Анализ кредитоспособности предприятия на примере СПК (колхоз) "Земледелец"

в) финансовые ресурсы;

г) экономическая среда (на какой стадии жизненного цикла находится выпускаемая продукция, является ли предприятие монопольным производителем, условия конкуренции, стадия развития рынка основной продукции предприятия, коммерческая политика фирмы, степень освоения приемов и способов маркетинга).

В активе баланса при анализе выделяются три составные части:

(иммобилизованные активы), оборотные средства (запасы, дебиторы, прочие) и денежная наличность (касса, деньги на счете в банке, ценные бумаги).

Пассив баланса делится на постоянные ресурсы, кредиторскую задолженность и денежную наличность

Баланс и другие формы отчетности используются, во-первых, для оценки соотношения сальдовых показателей и, во-вторых, для расчета коэффициентов кредитоспособности на основе оборотных показателей.

Предметом анализа являются такие пропорции, как соотношение долгосрочной задолженности и собственных средств, соотношение стабильных собственных ресурсов и суммы активов, динамика затрат и убытков по сравнению с темпами роста производства и т.д. Данные отчетности фирмы сопоставляются с данными сводного баланса, который составляется на основе баланса однородных предприятий. Одним из основных направлений анализа данных баланса является определение банковского риска.

Показатели состояния денежной наличности оцениваются с учетом уровня развития предприятия, его рентабельности и качества потребности в оборотных средствах. Последнее изучается на основе показателей скорости оборота остатков сырья и готовой продукции на складе. а также сроков расчетов с поставщиками.

В качестве одного из вариантов частной методики оценки кредитоспособности клиента коммерческим банком можно привести методику Credit Lione. Эта методика представляет собой систему оценки, построенную на коэффициентах.

Каждый из показателей оценивается в пределах четырех баллов, определяется общий итог в баллах. К этому итогу добавляются литеры А, Б, С, и Д в зависимости от достаточности собственного капитала.

Достаточность оценивается на основе соотношения собственного капитала и добавленной стоимости. Норма указанного соотношения - 20%. Сумма баллов и литер определяют уровень кредитоспособности клиента.

Учитываются также и данные картотеки банка Франции. Эта картотека имеет четыре раздела В первом предприятия разделяются на 10 групп в зависимости от размера актива баланса. каждой группе присваиваются литеры от А до К. Второй раздел является разделом кредитной котировки, выражающий доверие, которое может быть допущено в отношении предприятий.

Эта котировка основывается на изучении финансовой ситуации и рентабельности, а также на оценке руководителей, держателей капиталов и предприятий, с которыми клиент имеет тесные коммерческие связи.

Кредитная котировка делит предприятия на 7 групп, которым присваиваются шифры от 0 до 6.

Третий раздел классифицирует предприятия по их платежеспособности. Банк Франции фиксирует все случаи неплатежей и в зависимости от этого разделяет клиентов коммерческих банков на три группы, которым присваиваются шифры 7, 8 или 9. Шифр 7 означает пунктуальность в платежах, отсутствие реальных трудностей в денежных средствах в течение года. Шифр 8дается при временных затруднениях, связанных с наличием денежных средств, которые не ставят под серьезную угрозу платежеспособность предприятия. Шифр 9 означает, что платежеспособность предприятия сильно скомпрометирована.

Четвертый раздел картотеки делит всех клиентов на две группы:

предприятия, векселя и ценные бумаги которых могут быть переучтены или нет в Банке Франции.

В некоторых банках часто используются показатели долевой активности, которые состоят из трёх коэффициентов, позволяющих оценить эффективность использования активов заёмщика.

Коэффициент оборачиваемости = оборотные средства *365 / Выручка

Коэффициент оборачиваемости Средняя сумма дебиторских счетов *365/ дебиторских счетов = Выручка

Показывает длительность одного оборота дебиторских счетов в днях.

Коэффициент оборачиваемости запасов = Запасы *365 / Затраты на производство реализованной продукции

Используется только в сравнении, высокая оборачиваемость свидетельствует о эффективности использовании ресурсов.

2.3 Анализ кредитоспособности предприятия на примере СПК (колхоз) «Земледелец»

Анализ финансового состояния Клиента:

Аналитический агрегированный баланс Клиента и аналитические показатели, характеризующие финансовое состояние клиента:

Горизонтальный анализ:

Горизонтальный анализ позволяет проследить и оценить динамику относительного изменения групп активов и пассивов по сравнению с соответствующим периодом прошлого года: произошло ли изменение удельного веса какого либо из разделов баланса или группы статей. Следует отметить некоторые статьи баланса, которые свидетельствуют о стабильном финансовом состоянии предприятия. В четвертом квартале 2008 года валюта баланса уменьшилась на 2129 тыс. рублей и на 01.01.2009 года составила 27618 тыс. рублей, чистые активы предприятия имеют величину положительную и составляют на 01.01.2009 года 22916 тыс. рублей, что превышает уставной капитал (10298 тыс. рублей). За четвертый квартал 2008 года чистые активы предприятия уменьшились на 1763 тыс. рублей. В течение 9 месяцев 2009 года валюта баланса уменьшилась на 110 тыс. рублей и на 01.10.2009 года составила 27508 тыс. рублей.

- Комплексный анализ производственной и финансово- хозяйственной деятельности свидетельствует о стабильности работы хозяйства, предприятие работает с прибылью (чистая прибыль за 2008 год составила 191 тыс. рублей, чистая прибыль за первый квартал 2009 года составила 825 тыс. рублей, за 6 месяцев текущего года чистая прибыль составила 1222 тыс. рублей, за 9 месяцев 2009 года чистая прибыль - 1851 тыс. рублей.)

- Обороты по расчетным счетам у предприятия стабильные и достаточные для обслуживания кредитов. За третий квартал 2009 года среднемесячные обороты по расчетным счетам и кассе составляют 1022,90 тыс. рублей, среднемесячная выручка составила 856,3 тыс. рублей;

Внеоборотные активы СПК (колхоза) «Земледелец» в четвертом квартале 2008 года уменьшились на 398 тыс. рублей или на 2,48 % и на 01.01.2009 года составили 15677 тыс. рублей (удельный вес в валюте баланса 56,76%). Внеоборотные активы предприятия представлены основными средствами, незавершенным строительством и долгосрочными финансовыми вложениями. В четвертом квартале 2008 года:

- Основные средства уменьшились на 452 тыс. рублей или на 2,93% и на 01.01.2009 года составили 14970 тыс. рублей (за счет начисления амортизации)

- Незавершенное строительство представлено на 01.01.2009 года строительством двухквартирного жилого дома в д. Васильевская - затраты по его строительству в четвертом квартале 2008 года увеличились на 54 тыс. рублей и на 01.01.2009 года составили 706 тыс. рублей;

- Долгосрочные финансовые вложения (акции ОАО «Молоко») - остались без изменения и на 01.01.2009 года составили 1 тыс. рублей.

