Управление кредитными рисками на примере Волгоградского Отделения Сбербанка России

2. В структуре задолженности по кредитам в разрезе контрагентов происходили следующие изменения:

- равномерно росла доля кредитов, предоставленных физическим лицам (с 13,9% до 19,3%);

- сократилась доля кредитов, предоставленных предприятиям и организациям (с79% до 73,6%);

- доля кредитов, предоставленных индивидуальным предпринимателям, изменилась незначительно, с 5,6% до 5,9%.

3. Темпы прироста кредитов, предоставленных на срок более 1 года, в 2,7 раза превысили темпы прироста кредитов, предоставленных на срок менее 1 года (89% и 33%соответственно). В результате этого доля долгосрочных кредитов в общем, объеме предоставленных кредитов, выросла с 25% до 32,4% (2013 г. она составляла 22,7%). По срокам предоставления наибольшая доля кредитов приходилась на кредиты сроком «от 181 дня до 1 года». Их доля в общей сумме предоставленных кредитов выросла на 2,9 п. п. и составила 43,4%. Доли кредитов, предоставленных на меньшие сроки, сократились.

4. Постепенное сокращение просроченных кредитов сопровождалось снижением их доли в общей сумме кредитов. При этом в 16,5 раза снизилась величина просроченных процентов.

5. В 2014 г. совокупный объем кредитов, полученных юридическими и физическими лицами Волгоградской области, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года вырос на 32%. В целом по России прирост составил 31%.

В структуре кредитов, полученных юридическими и физическими лицами Волгоградской области в 2010 г., наибольшая доля кредитов по - прежнему приходилась на кредиты, полученные юридическими лицами, в том числе, предприятиями промышленности, торговли и общественного питания. Удельный вес кредитов, предоставленных предприятиям промышленности в сравнении с соответствующим периодом прошлого года продолжал расти. Превышение более чем в 2 раза темпов прироста кредитов, предоставленных физическим лицам Волгоградской области (64%), над темпами прироста кредитов, предоставленных юридическим лицам (27,5%), оказало влияние на увеличение по сравнению с соответствующим периодом прошлого года их доли в общей сумме кредитов, полученных юридическими и физическими лицами.

В целом по России по итогам 2014 г. по сравнению с 2013 г. выросли доли кредитов, направленных в строительство и сельское хозяйство, за счет сокращения долей основных направлений кредитования: торговли и общественного питания, промышленности. Вместе с этим по России сократилась доля кредитов, предоставленных физическим лицам.

В общем, объеме кредитов, предоставленных юридическим и физическим лицам Волгоградской области в 2014 г., наибольший удельный вес по - прежнему приходится на кредиты, предоставленные кредитными организациями, расположенными на другой территории и имеющими филиалы на территории Волгоградской области. По сравнению с 2013 г. он вырос на 6,7 п.п. и составил 62,7.

Доля кредитов, полученных юридическими и физическими лицами Волгоградской области в валюте Российской Федерации, за 2014 г. по сравнению с соответствующим периодом прошлого года выросла на 2,5 п.п. и составила 93,6% общего объема полученных ими кредитов.

По России наблюдалась аналогичная тенденция, прирост составил 5,9 п.п. (с 78,2% за 2013 г. до 84,1% за 2014 г.).

В I полугодии 2010 года потребность предприятий в заемных средствах снизилась. При формировании заемного капитала предприятия в большей степени увеличивали займы не кредитных организаций. При этом по - прежнему отмечалась недостаточность денежных средств для обеспечения текущей и инвестиционной деятельности предприятий.

Об уменьшении потребности предприятий в заемных средствах свидетельствовало снижение в 2010 году по сравнению с аналогичным периодом 2013 года доли предприятий, отметивших недостаток денежных средств для финансирования текущей деятельности как фактор, ограничивающий рост производства (Рис.5).

В то же время потребность предприятий в заемных ресурсах по - прежнему была удовлетворена не в полной мере:

- наличие необеспеченной кредиторской задолженности, характеризующей условную потребность предприятий в заемных ресурсах, по - прежнему отмечалось в сельском хозяйстве, транспорте и связи, торговле и общественном питании, а также в строительстве;

- при снижении доли бартера и зачетов в выручке предприятий по сравнению с уровнем соответствующего периода 2013 года (16%), данный показатель по - прежнему оставался значительным - 13,2%;

- потребность в заемных ресурсах испытывают более 80% предприятий, в том числе около 25% предприятий предполагают её увеличение в ближайшей перспективе.

Общий объем кредитов и займов предприятий за I полугодие 2014 года возрос на 17,9%. В их составе прирост займов происходил более интенсивно (19,5%) по сравнению с приростом кредитов (13%). В результате этого доля займов в составе заемных средств возросла.

Позитивное влияние на динамику объема кредитования оказало снижение среднего размера процентной ставки по полученным предприятиями кредитам - с 18,9% до 17,1%, которое имело место во всех отраслях. Невысокие по сравнению с общероссийским уровнем показатели ликвидности предприятий Волгоградской области по - прежнему сдерживали увеличение объемов их кредитования кредитными организациями. Одновременно доля прибыльных организаций в Волгоградской области в январе - июле 2008 года (53,2%) была ниже аналогичного показателя в среднем по Российской Федерации (59,3%).

Следовательно, на наш взгляд, развитие местных опорных банков, безусловно, является необходимым условием развития хозяйства региона, но с другой стороны, присутствие филиалов иногородних банков для экономики региона также имеет положительные результаты.

Таким образом, территориальное размещение коммерческих банков по России является неравномерным. В отдельных районах наблюдается повышенная концентрация, как количества, так и активов кредитных организаций, в других же ощущается явный недостаток последних. В большинстве регионов в общем, числе кредитных организаций значительный удельный вес составляют филиалы иногородних банков, среди которых особенно активны московские филиалы.

