Коммерческие банки в переходной экономике: механизм функционирования и перспективы развития

2.1 Сущность и функции коммерческого банка

Коммерческий банк- негосударственное кредитное учреждение, осуществляющее универсальные банковские операции для юридических и физических лиц (расчетные, платежные операции, привлечение вкладов, предоставление ссуд, а также операции на рынке ценных бумаг и посреднические операции)1. ^{Белоглазова Г.Н. Деньги. Кредит. Банки./ Г.Н. Белоглазова. - М.: 2009. -- с.555}.

Коммерческие банки осуществляют комплексное обслуживание клиентов, что отличает их от специальных кредитных организаций небанковского типа, выполняющих ограниченный круг финансовых операций и услуг.

Среди функций коммерческого банка выделяются четыре, которые лежат в основе определения банка и определяют его сущность:

1) Аккумуляция и мобилизация временно свободных денежных средств;

2) Посредничество в кредите;

3) Посредничество в осуществлении платежей и расчетов;

4) Создание платежных средств;

5) Организация выпуска и размещения ценных бумаг.

Аккумуляция и мобилизация является одной из важнейших функций. Коммерческим банкам принадлежит ведущая роль в привлечении свободных денежных средств предприятий, государства, населения, и превращение их в капитал с целью извлечения прибыли.

Выполняя функцию привлечения денежных средств, банки выступают в роли заемщиков. Аккумулируя денежные средства, банки не хранят денежные средства у себя, а превращают их в капитал, вкладывая их в экономику, приобретая ценные бумаги и предоставляя кредиты.

В данной функции коммерческий банк выступает посредником между субъектами, которые имеют свободные денежные средства, а так же между субъектами, нуждающимися в этих денежных средствах. В экономике часто возникает следующая ситуация: Денежные средства находятся у одних, а необходимость в них возникает у других. Такое соотношение можно реализовать при помощи предоставления первым субъектом денежных средств в кредит, но из всей этой массы экономических субъектов найти именно тех, у кого денежные средства имеются в необходимом количестве и на нужный срок. Этим и занимаются коммерческие банки. Как посредник в кредите банк имеет возможность предоставлять эти ресурсы нуждающимся в них субъектам в нужной количестве и на необходимый срок.

Выполнение этой функции способствует расширению производства, облегчению финансовой деятельности правительства, сокращению издержек обращения, расширению потребительского спроса Банковское дело. Под ред. Лаврушина О.И. 8-е изд., стер.- М.: КНОРУС, 2009. -- с.358.

Коммерческие банки обеспечивают функционирование платежной системы, осуществляя перевод денежных средств. О высокой эффективности использования платежных средств свидетельствует постепенное сокращение наличного денежного оборота и возрастание доли безналичных расчетов, которые осуществляются коммерческими банками. В зарубежных странах на безналичные расчеты проходится свыше 90 процентов, а в РФ -- около 64 процентов.

В целях реализации такой функции коммерческие банки открывают счета для своих клиентов, осуществляют перевод денежных средств.

Коммерческие банки проводят клиринговые зачеты, используя для этого клиринговые системы крупных банков, имеющих большое количество филиалов и отделений. В таких странах, как Германия, для этой цели используется жиросистема, в которую наряду с коммерческими банками в качестве участников расчетов входят центральные банки, так называемые жироцентрали. Развивается система электронных расчетов -- электронные деньги. Централизация платежей в банках способствует уменьшению издержек обращения. На коммерческие банки также возложена функция проведения международных расчетов.

Создание платежных средств -- эта функция появилась у коммерческих банков в силу развития кредитных денег, ухода из обращения золотых денег и превращения банковской эмиссии в депозитно-чековую, что позволяет расширять безналичный оборот и сократить эмиссию банкнот.

Банки выпускают векселя, пластиковые карточки, чеки, создают деньги в виде банковских депозитов.

Цели банковской системы -- обеспечить соответствие количества денег в обращении потребностям в них, поддержание нормальных темпов роста экономики и высокого уровня занятости.