За 9 месяцев 2009 года стоимость внеоборотных активов хозяйства уменьшилась на 1647 тыс. рублей, в том числе за третий квартал 2009 года уменьшение составило 446 тыс. рублей или 3,08%. Из них:

- Основные средства за первый квартал 2009 года уменьшились на 532 тыс. рублей или на 3,55% и на 01.04.2009 года составили 14438 тыс. рублей (51,87% от валюты баланса). Снижение стоимости основных средств связано с начислением амортизации.

- Основные средства за второй квартал 2009 года уменьшились на 669 тыс. рублей или на 4,63% и составили на 01.07.2009 года 13769 тыс. рублей, что в валюте баланса занимает 49,95%. Снижение стоимости основных средств связано как с начислением амортизации, так и со снижением стоимости продуктивного скота.

- Основные средства за третий квартал 2009 года уменьшились на 446 тыс. рублей или на 3,24% и на 01.10.2009 года составили 13323 тыс. рублей, что занимает в валюте баланса 48,43%. Уменьшение стоимости основных средств связано с начислением амортизации на основные средства.

- Затраты в незавершенном строительстве в первом квартале 2009 года выросли на 268 тыс. рублей или на 37,96% и на 01.04.2009 года составили 974 тыс. рублей, что занимает в валюте баланса 3,5%. Это связано с тем, что данная сумма была ошибочно отнесена на затраты в незавершенном строительстве.

- Затраты в незавершенном строительстве во втором квартале 2009 года уменьшились на 268 тыс. рублей или на 27,52% и на 01.07.2009 года составили 706 тыс. рублей (2,56% от валюты баланса), что связано с проведением исправительных проводок по ошибочно отнесенной на эти затраты сумме.

- Затраты в незавершенном строительстве в третьем квартале 2009 года остались без изменения и на 01.10.2009 года составили 706 тыс. рублей, что занимает в валюте баланса 2,57%.

- Долгосрочные финансовые вложения в течение 2009 года не изменились и на 01.10.2009 года составили 1 тыс. рублей.

Оборотные активы в четвертом квартале 2008 года уменьшились на 1731 тыс. рублей или на 12,66% и на 01.01.2009 года составили 11941 тыс. рублей, что занимает в валюте баланса 43,24%. Из них

Запасы на 01.01.2009 года составили 10 993 тыс. рублей (39,80% от валюты баланса), за четвертый квартал 2008 года запасы уменьшились на 2021 тыс. рублей или на 15,53%, в связи со списанием израсходованных кормов.

-Дебиторская задолженность на 01.01.2009 года составила 749 тыс. рублей 92,71% от валюты баланса). За четвертый квартал 2008 года дебиторская задолженность увеличилась на 320 тыс. рублей или на 74,59 5%. В основном это было связано с ростом дебиторской задолженности ООО «Молоко» - за поставленное хозяйством молоко. Задолженность ООО «Молоко» на 01.01.2009 года составила 267 тыс. рублей (35,65% от общей дебиторской задолженности хозяйству). Кроме того хозяйством была сделана предоплата за выполнение строительных работ МУП «Бор плюс» в сумме 200 тыс. рублей. Задолженность хозяйству на 01.01.2009 года МУП «Бор плюс» составила 134 тыс. рублей (17,89% от общей дебиторской задолженности). Предоплата ООО «ЛУКОЙЛ-Волганефтепродукт» за ГСМ составила 44 тыс. рублей, что составляет в сумме общей дебиторской задолженности 5,87%.

Денежные средства на 01.01.2009 года составили 115 тыс. рублей, в четвертом квартале 2008 года сумма денежных средств уменьшилась на 18 тыс. рублей или на 13,53%, что связано со снижением выручки от реализации продукции в зимний период. Наличие денежных средств является положительным моментом при характеристике финансового состояния предприятия.

Прочие оборотные активы на 01.01.2009 года составили 84 тыс. рублей и представлены суммами от падежа скота. В четвертом квартале 2008 года сумма прочих оборотных активов уменьшилась на 12 тыс. рублей или на 12,50%. Прочие оборотные активы на 01.01.2009 года занимают в валюте баланса 0,30%.

На 01.10.2009 года оборотные активы хозяйства составили 13478 тыс. рублей (49,00% от валюты баланса). Оборотные активы за 9 месяцев 2009 года увеличились на 1537 тыс. рублей или на 12,9%. За третий квартал 2009 года оборотные активы выросли на 386 тыс. рублей или на 2,95%.

- Запасы за первый квартал 2009 года увеличились на 662 тыс. рублей или на 6,02% и на 01.04.2009 года составили 11655 тыс. рублей (41,87% в валюте баланса). Рост запасов связан с ростом затрат в незавершенном производстве и ростом расходов будущих периодов..

- Запасы во втором квартале 2009 года увеличились на 232 тыс. рублей или на 1,99% и на 01.07.2009 года составили 11887 тыс. рублей (43,12% от валюты баланса). Увеличение связано с ростом затрат в незавершенном производстве и ростом стоимости животных на выращивании и откорме.

- Запасы за третий квартал 2009 года выросли на 368 тыс. рублей или на 3,10% и на 01.10.2009 года составили 12255 тыс. рублей. Запасы занимают в валюте 44,55%. Рост запасов связан с ростом сырья, материалов и других аналогичных ценностей.

- Дебиторская задолженность за первый квартал 2009 года уменьшилась на 314 тыс. рублей или на 41,92% и на 01.04.2009 года составила 435 тыс. рублей (1,56% от валюты баланса). В первом квартале 2009 года полностью погасил свою задолженность перед хозяйством в сумме 134 тыс. рублей МУП «Бор плюс». Кроме того ООО «Молоко» уменьшило свою дебиторскую задолженность перед хозяйством на 119 тыс. рублей и ОАО «ЛУКОЙЛ - Волганефтепродукт» отгрузил СПК (колхозу) «Земледелец» ГСМ на сумму дебиторской задолженности - 44 тыс. рублей.

- Дебиторская задолженность во втором квартале 2009 года увеличилась на 680 тыс. рублей или на 156,32% и на 01.07.2009 года составила 1115 тыс. рублей (4,04% от валюты баланса). Основным дебитором на 01.07.2009 года является ООО «Молоко» за отгруженное хозяйством молоко. Во втором квартале 2009 года задолженность ООО «Молоко» перед хозяйством выросла на 652 тыс. рублей и на 01.07.2009 года составила 800 тыс. рублей.