На кредитную активность банков в том или ином регионе влияют как рейтинговые инвестиционные показатели этого района, так и его интеллектуальный, экономический потенциал, состояние регионального бюджета и многое другое. Особое место в общей структуре ресурсов банковской системы должны занимать “длинные” кредиты, в основном направленные на инвестиционные проекты, что обеспечивало финансово - экономическое развитие региона в долгосрочном периоде.

2.2 Этапы оценки и анализа кредитных рисков

Кредитный риск (риск контрагента) представляет собой риск нарушения должником условий договора или иного способа невыполнения обязательств. Такой риск возникает в тех областях деятельности, где успех зависит от результатов работы заемщика, контрагента или эмитента. Соответственно, управление кредитным риском основывается на выявлении причин невозможности или нежелания выполнять обязательства и определении методов снижения рисков. Последовательность управления кредитным риском та же, что и по другим видам риска: [11, с.34]

1. Идентификация кредитного риска. Определение наличия кредитного риска в различных операциях. Создание портфелей риска.

2. Качественная и количественная оценка риска. Создание методик расчета уровня риска на основе выявления причин невозможности или нежелания возвращать заемные средства и определении методов снижения рисков.

3. Компьютерная оценка кредитного риска.

4. Планирование риска как составная часть стратегии банка.

5. Лимитирование риска.

6. Создание системы процедур, направленных на поддержание запланированного уровня риска.

Итак, первый этап - идентификация кредитного риска. Структура кредитного риска неоднородна. Выделяются 3 вида кредитного риска: кредитования контрагента или риск выплаты, риск расчетный, риск предрасчетный.

Эти разновидности кредитного риска влияют на его количественную оценку. Первые два предполагают подверженность риску 100 % активов, причем первый вид риска увеличивается в связи с длительным сроком операции. Предрасчетный риск соответствует размеру издержек на замещение сделки на рынке в случае невыполнения обязательств со стороны контрагента.

В одной операций может быть несколько объектов и видов кредитного риска.

Так, в операции "дилинг" имеют место и расчетный, и предрасчетный риски. Операция с векселями, помимо риска кредитования, несет риск расчетный, если покупка-продажа производится через посредника, и т.д.

Наиболее сложным и интересным объектом кредитного риска является ссудодозаемщик. Поэтому мы будем рассматривать кредитный риск, возникающий именно в отношении ссудозаемщика. Наша задача - разложить этот риск на составляющие, т.е. факторы, которые создают невозможность или нежелание заемщика расплатиться по кредиту. Как правило, все проблемы с кредитами возникают в случае крупных финансовых потерь заемщика. К ним относятся:

1. Риски кредиторов и дебиторов, когда ссудополучатель несет потери по вине поставщиков, либо покупателей его продукции;

2. Ценовые риски, когда финансовые потери возникают в результате понижения цены на продукцию, либо повышения цены на сырье;

3. Производственные риски. Риски сбоя в самом производственном процессе могут потребовать значительных дополнительных затрат, привести к невыполнению договорных обязательств;

4. Риски неликвидности обеспечения. Если в случае непогашения кредита возникает необходимость продать обеспечение, существует риск, что залог окажется неликвидным, либо продажа его затянется, либо цена продажи окажется ниже. Во всех этих случаях возможны потери для банка;

5. Риски недостаточности обеспечения для покрытия суммы долга, процентов, пени и судебных издержек;

6. Риски неправильного оформления залога. В этом случае заемщик может препятствовать продаже залога и погашению кредита вырученными средствами, могут выявиться другие залогодержатели, которые будут оспаривать наши права.

7. Увеличение риска при увеличении срока ссуды.

8. Курсовой риск. Если предприятие работает в рублях, но берет валютный кредит, то при росте курса возможны финансовые проблемы.

Второй этап - качественная и количественная оценка рисков. Оценка кредитного риска, в сложившейся практике, осуществляется двумя основными способами - качественным и количественным. Качественный способ представляет собой словесное описание уровня риска и обычно производится путем составления кредитного рейтинга. Цель качественной оценки рисков - принятие решения о возможности кредитования, приемлемости залогов и переход к определению качественных параметров. Опираясь на показатели по каждому ссудополучателю, можно определить средневзвешенный показатель риска по кредитному портфелю в целом

Кредитные рейтинги определяются, как правило, следующим образом. Составляется шкала оценки риска для заемщиков (или отдельных кредитов, или групп залогов), например, "минимальный риск", "умеренный риск", "предельный риск", "недопустимый риск" или группы под номерами по возрастанию или уменьшению. Показателям кредитного рейтинга присваивается количественная оценка, например, количество баллов или процентов.

1. Выделяются существенные показатели деятельности заемщика, определяющие уровень риска, их удельные веса при формировании совокупного показателя.

2. Для существенных показателей определяются границы, определяющие их качество.

3. Формируется совокупный показатель риска (кредитный рейтинг) путем соединения оценок отдельных показателей, согласно их удельным весам.

Методики российских банков по качественной оценке рисков в некоторых параметрах схожи. Так, практически все рассматривают показатели обеспеченности собственными средствами, ликвидности и рентабельности. Различие состоит в количестве индикаторов, соответствующих одному показателю, и удельном весе показателей при формировании общей оценки. В ряде банков большое внимание уделяется параметрам клиентского бизнеса: оборачиваемости различных видов активов. В одних банках составляется общий кредитный рейтинг, в других отдельно рейтингуется заемщик, отдельно - обеспечение. Количество показателей достаточно большое - от 10 и более.

При проведении качественной оценки кредитного риска необходимо ввести следующие четыре равнозначных показателя для расчета уровня кредитного риска: стабильность финансовых потоков, обеспеченность собственными средствами и устойчивыми пассивами, ликвидность обеспечения и достаточность обеспечения. Качественные границы показателей могут быть следующими: стабильность финансовых потоков. Низкая степень риска - бизнес более 2-х лет, стабильные финансовые потоки.

