Инновационные продукты и технологии российских коммерческих банков (на материалах ОАО "Сбербанк России")

Любой опцион имеет свою цену исполнения - фиксируемую в договоре цену, по которой опцион может быть реализован. В целом операции с опционами осуществляются либо в чисто спекулятивных целях, для получения прибыли, либо для хеджирования риска. При этом участники опционной сделки рассчитывают на противоположные тенденции в движении валютных курсов. Степень выигрыша или проигрыша во многом определяется типом опциона. В зависимости от вида операции различают опцион на продажу (put) и опцион на покупку (call) а по принципу исполнения - американский и европейский. При американском варианте покупатель опциона может реализовать свое право в течение определенного отрезка времени, а при европейском - только в определенную дату, зафиксированную в контракте. Покупатель опциона может быть назван его держателем, или владельцем. Продавца опциона часто называют подписчиком или выписывателем. Права и обязательства сторон опционного контракта представлены в табл.1

Таблица 1- Права и обязательства сторон опционного контракта

Сторона опциона	Вид опциона
	Опцион на покупку  (опцион - колл)	Опцион на продажу  (опцион - пут)
	Право купить	Обязательство продать	Плательщик премии	Обязательство купить	Право продать	Плательщик премии
Покупатель (держатель, владелец)	+	-	+	-	+	+
Продавец (подписчик, выписыватель)	-	+	-	+	-	-

6. Операции «своп». Своп скорее представляет собой обменную операцию, а не финансовый инструмент. При проведении данной операции обмен происходит такими активами, как кредитные обязательства, условия процентных платежей и т.д.

Товарный своп - соглашение между двумя сторонами, когда одна из сторон соглашается купить или продать товар за фиксированную цену в определенные даты, а другая сторона готова соответственно продать или купить этот товар по текущей рыночной цене в те же самые даты. Изначальная цель товарного свопа - распределение ценового риска между клиентом и финансовым посредником. Возникающие при этом потоки платежей компенсируют друг друга, и в результате в оговоренные даты одна из сторон выплачивает другой разницу между текущей и фиксированной ценой, которая обеспечивается для одной из сторон.

Фактически из позиции по товарному свопу для заключивших его сторон возникают такие же обязательства и ценовые риски, как в случае с обычным фьючерсным контрактом в биржевой торговле. Использование только свопов для снижения ценовых рисков является опасным, что и явилось причиной появления таких инструментов, как опцион на своп, дающий право вступить в сделку.

Процентный своп - это соглашение между двумя сторонами об обмене потоками наличности, выраженными в одной валюте, но рассчитанными на различных основах. В данном случае происходит обмен характером процентных ставок - фиксированная процентная ставка обменивается на плавающую и наоборот. Предполагается, что участники соглашения получили у третьих лиц необходимые заемные средства, исходя из доступных для них процентных ставок, но желают улучшить для себя условия займа, заключив между собой соглашение о процентном свопе. Мотивы у сторон различные - одна привлекает денежные средства, исходя из плавающей ставки, например Euribor1, но желает захеджировать риск изменения ставки по кредиту, другая сторона привлекает денежные средства по фиксированной ставке, но в будущем ожидает снижения процентных ставок и желает привлечь денежные средства по плавающей ставке. Обмен условиями процентных платежей осуществляется непосредственно между заемщиками денежных средств. Стороны перечисляют друг другу разницу в процентных ставках от суммы полученных кредитов, которая называется "основная сумма". В результате каждая из сторон получает возможность привлекать заемные средства под необходимую процентную ставку. Основная сумма полученных кредитов не переходит из рук в руки, а служит лишь базой для расчета сумм процентных ставок.

На практике в соглашениях о процентных свопах присутствует третья сторона - посредник (банк или иное финансовое учреждение), который за определенное вознаграждение берется организовать данный обмен и гарантирует каждому из участников соглашения получение своей доли платежей по свопу. Введение в соглашение посредника позволяет снизить потенциальные риски невыполнения взятых обязательств для участников процентного свопа, упрощает процедуру согласования условий, а также обеспечивает конфиденциальность сделки.

Как правило, соглашения о процентных свопах заключаются на условиях и в виде стандартных документов, соответствующих определениям ISDA (Международной ассоциации дилеров по свопам). Чаще всего используются следующие разновидности процентных свопов:

- Процентные свопы по фиксированным ставкам против плавающих в одной валюте - это свопы, в которых одна сторона обменивает процентные платежи по кредитным обязательствам, определенные по фиксированной процентной ставке, на процентные платежи другой, определенные по плавающей процентной ставке.

Euro Interbank Offered Rate - Европейская межбанковская официальная ставка.

- Процентные свопы в разных валютах - это свопы в разных валютах, в которых либо обе стороны обмениваются процентными платежами по кредитным обязательствам по фиксированным ставкам в двух разных валютах, либо одна сторона осуществляет процентные платежи по кредитным обязательствам по фиксированной ставке в одной валюте, а вторая - в другой по плавающей процентной ставке.

- Свопы в разных валютах с плавающей ставкой - свопы, в которых две стороны обмениваются процентными платежами по кредитным обязательствам в двух разных валютах, причем обе суммы определяются по плавающей процентной ставке.

В России процентные деривативы пока не получили достаточно широкого развития. Основная причина - специфичность структуры российского рынка заимствований. Спрос на кредитные ресурсы явно превышает предложение, что позволяет банкам диктовать свои условия по ставкам и срокам. Общей тенденцией российского рынка заимствований являются краткосрочные кредиты с фиксированной ставкой. Плавающая ставка характерна для кредитов, выдаваемых на сроки больше 1 года (такие кредиты выдаются лишь крупными банками заемщикам с хорошей кредитной историей под хорошее обеспечение). Таким образом, при практическом отсутствии плавающих ставок на российском рынке хеджирование рисков их изменения представляется проблематичным.