- Дебиторская задолженность в третьем квартале 2009 года уменьшилась на 128 тыс. рублей или на 11,48% и составила на 01.10.2009 года 987 тыс. рублей (3,59% от валюты баланса). В третьем квартале 2009 года задолженность ООО «Молоко» перед хозяйством уменьшилась на 293 тыс. рублей. Полностью погашена задолженность ООО «Монтажводсервис» в сумме 5 тыс. рублей за оказанные услуги. Срок оборота дебиторской задолженности на 01.10.2009 года составил 12,76 дней при оптимальном значении данного показателя - до 30 дней. Это говорит об исполнительной дисциплине покупателей.

На 01.10.2009 года имеется просроченная дебиторская задолженность в сумме 35 тыс. рублей, что занимает в общей сумме дебиторской задолженности 3,5%.Просроченная дебиторская задолженность образовалась у ЧП Еськова за молодняк крупного рогатого скота в связи с финансовыми затруднениями.

Безнадежной к взысканию дебиторской задолженности нет.

- Денежные средства на расчетных счетах и в кассе на 01.04.2009 года составили 204 тыс. рублей, на 01.07.2009 года - 66 тыс. рублей, на 01.10.2009 года - 161 тыс. рублей. Это подтверждает, что на счетах хозяйства всегда имеются денежные средства, необходимые для ведения хозяйственной деятельности и является положительным фактором в финансовой деятельности предприятия.

Прочие оборотные активы в первом квартале 2009 года выросли на 42 тыс. рублей или на 50,00% и составили на 01.04.2009 года 126 тыс. рублей, что занимает в валюте баланса 0,45%. Рост прочих оборотных активов связан с ростом убытков от падежа скота

Прочие оборотные активы во втором квартале 2009 года уменьшились на 102 тыс. рублей или на 80,95% и составили на 01.07.2009 года 24 тыс. рублей (0,09% от валюты баланса). Это связано с тем, что убытки от падежа были отнесены на виновных лиц.

Прочие оборотные активы в третьем квартале 2009 года увеличились на 51 тыс. рублей или на 212,50% и на 01.10.2009 года составили 75 тыс. рублей, что занимает в валюте баланса 0,27%. Это объясняется тем, что на пастбище во время грозы погиб скот и убытки пока никуда не отнесены.

Краткосрочных финансовых вложений на 01.10.2009 года у хозяйства нет.

Собственные средства предприятия на 01.01.2009 года составили 21450 тыс. рублей (77,67% от валюты баланса). В четвертом квартале 2008 года собственные средства хозяйства уменьшились на 2037 тыс. рублей или на 8,67%. Уменьшение прошло за счет уменьшения накопленного капитала, уставной капитал предприятия не изменился. Накопленный капитал хозяйства в четвертом квартале 2008 года уменьшился за счет уменьшения нераспределенной прибыли на 2037 тыс. рублей.

За первый квартал 2009 года собственные средства предприятия увеличились на 825 тыс. рублей или на 3,85% за счет роста нераспределенной прибыли и на 01.04.2009 года составили 22275 тыс. рублей, что в валюте баланса занимает 80,03%.

Во втором квартале 2009 года собственные средства предприятия выросли на 397 тыс. рублей или на 1,78% и на 01.07.2009 года составили 22672 тыс. рублей (82,24% от валюты баланса). Рост собственных средств достигнут за счет увеличения нераспределенной прибыли предприятия.

На 01.10.2009 года собственные средства предприятия составили 23301 тыс. рублей или 84,71% от валюты баланса. Увеличение собственных средств в третьем квартале 2009 года за счет накопленного капитала (нераспределенной прибыли) составило 629 тыс. рублей или 5,08%.

Уставной капитал в четвертом квартале 2008 года и за 9 месяцев 2009 года не изменился и равен 10298 тыс. рублей, что на 01.10.2009 года занимает от валюты баланса 37,44%.

Заемные средства в четвертом квартале 2008 года уменьшились на 92 тыс. рублей или на 1,47% и на 01.01.2009 года составили 6168 тыс. рублей, что занимает в валюте баланса 22,33%. Заемные средства представлены долгосрочными и краткосрочными обязательствами.

- Долгосрочные обязательства хозяйства года в четвертом квартале 2008 уменьшились на 348тыс. рублей или на 8,93% и на 01.01.2009 года составили 3548 тыс. рублей, что в валюте баланса занимает 12,85%. На 01.01.2009 года долгосрочные обязательства хозяйства представлены:

- Среднесрочным кредитом, полученным 26.05.2006 года в ОАО «Россельхозбанк» в сумме 2100 тыс. рублей на приобретение племенного скота сроком на 5 лет с остатком задолженности в сумме 1220 тыс. рублей;

- Среднесрочным кредитом, полученным 21.05.2007 года в ОАО «Россельхозбанк» в сумме 2706 тыс. рублей на приобретение сельскохозяйственной техники и оборудования сроком на 5 лет с остатком задолженности в сумме 2258 тыс. рублей;

- Небанковским займом администрации района в сумме 145 тыс. рублей с отсрочкой платежей до2010 года с остатком задолженности в сумме 70,5 тыс. рублей.

Уменьшение долгосрочных обязательств в четвертом квартале 2008 года связано с плановым погашением среднесрочных кредитов ОАО «Россельхозбанк» в сумме 300 тыс. рублей и с полным погашением прочих долгосрочных обязательств в сумме 48 тыс. рублей.

- Краткосрочные обязательства в четвертом квартале 2008 года увеличились на 256 тыс. рублей или на 10,83% и на 01.01.2009 года составили 2620 тыс. рублей, что в валюте баланса занимает 9,49%. Рост краткосрочных обязательств связан с ростом задолженности по кредитам и займам, так как предприятием в четвертом квартале 2008 года был получен краткосрочный кредит на пополнение оборотных средств в сумме 500 тыс. рублей, а также с ростом прочих краткосрочных обязательств.

- краткосрочные кредиты и займы на 01.01.2009 года составили 500 тыс. рублей, что в валюте баланса занимает 1,81%. Рост составил 269 тыс. рублей или 116,45%., что связано с получением краткосрочного кредита в сумме 500 тыс. рублей на пополнение оборотных средств.

- кредиторская задолженность на 01.01.2009 года снизилась на 287 тыс. рублей или на 30,50% и составила 654 тыс. рублей, что занимает от валюты баланса 2,37%. Полностью погашена в четвертом квартале 2008 года кредиторская задолженность ООО «Сельхозкомплект» в сумме 16 тыс. рублей, ООО «Агромаркет» в сумме 77 тысю рублей, ООО «Арсенал трейд» в сумме 54 тыс. рублей. Уменьшена задолженность ОАО «Вологодская сбытовая компания» на 125 тыс. рублей, ООО «Артель» на 8 тыс. рублей.

- прочие краткосрочные обязательства на 01.01.2009 года в четвертом квартале 2008 года увеличились на 274 тыс. рублей или на 22,99% и составили 1466 тыс. рублей, что занимает в валюте баланса 5,31%.