Умеренная степень риска - бизнес менее двух лет, значительные колебания финансовых потоков или бизнес менее года, стабильные финансовые потоки.

Высокая степень риска - бизнес менее года, нестабильные финансовые потоки.

Недопустимый риск - бизнес менее 6 месяцев, либо финансовые потоки неуклонно сокращаются.

Обеспеченность собственными оборотными средствами и устойчивыми пассивами:

Низкая степень риска - собственные средства и устойчивые пассивы покрывают не менее 70 % потребности в оборотных средствах.

Умеренная степень риска - собственные средства и устойчивые пассивы покрывают не менее 50 % потребности в оборотных средствах.

Высокая степень - собственные средства и устойчивые пассивы покрывают не менее 30 % потребности в оборотных средствах.

Недопустимый риск - собственные средства и устойчивые пассивы покрывают менее 30 % потребности в оборотных средствах.

Ликвидность обеспечения:

Низкая степень риска - залог может быть реализован на организационных торгах, либо может являться предметом массового спроса.

Умеренная степень риска - существует не менее двух потенциальных покупателей на предмет залога.

Высокая степень риска - залог труднореализуем.

Недопустимый риск - ликвидность залога не определена.

Достаточность обеспечения:

Низкая степень риска- обеспечения достаточно для покрытия суммы основного долга, процентов по ссуде за весь период действия кредитного договора, покрытия издержек, связанных с реализацией залоговых прав.

Умеренная степень риска - обеспечения достаточно для покрытия суммы основного долга.

Высокая степень риска - обеспечение покрывает 50 % от суммы основного долга.

Недопустимый риск - сумма обеспечения меньше 50 % суммы основного долга

Каждому показателю присваивается определенный уровень риска, оцениваемый в процентах, согласно Таблице 2.

Поскольку эти показатели равнозначны, то уровнем кредитного риска будет их среднеарифметическое.

Есть и другие существенные, но менее значимые показатели, влияющие на уровень кредитного риска. К ним относятся:

1. Срок ссуды. Чем длительнее срок, тем выше риск нарушения финансовой устойчивости заемщика, ликвидности и достаточности обеспечения.

2. Оформление залога. Такие действия, как регистрация, страхование, иммобилизация залога, снижают кредитные риски. Отсутствие таких действий повышает кредитный риск.

3. Курсовой риск. Несоответствие валюты кредита и валюты хозяйственной деятельности вызывает курсовой риск у заемщика, что может повлиять на его кредитоспособность. Соответствие валюты кредиты основной валюте хозяйственной деятельности достигается при выдаче кредита в рублях заемщику, работающему в рублях или при выдаче валютного кредита экспортеру. Частичное соответствие валюты кредита основной валюте хозяйственной деятельности возникает при выдаче валюты заемщику, продукция которого реализуется в " рублевой зоне", но имеет валютный эквивалент. Например, жилищное строительство, услуги сотовой связи.

Таким образом, качественный показатель уровня кредитного риска определяется путем сопоставления со шкалой уровня кредитного риска показателя, являющегося среднеарифметическим уровней кредитного риска по основным показателям, скорректированным на поправочные коэффициенты второстепенных показателей.

Количественная оценка - это присвоение количественного параметра качественному с целью определения предела потерь по операции и включения процесса управления рисками в бизнес-планирование. Количественный метод можно проиллюстрировать на примере инструкции ЦБ РФ N 62а "О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам". В этом документа увязаны группы кредитного риска с размерами возможных потерь. Такой метод имеет два преимущества:

1. Риск оценивается количественно и можно обосновать размеры резервов для его покрытия.

2. Оценка в рублях - сопоставимая база для всех видов риска. Возможность суммирования всех видов рисков позволяет определить "предел потерь"- один из элементов стратегии банка.

Чрезвычайно важно правильно определить количественные параметры, поскольку именно они должны оказать самое прямое влияние на структуру оборотных средств в процессе планирования. Если качественная оценка дает достаточно широкие границы показателя, то в количественной оценке границы конкретны. Количественный показатель определяется путем увеличения уровня кредитного риска на размер кредита. Полученная сумма может формировать резерв на возможные потери по данному виду операций.

Третий этап включает компьютерную оценку кредитного риска.

Даже при относительно благополучном состоянии экономики разоряется множество фирм, что служит лишним подтверждением важности объективного и достоверного финансового анализа. Отсюда необходимость выработки простого, оперативного и точного метода заблаговременного выделения компаний, которым грозит банкротство, или, что не менее важно, подтверждение отсутствия этого риска.

Одним из путей решения этой проблемы является использование модели предсказания платежеспособности, разработанной на основе коэффициента z (z - score technique) - коэффициента вероятности банкротства. Такие модели сейчас широко используются в США, Великобритании и в других странах различными организациями - от банкиров и кредитных менеджеров до бухгалтеров, инвесторов и местных властей. Там, где появляется необходимость определить степень риска и избежать появления безнадежных долгов, нужны такие объективные и прямые средства оценки, содействующие принятию решения.

Методика, позволяющая выявить компании, которым грозят финансовые трудности, для предсказания банкротства в настоящее время достаточно разработана. Чтобы понять, почему подход к применению этой методики дает столь точные результаты, необходимо проследить работу модели платежеспособности. [16, с.66]

Модель принимает форму:

Z = C0 + C1X1 + C2X2 + C3X3 + C4X4… (2.1.)

где: X1 = прибыль до уплаты налога/текущие обязательства (53%)

X2 = текущие активы/общая сумма обязательств (13%)

X3 = текущие обязательства/общая сумма активов (18%)

X4 = отсутствие интервала кредитования (16%)

C0,….,C4 - коэффициенты, проценты в скобках указывают на пропорции модели; X1 измеряет прибыльность, X2 состояние оборотного капитала, X3 финансовый риск и X4 ликвидность.