Помимо четырех основополагающих функций, так же выделяют дополнительную -- функцию организации выпуска и размещения ценных бумаг. Она осуществляется посредством инвестиционных операций и имеет большее значение в эластичной кредитной системе, которая является необходимым условием для поддержания относительно устойчивых темпов роста экономики. При недоступности банковских кредитов расширение производства становится невозможным или будет отложено до тех пор, пока не накопятся необходимые денежные средства. А промышленные предприятия будут вынуждены держать крупные суммы денег, что не экономично, поэтому коммерческие банки организуют реализацию ценных бумаг на рынке ценных бумаг, а это дает возможность осуществить перераспределение денежных средств Владимирова М.П. Деньги. Кредит. Банки./ М.П. Владимирова, А.И. Козлов. - М.: 2009. -- с.154.

2.2 Типы коммерческих банков

В современных банковских системах развитых стран существуют два основных типов банков -- коммерческий и центральный банки. Отличие коммерческого банка от центрального заключается в отсутствии права эмиссии банкнот.

Коммерческие банки можно классифицировать по различным признакам.

1.По форме собственности:

-- Государственные банки -- это когда капитал коммерческого банка принадлежит государству.

-- Акционерные банки -- собственный капитал формируется за счет продажи акций.

-- Кооперативные (паевые банки), капитал которых формируется за счет реализации паев.

-- Муниципальные банки, формируются за счет городской собственности или находятся в управлении муниципалитета.

-- Смешанные банки -- это когда собственный капитал банка объединяет разные формы собственности.

-- Совместные банки, или банки с участием иностранного капитала, то есть их уставной капитал принадлежит иностранным участникам или филиалам банков других стран.

2.По характеру экономический деятельности:

-- Эмиссионный банк осуществляет выпуск денежных знаков -- банкнот и является центром и регулятором банковской системы.

-- Коммерческие банки представляют собой кредитные организации, которые осуществляют кредитно-расчетное обслуживание промышленных, торговых и других предприятий и организаций, а также населения.

-- Специализированные банковские учреждения могут заниматься кредитованием какой либо деятельности.

3.По срокам выдаваемых кредитов:

-- Банки долгосрочного кредитования -- выдают кредит на срок свыше пяти лет.

-- Банки краткосрочного кредитования -- выдают кредит на срок до трех лет.

4.По хозяйственному признаку:

-- Промышленные банки

-- Торговые банки

-- Сельскохозяйственные банки

По территории:

-- Местные или региональные

-- Федеральные

-- Республиканские

-- Международные

5.По размеру:

-- Крупные

-- Средние

-- Мелкие

6.По объему и разновидности операций:

-- Универсальные -- осуществляют все виды операций и обслуживающие разнообразных клиентов

-- Специализированные, которые ориентируются на проведение одного или двух видов операций и обслуживают специфическую клиентуру

7.По наличию филиальной сети:

-- Банки с филиалами

-- Банки без филиалов

2.3 Операции коммерческих банков

Координация банковских операций

Функции банков реализуются через их операции. Операции коммерческих банков делятся на три группы: пассивные, активные и комисионно-посреднические.

В основе деления банковских операций на пассивные и активные лежит их влияние на формирование и размещение банковских ресурсов. Ресурсы банка -- эта сумма денежных средств, которая имеется в его распоряжении может быть использована им для осуществления активных операций Белоглазова Г.Н. Деньги. Кредит. Банки./ Г.Н. Белоглазова. - М.: 2009. -- с. 84.

Размер и структура активных операций определяется имеющимися у банка ресурсами. В этом случае, пассивные банковские операции, формирующие ресурсную базу денег, являются первичными по отношению к активным. Предоставляя ссуды, покупая ценные бумаги банк вынужден отслеживать состояние пассивов, отслеживать сроки выплат по обстоятельствам вкладчиков. Если ресурсов не хватает, банку приходится отказываться от выгодных предложений, продавать высокоценные бумаги. В то же время большая часть банковских депозитов возникает на базе активных операций при предоставлении ссуд в безналичной форме. Взаимосвязь пассивных и активных операций проявляется также в том, что банковская прибыль зависит от разницы межу ценой банковских ресурсов и доходностью активных операций.