- Заемные средства в первом квартале 2009 года уменьшились на 610 тыс. рублей или на 9,89 % и на 01.04.2009 года составили 5558 тыс. рублей, что занимает в валюте баланса 19,97%. Заемные средства представлены как долгосрочными так и краткосрочными обязательствами.

- В первом квартале 2009 года долгосрочные обязательства хозяйства уменьшились на 300 тыс. рублей или на 8,46%, что связано с плановым погашением среднесрочных кредитов ОАО «Россельхозбанк». На 01.04.2009 года сумма долгосрочных обязательств составила 3248 тыс. рублей, что занимает в валюте баланса 11,67%.

- Краткосрочные обязательства в первом квартале 2009 года уменьшились на 310 тыс. рублей или на 11,83% и составили на 01.04.2009 года 2310 тыс. рублей. Из них:

- краткосрочные кредиты и займы уменьшились на 123 тыс. рублей или на 24,60%, что связано с плановым погашением краткосрочного кредита. На 01.04.2009 года они составили 377 тыс. рублей, что занимает в валюте баланса 1,35%.

- кредиторская задолженность выросла на 276 тыс. рублей или на 42,20% и составили на 01.04.2009 года 930 тыс. рублей, что занимает в валюте баланса 3,34%. Основным кредитором является МУП «Бор плюс» - 132 тыс. рублей - за выполненные строительные работы.

- прочие краткосрочные обязательства уменьшились на 463 тыс. рублей или на 31,58% и составили на 01.04.2009 года 1003 тыс. рублей (3,60% от валюты баланса).

- Заемные средства во втором квартале 2009 года уменьшились на 662 тыс. рублей или на 11,91% и составили на 01.07.2009 года 4896 тыс. рублей (17,76% от валюты баланса). Это связано с изменением задолженности как по долгосрочным, так и по краткосрочным обязательствам.

- Долгосрочные обязательства во втором квартале 2009 года уменьшились на 300 тыс. рублей или на 9,24% и составили на 01.07.2009 года 2948 тыс. рублей (10,69% от валюты баланса). Уменьшение связано с гашением среднесрочных кредитов ОАО «Россельхозбанк».

- Краткосрочные обязательства в течение второго квартала 2009 года уменьшились на 362 тыс. рублей или на 15,67% и на 01.07.2009 года составили 1948 тыс. рублей, что в валюте баланса занимает 7,07%. Из них:

- кредиты и займы уменьшились на 123 тыс. рублей или на 32,63 % и на 01.07.2009 года составили 254 тыс. рублей (0,92% от валюты баланса), что связано с плановым погашением краткосрочного кредита.

- кредиторская задолженность уменьшилась на 144 тыс. рублей или на 15,48% и составила на 01.07.2009 года 786 тыс. рублей (2,85% от валюты баланса). Основным кредитором остается МУП «Бор плюс» - 122 тыс. рублей.

- прочие краткосрочные обязательства уменьшились на 95 тыс. рублей или на 9,47% и составили на 01.07.2009 года 908 тыс. рублей, что занимает от валюты баланса 3,29%.

- Заемные средства в третьем квартале 2009 года уменьшились на 689 тыс. рублей или на 14,07% и на 01.10.2009 года составили 4207 тыс. рублей, что занимает в валюте баланса 15,29%. Заемные средства в балансе представлены:

* Долгосрочными обязательствами - за 9 месяцев 2009 года снизились на 900 тыс. рублей и состоят из:

- Среднесрочного кредита, полученного 26.05.2006 года в ОАО «Россельхозбанк» в сумме 2100 тыс. рублей на приобретение племенного скота сроком на 5 лет с остатком задолженности в сумме 824 тыс. рублей;

- Среднесрочного кредита, полученного 21.05.2007 года в ОАО «Россельхозбанк» в сумме 2706 тыс. рублей на приобретение сельскохозяйственной техники и оборудования сроком на 5 лет с остатком задолженности в сумме 1754 тыс. рублей;

- Небанковского займа администрации района в сумме 145 тыс. рублей с отсрочкой платежей до 2010 года с остатком задолженности в сумме 70,5 тыс. рублей.

* Краткосрочными обязательствами - за 9 месяцев 2009 года уменьшились на 1861 тыс. рублей и состоят из:

- Краткосрочного кредита, полученного 30.12.2008 года в ОАО «Россельхозбанк» в сумме 500 тыс. рублей на пополнение оборотных средств сроком на 1 год с остатком задолженности 131 тыс. рублей

- Кредиторской задолженности (на 01.10.2009 года - 615 тыс. рублей)

- Прочих краткосрочных обязательств (на 01.10.2009 года - 813 тыс. рублей).

- Долгосрочные обязательства в третьем квартале 2009 года уменьшились на 300 тыс. рублей или на 10,18%, что связано с плановым погашением краткосрочного кредита. На 01.10.2009 года долгосрочные обязательства составляют 2648 тыс. рублей, что занимает в валюте баланса 9,63%.

- Краткосрочные обязательства в третьем квартале 2009 года уменьшились на 389 тыс. рублей или на 19,97% и составили на 01.10.2009 года 1559 тыс. рублей (5,67% от валюты баланса).

Краткосрочные обязательства представлены:

- кредиты и займы в третьем квартале 2009 года уменьшились на 123 тыс. рублей или на 48,43%, что связано с погашением краткосрочного кредита, и составили на 01.10.2009 года 131 тыс. рублей, что занимает в валюте баланса 0,48%.

- кредиторская задолженность снизилась на 171 тыс. рублей или на 21,76% и составила на 01.10.2009 года 615 тыс. рублей (2,24% от валюты баланса). Основной кредитор ООО «Эль Бор» - 23 тыс. рублей.

- прочие креткосрочные обязательства в третьем квартале 2009 года уменьшились на 95 тыс. рублей или на 10,46% и составили на 01.10.2009 года 813 тыс. рублей, что занимает в валюте баланса 2,96%. Это связано с

Исходя из предоставления кредита и в соответствии с Правилами распределения и предоставления в 2009-2011 годах субсидий из федерального бюджетабюджетам субъектов Российской Федерации на возмещение части затрат на уплату процентов по кредитам, полученным в Российских кредитных организациях и займам, полученным в сельскохозяйственных кредитных потребительских кооперативах, утвержденных постановлением Правительства Российской Федерации от 04 февраля 2009 года № 90, кредит не подлежит субсидированию из федерального и областного бюджетов на возмещение части затрат на уплату процентов.

- Кредиторская задолженность на 01 января 2009 года составила 654 тыс. рублей или 2,37% от валюты баланса. В четвертом квартале 2008 года снижение кредиторской задолженности составило 287 тыс. рублей или 30,50%.

Просроченной кредиторской задолженности нет.