Еще один фактор, ограничивающий развитие рынка процентных ставок в России, - жесткая географическая привязанность заемщиков к источникам кредитования. Кредитные организации предпочитают проводить регулярный мониторинг кредитов, что при географической удаленности заемщика не всегда осуществимо в полной мере.

Валютный своп - это соглашение между двумя сторонами об обмене потоками наличности, выраженными в различных валютах, рассчитанными на одной или разных основах. Стандартный валютный своп аналогичен процентному свопу, за исключением следующего: валюты, используемые разными сторонами, различны; при погашении свопа всегда происходит обмен основными капиталами; допускается обмен основными капиталами в начальную дату. С другой стороны, процентный своп можно рассматривать как особый род валютного свопа с одинаковыми валютами. При такой аналогии обмен основными капиталами не имеет смысла, так как они выражены в одной валюте и одинаковы. Валютный своп включает в себя:

- покупку и одновременную форвардную продажу валюты (или, наоборот, продажу валюты и одновременную форвардную покупку ее);

- обмен обязательств, выраженных в одной валюте, на обязательства в другой валюте;

- предоставление кредита в разных валютах. Первый вид свопа - наиболее простой инструмент из всего семейства двусторонних сделок - означает покупку валюты на условиях спот (по текущему курсу) с одновременной форвардной продажей этой валюты или же продажу валюты на условиях спот с одновременной форвардной покупкой ее, т.е. фактически сделку депорта (репорта). В абсолютном большинстве случаев валютные свопы подразумевают закрытие сделки в течение очень короткого периода, поэтому они аналогичны межбанковским кредитам и используются банками для управления остатками по корреспондентским счетам в рублях и инвалюте, позволяя избегать открытия валютных позиций и принятия курсовых рисков по небазисной валюте. Кроме того, сделки "валютный своп" используются банками для переноса валютных позиций на более поздние сроки расчетов. Центральный Банк России использует сделки "валютный своп" для решения проблемы периодически возникающего дефицита рублевой ликвидности на межбанковском рынке: он покупает доллары США за российские рубли сроком "сегодня" по официальному курсу доллара США к российскому рублю (базовому курсу) с их последующей продажей сроком "завтра". Своп на неисполнение обязательств по займу (кредитный дефолтный своп) - это своп, по условиям которого покупатель свопа уплачивает продавцу определенное вознаграждение за право получить от него заранее установленный платеж в случае, если кредит, в обеспечение возврата которого заключен данный своп, не будет погашен, или в случае осуществления иного оговоренного в контракте события. Своп общими суммами доходов - это своп, по условиям которого покупатель свопа уплачивает продавцу определенное вознаграждение за право получить от него доходы по некоторому активу (проценты, дивиденды, прирост стоимости и т.д.), который принадлежит продавцу свопа. Своп-опцион (свопцион), или опцион на своп, дает его покупателю право, но не обязательство заключить своп. В обмен за уплаченную продавцу своп-опциона премию покупатель получает право заключить своп на специально оговоренных условиях. Эти условия включают в себя следующие параметры:

- период времени, в течение которого своп-опцион может быть исполнен;

- цену, по которой будет заключен своп (фиксированная цена);

- детали, связанные с дюрацией свопа и с товаром, лежащим в его основе.

Продавец своп-опциона, напротив, получает премию в обмен на переданное покупателю своп-опциона право заключить своп.Своп-опционы могут быть сконструированы различными способами, чтобы наилучшим образом удовлетворить потребности клиента. Основными среди них являются инструменты, дающие покупателю право заключить своп, по которому он платит за товар фиксированную цену (своп-опцион на

покупку) или получает за товар фиксированную цену (своп-опцион на продажу).

Своп-опцион на среднее значение, или азиатский своп-опцион, дает его покупателю право заключить своп, в основе которого лежит цена товара, усредненная определенным образом за некоторый промежуток времени. Этот инструмент более привлекателен для клиентов, которых интересует средняя цена товара за данный период. Данный продукт также увеличивает степень защищенности клиента от резких однодневных скачков цены, обусловленных краткосрочной конъюнктурой рынка, например, перед датой исполнения стандартных биржевых контрактов.

Корзинные своп-опционы основаны на цене комбинированного портфеля, состоящего из набора товаров. Каждый товар, входящий в корзину, имеет в ней собственный вес, отвечающий запросам клиента. Это позволяет клиенту осуществлять управление рисками, возникающими от изменения цен нескольких товаров, при помощи одного инструмента.

7. Операции по сочетанию контокоррента с овердрафтом. Содержание операции по сочетанию контокоррента с овердрафтом состоит в их совместном использовании при денежных платежах, особенно при валютных расчетах. Когда денежные средства (в том числе валюта) поступают на счет владельца раньше наступления срока платежа по заключенным контрактам, то они зачисляются на контокоррентный счет. Если срок платежа наступает раньше срока поступления денег, то инвестор использует овердрафт банка. Возврат кредита банку по овердрафту и процентов по нему будет произведен в момент поступления денег на счет владельца.

На российском финансовом рынке постоянно появляются самые разнообразные новые банковские продукты и операции, что обусловлено, в основном, тремя причинами:

движением предпринимательской мысли и стремлением обойти конкурентов;

периодически возникающим кризисом в банковской сфере, что является стимулом к усилению финансовой мысли и повышению финансовой устойчивости банка;

функционированием финансового рынка в зарубежных странах, что дает информацию о банковских нововведениях за рубежом.