Как только модель, выявляющая компании со сложным финансовым положением, разработана использовать ее просто. Ключевые величины прибылей и убытков и балансового отчета анализируемых компаний закладываются в систему. Искомые соотношения автоматически подсчитываются, и вычисляется Z коэффициент.

Если Z коэффициент ниже “критического уровня платежеспособности”, т.е. отрицательный, то у такой компании очень велика вероятность банкротства. Если Z коэффициент положителен, то компания не подвержена такому риску. Очевидно, чем выше Z коэффициент, тем лучше положение компании и наоборот.

Важно отметить, что используемые финансовые данные могут быть, как отчетными, так и прогнозируемыми. Таким образом, будущий риск, связанный с компанией, можно оценить как на основе ее прошлой. Так и настоящей деятельности.

Можно усилить прогнозирующую роль моделей, трансформировав Z коэффициент в PAS коэффициент позволяющий отслеживать деятельность компании во времени. Изучая PAS коэффициент, как выше, так и ниже критического уровня, легко определить моменты упадка и возрождения компании.

PAS коэффициент - это просто относительный уровень деятельности компании, выведенной на основе ее Z коэффициента за определенный год и выраженный в процентах от 1 до 100. Итак, подсчитав Z коэффициент для компании, можно затем перевести абсолютную меру финансового положения в относительную меру финансовой деятельности. Другими словами, если Z коэффициент может свидетельствовать о том, что компания находится в критическом положении, то PAS коэффициент отражает историческую тенденцию и текущую деятельность на перспективу.

Сильной стороной данного подхода к оценке платежеспособности является его способность сочетать ключевые характеристики отчета прибылей и убытков и баланса в единое представительное соотношение. Так, компания, получающая большие прибыли, но слабая с точки зрения баланса, может быть прямо сопоставлена, с менее прибыльной компанией, баланс которой уравновешен. Таким образом, рассчитав PAS коэффициент, каждый, даже имея слабую финансовую подготовку, может быстро оценить финансовый риск, связанный с данной компанией, и соответственно варьировать условия сделки. В сущности, подход основан на том принципе, целое более ценно, чем сумма его составляющих.

Дополнительной особенностью данного подхода является использование “рейтинга риска” для обеспечения дальнейшего выявления скрытого риска. Этот рейтинг статистически вычисляется и определяется, только если компания имеет отрицательный Z коэффициент. Он вычисляется на основе тренда Z коэффициента, величины отрицательного Z коэффициента и числа лет, в продолжении которых компания находилась в рискованном финансовом положении. Используя пятибалльную шкалу, в которой 1 указывает на “риск, но незначительную вероятность немедленного бедствия”, а 5 означает “за пределами сохранения прежней формы”, кредитный менеджер, оперируя готовыми средствами для оценки общего баланса рисков, связанных с кредитами клиента.

Первый метод, бесспорно эффективный при прогнозировании банкротства, но имеет три существенных недостатка. Во - первых, компании, испытывающие трудности, всячески задерживают публикацию своих отчетов, и, таким образом, хотя отчет и может вызвать беспокойство, конкретные данные могут годами оставаться недоступными. Во - вторых, даже если данные и сообщаются, они могут оказаться “творчески обработанными”. Третья трудность заключается в том, что некоторые соотношения, выведенные по данным деятельности компании, могут свидетельствовать о неплатежеспособности, в то время как другие пропорции - давать основания для заключений о стабильности или даже некотором улучшении. В этих условиях трудно судить о реальном состоянии дел.

По этим причинам целесообразно обратиться к методу бальной оценки A (A - skore) является попыткой компенсировать эти недостатки.

Исследование начинается с предположений, что (a) идет процесс, ведущий к банкротству, (б) процесс этот для своего завершения требует нескольких лет и (в) процесс может быть разделен на три стадии:

1. Недостатки. Компании, скатывающиеся к банкротству, годами демонстрируют ряд недостатков, очевидных задолго до фактического банкротства.

2. Ошибки. Вследствие накопления этих недостатков компания может совершить ошибку, ведущую к банкротству.

3. Симптомы. Совершенные ошибки компании начинают выявлять все известные симптомы приближающейся неплатежеспособности: ухудшение показателей, признаки недостатка денег. Эти симптомы проявляются в последние два или три года процесса, ведущего к банкротству, который часто растягивается на срок от пяти до десяти лет.

А - счет требует визита исследователя в подозреваемую фирму (это обязательно, даже если доступны последние счета), чтобы задать ряд вопросов и оценить ответы в баллах по предлагаемым правилам. Это намеренно субъективный подход в противоположность объективной природе финансовых аспектов. [20, с. 71]

Следующими этапами являются лимитирование риска, т.е. установление неких ограничителей и создание системы процедур, направленных на поддержание запланированного уровня риска. Лимитирование кредитных рисков включает несколько составляющих:

1. Установление структурных лимитов, представляющих собой определенное процентное соотношение кредитов с различным уровнем риска.

2. Лимитирования кредитных рисков конкретных заемщиков.

3. Установление лимитов кредитования на различные виды кредитных операций.

Структурные лимиты нецелесообразно устанавливать в процентах, а не в абсолютной сумме, поскольку объем активов банка меняется, на общий показатель предела потерь оказывает влияние возможное изменение уровня риска по ранее выданным ссудам.