- Кредиторская задолженность за первый квартал 2009 года увеличилась на 276 тыс. рублей илина 42,20% и на 01.04.2009 года составила 930 тыс. рублей и в валюте баланса занимает 3,34%.

* Задолженность поставщикам и подрядчикам увеличилась на 5 тыс. рублей

* Задолженность перед персоналом организации увеличилась на 206 тыс. рублей

* Задолженность перед государственными внебюд жетными фондами увеличилась на 13 тыс. рублей

* Задолженность по налогам и сборам увеличилась на 52 тыс. рублей

- Кредиторская задолженность за второй квартал 2009 года уменьшилась на 144 тыс. рублей или на 15,48% и на 01.07.2009 года составила 786 тыс. рублей и в валюте баланса занимает 2,85%.

* Задолженность поставщикам и подрядчикам уменьшилась на 17 тыс. рублей

* Задолженность перед персоналом организации уменьшилась на 145 тыс. рублей

* Задолженность перед государственными внебюд жетными фондами уменьшилась на 13 тыс. рублей

* Задолженность по налогам и сборам увеличилась на 31 тыс. рублей

- Кредиторская задолженность за третий квартал 2009 года уменьшилась на 171 тыс. рублей или на 21,76% и на 01.10.2009 года составила 615 тыс. рублей и в валюте баланса занимает 2,24%.

* Задолженность поставщикам и подрядчикам уменьшилась на 199 тыс. рублей

* Задолженность перед персоналом организации увеличилась на 102 тыс. рублей

* Задолженность перед государственными внебюд жетными фондами уменьшилась на 3 тыс. рублей

* Задолженность по налогам и сборам уменьшилась на 71 тыс. рублей

Согласно справки Межрайонной инспекции ФНС России №5 по Вологодской области О состоянии расчетов по налогам, сборам, взносам № 2079 от 04 декабря 2009 года и платежных документов предприятие не имеет неисполненной задолженности по налогам и сборам.

Картотеки неоплаченных расчетных документов к расчетному счету Заемщика нет.

Просроченной задолженности по оплате труда перед персоналом нет, что подтверждено справкой СПК (колхоза) «Земледелец» № 154 от 22 декабря 2009 года.

Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг составила:

- за 2008 год - 9358 тыс. рублей

- за 3 месяца 2009 года (январь - март) - 1543 тыс. рублей

- за 6 месяцев 2009 года (январь - июнь) - 4394 тыс. рублей

- за 9 месяцев 2009 года (январь - сентябрь) - 6963 тыс. рублей, за аналогичный период прошлого года - 7151 тыс. рублей

По данным Отчета о прибылях и убытках среднемесячная выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг составила:

- за 2008 год - 779,8 тыс. рублей

- за 3 месяца 2009 года (январь - март) - 514,3 тыс. рублей

- за 6 месяцев 2009 года (январь - июнь) - 732,3 тыс. рублей

- за 9 месяцев 2009 года ( январь - сентябрь) - 773,7 тыс. рублей, за аналогичный период прошлого года - 794,6 тыс. рублей.

Прибыль (убыток) от продаж составила:

- за 2008 год - -785 тыс. рублей

- за 3 месяца 2009 года (январь - март) - 181 тыс. рублей

- за 6 месяцев 2009 года (январь - июнь) - 469 тыс. рублей

- за 9 месяцев 2009 года (январь-сентябрь) - 638 тыс. рублей, за аналогичный период прошлого года - 981 тыс. рублей

Чистая прибыль (убыток) составила:

- за 2008 год - 191 тыс. рублей

- за 3 месяца 2009 года (январь-март) - 825 тыс. рублей

-за 6 месяцев 2009 года (январь - июнь) - 1222 тыс. рублей

- за 9 месяцев 2009 года (январь-сентябрь) - 1851 тыс. рублей, за аналогичный период прошлого года - 2206 тыс. рублей.

Вертикальный анализ

Основную долю в активе баланса по состоянию на 01.10.2009 года составили внеоборотные активы - 51,00 % от валюты баланса, из них основные средства - 48,43% от валюты баланса, доля оборотных активов - 49,00 %, из них запасы - 44,55% от валюты баланса, дебиторская задолженность - 3,59% от валюты баланса.

Анализ пассивной части баланса показывает, что на 01.10.2009 года пассив баланса на 84,71 % сформирован за счет собственных средств, которые составляют 23301 тыс. рублей. Собственные средства - это уставной капитал и накопительный капитал. За третий квартал 2009 года собственные средства увеличились на 629 тыс. рублей к уровню собственных средств на 01.07.2009 года. Уставной капитал составляет 10298 тыс. рублей, накопительный капитал растет за счет прибыли хозяйства и составляет 13003 тыс. рублей. Заемные средства составляют 15,29%. Это является положительным фактором.

Стоимость чистых активов предприятия на 01.10.2009 года составляет 24114,00 тыс. рублей, уставной капитал - 10298 тыс. рублей, соответственно выполняется требование:

Стоимость чистых активов => стоимости уставного капитала.

Коэффициентный анализ финансового состояния Заемщика

По ка за те ли		01.10.2008	01.01.2009	01.04.2009	01.07.2009	01.10.2009	Оптимальные значения коэффициентов по сельхоз товаро производителям
	Обязательные коэффициенты:
1.	Анализ финансовой устойчивости
1.1.	коэффициент финансовой независимости	0,79	0,78	0,80	0,82	0,85	>=0,5
1.2.	коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,54	0,48	0,55	0,63	0,69	>=0,2
2.	Оценка ликвидности и платежеспособности
2.1.	коэффициент текущей ликвидности	11,67	10,35	9,50	12,59	18,07	>=1,6
2.2.	коэффициент срочной ликвидности (или критической оценки)	0,48	0,75	0,49	1,14	1,54	>=0,5
3.	Показатели рентабельности производства
3.1.	Рентабельность продаж (норма прибыли)	0,14	-0,08	0,12	0,11	0,09	более 0,05
3.2.	Рентабельность реализации продукции (норма чистой прибыли)	0,31	0,02	0,53	0,28	0,27	более 0,01
	Рекомендательные коэффициенты:
4.	коэффициент абсолютной ликвидности	0,11	0,10	0,16	0,06	0,22	более 0,05
5.	Оценка деловой активности
5.1.	Оборачиваемость ТМ запасов (дней)	189,61	97,52	769,23	272,25	174,18	от 60 до 120
5.2.	Срок оборота дебиторской задолженности (дней)	5,40	7,20	25,37	22,84	12,76	до 75 дней
5.3.	Срок оборота кредиторской задолженности (дней)	13,73	5,80	61,45	18,02	8,75	до 75 дней
5.4.	Оборачиваемость оборотных активов	0,52	0,78	0,78	0,78	0,78
6	Оценка стоимости чистых активов по балансу
6,1	Стоимость чистых активов	24679,00	22916,00	23278,00	23580,00	24114,00
6,2	Уставной капитал	10298,00	10298,00	10298,00	10298,00	10298,00

Для оценки ликвидности и платежеспособности Заемщика проведем анализ показателей, отражающих финансовое состояние:

Показатели финансовой устойчивости

Коэффициенты финансовой устойчивости характеризуют соотношение собственного и заемного капитала Клиента, чем выше доля заемного капитала в общем капитале Клиента, тем ниже кредитоспособность Клиента.