Так же существует зависимость между отдельными видами пассивов и активов. Так, открытие банковского счета крупному клиенту сопровождается возникновением регулярных связей между клиентом и банком. Чтоб не потерять клиента, банк предоставляет ему значительные ссуды, инвестирует средства в его ценные бумаги, оказывает ему разнообразные услуги по расходам, выполняет коммисионные операции Банковский менеджмент. Под ред. Лаврушина О.И. 2-е изд., перераб. и доп.- М.: 2009. -- с.547.

Пассивные операции банков -- это операции по формированию банковских ресурсов, которые имеют большое значение для каждого коммерческого банка.

Мобилизация с их помощью временно свободных средств предприятий и населения позволяет банковской системе удовлетворять потребности экономики в основном и оборотном капитале, трансформировать сбережения в производственные инвестиции, предоставлять потребительские ссуды населению. А проценты по вкладам и долговым ценным бумагам банков хотя бы частично компенсируют населению убытки от инфляции.

Пассивные операции делятся на две группы:

1. По формированию собственных ресурсов, которые принадлежат непосредственно банку и не требуют возврата.

2. По привлечению средств на время, с помощью которых образуются заемные ресурсы.

Одна из важнейших особенностей структуры пассивов банка, по сравнению с нефинансовыми предприятиями, -- низкая доля собственных ресурсов: 10 - 22 процента, в то время как на нефинансовых предприятиях она в среднем составляет 40 - 50 процентов.

Собственные средства банка играют очень большую роль в его деятельности. Она выполняют три основных функции: оперативную, защитную, и регулирующую.

1. Оперативная функция состоит в том, что капитал служит финансовым ресурсом развития материальной базы банка. Именно за счет собственных средств приобретаются машины, оборудования, вычислительная техника, земля и другие активы. Размер собственных средств определяет масштабы деятельности банка.

2. Защитная функция собственных средств банка -- поддержание устойчивости капитала, обеспечение обстоятельств банка перед вкладчиками и кредиторами. Собственные средства банка выступают в качестве страхового фонда, который позволяет банку сохранять платежеспособность даже в случае в случае наступления неблагоприятных обстоятельств, возникновения непредусмотренных расходов и убытков, создающих угрозу банковской ликвидности.

3. Регулирующая функция собственных средств состоит в том, что центральные банки осуществляют регулирование деятельности коммерческих банков путем управления капиталом банка. Центральные банки устанавливают: 1) минимальный размер собственного капитала, необходимый для получения банковской лицензии; 2) норматив достаточности капитала.

Собственные средства банка (капитал) -- это совокупность фондов и нераспределенной прибыли банка.

Уставный фонд образуется при создании банка, другие фонды -- в процессе деятельности последнего.

Наиболее удельный вес в собственных средствах банка приходится на уставной фонд. Размер уставного фонда, формы его преобразования и изменения определяются в Уставе банка. Порядок формирования уставного фонда зависит от правовой формы организации банка. Акционерные банки создают уставный капитал путем эмиссии акций, то есть за счет средств, поступавших в оплату выпущенных акций.

Увеличение уставного фонда может происходить либо путем размещения дополнительных акций или привлечения новых пайщиков, либо за счет отчисления части средств резервного и других фондов или нераспределенной прибыли.

Порядок образования и величина резервного фонда определяется Уставом банка. Его предназначение -- покрытие таких рисков банка, по которым не формируются специальные резервы. Источником образования резервного фонда, как и других фондов банка, служат отчисления от прибыли Кузнецова В.В. Банковское дело. Практикум./В.В. Кузнецова, О.И. Ларина. - М.: 2007. -- с.153.

Важным компонентом собственных средств банка является нераспределенная прибыль. Прибыль банка представляет собой финансовый результат его деятельности, который образуется как сумма превышения доходов банка над его расходами. Нераспределенной называется прибыль текущего года и прошлых лет, остающаяся в распоряжении банка после выплат дивидендов, налогов и отчислений в различные фондов.

