Управление проблемными кредитами

Залог является одним из действенных способов обеспечения возвратности ссуд.

1) заложенное имущество остается у залогодателя;

2) заложенное имущество и имущественные права передаются залогодержателю (банку).

Первый вид заложенного имущества получает наибольшее распространение на практике, так как позволяет заемщику продолжать вести хозяйственную деятельность, используя в ней и заложенное имущество.

Второй вид залога - залог с его передачей банку на период пользования ссудой - называется закладом. Заклад используется чаще в случаях, когда залогодатель недостаточно известен банку или его кредитоспособность не внушает доверия. В закладе выделяют такие формы, как твердый залог и залог прав.

Твердый залог предусматривает передачу имущества банку и хранение его на складе (в сейфе) банка. Этот вид залога можно было бы считать более предпочтительным исходя из возможности контроля и гарантии возврата ссуды. Однако у большинства банков складские помещения отсутствуют. Заклады на складе заемщика (под замком банка) часто не устраивают ни самого заемщика, ни банк. Зарубежные банки практикуют хранение заложенного имущества на складах специализированных организаций, занимающихся складированием и хранением ценностей (складские компании, фирмы).

Залог прав - новая форма залога, появившаяся только в рыночных условиях экономики. Здесь в качестве заклада выступают документы по оценке прав заемщика по владению и пользованию имуществом, объектами интеллектуальной собственности (авторские права, патенты, товарные знаки, программное обеспечение, ноу-хау и пр.). Залогодателем права может быть только то лицо, которому это право принадлежит.

Важным моментом при заключении кредитного договора является вопрос о соотношении ссуды и залога. Более низкий процент ссуды в залоге уменьшает кредитный риск банка, но отталкивает клиентов; более высокий процент привлекает клиентов, но усиливает риск банка. В некоторых зарубежных странах стали увеличивать долю ссуды в залоге. Так, если в США несколько лет назад считалось нормальным предоставление ссуды в размере 50% оцененной стоимости залога, то в последнее время кредит стал достигать 80% залога. Практика работы отечественных банков предполагает предел кредита в размере 75% стоимости принятого в залог имущества.

Если заемщик еще не потерял способность отвечать по своим обязательствам, то банк рассматривает вопрос об изменении условий кредитного соглашения. Новые условия затрагивают график погашения кредита, касаются организации взаимных и согласованных действий банка и заемщика, цели которых - ликвидация проблемных кредитов.

На первом этапе банк и заемщик заключают дополнительное соглашение, по которому заемщику предоставляется отсрочка в погашении кредита на период корректировки своей хозяйственной деятельности с целью получения средств для выплаты долга. По соглашению банку может отводиться различная роль. В одних случаях банк лимитирует активность заемщика, в других - банк сам непосредственно принимает участие в управлении предприятием заемщика. Кроме того, в модифицированном соглашении может затрагиваться вопрос о дополнительном обеспечении кредита, если банк считает, что существующее обеспечение недостаточно защищает его интересы.

Если заключение дополнительного соглашения не дает желаемого результата, то есть состояние дел заемщика не улучшается и погашение просроченной ссуды не предвидится, то банк переходит ко второму этапу - реализации обеспечения.

Реализация обеспечения - это процесс трансформации в наличность части активов, на которую претендует банк по договору об обеспечении кредита.

В случае, когда банк предоставил бланковый кредит, то есть без обеспечения, или реализация обеспечения не позволила погасить полностью проблемный кредит, наступает третий этап - взыскание кредита через суд. Суд выносит судебное решение, в котором содержатся требования к заемщику ответить по банковским обязательствам. Суд помогает банку выявить, какие источники дохода и активы заемщика можно обратить в погашение кредита.

Исполнение судебного решения (четвертый этап) осуществляется путем:

- погашения долга через принудительное исполнение судебного решения с помощью описи (конфискации) имущества должника;

- реализации конфискованного имущества на публичных аукционах;

- наложения ареста на средства должника, находящиеся у третьего лица;

- предоставления банку статуса лица, управляющего имуществом несостоятельного должника.

