Анализ капитала банка ОАО "Дос-Кредобанк"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Теоретические основы собственного капитала банка

1.1 Понятие и функции капитала банка

1.2 Особенности формирование капитала банков

1.3 Показатели достаточности капитала коммерческих банков

2. Анализ капитала ОАО «Дос Кредобанк»

2.1.Капитализация банковской системы на финансовом рынке КР

2.2. Анализ собственного капитала ОАО «Дос Кредобанк»

3. Проблемы и пути решения увеличения собственного капитала

3.1 Проблемы капитализации банка

3.2 Пути решения по увеличению собственного капитала

Заключение

Список использованной литературы

капитал банк коммерческий капитализация



Введение

В ежедневной деятельности и обеспечении долгосрочной жизнеспособности банка его капитал играет главную роль. Он необходим для организации и функционирования банка на начальном этапе развития, служит защитой от банкротства и компенсацией текущих потерь в будущем. Капитал также обеспечивает уверенность заемщиков в том, что банк способен удовлетворить их потребности в кредитах, даже если экономика будет переживать спад. Капитал нужен для поддержки и защиты от риска, связанного с предоставлением новых услуг и строительством новых мощностей.

Собственный капитал банка, исходя из функций, которые он выполняет, занимает важное место в системе показателей, характеризующих финансовое состояние банка. Одним из показателей, характеризующий состояние собственного капитала, особенно при создании банка является минимальный размер уставного капитала. Однако принято считать, что в процессе дальнейшего функционирования банка его уставный капитал перестает играть решающее значение как перманентная составляющая собственного банковского капитала, а следовательно его удельный вес при прочих равных условиях в совокупном собственном капитале постепенно уменьшается. Зато увеличивается удельный вес других элементов собственного капитала банка. Однако пренебрегать показателем минимального размера уставного капитала не следует: чем больше размер уставного капитала, тем финансово прочнее считается банк.

Недостаточная капитализация делает банковский сектор чрезвычайно зависимым от краткосрочных колебаний макроэкономических условий его функционирования, подверженным риску утраты ликвидности, кредитному и рыночному рискам.

При этом укрепление капитальной базы Кыргызских банков не сводится лишь к количественным параметрам. Речь идет, прежде всего, о качественном улучшении капитала. Заметим, что в настоящее время норматив по достаточности собственных средств банка приближен к мировому. Требования к уставному капиталу постоянно растут. В связи с этим перед многими банками стоит проблема поисков источников формирования капитала для удовлетворения требований НБКР.

Приведение капитала к реальной стоимости для многих банков может оказаться проблемным, так как капитал является основным параметром при расчете обязательных нормативов, невыполнение которых может привести к потере лицензии. Поэтому поиск источников капитализации в рамках прямых и косвенных требований НБКР является для банков очень актуальным. Развитие рыночных отношений в Кыргызстане делает чрезвычайно важным вопрос о функциях анализа собственного капитала коммерческих банков. В системе формирования ресурсов коммерческих банков огромная роль отводится собственным средствам. В силу этого вопросы организации собственного капитала коммерческих банков являются в настоящее время наиболее актуальными.

Анализ капитала является первоочередным в оценке работы банка хотя бы потому, что его объем определяет величину, состав и структуру активов, а, следовательно, доходов банка.

Целью исследования является изучение собственного капитала банка:

· состав и проблемы формирования.

Исходя из поставленной цели, в работе решаются следующие задачи:

· определить понятие и функции собственного капитала банка;

· рассмотреть состав банковского капитала;

· охарактеризовать капитальную базу Кыргызских банков;

· проанализировать состав собственного капитала банка;

· определить достаточность собственного капитала банка;

· выявить проблемы формирования собственного капитала банков.

Объектом исследования в данной работе выступает собственный капитал ОАО «Дос-Кредобанк».

Предметом исследования является капитальная база Кыргызских банков.

Дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованных источников.



1. Теоретические основы собственного капитала банка

1.1 Понятие и функции собственного капитала банка

Собственный капитал банка является одним из ключевых факторов регулирования, с помощью которого осуществляется не только регулирование текущей деятельности отдельных коммерческих банков, но и всей банковской системы в целом. То повышенное внимание, которое уделяется данному показателю, говорит о его важности для кредитных организаций.

Согласно определению, приведенному в Большой советской энциклопедии, банковский капитал представляет собой совокупность денежных капиталов (банковских ресурсов), находящихся в управлении у банков и образующих всю сумму пассива их баланса, включает собственные средства в виде акционерного капитала, резервов и собственного капитала банка. Под этим определением, имеется в виду капитал, состоящий для банка из принадлежащих ему средств, а для акционерного банка - из выручки от размещения банковских акций.

В Словаре бизнес-терминов под банковским капиталом понимается денежный капитал, привлеченный банком из разных источников, который образует финансовые ресурсы банка. Капитал банковский используется для проведения банковских операций.

Как совокупность денежных капиталов (собственных и привлеченных средств), которыми оперируют банки, определяется банковский капитал в Большом Энциклопедическом словаре.

Согласно определению, приведенном в Большом экономическом словаре, собственные средства банка - это акционерный и резервный капитал банка, а также нераспределенная прибыль.

В зарубежной практике, применяется иное толкование собственного капитала, под которым понимается оплаченный капитал (paid-in capital) и нераспределенная прибыль (retained earnings).