Коэффициент финансовой независимости (К1)

Коэффициент финансовой независимости составляет 0,85. Это говорит о том, что 85% капитала предприятия сформированы за счет собственных средств, т.е. риск кредиторов сводится к минимуму. Достаточным для предприятия считается коэффициент >= 0,5. Коэффициент показывает, что хозяйство не зависит от внешних источников финансирования.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2) составляет 0,69 (оптимальное значение - равен или больше 0,2) Коэффициент характеризует наличие собственных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.

Данный коэффициент показывает насколько деятельность предприятия финансируется за счет собственных средств. Данный показатель свидетельствует о том, что на 01.10.2009 года предприятие 69 % собственных средств вкладывает в финансирование деятельности предприятия. Для обеспечения финансовой деятельности предприятие пользуется как собственными так и заемными средствами.

Показатели ликвидности

Данная группа показателей дополняет характеристики финансовой устойчивости Заемщика и позволяет оценить обеспеченность оборотными средствами для ведения Заемщиком хозяйственной деятельности и ликвидность Заемщика.

Ликвидность означает способность Заемщика своевременно и в полном объеме произвести расчеты по своим обязательствам. Заемщик способен своевременно оплачивать свои обязательства при условии, что обязательства покрываются активами с аналогичными или меньшими сроками погашения.

Наиболее значимые показатели ликвидности: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент срочной ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности (К3) на 01.10.2009 года составляет 18,07 (оптимальное значение >=1,6).

Коэффициент показывает, в какой мере текущие обязательства обеспечиваются оборотными текущими активами, и характеризует способность предприятия рассчитаться с задолженностью в перспективе. В динамике на все отчетные даты анализируемого периода данный показатель находится значительно выше рекомендуемого значения. Показатель говорит о том, что Заемщик способен мобилизовать свои ресурсы для погашения своих первоочередных обязательств. Коэффициент абсолютной ликвидности (К4) на последнюю отчетную дату составляет 0,22 (рекомендуемое значение >= 0,05).Коэффициент абсолютной ликвидности определяет возможности Заемщика по погашению своих краткосрочных обязательств мгновенно. Данный показатель у предприятия выше оптимального значения, он показывает, что предприятие может погасить свои краткосрочные обязательства мгновенно за счет высоколиквидных активов.

Коэффициент срочной ликвидности (К5) на 01.10.2009 года составляет 1,54 (рекомендуемое значение >= 0,5).Коэффициент показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет денежных средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлениями по расчетам (дебиторской задолженности). Данный коэффициент является индикативным, указывающим влияние объёма дебиторской задолженности на способность предприятия исполнить краткосрочные обязательства. Данный показатель выше оптимального значения и показывает, что предприятие способно погасить свои краткосрочные обязательства за счет денежных средств на счетах и за счет дебиторской задолженности.

Проанализировав все показатели ликвидности, можно сделать вывод, что Заемщик способен своевременно и в полном объеме произвести расчеты по своим обязательствам

Показатели деловой активности

Данная группа показателей характеризует эффективности использования Заемщиком имеющихся ресурсов.

Оборачиваемость товарно-материальных запасов (в днях) (К6) составляет 174,18 дней.

Показатель характеризует время, в течение которого материальные ценности находятся в запасах прежде, чем будут проданы или «совершат оборот». Чем меньше показатель оборачиваемости запасов в днях, тем меньше затоваривание, быстрее можно реализовать товарно-материальные ценности и, в случае необходимости, погасить долги. Данный показатель по колхозу не укладывается в оптимальное для сельхозтоваропроизводителей значение от 60 до 120 дней, так как значительный период оборачиваемости объясняется тем, что предприятие характеризуется сезонностью выполняемых сельскохозяйственных работ и на текущий момент в составе запасов учитываются затраты в незавершенном производстве в сумме 3024 тыс. рублей. Кроме того 25,0 % в запасах занимает балансовая стоимость животных на выращивании и откорме (3061 тыс. рублей), оборачиваемость которых превышает год. За аналогичный период прошлого года оборачиваемость тмц составляла 189,61 дней, т.е. оборачиваемость увеличилась на 15,43 дней.

Оборачиваемость дебиторской задолженности (в днях) (К7) на 01.10.2009 года составляет 12,76 дней и находится в пределах рекомендуемого значения (до 75 дней). Срок оборота дебиторской задолженности в днях характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности и показывает, за сколько дней в среднем осуществляется один цикл сбыта продукции. В течение 2009 года наблюдается снижение оборачиваемости дебиторской задолженности с 25,37 дней на 01.04.2009 года до 12,76 дней на 01.10.2009 года. Оборачиваемость дебиторской задолженности прежде всего характеризует платежную дисциплину Покупателей в отношении Поставщика (Заемщика). Анализ дебиторской задолженности показывает, что не реальной к взысканию задолженности нет. Просроченная дебиторская задолженность в сумме 35 тыс. рублей занимает в общей дебиторской задолженности 3,55%.

Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях) (К8) на 01.10.2009 года составляет 8,75 дней и характеризует платежную дисциплину Заемщика в отношении поставщиков, бюджета, персонала. Данный показатель укладывается в рамки рекомендуемого значения - до 75 дней. В составе кредиторской задолженности наибольшую долю занимает задолженность перед персоналом организации. Просроченной кредиторской задолженности нет.

Показатели прибыльности (рентабельности)

Рентабельность работы предприятия определяются прибылью, которую оно получает. Показатели рентабельности отражают, насколько эффективно предприятие использует свои средства в целях получения прибыли. Рентабельность продукции (продаж) (К10) на 01.10. 2009 года - 0,09, оптимальным считается > или = 0,05. показатель свидетельствует о том, что предприятие имеет 9 копеек прибыли с каждого рубля реализованной продукции с учетом произведенных затрат на производство и реализацию (коммерческие и управленческие расходы).

Рентабельность реализации продукции или норма чистой прибыли (К11).