1.2 Реализация инновационных технологий в коммерческом банке

Планирование инновационной деятельности в процессе разработки и внедрения новых банковских продуктов должно отталкиваться от миссии банка и проходить сквозь все виды составляемых планов, отражая специфику деятельности банка, выделяя целевой сегмент воздействия и вид профилирующего направления деятельности, обеспечивающего конкурентное преимущество. Разработка инновационных услуг должна базироваться на анализе жизненного цикла продукта с учетом специфики банковской деятельности, а также с учетом предпочтений клиентов, в том числе потенциальных. Особенностью при этом является специфика ценообразования на банковские услуги, выражающаяся в тесной зависимости от значений макроэкономических показателей, устанавливаемых на государственном уровне (ставка рефинансирования). Данный факт заставляет банки обращаться к поиску новых целевых сегментов и расширению перечня предоставляемых услуг.

Решение задач по успешной и долгосрочной работе по предоставлению клиентам предлагаемых банком продуктов требует от банка анализа и прогноза его возможностей на нынешний момент и на некоторую перспективу. Кроме того, внутренние структура и культура банка должны быть организованы так, чтобы быстро реагировать на изменяющиеся рыночную ситуацию и требования клиентов. Все указанные составляющие должны рассматриваться в рамках бизнес-планов банка.

Большую роль играют менеджеры по разработке и внедрению новых продуктов. Для достижения стратегического лидерства автор рекомендует выполнение менеджерами по разработке банковских продуктов следующих функций:

- анализ возможностей рынка для новых продуктов, потребностей клиентов и необходимых технологий;

- идентификация и рекомендация новых возможностей и банковских продуктов;

- взаимодействие с другими подразделениями банка с целью разработки нового продукта или модификации уже существующего;

- определение требований к продукту, приоритетов в развитии продукта;

- разработка и внедрение бизнес-плана, позиционирование продукта на рынке;

- разработка и координация выполнения маркетинговой стратегии и развития новых или уже существующих продуктов;

- постоянный тесный контакт со всеми подразделениями банка при внедрении продукта и его дальнейшем продвижении на рынок;

- управление всеми стадиями жизненного цикла продукта.

Ниже приведена схема необходимого анализа при планировании и внедрении нового банковского продукта (рисунок 1).

Рисунок 1 - Разработка и внедрение нового банковского продукта

Прежде чем внедрять какие-либо новшества в деятельность банка необходимо очень скрупулезно оценить возможность реализации проекта в данной структуре управления и данной рыночной ситуации. В качестве примера рассмотрено внедрение системы автоматического телефонного обслуживания в банке (IVR - Interactive voice response). IVR - это интерактивная информационно-справочная система, необходимая для автоматизации обработки запросов клиентов, которая чаще всего используется при работе с физическими лицами.

Выявлено, что на данный момент около 40% вопросов клиентов - физических лиц достаточно просты и могут быть легко автоматизированы. Такие вопросы включают в себя: запрос баланса и мини-выписки по счету, переводы денежных средств между счетами одного клиента, открытыми в банке, оплата коммунальных платежей по заранее установленным получателям, активация и блокировка карты, сообщение о сумме кредита, дате и сумме очередного ежемесячного платежа, информация о сумме открытых депозитов, а также о датах закрытия депозитов, информация о задолженности по кредитной карте и т.д. Качество реализации нововведений существенно зависит от то как, организован инновационный процесс. Для успешного выполнения проекта по внедрению системы автоматического обслуживания по телефону можно рекомендовать выполнение следующих действий:

Оценка текущей ситуации. Необходимо определить на каком этапе развития банка следует закупать необходимое оборудование и внедрять систему автоматического обслуживания по телефону.

Оценка необходимых денежных ресурсов и получение одобрения на данный проект у вышестоящего руководства, имеющего право на принятие таких решений. Естественно получение одобрения невозможно без оценки эффективности предполагаемых инвестиций на внедрение системы. В целом, прогнозная оценка эффективности инновационной деятельности в коммерческом банке - неотъемлемая часть всего цикла инновационного менеджмента.

Составление первоначального плана внедрения (функции, которые должны быть переведены в автоматический режим, даты тестирования и внедрения системы).

Создание детальных бизнес-требований к системе.

Создание проектной группы среди сотрудников банка и определение сферы их полномочий.

Выбор и заключение договора с компанией-производителем необходимого оборудования и с компанией, которая будет непосредственно заниматься внедрением системы в банке (если принято решении об установке системы сторонней компанией).

Закупка и установление необходимого оборудования.

Создание и согласование технического задания для внедрения системы на основе бизнес-требований со стороны банка. Техническое задание, как правило, создается компанией, ответственной за внедрение системы, при участии сотрудников банка со стороны департамента банка, к которому в организационной структуре относится контактный центр.

Разработка системы на основе технического задания.

Установка и тестирование системы.

Запуск системы автоматического обслуживания по телефону.

Перед началом проекта необходимо оценить возможные выгоды, которые он принесет. Помимо необходимости внедрения IVR в современном конкурентоспособном банке, существуют также материальные выгоды от внедрения системы. Основной экономический эффект при внедрении IVR достигается за счет сокращения количества операторов, принимающих звонки клиентов, и таким образом уменьшаются расходы на заработную плату, аренду помещения, оплату телефонных переговоров, закупку и обслуживание дополнительного оборудования. На этой основе автором приведен пример подсчета окупаемости IVR в коммерческом банке.

При правильно спроектированном голосовом меню IVR помогает оставить приятное впечатление от общения с банком, сократить текущие расходы и увеличить объем продаж, а также уменьшить время ожидания клиента в очереди на обслуживание. При планировании голосового меню системы необходимо разработать для каждого банковского продукта свои подпункты меню, включающие основную информацию о каждом продукте, которая может быть сообщена системой без переключения звонка на оператора контактного центра.