В.В. Киселев, в своей монографии «Управление банковским капиталом (теория и практика)», дает такое определение собственного капитала банка: Капитал банка - это средства, внесенные владельцами банка и состоящие в основном из уставного и других фондов, резервов, а также нераспределенной прибыли. (Рис №1)

Собственные средства

Капитал Резервы

Нераспределенная прибыль

Рис. 1

Встречаются определения собственного капитала как капитала, вложенного владельцами предприятия. Как видно из приведенных высказываний, под собственным капиталом понимается совокупность средств, которая формируется при образовании банка (уставной капитал) и при его деятельности (нераспределенная прибыль, фонды и резервы).

Исследование различных литературных источников, показывает, что существует определенная путаница, относительно понимания понятий «собственные средства» и «собственный капитал» банка. Часть авторов считает, что это разнородные понятия, другая - что это тождественные понятия, третьи не делают никаких различий между этими определениями.

В частности, автор учебного пособия «Банковское дело» О.И. Лаврушин, считает, что понятие «собственные средства банка» - наиболее общее, которое включает пассивы, образованные в процессе внутренней деятельности банка: уставный, резервный и другие фонды банка, все резервы, созданные банком, а также нераспределенную прибыль и прибыль текущего года т.е. источники, формирующие также и капитал банка.

Другие авторы (Н.Г. Антонов и М.А. Пессель), под собственным капиталом банка понимают специально создаваемые фонды и резервы, предназначенные для обеспечения его экономической стабильности, поглощения возможных убытков и находящиеся в использовании банка в течение всего периода его функционирования т.е. не включают в состав капитала банка средства акционеров (участников), направленные на формирование его уставного капитала.

Некоторые авторы разъединяют понятия «собственный капитал» и «собственные средства» банка. Так, например, как отмечается в учебном пособии «Банки и небанковские кредитные организации и их операции» под редакцией профессора Е.Ф. Жукова: собственные средства (капитал) банка - это совокупность фондов и нераспределенной прибыли банка. Уставный фонд (капитал) образуется при создании банка, другие фонды, - в процессе его деятельности. Одновременно в этом же учебном пособии отмечено, что собственные средства банка это более широкое понятие, чем собственный капитал последнего.

А В.Е. Черкасов считает, что собственный капитал считается в банковской практике резервом ресурсов, позволяющим поддерживать платежеспособность банка даже при утрате им части своих активов.

В учебном пособии «Банковской дело» под редакцией Г.Н. Белоглазовой, отмечено, что собственные средства банка - различные фонды, создаваемые банком для обеспечения его финансовой устойчивости, коммерческой и хозяйственной деятельности, а также полученную прибыль по результатам деятельности в текущем году и в прошлые годы. Структура собственных средств банка изменяется в зависимости от ряда факторов и, в частности, от качества активов, использования собственной прибыли, политики банка по обеспечению устойчивости его капитальной базы.

Таким образом, теория банковского дела различает понятия собственных средств и собственного капитала банка. Понятие “собственные средства банка” - наиболее общее, включает все пассивы, образованные в процессе деятельности банка: уставный, резервный и другие фонды банка, все резервы, созданные банком, а также нераспределенную прибыль прошлых лет и прибыль текущего года. Собственный капитал банка - это величина, определяемая расчетным путем. Она включает те статьи собственных средств, которые по экономическому смыслу могут выполнять функции капитала банка.

Главенствующая роль собственного капитала банка определена тем, что он выполняет несколько жизненно важных функций. Однако единого подхода к определению функций собственного капитала в настоящее время в банковской теории нет. Так, группой американских специалистов (Э. Рид, Р. Коттер, Э. Гилл, Р.Смит) выделяется три основных функции: защитная, оперативная, регулирующая, с которыми согласно большинство отечественных ученых.

Защитная функция, по их мнению, возникает в связи с тем, что доля привлеченных средств, в деятельности коммерческих банков значительно выше, чем в деятельности других предприятий, а, следовательно, значительная часть активов (около 85%) финансируется вкладчиками банка. Поэтому собственный капитал в виде капитала акционерного и приравненных к нему средств, должен защищать интересы вкладчиков. Кроме того, капитал банка уменьшает риск, которому подвергается Федеральная корпорация страхования депозитов и акционеры банка. Защитная функция не только обеспечивает гарантию выплат вкладчикам средств, в случае банкротства банка, но и обеспечивает платежеспособность банка, путем создания резервов на возможные потери. При этом, убытки в основном покрываются не за счет данных резервов, а за счет текущих доходов банка. В последнее время защитная функция теряет свою актуальность, так как защиту интересов вкладчиков обеспечивает Федеральная корпорация страхования депозитов, а использовать собственный капитал для покрытия убытков от текущей деятельности означает для банка признать свое кризисное положение и потерять доверие клиентов, то есть уйти с рынка.

Оперативная функция, по мнению данных ученых, является второстепенной. Выполнение данной функции заключается в приобретении необходимых для осуществления банковской деятельности зданий и оборудования, а также в создании резервов на покрытие непредвиденных убытков.