Установление лимитов кредитования на различные операции является конкретизацией структурных лимитов. Цель та же - не выйти за пределы установленного лимита потерь. Дело в том, что понятие "кредит" включает в себя целый спектр операций, различающихся по уровню риска в силу различных сроков, целевого направления кредита, вида залога. В рамкам лимитов на сгруппированных по видам риска целесообразно выделить доли, например, инвестиционных кредитов, овердрафтов, кредитов на пополнение оборотных средств. Кроме того, рассматриваемое лимитирование помогает решить проблему казначейских рисков. Ведь срок кредита влияет не только на рискованности ссуды, он может вызвать риск ликвидности банка, если не увязан со сроком соответствующего пассива. Есть и еще некоторые риски, нуждающиеся в ограничении. Например, риск монополизации. Если мы сильно вкладываемся в одну отрасль, то кризис в конкретной отрасли и на конкретном рынке, может принести больший ущерб, чем запланировано. Поэтому лимитирование призвано решать проблему диверсификации, как в отношении клиентов, так и в отношении залогов.

Лимитирование кредитных рисков на конкретного заемщика включает ограничение всех инструментов, содержащих элементы кредитного риска: кредиты собственно заемщику, кредиты связанным (официально или неофициально) компаниям, выданные поручительства, форвардные контракты, заключенные с банком. При определении лимитов кредитования можно использовать те же показатели, которые применялись для определения уровня кредитного риска:

1. обеспеченность собственными оборотными средствами и устойчивыми пассивами;

2. стабильность финансовых потоков;

3. ликвидность обеспечения;

4. достаточность обеспечения.

Главным показателем является обеспечение собственными оборотными средствами и устойчивыми пассивами. Смысл состоит в том, что кредитный риск существенно снижается при наличии у заемщика собственных средств в объеме, не менее 50 % потребности в оборотных средствах. В этом случае заемщик имеет возможность своими силами решать конъюнктурные проблемы, проблемы с покупателями и поставщиками, не перенося всю ответственность на банк

Заключительным этапом всего комплекса работ по управлению кредитными рисками является создание системы процедур, направленных на поддержание запланированного уровня риска. В состав этой системы входят следующие мероприятия:

1. Создание системы делегирования ответственности - так называемой "матрицы полномочий".

2. Дополнительный контроль на стадии выдачи кредита.

3. Периодический мониторинг уровня риска по портфелю в целом.

Создание матрицы полномочий необходимо для того, чтобы правильно распределить силы без ущерба для процесса управления рисками. Контроль должен осуществляться на всех этапах: этапе установления лимита, этапе совершения сделки (разрешения сделки), этапе перевода средств. Пример матрицы ограничения полномочий в кредитовании.

В предлагаемом варианте уполноченные лица изменяются в зависимости от размера лимита. Так, решение об установлении лимита на сумму до 2 000 000 $ принимается Комитетом по управлению активами и пассивами, полномочия на проведение сделки по установленному лимиту делегировано начальнику кредитного управления, контроль в момент выдачи совершает уполномоченный сотрудник Службы внутреннего контроля, проведение проводки - уполномоченный сотрудник бэк-офиса. Установление лимита от 2 000 000 $ до 5 000 000 $ является прерогативой Правления, полномочия на совершение сделки имеет Вице-президент, контроль возложен на уполномоченного сотрудника Службы внутреннего контроля, перевод средств осуществляет сотрудник бэк-офиса. Установление лимитов на сумму свыше 5 000 000 $ - компетенция Совета Директоров, подписывает документы Президент банка, контроль за такими крупными суммами проводит руководитель Службы внутреннего контроля и переводит средства начальник бэк-офиса.

Участие в совершении сделки Службы внутреннего контроля предполагает дополнительный контроль за выполнением всех существенных условий и ее надлежащим оформлением.

Периодический мониторинг уровня кредитного риска по портфелю в целом необходим как при выдаче новых кредитов, так и без выдачи новых кредитов. Последнее актуально в связи с тем, что уровень риска может измениться с изменением финансового положения заемщика, под действием ценовых факторов, в связи с изменением ситуации на рынке различных товаров, изменении динамики курсов валют и т.п. Такой мониторинг должен быть вменен в обязанность подразделения банка (желательно не кредитного), например, службы внутреннего контроля или планово - экономического отдела.

Таким образом, процесс оценки и анализа кредитного риска основывается на выявлении причин невозможности или нежелания выполнять обязательства и определении методов снижения рисков. Процесс управления кредитным риском включает несколько этапов:

На первом этапе определяется наличие кредитных рисков в различных операциях, создается портфель риска.

Второй этап включает в себя создание методик расчета уровня риска на основе выявления причин невозможности или нежелания возвращать заемные средства. Необходимо отметить тот факт, что на сегодняшний день российские банки сами создают такие методики. Одну из таких методик, в качестве примера мы рассмотрим в следующем параграфе на примере Волгоградского отделения Сбербанка №8621.

Следующий этап включает компьютерную оценку кредитного риска, что позволяет заблаговременно выделить компании, которым грозит банкротство.

И, наконец, последний этап включает в себя создание процедур, направленных на поддержание запланированного уровня риска.

2.3 Качественная и количественная оценка кредитного риска на примере Волгоградского Отделения Сбербанка России №8621

Проблема оценки потенциальных и фактических ссудозаемщиков, их финансового состояния с точки зрения способности своевременно вернуть сумму основного долга и процентов была и остается одной из самых актуальных проблем в деятельности банка.

Следует отметить, что в современных условиях отсутствуют унифицированные подходы к оценке финансового положения заемщика, поэтому банки вынуждены создавать собственные методики оценки кредитоспособности клиентов самостоятельно либо с помощью аудиторов.

В качестве анализа предлагается методика анализа финансового состояния и оценки кредитоспособности предприятия, которая нашла применения в практике одного из коммерческих банков.

Определяется 6 основных категорий кредитного риска, к которым может относиться корпоративный клиент.

Классификация и оценка основных факторов риска связанных со структурой акционерного капитала и внутренней структурой корпоративного клиента производится:

R1 - оценивается структура акционерного капитала и влияние акционеров и/или внешней структуры группы, а именно:

-уровень концентрации акционерного капитала.