Данный показатель рассчитывается с учетом всех произведенных расходов на производство и реализацию продукции и на 01.10.2009 года по предприятию составляет 0,27, т.е. удовлетворяет оптимальному значению >или = 0,01.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности Заемщика :

Дебиторская задолженность на 01.01.2009 года составила 749 тыс. рублей 92,71% от валюты баланса). За четвертый квартал 2008 года дебиторская задолженность увеличилась на 320 тыс. рублей или на 74,59 5%. В основном это было связано с ростом дебиторской задолженности ООО «Молоко» - за поставленное хозяйством молоко. Задолженность ОАО «Молоко» на 01.01.2009 года составила 267 тыс. рублей (35,65% от общей дебиторской задолженности хозяйству). Кроме того хозяйством была сделана предоплата за выполнение строительных работ МУП «Бор плюс» в сумме 200 тыс. рублей. Задолженность хозяйству на 01.01.2009 года МУП «Бор плюс» составила 134 тыс. рублей (17,89% от общей дебиторской задолженности). Дебиторская задолженность за первый квартал 2009 года уменьшилась на 314 тыс. рублей или на 41,92% и на 01.04.2009 года составила 435 тыс. рублей (1,56% от валюты баланса). В первом квартале 2009 года полностью погасил свою задолженность перед хозяйством в сумме 134 тыс. рублей МУП «Бор плюс». Кроме того ООО «Молоко» уменьшило свою дебиторскую задолженность перед хозяйством на 119 тыс. рублей и ОАО «ЛУКОЙЛ - Волганефтепродукт» отгрузил СПК (колхозу) «Земледелец» ГСМ на сумму дебиторской задолженности - 44 тыс. рублей. Дебиторская задолженность во втором квартале 2009 года увеличилась на 680 тыс. рублей или на 156,32% и на 01.07.2009 года составила 1115 тыс. рублей (4,04% от валюты баланса). Основным дебитором на 01.07.2009 года является ООО «Молоко» за отгруженное хозяйством молоко. Во втором квартале 2009 года задолженность ООО «Молоко» перед хозяйством выросла на 652 тыс. рублей и на 01.07.2009 года составила 800 тыс. рублей. Это прежде всего связано с тем, что хозяйство увеличило объем проданного молока, а у ООО «Молоко» резкого роста реализации молочной продукции не наблюдается. Дебиторская задолженность в третьем квартале 2009 года уменьшилась на 128 тыс. рублей или на 11,48% и составила на 01.10.2009 года 987 тыс. рублей (3,59% от валюты баланса). В третьем квартале 2009 года задолженность ООО «Молоко» перед хозяйством уменьшилась на 293 тыс. рублей. Полностью погашена задолженность ООО «Монтажводсервис» в сумме 5 тыс. рублей за оказанные услуги. Срок оборота дебиторской задолженности на 01.10.2009 года составил 12,76 дней при оптимальном значении данного показателя - до 30 дней. Это говорит об исполнительной дисциплине покупателей. На 01.10.2009 года имеется просроченная дебиторская задолженность в сумме 35 тыс. рублей, что занимает в общей сумме дебиторской задолженности 3,5%.Просроченная дебиторская задолженность образовалась у ЧП Еськова за молодняк крупного рогатого скота в связи с финансовыми затруднениями.

Безнадежной к взысканию дебиторской задолженности нет.

Кредиторская задолженность в четвертом квартале 2008 года уменьшилась на 287 тыс. рублей и на 01.01.2009 года составила 654 тыс. рублей. За первый квартал 2009 года кредиторская задолженность увеличилась на 276 тыс. рублей и на 01.04.2009 года составила 930 тыс. рублей. В течение второго квартала 2009 года кредиторская задолженность уменьшилась на 144 тыс. рублей и на 01.07.2009 года составила 786 тыс. рублей. В третьем квартале 2009 года кредиторская задолженность уменьшилась ещё на 171 тыс. рублей и на 01.10.2009 года составила 615 тыс. рублей (2,24% от валюты баланса). Основными кредиторами являются: ООО «Эль Бор» - задолженность за на 01.10.2009 года составила 23 тыс. рублей за дрова, профсоюзный комитет работников АПК - задолженность по профсоюзным взносам 25 тыс. рублей, ООО «Монза» - задолженность за зерно на 01.10.2009 года составила 18 тыс. рублей, РТП Кирилловское - задолженность за ремонт двигателя на 01.10.2009 года составила 17 тыс. рублей.

Наиболее крупные дебиторы и кредиторы с оборотами приведены в таблице:

Дебиторы/кредиторы (доля > 5% от общей суммы задолженности на 01.10.2009 г.	Сальдо на 01.04.2009 года	Обороты за 6 месяцев	Сальдо на 01.10.2009 года	Примечание (за что, время возникновения)
		По дебету	По кредиту
ДЕБИТОРЫ
ООО «Молоко»	148,0	4175,0	3816,0	507,0	За молоко
ОАО «ЛУКОЙЛ - Волганефтепродукт»	-	1087	1009	78,0	Предоплата за ГСМ
ИП Филева Л.В.	-	635	582	53,0	За мясо КРС
Прочие	287	921	873	335,0	Квартплата, скот
ИТОГО	435,0	6818	6280	973,0
КРЕДИТОРЫ
ООО «Эль Бор»	23,0	-	-	23,0	За дрова
Райком профсоюза	17,0	7,0	15,0	25,0	Взносы (март 2009)
ООО «Монза»	18,0	-	-	18,0	За зерно
РТП Кирилловское	17,0	-	-	17,0	За ремонт двигателя
ООО «Монтажвод-сервис»	-	-	12,0	12,0	За услуги по ремонту водопровода
ООО «Сельхозкомплект»	4,0	87,0	90,0	7,0	За запчасти (сентябрь 2009 г.)
ЗАО «АТП-3»	-	15,0	21,0	6,0	За перевозку ГСМ
Прочие	245,0	797,0	552,0	-
ИТОГО	324,0	906,0	690,0	108,0

Согласно справки Межрайонной инспекции Федеральной налоговой службы № 5 по Вологодской области № 2079 от 04 декабря 2009 года и платежных документов предприятие не имеет задолженности по налогам и сборам.

Картотеки неоплаченных расчетных документов к расчетным счетам Заемщика нет.

Просроченной задолженности по оплате труда перед персоналом нет (подтверждается справкой СПК (колхоза) «Земледелец» № 154 от 22 декабря 2009 года).

Общая оценка финансового состояния:

На основе комплексного профессионального анализа всех показателей и факторов, влияющих на финансовое состояние Заемщика: значение финансовых показателей, бальной оценки финансового положения Заемщика, картотеки, задолженности перед бюджетом и других факторов, всей имеющейся информации о Заемщике финансовое состояние Заемщика может быть оценено, как хорошее.

Собственные средства предприятия за 9 месяцев 2009 года увеличились за счет роста накопленного капитала на 1851 тыс. рублей или на 8,63% и на 01.10. 2009 года составили 23301 тыс. рублей.

Стоимость чистых активов предприятия на 01.10.2009 года составляет 24114 тыс. рублей, уставной капитал - 10298 тыс. рублей, соответственно выполняется требование:

Стоимость чистых активов => стоимости уставного капитала.