Регулирующая функция непосредственно связана с удовлетворением заинтересованности общества в лице надзорных государственных органов в стабильной и надежной банковской системе. Поэтому, благодаря установлению требований к минимальному размеру собственного капитала банка для получения им лицензии на определенные виды деятельности, разрешения на открытие филиалов и т.п., общество может страховать банковскую систему от кризисных ситуаций. В других американских источниках отмечается что основными общепринятыми четырьмя функциями собственного капитала банка являются: защита незастрахованного вкладчика на случай неплатежеспособности и ликвидации банка, компенсация по непредвиденным убыткам с достаточным запасом, чтобы поддерживать доверие к банку в случае, если он оказался в стесненных обстоятельствах, для продолжения нормальной деятельности, приобретение помещений и их материально-технического наполнения для предоставления банковских услуг и, наконец, применение в качестве нормативного ограничителя на неоправданное увеличение активов.

Российский экономист А. М. Косой считает, что «защитное свойство воплощено во всех перечисленных функциях капитала. В частности, защите интересов вкладчиков служат создание финансового резерва на случай непредвиденных убытков (оперативные функции) и требования по ограничению ссуд и инвестиций банка (регулирующие функции)».

По его мнению, следует сделать вывод о том, что так называемая защитная функция фактически является общим свойством капитала банка и не только банка. Разумеется, для банка такая защита имеет несравненно большее значение, чем для предприятий небанковского профиля, так как удельный вес заемного капитала в обороте банка значительно выше, чем в обороте других предприятий.

А.М. Косой считает, что следует выделить функцию, которую можно назвать оборотной функцией. Выполняя эту функцию, вкладывая свой оборотный капитал в риски кассовой наличности, кредитных, факторинговых операций, операций с ценными бумагами, вложений средств: в здания, сооружения и другие основные фонды, банки вместе с тем защищают своих кредиторов (вкладчиков) и владельцев от убытков. Помимо оборотной функции А.М. Косой предлагает выделять не защитную, а резервную функцию собственного капитала. Он отмечает, что «подобно тому, как банк формирует обязательный резерв на случай дефицита платежных ресурсов, он вынужден создавать резерв собственного капитала для возмещения неоправданного риска активных операций, в частности для покрытия убытков. Убытки не укладываются в оборотную функцию капитала банка и поддерживаются другой его функцией, которая носит резервный характер. Резервная функция обеспечивает функционирование банковского капитала, несмотря на то, что активы, взвешенные и не взвешенные с учетом риска, превратились в убытки».

Исходя из оборотной и резервной функций можно говорить о том, что собственный капитал банка является, с одной стороны, источником взвешенных или ожидаемых (прогнозируемых, предвидимых) рисков (оборотный капитал), а с другой - источником покрытия убытков, т.е. не взвешенных (неожиданных) рисков.

Обобщая данные подходы к функциям собственного капитала банка и принимая во внимание определение сущности капитала, представляется возможным выделить следующие функции собственного капитала банка: оборотную, страховую (вместо защитной), оценочную и регулирующую. Как стоимость, авансированная в банковскую деятельность (бизнес), собственный капитал банка проявляет свою оборотную функцию, благодаря которой капитал банка может быть использован как кредитный ресурс и соответственно приносить доход как воплощение создаваемой прибавочной стоимости.

Оборотная функция проявляется от момента создания банка. Здесь собственный капитал играет стартовую роль, так как уставный фонд позволяет акционерам или пайщикам банка приобрести необходимые здание, оборудование, нанять персонал и, разместив часть средств в доходные активы, получить первый доход в виде приращения капитала. Собственный капитал на начальном этапе деятельности банка выражает стоимость вхождения нового коммерческого банка в банковскую отрасль.

Защитное свойство или защитная функция проявляется не в том, что капитал создается с целью защищать предприятие и собственников от убытков, а кредиторов от риска невозвратности вложенных в данное предприятие средств, а с целью обеспечения запаса прочности деятельности предприятия (банка) в соответствии со степенью предпринимательского риска.

Обычно говорят, что данная функция капитала реализуется путем поглощения (покрытия) текущих убытков банка. Риск, с которым сталкиваются кредиторы банка, включает в себя кредитный риск, риск не ликвидности, процентный риск, операционный риск, валютный риск и риск злоупотреблений. Убытки, возникающие в результате неудачных кредитных сделок и инвестиций в ценные бумаги, а также от преступлений и управленческих ошибок компенсируются за счет собственного капитала банка. Если убытки банка окажутся слишком велики, он будет вынужден прекратить свою деятельность. Таким образом, чем выше риск банкротства, из какого бы источника он ни возник, тем больше собственного капитала должен иметь банк. На практике это означает, что величина собственного капитала банка должна быть адекватна риску, которому подвергаются кредиторы, передавая свои средства банку для эффективного их использования. При этом, однако, предполагается, что банк прогнозирует и учитывает риски, а большая часть убытков покрывается не за счет капитала, а текущих доходов банка. Определенная защита от риска заложена в ценообразовании на банковские продукты либо выражена в дополнительных условиях и требованиях по активным операциям. Кроме того, каждый банк использует систему управления рисками, включающую различные инструменты, в том числе диверсификацию и хеджирование. Следовательно, собственный капитал призван защищать банк от непредвиденных рисков, причем не просто путем их поглощения (покрытия), а путем создания такой системы банковского бизнеса, которая смогла бы успешно функционировать и в случае возникновения таких рисков. Таким образом, собственный капитал служит неким страховым запасом, или по выражению Питера С. Роуза «деньгами на черный день», то есть имеет страховую функцию.

