Анализ капитала банка ОАО "Дос-Кредобанк"

1. Установить экономический норматив по минимальному размеру капитала (собственных средств) для банков, филиалов банков-нерезидентов (далее банки) с 01 октября 2010 года в размере не менее 200 млн.сомов;

2. Банки, размер минимального капитала (собственных средств) которых составляет менее 200 млн.сом по состоянию на 1 марта 2009 года, обязаны в срок до 1 июля 2009 года предоставить в Управление банковского надзора Национального банка Кыргызской Республики план мероприятий и график, утвержденные Советом директоров, по приведению норматива минимального размера капитала (собственных средств) в соответствие с пунктом 1 настоящего постановления;

3. Признать утратившим силу с 01 октября 2010 года постановление Правления Национального банка Кыргызской Республики от 26 октября 2005 года № 32/3 "О минимальном размере капитала (собственных средств) ", зарегистрированное в Министерстве юстиции Кыргызской Республики 30 ноября 2005 г., регистрационный номер 152-05.

4. Настоящее постановление вступает в силу после государственной регистрации в Министерстве юстиции Кыргызской Республики и последующего официального опубликования.

Нормативные правовые акты НБКР по банковскому регулированию



2.2 Анализ собственного капитала ОАО «Дос-Кредобанк»

Основные виды деятельности

Открытое акционерное общество «Дос-Кредобанк» был создан в июне 1997 года. Учредители и акционеры Банка - юридические и физические лица, резиденты Кыргызской Республики. Деятельность Банка подтверждена Генеральной лицензией НБ КР № 037. За 16 лет успешной работы на финансовом рынке Банк приобрел безупречную репутацию и имидж надежного партнера. Шагая в ногу со временем, осуществляет все виды банковских услуг и операций. Являясь одним из немногочисленных отечественных банков «Дос-Кредобанк» с самых первых дней стремится внести свой позитивный вклад в развитие экономики Кыргызстана, образованию новых рабочих мест, созданию благоприятных условий для развития предпринимательства и деловой инициативы.

Постоянно обеспечивается соблюдение всех экономических нормативов и обязательных резервных требований, устанавливаемых Национальным банком Кыргызкой Республики. Финансовая устойчивость и стабильность Банка ежегодно подтверждается проверками внешних независимых аудиторских фирм.

С каждым годом внедряются все новые банковские технологии и разработки, тем самым расширяется ассортимент услуг, увеличивается клиентская база. Укрепляются отношения со существующими, налаживаются взаимоотношения с новыми потенциальными клиентами.

ОАО «Дос-Кредобанк» ведет активную политику в области международных контактов, имеет корреспондентские отношения с рядом ведущих зарубежных банков, является активным участником рынка кредитования. В ближайшем будущем Банк намерен создать ещё более взаимовыгодные связи с лидирующими финансовыми институтами по всему миру. Расширится территория охвата, сеть банков-корреспондентов, улучшится предоставляемый сервис.

Тем, кто хочет сохранить и преумножить свои финансовые средства, рекомендуем депозитные вклады. Эта выгодная операция позволяет осуществлять долгосрочные сбережения, зарабатывая при этом ежемесячный доход. Существует несколько видов депозитов: «Простой», «Простой+», «Удобный», «Копилка», «Детский», «Пенсионный», каждый из которых удовлетворит требования своей категории клиентов.

Отдельное слово о филиалах и сберкассах Банка. На данный момент существует девять филиалов по всей стране и 33 сберкассы. Увеличивается территория охвата - в настоящее время филиалы «Дос-Кредобанка» функционируют в г. Бишкек, и по регионам республики: в Джалал-Абаде, Оше, Нарыне, Кочкоре, Токмоке, Чолпон-Ате, Караколе, Карабалте и других городах и населенных пунктах страны. Планируется расширение сети филиалов и сберкасс по г.Бишкек и всей республике в целом.

Уже сейчас идет активная работа по внедрению зарплатных проектов «Элкарт», «Золотая Корона», «Алай Кард», а в перспективе - участие в международных системах VISA International и MasterCard.

Практическая реализация отмеченных, а также ряда других дополнительных мер позволит Банку достойно участвовать в ряде экономических преобразований в стране, способствовать положительному экономическому росту и динамичному развитию всей финансово-кредитной системы в целом.

Анализ размера и структуры собственных средств

Размер уставного капитала в структуре собственных средств кыргызских банков занимает, как правило, ключевую позицию. Не случайно в новой редакции Правил регулирования деятельности коммерческих банков и других, лицензируемых НБ КР (№19/3 от 12.08.1998 г.) финансово-кредитных учреждений, утвержденных постановлением правления НБ КР 21 ноября 2001 года, № 44/1 (п.1), на первом месте стоит показатель минимального размера уставного капитала. Поэтому важно знать, насколько фактически оплаченный уставный капитал анализируемого банка соответствует нормативному значению. Для этого фактическое значение оплаченного уставного капитала делят на норматив.

Способность банка выполнять требования НБКР можно проанализировать, сравнивая по годам фактическую величину уставного капитала банка и нормативную. Позицию коммерческого банка относительно уставного капитала можно проанализировать, используя относительные показатели, в том числе темпы изменения величин, связанных с капиталом банка. Например, для общего представления об уровне развития банка рассчитывается темп роста уставного капитала относительно его первоначально объявленной суммы.