Дебиторская и кредиторская задолженность имеет в основном текущий характер. Безнадёжной к взысканию задолженности нет.

Согласно справки Межрайонной инспекции Федеральной налоговой службы № 5 по Вологодской области № 2079 от 04 декабря 2009 года и платежных документов предприятие не имеет задолженности по налогам и сборам

Картотека неоплаченных расчетных документов к расчетным счетам Заемщика отсутствует.

Просроченной задолженности по оплате труда перед персоналом нет (подтверждается справкой СПК (колхоза) «Земледелец» № 154 от 22 декабря 2009 года).

Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг составила:

- за 2008 год - 9358 тыс. рублей

- за 3 месяца 2009 года (январь - март) - 1543 тыс. рублей

- за 6 месяцев 2009 года (январь - июнь) - 4394 тыс. рублей

- за 9 месяцев 2009 года (январь - сентябрь) - 6963 тыс. рублей, за аналогичный период прошлого года - 7151 тыс. рублей

По данным Отчета о прибылях и убытках среднемесячная выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг составила:

- за 2008 год - 779,8 тыс. рублей

- за 3 месяца 2009 года (январь - март) - 514,3 тыс. рублей

- за 6 месяцев 2009 года (январь - июнь) - 732,3 тыс. рублей

- за 9 месяцев 2009 года ( январь - сентябрь) - 773,7 тыс. рублей, за аналогичный период прошлого года - 794,6 тыс. рублей.

Прибыль (убыток) от продаж составила:

- за 2008 год - -785 тыс. рублей

- за 3 месяца 2009 года (январь - март) - 181 тыс. рублей

- за 6 месяцев 2009 года (январь - июнь) - 469 тыс. рублей

- за 9 месяцев 2009 года (январь-сентябрь) - 638 тыс. рублей, за аналогичный период прошлого года - 981 тыс. рублей

Чистая прибыль (убыток) составила:

- за 2008 год - 191 тыс. рублей

- за 3 месяца 2009 года (январь-март) - 825 тыс. рублей

-за 6 месяцев 2009 года (январь - июнь) - 1222 тыс. рублей

- за 9 месяцев 2009 года (январь-сентябрь) - 1851 тыс. рублей, за аналогичный период прошлого года - 2206 тыс. рублей.

По данным Отчета о прибылях и убытках среднемесячные денежные поступления по расчетным счетам и кассе СПК (колхоза) «Земледелец» составили:

- за 12 месяцев (октябрь 2008 - сентябрь 2009) - 829,4 тыс. рублей;

- за 6 месяцев (апрель 2009 - сентябрь 2009) - 892,1 тыс. рублей;

- за 3 месяца (июль 2009 - сентябрь 2009) - 1022,9 тыс. рублей.

Среднемесячная выручка от реализации товаров, работ и услуг составила:

- за 12 месяцев (октябрь 2008 - сентябрь 2009) - 764,2 тыс. рублей;

- за 6 месяцев (апрель 2009 - сентябрь 2009) - 903,3 тыс. рублей;

- за 3 месяца (июль 2009 - сентябрь 2009) - 856,3 тыс. рублей.

Как видим на предприятии наблюдается рост денежных поступлений и колебание среднемесячной выручки. Но тем не менее выручки хозяйства достаточно для покрытия обязательных ежемесячных платежей и обязательств по кредиту.

III. АНАЛИЗ ОБЕСПЕЧЕННОСТИ КАК ОДНОГО ИЗ ПРИНЦИПОВ КРЕДИТОВАНИЯ

Возвратность кредита представляет собой основополагающее свойство кредитных отношений, находящее свое выражение в создании для Банка конкретного многоуровневого механизма снижения кредитных рисков, а именно:

Первый уровень - юридически закрепленный в кредитном договоре контроль за потоком наличности, т.е. погашение кредита за счет выручки (дохода). Реализация этого уровня относится к сфере ответственности кредитного подразделения.

Второй уровень - применение разнообразных форм обеспечения полноты и своевременности возврата кредита, в качестве которых используются ликвидные активы заемщика или третьего лица, которые могут быть достаточно быстро превращены в денежные средства в целях ликвидации возможного дефицита средств для погашения кредита и начисленных процентов.

3.1 Залог и его виды

Одним из принципов банковского кредитования является обеспеченность обязательств заёмщика. Обеспечение обязательств может достигаться за счёт залога имущества, гарантии, страхования кредита и др. Банк может уменьшить риск неплатежа, потребовав у клиента передачи ему части имущества в качестве гарантии своевременного погашения ссуды.

Залогом могут быть обеспечены обязательства юридических и физических лиц. Предметом залога может быть любое имущество, которое в соответствии с законодательством Украины может быть передано в залог, а также ценные бумаги и имущественные права.

Имущество и другие формы обеспечения заёмщика перед банком должны удовлетворять таким условиям:

Высокая ликвидность - способность активов к быстрой реализации в денежные средства.

Способность к долгосрочному хранению - минимум в течение погашения ссуды.

Стабильность цен на заложенное имущество, отсутствие резких её колебаний.

Минимальные затраты по хранению и реализации залога.

Защита прав кредитора на владение имуществом.

Лёгкая идентификация товара и отсутствие утраты им потребительских свойств.

В зависимости от того, насколько залог отвечает этим требованиям, определяют размер и срок кредита. Залог должен обеспечить не только возврат основной суммы долга, но и уплату соответствующих процентов и неустоек по договору, предусмотренных в случае его невыполнения.

Необходимо также учитывать то, что рыночная стоимость заложенного имущества может снизиться, следовательно, стоимость залога должна превышать размеры запрашиваемой ссуды.

Залогодателем может быть лицо, которому предмет залога принадлежит на праве собственности. Конкретно в качестве залога могут выступать:

предприятия в целом (комплекс), товарно-материальные ценности, транспорт, ценные бумаги, драгоценные металлы, валютные средства и др.

Различают такие виды залога:

Залог с оставлением имущества у залогодателя: залог товаров в обороте, товаров в переработке, недвижимого имущества.

Залог с оставлением предмета залога у залогодержателя:

твёрдый залог - передача товаров и другого имущества и хранение его на складе кредитного учреждения или на складе заёмщика под замком залог прав - в качестве заклада выступают документы, свидетельствующие о передаче банку в качестве обеспечения по ссуде прав владения имуществом, прав на объекты интеллектуальной собственности.

Кроме того, возможны некоторые другие формы передачи обеспечения.

Например, переход обеспечения в полную собственность банка. Этот трансферт оформляется специальным соглашением, которое предусматривает обратный переход собственности к заёмщику только после полного и своевременного погашения долга. Передача собственности во владение банка лишает заёмщика возможностью распоряжаться своей собственностью. Однако кредитор не может продать залог, если это право не предусмотрено договором.