Учитывая, что собственный капитал является стоимостью банковского бизнеса, можно выделить дополнительно к двум основным (оборотной и страховой) оценочную функцию.

Данная функция выражается в том, что с помощью собственного капитала банка можно оценить потребительскую и рыночную стоимость банка, масштаб банковской деятельности, перспективы развития банковского бизнеса, степень предпринимательского риска, рентабельность банковского бизнеса и т.п.

Показатель величины собственного капитала банка уже позволяет дать предварительную оценку банка как партнера и контрагента. Кроме того, величина собственного капитала банка положена в основу расчета основных нормативов Банка Кыргызстана, регулирующих банковскую деятельность.

Существование оборотной и оценочной функций позволяет также выделить регулирующую функцию собственного капитала, которая выражается в возможности на основании оценочных показателей путем сокращения или наращивания собственного капитала, а также изменения его структуры изменять объем и профиль банковской деятельности как с позиций внешнего регулирования и контроля, так и с позиций внутри банковского управления.

Таким образом, собственный капитал банка является одним из ключевых факторов регулирования, с помощью которого осуществляется не только регулирование текущей деятельности отдельных коммерческих банков, но и всей банковской системы в целом. Под собственным капиталом, понимается совокупность средств, которая формируется при образовании банка (уставной капитал) и при его деятельности (нераспределенная прибыль, фонды и резервы). Основными функциями собственного капитала банка, на наш взгляд являются - оборотная, страховая (защитная) и регулирующая.

Выполнение собственным капиталом своих функций определяет политику банка в области его дальнейшей деятельности, в области привлечения и размещения средств и даже в области формирования и поддержания определенного имиджа. Однако для того, чтобы объективно управлять собственным капиталом, необходимо иметь систему его оценки, а также определить взаимосвязи и взаимозависимости между капиталом банка и различными аспектами банковского бизнеса.

1.2 Особенности формирование собственного капитала банков

При организации любых коммерческих банков необходимо определить источники формирования собственного капитала. Предварительно необходимо оценить насущные потребности банков, для определения необходимой суммы денежных средств, которая потребуется для успешного функционирования компании, опираясь на существующие методики.

В общем случае существуют два способа формирования собственного капитала банка -- полное самофинансирование и смешанное финансирование.

При полном финансировании деятельности банка источником формирования собственного капитала являются денежные средства организаторов. Как правило, данный способ формирования собственного капитала характерен для небольших компаний или для предприятий, которые находятся на этапе формирования.

Вторым способом формирования собственного капитала банков является привлечение заемных средств. При смешанном формировании собственного капитала банков необходимо учитывать целый ряд факторов. Одним из важнейших факторов при поиске источников формирования собственного капитала является организационно-правовая форма предприятия.

В ряде случаев банков на начальном периоде своей деятельности привлекают инвесторов, которые имеют право вмешиваться в управление делами банка, или же организуют акционерные общества, распространяя ценные бумаги на рынке. В некоторых случаях банки могут формировать собственный капитал, используя государственную поддержку.

Одним важным фактором, который необходимо учитывать при формировании собственного капитала, является стоимость привлекаемых денежных средств. При определении источников формирования собственного капитала банка необходимо учитывать конъюнктуру рынка, которая может значительно повлиять на стоимость владения заемными средствами.

В зависимости от источников и порядка формирования собственный капитал коммерческого банка подразделяют на акционерный и резервный капиталы, нераспределенную прибыль и долгосрочные необеспеченные долговые обязательства.

Акционерный капитал занимает основное место в капитале банка, поскольку благодаря нему реализуются права собственников коммерческого банка -- права на доход и управление банком. В экономической литературе нередко акционерным капиталом называют весь собственный капитал на том основании, что он принадлежит банку, а значит и акционерам. В этом параграфе акционерный капитал рассматривается в более узком значении как мобилизованный посредством выпуска акций.

Акционерный капитал первоначально формируется в виде уставного фонда при создании коммерческого банка посредством взносов учредителей, выпуска и реализации акций. Взносы могут осуществляться в виде денежных средств, имущества и связанных с ним прав. Размер уставного фонда определяется учредителями, но не может быть ниже минимального уровня, установленного Национальным банком Кыргызстана. Порядок внесения учредителями своей доли в уставной фонд определяется учредительными документами с расчетом, чтобы к началу осуществления операций коммерческий банк располагал его покрытой долей, достаточной для оперативной деятельности. Минимальная доля уставного фонда, внесенная к открытию банка, определяется в учредительном договоре, но должна быть не меньшей, чем предусмотрено законодательством.

При создании коммерческого банка формирование собственного капитала обычно связывают с выпуском акций. На порядок образования собственного капитала значительно влияет вид выпускаемых акций, которые в зависимости от порядка выплаты дивидендов и права участия в управлении банком подразделяются на простые (обыкновенные) и привилегированные.