На взгляд автора, меню системы IVR в банке для клиентов - физических лиц целесообразно представить следующим образом (рисунок 2).

Рисунок 2 - меню системы IVR в банке для клиентов

В течение последних лет банки активно развивают свою инфраструктуру для поддержки инновационной деятельности. Однако современная рыночная ситуация, в которой они находятся, чрезвычайно динамична и требует от каждого банка быстрой и точной реакции на происходящие изменения. Рано или поздно реорганизация бизнеса становится неизбежной, и менеджерам банка приходится задумываться о том, как изменить текущие бизнес-процессы, чтобы повысить эффективность банковской деятельности.

Основные организационно-экономические инновации представлены в таблице 2.

Таблица 2 - Современные организационно-экономические инновации, используемые в практике коммерческих банков

№	Название инновации	Краткая характеристика	Объекты банковского менеджмента
1.	Реинжиниринг Бизнес-процессов	Радикальные изменения в ключевых бизнес-процессах с целью достижения существенного повышения производительности, качества и сокращения затрат времени	Реорганизация процессов, разукрупнение, сокращение затрат времени, горизонтальная организация, анализ эффективности расходов
2.	Процессно-ориентированное управление	Отслеживание общих и косвенных издержек по всем процессам с учетом конкретных продуктов и клиентов, возможность точнее распределять издержки и принимать оптимальные решения	Управление затратами, анализ прибыльности клиентов, прибыльность продуктовой линейки
3.	Сбалансированная система показателей эффективности деятельности	Перевод миссии и видения в количественные измерения и отслеживание запланированных результатов деятельности	Управление бизнес-единицами, оплата по результатам, стратегический баланс
4.	Бенчмаркинг	Сравнение затрат и производительности с внутренними и внешними точками отсчета. Внедрение лучших методик для достижения поставленных целей	Управление издержками, конкурентный анализ
5.	Ключевая компетенция	Инвестирование в специальные навыки или технологии, создающие уникальную ценность для клиентов	Ключевые клиенты, ключевые факторы успеха
6.	Управление отношениями с клиентами (СRM-технологии)	Сбор информации для лучшего понимания клиентов с целью приобретать, удерживать и выращивать наиболее лояльных клиентов из них	Деловое сотрудничество, удержание клиентов, сегментация клиентов, управление лояльностью
7.	Измерение уровня удовлетворенности клиентов (Программы лояльности)	Сбор информации от клиентов: определение степени удовлетворенности клиентов и выявление их основных потребностей	Конджоинт - анализ, персональный менеджмент, аудит качества

В список организационно-экономических инноваций включены семь наиболее часто упоминаемых в литературе инструментов, которые стали заметным явлением в банковском сообществе. В работе дана характеристика двадцати пяти организационно-экономических инноваций, внедряемых в западной и в отечественной практике.

Оптимальным способом построения эффективного организационно-экономического механизма в банке является базирование его на процессном подходе. В основе процессного подхода лежит взгляд на коммерческий банк как на совокупность ключевых бизнес-процессов, а не функциональных подразделений. Основное внимание уделяется межфункциональным процессам, которые объединяют отдельные функции в общие потокии в целом направлены на достижение конечного результата деятельности банка, а не отдельных его подразделений.

Процессное управление имеет целый ряд преимуществ: заставляет мыслить всех исполнителей в терминах конечных результатов банковской деятельности, повышает предсказуемость и устойчивость бизнеса, точность планирования, сокращает операционные издержки, оптимизирует использование ресурсов, повышает производительность труда, уменьшает зависимость от «человеческого фактора». Внедрение процессного подхода позволяет также снизить такие характерные для линейно-функциональной структуры издержки при внедрении инноваций, как большая трата времени на передачу результатов деятельности между подразделениями.

Вопрос об управлении издержками на всех стадиях жизненного цикла продукта настолько важен для банка, что управление технологическими процессами сливается с управлением стоимостью и объединяется в единый процессно-стоимостной подход. Данная инновационная технология включает в себя синхронизацию управления важнейшими составляющими инновационного процесса: создание продукта, разработка бизнес-процессов, налаживание взаимоотношений с клиентами банка, оптимизация структуры и функций соответствующих функциональных подразделений банка.

Как комплексная технология совершенствования организационно-экономического развития процессный подход выступает основой реинжиниринга банка. Необходимость реинжиниринга обосновывается высокой динамичностью современного банковского дела. Непрерывные и существенные изменения в банковских технологиях и потребностях клиентов стали обычным явлением. Банки, стремясь выжить и сохранить конкурентоспособность, вынуждены непрерывно и очень быстро перестраивать свою стратегию и тактику.

Реинжиниринг предусматривает новый способ построения организационных систем, основанный на построении банка как сложной системы, имеющей схожие принципы функционирования с техническими системами. Именно такой подход позволяет обеспечить переориентацию деловых процессов на достижение резких, скачкообразных улучшений в решающих направлениях деятельности банка.

Для проведения реинжиниринга большие возможности дает использование принципов и технологии построения стратегических целей и задач в рамках методологии Сбалансированной системы показателей (BSC), созданной Р. Капланом и Д. Нортоном и сформулированной в фундаментальном труде «Сбалансированная система показателей. От стратегии к действию». Основные положения этой методологии являются универсальным инструментом построения большинства бизнес-процессов, в том числе и в инновационной деятельности банка.

В настоящее время в области банковского маркетинга и продаж происходит настоящая революция, связанная с разработкой и реализацией перспективных инноваций. По некоторым оценкам, розничные банки, способные осуществлять инновационную стратегию в области обслуживания клиентов, могут повысить рентабельность своих операций в расчете на одного клиента на 50-100%.