Собственные средства банка делятся на две части: 1) базисный капитал (капитал первого уровня) -- это наиболее стабильная по стоимости часть собственных средств, которая практически в любой момент может быть направлена на покрытие любых потерь; 2) дополнительный капитал (капитал второго уровня) -- относительно более изменчивая часть собственных средств, его стоимость может меняться в зависимости от изменения стоимости активов и рыночных рисков. Такое деление позволяет дать качественную оценку структуры собственных средств банка.

Основная часть банковских пассивов -- от 80 до 90 процентов -- это заемные ресурсы (обязательства банка). Они включают три группы: депозиты (вклады); кредиты других банков; средства, полученные от реализации долговых ценных бумаг, выпущенных банком.

Основная часть заемных ресурсов большинства банка -- это депозиты (вклады). В банковской практике под депозитом чаще всего понимают, во-первых, денежные средства, внесенные в банк физическими и юридическими лицами в форме вкладов, на определенных условиях, закрепленных в договоре банковского вклада, и, во-вторых, записи в банковских книгах, подтверждающие денежные требования владельцев депозита к банку.

Депозиты коммерческих банков можно классифицировать по ряду критериев: условиям внесения, использования и изъятия средств; по виду процентной ставки; валюте депозита; по категориям вкладчиков; указанию получателя средств; срокам.

В зависимости от условий внесения, использования и изъятия средств депозиты подразделяются на депозиты до востребования, срочные и сберегательные.

Депозиты до востребования вносят в банк без указания срока хранения. Вкладчик имеет право получить средства по первому требованию. К депозитам до востребования относятся средства, хранящиеся на расчетных, текущих чековых, карточных счетах. Деньги могут зачислять на счет и сниматься с него (в наличной или безналичной форме) как частями, так и полностью. Счета могут быть процентными и беспроцентными. Основная функция депозитов до востребования -- обслуживание платежного оборотаНиколаева Т.П. Банковский маркет./ Т.П. Николаева. - М.: ЕАОИ, 2009. -- с.149.

Срочные депозиты вносятся в определенной сумме и могут лишь изъяты по наступлении указанного в договоре времени, в полной сумме. Прием дополнительных взносов и выдача части денежной суммы не допускается. По срочным депозитам выплачивается более высокая процентная ставка, чем по депозитам до востребования. Обычно чем больше срок депозита, тем выше процентная ставка. Основная функция срочных депозитов -- накопление средств.

Сберегательные депозиты -- рассматриваются многими экономистами как разновидность срочных вкладов. Их объединяет со срочными вкладами то, что они так же помещаются на определенный срок и их главная функция -- накопление средств. По сберегательным вкладам выплачивается повышенная ставка процента, лишь по суммам, хранившимся на счете в течение определенного срока. В отличие от срочных вкладов по сберегательным.

По категориям вкладчиков различают депозиты физических и юридических лиц.

Депозиты могут быть с фиксированной в договоре процентной ставкой, которая не может изменяться в течении срока депозита, и с плавающей ставкой, когда в договоре оговаривается право банка изменить уровень процента в течение срока депозита.

По срокам депозиты делятся на:

-- краткосрочные (до года)

-- среднесрочные (от года до трех лет)

-- долгосрочные (свыше трех лет)

По валюте вклада различают депозиты в национальной, иностранной валютах, мультивалютные (конвертируемые), когда вклад вносится одной валютой, а погашается в другой.

Вклады могут быть именными, когда в свидетельстве о внесении вклада указано имя получателя средств, и на предъявителя, когда имя не указано.

Для пополнения ликвидности коммерческие банки обращаются за кредитом к банкам-корреспондентам или к центральному банку. Межбанковские кредиты могут быть получены как на национальном, так и на международных рынках.

К источникам заемных ресурсов коммерческих банков относится так же выпуск ими на национальном или международном рынках долговых ценных бумаг: облигаций, векселей, депозитных и сберегательных сертификатов Банковский менеджмент. Под ред. Лаврушина О.И. 2-е изд., перераб. и доп.- М.: 2009.- с.367 .

Активные операции -- это операции по размещению банковских ресурсов, и их роль для любого коммерческого банка очень велика. Активные операции обеспечивают доходность и ликвидность банка, то есть позволяют достичь две главные цели деятельности коммерческих банков.

Активные операции можно разделить на следующие виды:

-- кассовые операции (наличность в кассе банка, средства на счетах в центральном банке и на корреспондентских счетах в центральном банке и других банках)

-- ссудные операции

-- покупка ценных бумаг

-- вложения в основные средства (землю, здание, оборудование)

Кассовые операции -- это операции коммерческих банков, связанные с получением, выдачей, хранение и перевозкой кассовой наличности. Кассовая наличность -- это банкноты и монеты, хранящиеся в кассе банка и обеспечивающие его повседневную потребность в деньгах для наличных выплат -- выдачи денег со счетов, размена денег, предоставление ссуд в наличной форме, выплаты жалованья служащим банка.

Существует определенная зависимость между доходностью и рискованностью активов их ликвидностью. Чем более рискованный является актив, тем больше дохода он может принести банку и тем ниже уровень его ликвидности. Самые рискованные активы обычно и самые высокодоходные, а также наименее ликвидные.

Низколиквидные (неликвидные, безнадежные) -- это такие активы, вероятность превращения которых в наличные деньги очень мала или вообще нулевая. Это долгосрочные ссуды банка, его инвестиции в долгосрочные ценные бумаги, труднореализуемые здания, сооружения, долги с длительной просрочкой.

Более 70 процентов банковских активов приходится на ссудные операции и вложения в ценные бумаги. Доходы от этих операций служат главными источниками банковской прибыли.

Ссудные операции -- это предоставление банком денежных средств на основе кредитного договора на условиях возвратности, платности, срочности. Эти операции приносят банкам основную часть процентных доходов Коваленко С.Б. Банковское дело./С.Б. Коваленко. - М.: Инфра-М, Финансы и статистика, 2010. -- с.74.

Ссудные операции банка можно классифицировать по следующим критериям: по экономическому содержанию и назначению; по категории заемщиков; по обеспеченности; по срокам и методам погашения; по форме выдачи кредита.

1. В зависимости от экономического содержания и назначения ссуды подразделяются следующим образом:

-- ссуды на коммерческие цели -- на временные нужды финансирования текущих потребностей в оборотном капитале промышленных, торговых, сельскохозяйственных предприятий; для капитальных вложений, расширения и модернизации основного капитала в различных отраслях; для биржевых спекуляций.

-- потребительские или персональные ссуды на жилищное строительство, покупку потребительских товаров длительного пользования, оплату обучения, лечение и тому подобное.

2. По категории заемщиков различают такие банковские ссуды:

-- нефинансовым организациям (промышленным, торговым, коммунальным, сельскохозяйственным предприятиям);

-- кредитно-финансовым учреждениям (прежде всего банкам)

-- населению

Ссуды банка могут быть не обеспеченными ничем или обеспеченными. Обеспечением ссуды может служить залог акций, облигаций, векселей и товарораспределительных документов, дебиторских счетов, закладных под автомобиль или другой вид движимого и недвижимого имущества. Ссуда под залог недвижимости называется ипотечной. Обеспечением ссуды может быть также поручительство или гарантия -- договор с односторонним письменным обязательством поручителя или гаранта перед банком выплатить ссуду в случае ее невыплаты заемщиком либо страхование риска непогашения ссуды страховой компанией.

3. По срокам погашения ссуды делятся на ссуды до востребования, погашения которых банк может потребовать в любое, и срочные. Последние подразделяются на краткосрочные (от одного дня до одного года), среднесрочные (от года до пяти лет) и долгосрочные (на более продолжительный срок).

Ссуды банков могут погашаться двумя методами. По первому весь основной долг по ссуде (без процентов) должен быть погашен на одну конечную дату путем единовремененного взноса. Второй метод погашения -- в рассрочку. Этот метод обычно применяется для средне- и долгосрочных ссудах. Проценты по ссуде также могут уплачиваться единовременно по истечении срока действия займа.

4. По форме выдачи различаются ссуды в наличной или безналичной форме, в виде открытия кредитной линии, выдачи фиксированной суммы на определенный срок, в виде векселя, возобновляемые и синдицированные ссуды.

Открытой кредитной линией называется юридически оформленное соглашение между банком и заемщиком о предоставлении заемщику кредита в пределах согласованной суммы (кредитного лимита) в течении определенного периода на определенных условиях (на основании одного договора ссуда может выдаваться несколько раз). Обычно кредитная линия открывается не более чем на год, но возможно ее продление.

Технология использования кредитной линии различна. Выдача кредита по открытой кредитной линии может производиться открываемого банком ссудного счета или же может производиться с открываемого банком ссудного счета или же применяется объединенный активно-пассивный счет, на котором учитываются все операции банка с клиентом.

Кредиты в фиксированной сумме на определенный срок (разовые ссуды) выдаются на удовлетворение целевой потребности в средствах на основе кредитного договора. В отличии от соглашения об открытии кредитной линии кредитный договор на выдачу разовой ссуды является твердым обстоятельством банка выдать ссуду на условиях кредитного договора. Особенность такой ссуды заключается в том, что они погашаются в строго установленный срок единовременным взносом или в соответствии с предусмотренной в кредитном договоре четкой школой погашения регулярными периодическими взносами. Кредиты в форме разовых ссуд могут быть как краткосрочными, так и средне- и долгосрочными. Ссуды выдаются с открываемого банком ссудного счета, либо путем зачисления на кредит текущего или расчетного счета заемщика, либо путем оплаты требований к заемщику, либо путем выдачи наличных денег.

Когда ссуда выдается в виде векселя (векселедательный кредит), это означает, что заемщик в соотвествствии с кредитным договором использует полученную ссуду на преобретение векселя банка-кредитора. Банк на основе кредитного договора выписывает простой вексель и выдает его заемщику. Векселем в данном случае оформляется получение банком денежного займа, источником которого служит ссуда, предоставленная клиенту на основе кредитного договора.

Условия выдачи кредитов дифференцируются в зависимости от величины капитала заемщика, его связей с банком. Более крупным предприятиям, имеющие длительные тесные связи с банком, кредиты предоставляются на более значительный срок, без обеспечения из более низкого процента. Банки периодически устанавливают и публикуют первичную или базовую ставку -- ставку по необеспеченным краткосрочным ссудам первоклассного заемщикам. В зависимости от категории заемщиков ставки им устанавливаются на несколько пунктов выше базовой Деньги. Кредит. Банки. Под ред. Лаврушина О.И. - 6-е изд., стер. - М.: 2007. --с.487.

Уменьшение кредитного риска обеспечивают также синдицированные, или консорциальные, кредиты. Так называются кредиты, предоставляемые двумя или более банками одному заемщику. При этом банки на срок объединяют свои средства, образуя синдикат. В соответствии с заключаемым соглашением каждый банк берет на себя обязательство предоставить в определенных размерах средства для общего кредита. Синдицированные кредиты могут предоставляться так же не синдикатом, а отдельным банком, который после заключения соглашения с заемщиком привлекает другие банки, выдавая им «сертификат участия». Коллективная организация кредитов позволяет распределить риск непогашения ссуды между банками, сокращая риск каждого банка, а также увеличить объем кредита.

Осуществляя покупку ценных бумаг банк преследует две цели: получение дохода и обеспечение ликвидности. С целью минимизации рисков ценным бумагам банки производят вложения в различные по надежности, срочности, доходности, эмитенту виды ценных бумаг, то есть диверсифицируют портфель ценных бумаг (фондовый портфель).

Активные операции банка с ценными бумагами включают четыре вида:

1. Покупка ценных бумаг с целью получения курсовой прибыли (разницей между курсом покупки и курсом продажи) в результате их дальнейшей перепродажи. Такие документы хранятся в торговом портфеле банка непродолжительное время.