Результатом работы банка с просроченными ссудами может оказаться банкротство должника (пятый этап). Банкротство рассматривается как исключительное средство решения сомнительных кредитов.

В настоящее время все большее внимание обращается на защиту банковских интересов путем применения принудительных мер возврата кредита. Это связано с тем, что в современных условиях банковско-кредитная сфера оказалась зоной повышенной криминальной активности.

Незаконное получение кредитов осуществляется заемщиками (предпринимателями или лицами, действующими под видом предпринимателей) различными путями:

- регистрируются лжефирмы, чаще всего на подставных лиц, исключительно с целью получения кредита и его присвоения;

- кредитные договоры заключаются на основании подложных документов, которые создают видимость финансовой состоятельности (в частности, представляют ложные балансы), представляются недостоверные бизнес-планы и технико-экономические обоснования предстоящих инвестиций за счет кредитных средств;

- предоставляют в обеспечение возвратности кредита подложные или полученные неправомерным путем гарантийные письма или поручительства от имени государственных либо коммерческих структур;

- предоставляют неполноценное либо ранее уже заложенное, а иногда и не принадлежащее им залоговое имущество.

Уголовный кодекс РК предоставляет банкам достаточно широкие возможности для охраны своих кредитных ресурсов. Одна из таких мер -- установление уголовной ответственности за незаконное получение кредита. В зависимости от обстоятельств дела назначается наказание, от самого мягкого -- штрафа, до самого сурового -- лишения свободы на срок до 5 лет с наложением ареста на денежные средства и имущество должника с целью возмещения банку причиненного ущерба.

Мировая практика выработала две основные схемы работы с проблемными кредитами - централизованная и децентрализованная. В первом, наиболее часто встречающемся случае, государство создает специальное агентство по выкупу и управлению проблемными кредитами. Как правило, данное агентство входит в состав агентства по реструктуризации кредитных организаций либо создается при центральном банке. В этом случае проблемные ссуды обмениваются на долговые обязательства или акции агентства (Мексика) либо на долговые обязательства правительства (Венгрия). Покупка проблемной задолженности за «живые» деньги имела место в ограниченном числе случаев и происходила, как правило, при наличии особых отношений государства с данными кредитными учреждениями.

Централизованная схема применялась в ходе банковских кризисов в таких странах, как Венгрия, Мексика, Чешская Республика, Чили, США, Южная Корея. Данный метод эффективен в случае масштабной дестабилизации банковской системы с вовлечением большого количества кредитных организаций, а также при условии наличия значительной доли однородных кредитов (по видам займов, условиям погашения, группам заемщиков и т.д.).

Децентрализованная схема предусматривает создание структур по работе с проблемными кредитами в составе или за пределами отдельных банков. По мнению специалистов, данная схема эффективна в случае небольшого числа проблемных банков, а также при работе с кредитами предприятий, поскольку в этом случае все займы индивидуальны и большое значение имеет информация о клиенте. Примером применения децентрализованного метода может служить Польша, где государство потребовало у кредитных организаций выделения специальных структурных подразделений по работе с проблемными кредитами.

Важным моментом является выявление новых перспективных путей работы с проблемными кредитами (например, продажа проблемных ссуд). Представляется, что это направление объективно будет востребовано отечественной банковской системой в среднесрочной перспективе.

Продажа проблемных кредитов третьей стороне является нормальной деловой практикой в экономически развитых странах. О масштабах данного вида бизнеса можно судить на примере США, где сбором долгов занимается более 6 тыс. компаний (collection agency). В других высокоразвитых странах число коллекторских агентств несколько уступает США, например, в Германии их число приближается к 2 тыс. При этом доминирующую долю на национальном рынке занимают только 5-7 компаний, остальные оперируют на местном и региональном уровне.