Банковский маркетинг является составной частью менеджмента банка и связан в первую очередь со стратегией развития банка. Суть стратегического маркетинга в инновационной деятельности выражается в такой политике банка, когда разработка, внедрение и освоение новых финансовых инструментов осуществляются на базе предварительно проведенных маркетинговых исследований.

Маркетинговые исследования являются важной частью системы, обеспечивающей инновационное развитие банка. Информация, которая может быть получена в результате проведения маркетингового исследования, способствует разработке адекватных инновационных стратегий. Основным результатом маркетинговых исследований является информация, позволяющая выявить проблемы и возможности, а при необходимости составить программу внедрения инноваций для динамичного развития банка.

Существенное влияние на инновационную политику оказывают результаты структурных исследований рынка, являющиеся также основой прогнозирования спроса на новые банковские продукты как составляющие финансовых инноваций.

Структура рынка банковских услуг - понятие динамическое и определяет характер организационно-экономических мероприятий. На рис. 2 приведена последовательность действий при исследовании структуры и динамики рынка для подготовки стратегических решений по внедрению финансовых и организационно-экономических инноваций.

Предпочтение по результатам исследования структуры рынка следует отдавать тем направлениям инновационного развития, которые способствуют образованию новых базовых рынков. Уровень концентрации рынка должен гарантировать такой объем продаж нового продукта, который обеспечивает эффективное функционирование сети продаж. Структура продуктовой линейки банка считается оптимальной, если наряду с формированием хорошо функционирующих традиционных базисных рынков она создает условия и для образования рынков сбыта новых продуктов.

Структурные маркетинговые исследования с целью создания необходимого задела для организационно-экономических инноваций могут быть осуществлены с помощью широкого класса экономико-статистических моделей. Возможность моделирования зависимости величины емкости рынка от макроэкономических параметров обеспечивается посредством факторных моделей прогнозирования, которые позволяют банкам - поставщикам конкретных услуг выявлять степень влияния независимых факторов на величину емкости рынка, прогнозировать объемы продаж, предсказывать изменение масштабов и длительности стадий жизненного цикла инновации и, как следствие, строить адекватную рынку инновационную стратегию.

Наиболее простыми факторными моделями являются однофакторные модели, описывающие зависимость емкости рынка от какого-либо одного фактора, который представляется наиболее значимым (существенным) в общей совокупности факторов, определяющих емкость конкретного рынка.

К числу важнейших факторов емкости рынка новых розничных банковских продуктов относятся: численность населения, реальные доходы населения, расходы на рекламу, число обслуживающих расчетно-кассовых мест, количество конкурирующих банков, уровень процентных ставок и тарифов на розничные услуги.

Прогнозирование спроса в этом случае, возможно, осуществить с помощью множественной регрессии, т.е. построения математической зависимости тесноты связи при наличии более чем одного фактора. Такие факторы, как количество конкурентов, объем рекламных затрат являются независимыми переменными, а показатель объема продаж нового продукта - зависимая переменная. Разработка прогноза заключается в сборе и анализе переменных и постоянных факторов с целью выявления тесноты связи между ними на основе уравнения регрессии, позволяющей рассчитать количественные параметры спроса на новые банковские продукты.

Современные организационно-экономические инновации в области маркетинга невозможно представить без информационных технологий. IT-маркетинг - электронный маркетинг направлен на формирование развитых баз данных, содержащих сведения о действующих и потенциальных клиентах, об опыте взаимодействия с ними. Такие базы данных позволяют индивидуализировать обслуживание клиентов, сделать инновации целевыми. В свою очередь, базы данных, создаваемые в рамках банковской информационной системы (БИС), представляют интерес для клиентов как справочные системы. Информационные технологии позволяют с относительно низкими затратами сохранять, обрабатывать и использовать информацию о каждом случае взаимодействия с клиентом.

Поставщики финансовых услуг любого масштаба всегда заинтересованы в целенаправленном и гибком построении взаимовыгодных отношений с клиентами с использованием различных каналов сбыта, являющихся сегодня важнейшим объектом организационно-экономических инноваций. Основная цель нового подхода к работе с клиентом - создать единую информационную среду для всех подразделений фронт-офиса банка, что позволит эффективно организовать совместную работу этих подразделений с клиентом и обеспечить эффективный обмен информацией между ними. Речь идет о внедрении в повседневную практику системы многоканального банковского обслуживания (СМБО).

Центральное значение для СМБО имеет формирование структуры IТ и прежде всего интеграция отдельных IТ-систем в единую интеллектуальную систему, поскольку разрозненная информация о клиенте не может создать общего представления о нем, и в этом случае ни банк, ни клиент не могут рассчитывать на оптимальные результаты.

Эти задачи решаются с помощью такой инновационной технологии, как CRM (Customer Relationships Management) - управление взаимоотношениями с клиентами. CRM - это стратегия банка, определяющая взаимодействие с клиентами во всех организационных аспектах. Основной результат внедрения CRM-решений - увеличение числа лояльных клиентов. Клиент для банка - основной источник полной и непротиворечивой информации. На этой базе можно создать эффективный механизм контроля по всему инновационному циклу, быстро регистрировать в системе новые потребительские предпочтения клиентов.

Развитие IТ-инфраструктуры играет решающую роль и с точки зрения расходов. Инвестиции банков в информационные технологии постоянно увеличиваются, при этом часто ошибочно делается ставка на расширение охвата системы в расчете на резкий приток данных, но достигается обратный эффект, то есть расходы на эксплуатацию и уход за системой продолжают расти. Приоритетное внимание должно уделяться не только созданию баз данных о клиентах, но и снижению расходов на эксплуатацию.

Непременным фактором успеха в деятельности банка являются сотрудники. Сама по себе IТ-инфраструктура не может гарантировать успех СМБО. Эта организационно-экономическая модель, наряду с ориентацией банка на клиента и сбыт, может быть успешной лишь при условии вовлечения всех сотрудников в инновационный процесс.

1.3 Выбор инновационной стратегии банка

Инновационная стратегия несёт в себе определение направления вектора инвестиций банка в инновации.

Выбор инновационной стратегии является залогом успеха инвестиционной деятельности коммерческого банка. Банк обязан внимательно следить за появлением новых технологий и планировать их внедрение (реализацию), чтобы не отстать от конкурентов, а для этого его инновационная политика должна приобрести системный характер, превратившись в инновационную стратегию.

Стратегию можно определить как процесс принятия решений. Имеются с одной стороны цели (объекты инвестирования), а с другой финансовые ресурсы, с помощью которых достигаются поставленные цели.

Стратегия означает взаимосвязанный комплекс действий во имя укрепления жизнеспособности. Это детальный всесторонний комплексный план достижения поставленных целей, обусловлен растущей конкуренцией: нельзя жить только сегодняшним днём, приходится предвидеть и планировать возможные изменения, чтобы выжить и выиграть в будущем. Необходимо экстраполировать текущие научные знания, предсказывать в каком направлении будет двигаться научная мысль в будущем, выработать стратегию более эффективного применения этих результатов на практике посредством инвестиционной экспансии.

Стратегическое планирование преследует две основные цели:

1. Эффективное распределение и использование финансирования среди имеющихся инновационных проектов. Это так называемая «внутренняя стратегия». Планируется использование ограниченных финансовых ресурсов, приобретение предприятий в новых отраслях или выход из нежелательных отраслей, подбор эффективного первоначального «портфеля» проектов.

Портфель финансируемых инноваций может состоять из разнообразных проектов: крупных и мелких, близких к завершению и начинающихся. Однако каждый проект требует выделения дефицитных финансовых ресурсов в зависимости от его особенностей (сложности, трудоёмкости и т. п.).

Портфель проектов должен иметь определённые контуры, чтобы рабочие группы департамента проектного финансирования и инвестиционного кредитования, могли уже включиться в его реализацию. Количество проектов, находящихся в портфеле в конкретный период времени, зависит естественно от размеров проектов, которые измеряются общим объёмом необходимого финансирования для внедрения новых разработок и также временным лагом их реализации в производстве.

Портфель, состоящий в основном из крупных проектов, более рискован по сравнению с портфелем, где ресурсы распределены между небольшими проектами. По мнению специалистов венчурного финансирования, только 10-15% всех проектов дают очень быструю отдачу. Это означает, что существует только 10-15%-ная вероятность быстрого и эффективного завершения каждого проекта из портфеля в короткий срок. С ростом количества проектов повышается вероятность того, что всё большее число из них окажется успешным. Поэтому нужно более тщательно отбирать проекты на начальном этапе (на этапе маркетинговых исследований, т.е. необходима чёткая инновационная стратегия отбора перспективных разработок). Ещё одно преимущество небольших проектов в том, что они легче адаптируются друг к другу в отношении соответствия наличным ресурсам. Крупный проект требует большего объёма дефицитных ресурсов и более кропотливой и долговременной работы с применением многофакторного поэтапного анализа.

В условиях нестабильной российской экономики и дефицита финансов, следует отдавать предпочтения в пользу портфеля небольших по объёму финансирования и по времени реализации инновационных проектов, со сроком выхода на проектную мощность от 1 года до 3 лет. Рассматривая тот или иной проект на предмет включения в портфель, необходимо учитывать возможное качество управления и последствия перераспределения затрат на проекты. Следует отметить, что формирование портфеля заказов предполагает проведение работы с потенциальными потребителями инноваций.

2. Адаптация к внешней среде. Ставится задача обеспечить эффективное приспособление к изменению внешних факторов (экономические изменения, политические факторы, демографическая ситуация и др.).

Стратегическое планирование основывается на проведении многочисленных исследований, сборе и анализе данных. Это позволяет иметь постоянный контроль за рынком инноваций. При этом следует учитывать, что в современном мире обстановка стремительно изменяется. Следовательно, стратегия должна быть гибкой, чтобы при необходимости её можно было скорректировать.

Разработка стратегии начинается с формулировки общей цели, которая должна быть понятна, постановка цели играет важную роль.

Общая цель должна учитывать:

- основные перспективные отраслевые предпочтения при инвестировании;

- рабочие принципы во внешней среде (принципы анализа и отбора проектов и т.д.).

После постановки общей цели осуществляется второй этап стратегического планирования - конкретизация целей. Например, могут быть определены следующие основные цели:

1.Прибыльность - добиться в будущем определённого уровня чистой прибыли.

2.Завоевание рынков (объём продаж, доля рынка, вхождение в новые рынки).

3. Финансовые ресурсы (размер и структура).

4.Анализ и внедрение новых технологий (ориентация на основные показатели, технологические характеристики, стоимость, сроки внедрения).

5.Организация - изменения в организационной структуре объекта инвестирования, новые формы организационной структуры при управлении инновациями.

Поставленные цели в стратегическом планировании инноваций могут быть долгосрочными (до 10 лет), среднесрочными (до 5 лет) и краткосрочными (до 2-3 лет). Цели уточняются с учётом изменений обстановки и результатов контроля и выполняют следующие условия:

- цели должны быть достижимыми в принципе;

- цели не должны отрицать друг друга.

Стратегическое инновационное планирование опирается на тщательный анализ внешней и внутренней среды проекта:

- оцениваются изменения, происходящие или могущие произойти в планируемом периоде инвестирования;

- выявляются факторы, угрожающие позициям инновационного проекта;

- исследуются факторы, благоприятные позициям инновационного проекта.

Основные факторы, связанные с внешней средой - это экономика, политика, рынок, технология, конкуренция. Особенно важным фактором является конкуренция. Поэтому необходимо выявить основных конкурентов и их рыночные позиции (доля рынка, объёмы продаж, цели и т.д.). Целесообразно для этого провести исследования по следующим направлениям:

-оценить текущую стратегию конкурентов (их поведение на рынке; приёмы продвижения товаров и т.п.);

- исследовать влияние внешней среды на конкурентов;

Попытаться собрать сведения о научно-технических разработках применяемых конкурентами, составить прогноз будущих действий конкурентов и наметить пути противодействия.

Тщательное изучение сильных и слабых сторон конкурентов и сравнение их результатов с собственными показателями позволят лучше продумать стратегию конкурентной борьбы и выстроить чёткий план контрмер.

Анализ внутренней среды проводится с целью выявления сильных и слабых сторон в финансировании будущего проекта.

Стратегия является отправным пунктом теоретических и эмпирических исследований.

Можно выделить следующие типы инвестиционно-инновационных стратегий:

1. Наступательная - проводится отбор наиболее рентабельных, но в тоже время наиболее рискованных инноваций. Разработка той или иной инновационной технологии не имеющей мировых аналогов, революционной технологии в своей области, с помощью которой создаётся новый потребительский рынок (создание нового предприятия, его фирменного стиля или торгового знака).

2. Стабилизационная - направлена на то, чтобы с помощью инвестиций удержать конкурентные позиции фирмы производителя на уже имеющихся рынках. Главная функция такой стратегии - активизировать соотношение «затраты - результат» в инновационном процессе.

3. Традиционная - инвестиции направляются в уже имеющие сильные рыночные и технологические позиции инновационные предприятия. Применяется для инвестирования в фирмы не являющимися пионерами в выпуске на рынок тех или иных нововведений. При этом копирующих основные потребительские свойства (но не обязательно технические особенности) нововведений, выпушенных на рынок фирмами лидерами.

В связи с этим банк должен тщательно отслеживать отечественные и мировые тенденции развития науки и техники. Чтобы успешно решать эту задачу, нужно уметь анализировать информационные потоки и систематизировать нормативную и документальную базу.

Существующий методический механизм выявления мировых и отечественных тенденций развития науки и техники на базе анализа массивов документов, в конечном счете, можно свести к следующим пяти методам:

1. Метод структурно-морфологического анализа. Этот метод предназначен для выявления внутреннего состава предметной области, фиксации появления принципиально новых разработок (идей, технических решений и т.п.)

2. Метод определения характеристик публикационной активности. Его специфика связана с тем, что поток документов ведёт себя как система, подчиняясь циклическому развитию. Отслеживая эти циклы, можно определить, на каком этапе жизненного цикла находится предметная область в той или иной стране.

3. Метод, базирующийся на выявлении групп латентных документов с семейством патентов-аналогов большой мощности, или просто метод патентов-аналогов. Его суть в том, что фирмы патентуют за рубежом только те идеи, которые имеют практическую значимость, поэтому, выявляя направления, в которых мощность и количество патентов-аналогов растёт быстрее, удаётся тем самым устанавливать направленность деятельности ведущих фирм в развитии производственного потенциала.

4. Метод терминологического и лексического анализа. Терминологический анализ базируется на предположении, что при использовании исследователями идей из других областей знаний происходит смена терминологического аппарата. Это связано с крупными структурными сдвигами, которые первоначально не отслеживаются никакими другими методами. Поэтому метод терминологического анализа позволяет выявить зарождение принципиальных инноваций на ранних этапах и спрогнозировать направленность ожидаемых изменений. Лексический анализ текстов аналогичен терминологическому анализу, различие лишь в том, что рас- сматриваются не конкретные термины, а словосочетания (лексические единицы).

5. Метод показателей основывается на том, что каждая техническая система описывается набором показателей, которые в меру научно- технического прогресса совершенствуются, что отражается в документах. Изучая динамические характеристики показателей технических систем, можно получить чёткое представление о тенденциях в мировой и отечественной практике и научных изысканиях.

Проведённые исследования и их результаты, позволяют выявить моменты развития и смены поколений техники, определить намечающиеся тенденции, спрогнозировать дальнейшие изменения в технике и технологиях с целью оптимизации научно-технической и инновационной политики. Всё это служит основой для выработки рекомендаций относительно инновационной стратегии, предварительной экспертизы и планирования эффективных инвестиций.

Задача предварительной экспертизы состоит в оценке научного и технического уровня проекта, возможностей его выполнения и эффективности. На основании предварительной экспертизы принимаются решения о целесообразности рассмотрение вопроса передачи проекта для дальнейшей детальной разработки.

Процедура оценки проектов, юридического оформления соглашений и контрактов, а также формы и методы контроля за их исполнением действуют во всех странах с развитой рыночной экономикой. Большое значение имеют сроки проведения экспертиз, согласований, продолжительность периода от подачи заявок и предложений до прямого финансирования. Постоянно совершенствуются методы отбора проектов, увеличивается число обязательных условий, которым должен соответствовать проект, более подробный анализ инновационного проекта на предмет финансирования изложен в третьей главе.

Существуют три основных метода экспертизы инновационных проектов:

- описательный;

- сравнение положений «до» и «после»;

- сопоставительная экспертиза на основе оценки эффективности.