Владельцы обыкновенных акций, имея право голоса на собрании акционеров, делят с коммерческим банком все его доходы, убытки и риски. Если коммерческий банк не имеет прибыли, владельцы простых акций могут ничего не получить на их инвестиции, им же ничего не гарантируется и в случае ликвидации банка. Кроме того, убытки обыкновенных акционеров не могут быть больше их первоначальных инвестиций, а доход они могут получить значительный, поскольку остаток прибыли распределяется только между держателями обыкновенных акций. Они вкладывают денежные средства на все время существования коммерческого банка и тем самым больше рискуют, а потому и требуют более высокую ставку дивидендов как компенсацию за этот дополнительный риск. Следовательно, обыкновенные акционеры главным образом выигрывают от будущих доходов коммерческого банка, которые реализуются в форме ожидаемых дивидендов и (или) повышения курсовой стоимости обыкновенных акций.

Если для развития операций коммерческого банка требуется увеличение акционерного капитала, он может произвести дополнительный выпуск простых акций. Новый выпуск простых акций обычно ведет к снижению получаемых акционерами дивидендов. Даже если объем прибыли увеличивается, доход на акцию может оказаться ниже, поскольку прибыль распределяется между большим количеством акций. Увеличение количества обыкновенных акций ведет к расширению состава акционеров, что затрудняет контроль над деятельностью коммерческого банка. В ряде случаев эта причина побуждает их блокировать новые выпуски простых акций, несмотря на то, что в условиях новой эмиссии прежним акционерам предоставляется первоочередное право на покупку акций.

Если прежние акционеры коммерческого банка не сочтут возможным для себя расширять число совладельцев и увеличивать собственные взносы в уставный фонд, может быть принято решение о выпуске привилегированных акций. Эти акции дают право их владельцам на получение заранее фиксированного дивиденда, который не зависит от полученной коммерческим банком прибыли. Владельцы привилегированных акций в случае ликвидации коммерческого банка при разделе его имущества имеют преимущество по сравнению с владельцами обыкновенных акций. Вместе с тем при ликвидации коммерческого банка владельцы привилегированных акций получают денежные средства только после того, как будут удовлетворены требования кредиторов.

Привилегированная акция, как правило, не дает их держателю права голоса на общем собрании акционеров. Это выгодно контролирующей группе акционеров, которая не желает вмешательства других акционеров в дела коммерческого банка. Кроме того, выпускать привилегированные акции дешевле, чем простые. Следовательно, выпуск коммерческим банком привилегированных акций можно рассматривать в ряде случаев как альтернативу обыкновенным акциям при формировании собственного капитала.

Резервный капитал формируется в процессе последующей деятельности коммерческого банка. Он предназначен для покрытия возможных убытков коммерческого банка по проводимым им операциям, а также для выплаты дивидендов, когда для этого недостаточно прибыли. Наличие резервного фонда капитала обеспечивает устойчивость деятельности коммерческого банка, укрепляет его материальную и финансовую базы. В свою очередь, это способствует повышению гарантий выполнения банком своих обязательств перед кредиторами, уменьшает вероятность банкротства коммерческого банка.

Резервный капитал образуется в порядке, предусмотренном собранием акционеров (учредителей), а его величина устанавливается обычно в процентах к уставному фонду коммерческого банка и не может его превышать. Источником образования резервного капитала являются отчисления из прибыли, размер которых определяется высшим органом управления коммерческого банка, но не меньше законодательно установленной величины. Если в процессе или после образования резервного капитала из него производятся выплаты для покрытия убытков и непредвиденных расходов, то отчисления из прибыли возобновляются до восстановления установленного размера этого капитала.

Важно правильно определить размер отчислений из прибыли на формирование резервного капитала. Ускоренные отчисления с целью быстрейшего создания резервного капитала могут снизить размер выплачиваемых по акциям дивидендов, рыночную стоимость самих акций и отрицательно сказаться на формировании акционерного капитала вообще. Очень низкие нормы отчислений из прибыли затянут формирование резервного капитала на длительный срок и могут отрицательно сказаться на обеспечении финансовой устойчивости коммерческого банка. Поэтому банки нередко выбирают смешанный порядок формирования резервного капитала, когда в течение нескольких лет производятся повышенные отчисления из прибыли, а затем устанавливаются умеренные или низкие нормы отчислений до достижения установленного размера этого капитала.

Нераспределенная прибыль -- это источник собственного капитала коммерческого банка внутреннего происхождения. Она образуется как остаток прибыли после выплаты дивидендов, отчислений в резервный и другие фонды коммерческого банка. Поскольку размеры всех отчислений, кроме дивидендов, заранее определены, то остаток нераспределенной прибыли за истекший период зависит главным образом от величины дивидендов, установленной общим собранием акционеров. С целью поддержания установленного контролирующими органами соотношения "собственный капитал -- активы" коммерческому банку нередко приходится выбирать между увеличением размера нераспределенной прибыли и выпуском новых акций. Однако акционеры коммерческого банка являются его собственниками и неохотно идут на расширение числа акционеров и новые выпуски акций. Когда часть прибыли остается в банке вместо того, чтобы быть распределенной на дивиденды, акционеры считают, что эти удержанные средства дадут им необходимую рыночную доходность обычных акций. Увеличение собственного капитала за счет нераспределенной прибыли выгоднее, чем от нового выпуска простых акций, поскольку отсутствуют затраты, связанные с выпуском новых ценных бумаг. Однако длительное сдерживание дивидендов может привести к снижению рыночной стоимости акций. Поэтому коммерческий банк постоянно стремится сохранять баланс между выплатой дивидендов акционерам, чтобы заручиться их поддержкой, и реинвестированием доходов, развиваться и поддерживать цену акций на достаточно высоком уровне.