-степень зависимости корпоративного клиента от политической конъюнктуры в случае высокой доли государственных структур.

-возможность смены или появления новых собственников

Влияние структуры акционерного капитала оценивается: в случае наличия у корпоративного клиента крупного акционера или стратегического партнера, оказывающего позитивное влияние на деятельность корпоративного клиента с возможным оказанием в случае необходимости финансовой поддержки корпоративного клиента - низкое.

В случае наличия у корпоративного клиента крупного акционера или стратегического партнера, не оказывающего влияния на деятельность корпоративного клиента, отсутствия конфронтации между основными акционерами, или наличия сильного стратегического партнера, но при непрозрачности их взаимоотношений - умеренное.

При незначительной конфронтации между акционерами и со стратегическими партнерами или возможности смены состава акционеров или возможности негативного влияния основного акционера на деятельность корпоративного клиента в принятии ряда стратегических решений или отсутствие стратегического инвестора способного оказать финансовую помощь - среднее.

В случае угрозы недружественного поглощения или наличия слабого стратегического партнера - высокое.

R2 оценивается влияние неустойчивости и/или слабости внутренней структуры группы, а именно:

-потеря контроля клиентом над дочерними или зависимыми компаниями.

-прямые финансовые потери.

-нарушение производственного цикла.

-снижение суммарного денежного потока.

Влияние неустойчивости внутренней структуры группы оценивается:

-в случае стабильного финансового положения дочерних и зависимых организаций - низкое.

-в случае конфронтации с акционером, обладающим блокирующим пакетом акций или возможных финансовых потерь у некоторых членов группы - умеренное.

-в случае угрозы потери дочерней организации, не оказывающей существенного влияния на производственный процесс или при незначительных финансовых потерях, которые могут негативно сказаться на денежном потоке клиента - среднее.

-в случае угрозы потери дочерней компании оказывающей существенное влияние на производственный процесс, снижение суммарного денежного потока - высокое.

R3 оцениваются факты неисполнения корпоративным клиентом своих обязательств перед кредиторами и их влияние на дальнейшую способность корпоративного клиента отвечать по своим обязательствам.

Факты неисполнения корпоративным клиентом своих обязательств перед кредиторами оценивается:

В случае наличия продолжительной положительной кредитной истории клиента в банке и отсутствия фактов неисполнения клиентом своих обязательств перед другими кредиторами - низкое.

В случае если клиент имеет непродолжительную положительную кредитную историю в банке, либо она отсутствует, и нет фактов неисполнения им своих обязательств перед кредиторами - умеренное.

В случае положительной кредитной истории клиента банка и единичных фактов нарушения им своих обязательств перед другими кредиторами сроком до 5 календарных дней не погашенных к настоящему моменту, или нескольких (более 3) фактов нарушения погашения обязательств перед другими кредиторами сроком до 5 дней на протяжении анализируемого периода - среднее.

В случае положительной кредитной истории клиента банка и единичных фактов нарушения им своих обязательств перед другими кредиторами сроком от 6 до 30 календарных дней не погашенных к настоящему моменту, или нескольких (более 3) фактов нарушения погашения обязательств перед другими кредиторами - повышенное.

R4 факты наличия негативной информации о деловой репутации корпоративного клиента и ее влияние на дальнейшую способность корпоративного клиента отвечать по своим обязательствам.

-факты связанные со скандалами, ассоциируемые с владельцами и менеджерами высшего звена

-факты связанные с возможностью судебных разбирательств или иных санкций (кроме налоговых) в отношении клиента его руководителей или акционеров.

Факты наличия негативной информации о деловой репутации корпоративного клиента оценивается:

-отсутствие данных о санкциях судебных разбирательствах, скандалах в отношении клиента, отсутствие связи с криминальными структурами - низкое.

-наличие данных о санкциях, судебных разбирательствах, не влияющих на финансовый результат - умеренное.

-наличие информации влияющей на финансовый результат, но отсутствует подтверждение данной информации управлением безопасности, нет информации об аресте счетов - среднее.

-наличие информации влияющей на финансовый результат, но отсутствует подтверждение данной информации управлением безопасности, нет информации об аресте счетов - среднее.

--наличие информации влияющей на финансовый результат и существует подтверждение данной информации управлением безопасности, есть информации об аресте счетов - повышенное.

R5 влияние финансового состояния корпоративного клиента на его способность к погашению обязательств включает расчет показателей.

По каждому коэффициенту определяется значение переменной “Величина коэффициента” от 0,1 до 1. Чем выше фактическое значение коэффициента, тем выше оценка финансового состояния корпоративного клиента.

Комплексный показатель оценки финансового состояния корпоративного клиента F:

F = 0,75 * Ni1 + 0,3 * Ni2 + 0,5 * Ni3 + 0,7 * Ni4 + 0,925 * Ni5.

Ni:

i - группы по значениям “Величина коэффициента”(1 - очень низкий ).

Ni - количество попаданий в i группу /7, где 7 количество анализируемых коэффициентов.

В соответствии со значением F определяется группа (интервал значений) к которой относится клиент.

R6 оценивается влияние фактора риска связанного с возможностью ухудшения финансового состояния корпоративного клиента.

-снижение эффективности деятельности корпоративного клиента за счет: превышения темпа роста дебиторской задолженности над темпом роста выручки от реализации.

--снижение эффективности деятельности корпоративного клиента за счет: превышения темпа роста краткосрочных обязательств над темпом роста выручки от реализации.

Влияние фактора риска R6 оценивается:

-в случае если не наблюдаются негативные тенденции - низкое.

-если наблюдается не более одной негативной тенденции, не имеющей устойчивого характера - умеренное.

-если наблюдаются отдельные негативные тенденции, не имеющие устойчивого характера - среднее.

-если имеются все выше указанные негативные тенденции, но не наблюдается их устойчивость на протяжении анализируемого периода - повышенное.