Описательный метод широко распространен во многих странах. Его суть состоит в том, что рассматривается потенциальное воздействие результатов осуществляемых проектов на ситуацию на определённом рынке товаров и услуг. Получаемые результаты обобщаются, составляются прогнозы и учитываются побочные процессы. Он позволяет учитывать, например, взаимодействие сферы научных разработок с патентным правом, налоговым законодательством и т.д. Основной недостаток этого метода в том, что он не позволяет корректно сопоставить два и более альтернативных варианта.

Метод сравнения положений «до» и «после» позволяет принимать во внимание не только количественные, но и качественные показатели различных проектов. Однако этому методу присуща высокая вероятность субъективной интерпретации информации и прогнозов. Позволяет сравнивать общий технологический уровень по отрасли до внедрения инновации и после внедрения оной, с тем, чтобы определить произошёл ли прорыв на новый качественный уровень технологий, а также оценён ли он потенциальными покупателями и в какой мере.

Сопоставительная экспертиза состоит в сравнении положения предприятий и организаций, при обнаружении аналогичных инноваций. В этом методе обращается внимание на сравнимость потенциальных результатов осуществляемого проекта, что составляет одно из требований проверки экономической обоснованности конкретных решений по финансированию краткосрочных и быстро окупаемых проектов. Метод сопоставительной экспертизы очень распространён в США и других странах с развитой рыночной экономикой. Плюсы и минусы различных методов экспертизы инновационных проектов обусловливают их комбинированное применение.

Специальной комиссией ОЭСР (организация экономического сотрудничества и развития) рекомендовано руководствоваться следующими принципами при проведении экспертизы:

1. Наличие независимой группы исследователей, выступающих арбитрами в спорных ситуациях по результатам экспертизы, если эксперты банка не способны достаточно квалифицированно оценить будущий инновационный проект в силу слабого понимания каких-либо технических аспектов в той или иной области.

2. При расчёте добавленной стоимости, деятельность в области исследований и нововведений следует также рассматривать как производственную деятельность.

3. Проведение предварительного прогнозирования и планирования расходов на среднесрочную перспективу, чтобы иметь возможность определить предполагаемую эффективность и время для контроля.

4. Методы контроля должны быть увязаны с перспективами полного контроля над объектом инвестирования, т.е. банк инвестор должен обладать контрольным или блокирующим пакетом акций в инновационном проекте.

Экспертизу проектов в России в области гуманитарных и общественных наук проводят Российский гуманитарный научный фонд (РГНФ) и Российский фонд фундаментальных исследований (РФФИ).

Для примера в РГНФ экспертная оценка формализуется в виде ответов на вопросы экспертной анкеты и предусматривает следующие варианты итогового заключения эксперта:

5 - проект заслуживает безусловной поддержки;

4 - проект заслуживает поддержки;

3 - проект может быть поддержан;

2 - проект не заслуживает поддержки;

1 - проект не заслуживает рассмотрения экспертным советом.

Экспертная оценка даётся на основе анализа научного содержания проекта и научного потенциала автора (или авторского коллектива). При анализе научного содержания проекта учитываются:

- чёткость изложения замысла проекта (чёткое, нечёткое);

- чёткость определения цели и методов исследования (чётко, нечёткое);

- качественные характеристики проекта (проект имеет: фундаментальный характер; междисциплинарный или системный характер; прикладной характер);

- научный задел (имеется: существенный научный и методологический задел в решении сформулированной в проекте проблемы; публикации по заданной теме; научно-методическая проработка решения проблемы отсутствует); новизна постановки проблемы (автором разработки впервые сформулирована и научно обоснована проблема исследования; автором разработки предложены оригинальные подходы к решению проблемы; сформулированная в проекте проблема исследования мало известна науке и автором предложены оригинальные подходы к решению проблемы). Научный потенциал авторского коллектива оценивается с учётом анализа научного содержания проекта (автор/участники в состоянии выполнить заявленную работу, эксперт сомневается в возможности выполнить заявленную работу, требуется создание новых мощностей производственного назначения).

Формализация результатов экспертизы осуществляется на рейтинговой основе.

Индивидуальный рейтинг проекта рассчитывается по формуле:

CR=R1+R2+R3+ +Rn, при CR=> MAX

где С (complete)R- общий рейтинг проекта, R1+R2+R3- коэффициенты, учитывающие соответственно научную ценность проекта и реальность выполнения проекта в срок и т.д. указанные выше. Причём CR может принимать любое значения в зависимости от количества Rn экспертных параметров.

Итак, эксперт банка должен не только дать описание проекта, но и предварительно оценить его актуальность для потребителя, относится ли проект к приоритетным направлениям исследований согласно инновационной стратегии банка, новизну поставленной проблемы, перспективы развития проекта, качественный состав участников инновационного проекта, временной лаг необходимый для реализации проекта, объём финансирования, конкурентную среду, эргономические показатели, качество менеджмента на инновационном предприятии.



Глава 2. Анализ финансового состояния и применения банковских инновационных продуктов и технологий в ОАО "Сбербанк России"

2.1 Анализ экономических показателей деятельности ОАО "Сбербанк России"

При инвестициях в новые технологии особое внимание следует уделять основным инновационным рискам.

Инновационные риски можно разделить на две группы:

- имеющие поисковый характер и связанные с вероятностью верного выбора новой идеи, новшества;

- реализационные риски, возникающие неизбежно при переводе новшества в стадию разработки и производственного освоения.

Любым инвестициям (тем более в инновации) присущ риск из-за высокой неопределённости будущих условий и результатов инвестирования. Существует несколько видов основных рисков по объекту инноваций:

- рыночный риск определён вероятностью потери капитала в связи с движением спроса и предложения на продукцию инновации и цен на факторы производства;

- бизнес (производственный) риск выражается в ошибках при эффективности оценки новшества, длительности инвестиционного периода, производственного и хозяйственного циклов, выборе системы организации и управления, подборе и подготовке персонала;