Долгосрочные необеспеченные долговые обязательства могут формировать собственный капитал коммерческого банка посредством выпуска облигаций. В отличие от акций облигации не дают права их владельцам на участие в управлении выпустившим их коммерческим банком. Они свидетельствуют о предоставлении владельцами облигаций определенных денежных средств, в распоряжение эмитента в форме долгосрочного займа. Владелец облигации приобретает право на получение фиксированного дохода по ней, а с наступлением срока погашения облигации эмитент возвращает владельцу номинальную стоимость этой ценной бумаги. Если коммерческий банк в условиях расширения деятельности нуждается в дальнейшем удержании в своем обороте такого капитала, то он прибегает к рефинансированию предыдущих выпусков, т. е. выкупу их за счет средств, полученных от выпуска новых необеспеченных долговых обязательств. Облигации, если это предусмотрено условиями выпуска, могут быть конвертированы в простые акции, тогда привлеченный с их помощью капитал переходит в постоянный для коммерческого банка. Конвертируемость облигаций повышает их привлекательность среди покупателей, поскольку позволяет последним приобрести акции банка в наиболее выгодный момент.

Следует учитывать, что, покупая облигации, инвесторы рискуют меньше, чем акционеры, поскольку в случае неплатежеспособности коммерческого банка кредиторам возвращаются деньги.

Подводя итог, нужно отметить, что перед коммерческими банками стоит важная задача -- выбрать такой порядок формирования собственного капитала, который при минимуме затрат на образование и функционирование обеспечивал бы выплату достаточных дивидендов акционерам, создавая тем самым условия для дальнейшего развития коммерческого банка.



1.3 Показатели достаточности капитала коммерческих банков

Термин «достаточность капитала» отражает общую оценку надежности банка, степень его подверженности риску. Трактовка капитала как «буфера» против убытков обусловливает обратную зависимость между величиной капитала и подверженностью банка риску. Отсюда вытекает основной принцип достаточности: объем собственного капитала должен соответствовать объему активов с учетом степени риска.

Чрезмерный объем капитала, выпуск излишнего количества акций по сравнению с оптимальной потребностью в собственном капитале не является благом. При заниженной доле капитала возникает несоразмерная ответственность банка перед его вкладчиками (или государством при системе страхования депозитов). Мера ответственности банка ограничивается его капиталом, а вкладчики и другие кредиторы рискуют гораздо большим объемом средств, доверенных банку. Кроме того, существует ряд факторов, обусловливающих требования по увеличению банковского капитала:

· Рыночная стоимость банковских активов более изменчива, чем у промышленных предприятий. Она зависит от изменения процентных ставок, финансового положения его заемщиков, ситуации на фондовом и валютном рынках;

· Банк больше полагается на непостоянные источники краткосрочных ресурсов, многие из которых могут изыматься по первому требованию. Поэтому любое событие политической или экономической жизни может спровоцировать массовый отток ресурсов банка.

На рубеже веков отношение капитала к активам составляло в среднем по банкам 20%, а сегодня оно приближается лишь к 8%. Следовательно, риск платежеспособности банковской системы со временем увеличился, потому что качество активов не улучшилось настолько, чтобы компенсировать меньшую долю капитала.

Для оценки достаточности капитала необходимо решить две проблемы:

· во-первых, определить величину капитала, фактически имеющегося у банка, который реально может быть использован для покрытия рисков, принятых на себя банком;

· во-вторых, адекватно рассчитать величину рисков, для покрытия которых необходимо использовать собственный капитал.

В принятом в 1988 г. Базель I предложена концепция двухуровневой структуры капитала. Определяя риски, против которых банку следует иметь определенный размер собственного капитала, Базель I выделяет две их группы:

1) различные уровни кредитного риска, отражаемые в его балансовом отчете;

2) риски по вне балансовым направлениям деятельности, которые превращаются в балансовые риски.

Поскольку в балансе банка разные активы имеют неодинаковую степень риска, то в целях более точного определения размера капитала, который необходим на случай потерь по тем или иным группа активов, Базель I предусматривает взвешивание активов по рискам.

В связи с тем что многие вне балансовые обязательства банка (гарантии, аккредитивы) могут превращаться в балансовые активы с абсолютным риском для банка, Базель I ввел также взвешивание на риски и данные забалансовых статей.

Для оценки достаточности капитала Базель I установил два показателя:

· минимальный уровень основного;

· минимальный уровень совокупного капитала.

Первый показатель исчисляется как отношение величины основного капитала к общей сумме балансовых активов и забалансовых обязательств, взвешенных с учетом риска. Его минимальное значение установлено на уровне 4 %. Минимальное значение второго показателя - отношение совокупного капитала к общей сумме балансовых активов и забалансовых обязательств, взвешенных по риску, составляет 8 %. Этот показатель получил название коэффициента Кука.

Следует отметить, что установленные Базелем I нормативы достаточности капитала считаются минимальными стандартами, и многие надзорные органы требуют увеличения этих величин, подталкивая банки к тому, чтобы фактический капитал превышал этот минимум.