Таблица 2

Расчет показателей выполнения нормативных требований НБ КР по размеру уставного капитала (тыс. сом)

	За 01.11.2011г.	За 01.11.2012г
Норматив минимального размера уставного капитала (млн. сомов)	200 000	200 000
Фактическое значение уставного капитала банка (млн. сомов)	270 688	270 688
Выполнение норматива (%)	135,34	135,34

В данном расчете показано что ОАО «Дос-Кредобанк» за два анализируемого года выполняет требование норматива НБКР на 35,34%.

Покажем это в диаграмме



Таблица 3

Структурный анализ собственных средств (тыс. сом)

Статьи собственного капитала	За 2011г	За 2012г	Удельный Вес 2011г	Удельный Вес 2012г	Темп роста
Уставный капитал	270 688	270 688	84,7	87,2	0
резервы	704	765	0,2	0,25	8,6
Нераспределенная прибыль	48 012	39 096	15,1	12,55	-18,6
всего	319 404	310 549	100	100	-2,8

Из условных примеров (табл. 1 и 2) видно, что банк выполняет нормативные требования НБКР но не наращивает свой уставны капитал.

Можно сделать вывод, что если банк в сложных условиях становления экономики и в политической нестабильности поддерживает на одном уровне свой уставный капитал, то он заслуживает доверия.

Всесторонний, комплексный анализ уставного капитала целесообразно проводить с помощью следующих относительных показателей, при расчете которых учитывается размер капитала:

Коэффициенты	За ноябрь 2011г	За ноябрь 2012г
1. УК : А	0,20	0,18
2. УК : КП	0,58	0,4
3. УК : СС	0,85	0,67
4. УК : Д	0,29	0,28
5. Д : УК	3,48	3,6
6. УК : О	0,28	0,23
7. Пр : УК	0,19	0,18
8.УК/Н	3866,9	3866,9
9.РСА / НСА

1. УК :А. Она показывает, в какой мере активы банка сформулированы за счет уставного капитала или же в какой мере риски по активам покрывает уставный капитал.

2. УК : КП. Данный коэффициент показывает, в какой мере кредитный портфель сформулирован за счет уставного капитала.

3. УК : СС. Показывает долю уставного капитала в общем объеме собственных средств банка. При убыточной деятельности этот показатель - больше 1. В нашем примере видно, что не превышает 1 и то, что банк работает прибыльно.

4. УК : Д. Этот коэффициент показывает в какой мере уставный капитал может закрыт риски по депозитам.

5. Д : УК. Это обратное предыдущему коэффициенту. В нашем примере видно, что этот коэффициент увеличивается и это говорит, что банк привлек больше депозитов.

6. УК : О. Здесь показано соотношение уставного капитала и всех обязательств (О) банка, т. е. сколько тыйинов уставного капитала приходится на 1 сом обязательств. Другими словами, данный показатель позволяет определить, насколько обязательства банка обеспечены средствами акционеров, принятыми в уставный капитал.

7. Пр : УК. Если этот показатель отрицательный то банк работает убыточно. В нашем примере этот показатель положительный значит, банк работает прибыльно.

Анализ достаточности капитала коммерческого банка

Определение достаточной величины капитала и поддержание ее в установленных пределах является одним из основных условий управления капиталом, как со стороны регулирующих органов, так и самого банка. Поэтому постоянный анализ структуры и величины капитала - это непременное условие современного управления банком.

Анализ деятельности банка на основе баланса при помощи традиционных методик, т. е на основе абсолютных показателей - величина активов, пассивов, кредитного портфеля, капитала и различного рода соотношений между ними - может привести как к формированию неадекватного имиджа и надежности целого ряда банков, так и к ошибочной оценке банками собственного состояния. Большинство банков, испытывающих в настоящее время финансовые затруднения либо обанкротившихся, еще недавно различными рейтинговыми агентствами относились к высоким и удовлетворительным категориям надежности. Причины этих проблем можно обнаружить только при глубоком анализе структуры баланса и соотношений между различными его составляющими. При этом такой анализ необходимо начинать с оценки структуры собственных средств банка и их сердцевины - собственного капитала. Другие составляющие - структура и качество активов, обязательства банка скорее отражают не состояние банка, а степень опасности, которую он представляет для общества в случае развития внутренних кризисных явлений.

Внутренним финансовым барьером против кризисных явлений внутри банка и вне его может служить только его собственный капитал, который также характеризует степень его независимости от внешних условий и кризисных явлений, в нем протекающих.

Капитал банка находится под постоянным воздействием целого ряда факторов, направление и сила действия которых существенно различаются. Их можно сгруппировать следующим образом:

1. факторы, связанные с притоком средств из внутренних и внешних источников: выпуск собственных акций или прирост долей у неакционерного банка за счет дополнительного привлечения средств инвесторов; целевое формирование фондов, включаемых в состав капитала банка; создание законодательно установленных резервов и резервов на покрытие возможных убытков; получение прибыли и оптимизация ее величины; получение целевой финансовой помощи и другие;

2. факторы, связанные с использованием собственных средств, выступающих в качестве источников капитала: вложение в материальные активы, обеспечение текущих расходов на содержание банка, выплаты дивидендов и другие расходы;

3. факторы, связанные с размещением свободного капитала в активы банка.

Анализ капитала банка и воздействующих на него факторов включает: анализ и оценку структуры и динамики элементов собственного капитала; оценку соотношения капитала I и II уровней; оценку рисков потенциальных убытков банка по балансовым и внебалансовым позициям банка и их влияние на норматив достаточности капитала; анализ выполнения норматива достаточности капитала и факторов, повлиявших на его изменение; расчет коэффициентов иммобилизации собственных средств; оценку использования собственных средств.

Объем и структура собственного капитала банка зависят от размера банка, уровня его прибыльности и принятой в банке стратегии ее распределения. Целью анализа является установление изменений в динамике и структуре собственного капитала и их влияния на его абсолютнуювеличину. На данном этапе будет проведен анализ капитала ОАО «Дос-Кредобанка

Таблица 4

Приведенная в таблице 3 структура собственного капитала ОАО «Дос-Кредобанк» показывает, что основную его долю составляет уставный капитал банка - 84,97% на 31.12.11 и 85,76% на 31.12.13. При этом доля уставного капитала повысилась с 85,76% на 84,97%, что вызвано увеличением прибыли за 2011год. В течение анализируемого года прироста уставного капитала не происходило.

Необходимо подчеркнуть, что нераспределенная прибыль Банка за отчетный период уменьшилась с 48 012 тыс. сом на 39 096 тыс. сом, то есть на-8 916, тыс. сом, или на 22,80%, что является немаловажным показателем, так как предыдущие отчетные годы результаты деятельности Банка не были положительными.

Общий резерв на покрытие потенциальных потерь и убытков за отчетный год увеличился с 704 тыс. сом на 765 тыс. сом, т. е на 61 тыс. сом, либо на 8,66 %. Данное увеличение вызвано ростом кредитного портфеля, что, с одной стороны, привело к росту абсолютной величины собственного капитала, а с другой - к качественному изменению его структуры.

Для более расширенного обзора, проведем анализ адекватности капитала за те же периоды:

Таблица 5

	на 31.12.2012года
КАПИТАЛ И КОЭФФИЦИЕНТЫ АДЕКВАТНОСТИ КАПИТАЛА
	(тыс.сом)
Статьи	Сумма
Капитал Первого уровня
Простые акции	270 688
Капитал, внесенный сверх номинала	-1 507
Нераспределенная прибыль (убытки) прошлых лет	-39096
ВСЕГО капитал Первого уровня	230 085
Нематериальные активы	373
ВСЕГО чистый капитал Первого уровня	229 712
Капитал Второго уровня
Прибыль текущего года	43 795
Общие резервы (приемлемые для включения)	15 921
ВСЕГО капитал Второго уровня (приемлемый для включения)	27 874
ВСЕГО суммарный капитал	257 959
ВСЕГО чистый суммарный капитал	257 959
Излишки капитала
Общие резервы	765
Коэффициент адекватности суммарного капитала	25,2%
Коэффициент адекватности капитала Первого уровня	20,8%

Таким образом, Чистый суммарный капитал на 31.12.2012г составил 257 959тыс. сом. Как видно из Таблицы нераспределенная прибыль за прошлые периоды составил 39 096тыс. сом, что и повлияло на уменьшение Чистого суммарного капитала до 257 959 тыс. сом. Капитал первого уровня составил 230 085 тыс. сом, а капитал второго уровня составил 27 874 тыс. сом. В состав капитала второго уровня вошли статьи «Общий резерв» и «Прибыль текущего периода».

Далее на основе Чистого суммарного капитала будет рассчитан Коэффициент адекватности капитала:

Норматив адекватности капитала К2согласно «Положения об экономических нормативах и требованиях, обязательных для выполнения коммерческими банками и финансово-кредитными учреждениями, лицензируемыми Национальным банком Кыргызской Республики» утвержденный постановлением НБКР №18/1 от 21/07/04г рассчитываетсяпо формуле:

- коэффициент адекватности суммарного капитала (К 2.1)= Чистый суммарный капитал/Чистые рисковые активы, установленный лимит - не менее 12 %.;

- коэффициент адекватности капитала Первого уровня (К 2.2) = Чистый капитал первого уровня/ Чистый суммарный капитал, установленный лимит - не менее 6 %.

- Левераж (К 2.3) = Чистый суммарный капитал/Совокупные активы, установленный лимит - не менее 8

Таблица №6

Сведение о соблюдении экономических нормативов

Наименование экономических нормативов и требований	Обозначение	Расчет норматива	Фактическое значение норматива	Установленное значение норматива	Отклонение от установленного норматива
Максимальный размер риска на одного заемщика	К1.1	СЗ		17 309	5,4%	не более 20%	14,6%
		ЧСК		322 328
	К1.2	СЗ		7 056	2,2%	не более 15%	12,8%
		ЧСК		322 328
	К1.3	МР		45 376	14,1%	не более 30%	15,9%
		ЧСК		322 328
	К1.4	МР			0,0%	не более 15%	15,0%
		ЧСК		322 328
Норматив адекватности капитала	К2.1	ЧСК		322 328	25,2%	не менее 12%	13,2%
		ЧРА		1 279 960
	К2.2	ЧКПУ		265 615	20,8%	не менее 6%	14,8%
		ЧРА		1 279 960
	К2.3	ЧСК		322 328	21,3%	не менее 8%	13,3%
		СА		1 512 671
Норматив ликвидности	К3	ЛА		478 814	86,4%	не менее 30%	56,4%
		ОБ		554 201

Согласно Таблице №5:

1.Чистый суммарный капитал составил 322 328 тыс. сом;

2.Чистый капитал первого уровня составил 230 085тыс. сом.

Таким образом норматив адекватности составил:

К 2.1=322 328/1 279 960=25,2%

К 2.2=265 615/1 279 960=20,8%

К 2.3 = 322 328/1 512 671=13,3%

Норматив адекватности капитала банка на 31.12.2012 года соблюдается в полной мере. Не нарушение установленных НБКР экономических нормативов является немаловажным в деятельности коммерческих банков КР, так как их не соблюдение приводит к ожесточению надзора со стороны Национального Банка.

Далее будет проведен аналогичный анализ капитала на 31.12.2011г.

Таблица 7

	на 31.12.2011года
КАПИТАЛ И КОЭФФИЦИЕНТЫ АДЕКВАТНОСТИ КАПИТАЛА
		(тыс.сом)
Статьи		Сумма
Капитал Первого уровня
Простые акции		270688
Капитал, внесенный сверх номинала	-
Нераспределенная прибыль (убытки) прошлых лет	-48012
ВСЕГО капитал Первого уровня	222 676
Нематериальные активы		509
ВСЕГО чистый капитал Первого уровня	222 167
Капитал Второго уровня
Прибыль текущего года		46666
Общие резервы (приемлемые для включения)	11675
ВСЕГО капитал Второго уровня (приемлемый для включения)	34991
ВСЕГО суммарный капитал	257158
ВСЕГО чистый суммарный капитал	257158
Излишки капитала
Общие резервы	704
Коэффициент адекватности суммарного капитала	35,0%
Коэффициент адекватности капитала Первого уровня	29,0%

Согласно Таблице 6, Чистый суммарный капитал составил 257 158 тыс. сом так как уровень уставного капитала был снижен на сумму убытков прошлых лет.

Необходимо рассчитать норматив адекватности капитала на 31.12.2011г:

К 2.1=35,0%

К 2.2=29,0%

К 2.3= 24,2%

Исходя их данных расчетов, можно рассуждать, что Банком норматив адекватности на 31.12.2011 не нарушался.

Если сравнивать данные коэффициентов за два периода, то можно заметить снижение значений:

Норматив адекватности	на 01/01/2011	на 01/01/2012	Изменения за период
К2.1	35,0	25,2	-9,8
К2.2	29,0	20,8	-8,2
К2.3	24,2	20,8	-3,4

Покажем это на диаграмме

Данные изменения явились следствием увеличения значений Чистых рисковых активов, и совокупных активов, что есть результат увеличения кредитного портфеля, но также это могло быть следствием увеличения и других статей активной части баланса.

Коэффициент достаточности (адекватности) капитала является важным показателем стабильности Банка, но для обеспечения эффективной деятельности коммерческого банка, повышения его ликвидности и устойчивости к рискам важное значение имеет правильное размещение собственного капитала. Следующим этапом является расчет коэффициента иммобилизации собственных средств ОАО «Дос-Кредобанк»

Таблица 7

Исходные данные для анализа иммобилизации капитала банка

Показатель	Отклонение (+,-)	Отклонение (+,-)	Доля в валюте баланса, %
	на 31.12.11	на 31.12.2012		на 31.12.11	на 31.12.2012
Собственные средства-брутто	317 996,00	309 019,00	-8 977,00	23,94	20,97
Иммобилизованные собственные средства	139 453,00	145 444,00	5 991,00	10,5	9,87
Собственные средства-нетто	178 543,00	163 575,00	-14 968,00	13,44	11,09
Валюта баланса	1 328 399,00	1 473 904,00	145 505,00	100	100,00
Коэффициент иммобилизации	0,34	0,31	-0,03

К иммобилизованным собственным средствам Банка включают:

1. Капитализированные активы - вложения банков в хозяйственные материалы, в основные средства и нематериальные активы по остаточной стоимости, а также незавершенное строительство банка.

2. Финансовые инвестиции, т. е участие банков в деятельности других банков, организаций, предприятий - паевые взносы в уставные капиталы; акции, приобретенные для инвестирования.

Для анализа иммобилизационного капитала банка необходимо рассчитать сумму собственных средств-нетто:

Собственные средства - нетто = собственные средства брутто - иммобилизованные собственные средства, т. е:

ССн = ССб-ССимм

где ССб - собственные средства брутто;

ССимм - иммобилизованные собственные средства.

ССн = 317 996,00 - 139 453,00, таким образом, Собственные средства нетто составили 178 543,00 (на 31.12.2011г)

ССн = 309 019,00 - 145 444,00, из чего следует, что Собственные средства нетто равны 163 575,00 (на 31.12.2012г)

Оценка качественного состава собственных средств банка характеризуется коэффициентом иммобилизации, который определяется как отношение иммобилизированных собственных средств к собственным средствам-брутто. Расчет иммобилизированных собственных средств Банка за 2011г показал результат равный 0,34, ну а за 2012год уровень данного коэффициента составил 0,31, что является не негативным показателем, так как средним значением считается 0,5, а приближение его значения к 1 свидетельствует о нехватке у банка собственных средств. Следовательно, ОАО «Дос-Кредобанк» не имеет проблем с недостаточностью собственных средств.

Для создания более достоверной картины необходимо провести оценку использования собственных средств.

Основным показателем, характеризующим эффективность использования собственного капитала, является коэффициент эффективности использования собственных средств-нетто по отношению к кредитным вложениям.

Расчет коэффициента эффективности использования собственных средств-нетто проводится по формуле:

Кэф.ис. ССн = ССн/КВ;

Кэф.ис. ССн = ССн/Ад;

Где:

Кэф.ис. ССн. - коэффициент эффективности использования собственных средств - нетто;

КВ. - кредитные вложения;

Ад - активы, приносящие доход.

Тогда:

Кэф.ис. ССн(31.12.11)= 178 543/453 827=0,40

Кэф.ис. ССн(31.12.12)= 163 575/662 817=0,25

Кэф.ис. ССн(31.12.11)= 178 543/688 926=0,26

Кэф.ис. ССн(31.12.12)= 163 575/837 935=0,20

Исходя из вышеприведенных расчетов следует, что коэффициент эффективности использования собственных средств за 2012 г снизился на 0,15, или на 0,04, это является следствием увеличения кредитного портфеля, также называемых как «активы, приносящие доход». Значение коэффициента на 31.12.2011года составляло 0,26 т. е 0,26 собственных средств-нетто приходилось на 1 сом кредитных вложений. На 31.12.2012года на 1 сом кредитных вложений приходилось 0,20 или 0,20 собственных средств.

Следующим этапом анализа собственного капитала банка является анализ прибыльности собственных средств (капитала) коммерческого банка.

В западной практике прибыльность (рентабельность) собственных средств (капитала) банка обычно рассчитывается как отношение полученной прибыли после налогообложения к акционерному капиталу:

ROE =Чистая прибыль после налогообложения/Акционерный капитал

ROE на 31.12.2011г =46 666/270 688= 0,17

ROE на 31.12.2012 = 43 795/270 688 = 0,17

Значение ROE не является высоким, но необходимо отметить, что за 2012год Банк получил прибыль в размере 46 666тыс. сом, что на 2 871 тыс. сом меньше чем за предыдущий отчетный период.

Таким образом, показатели доходности и рентабельности капитала Банка имеют отрицательное значение, поскольку прибыль Банка за отчетные периоды не столь велика, а прошлые периоды и вовсе отсутствует. А рост капитала напрямую зависит от уровня прибыльности Банка. Но положительная тенденция роста прибыли все-таки существует, что конечно является результатом активной деятельности Банка.

Вывод. Во второй главе мы узнали, что банк выполняет требования НБКР но не уделяет внимание на увеличение своего капитала.



3. Проблемы и пути решения увеличения собственного капитала

3.1 Проблемы капитализации банка

Вопросы капитализации банков находятся в центре внимания органов банковского регулирования достаточно длительный период времени и не теряют своей актуальности на современном этапе развития банковской системы страны.

Для банковского дела проблемы формирования собственного капитала стоят особенно остро. Дело в том, что банковская отрасль является, пожалуй, одной из самых регулируемых отраслей экономики. Главный надзорный орган за деятельностью коммерческих банков - НБКР, предъявляет весьма высокие требования как к первоначальной величине уставного капитала для вновь создаваемых банков, так и к величине собственного капитала (включая уставный) уже давно работающих банков - это нельзя назвать случайностью. Деятельность любого коммерческого банка - привлечение средств и их размещение в различные финансовые инструменты (кредиты, ценные бумаги и прочее). Собственный капитал служит фундаментом данной деятельности помимо того и позволяет определить ее масштабы. Кроме того, от того насколько прочным будет этот "фундамент" зависит успешная деятельность коммерческого банка на рынке.

Наращивание капитала банка приводит к расширению возможностей зарабатывания прибыли, необходимо четко представлять источники капитала образования и трудности их использования. Процесс капитала образования представляет собой совокупность процедур удовлетворения потребностей банка в собственном капитале. С точки зрения функций, которые выполняет собственный капитал, процесс капитала образования должен быть направлен на обеспечение притока первоначального капитала и формирование доверия к банку как надежному заемщику и кредитору в одном лице, способному удовлетворить любые потребности в финансировании. Данный процесс как в части создания собственного капитала банка, так и в части его наращивания, может происходить за счет внешних и внутренних источников финансирования. Соотношение между этими источниками нередко определяется размером банка и его стратегией. Крупные банки, имеющие доступ к национальным и международным финансовым рынкам, имеют возможность выпускать обыкновенные, привилегированные акции или облигации для поддержания непрерывного роста своей деятельности. У небольших банков такие возможности ограничены. Они не могут привлечь инвесторов из-за отсутствия соответствующей репутации, более низкого уровня платежеспособности. Кроме того, небольшие по размеру выпуски ценных бумаг плохо реализуются на открытом рынке, их размещение связано с большими издержками и рисками. Поэтому небольшим банкам больше приходится полагаться на внутренние источники наращивания собственного капитала, таким как накопление прибыли.

В составе внешних источников наращивания капитала есть свои возможности и свои ограничения. Таких источников несколько. Рассмотрим главные из них - дополнительные взносы в уставный капитал. Дополнительные взносы в уставный капитал, которые могут делать прежние и/или новые участники (акционеры или пайщики) банка - это один из основных источников роста собственных средств Кыргызских банков на современном этапе.

Этот источник привлекателен, в частности, тем, что не связан с необходимостью платить дополнительные налоги (в отличие от способа увеличения капитала за счет прибыли). Однако он весьма сложен: банк должен убедить участников, включая потенциальных, в том, что отвлечение их средств на пополнение капитала банка оправдано, и доказательством тому может служить обеспечение участникам приемлемого уровня доходов в виде дивидендов. Следовательно, дивиденды -- это та цена, которую банк должен платить, если он намерен воспользоваться рассматриваемым источником увеличения своего капитала. Эта цена может оказаться тяжелым бременем для банка.

Своеобразным стимулятором для банков в форме АО здесь мог бы стать инструмент привилегированных акций с фиксированным дивидендом (или даже привилегированных кумулятивных акций), дающий акционерам определенные гарантии получения дохода в виде дивидендов.

В процессе привлечения учредителей банк встает перед дилеммой: с одной стороны, банк не заинтересован в ограничении числа учредителей; с другой стороны, чем шире круг учредителей, способных влиять на политику банка, тем труднее банку оптимизировать их интересы в способе получения дохода и удовлетворять их специфические потребности в финансировании (поскольку риск, связанный с удовлетворением потребностей участников в привилегированных услугах собственного банка законодательно регулируется). Поэтому банк заинтересован в концентрации капитала в руках ограниченного круга лиц.

После того как банку удалось найти состоятельных лиц, готовых внести средства в его уставный капитал, и все вопросы с ними в предварительном порядке согласованы, предстоит преодолеть многочисленные ограничения, установленные как в законодательстве, так и Национальным банком, пройти процедуры обоснований и согласований.

Тем не менее, практика показала, что капитализация за счет наращивания уставного капитала является приоритетным направлением роста для большинства коммерческих банков.

Достоинства уставного капитала состоят в том, что он привлекается на безвозвратной основе и ему присуще постоянство, а дивидендные выплаты собственникам банка не фиксированы. Недостатки его связаны с высокими по сравнению с заемным капиталом издержками на привлечение средств, а также с потенциальной угрозой утраты контроля над деятельностью банка. Увеличение собственного капитала за счет привлечения новых собственников ведет к увеличению числа лиц, претендующих на право участия в деятельности банка пропорционально своей доле в уставном капитале, чьи интересы трудно оптимизировать.

Кроме того, процедура формирования уставного капитала банка специфична: банк не может принимать в оплату капитала ценные бумаги, нематериальные активы, а доля материальных активов ограничивается. Участниками банка не могут быть органы государственного управления, предприятия, финансирующие вклад в уставный капитал банка за счет заемных средств, а также предприятия и физические лица, не подтвердившие свою финансовую устойчивость и источники происхождения средств, вносимых в уставный капитал банка.

Имеет значение и скорость увеличения банком своего уставного капитала. Дело в том, что новый размер уставный капитал -- это и новые проблемы с его размещением, с количеством обслуживаемой клиентуры и ее запросами, новыми банковскими продуктами (технологиями), с планированием всей деятельности организации, с квалификацией и умением ответственных сотрудников и так далее. С учетом этого уставный капитал (как и весь собственный капитал целиком) неосмотрительно было бы наращивать чрезмерно высокими, скачкообразными темпами, то есть такими, которые будут существенно обгонять темпы развития других сторон жизнедеятельности банка, в результате чего банк просто не сможет «переварить» резко увеличившийся размер капитала.

Капитал банка является основной экономической величиной, призванной компенсировать финансовые риски банка и обеспечивать его финансовую устойчивость. Однако, представление о фиктивном капитале, как об абсолютном зле банковской системы не совсем правильно. Проблема фиктивного капитала для кыргызских банков не нова, она возникла фактически с момента, когда начали в Кыргызстане появляться первые кредитные организации. Банки в целях получения лицензий на проведение банковских операций и соблюдения надзорных требований, находясь в условиях дефицита инвестиций извне, были вынуждены посредством определенных финансовых схем «пририсовывать» в балансе несуществующий капитал.

Вместе с тем, капитал банка является именно той основной экономической величиной, которая призвана компенсировать возможные финансовые риски банка и обеспечить его финансовую устойчивость. В этой связи резонно считать, что фиктивный банковский капитал в силу своей иллюзорности не способен выполнять свойственные ему функции по обеспечению стабильности банка.

Финансовая устойчивость банка самым непосредственным образом зависит от уровня доверия со стороны его контрагентов, вкладчиков и партнеров по бизнесу. Если банк в силу тех или иных причин обладает существенным кредитом доверия, то он способен в условиях любого финансового кризиса, особо не заботиться о значении его балансового капитала. Клиенты банка не будут забирать свои ресурсы, а значит, их счета по стабильности могут быть приравнены к капиталу. А в случае нехватки ликвидных активов такой банк всегда может рассчитывать на закрывающий кассовый разрыв кредит.

Учитывая основополагающую роль капитала в обеспечении стабильности банка, очевидным кажется предположение, что банковский капитал и доверие к банку - величины взаимосвязанные, и что доверие обязано влиять на значение капитала кредитной организации.

Реальный рост капитализации Кыргызских банков возможен только лишь на фоне роста рентабельности банковского бизнеса, чему НБ КР вполне может поспособствовать, например, снизив бремя операционных затрат банков по составлению бесполезно гипертрофированной финансовой отчетности.

В западной практике для роста капитала банки широко используют выпуск облигаций или получение кредита на срок более 5 лет при соблюдении заранее оговоренного порядка их погашения в случае банкротства банка. Такие долговые обязательства погашаются после удовлетворения претензий всех кредиторов, но ранее выпуска собственных акций.

В результате многочисленных сложностей внешней капитализации банки, как правило, предпочитают увеличивать собственный капитал главным образом за счет внутренних источников.

Основным внутренним источником функционирования собственного капитала банка всегда являлась прибыль. Увеличение капитала происходит за счет внесения новых активов. В этом случае увеличение капитала сопровождается адекватным увеличением одного из видов активов и соответственно величины баланса. В идеальной ситуации для банка это означает расширение своих возможностей, однако зачастую возникшие на балансе активы не имеют реальной стоимости (т.е. их невозможно реализовать за ту цену, по которой они поставлены на баланс), и происходит искусственное «раздувание» капитала и всего баланса.

Увеличение капитала происходит за счет перераспределения пассивов, при этом величина баланса практически не меняется. То есть привлеченные банком средства меняют свою форму: из возмездных и обычных платных пассивов они становятся безвозмездными и бесплатными. Новых ресурсов банк не получает, но их качество (для банка) существенно улучшается.

В нормальных условиях капитал в значительной мере формируется за счет генерируемых внутри банка средств специальных фондов и других собственных ресурсов. Такой путь наращивания капитала относительно быстр и экономичен, позволяет банку обойти некоторые сложные процедуры регистрации увеличения уставного капитала, избежать крупных затрат на эмиссию новых акций и потерь, связанных с тем, что средства, идущие на пополнение уставного капитала акционерного банка, временно замораживаются на накопительном счете в НБ КР. Важно и то, что увеличение капитала за счет внутренних источников, как уже отмечалось, не несет опасности утраты существующими участниками контроля над банком, сдерживает падение их доли в собственности и сокращение дивиденда на акцию (пай).

Однако этот путь тоже не лишен недостатков. Так, способность зарабатывать прибыль и обеспечивать приемлемую рентабельность зависит от внешних экономических условий, которыми банк, как правило, не может управлять, что нередко делает увеличение капитала за счет внутренних источников (прибыли) проблематичным.

С процессом внутреннего капиталообразования связано формирование дополнительного источника собственного капитала, в виде фонда переоценки основных средств, принадлежащих банку. Необходимость переоценки вложений банка в основные средства связана с тем, что балансовая их стоимость меняется в течение всего срока службы от момента приобретения до момента выбытия. Однако рыночная стоимость одних основных средств, под воздействием инфляционных процессов, постоянно увеличивается, а других - ввиду особенностей начисления износа и длительности срока эксплуатации, наоборот, уменьшается. Рыночная стоимость имущества банка имеет важное значение для участников банка, так как, приобретая право собственности в уставном капитале банка, они одновременно получают и право на часть имущества банка после его ликвидации. С этой точки зрения, увеличение фонда переоценки основных средств показывает, на сколько увеличилась доля участников банка в его имуществе. С другой стороны, в результате переоценки основных средств банка, увеличивается их балансовая стоимость, которая является базой для исчисления налога на имущество, величина которого может значительно влиять на сумму чистого дохода банка.

В ОАО «Дос - Кредобанке» проблема капитализации стоит очень остро, уже несколько лет банк не увеличивает свой уставный капитал и резервы что отрицательно влияет на его репутации и привлекательность. Акционеры банка полученные дивиденды 46 666 тыс сом за 31.12.2012г. положительно было, бы если направили на увеличение уставного капитала и резерва. А также увеличивается кредитный портфель, депозиты и текущие счета клиентов. Таблица № 8

Таблица № 6

(тыс сомах)

Наименования статьей	За 31.12.11г.	За 31.12.12г.	Отклонение	Темп роста
Уставный капитал	270 688	270 688	0	0
Резервы	704	765	61	108,7
Кредитный портфель	453 827	662 817	208990	146,1
Депозиты и счета клиентов	943 561	974982	31421	103,33

Из таблицы видно, что банк высокими темпами наращивает свой кредитный портфель и депозиты при этом темп роста уставного капитала и резерва не наблюдается. Покажем это в диаграмме

3.2 Пути решения по увеличению собственного капитала

Решение проблемы увеличения капитализации банков, с одной стороны, и с другой - необходимость очищения Кыргызской банковской системы от искусственно созданного капитала не могут быть в полной мере эффективными до тех пор, пока размер собственного капитала будет определяться с помощью учетно-бухгалтерских методов, базирующихся на неполной либо недостоверной информации и не отражающих реальной стоимости активов. Базой для расчета величины капитала, на наш взгляд, должна служить рыночная стоимость, которая представляет собой произведение текущей курсовой стоимости одной акции и числа размещенных акций. Постепенный переход к рыночной оценке капитала может произойти лишь в том случае, если акционеры и инвесторы перестанут считать банки расчетными центрами, не будут вносить средства в уставный капитал в обмен на определенные преференции, а будут рассматривать участие в банковском капитале как альтернативное вложение денежных средств, в ликвидный актив.

Потребность в рыночной оценке капитала, а также активов и пассивов кредитных организаций возникает тогда, когда они становятся потенциальными или реальными объектами рыночных процессов и сделок: купли-продажи, ликвидации, приватизации, акционирования, передачи в доверительное управление или аренду имущества кредитной организаций, передачи в качестве взноса в уставный капитал организации пакета акций банка.

Необходимость рыночной оценки стоимости капитала банков в Кыргызстане доказывают следующие аргументы. Первый и наиболее очевидный - это процесс реструктуризации и смены собственников. Очевидно, что новый инвестор или кредитор, которому предлагается обменять долги банка на его акции, захочет знать, сколько этот банк может стоить и есть ли вероятность, что его стоимость может увеличиться с течением времени за счет капитализации денежных потоков, генерируемых банком.

Еще один аргумент, который будет решающим для новых лидеров на рынке банковских услуг это стратегия, направленная на увеличение рыночной стоимости их бизнеса, что поможет им сохранить сильные рыночные позиции и привлечь новых клиентов и собственников. И наконец, рыночную стоимость банка можно использовать как индикатор эффективности его руководства. По мере развития финансового рынка эффективность каждого банка и его потенциальный рост будут определяться ростом цены его акций или цены, которую готов заплатить стратегический инвестор для участия в капитале банка.

Поддержание требуемого размера капитала и точная оценка его достаточности предполагают оперативность в деятельности контролирующих органов и действенность принимаемых мер.Для того чтобы корректирующие действия проводились оперативно, органы регулирования должны осуществлять серьезные санкции при снижении банковского капитала. Стандарты немедленных корректирующих действий должны стать основой регулирования банковского капитала в Кыргызстана, как и в большинстве экономически развитых стран.

С этой целью в мировой практике применяется деление банковского капитала согласно категориям. Данные категории классификации коммерческих банков, в частности, содержатся в законодательстве США: хорошо капитализированный, достаточно капитализированный, недостаточно капитализированный, значительно недостаточно капитализированный и критически недостаточно капитализированный.

Эти категории создают основу для оперативных действий и определяют, станет ли банк объектом принудительного регулирования. Банки в двух первых категориях не вызывают проблем с точки зрения надзора, иными словами, не будут подвергаться принудительным действиям. Банки, которые выпадают из двух первых категорий, будут вынуждены осуществить ряд предписаний регулирующих органов.

Для отнесения банка к той или иной категории регулирующие органы должны рассматривать три основные характеристики капитала. Первая характеристика - это отношение собственного капитала к активам, взвешенным по уровню риска, вторая - отношение основного капитала к активам, взвешенным по уровню риска, и третья - отношение активов, взвешенных по уровню кредитного риска, к совокупным активам.

Уровень капитала, которым владеет банк, при расчете этих трех характеристик и определит ту категорию, к которой следует его отнести. В дополнение рассматривается реальное отношение собственного капитала к общим активам для определения того, не находится ли банк в категории «критически недостаточно капитализированных».

Данные категории капитала создают основу для действий регулирующих органов. Каждому уровню капитализации банков должен соответствовать набор мер, незамедлительно применяемых регулирующими органами. Как показано в приложении, при уменьшении банковского капитала меры ужесточаются. Хорошо и достаточно капитализированные банки не станут субъектами обязательных действий до тех пор, пока они не перейдут в разряд недостаточно капитализированных. В отношении последних требуется разработка плана восстановления капитала. Деятельность критически недостаточно капитализированных банков приостанавливается до тех пор, пока их состояние не улучшится, особенно это относится к операциям, увеличивающим общий размер рисков. Кроме обязательных мероприятий система немедленных корректирующих действий может включать набор дополнительных мер. К недостаточно капитализированным банкам могут применяться меры в зависимости от сложившейся ситуации.

Для решения вопроса о повышении роли банков в экономическом развитии страны необходимы срочные комплексные меры по наращиванию капитала банковской системы.

Мировой опыт преодоления низкого уровня капитализации и поддержания ее на уровне, обеспечивающем стабильную работу банковской системы, в основном заключается в двух альтернативных подходах. При первом - основным источником роста капитала банков является собственная прибыль в сочетании с иностранным капиталом (так действуют практически во всех странах Центральной и Восточной Европы). В результате в акционерном капитале банковских систем этих стран стали преобладать иностранные акционеры. Второй подход предполагает резкую активизацию государственных мер по наращиванию капитализации банков. Так, например, поступали правительства Японии, Норвегии, Чили и другие. Проблема капитализации в этом случае решается главным образом в увязке с такими важными системаобразующими целями как санация банков, ресурсаобеспечение и так далее. В частности, в Японии правительство выкупало у банков проблемные долги, и входило, таким образом, в капитал банков. При этом оговаривались условия последующего выхода при нормализации положения. Представлялись также чрезвычайные кредиты для обеспечения ресурсами общих экономических целей в соответствии с задачами структурной политики.

В этой связи представляется необходимым снизить нормы резервирования, ввести налоговые льготы на прибыль банков, а также на прибыль их акционеров и иных инвесторов, которая будет направляться на увеличение капитала.

Можно ввести в действие механизм покупки акций коммерческих банков банками с государственным участием. Учитывая, что данная мера может привести к увеличению доли государства в банковской системе, необходимо предусмотреть, в дальнейшем, возможность уменьшения этой доли. Это может быть осуществлено путём последующих реализаций банковских акций государством, которые, вероятно, будут происходить на более высоком ценовом уровне, что сделает данную операцию ещё более экономически целесообразной.

Рекомендуем упростить процесс регистрации Банком Кыргызстана эмиссии банковских акций.Возможно, шире применять практику рефинансирования коммерческих банков; превратить механизм рефинансирования в реально действующий инструмент экономической политики. Необходимо сократить объем вмененных непрофильных операций и связанных с этим накладных расходов; минимизировать отчетность региональных подразделений (так как она дублируется в консолидированной отчетности, составляемой головным офисом).

Пути повышения капитализации Кыргызских банков зависят от того, какую банковскую систему, мы хотим видеть в конечном итоге и какую роль она должна играть в нашей экономике.

Восточно-европейские страны основной упор делали на иностранные источники и капитализацию собственной прибыли. Тем не менее, если вдуматься в определение капитализации, то очевидно, что изначально она была возможна только за счет превращения прибавочной стоимости в капитал или капитализации прибыли. Сейчас это понятие расширено экономистами, дана другая его трактовка и выделяют 4 основных источников капитализации: деньги государства, прибыль банков, средства акционеров и иностранный капитал. Перечисленные источники капитализации прямо влияют на увеличение собственного капитала банков. Но существуют инструменты капитализации, которые оказывают косвенное влияние на уровень и динамику роста собственного капитала банков. К ним относят: налоговые льготы в отношении прибыли, идущей на капитализацию; эмиссионно-инвестиционный кредит (это выпуск денег для создания нового производства, новой цепочки деньги - товар - деньги); инструменты денежно-кредитной политики (данный инструмент отражает разнонаправленные тенденции влияния на капитализацию банковской системы); ужесточение обязательных нормативов НБ КР (в настоящее время выбранная базовая модель представляет собой модель прогнозирования значения показателя норматива достаточности капитала (Н1) на период до года); кредитный мультипликатор - один из резервов создания денег (сегодня в Кыргызстана он чрезвычайно мал).