2. Покупка ценных бумаг с целью получения дохода в виде процентов (по облигациям, векселям, депозитным сертификатам) и дивидендов (по акциям), а так же участия в управлении предприятием. Такие бумаги хранятся в инвестиционном портфеле банка длительное время (обычно более года)

3. Покупка ценных бумаг с обязательством их обратной продажи через определенный срок по фиксированному курсу (операции репо)

4. Учетные операции, то есть преимущественно операции с векселями. Учет векселя -- это покупка векселя банком с передачей банку векселя по индоссаменту (передаточной надписи). Покупая вексель у векселе-держателя, банк получает право получение денег по векселю по истечении его срока. За то что банк авансирует векселедателя, давая ему деньги немедленно, хотя срок погашения векселя наступает, например, через месяц, банк взимает с векселедателя, предъявившего вексель к учету, учетный процент, или дисконт. Дисконт равен разнице между суммой, обозначенной на векселе, и суммой, выплачиваемой банком при учете векселя. По истечении срока векселя банк предъявляет его должнику к погашению. Смысл этой операции для банка состоит в получении учетного процента, а для держателя, предъявившего вексель к учету, -- в получении денег по векселю до наступления срока его погашения.

2.4 История создания и развития коммерческих банков в России

Коммерческие банки переходной (постсоциалистической) экономики начали возникать в начале 90-х годов нашего столетия, отразив на себе возможности, связанные прежде всего с громадным интеллектуальным и предпринимательским потенциалом с одной стороны, и различными трудностями становления финансового рынка в период переходной экономики - с другой.

Первый в России акционерный коммерческий банк начал свои операции в 1864 году в Санкт-Петербурге. Второй купеческий банк -- Московский Купеческий банк -- открылся в 1866 году.

До 1861 году банковская система России была представлена в основном дворянскими банками и банкирскими фирмами. Первые кредитовали помещиков под залог их имений, а вторые -- промышленность и торговлю. Функционировали фондовые биржи. После отмены крепостного права банковская система получила развитие: был создан Государственный банк, возникли общества взаимного кредита. В 1914 -- 1917 годах кредитная система России включала: Государственный банк, коммерческий банк, общества взаимного кредита, городские общественные банки, учреждения ипотечного кредита, кредитную кооперацию, ломбарды, сберегательные кассы. Ведущая роль принадлежала Государственному банку и акционерным коммерческим банкам.

В 1917 г. в результате национализации были конфискованы акционерные капиталы частных банков, которые стали государственной собственностью. Была также установлена государственная монополия на банковское дело, произошло слияние бывших частных банков и Госбанка России в единый общегосударственный банк РСФСР, были ликвидированы ипотечные банки и кредитные учреждения, обслуживающие среднюю и мелкую городскую буржуазию, и запрещены операции с ценными бумагами. В целом кредитная кооперация не была национализирована, однако, обслуживающий ее Московский народный (кооперативный) банк был национализирован, а его правление переизбрано в кооперативный отдел Центрального управления Народного банка РСФСР.

До Октябрьской революции кредитная система России включала в себя центральный банк, систему коммерческих и земельных банков, страховые компании и ряд специализированных финансовых институтов. В 1930-е гг. кредитная система была реорганизована, следствием чего стали ее чрезмерное укрупнение и централизация. По существу, остался лишь один уровень, включавший Госбанк, Строительный банк, Банк для внешней торговли. Результатом подобной реорганизации банковской системы стало выхолащивание самого понятия кредитной системы и сущности кредита.

Банковская система была органически встроена в командно-административную модель управления, находилась в полном политическом и административном подчинении у правительства и, прежде всего, у министра финансов. Вместо разветвленной кредитной системы остались три банка и система сберегательных касс. За рамки кредитной системы была вынесена система страхования. Такие преобразования отразили ликвидацию рыночных отношений в широком смысле слова и переход на административную систему управления Белоглазова Г.Н. Деньги. Кредит. Банки./ Г.Н. Белоглазова. - М.: 2009. -- с.551.

Основными недостатками банковской системы, существовавшей до реформы 1987 года, были:

1. отсутствие вексельного обращения;