве предприятий рассматриваются годами. В этом случае проще следить за процессом банкротства одного крупного предприятия, чем десятка мелких.

В-четвертых, из-за несовершенства законодательной базы, в частности, Положения Банка России № 254-П от 26.03.2004 «О порядке формирования кредитными организациями резерва на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности». Центральный Банк рассматривает кредиты малым предприятиям в большинстве случаев как проблемные и безнадёжные ссуды, под которые кредитные организации должны создавать резервы в размере половины либо полной суммы кредита. Соответственно, банки должны изыскивать дополнительные средства для создания резервов, и, как следствие, это приводит к увеличению издержек банка и повышению ставки.

Также нередко препятствием является невысокая финансовая грамотность владельцев малых предприятий, вследствие чего они не всегда могут четко сформулировать свои потребности в финансировании и выбрать адекватное им предложение. Например, нередко предприниматель, придя, например, в банк, не только не знает, что его ждет, и не понимает, чем мотивировано то или иное условие или решение кредитора, но даже не представляет толком, сколько денег и на какой срок ему нужно.

На проблемах, относящихся в большей степени к потенциальным заемщикам - предприятиям малого бизнеса, остановимся ниже.

1. На сегодняшний день банки практически не готовы сотрудничать с малыми предприятиями на самом критичном для них этапе - стартовом. Потребность в стартовом банковском кредитовании удовлетворена, по экспертным оценкам, на 4-7%, а, потенциальная емкость этого рынка - более 5 млрд. долларов По расчетам Ресурсного центра малого предпринимательства.. А между тем, как показывает зарубежная практика, это сотрудничество не просто реально, но и взаимовыгодно. Венчурные фонды только набирают силы и даже совместно с государством, «бизнес-ангелами» «Бизнес-ангелы» - независимые частные лица, состоятельные и успешные бизнесмены, постоянно находящиеся в поиске новых возможностей для интересных, потенциально высокодоходных инвестиций. Основная их активность сконцентрирована на начальных стадиях жизни компаний - разработка продукта (технологии) и их запуск на рынок. и их объединениями они пока не могут удовлетворить потребность начинающих предпринимателей в финансировании. И в этой ситуации банки, сотрудничая с вновь образующимися компаниями малого бизнеса, могли бы создать себе достаточно большой задел на будущее, «застолбить» за собой определенные региональные и отраслевые ниши или даже стать одним из их формообразующих факторов, а также усовершенствовать свое представление о рисках в интересующих отраслях и регионах. Малому бизнесу же сотрудничество с банками могло бы позволить с самого начала научиться планировать деятельность, анализировать рынок, управлять финансовыми потоками и адекватно оценивать свое реальное состояние. Следует отметить, что для первоначального финансирования большинства проектов достаточно зачастую 15-20 тысяч долларов. Также, как правило, банки отказывают в кредитовании компаниям, которые оперируют на рынке данного региона менее полугода. Основная проблема состоит в том, что молодой бизнес считается банкирами рисковой зоной для вложения денежных средств. Конечно, риск здесь гораздо меньше, чем при финансировании стартапа, однако достаточно сильный для того, чтобы банк отказался от кредитования молодого малого предприятия. Таким образом, предпринимателям не остаётся ничего другого, как искать другие источники финансирования - занимать у знакомых или оформлять потребительский кредит.

2. Российские банки не обладают достаточной ресурсной базой для выдачи долгосрочных кредитов. Большинство финансовых посредников, особенно в регионах, существуют за счет краткосрочных вкладов. Учитывая краткосрочность и неустойчивость такой ресурсной базы, эти банки не могут предоставлять долгосрочные займы предпринимателям для обновления основных фондов. Таким образом, банки ограничиваются краткосрочным кредитованием на пополнение оборотных средств (на срок до одного года, а чаще - на три-шесть месяцев). Такая осторожность повышает надежность банковского сектора, но краткосрочные займы не дают возможности малому бизнесу модернизировать свое производство.

3. Чаще всего, потенциальный заемщик сталкивается с требованием банка предоставить весьма большой пакет документов для рассмотрения его кредитной заявки. В отличие от крупного заемщика малый бизнес не располагает ни трудовыми, ни временными ресурсами для сбора всех документов. Более того, иногда, от бизнесменов требуется предоставить ряд дополнительных документов, таких как бизнес-план, технико-экономическое обоснование и прочее, однако, квалификации предпринимателей не всегда хватает для подготовки такого рода документации. Но даже если весь необходимый пакет документов будет собран, никто не дает предпринимателю гарантии, что все его усилия окупятся.

4. В среднем, с момента подачи в банк предприятием кредитной заявки до выдачи денежных средств проходит один месяц. Руководители предприятий, подавших заявку впервые и незнакомые с процедурой ее рассмотрения, зачастую верят рекламным слоганам банков о простоте и быстроте получения кредита и предоставляют минимальный пакет документов. В реальности же, все несколько сложнее. Сбор всех требуемых банком документов является одним из главных факторов, тормозящих процесс.