Что касается рынка капитала развивающихся стран, то, например, в середине 1990-х гг. средний уровень невозвращенных кредитов составлял 4-5% в Сингапуре и Гонконге, свыше 10% на Филиппинах, более 15% в Малайзии, Индонезии, Таиланде. После экономического кризиса 1997-1998 гг. в азиатских банках оказалось 2 трлн. долл. безнадежных кредитов, в т.ч. более 1,1 трлн. долл. в кредитных организациях Японии (25% национального ВВП). В настоящее время ситуация не претерпела значительных изменений. Так, по данным Мирового банка, порядка 15-20% всех кредитов, выданных в развивающихся странах, относится к категории проблемных.[28]

Сейчас банкам выгодно отдавать долги на сторону - так называемым коллекторским агентствам. В ряде случаев эти специализированные компании выкупают пакет долгов, чтобы в дальнейшем с ним работать. Долг заемщика при этом переходит новому кредитору. А банк списывает долги с баланса, тем самым улучшая свой имидж, и высвобождая резервы. Но даже если коллектор работает на аутсорсинге (оказывает единовременную услугу по каждому случаю), для банка вероятность возврата денег многократно вырастает. При этом не надо содержать внушительный штат службы безопасности.

По закону банк имеет право передать долги на сторону, а коллекторское агентство - требовать возврата этих долгов. Сначала коллекторы по телефону объясняют должнику, почему ему следует вернуть кредит. И если главная задача банка состоит в том, чтобы как можно скорее избавиться от балласта плохих долгов, то цель коллекторского агентства - получение прибыли. Поэтому в работе с неплатящим заемщиком он пойдет до конца. Спектр применяемых ими действий более широк, чем у банковского работника. Испортить жизнь заядлому должнику они могут по полной программе.

Стандартный алгоритм работы коллекторского агентства состоит в следующем:

- предварительная работа колл-центра: СМС информирование и обзвон должников;

- рассылка писем-уведомлений тем должникам, которые не откликнулись на телефонные звонки;

- выезд по адресу и личное информирование должника;

- поиск должников, сбор дополнительной информации о должнике

- подача заявления в суд.

Ввиду востребованности и перспективности данного вида бизнеса в Казахстане появились первые компании по сбору банковских долгов (коллекторские агентства). Наиболее распространенная схема их взаимодействия с банками выглядит следующим образом. Коллекторское агентство заключает с банком договор, по которому банк передает агентству право на взыскание проблемных кредитов, выданных банком. В качестве платы за свои услуги коллекторские агентства берут процент от реально взысканных сумм после взыскания. Это важный момент, поскольку при обращении в юридические компании банки обычно уплачивают аванс, а при работе с коллекторским агентством банк не несет никаких издержек, кроме «морально-волевых» (принимая услуги коллекторов, банк «раскрывается» и дает возможность судить о реальном количестве просроченных кредитов и качестве работы риск-менеджмента).

В настоящее время коллекторский бизнес в Казахстане находится на стадии становления. Его дальнейшее развитие только в основном будет повторять путь, пройденный коллекторским бизнесом в экономически развитых странах (формирование крупных компаний, появление нормативно-законодательной базы, этического кодекса и т.д.). Основная часть коммерческих банков будет обращаться в независимые коллекторские агентства, и только некоторые наиболее крупные кредитные организации создадут свои аффилированные компании по работе с проблемной задолженностью.

Кроме рассмотренных ранее способов обеспечения возвратности кредита и методов снижения кредитного риска (они лежат в основном в плоскости взаимоотношений «банк -- клиент», «кредитор -- заемщик»), в западных странах появились и успешно развиваются новые инструменты, которые помогают решению подобных задач. Это кредитные деривативы, которые позволяют не только перераспределить и уменьшить кредитный риск, но и торговать ими. На наш взгляд, данный опыт является интересным и требует внимательного изучения.

Кредитные деривативы представляют собой широкий спектр производных инструментов, обращающихся на внебиржевом рынке, в основе которых лежат отношения долга (кредит или ценные бумаги). Основными из них являются свопы, связанные с неплатежом по обязательствам (credit default swaps), или кредитные свопы; свопы по полному возврату долга (total rate of return swaps -- TROR swaps); ценные бумаги, связанные с кредитами (credit-linked notes); опционы на разницу цен (credit spread options).