-если наблюдаются все указанные негативные тенденции, и они имеют устойчивый характер - высокое.

R7 оценивается влияние эффективности системы управления, а именно:

1) управление денежным потоком и финансовыми рисками:

-оценка состояния и динамика расчетов, в том числе кредиторской и дебиторской задолженности;

-оценка доли не денежных поступлений в выручке и тенденции ее изменения.

2) управление персоналом:

- факты задержек по выплате зарплаты.

- текучесть кадров (особенно менеджеров высшего и среднего звена).

- общий уровень менеджеров высшего и среднего звена (стаж работы в занимаемой должности).

R8 соответствие клиента требованиям финансовой прозрачности и качество предоставляемой информации а именно:

-наличие консолидированной отчетности (для холдингов и финансово промышленных групп)

-наличие отчетности подготовленной по международным стандартам финансовой отчетности (IAS), подтвержденной независимыми аудиторами.

-прозрачность, открытость, достоверность финансовой информации.

R9 влияние налогового риска.

-наличие просроченной задолженности перед бюджетными и внебюджетными фондами.

-информация о возможности проведения или о проведении целенаправленных налоговых проверках и их результатах.

-наличие и частота возникновение штрафных санкций.

R10 влияние риска связанного с производственным оснащением корпоративного клиента и уровнем использования современных технологий по следующим аспектам:

-коэффициент износа - доля стоимости основных средств перенесенная на себестоимость продукции в предшествующих периодах.

-коэффициент обновления - доля основных средств введенных в отчетном периоде, в общем, объеме основных средств имеющихся на конец отчетного периода.

-коэффициент выбытия - доля основных средств, с которыми корпоративный клиент начал свою деятельность в отчетном периоде, и которая выбыла из-за ветхости и по другим причинам в общем, объеме основных средств имеющихся на начало отчетного периода.

-уровень использования корпоративным клиентом современных технологий:

-в сравнении со средне отраслевыми достижениями.

-использование устаревших технологий.

-финансово - инвестиционная политика.

-степень рискованности стратегии развития с учетом отраслевых особенностей и специфики деятельности клиента.

-потенциальная способность и фактическое выполнение намеченных целей.

R11 оценивается возможность и влияние сжатия занимаемого рыночного сегмента на способность корпоративного клиента отвечать по своим обязательствам:

- уровень концентрации на отраслевом сегменте рынка - оценка позиций основных отраслевых конкурентов и агрессивности их политики по завоеванию рынка.

- уровень концентрации на отраслевом сегменте рынка - оценка позиций основных отраслевых конкурентов и агрессивности их политики по завоеванию рынка.

- неустойчивость занимаемой клиентом доли отраслевого/регионального рыночного сегмента.

- уровень диверсификации потребителей и поставщиков продукции.

На основе проведенного анализа рассчитывается агрегированная оценка L для определения категории кредитного риска:

L = 0,025 * Ni1 + 0,25 * Ni2 + 0,50 * Ni3 + 0,70 * Ni4 + 0,95 * Ni5. (2.2.)

В зависимости от значения, которое принимает агрегированная оценка L, осуществляется отнесение корпоративного клиента к определенной краткосрочной или долгосрочной категории кредитного риска.

Корпоративным клиентам, финансовое состояние которых в настоящее время, оценено, как неблагополучное, или одновременно как предельно неблагополучное и неблагополучное (с некоторой оценочной степенью уверенности), не может быть присвоена категория кредитного риска выше RE5.

Таким образом, на основе предоставленных данных можно сделать вывод о том, что при анализе кредитоспособности корпоративного клиента необходимо уделять пристальное внимание:

Структуре акционерного капитала и влиянию акционеров или внешней группы на деятельность предприятия;

Устойчивости внутренней структуры группы;

Фактам неисполнения корпоративным клиентом своих обязательств перед кредиторами;

Фактам наличия негативной информации о деловой репутации корпоративного клиента;

Финансовому состоянию корпоративного клиента;

Эффективности системы управления;

Производственному оснащение корпоративного клиента и уровню использования современных технологий;

Возможности сжатия занимаемого корпоративным клиентом рыночного сегмента;

Соответствию клиента требованиям финансовой прозрачности.

Глава 3. Управление кредитными рисками

3.1 Система управления кредитным портфелем

Процесс управления кредитным риском можно условно разбить на 3 базовые составляющие.

1.Система управления кредитным портфелем и ее составляющие;

2. Система управления взаимоотношениями типа “клиент - банк”;

3. Система управленческого контроля за кредитным риском.

Данная система как часть эффективной банковской системы управления кредитным риском должна основываться на осторожном и осмотрительном подхоле к формированию кредитного портфеля. Такой подход часто называют консервативным подходом к кредитованию. Но, несмотря на название, методология консервативного подхода является достаточно универсальной и закладывает фундамент для разработки процедур эффективного управления кредитным риском.

Кредитная политика банка определяет задачи и приоритеты кредитной деятельности коммерческого банка, средства и методы их реализации, а также принципы и порядок организации процесса. Каждый коммерческий банк должен разработать и оформить в виде официального документа основные положения кредитной политики.

Кредитная политика создает основу организации кредитной работы и разрабатывается с учетом стратегии банка, его политики в области управления рисками. Она определяет следующие основные направления кредитной деятельности:

-- объективные стандарты и критерии, которыми должны руководствоваться банковские работники, отвечающие за выдачу кредитов и управление кредитным портфелем;

-- основные действия лиц, принимающих стратегические решения в области кредитования;

-- принципы контроля за качеством управления кредитной деятельностью в банке и работой служб внутреннего и внешнего аудита.

Кредитная политика необходима для обеспечения диверсификации деятельности банка, делегирования полномочий и определения должностных обязанностей кредитных работников. Не имея разработанной кредитной политики и установленного порядка ее реализации, невозможно ввести в практику единые правила кредитования, которым следовали бы все сотрудники банка. Поэтому изложенная в письменном виде кредитная политика и соответствующие правила ее реализации составляют ту основу, на которой строится весь кредитный процесс.

Ответственность за разработку и совершенствование кредитной политики ложится на Совет директоров и высшее руководство банка. Они же отвечают за развитие культуры кредитования в банке и обеспечение выполнения целей кредитования. Поэтому кредитная политика не только устанавливает основные правила и ориентиры кредитной деятельности, но и способствует формированию культуры кредитования.

Тщательно разработанная кредитная политика, одобренная и полностью поддерживаемая всем высшим руководством банка, доведенная до всех служащих, вовлеченных в кредитную деятельность, является важным фактором успешного функционирования системы управления кредитным риском.

Кредитная политика, определяющая основные направления кредитной деятельности коммерческого банка, включает в себя базовые элементы (задачи), которые одновременно являются элементами системы управления кредитным риском, а также подэтапами процесса управления кредитным риском.

Таким образом, организуется процесс кредитования, задача которого сформировать стабильный, эффективно управляемый кредитный портфель коммерческого банка.

Приемы, способы и методы реализации кредитной политики на практике предстают в формализованном виде в виде ряда соответствующих документов:

-- кредитная политика (меморандум о кредитной политике);

-- стандарты кредитования;

-- кредитные инструкции.

Меморандум о кредитной политике определяет общие направления и ориентиры кредитной деятельности в банке, а стандарты кредитования и кредитные инструкции более детально регламентируют деятельность работников подразделений, осуществляющих кредитование.

Стандарты кредитования, как правило, закрепляются в положениях о соответствующих структурных подразделениях банка и представляют собой документ, которым руководствуются все работники, выполняющие различные функции в рамках кредитной деятельности. Содержание и структура стандартов кредитования различна для разных банков, но, как правило, в документах такого рода должны присутствовать следующие основные моменты:

-- описание системы кредитных полномочий, принятой в банке;

-- перечень видов ссуд, выдачу которых руководство банка считает желательной, а также описание нежелательных кредитов;

-- географические районы, где желательна кредитная экспансия банка;

-- административные стандарты и правила организации кредитного процесса;

-- требования к оформлению документации.

Таким образом, стандарты кредитования содержат лишь общие рекомендации, которые не должны сковывать инициативу практических работников. Они устанавливают оптимальные с точки зрения банка параметры организации кредитной деятельности, персональную ответственность и т.д.

Кредитная инструкция, в отличие от стандартов кредитования, представляет собой описание последовательных действий (шагов), закрепляющих общий алгоритм реализации кредитной процедуры. Например, кредитные инструкции могут регламентировать порядок сбора и анализа финансовой информации, содержать методику оценки кредитоспособности заемщика, описывать процедуру оформления и регистрации того или иного вида залога или этапы процедуры оформления кредитной документации.

Три рассмотренных выше документа кредитной политики можно объединить в особом документе, часто называемом «Руководство по кредитной политике». Руководство является конфиденциальным документом, так как содержит стратегию и методы банковской кредитной политики. В целом в «Руководстве по кредитной политике» находят отражение все этапы кредитного процесса, начиная со сбора информации и анализа кредитоспособности заемщиков до кредитного анализа и аудита, включая процесс возмещения потерь по ссудам.

Руководство по кредитной политике наиболее эффективный инструмент реализации кредитной политики, который:

-- служит основой для контроля и наблюдения за организацией процесса кредитования в банке;

--является справочным материалом и инструкцией для сотрудников подразделений, осуществляющих кредитование по всем его аспектам;

--служит инструментом контроля за выполнением требований кредитных инструкций для руководителей кредитных подразделений;

-- определяет требования, на основе которых осуществляются проверки работниками отдела кредитного анализа и аудита;

-- упрощает внесение корректив в текущую кредитную политику и порядок ее реализации.

Важнейшим результатом работы банка на данном этапе является ограничение круга его клиентуры путем определения того, какие риски и в каких объемах приемлемы или неприемлемы для банка.

Ориентиры (стандарты) и организационные основы формирования кредитного портфеля являются основным инструментом реализации консервативного подхода к управлению кредитным портфелем.

Базовые компоненты таких стандартов следующие:

-- лимиты кредитования;

-- приоритеты формирования кредитного портфеля;

-- правила принятия рисков;

- авторизация (санкционирование) кредитов;

- мониторинг и контроль качества кредитного портфеля с применением системы ранжирования кредитов.

Определение и установление лимитов кредитования - основной способ контроля формирования кредитного портфеля, используемый для уменьшения рисков и улучшения банковской деятельности. Кроме того, установление кредитных лимитов как способ определения предела кредитных полномочий способствует ускорению и повышению эффективности принятия кредитных решений, поскольку снижает нагрузку на правление банка, которое не может участвовать в принятии решений по каждой кредитной заявке.

Банки по разному подходят к вопросу определения лимитов, но обычно кредитные лимиты подразделяются на следующие группы:

- отраслевые лимиты;

- лимиты кредитования одного заемщика.

Отраслевые лимиты устанавливаются для ограничения чрезмерной концентрации кредитных и других вложений банка в определенных сферах. Отраслевая концентрация является одной из основных областей анализа кредитного портфеля банка, поскольку существует значительное количество примеров того, как банки несли значительные убытки вследствие переконцентрации отраслевых кредитных рисков. Поэтому каждый банк должен проводить анализ отраслевых рисков с целью определения их допустимых уровней и обеспечения информации для установления лимитов кредитования, которые будут применяться к соответствующим отраслям.

Несмотря на то, что большинство банков проводит собственный анализ в отношении интересующей их отрасли, при определении отраслевых лимитов необходимо оценивать ряд общих для всех отраслей бизнеса факторов: