Риск-менеджмент в банковской системе

2460

44 143

Чистая прибыль

2400

11 096 946

Балансовая цена акции - 1 руб., рыночная - 60 руб.

Определить уровень риска банкротства предприятия, используя Z-модель Альтмана:

,

где:

- отношение собственного оборотного капитала к сумме активов,

- отношение нераспределенной прибыли к сумме активов,

- отношение прибыли до налогообложения (EBIT) к сумме активов,

- отношение рыночной стоимости капитала к балансовой стоимости обязательств,

- отношение объема реализации к сумме активов.

Интерпретация показателя Z

Значение показателя Z	Интерпретация
Менее 1,81	Предприятие несостоятельно
От 1,81 до 2,99	Вероятность банкротства невысока, но не исключается
Более 2,99	Финансово устойчивое предприятие

Задание 9. Банковский риск. Достаточность капитала. Операционный риск. Базовый индикативный подход

Отчет о прибылях и убытках банка за 2010-2012 гг., тыс. руб.

№	Статья	2010	2011	2012
1	Процентные доходы, всего	2 071 222	2 685 165	4 010 358
2	Процентные расходы, всего	1 244 461	1 190 324	1 840 604
3	Чистые процентные доходы (отрицательная процентная маржа)	826 761	1 494 841	2 169 754
4	Изменение резерва на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности, средствам, размещенным на корреспондентских счетах, а также начисленным процентным доходам, всего	(206 702)	(459 506)	(505 503)
5	Чистые процентные доходы (отрицательная процентная маржа) после создания резерва на возможные потери	620 059	1 035 335	1 664 251
6	Чистые доходы от операций с ценными бумагами, оцениваемыми по справедливой стоимости через прибыль или убыток	37	94	0
7	Чистые доходы от операций с ценными бумагами, имеющимися в наличии для продажи	126 770	67 527	36 959
8	Чистые доходы от операций с ценными бумагами, удерживаемыми до погашения	0	0	0
9	Чистые доходы от операций с иностранной валютой	(99 041)	17 474	173 042
10	Чистые доходы от переоценки иностранной валюты	126 204	10 218	(126 017)
11	Доходы от участия в капитале других юридических лиц	0	0	0
12	Комиссионные доходы	231 920	316 009	426 311
13	Комиссионные расходы	26 241	36 109	62 890
14	Изменение резерва на возможные потери по ценным бумагам, имеющимся в наличии для продажи	0	274	830
15	Изменение резерва на возможные потери по ценным бумагам, удерживаемым до погашения	0	0	0
16	Изменение резерва по прочим потерям	(58 298)	(10 224)	(28 420)
17	Прочие операционные доходы	3 204	4 163	36 538
18	Чистые доходы (расходы)	924 614	1 404 761	2 120 604
19	Операционные расходы	742 112	1 124 227	1 693 623
20	Прибыль (убыток) до налогообложения	182 502	280 534	426 981
21	Начисленные (уплаченные) налоги	77 563	97 478	137 058
22	Прибыль (убыток) после налогообложения	104 939	183 056	289 923
23	Выплаты из прибыли после налогообложения, всего	0	0	0
24	Неиспользованная прибыль (убыток) за отчетный период	104 939	183 056	289 923

Данные по статьям «Расходы по операциям с драгоценными металлами и драгоценными камнями» и «Отрицательная переоценка драгоценных металлов» за 2010-2012 гг., тыс. руб.

Статья	Символ	2010	2011	2012
Расходы по операциям с драгоценными металлами и драгоценными камнями	22203	0	0	0
Отрицательная переоценка драгоценных металлов	24103	0	0	0

Определить размер операционного риска банка Согласно «Положению о порядке расчета размера операционного риска» (утв. Банком России 03.11.2009 № 346-П) (ред. от 03.07.2012).

Расчет размера операционного риска банка, тыс. руб.

Показатель	2010	2011	2012
Чистые процентные доходы
Чистые непроцентные доходы
Доход для целей расчета капитала на покрытие операционного риска
Количество лет расчета
Операционный риск

Задание 10. Банковский риск. Достаточность капитала

Расшифровки отдельных балансовых счетов для расчёта обязательных нормативов банка по состоянию на 01.03.2014 г., тыс. руб.

Код обозначения	Сумма
8847	435 325
8879	70 418
8855.0	662 774
8859	3 535 512
8957.0	6 939 101
8810	90 304 178
8811	2 392 450
8942	5 445 094
8812.0	26 258 896

Показатели, используемые для расчёта обязательных нормативов по состоянию на 01.03.2014 г., тыс. руб.

Показатель
I группа активов	80 312 876
II группа активов	28 773 500
III группа активов	8 933 514
IV группа активов	521 659 188
V группа активов	0
Собственные средства (капитал) банка	86 829 650
ПКр	5 737 465
	103 481 100

Определить норматив достаточности собственных средств (капитала) банка (Н1.0).

Активы, взвешенные с учетом риска, тыс. руб.

Группа	, тыс. руб.	Коэффициент риска, %	Актив, взвешенный с учетом риска, тыс. руб.
I группа активов
II группа активов
III группа активов
IV группа активов
V группа активов
Итого:

Расчет достаточности капитала банка, тыс. руб.

№	Показатель	Величина показателя
1	Собственные средства (капитал) банка
2	Активы, взвешенные с учетом риска
3	БК
4	ПКр
5
6	КРВ
7	КРС
8	РСК
9	ОР
10
11	Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка (H1.0), %

Каково минимально допустимое значение норматива Н1.0 согласно Банку России? Выполняет ли рассмотренный банк требования по нормативу Н1.0?

Задание 11. Инвестиционный риск. Чистая текущая стоимость проекта

Данные о размере входящих и исходящих денежных потоков по инвестиционным проектам, тыс. руб.

Проект	Поток/ Период	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
А	Входящий денежный поток	15	22	40	50	55	68	100	120	125	130
	Исходящий денежный поток	50	75	80	76	51	30	15	20	15	15
В	Входящий денежный поток	0	90	120	150	170	160	150	170	190	220
	Исходящий денежный поток	50	100	150	80	60	50	25	25	25	15
С	Входящий денежный поток	0	55	60	80	90	100	120	130	150	160
	Исходящий денежный поток	50	100	80	30	25	25	25	20	10	10

Рассчитать NPV для каждого проекта. Норматив дисконтирования 16%.

Проект	Дисконтированные денежные потоки:	NPV
	Входящий	Исходящий
А
В
С

Выбрать наиболее предпочтительный проект для реализации.

NPV (Net Present Value - чистая текущая стоимость проекта) рассчитывается как разность дисконтированных денежных потоков поступлений и платежей, связанных с реализацией инвестиционного проекта за весь период:

,,

где:

NPV - чистая текущая стоимость проекта,

- поступления (входящий денежный поток) в момент времени t,

- платежи (исходящий денежный поток) в момент времени t,

E - норматив дисконтирования (пороговое значение рентабельности), выбранный для инвестиционного проекта,

Задание 12 Инвестиционный риск. Сценарный анализ

Данные по 5 инвестиционным проектам, для каждого из которых возможно 4 сценария, тыс. руб.

Проект	Сценарий
	Оптимистичный	Реалистичный	Пессимистичный	Инерционный
	Вероят-ность	NPV	Вероят-ность	NPV	Вероят-ность	NPV	Вероят-ность	NPV
1	0,35	100	0,50	75	0,05	20	0,10	35
2	0,45	95	0,30	60	0,15	15	0,10	25
3	0,25	120	0,65	100	0,05	0	0,05	50
4	0,10	200	0,45	100	0,25	0	0,20	20
5	0,30	150	0,35	80	0,20	20	0,15	60

Определить интегральный экономический эффект для каждого проекта с учетом вероятностей наступления различных сценариев, дисперсию и стандартное отклонение.

Проект	Интегральный экономический эффект проекта	Дисперсия	Стандартное отклонение
1
2
3
4
5

Выбрать наиболее предпочтительный проект.

Интегральный экономический эффект проекта:

.

Дисперсия для сгруппированных данных:

.

Среднее квадратическое (стандартное) отклонение:

,

где:

- при i-м сценарии,

- вероятность наступления i-го сценария,

n - количество сценариев.

Задание 13. Управление риском. Диверсификация. Портфельная теория Марковица

Портфельная теория Марковица - это методика формирования инвестиционного портфеля, направленная на оптимальный выбор активов исходя из требуемого соотношения риска и доходности. Разработана Генри Марковицем в 1950-1952 гг.

Ежедневные наблюдения изменения стоимости по трем разным активам, руб.

1	2	3
Наблюдение	Значение	Наблюдение	Значение	Наблюдение	Значение
1	59,61	1	163,25	1	25,38
2	60,3	2	163,27	2	25,45
3	61,1	3	164,27	3	25,98
4	60,59	4	164,24	4	25,87
5	60,47	5	163,85	5	25,63
6	60,00	6	163,01	6	25,15
7	61,85	7	164,94	7	25,06
8	62,22	8	164,51	8	25,95
9	62,31	9	165,38	9	25,15
10	62,37	10	166,13	10	25,68
11	61,99	11	162,94	11	25,9
12	60,38	12	161,56	12	26,3
13	59,97	13	162,28	13	26,84
14	59,62	14	163,02	14	26,8
15	59,03	15	162,39	15	26,89
16	58,99	16	163,15	16	26,8
17	59,12	17	163,10	17	26,98
18	59,65	18	164,23	18	26,5
19	59,88	19	164,62	19	26,41
20	60,25	20	165,4	20	26,32
21	60,38	21	165,45	21	26,01
22	60,56	22	165,85	22	25,96
23	60,98	23	164,77	23	26,45
24	61,23	24	165,92	24	26,5
25	61,47	25	166,11	25	26,80
26	61,89	26	166,26	26	26,9
27	62,25	27	166,38	27	26,99
28	62,37	28	167,99	28	26,72
29	62,99	29	166,2	29	26,52
30	63,05	30	167,01	30	26,34

Определить оптимальный инвестиционный портфель:

А) с верхней границей риска 0,6%;

Б) с доходностью не ниже 0,19%.

Входящие в состав портфеля активы некоррелированные (коэффициент корреляции 0).

Методика расчета в Excel:

Рассчитать ежедневную доходность каждого актива по формуле:

.

Рассчитать среднее значение ежедневной доходности каждого актива. Формула для расчета в Excel: СРЗНАЧ().

Рассчитать стандартное отклонение полученной доходности для каждого актива. Формула для расчета в Excel: СТАНДАРТОТКЛОН.В().

Вариант	Средняя ежедневная доходность, % (m)	Риск, % (у)	Доля, % (х)
1
2
3
Сумма долей
Общий риск
Доходность портфеля

Поиск долей соотношения активов в портфеле проводится с использованием надстройки Excel «Поиск решений». Целевой функцией является общая доходность портфеля, которая стремится к максимуму (для задачи А) и общий риск портфеля, который стремится к минимуму (для задачи Б). Изменяемыми параметрами являются доли соотношения активов в портфеле. В модели Марковица допустимыми являются только стандартные портфели (без коротких позиций), поэтому на доли активов в портфеле накладывается условие неотрицательности. Задаются следующие ограничения:

Для задачи А:

.

Интерпретация результатов: оптимальный портфель будет состоять из ___% актива 1, ___% актива 2, ___% актива 3. Доходность всего портфеля будет составлять ___% при установленном заранее риске портфеля в 0,6%.

Для задачи Б:

.

Интерпретация результатов: оптимальный портфель будет состоять из ___% актива 1, ___% актива 2, ___% актива 3. Уровень риска будет составлять ___% при установленном заранее значении доходности портфеля в 0,19%.

Задание 14. Управление активами и пассивами банка. Процентный риск. ГЭП-анализ

Данные по структуре активов и пассивов кредитной организации, ед.

Статья	Величина активов	Средняя ставка дохода, %	Величина пассивов	Уровень затрат
Чувствительные к процентной ставке	600	12	700	9
С фиксированной ставкой	250	15	120	8
«Неработающие» (беспроцентные)	150		100
Итого			920
Акционерный капитал			80
Всего	1000		1000

Рассчитать чистый доход в виде процентов, чистую процентную маржу, GAP по исходным данным и при следующих изменениях исходных данных:

Ставки по привлечению и размещению средств выросли на 1%.

Ставки по привлечению и размещению средств снизились на 1%.

Произошли следующие изменения в структуре активов и пассивов: активы, чувствительные к изменению ставки процента, увеличились на 60 ед., активы с фиксированной ставкой - уменьшились на 60 ед., пассивы, чувствительные к изменению процентной ставки, уменьшились на 60 ед., пассивы с фиксированной ставкой - увеличились на 60 ед.

Рассчитать чистый доход в виде процентов, чистую процентную маржу, GAP по новым данным и при следующих изменениях новых данных:

Ставки по привлечению и размещению средств выросли на 1%.

Ставки по привлечению и размещению средств снизились на 1%.

Ответить на вопросы:

При отрицательном GAP в результате повышения процентных ставок доход банка в виде процентов (увеличивается/уменьшается) на _______ед., значение относительного показателя - чистой процентной маржи - (увеличивается/уменьшается) на _____%

При отрицательном GAP в результате снижения процентных ставок доход банка в виде процентов (увеличивается/уменьшается) на _______ед., значение относительного показателя - чистой процентной маржи - (увеличивается/уменьшается) на _____%.

При положительном GAP в результате повышения процентных ставок доход банка в виде процентов (увеличивается/уменьшается) на _______ед., значение относительного показателя - чистой процентной маржи - (увеличивается/уменьшается) на _____%.

При положительном GAP в результате снижения процентных ставок доход банка в виде процентов (увеличивается/уменьшается) на _______ед., значение относительного показателя - чистой процентной маржи - (увеличивается/уменьшается) на _____%.

Какой GAP следует поддерживать кредитной организации, если:

ожидается рост процентных ставок;

ожидается снижение процентных ставок?

Задание 15. Управление активами и пассивами банка. Процентный риск. Анализ дюраций

Балансовый отчет банка, ед.

Актив	Учетная стоимость, ед.	Срок, лет	Процентная ставка,%	Пассив	Учетная стоимость, ед.	Срок, лет	Процентная ставка,%
Касса	100			Срочный депозит	840	1	7
Коммерческая ссуда	1 000	3	15	Депозитный сертификат	440	4	9
Казначейская облигация	300	8	10	Капитал	120
Актив	1 400			Пассив	1 400

Определить дюрацию процентных активов и дюрацию процентных пассивов банка, GAP-дюрацию (GAPD).

Формула для расчета дюрации Маколея:

.

где:

t - время до погашения,

n - количество денежных потоков до погашения,

- денежный поток,

i - ставка доходности к погашению.

Пример расчета дюрации коммерческой ссуды:

.

Дюрация процентных активов и дюрация процентных пассивов рассчитывается с учетом весовых коэффициентов для каждой статьи в общей сумме:

,

где:

DA - дюрация процентного актива,

- дюрация i-го актива,

- стоимость i-го актива,

А - общая стоимость процентных активов.

GAP-дюрация рассчитывается по формуле:

,

где:

DA - дюрация процентного актива,

DL - дюрация процентного пассива,

u - отношение суммарных процентных пассивов к суммарным процентным активам.

Наименование	D	GAPD
Процентные активы:
Коммерческая ссуда
Казначейская облигация
Процентные пассивы:
Срочный депозит
Депозитный сертификат

Интерпретация:

Разрыв по срокам возврата платежей по активу и пассиву баланса банка составляет _____ лет. То есть ресурсы банка являются более (краткосрочными/долгосрочными), чем активы.

Для сбалансирования потока платежей банку следует (привлечь/разместить) ресурсы.

Если процентные ставки на рынке возрастут, то банк может (потерять/получить) прибыль, так как новое (привлечение/размещение) средств будет обходиться (дороже/дешевле).

Чем больше разрыв по срокам возврата платежей по активу и пассиву баланса банка, тем (выше/ниже) процентный риск.

При положительном значении GAPD рыночная стоимость капитала банка (увеличивается/уменьшается) с повышением процентных ставок.

При отрицательном значении GAPD рыночная стоимость капитала банка (увеличивается/уменьшается) с повышением процентных ставок.

Контрольные вопросы

Сущность и определение риска.

Объективная и субъективная природа риска.

Факторы риска.

Классификация риска.

Виды риска.

Цель и задачи риск-менеджмента.

Методы идентификации риска.

Формализованные методы идентификации риска.

Интуитивные методы идентификации риска.

Понятие и виды рыночного риска.

Основы методологии Value-at-Risk.

Методы вычисления Value-at-Risk.

Оценка рыночного риска с использованием бета- и альфа-коэффициентов.

Понятие кредитного риска.

Дефолт как проявление кредитного риска.

Внутренний и внешний кредитный риск.

Понятие и виды странового риска.

Методики оценки странового риска.

Классический анализ кредитоспособности заемщика.

Скоринговая модель оценки кредитного риска.

Кредитный рейтинг. Миграция кредитных рейтингов.

Модель CreditMetrics.

Понятие и виды операционного риска.

Подходы к анализу и управлению операционным риском.

Система внутреннего контроля операционного риска.

Внутренние и внешние процедуры контроля операционного риска.

Понятие банковского риска.

Базельский комитет по банковскому надзору: основные задачи, участники, соглашения.

Основные положения Первого базельского соглашения.

Основные положения Второго базельского соглашения.

Основные положения Третьего базельского соглашения.

Подходы к определению требований к капиталу под кредитный риск.

IRB-подход к определению требований к капиталу под кредитный риск.

Подходы к определению требований к капиталу под операционный риск.

Основные принципы надзорного процесса согласно базельским соглашениям.

Понятие правового и репутационного риска кредитной организации.

Понятие и виды инвестиционного риска.

Понятие неопределенности инвестиционного проекта.

Основные характеристики методов учета неопределенности инвестиционного проекта.

NPV как показатель экономической эффективности проекта.

Анализ чувствительности инвестиционного проекта.

Метод предельных значений параметров инвестиционного проекта.

Основные стадии процесса управления рисками.

Стратегии избежания риска.

Стратегии удержания риска.

Стратегии передачи риска.

Интеграция как метод диссипации риска.

Диверсификация как метод диссипации риска.

Понятие лимитирования риска.

Методы локализации риска.

Резервирование средств как основа самострахования.

Роль страхования в снижении степени риска.

Отличительные особенности страхования и хеджирования риска.

Понятие управления активами и пассивами предприятия.

Задачи управления активами и пассивами предприятия.

Понятие процентного риска банка.

Базовый процентный риск и риск временного разрыва.

GAP-анализ степени процентного риска.

Дюрация активов и пассивов банка.

Анализ GAP-дюрации (GAPD).

Основные методы управления активами и пассивами банка.

Тестовые задания

По фактору возникновения риски подразделяются на:

А) чистые и спекулятивные

Б) постоянные и временные

В) внутренние и внешние

Г) страхуемые и нестрахуемые

Риски, предполагаемые возможность получения как отрицательного, так и положительного результата:

А) чистые

Б) спекулятивные

В) нейтральные

Г) прогнозируемые

Угроза потери прибыли от реализации проекта является:

А) допустимым риском

Б) критическим риском

В) катастрофическим риском

Г) неприемлемым риском

К внешним рискам не относятся:

А) законодательные риски

Б) экономические риски

В) политические риски

Г) производственные риски

Внутренние риски подразделяются на:

А) производственные и коммерческие

Б) системные и несистемные

В) коммерческие и некоммерческие

Г) производственные и непроизводственные

Системными принято называть риски, вызванные:

А) только внутренними факторами

Б) только внешними факторами

В) как внешними, так и внутренними факторами

Г) нет правильного ответа

Особенности технологического процесса на предприятии, уровень квалификации работников, организация поставок сырья и материалов, осуществление транспортных перевозок - это:

А) экономические факторы риска

Б) коммерческие факторы риска

В) отраслевые факторы риска

Г) производственные факторы риска

Процентный риск, валютный риск, ценовой риск - это разновидности:

А) кредитного риска

Б) операционного риска

В) рыночного риска

Г) инвестиционного риска

Ценовой риск подразделяется на:

А) товарный и процентный

Б) процентный и валютный

В) фондовый и валютный

Г) фондовый и товарный

Статистический подход, связывающий все возможные величины изменений рыночных факторов с их вероятностями:

А) методология RiskMetrics

Б) методология CreditMetrics

В) методология Value-at-Risk

Г) методология EVT

Кредитному риску подвергается:

А) только кредитор

Б) только кредитозаемщик

В) как кредитор, так и кредитозаемщик

Г) кредитор, кредитозаемщик и поручитель

Основная задача Базельского комитета по банковскому надзору:

А) внедрение унифицированных форм банковской отчетности

Б) внедрение единых стандартов в сфере банковского регулирования

В) внедрение требований к организации процесса риск-менеджмента в банке

Г) внедрение правил банковского надзора

Требование Базельского комитета по банковскому надзору к достаточности совокупного капитала:

А) 3%

Б) 8%

В) 10%

Г) 12%

IRB-подход к определению величины кредитного риска, основан на показателях:

А) PD, LGD, EAD, М

Б) EBITDA, ERM, RAROC

В) SWOT, BPEST, PESTLE

Г) VAR, NPV, IRR, ROA

На случай перегрева экономики в период кредитного бума Базель-III вводит:

А) дополнительный капитал

Б) резервный капитал

В) регулятивный капитал

Г) контрциклический капитал

Самый высокий кредитный рейтинг:

А) ААА

Б) АА+

В) ВВ

Г) D

Ошибки в компьютерных программах, ошибки персонала, ошибки в системе распределения функций относятся к:

А) кадровым рискам

Б) производственным рискам

В) операционным рискам

Г) социальным рискам

Не относится к методам экспертных оценок:

А) метод номинальных групп

Б) метод Дельфи

В) карточки Кроуфорда

Г) метод экстраполяции

Трансграничный и суверенный риски являются категориями:

А) странового риска

Б) политического риска

В) операционного риска

Г) кадрового риска

Риск упущенной выгоды, риск прямых финансовых потерь и риск снижения доходности - это виды:

А) инновационного риска

Б) инвестиционного риска

В) операционного риска

Г) фондового риска

Кто предпринял одну из первых попыток классифицировать инвестиционные риски:

А) Й. Шумпетер

Б) А. Смит

В) Дж. М. Кейнс

Г) А. Маршалл

Может быть описана статистическими закономерностями и имеет количественные характеристики:

А) математическая неопределенность

Б) предсказуемая неопределенность

В) полная неопределенность

Г) измеримая неопределенность

Предсказуемая неопределенность:

А) не имеет количественных характеристик, а только качественные

Б) не имеет качественных характеристик, а только количественные

В) имеет как количественные, так и качественные характеристики

Г) не подлежит как количественной, так и качественной оценке

Методом учета полной неопределенности является:

А) метод аналогий

Б) статистический метод

В) метод предельных значений

Г) экспертный метод

С помощью какого показателя рассчитывается эффективность инвестиционного проекта при сценарном анализе:

А) PD

Б) RAROC

В) NPV

Г) EL

Какой метод позволяет оценить степень устойчивости инвестиционного проекта к различным факторам воздействия внешней среды, то есть к различным видам риска:

А) анализ устойчивости

Б) анализ неопределенности

В) анализ чувствительности

Г) анализ рисков

Инвестиции считаются экономически эффективными, если:

А) NPV = 0

Б) NPV < 0

В) NPV > 0

Какому из методов идентификации рисков характерна субъективность оценок:

А) метод номинальных групп

Б) статистический анализ

В) анализ чувствительности

Г) корреляционно-регрессионный анализ

Исключение взаимодействия с ненадежными или неизвестными контрагентами, отказ от участия в высокорискованных проектах, отказ от участия в инвестиционном проекте, если положительный результат не гарантирован, относится к методу:

А) избежания риска (уклонения)

Б) удержания риска

В) передачи риска

Интеграция, диверсификация, лимитирование относится к методу:

А) избежания риска (уклонения)

Б) удержания риска

В) передачи риска

Страхование, хеджирование, аутсорсинг относится к методу:

А) избежания риска (уклонения)

Б) удержания риска

В) передачи риска

Увеличение числа используемых технологий, расширение ассортимента товаров или услуг, которые не связаны между собой и независимы друг от друга - это:

А) диверсификация видов деятельности

Б) диверсификация рынков сбыта

В) диверсификация поставщиков

Г) диверсификация инвестиций

Исключить или ограничить риски, связанные с неблагоприятными изменениями курса валют, процентных ставок, цен на товары и услуги, позволяет:

А) гаранты

Б) страхование

В) аутсорсинг

Г) хеджирование

Процесс оценки рисков по отдельной сделке/операции по стандартизованной технологии:

А) аутсорсинг

Б) аттестация

В) андеррайтинг

Г) аудит

Тематика эссе

Риск в предпринимательской деятельности.

Объективная и субъективная природа риска.

Роль риск-менеджмента в системе управления организацией.

Математическая аналогия как метод идентификации риска.

Применение стресс-тестирования при анализе риска.

Преимущества и недостатки методологии Value-at-Risk.

Особенности и ограничения применения дельта-нормального метода вычисления VAR.

Понятие нормального гауссовского распределения вероятностей и его применение в оценке рыночного риска.

Метод исторических симуляций в оценке рыночного риска.

Преимущества и недостатки вычисления VAR методом Монте-Карло.

Применение модели геометрического броуновского движения при моделировании динамики цен активов и процентных ставок.

Применение альфа- и бета- коэффициентов при оценке рыночного риска.

Дефолт как проявление кредитного риска.

Страновой риск как составная часть внешнего кредитного риска.

Индекс BERI как метод оценки уровня странового риска.

Цели и задачи анализа кредитоспособности заемщика.

Методы анализа кредитоспособности заемщика.

Скоринговая модель оценки кредитного риска.

Особенности модели CreditMetrics.

Применение теории экстремальных значений при оценке уровня операционного риска.

Банковский риск: понятие, классификация, актуальность.

Роль базельских соглашений в регулировании банковской деятельности в России.

Особенности IRB-подхода к расчету требований к капиталу для покрытия кредитных рисков.

Базель-III как реакция на глобальный финансовый кризис.

Правовой и репутационный риск в функционировании коммерческого банка.

Имущественные интересы инвестора как объект инвестиционного риска.

Применение метода предельных значений параметров для учета полной неопределенности инвестиционного проекта.

Отказ от деятельности как стратегия управления риском.

Сходства и различия страхования и хеджирования риска.

Портфельная теория Марковица.

Страхование как отказ от части дохода для снижения уровня риска.

Процентный риск как одна из основных областей управления активами и пассивами коммерческого банка.

Методы устранения дисбаланса активов и пассивов при наличии GAP-разрыва.

Дюрация Маколи.

Секьюритизация как метод управления активами и пассивами.

Понятие экономического капитала и его отличие от балансового.

Применение показателя RAROC для определения оптимальной структуры капитала.

Методология RiskMetrics.

Эссе - это развернутый письменный ответ на поставленный проблемный вопрос или ситуацию, в котором выражается собственное мнение, отношение, позиция. Главная цель эссе - закрепление навыков письменной аргументации, умения выдвинуть и обосновать собственную точку зрения. Объем эссе - от 1 до 3 листов формата А4.

Рекомендуемая литература

1. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 02.12.1990 г. № 395-1 (ред. от 30.09.2013 г.).

2. Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 10.07.2002 г. № 86-ФЗ (ред. от 28.12.2013 г.).

3. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 № 127-ФЗ (ред. от 28.12.2013 г.).

4. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций» от 25.02.1999 № 40-ФЗ (ред. от 02.07.2013 г.).

5. Инструкция Банка России «Об обязательных нормативах банков» от 03.12.2012 г. № 139-И (ред. от 25.10.2013).

6. «Положение о порядке расчета кредитными организациями величины рыночного риска» (утв. Банком России 28.09.2012 № 387-П) (ред. от 25.10.2013).

7. «Положение о порядке расчета размера операционного риска» (утв. Банком России 03.11.2009 № 346-П) (ред. от 03.07.2012).

8. Проект «Положения о порядке расчета величины кредитного риска на основе внутренних рейтингов» (по состоянию на 13.02.2014).

9. Указание Банка России «О перечне, формах и порядке составления и представления форм отчетности кредитных организаций в Центральный банк Российской Федерации» от 12.11.2009 № 2332-У (ред. от 03.12.2013).

10. Астрелина В.В. Управление ликвидностью в российском коммерческом банке: учеб. пособие / В.В. Астрелина, П.К. Бондарчук, П.С. Шальнов. М.: Форум: ИНФРА-М, 2012. - 176 с.

11. Банковский надзор. Европейский опыт и российская практика. Под ред. М. Олсена. Перевод с англ. яз. Представительство Европейской комиссии в России. Центральный банк Российской Федерации. - 2005.

12. Бараненко С.П. Риск-менеджмент / Бараненко С.П., Дудин М.Н., Лясников Н.В., Михель В.С. М: Московская типография №2, 2012. - 282 с.

13. Барбаумов В.Е. и др. Энциклопедия финансового риск-менеджмента. Москва: Альпина Бизнес Букс, 2006. - 877 с.

14. Белоглазова Г.Н. Банковское дело. Организация деятельности коммерческого банка: учебник / Г.Н. Белоглазова. М.: Юрайт, 2011. - 422 с.

15. Бланк И.А. Управление финансовыми рисками. - К.: Ника-Центр, 2005. - 600 с.

16. Берзон Н.И. Фондовый рынок: учеб. пособие / Н.И. Берзон. М.: Вита-Пресс, 2008. - 400с.

17. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов. - М.: Олимп-Бизнес, 2012. - 1 008 с.

18. Васильева Д.Н. Репутация банка в условиях кризиса: практич. пособие / Д.Н. Васильева. М.: ИТК «Дашков и К», 2012. - 120 с.

19. Хорн В., Вахович Дж. М.. Основы финансового менеджмента. - М.: Вильямс, 2010. - 1 232с.

20. Все, что нужно знать о кредитных рейтингах. Standard & Poor's Financial Services, LLC, 2009.

21. Гончаренко Л.П. Риск-менеджмент. - 3-е изд., - М.: КНОРУС, 2010. - 216 с.

22. Домащенко Д.В., Финогенова Ю.Ю. Управление рисками в условиях финансовой нестабильности. - М.: Магистр, ИНФРА-М, 2012. - 238с.

23. Елисеева И.И., Юзбашев М.М. Общая теория статистики: Учебник / Под ред. И.И. Елисеевой. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2004.

24. Ендовицкий А.С. Анализ кредитоспособности организации и группы компаний: учеб. пособие / А.С. Ендовицкий, К.В. Бахтин, Д.В. Ковтун. М.: КноРус, 2011. - 311 с.

25. Ермасова Н. Б. Риск-менеджмент организации: М: ИТК «Дашков и К», 2013. - 379 с.

26. Инвестиционная политика государства: учебно-методический комплекс дисциплины / Е.Г. Князева, Л.И. Юзвович. - Екатеринбург: Изд-во Урал. ун-та, 2012. - 88 с.

27. Кричевский М.Л. Финансовые риски - М.: КНОРУС, 2012. - 248 с.

28. Лапыгин, Ю. Н. Стратегический менеджмент: учеб. пособие / Ю. Н. Лапыгин. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 236 с.

29. Ларионова И.В. Управление активами и пассивами в коммерческом банке. - М.: Издательство «Консалтбанкир», 2003. - 272 с.

30. Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала: Уточненные рамочные подходы. Базельский комитет по банковскому надзору. Банк международных расчетов. - 2004.

31. Международные стандарты по оценке риска ликвидности, стандартам и мониторингу. Базельский Комитет по банковскому надзору. Пер. с англ. яз. Банк России, 2009.

32. Новиков А.И., Солодкая Т.И. Теория принятия решений и управление рисками в финансовой и налоговой сферах. М: ИТК «Дашков и К», 2012. - 288 с.

33. Повышение устойчивости банковского сектора. Базельский Комитет по банковскому надзору. Пер. с англ. яз. Банк России, 2009 г.

34. Подходы к организации стресс-тестирования в кредитных организациях (на основе обзора международной финансовой практики). Центральный Банк Российской Федерации.

35. Принципы управления кредитным риском (Principles for the Management of Credit Risk), Базельский комитет по банковскому надзору, Базель, сентябрь 2000 г.

36. Повышение устойчивости банковского сектора. Базельский Комитет по банковскому надзору. Пер. с англ. яз. Банк России, 2009 г.

37. Риск-менеджмент инвестиционного проекта /под ред. М. В. Грачевой, А. Б. Секерина. М.: ЮНИТИ, 2013. - 544с.

38. Страхование: учебное пособие. / Е.Г. Князева [и др.]. Под общ.ред. Е.Г. Князевой - Екатеринбург: Изд-во Урал.ун-та, 2013. - 120 с.

39. Стандарты управления рисками FERMA. Федерация Европейских Ассоциаций риск-менеджеров. Русское общество управления рисками. - 2003.

40. Тепман Л.Н. Управление рисками в условиях финансового кризиса. М: ЮНИТИ, 2011. - 295 с.

41. Уродовских В.Н. Управление рисками предприятия. - М.: Вузовский учебник: ИНФРА-М. 2010. - 130 с.

42. Фомичев А.Н. Риск-менеджмент. - Москва: ИТК «Дашков и К», 2011. - 376 с.

43. Шапкин А.С., Шапкин В.А. Теория риска и моделирование рисковых ситуаций: учебник. - М.: ИТК «Дашков и К», 2005. - 880 с.

44. Шапкин А.С. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций. - 8-е изд. - М.: ИТК «Дашков и К», 2012. - 544 с.

45. Энциклопедия финансового риск-менеджмента. Под ред. Лобанова А.А., Чугунова А.В. 4-е изд., пер. и доп. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2009.

46. CreditMetrics™ - technical document. - N.Y.: J. P. Morgan & Co., Inc., 1997.

47. Framework for internal control systems in banking organization. Basle Committee on Banking Supervision, 1998, September.

48. Rejda G.E. Risk Management and Insurance. Tenth edition/ Pearson Addison Wesley, 2007.

Приложение 1

Рисунок 1. Роза рисков

Рисунок 2. Спираль рисков

Приложение 2

Таблица 1 Сводная таблица результатов по итогам 2го тура идентификации рисков методом Дельфи

Эксперт	Вариант 1	Вариант 2	Вариант 3	Вариант 4
1	100	0	0	0
2	80	10	10	0
3	62	28	7	3
…	…	…	…	…
Сумма баллов
Средний балл

Таблица 2 Таблица 3го тура идентификации рисков методом Дельфи

Вариант	Показатель обобщенного мнения экспертов (средний балл)	Ваша оценка во 2ом туре	Ваша новая оценка
1	80	100
2	13	0
3	6	0
…	…	…	…

Приложение 3

Сводная таблица результатов идентификации рисков методом номинальных групп

Идея	Баллы	Итого
A	5 2 3 5 3 4 4	23
B	5 3 2 2	12
C	3 3 3 2 4 5 5 4 4	33
…	…	…

Приложение 4

Методика анализа уровня странового риска с помощью индекса БЕРИ Инвестиционная политика государства: учебно-методический комплекс дисциплины / Е.Г. Князева, Л.И. Юзвович. - Екатеринбург : Изд-во Урал. ун-та, 2012. - 88 с. - С. 87.

№	Вопрос	Удельный вес вопроса	0	1	2	3	4
1.	Политическая стабильность в стране-партнере	12%
2.	Отношение к иностранным инвестициям и прибылям	6%
3.	Степень национализации	6%
4.	Вероятность и степень девальвации валюты	6%
5.	Состояние платежного баланса	6%
6.	Бюрократические вопросы (оперативность деятельности звеньев денежно-кредитной системы)	4%
7.	Темп экономического роста	10%
8.	Конвертируемость валюты	10%
9.	Анализ выполнения договорных обязательств	6%
10.	Расходы на заработную плату и уровень производительности труда	8%
11.	Возможность использования экспертов и услуг	2%
12.	Организация связи и транспорта	4%
13.	Взаимоотношения с госорганами и общественными организациями	4%
14.	Условия получения краткосрочного кредита	8%
15.	Долгосрочный кредит и собственный кредит	8%

По каждому вопросу экспертами выставляется оценка от 0 до 4 баллов, затем путем перемножения баллов и весов с последующим суммированием подводится итог.

Результаты оценки странового риска с помощью индекса БЕРИ

Показатель	Вывод
Ниже 40 баллов	Страна признается непригодной для вложений
От 40 до 55 баллов	Высокий риск
От 55 до 70 баллов	Умеренный риск
Свыше 70 баллов	Страна признается стабильной

Размещено на Allbest.ru