Некоторые из этих инструментов уже известны в нашей стране. Так, выпуск ценных бумаг, связанных с кредитами, относится к такому виду банковских операций, как секьюритизация активов. Суть их состоит в том, что банк переоформляет свои активы (в данном случае кредиты) в ценные бумаги, как правило, в облигации, которые реализуются третьим лицам. При этом выкупная стоимость таких ценных бумаг зависит от состояния лежащего в их основе кредита. Например, Банк выпускает и продает облигации, связанные с кредитом, выданным фирме А. В случае, если фирма А своевременно погашает предоставленный ей кредит, то Банк покупает эти облигации по номиналу. Если же данный кредит пролонгируется или не погашается в установленные сроки, то Банк осуществляет покупку этих облигаций с дисконтом, величина которого зависит от величины кредитного риска по данному кредиту. [29]

Вкратце рассмотрим также кредитные свопы, так как они, на наш взгляд, являются самыми простыми из всех видов кредитных деривативов и потому наиболее применимыми.

Заключая соглашение о кредитном свопе, банк договаривается со своим контрагентом о том, что он обязуется осуществлять ему регулярную или разовую выплату вознаграждения в обмен на обязательство контрагента осуществить платеж в случае наступления оговоренного в соглашении кредитного события. Кредитные события должны иметь денежную оценку. В качестве кредитных событий могут выступать: пролонгация кредита, просрочка возврата кредита или выплаты процентов по нему, непогашение кредита, неуплата процентов по нему, уплата процентов по кредиту не в полном объеме, понижение кредитного рейтинга заемщика и т.д. Сумма платежа, который должен получить банк при наступлении кредитного события, должна быть определена в соглашении о кредитном свопе. Она, как правило, привязывается к величине потерь банка в данной конкретной ситуации. Размеры вознаграждения, уплачиваемого банком по кредитному свопу, являются в большинстве случаев фиксированными и зависят от величины страхуемого кредитного риска, т.е. от вероятности наступления оговоренного кредитного события.

При заключении соглашения о кредитном свопе банк может оговорить любые интересующие его условия, и, следовательно, он имеет возможность застраховать себя от любых неблагоприятных ситуаций, связанных с предоставлением кредитов.

Говоря о кредитных деривативах в целом, можно сказать, что они являются эффективным и крайне гибким средством, позволяющим уменьшить и перераспределить кредитные риски. Поэтому они имеют большие перспективы развития в нашей стране, где кредитные риски очень высоки.

В зарубежных банках большое внимание уделяется организации работы с проблемными кредитами, создаются специализированные подразделения - департаменты, отделы, секторы. Обособление полномочий и ответственности по работе с проблемными кредитами от функции кредитования помогает избежать возможных столкновений интересов у конкретного кредитного работника. Работа с проблемными кредитами требует высокой квалификации и специальной подготовки сотрудников банка, например, владение психологическими приемами, практического опыта работы в экстремальных условиях.

В заключение следует подчеркнуть, что при всем значении дополнительных методов обеспечения кредита механизм обеспечения возвратности банковского кредита может быть отлажен только на основе совершенствования всей практики кредитования предприятий.

3.2 Формирование резервов на возможные потери по проблемным кредитам

В современной теории и практике банковской деятельности вопросы формирования банками резервов на возможные потери по ссудам занимают особое место.

Согласно действующему законодательству, для обеспечения своей финансовой надежности кредитные организации обязаны формировать резервы на возможные потери по ссудам.

Резерв на возможные потери по ссудам представляет собой специальный резерв, необходимость формирования которого обусловлена кредитными рисками в деятельности банков. Указанный резерв обеспечивает создание банком более стабильных условий финансовой деятельности и позволяет избегать колебаний величины прибыли банков в связи со списанием потерь по ссудам. Источником образования резерва на возможные потери по ссудам являются отчисления, относимые на расходы банка.

Резервы можно подразделить на три категории:

1. Специальные резервы. Они представляют собой суммы, резервируемые по отдельным кредитам. До того, как происходит списание, кредит нередко переводится в категорию «не приносящих доход», где причитающиеся по данному кредиту проценты не признаются доходом в банковской отчетности. Позже, в случае ухудшения перспектив, потребуется действительное списание.

2. Общие резервы. Это резервы для всего кредитного портфеля, и они не прослеживаются в операциях индивидуального кредитования. Общие резервы формируются для защиты от скрытого риска, присущего кредитному портфелю в целом. Такие резервы обычно определяются как процент от общего размера ссудной задолженности. Объемы требуемых резервов могут быть определены после проведения анализа:

- имеющихся специальных резервов;

- величины залогового обеспечения;

- суммы кредитов, которые были списаны в предыдущие годы и которые не сопровождались формированием резервов;

- опыта работы сотрудников системы контроля по созданию необходимых резервов;

- специфики кредитного портфеля; например, если банк только приступил к созданию кредитного портфеля, он может начать с более низкого объема общих резервов и увеличить процент данных резервов в течение нескольких лет операционной деятельности;

- экономических условий.

3. Резервы по секторам. Они представляют собой сумму, резервируемую для части кредитного портфеля. Наиболее распространенной формой таких резервов являются региональные резервы при выдаче кредитов менее развитым странам. Они, так же как и общие резервы, обычно определяются как процент от общего риска, взятого на себя банком (за вычетом специальных резервов и суммы принятого залогового обеспечения).

Размер резервов определяется в соответствии с категориями кредитов. В качестве примера рассмотрим размер начисления резервов АО «Банк ЦентрКредит» (табл.14).

Таблица 14. Прогнозный размер провизий (резервов) в зависимости от классификации кредитов

Изучение международных подходов к формированию резервов по ссудам и оценка порядка резервирования, применяемого казахстанскими банками, позволило выявить определенные методологические изъяны в отечественной практике. Они заключаются в том, что резервы по ссудам формируются только при ухудшении текущего качества ссуды, и при этом не учитывается поведение подобных ссуд, известное из исторического опыта и статистики потерь по кредитам.

Вместе с тем, как отмечается в многочисленных исследованиях, проблемы с возвратностью кредитов возникают у банков не сразу, а с определенным временным лагом - как правило, с задержкой с 3-4 года. Это означает, что если на текущий момент времени мы оцениваем ссуду как стандартную и не предусматриваем формирование резерва под ее обесценение, это не свидетельствует о том, что ссуда будет такой же хорошей на момент погашения долга. В этой связи совершенствование подходов к формированию резервов на возможные потери по ссудам должно идти в направлении развития методов статистической оценки риска и встраивания их в систему резервирования, применяемую в коммерческих банках.

Так, нами предложена модель формирования резервов на возможные потери по ссудам, основанная на комбинированной оценке риска и предполагающая создание общих (на основе статистики потерь) и специальных (исходя из текущего состояния проблемной ссуды) резервов. Схематично предлагаемая модель представлена на рис. 12.

Модель включает в себя две стадии: выдачи кредитов и кредитования. На стадии выдачи кредитов при формировании резервов используются методы статистической оценки риска, позволяющие закрыть статистические риски кредитования в целом по банковской системе страны. По всем стандартным, не имеющим признаков индивидуального обесценения ссудам формируются общие резервы, поскольку вероятность потерь по ссудам уже является статистически ожидаемой. На стадии кредитования, в момент реального проявления фактов дефолта по ссудам в дополнение к общим резервам создаются специальные резервы на возможные потери по ссудам.

Рисунок 12. Модель формирования резервов на основе комбинированной оценки риска

Существенным уточнением является то, что в рамках первой стадии параметры резервирования централизованно задаются Нацбанком РК. На этом уровне определяется единый для всех банков норматив отчислений в резерв по вновь выдаваемым банками ссудам, позволяющий закрыть статистические потери кредитования в целом по стране. В качестве индикатора статистических потерь может быть использован показатель удельного веса просроченной задолженности в кредитных портфелях банках страны. На уровне Нацбанка единый норматив отчислений в резерв распределяется по рейтинговым группам заемщиков (без риска, с низким, средним, повышенным или высоким риском) с учетом отраслевой принадлежности заемщика. В частности, в категорию высокого риска будут отнесены заемщики, принадлежащие к отрасли, имеющие наихудшее качество обслуживания долга, в категорию с нулевым риском - заемщики отраслей, доля невозвратов которых по банковским ссудам минимальна.