Анализ практики функционирования межбанковского кредита на денежном рынке России в период до 2009 года

Рыночные реформы в России не смогли предотвратить или смягчить дезорганизацию экономики, в том числе и деформацию денежного рынка.

Выражением последней явились:

- снижение покупательной способности денег как следствие инфляционных процессов;

- долларизация экономики, когда население функцию накопления денег реализует посредством обмена рублевых доходов на ключевые валюты (главным образом доллары);

- широкое распространение наличного денежного оборота по сравнению с безналичным;

- распространение не денежных расчетов, вызванных неплатежами, бартером и использованием денежных суррогатов с ограниченным действием;

- низкий уровень трансформации сбережений в инвестиции, поскольку банковская сфера не охватывает всего процесса накопления денег, что препятствует превращению денег в капитал;

- высокий уровень банковского процента, превышающего доходность реального сектора, что снижает спрос на кредит. В свою очередь коммерческие банки ограничивают предложение кредитов из-за недостаточного увеличения вкладов;

- уменьшение возможности предложения денег из-за низкого уровня банковского мультипликатора, что вызвано дороговизной кредита и узким полем банковского оборота денежных средств;

- слабость возможности рынка ценных бумаг сбалансировать уровень банковского процента, вследствие чего не приводится в действие механизм самоорганизации денежного рынка. Рынок долговых обязательств государства долгие годы обслуживал потребности погашения дефицита государственного бюджета. Сверх доходность этого рынка лишала банки сбережений, что подрывало денежный рынок;

- недостаточная самоорганизация денежного рынка в России, которая должна компенсироваться повышением требований к кредитно-денежной политике Центрального банка, к его усилиям по корректировке денежного обращения;

- отсутствие необходимой гибкости в осуществлении стабилизационной денежно-кредитной политики, поскольку Центральный банк РФ, не имел опыта работы в рыночных условиях;

- высокая инфляция, в которую была погружена Россия с переходом к рынку, что заставляло применять жесткую кредитно-денежную политику, политику дорогих денег. По мере того, как прекратился спад и наметился экономический рост в конце 90-х годов ЦБ РФ несколько увеличил предложение денег, что соответствовало "железному правилу", предписывающему жесткую привязку темпов предложения денег к темпам роста ВНП.

Состояние денежного рынка в России характеризуется высокой долей наличных денег в структуре денежной массы. По сравнению с ситуацией денежных рынков развитых стран это объясняется: отсутствием материальной базы (компьютеризации) торговой сети, требуемой для функционирования кредитных карточек; недоверием населения к финансовым институтам, что повлияло на его склонность хранить деньги "в чулке" в наличной форме; существованием теневой экономики, в условиях которой наличные деньги обеспечивают более высокую анонимность по сравнению с вложениями на депозитные счета.

Широкое распространение бартера в России накануне либерализации цен было связано с тотальным товарным дефицитом. Приобрести товар на деньги было достаточно трудно, и выходом из создавшегося положения являлся взаимный товарообмен без посредничества денежных средств или с использованием "товарных денег" (ходовых, дефицитных товаров).

После либерализации цен дефицит стал исчезать, но бартер сохранился. У него появилась новая причина - платежный кризис предприятий. Экономический спад на фоне высокой инфляции привел к массовому финансовому кризису предприятий: их неконкурентоспособность обусловила небывало высокую долю убыточного производства. В 1999 г. до начала экономического роста эта доля таких предприятий в промышленности достигала половины общего количества предприятий. В рыночной экономике убыточные предприятия объявляются банкротами, но в России механизм банкротств не был запущен. Потенциальные банкроты держались на плаву, при этом они не располагали ликвидными средствами и не могли расплатиться с поставщиками "живыми деньгами".

Угроза кризиса сбыта для поставщиков и отсутствие ликвидных средств у партнеров привели к маркетинговым схемам прямого товарообмена, когда продавец и покупатель обмениваются только своей продукцией. С возобновлением экономического роста неплатежи стали сокращаться, однако, бартер сегодня искусственно консервируется многими рыночными субъектами, так как он позволяет руководству уклоняться от налогов и получать неучтенные средства для личного обогащения.

Одной из причин, сдерживающих развитие межбанковского рынка, является его ограниченность территориальными рамками. Банки, самостоятельно работающие на межбанковском рынке, как правило, имеют ограниченный набор постоянных контрагентов, находящихся с ними в одном регионе или в соседних, но в любом случае - в той же временной зоне. Организованные межбанковские рынки также объединяют банки небольшого количества регионов. При этом территориальная диспропорция распределения ликвидности, при пространственной ограниченности, еще больше угнетает активность межбанковских связей.

Заключение

Оперативное управление кредитными ресурсами коммерческого банка осуществляется ежедневно на основе расчетного платежного баланса. В нем отражаются как суммы привлеченных средств, ожидаемый возврат кредита и уплата процентов, так и подлежащие погашению обязательства банка перед клиентами, другими банками. При излишке ресурсов они могут быть реализованы на межбанковском рынке. При недостаточности средств для своевременного обеспечения платежей по обязательствам банк привлекает дополнительные ресурсы. К наиболее оперативным способам такой мобилизации относится межбанковский кредит.

Подводя итоги выпускной квалификационной работы, следует отметить, что межбанковский кредит - это форма кредитования банков друг друга. Его характерной особенностью является то, что это дорогой источник дополнительных ресурсов, предоставляемый на небольшой срок.

Рынок МБК, как собственно и любой другой, характеризуется наличием "стороны спроса" и "стороны предложения", но отличает его то, что участниками здесь с обеих сторон выступают коммерческие банки.

Параллельно с рынком рублевых межбанковских кредитов началось формирование рынка краткосрочных межбанковских валютных депозитов и валютных межбанковских кредитов. В основе процесса возникновения валютного МБК лежат те же причины, что и в основе формирования рублевого МБК. У коммерческих банков появились свободные средства, которые они готовы были разместить не конечному заемщику, а другим кредитным учреждениям. Поэтому основными участниками на валютном рынке МБК были банки, которые занимались внешнеэкономической деятельностью, банки, обслуживающие российских экспортеров и импортеров.

Первая глава посвящена изучению основ функционирования межбанковского кредита на денежном рынке России, характеристика межбанковского кредита как составной части денежного рынка России.

Следует отметить, что осуществление операций на валютном МБК между российскими банками происходило и происходит с использованием корреспондентских счетов в зарубежных банках. Более 70% московских банков осуществляют расчеты по сделкам с валютными депозитами, обеспечивая комплексное обслуживание и надежность расчетов.

Можно выделить несколько характерных особенностей рынка межбанковского кредита в России в то время, причем скорее отрицательного свойства, нежели положительного.

"Расслоение" банковской системы, вызывавшее проблемы с перераспределением рублевой ликвидности в банках "второго и третьего эшелонов", является основной причиной отсутствия длинных кредитов на российском рынке МБК. Наглядным примером может послужить Сбербанк, который, по сведениям его руководства, сейчас открыл лимиты для кредитования лишь 45 банков. По предложению ассоциации российских банков, есть 2 пути выхода из кризиса ликвидности: во-первых, возможно при банке, участвующем в депозитных аукционах Минфина, создать пул финансово-кредитных организаций, которым он готов выделить лимиты из полученных средств. При этом банк-организатор пула получит право сам устанавливать критерии, соблюдение которых даст возможность участникам пула получить кредиты. Второе решение видится в том, чтобы вовлечь участников МБК из регионов, а именно: часть бюджетных депозитов следует направить в российские регионы, где местные власти лучше знают состояние банков, и выдавать кредиты наиболее надежным. Эта мера позволит расширить список участников рынка МБК.

Во второй главе исследованы становление и развитие межбанковского кредита как составной части денежного рынка России, проанализирована практика его организации и основные недостатки механизма функционирования межбанковского кредита на денежном рынке России в период до 2009 года. Проанализировав, общую картину привлеченных ресурсов коммерческих банков России, видно, что совокупный объем привлеченных ресурсов в 2012 году составил 34 181,40 тыс. рублей. Из них около 17% приходится на полученные межбанковские кредиты.

Операции на рынке МБК способствуют снижению ликвидности кредитных организаций и обеспечивают эффективное перераспределение финансовых ресурсов. Денежные средства, привлекаемые с помощью относительно недорогих межбанковских кредитов, зачастую используются кредитными организациями для осуществления более доходных инвестиций в другие финансовые инструменты. Это обуславливает наличие тесной взаимосвязи между рынком МБК и другими сегментами финансового рынка.

В третьей главе обоснованыосновные направления развития межбанковского кредита на денежном рынке России в 2009-2012 годах и на ближайшую перспективу.

В последние годы российский рынок МБК стремительно развивался. На начало 2012 года общий объем кредитов, депозитов и прочих средств, полученных от кредитных организаций, составил 4 460,2 млрд рублей, что почти в два раза превышает аналогичный показатель начала 2008 года.

В настоящее время одной из наиболее важных становится задача обеспечения прогрессивных, удобных и привлекательных условий для работы банков на межбанковском пространстве, выработки принципиальных подходов к созданию организованного межбанковского рынка.

Основной задачей построения модели организованного межбанковского рынка в современных условиях должно стать противодействие кризисным явлениям в финансовой сфере, выведение межбанковских отношений на качественно новый уровень, повышение их эффективности.

Роль межбанковского кредита в различных фазах экономического цикла неодинакова. В условиях экономического подъема достаточной экономической стабильности кредит выступает фактором роста. Перераспределяя огромные денежные и товарные массы, кредит питает банки дополнительными ресурсами. Его негативное воздействие может, однако, проявиться в условиях перепроизводства товаров. Особенно заметно такое воздействие в условиях инфляции. Новые платежные средства, входящие посредством кредита в оборот, увеличивают и без того избыточную массу денег, необходимых для обращения.

Кредит вне зависимости от своей социальной стороны выполняет определенные функции, такие как регулирование объема совокупного денежного оборота, перераспределение денежных средств на условиях их последующего возврата, аккумуляция временно свободных средств.

От развития межбанковского кредита во многом зависит перспектива экономического роста и благосостояния населения, так как он служит важным импульсом экономической конъюнктуры, способствующим устойчивости банков, перераспределению ресурсов в приоритетные отрасли народного хозяйства, развивающим инвестиционную активность.

Центральным звеном денежной политики государства является Центральный банк России. Именно он своими действиями проводит денежную политику. Первоочередной задачей государственного сектора является стабилизация экономики. Основными инструментами ЦБ являются: операции на открытом рынке ценных бумаг, операции рефинансирования, уровень процентной ставки по займам коммерческим банкам. Вне зависимости от видов используемых расчетов Центральный банк в проведении денежно-кредитной политики стремиться к созданию такой платежной системы, которая сочетала бы в себе стабильность, целостность системы и ее эффективность.

Коммерческий банк является участником рынка межбанковских кредитов, выступая поочередно в роли, как кредитора, так и в роли заемщика. Эти кредиты являются оптимальным инструментом регулирования ликвидности коммерческого банка. Роль межбанковского кредита в различных фазах экономического цикла неодинакова. Плюс - в условиях экономического подъема, достаточной экономической стабильности кредит выступает фактором роста. Перераспределяя огромные денежные и товарные массы, кредит питает банки дополнительными ресурсами. Минус - его негативное воздействие может, однако, проявиться в условиях перепроизводства товара. Особенно заметно такое воздействие в условиях инфляции. Новые платежные средства, входящие посредством кредита в оборот, увеличивают и без того избыточную массу денег, необходимых для обращения. Кредит вне зависимости от своей социальной стороны выполняет определенный функции, такие как регулирование объема совокупного денежного оборота, перераспределение денежных средств на условиях их последующего возврата. Аккумуляция временно свободных денежных средств.

Минусом современной банковской системы является то, что нет дублирования ее компьютерных систем, т.е. в случае какой-либо ошибки или взлома системы хакерами, данные будут утрачены, их невозможно будет восстановить.

В современном мире сохраняется высокий уровень уязвимости банковского сектора, недоверие клиентов к кредитным организациям, что подтвердила ситуация в начале осени на межбанковском рынке. Сохраняются также высокие риски кредитования, обусловленные неэффективной структурой экономики, дефектами управления. На данный момент на мировом рынке наблюдается нестабильная экономическая ситуация. В США и Западной Европе наблюдаем банковский кризис, некоторые банки стоят на грани банкротства. Правительства стран вместе с центральными банками пытаются поддержать ликвидность своих банков путем их рефинансирования. В России также мы видим нестабильную экономическую ситуацию, Центробанк выдает кредиты рефинансирования для поддержания ликвидности, но не всем банкам, а наиболее устойчивым.

Дальнейшее совершенствование рынка межбанковских кредитов и расчетов зависит от общего состояния экономики страны, от результатов проводимой Правительством и ЦБ РФ структурой перестройки банковской системы, а также от консолидации усилий банков по созданию единого общероссийского денежного рынка.

До настоящего времени межбанковский кредит в Российской экономике - явление сравнительно новое, хотя и очень перспективное, быстро развивающееся. В связи с этим ряд разнообразных аспектов, раскрывающих его сущность, функции, взаимосвязи с другими сегментами денежного рынка, риски, формы и методы регулирования, с одной стороны, недостаточно изучены, а с другой стороны, уже накопленный опыт по межбанковскому кредитованию требует его теоретического осмысления.

Поэтому обращение к политико-экономическому исследованию межбанковского кредита, его роли и месту в системе сегментов денежного рынка приобретает особую актуальность.

На основе проведенного выше анализа можно сказать, что банк, привлекая межбанковские кредиты, получает возможность улучшения своего финансового состояния, и утвердиться на банковском рынке.

Список литературы

Нормативно-правовые акты

1. О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России): закон РФ от 10.07.2002 г., № 86-ФЗ. - Информ.-правов.система "Консультант Плюс". - Версия от 29.06.2007

2. О банках и банковской деятельности: Федеральный закон от 02.12.1990 N 395-1 (ред. от 08.04.2008, с изм. от 27.10.2008) // Гарант.

Учебники, монографии, брошюры

3. Адибеков М.Г. Банковские операции: классификация, порядок привлечения и учет: учебное пособие / М.Г. Алибеков. - М.: Консалбанкир, 2010. - 297 с.

4. Алпатов Г.Е., Базулин Ю.В. Деньги, кредит, банки. - М.: ТК Велби, изд-во Проспект, 2008. - 624 с.

5. Банковское дело: учебное пособие / Л.П. Криливецкая [и др.]; под ред. Кроливецкой Л.П. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 557 с.

6. Банковское дело: учебное пособие / О.И Лаврушин [и др.]; под ред. Лаврушина О.И. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 311 с.

7. Белоглазова Г.Н. Банковское дело: учебное пособие / Г.Н. Белоглазова. - Спб.: Питер, 2008. - 384 с.

8. Белоглазова Ч.Н. Деньги, кредит, банки: Учебник. - М.: Юрайт-Издат, 2009. - 144 с.

9. Богданкевич О.А. Организация деятельности коммерческих банков: учебное пособие / О.А. Богданкевич. - Мн.: ТетраСистем, 2009. - 367 с.

10. Боровкина В.А., Мурашова С.В. и др. Финансы и кредит: Учебник. - СПб.: Издательский дом "Бизнес-пресса", 2008. - 608 с.

11. Владимирова М.П. Деньги, кредит, банки: учебное пособие. - М.: КРОНУС, 2009. - 288 с.

12. Воробьев М.С. Денежный рынок РФ. М.:Инфра-М, 2012. - 280 с.

13. Деньги, кредит, банки: учебное пособие / Г.И. Кравцова [и др.] 2009. - 385 с.

14. Деньги. Кредит. Банки: учебное пособие / Л.А. Дробозина [и др.]; под редакцией Л.А. Дробозиной. - М.: Академия, 2001. - 405 с.

15. Деньги. Кредит. Банки: учебное пособие / О.А. Лаврушина [и др.]; под редакцией О.И. Лаврушина. - М.: Проспект, 2008. - 365 с.

16. Дьяконова М.Л., Кузьменко Т.Н. и др. Финансы и кредит: Учебник. - 2-е изд. перераб. и доп. М.: КРОНУС, 2010. - 376 с.

17. Жуков Е.Ф. Банки и банковские операции: учебное пособие / Е.Ф. Жуков. - М.: Банки и биржи, 2007. - 394 с.

18. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет. - М.: Инфра-М, 2009. - С.263-285.

Куликов А.К. и другие. Кредиты. Инвестиции. - М.: Экономика, 2010. - 291 с.

19. Коробова Г.А. Банковское дело: учебное пособие / Г.А. Коробова. -М.: Юристъ, 2008. - 751 с.

20. Лебедева Ш.К. Денежная политика в России. М.: Инфра-М, 2011. - 192 с.

21. Махмутова А.Н. Денежный рынок в РФ. М.: Инфра-М, 2012. - 216 с.

22. Моисеев С.Р. Денежно-Кредитный энциклопедический словарь. - М.: Дело и Сервис, 2008. - 384 с.

23. Организация деятельности коммерческого банка: учебное пособие / С.С. Ткачук [и др.]; под общей редакцией Ткачука С.С. - Мн.: БГЭУ, 2007. - 344 с.

24. Пещанкская И. В.Организация деятельности коммерческих банков - М. 2010 -138 с.

25. Свиридов О.Ю. Финансы. Денежное обращение. Кредит. - Ростов н/Д: Феникс, 2010. -288 с.

26. Селищев А.С. Деньги, кредит, банки. - СПб: Питер, 2009. - 432 с.

27. Тарасов В.И. Деньги, кредит, банки: учебное пособие. - Мн.: Книжный дом, 2012. - 512 с.

28. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: учебное пособие / В.М. Усоскин. - М.: Бизнес-книга, 2008. - 463 с.

Периодические издания

29. Булова Д., Назаров А. Практические аспекты банковского кредитования // Банковский вестник № 1, 2012. с.46-52.

30. Булова, Д.Практические аспекты межбанковского кредитования // Банковский вестник. - 2012. - N 1. - С. 46-52

31. Воробьева Л.И. Модель оценки надежности банков-контрагентов с учетом сравнительного менеджмента // Оперативное управление и стратегический менеджмент в коммерческом банке, №6 - 2012.- 110 с.

32. Петрушина В. Межбанковский кредит в ресурсной базе банков // Банковский вестник № 13, 2012. с. 52-54.

33. Хорошев С. Межбанковские кредиты / Казакова О. // Журнал Банковское дело. - 2008. - №9. - С. 60 - 65

34. Хорошев С. Рынок межбанковских кредитов / Хорошев С. // Журнал Банковское дело. - 2009. - №2. - С. 90 - 91

Размещено на Allbest.ru