Появление новых финансовых инструментов и расширение их обращения в 1990_х гг. привели к росту рыночных рисков и их усложнению. В связи с этим Базельский комитет пришел к выводу о необходимости расширения рамок Базеля I и установления минимальных стандартов банковского капитала с учетом рыночных рисков, было принято Дополнение к Базельскому соглашению по капиталу с целью включения в него рыночных рисков, в котором рыночный риск определен как риск потерь по балансовым и забалансовым позициям вследствие изменения рыночных цен. Данный документ содержит описание стандартного метода оценки рыночных рисков и принципы использования внутренних моделей для этой цели, а также устанавливает дополнительные требования к капиталу, предназначенному для защиты от рыночных рисков. Такой капитал получил название капитала третьего порядка.

Критерием отнесения финансовых инструментов к капиталу третьего порядка является их способность при известных обстоятельствах стать частью постоянного капитала кредитной организации и поглощать убытки банка в случае его неплатежеспособности. В отличие от субординированного долга, который разрешается включать в качестве элемента в капитал второго порядка, субординированный долг, который предлагается относить к капиталу третьего порядка, имеет более короткий минимальный первоначальный срок погашения (два года против пяти лет) и не подлежит амортизации, а учитывается по номиналу. Важно подчеркнуть, что банки имеют право использовать эту разновидность субординированного долга исключительно для покрытия рыночных рисков.

В 2004 году, было опубликовано так называемое Новое базельское соглашение по капиталу (Basel II Capital Accord 1, Базель II). Требования нового стандарта стали предметом широкого обсуждения в мировом банковском сообществе. Прежде всего в эти дискуссии вовлечены представители стран «большой десятки» (Великобритании, США, Франции, Германии, Швейцарии, Нидерландов, Люксембурга, Японии, Бельгии, Канады). Как указывается в предисловии к самому документу, Базельский комитет признает, что реализация требований Базеля II может не являться основным приоритетом для стран, не входящих в «большую десятку», по крайней мере, в краткосрочном плане. Тем не менее, ясно, что всем странам придется рано или поздно считаться с этими требованиями, а некоторые положения будут реализованы уже в ближайшем будущем. В любом случае, чтобы не оказаться на экономической периферии, российские банки и регулирующие органы должны быть вовлечены в процесс совершенствования практики управления рисками и пруденциального надзора. Разницу между первым и вторым соглашением посмотрим в таблице №1

Базель I	Базель II
Упор на одном показателе риска	Большее внимание к банковским внутренним методологиям, контролю и рыночной дисциплине
Единственный фактор фильтрации	Гибкость, выбор подхода, стимулирование улучшения управления рисками
Свободная структура отсева	Большая чувствительность к рискам

В Кыргызской Республике при анализе достаточности капитала применяется следующие коэффициенты:

1. К 2.1 - коэффициент адекватности суммарного капитала (КАСК);

2. К 2.2 - коэффициент адекватности капитала первого уровня (КАКПУ);

3. К 2.3 - коэффициент левеража.

Вывод:

В данной главе мы узнали разные определения о собственном капитале в разных источниках. В учебном пособии «Банковское дело» под редакцией Г.Н. Белоглазовой, отмечено, что Собственный капитал банка - это величина, определяемая расчетным путем. Она включает те статьи собственных средств, которые по экономическому смыслу могут выполнять функции капитала банка. А также дали определение о понятии капитала и его функции:

1. Защитная функция;

2. Оперативная функция;

3. Регулирующая функция.

Узнал об особенностях формирования собственного капитала банков, что существует два способа его формирования:

1. полное самофинансирование;

2. смешанное финансирование.



2. Анализ собственного капитала ОАО «Дос-Кредобанк»

2.1 Капитализация банковской системы на финансовом рынке КР

В рыночной экономике ресурсы коммерческих банков имеют первостепенное значение. Они служат необходимым активным элементом банковской деятельности. Коммерческий банк, с одной стороны, привлекает свободные денежные средства юридических и физических лиц, формируя тем самым ресурсную базу, а с другой - размещает ее от своего имени на условиях возвратности, срочности и платности. При этом коммерческий банк может осуществлять свои операции только в пределах, имеющихся у него ресурсов. Характер этих операций жестко зависит от качественного состава ресурсной базы банка. Так, коммерческий банк, ресурсы которого имеют в основном краткосрочный характер, практически лишены возможности осуществлять долгосрочные кредитные вложения. Следовательно, в рыночных условиях именно объем и качественный состав средств, которыми располагает коммерческий банк, определяют масштабы и направления его деятельности. В связи с этим вопросы формирования ресурсной базы, оптимизация ее структуры и обеспечение стабильности становятся весьма актуальными в работе банка.

Незначительный уровень капитала в условиях высокой инфляции может послужить одной из причин невозможности отвечать по своим обязательствам перед кредиторами и привести к банкротству банков. Учитывая, что банки, и особенно маломощные (по размеру уставного капитала), подвергаются разного рода рискам, а также по мере развития и расширения сферы их деятельности, Национальный банк периодически принимает решения об увеличении минимального размера уставного капитала коммерческих банков. Необходимость в увеличении минимального размера уставного капитала и, следовательно, его доли в общем объеме банковских ресурсов была вызвана также наличием в активах многих банков большего объема ссуд с повышенным риском и необходимостью соответствовать требованиям международных стандартов достаточности капитала.

Следует отметитьчто начиная с 1997 года Национальный банк ужесточил, требования по наращиванию капитальной базы коммерческих банков.

Эти изменения отражены в программе капитализации коммерческих банков, принятой НБКР. При этом темпы капитализации для действующих банков без и с участием иностранного капитала различны. Сама программа капитализации рассчитана была на период до 2003 года с ежегодным наращиванием величины уставного капитала.

Однако время внесло свои коррективы в ранее принятую Национальным банком Кыргызской Республики (НБКР) программу капитализации коммерческих банков, предусматривающую жесткие требования по наращиванию минимального размера капитала, согласно которой действующие банки уже в 2001 году должны были располагать капиталом в размере 100 млн. сомов. С июля 2003 года нормативные требования по минимальному капиталу НБКР установлены в размере не менее 30 млн. сомов, а с 1 января 2006 года не менее 60 млн. сомов. Принятие такого решения о постепенном повышении коммерческими банками минимального размера уставного капитала на тот период времени было своевременным. Так, если бы в банковской системе Кыргызстана остались банки имеющие капитал 100 млн. сомов, согласно ранее принятой программе капитализации, то в республике в 2005 году функционировали бы 13 банков из 19.

На наш взгляд, наличие в банковской системе наименьшего количества банков для экономики Кыргызстана невыгодно. Дело в том, что они займут монопольное положение на финансовом рынке, предлагая банковские услуги по более высоким ценам, что отрицательно скажется на доходности предприятий, организаций. Существующая структура коммерческих банков с разным уровнем уставного капитала имеет свою клиентуру, которая различается по характеру и масштабам деятельности, с одной стороны. А с другой - те банки, которые отдают предпочтение работе с крупными предприятиями, не будут уделять должного внимания малому и среднему бизнесу. В связи с этим, для развития национальной экономики в банковской системе должны работать разные банки, которые удовлетворяли бы различные потребности хозяйствующих субъектов и населения. Тот факт, что капитал банков определяет доверие общества к конкретному банку и банковской системе в целом, выдвигает необходимость поддержания его достаточного уровня, как одного из условий стабильности.

Международная практика показывает, что наиболее благополучной считается банковская система, в структуре которой разумное место занимают как крупные, так и мелкие банки, призванные чаще всего обслуживать мелкую клиентуру и население. Так в Кыргызстане требование об увеличении своей капитальной базы не распространяется на банки, обслуживающие крестьянские и фермерские хозяйства. Рассмотрим современное состояние капитальной базы коммерческих банков за последние годы.

В деятельности коммерческих банков за последние годы наблюдаются как позитивные, так и отрицательные тенденции. Говоря о капитале коммерческих банков в Кыргызстане как о собственных ресурсах, надо отметить, что он имеет позитивную тенденцию роста. Так, оплаченный уставной капитал в сомовом выражении в 2007 году вырос по сравнению с 2000 годом в 5,6 раза, а в долларовом исчислении он увеличился в 7,7 раза.

Следует отметить, что за последние годы наблюдается тенденция роста иностранного капитала в ресурсах коммерческих банков республики. Иностранный капитал в собственных ресурсах банков возрос до 3266,9 млн. сомов на начало 2008 года в сравнении с таким же периодом времени 2002 года, когда он составлял 756,9 млн. сомов. Доля иностранного капитала в уставном капитале коммерческих банков в 2002 году составила 41,5%, а в 2007 году уже достигла 60,8%. Рост доли оплаченного иностранного капитала в капитале коммерческих банков свидетельствует о проникновении иностранных инвесторов в банковскую систему Кыргызстана. К наиболее крупным банкам относятся банки с привлечением иностранного капитала, в частности с капиталом банковской системы Казахстана.

Точно определить объем капитала, которым должен располагать банк или банковская система в целом, трудно. Сумма необходимого капитала зависит от риска, который берет на себя банк. Определяя объем необходимого капитала, банк стоит перед альтернативой: увеличить свой капитал по мере возрастания риска или вкладывать средства в активы, не сопряженные с повышенным риском. Таким образом, является капитал банка адекватным или нет, зависит от качества его активов, качества управления, кредитной политики и суммы рисков, которые несет банк.

Основной характеристикой надежности банка является соответствие его капитала масштабу и характеру осуществляемых операций. Достаточный капитал образует своеобразную "подушку безопасности", которая позволяет банку оставаться платежеспособным и поддерживать доверие населения. Оптимальная политика банка в области капитализации должна состоять в поддержании приемлемого уровня риска, благодаря поддержанию достаточного уровня собственного капитала.

При установленном минимальном значении норматива адекватности капитала на уровне 12,0 процентов, средний уровень адекватности капитала банковской системы остается достаточно высоким и в 2007 году составлял в среднем 30 процентов. Основным фактором роста показателя адекватности капитала банковской системы стало снижение величины активов, взвешенных по риску, что в сочетании с ростом объема доходных активов свидетельствует о более консервативном подходе при размещении средств банковской системы. При этом фактический уровень адекватности капитала позволяет увеличить объем рисковых и доходных активов более чем в полтора раза без превышения допустимого уровня риска в деятельности банковской системы в целом. Отмеченное свидетельствует о наличии определенного потенциала для расширения уровня финансового посредничества банковской системы.

В целях обеспечения стабильной и устойчивой деятельности банков и поддержания капитальной базы, необходимой для покрытия банковских рисков, укрепления надежности и безопасности банковской системы, а также расширения возможности кредитования реального сектора экономики, Правление Национального банка Кыргызской Республики постановила: