Предоставление кредита должно быть оформлено кредитным соглашением и относящимися к нему обеспечительными договорами и иными документами правового характера, заключаемыми между

банком и клиентом в соответствии с требованиями действующего законодательства. Кредитная и обеспечительная документация должна составляться по типовым формам, утверждаемым банком.

1.3 Нормативно-правовое регулирование процесса кредитования

Значительный масштаб кредитования естественно предполагает развернутое и детальное правовое регулирование складывающихся правоотношений, которое в настоящий момент вряд ли можно считать достаточно разработанным и адекватным социально-экономическим потребностям.

Для того чтобы оценить сложившееся состояние правового регулирования, выявить возможности и пути его использования, учитывать экономические потребности и совокупность интересов субъектов, участвующих в кредитовании.

Основным законодательным актом, в котором содержаться правовые нормы о банковском кредитовании и с которым необходимо согласовывать все последующее правовое регулирование, является Гражданский кодекс РФ. Здесь банковскому кредиту посвящены ст. ст. 819-821, кроме того, к этим правоотношениям могут применяться нормы о договоре займа (ст. ст. 807-818).

Банковское кредитование наряду с названными гражданско-правовыми нормами регулируется также нормами специального банковского законодательства, в частности ст. ст. 28-30, 33 Закона о банках и банковской деятельности, а также ст. ст. 63,64,65,71,72,73 Закона о Центральном банке РФ. Эти нормы не содержат в себе детального правового регулирования, а являются в основном отсылочными, дающими Банку России нормативную основу для подзаконного регулирования банковского кредитования.

Подзаконное регулирование условно можно разделить на два направления. Первое составляют те нормативные акты, которые были приняты еще Госбанком Союза ССР и которые подлежат применению вплоть до специальной отмены Банком России. Среди этих актов основным являются Правила кредитования материальных запасов и производственных затрат, которые некоторые юристы считают фактически утратившими силу, поскольку в настоящее время многие формулировки этого нормативного акта лишились своей экономической базы. Тем не менее, до тех пор, пока они формально не отменены, их следует считать действующими в той части, в которой они не противоречат российскому законодательству. Именно этот нормативный акт содержит основные правила о способах предоставления и погашения кредита, о формах реализации контрольных функций банка за целевым кредитом, об ответственности в сфере банковского кредитования и пр. На этой базе формулировалась банковская практика, банковские правила и обычаи, дающие возможность осуществлять банковское кредитование по разумным и взвешенным правилам. Разумеется, Банку России уже давно следовало издать новые правила банковского кредитования, но этот центр банковской системы в последнее время озабочен больше своей предпринимательской деятельностью и статусом, чем обеспечением стабильности банковской системы в целом.

Второе направление подзаконного регулирования образуют нормативные акты Президента РФ, Правительства РФ, Банка России, Минфина и ГНС РФ. Здесь следует назвать известные указы Президента М 2 1005 и 1006 от 23 мая 1994 г., ряд нормативных актов о резервах по выданным ссудам, о страховании банковских рисков и ответственности заемщиков и пр. все эти нормативные акты должны применяться при условии их не противоречия законодательству, а ведомственные акты, если они затрагивают права граждан или носят межведомственный характер, должны быть зарегистрированы в Министерстве юстиции РФ и опубликованы. Заметим здесь же, что акты Банка России регистрируются и публикуются только после 4 мая 1995 года, поскольку до вступления в действие нового закона о Центральном банке РФ Банк России считал, что на него эти требования не распространяются.

Нужно отметить, что ввиду многочисленности и несогласованности правового регулирования банковского кредита процесс реального кредитования в каждом конкретном банке регулируется в основном локальными правовыми актами. К их числу, прежде всего, относятся Правила кредитования данного банка, Положение о кредитном комитете, должностные инструкции отдельных категорий работников коммерческого банка, принимающих решение о предоставлении кредита. Правовое значение этих актов состоит в том, что до момента подписания договора они являются рекомендациями для заемщика, после - добровольно принятыми на себя обязательствами. Поэтому всем потенциальным заемщикам прежде чем получить кредит целесообразно внимательно изучить правила кредитования, с тем чтобы составить себе представление о совокупности прав и обязанностей, а еще в большей степени - мерах ответственности и контроля, практикуемых данным банком.

В целом можно утверждать, что банковская практика выработала свои обычаи и правила предоставления и погашения кредита, которые, несмотря на свое далеко не полное соответствие закону и подзаконным нормативным актам, оказывают иногда решающее воздействие на правовое регулирование поскольку они закрепили экономически обусловленные и в принципе правомерные интересы. Это правовое обеспечение в той или иной степени отражает интересы участников банковского кредитования и закрепляет правовую природу банковского кредитования.

До вступления в действие второй части ГК РФ банковское кредитование в основном осуществлялось по правилам договора займа, в соответствии с которыми договор квалифицировался как реальный. Это означало, что до тех пор, пока кредит не предоставлен, договор не считается заключенным и заемщик права требовать перечисления денег не имеет.

Новый Гражданский кодекс РФ изменил это правило именно применительно к банковскому кредиту, установив, что кредитный договор как основа взаимодействия банка и клиента является консенсуальным, т.е. права и обязанности по нему возникают с момента достижения согласия сторон по всем существенным вопросам. Теперь предприниматель или иной заемщик, подписав с банком кредитный договор, вправе требовать передачи по нему денег и соответственно планировать свою деятельность (закупку товаров, строительство и пр.), а банк обязан кредит предоставить.

Правда, нужно отметить, что ст. 821 ГК РФ дает право банку отказаться от предоставления заемщику предусмотренного кредита полностью или частично при наличии обстоятельств, очевидно свидетельствующих о том, что представленная заемщику сумма не будет возвращена в срок.

Законодательно регулируются такие экономические нормативы, как максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков, на максимальный размер крупных кредитных рисков (ст. 61 и другие Закона о Центральном банке Российской Федерации), а также на существование резервных требований по выданным ссудам (инструкция Центрального банка Российской Федерации от 30 июня 1997 г. № 62а). Так в зависимости от наличия и размера обеспечения, а также соблюдения срока возврата кредита все ссуды делятся на 4 группы риска (стандартные, нестандартные, сомнительные и безнадежные), и по ним формируются резервы на случай непогашения.

Следовательно, коммерческое кредитование может рассматриваться сейчас и как систематическая деятельность, если оно осуществляется за счет собственных средств (ст. 49 ГК РФ).

Применительно к понятию риска и его содержанию нужно специально оговорить возможность использования правовых средств его минимизацию, в качестве которых может выступать страхование в интересах банка и резервирование в интересах владельцев привлеченных банковских средств и банковской системы в целом.

Риски вкладчиков банка, за счет средств которых осуществляется кредитование, в соответствии со статьями 38 и 39 Закона о банках и банковской деятельности должны снижаться за счет обязательного и добровольного страхования вкладов.

Срок кредита, за который необходимо уплачивать процентную ставку должен определяться с момента зачисления денег на счет заемщика и предоставление ему права пользоваться этими средствами до момента зачисления денег на корреспондентский счет банка. Это правило следует из ст. ст.314 и 316 ГК РФ, поскольку они предусматривают, что денежное обязательство должно быть исполнено в месте нахождения кредитора, а по кредитному договору при предоставлении кредита кредитором будет считаться заемщик, поскольку он в праве требовать передачи денег, при возврате кредита кредитором будет банк, следовательно, обязательство может считаться исполненным в момент зачисления денег на счет кредитора.

В тех случаях, когда возврат кредита и уплата процентов за пользование им осуществляется в судебном порядке и средств для этого недостаточно, процентная ставка взыскивается во вторую очередь после компенсации судебных издержек, но до уплаты суммы основного долга (ст. 319 ГК РФ).

Кредитный договор может быть признан недействительным, если он заключен банком или иной кредитной организацией, не имеющими соответствующей лицензии, как сделка юридического лица, выходящая за пределы его правоспособности. Он может быть признан судом государственного органа, осуществляющего контроль или надзор за их деятельностью (в отношении банков таким органом выступает Центральный банк РФ - ст. 41 Федерального закона "О банках и банковской деятельности"), если доказано, что другая сторона по договору знала или заведомо должна была знать о ее незаконности (ст. 173).

Кроме того, в статье 13 Федерального закона "О банках и банковской деятельности" предусмотрено, что осуществление юридическим лицом банковских операций без лицензии влечет за собой взыскание с такого юридического лица всей суммы, полученной в результате осуществления данных операций, а также взыскание штрафа в двукратном размере этой суммы в федеральный бюджет. Взыскание производится в судебном порядке по иску прокурора, соответствующего федерального органа исполнительной власти, уполномоченного на то федеральным законом, или Банка России. Банк России вправе предъявить в арбитражный суд иск о ликвидации юридического лица, осуществляющего без лицензии банковские операции.

При заключении кредитного договора необходимо иметь в виду правовой статус филиалов и представительств юридических лиц, в том числе и банков, по новому Гражданскому кодексу РФ (ст. 55) и Федерального закона "О банках и банковской деятельности" (ст. 22).

Исходя из определения кредитного договора, кредитный договор является двухсторонним договором, поскольку обязанности возникают не только у заемщика (возвратить полученную денежную сумму и уплатить проценты на нее), но и у кредитора (предоставить денежные средства в размере и на условиях, предусмотренных договором).

Нарушение указанных в кредитном договоре обязанностей влечет ответственность как кредитора, так и заемщика в форме возмещения убытков, а поэтому в кредитный договор обязательно необходимо тщательно прописать все права и обязанности сторон, и прежде всего кредитный договор должен включать условия о сумме кредита, объектах кредитования, сроке возврата кредита, проценте, залоге и др.

Одним из существенных условий кредитного договора, которое необходимо четко прописать в договоре, является уплата процентов на денежную сумму, полученную в кредит.

Кредитный договор, также как договор займа, может быть заключен с условием использования заемщиком полученных средств на определенные цели (целевой заем). В этом случае заемщик обязан обеспечить возможность осуществления кредитором контроля за целевым использованием суммы займа (ст.814,п.2ст. 819)

Кредит предоставляется банком и иной кредитной организацией, как правило, на определенный срок, который может определяться периодом времени: часами, днями, неделями, месяцами, годами либо конкретной календарной датой (ст. 314).

Потребности в правовом регулировании. Практика банковского кредитования и динамика правового регулирования этих процессов формулирует ряд правовых проблем, в том числе проблему достаточности и адекватности правовых норм. Можно утверждать, что правовое регулирование банковского кредитования должно идти по пути принятия специальных законов, например о банковском потребительском кредите, о межбанковском кредитовании, о кредитовании строительства и иных предпринимательских нужд и т.п. Такие законы приняты и действуют в большинстве стран мира, где банковское кредитование рассматривается как профессиональная деятельность, являющаяся базой для предпринимательства.

Очевидно, разработка правовых конструкций потребует значительных усилий юристов и банкиров. Думается, что эту работу мог бы осуществить и Банк России, и Ассоциация российских банков, и все сообщество банкиров.

Глава 2. Оценка кредитоспособности и обслуживание клиентов коммерческого банка на примере ОАО "Банк ВТБ" в городе Пензе

2.1 Анализ деятельности ОАО "Банк ВТБ" и филиала ОАО "Банк ВТБ" в г. Пензе по работе с корпоративными клиентами

Диверсифицируя свою деятельность, ВТБ постоянно расширяет круг проводимых на российском рынке операций и предоставляет клиентам широкий комплекс услуг, принятых в международной банковской практике.

- открытие и ведение валютных и рублевых счетов, счетов в драгметаллах;

- расчетно-кассовое обслуживание, в т. ч. прием, пересчет и зачисление выручки на счета;

- внутрироссийские расчеты в рублях и валюте;

- международные расчеты в форме документарного аккредитива, инкассо и перевода;

- операции по покупке/продаже иностранной валюты за рубли, а также конверсионные операции иностранная валюта/иностранная валюта;

- управление рублевыми и валютными ресурсами;

- депозитарное обслуживание;

- брокерское обслуживание при проведении операций с государственными ценными бумагами;

- операции с банкнотами во всех свободно конвертируемых валютах;

- операции с драгоценными металлами, в т.ч. с коллекционными монетами из драгоценных металлов;

- операции по покупке, продаже, инкассированию векселей по поручениям клиентов;

- кредитование в рублях и иностранной валюте;

- выдача гарантий по операциям клиентов и банков-корреспондентов, а также по привлекаемым иностранным кредитам;

- операции с депозитными сертификатами и векселями ВТБ;

- выполнение функций агента валютного контроля;

- выпуск и обслуживание международных пластиковых карт;

- операции по покупке и продаже наличной иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте;

- оказание финансовых, консалтинговых и др. видов услуг.

ВТБ располагает одной из наиболее разветвленных среди российских банков корреспондентских сетей - свыше 1800 банков-корреспондентов в более чем 100 странах ближнего и дальнего зарубежья. Постоянно развивается межбанковское сотрудничество с ведущими финансовыми учреждениями стран - основных торговых партнеров России. На сегодняшний день соглашения о сотрудничестве подписаны с кредитными учреждениями Алжира, Бразилии, Вьетнама, Грузии, Израиля, Индии, Ирана, Казахстана, Китая, Малайзии, Польши, Украины и других стран.

Для выполнения стратегических задач по превращению в универсальный банк европейского уровня и укрепления конкурентных позиций на российском рынке банковских услуг ВТБ продолжает динамичное развитие одного из основных направлений деятельности - обслуживания корпоративных клиентов.

В 2006 году ВТБ значительно укрепил свои позиции в ключевых сегментах российского рынка банковских услуг для корпоративных клиентов благодаря интенсивному развитию бизнеса. Доля ВТБ на российском рынке кредитов корпоративным клиентам на 01.01.2007 составляет 6,6% всего рынка, а доля на рынке счетов и депозитов корпоративных клиентов на 01.01.2007 составляет 4%.

Для анализа состава средств и их источников необходимо проследить динамику структуры активов и пассивов ОАО "Банк ВТБ".

Таблица 2 - Динамика структуры активов ОАО "Банк ВТБ"

Наименование статьи	2005 год, тыс. руб.	доля в общей сумме активов	2006 год, тыс. руб.	доля в общей сумме активов	2007 год, тыс. руб.	доля в общей сумме активов
1. Денежные средства	18347934	7	6281207	1,45	8784922	1,38
2. Средства кредитных организаций в ЦБ РФ	-		17201316	4,25	30381473	4,48
2.1 Обязательные резервы	10720042	4,09	5688429	1,4	6967380	1,09
3. Средства в кредитных организациях	11572420	4,43	30657318	7,5	25780926	4
4. Чистые вложения в торговые ценные бумаги	19214060	7,35	27079852	6,6	76192152	11,59
5. Чистая ссудная задолженность	157787545	60,23	279251868	69,01	389232706	61,25
6. Чистые вложения в инвестиционные ценные бумаги удерживаемые до погашения	1727038	0,79	5625393	1,39	4245931	0,66
7. Чистые вложения в инвестиционные ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи	32338430	12,36	24590478	6,08	80487404	12,36
8. Основные средства, НМА, материальные запасы	4190273	1,6	5362218	1,32	7234591	1,13
9. Требования по получению процентов	4332505	1,65	3954045	0,9	1674143	0,26
10. Прочие активы	1319140	0,5	4050678	1	11445850	1,8
11. Всего активов	261549387		404054373		635460098

ВТБ является одним из лидеров национального банковского сектора и занимает прочные конкурентные позиции на всех сегментах рынка банковских услуг. Размер уставного капитала ВТБ составляет 52,1 млрд. рублей. Размер собственных средств Внешторгбанка по состоянию на 1 января 2008 года составил 111,3 млрд. рублей, чистых активов - 635 млрд. рублей.

В табл. 2 и 3 были выделены основные активные и пассивные виды операций, прослежены движение остатков по балансовым счетам, выделены собственные и привлеченные ресурсы банка и прослежена их динамика в целом.

Данные представленные в табл. 2 свидетельствуют о том, что доля статьи "Чистая ссудная задолженность" составляет 60,23 % (2005 год), 69,01 % (2006 год), 61,25 % (2007 год) всех активов, это говорит о расширении доля банка на рынке кредитных ресурсов. В 2007 году по сравнению с 2006 годом банк допустил снижение доли статьи "Чистая ссудная задолженность" в активе, но в абсолютных числах прирост статьи составил 109 980 838 тыс. руб.

В табл. 3 видно, что доля статьи "Средства кредитных организаций" составляет 19,93 % (2005 год), 28,61 % (2006 год), 27,1 % (2007 год) в общей сумме пассивов, увеличение доли этой статьи свидетельствует о расширении корреспондентской сети и увеличении числа банков-корреспондентов. Доля статьи "Средства клиентов" составляет 37,12 % (2005 год), 43,61 % (2006 год), 38,36 % (2007 год) в общей сумме пассивов, рост доли этой статьи говорит о повышении роли привлеченных средств корпоративных клиентов для формирования пассивов банка.

Таблица 3 - Динамика структуры пассивов ОАО "Банк ВТБ"

Наименование статьи	2005 год, тыс. руб.	Доля в общей сумме активов	2006 год, тыс. руб.	Доля в общей сумме активов	2007 год, тыс. руб.	Для в общей сумме активов
1.Кредиты ЦБ РФ			19424090	4,8	20147750	3,17
2. Средства кредитных организаций	52149305	19,93	115608780	28,61	172259335	27,1
3.Средства клиентов	97110067	37,12	139848979	34,61	243798180	38,36
3.1 Вклады физических лиц	26811142	10,25	52031543	12,88
4. Выпущенные долговые обязательства	46608359	17,82	55013676	13,61	71620909	11,27
5. Обязательства по уплате процентов	934		2405496	0,59	4956242	0,77
6. Прочие обязательства	3158337	1,2	3239189	0,8	11189233	1,76
7.Резервы на возможные потери	292861	0,11	360712	0,09	229384	0,03
8.Всего обязательств	199319863	76,2	335900922	83,13	524201033	82,49
источники собственных средств
9. Средства акционеров	42137236	16,11	42137236	10,42	52111124	8,2
10. Эмиссионный доход	203157	0,07	203157	0,05	27731088	4,36
11. Переоценка ОС	27681	0,01	25547	0,006	24241	0,004
12. Расходы будущих периодов	1527999	0,58	2812586	0,69	7390661	1,16
13. Фонды и прибыль прошлых лет	12442432	4,75	19059333	4,71	25864743	4,07
14. Прибыль	8947017	3,42	9540764	2,36	12918530	2,03
15. Всего собственных средств	62229524	23,79	68153451	16,87	111259065	17,5
16. Всего пассивов	261549387		404054373		635460098

Таблица 4 - Динамика балансовой и чистой прибыли ОАО "Банк ВТБ"

Показатель, млрд. рублей	2005 год	2006 год	2007 год
Балансовая прибыль	11,8	12,6	15,8
Чистая прибыль	8,9	9,5	12,9

Рост балансовой и чистой прибыли свидетельствует об успешной работе и расширении доли ОАО "Банк ВТБ" на российском и мировом рынке банковских услуг.

Основную часть доходов банка составляют доходы по кредитам корпоративным клиентам ведущих отраслей российской промышленности. Общая сумма процентных доходов по клиентским кредитам в 2007 году составила 29,3 млрд. рублей, что превышает величину процентных доходов по итогам 2005 года - 20,7 млрд. рублей.

Структура доходов банка становится все более сбалансированной, и сегодня преобладающую их часть составляют доходы по кредитам, предоставленным различным категориям клиентов, что соответствует показателям ведущих европейских банков.

В условиях усиления конкуренции и общего снижения маржи на рынке банковских услуг банк поддерживает курс на диверсификацию структуры операций, в том числе приносящих комиссионные и другие не процентные доходы.

Рисунок 6 - Динамика балансовой и чистой прибыли ОАО "Банк ВТБ"

Исходя из рис. 6 виден устойчивый рост балансовой и чистой прибыли. Рост чистой прибыли в 2006 году в сравнении с 2005 годом составил 6,8%, в свою очередь рост в 2007 году в сравнении с 2005 годом составил 35,8%, что свидетельствует об активном развитии и диверсификации бизнеса при относительно умеренном росте административно-управленческих расходов.

Показатель, характеризующий окупаемость управленческих расходов,- Cost/Income Ratio (отношение административно-управленческих расходов и операционных доходов) - сократился за 2007 год с 50 до 49 %, по-прежнему оставаясь на более низком уровне, чем у большинства крупных российских банков.

Таблица 5 - Динамика активов и собственных средств ОАО "Банк ВТБ"

Показатель, млрд. руб.	2005 год	2006 год	2007 год
Активы	262	404	635
Собственные средства	62	68	111

Показатели приведенные в табл. 5 убедительно демонстрируют успешное развитии банка в соответствии с намеченными стратегическими задачами. Существенному укреплению позиций банка на российском и международном банковском рынке способствовало увеличение акционерного капитала путем проведения эмиссии акций. По итогам эмиссии величина собственных средств (по балансу) увеличилась на 37, 5 млрд. руб.

Успешное развитие бизнеса ОАО "Банк ВТБ" на фоне благоприятной экономической ситуации в России, обусловило последовательное повышение международных рейтингов банка ведущими мировыми рейтинговыми агентствами.



Рисунок 7 - Динамика активов и собственных средств ОАО "Банк ВТБ"

Исходя из рис. 7, можно сделать вывод о росте активов и собственных средств. Рост активов в 2006 году в сравнении с 2005 годом составил 54,2%, в свою очередь рост в 2007 году в сравнении с 2006 годом составил 57,2%. Прирост собственных средств происходил следующими темпами 9,7% и 63,3% соответственно. Столь крупное увеличение собственных средств году во многом стало следствием проведенной эмиссии акций банка.

Таблица 6 - Динамика показателей обслуживания корпоративных клиентов ОАО "Банк ВТБ"

Показатель млрд. рублей	2005 год	2006 год	2007 год
Портфель клиентских кредитов	129,4	235	320
Корпоративные кредиты	121	209	303
Счета и депозиты корпоративных клиентов	64	81	120

Рост числа корпоративных клиентов, предоставляемых им кредитов и объема их средств на счетах связан с предложением новых банковских продуктов для корпоративных клиентов и политикой банка направленной на привлечение новых клиентов, а так же повышение качества обслуживания и рейтинга надежности банка.

ВТБ - один из ведущих кредиторов российской экономики. Наибольший удельный вес занимают кредитные вложения в предприятия топливно-энергетического комплекса, машиностроения и торговли, в том числе внешней.

Рост корпоративных кредитов в 2006 году в сравнении с 2005 годом составил 72,7%, в 2007 году в сравнении с 2006 году 45%. Рост средств на счетах корпоративных клиентов за 2006 год составил 26,6%, за 2007 год 48%.

Кредитный портфель ОАО "Банк ВТБ" стал более диверсифицированным - в настоящее время наряду с активным кредитованием предприятий топливно-энергетического комплекса значительные ресурсы направлены на финансирование металлургии, автомобилестроения, лесной промышленности, пищевой промышленности и сельского хозяйства.

Доля кредитов предприятиям реального сектора экономики в 2005 году составила около половины активов банка, что в целом соответствует стандартной структуре активов ведущих универсальных банков Европы. Среди продуктов в этом сегменте бизнеса клиентами банка широко используется весь спектр кредитных услуг: кредиты типа "овердрафт", кредиты на пополнение оборотных средств, предэкспортное финансирование, инвестиционные кредиты, кредитование лизинга. В 2005 году ОАО "Банк ВТБ" приступил к оказанию клиентам факторинговых услуг.

ВТБ имеет наивысший для российских банков рейтинг международных рейтинговых агентств Moody`s Investors Service, Standard & Poor`s и Fitch. Российские рейтинговые агентства традиционно относят ВТБ к высшей группе надежности.

Датой создания филиала ОАО "Банк ВТБ" в городе Пензе является 5 августа 1998 года. Филиал стал надежным партнером экономики Пензенского региона и по праву занял достойное место среди банков Пензы, имея самую высокую динамику развития. Если в предыдущие годы объем операций филиала ОАО "Банк ВТБ" в г. Пензе возрастал за год в полтора раза, то в 2007-м году основные показатели филиала увеличились вдвое.

Номенклатура услуг филиала обширна. Расчетно-кассовое обслуживание, кредитование, операции с ценными бумагами, международные расчеты, валютно-обменные операции, предоставление гарантий - это далеко не полный перечень услуг, оказываемых Пензенским филиалом ОАО "Банк ВТБ" своим клиентам.

В настоящее время в филиале обслуживается 1500 юридических лиц и предпринимателей. Среди них - наиболее крупные предприятия Пензы и Республики Мордовия.

Важнейшим направлением деятельности Банка является кредитование реального сектора экономики. Кредитная политика ОАО "Банк ВТБ" направлена на развитие регионов, их инфраструктуры, наиболее полное удовлетворение потребностей предприятий и организаций в заемных средствах.

Объем кредитных вложений банка в экономику Пензенской области за 2007 год составил 3 млрд. руб., кредитный портфель за этот период вырос более чем в 2,5 раза и превысил 1 млрд. руб. Каждый пятый кредит, вложенный в экономику Пензенского региона, предоставлен ВТБ.

Программа кредитования корпоративных клиентов нацелена на масштабное финансирование и развитие крупного и среднего бизнеса как одного из ключевых элементов развития экономики в целом т. В основу технологии кредитования корпоративных клиентов ВТБ положена международная практика финансовых услуг в сфере крупного бизнеса. Одним из ключевых аспектов данной технологии является финансовый анализ кредитоспособности заемщика, проводимый на основе данных о реальном состоянии бизнеса клиента и его управленческой отчетности.

Воспользоваться кредитными продуктами в рамках данной программы могут предприятия всех отраслей и форм собственности. Одним из основных преимуществ данной программы являются длительные сроки кредитования - до 3-х лет - и удобный график погашения кредита, учитывающий специфику бизнеса. Это позволит клиентам осуществить инвестиционные вложения в модернизацию производства, строительство и ремонт недвижимости, приобретение нового оборудования.

Таблица 7 - Структура кредитного портфеля филиала ОАО "Банк ВТБ" в г. Пензе, в процентах

Показатели	На 01.01.2006	На 01.01.2007
Кредиты крупным клиентам	43	47
Кредиты средним клиентам	55	41
Кредиты малому бизнесу	2	12
Всего	100	100

В табл. 7 видно, что основу процентных доходов филиала составляют проценты по кредитам выданным корпоративным клиентам. Кредиты крупным и средним клиентам на 01.01.2006 составляют 98 % и на 01.01.2007- 88 % в структуре кредитного портфеля филиала, это свидетельствует об успешной политики проводимой филиалом в области работы с корпоративными клиентами на пензенском рынке банковских услуг. Доля кредитов крупным корпоративным клиентам в кредитном портфеле филиала выросла за 2006 год на 4 % и составила 47 %, данный показатель говорит о растущем спросе среди предприятий Пензенской области на крупные долгосрочные и среднесрочные кредитные ресурсы, в свою очередь филиал ОАО "Банк ВТБ" в г. Пензе располагает широкими возможностями по обеспечению подобного финансирования.



Рисунок 8 - Динамика структуры кредитного портфеля пензенского филиала ОАО "Банк ВТБ"

Исходя из рис. 8 возможно сделать вывод, что доля кредитов крупным клиентам увеличилась с 43% до 47% в структуре кредитного портфеля филиала, в тоже время произошло сокращение доли кредитов средним клиентам с 55% до 41% за счет увеличения доли кредитов, предоставленных малому бизнесу.

ОАО "Банк ВТБ" считается банком, ориентированным преимущественно на предоставление услуг крупным корпоративным клиентам. Сегодня обслуживание корпоративных клиентов является одним из приоритетных направлений стратегии и развития банка, на ближайшую перспективу.

Филиал ОАО "Банк ВТБ" активно развивает расчеты с использованием международных пластиковых карт. Сегодня 17 тысяч жителей нашего города стали держателями пластиковых карт банка. 60 крупных промышленных предприятий Пензы перешли на выплату заработной платы своим сотрудникам с использованием пластиковых карт ОАО "Банк ВТБ".

К услугам держателей карт 13 круглосуточно работающих банкоматов, 5 пунктов выдачи наличных, более 40 торговых точек, принимающих к оплате пластиковые карты банка.

Клиентским подразделением банка является - отдел по работе с корпоративными клиентами. Отдел ответственен за формирование клиентской базы, организацию взаимодействия с клиентами, предоставления клиентам кредитов банка, формирование кредитного заключения.

На отдел по работе с корпоративными клиентами возложено выполнение следующих функций.

Для реализации всех видов банковских продуктов и услуг корпоративным клиентам, развития доли банка в бизнесе корпоративных клиентов, отрасли и регионе отдел обеспечивает достижение экономических (эффективность, прибыль/финансовый результат) и коммерческих (продажи, доля рынка) задач по закрепленным за филиалом корпоративным клиентам в соответствии с утвержденным бизнес-планом и с учетом риска. Отдел предлагает корпоративным клиентам типовые и специально формируемые пакеты банковских продуктов на основе анализа их потребностей. Менеджеры отдела осуществляют информирование клиентов об особенностях и преимуществах продуктов банка, находящихся в компетенции отдела, в сравнении с предложениями конкурентов, на встречах и переговорах с клиентами, организованными сотрудниками Отдела по работе с корпоративными клиентами. Представитель отдела участвует в работе по проблемным кредитам в рамках своей компетенции.

В целях максимизации прибыли (финансового результата) банка от операций с корпоративными клиентами, менеджеры отдела проводят анализ эффективности планируемых сделок для банка и для клиента с целью предложения наиболее эффективного решения, анализируют получаемую информацию по прибыльности работы банка с клиентом и разрабатывают мероприятия по ее повышению.

На менеджеров отдела возложены функции по увеличению количества активных корпоративных клиентов из числа закрепленных за филиалом, потребляющих комплекс банковских продуктов и услуг, в соответствии с утвержденным бизнес-планом.

Для изучения специфики бизнеса корпоративных клиентов, глубокого и комплексного понимания их потребностей в банковских продуктах и финансовых услугах менеджеры отдела анализируют специфику бизнеса клиента, отраслей и рынков, на которых он работает, с целью выявления текущих и перспективных потребностей в банковских продуктах и финансовых услугах для их максимального удовлетворения с использованием как существующих банковских продуктов, так и путем усовершенствования действующих и инициирования разработки новых/индивидуальных банковских продуктов.

В части планирования развития бизнеса с корпоративными клиентами и обеспечения выполнения плановых показателей в рамках компетенции отдела, менеджеры отдела подготавливают исходную информацию по объемам операций с корпоративными клиентами для формирования бизнес-плана в соответствии с действующими в банке форматами, методиками и в рамках утвержденных регламентов бизнес-планирования. Также отдел осуществляет подготовку информации для планирования ресурсов/расходов, необходимых для выполнения плана операций с корпоративными клиентами (бюджет).

В целях координации работы подразделений филиала и наиболее качественного обслуживания корпоративных клиентов, отдел обеспечивает надлежащее качество и технологичность процесса получения кредитного продукта клиентом, в т.ч. через координацию взаимодействия подразделений филиала при согласовании вопросов о предоставлении клиентам продуктов, несущих кредитный риск. Клиентские менеджеры обеспечивают персональный подход при обслуживании корпоративных клиентов, в т.ч. координацию работы подразделений филиала, участвующих в обслуживании корпоративных клиентов. Отдел взаимодействует со структурными подразделениями филиала по вопросам развития корпоративного бизнеса и организации продаж банковских продуктов корпоративным клиентам.

Для противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма в координации с другими структурными подразделениями филиала менеджеры отдела принимают участие в организации и проведении проверок корпоративных клиентов филиала и их контрагентов на предмет принадлежности к организациям и лицам, в отношении которых имеются сведения об их участии в террористической деятельности, либо юридическим лицам, прямо или косвенно находящимся в собственности или под контролем таких организаций или лиц, либо физическим или юридическим лицам, действующим от имени или по указанию таких организаций или лиц.

2.2 Финансовый анализ потенциального клиента

Основной целью финансового анализа является получение информации, дающей объективную и точную картину финансового состояния предприятия, для определения потребности предприятия в дополнительных источниках финансирования, а также возможности предприятия в полном объеме выполнить обязательства перед банком.

В (прил. 6) представлена структура активов и пассивов ОАО "Вектор".

На основе данных агрегированного баланса можно дать следующую характеристику имущества предприятия ОАО "Вектор". На 1 января 2005 года общая стоимость имущества компании составила 35598 тыс. руб. В 2006 году стоимость имущества составила 59338 тыс. руб., а в 2007 году 66846 тыс. руб. Таким образом общая стоимость имущества за анализируемый период выросла в 1,88 раза, что свидетельствует об успешном развитии бизнеса предприятия, расширении доли предприятия в данном сегменте рынка Пензенской области.

Доля постоянных активов в общей стоимости имущества компании тоже претерпела значительные изменения и, если с 2005 по 2006 гг. доля постоянных активов снизилась с 45,5% до 37,8%,то на 1 января 2007 года она составила лишь 13,4%. Подобное соотношение внеоборотных и текущих активов не характерно для производственных предприятий, где высока значимость основных производственных фондов. Но необходимо отметить, что столь существенное снижение произошло за счет уменьшения доли незавершенного строительства в 2,7 раза с 69,1% в 2005 году до 25,9 % в 2007 году в общей сумме постоянных активов. Доля основных средств выросла в 2,7 раза с 30,9% в 2005 году до 86,5% в 2007 году в общей сумме постоянных активов.

Оборотные активы компании ОАО "Вектор" более чем на 70% состоят из дебиторской задолженности. Скорее всего, предприятие ведет неудовлетворительную работу по возврату задолженности покупателей за отгруженную им продукцию. Таким образом, большая часть выручки от реализации продукции предприятия сосредоточена в дебиторской задолженности. Во всяком случае, анализ структуры текущих активов дает основание предположить, что в течение анализируемого периода продукция отгружалась неплатежеспособным клиентам.

У компании статья баланса "Готовая продукция" колеблется от 4,9 (2007 год) до 15,5% (2005 год), что говорит о том, что продукция данного предприятия пользуется спросом. Между финансовыми результатами и запасами сырья на складе существует прямая зависимость. Это говорит о том, что компания не закупает сырье и материалы "впрок", а действует исходя из производственной необходимости. На протяжении всего исследуемого периода предприятие располагает низким объемом денежных средств - не более 0,5% от общей суммы текущих активов. Данный факт негативно отразился на таком показателе, как абсолютная ликвидность компании.

Анализ структуры пассивов показывает, что компания осуществляет производственную деятельность в основном за счет собственных средств. Однако за рассматриваемый период доля собственных источников финансирования значительно снизилась с 59,8% в 2005 году до 35% 2007 году. Эта тенденция является отрицательной и негативно сказывается на финансовой устойчивости фирмы. Инвестированный капитал включает в себя собственный капитал и долгосрочные обязательства компании. Долгосрочные обязательства для целей анализа приравниваются к собственному капиталу с точки зрения возможности их "безопасного" использования в течение длительного срока. В течение анализируемого периода доля привлеченных долгосрочных источников финансирования была незначительной менее 0,5%. Поэтому инвестированный капитал предприятия ОАО "Вектор" представлен почти исключительно собственными средствами.

Структура собственного капитала предприятия претерпела незначительные изменения. Произошло снижение доли накопленного капитала в общей сумме пассива это является негативной характеристикой деятельности предприятия. Удельный вес собственного капитала за 2006 - 2007 гг. можно считать удовлетворительным с точки зрения наличия резерва покрытия задолженности при убытках.

Таблица 8 - Аналитический баланс ОАО "Вектор" в динамике

Актив	2006 год	2007 год	2007/ 2006	Пассив	2006 год	2007 год	2007/ 2006
Всего ликвидных средств	224	321	1,5	Краткосрочные обязательства	2243	4246	1,89
Всего дебиторской задолженности	20796	47089	1,44	Всего кредиторской задолженности	25882	25819	0,99
Всего ТМЗ	14725	9572	0,65	Всего краткосрочные кредиты	9913	13360	1,35
Всего текущих активов	36910	57909	1,57	Всего текущей задолженности	38038	43425	1,14
Всего постоянных активов	22428	8937	0,39	Всего долгосрочные обязательства	680	251	0,37
				Собственный капитал	20620	23170	1,12
Всего	59338	66846	1,13	Всего	59338	66846	1,13

В табл. 8 актив баланса сформирован по убыванию ликвидности, а пассив по срочности обязательств. По данным таблицы прослеживается следующая динамика, текущие активы предприятия увеличились опережающим темпом (1,57 раза) рост текущей задолженности (1,14 раза), данная тенденция является положительной и свидетельствует о поддержании предприятием ликвидности на должном уровне.

ОАО "Вектор" осуществляет производственную деятельность в основном за счет собственных средств. Положительным моментом является увеличение собственного капитала 1,12. В тоже время эффективность работы предприятия повышается, если оно использует долгосрочные заемные средства. На данном предприятии долгосрочные обязательства на 100% переставляет статья "Отложенные налоговые обязательства", это говорит о том что предприятие не использует долгосрочные кредиты и займы для своей деятельности, следовательно, ОАО "Вектор" нуждается в долгосрочных кредитах банка на развитие бизнеса.

Различные показатели ликвидности не только дают характеристику платежеспособности организации при разной степени учета ликвидности средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации.

Например, для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности. Банк, дающий кредит данной организации, больше уделяет внимание коэффициенту быстрой ликвидности. Покупатели и держатели акций предприятия в большей мере оценивают платежеспособность организации по коэффициенту текущей ликвидности.

В целом можно отнести организацию к тому или иному классу кредитоспособности. Но сложность заключается в том, что:

а) не установлены нормативные значения коэффициентов ликвидности для организаций различной отраслевой принадлежности;

б) не определена относительная значимость оценочных показателей и нет алгоритма расчета обобщающего критерия;

Коэффициенты ликвидности ОАО "Вектор", которые отражены в табл. 9, в 2007 году имеют положительную динамику по сравнению с 2006 годом, так как произошел рост всех коэффициентов ликвидности.

Анализируя кредитоспособности предприятия, с уверенностью можно констатировать, что, не смотря на ухудшение абсолютной величины отдельных показателей, в целом платежеспособность ОАО "Вектор" стабильна. Так коэффициент быстрой ликвидности в 2007 году свидетельствует, что предприятие немедленно сможет погасить 109% своих краткосрочных обязательств, и данный показатель имеет тенденцию к росту.

Таблица 9 - Показатели ликвидности ОАО "Вектор"

Показатели	2005 год	2006 год	2007 год
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,06	0,006	0,007
Коэффициент быстрой ликвидности	1,078	0,55	1,09
Коэффициент текущей ликвидности	1,346	0,94	1,31

Если в отношении коэффициентов текущей и быстрой ликвидности все же приводятся рекомендательные аналитические ориентиры (К > 1), то в отношении коэффициента абсолютной ликвидности рекомендаций практически нет. Причина этого заключается в том, что компоненты коэффициентов текущей и быстрой ликвидности находятся между собой в определенной, достаточно тесной корреляционной связи. Что касается коэффициента абсолютной ликвидности, то его величина в значительной степени и, прежде всего, определяется числителем дроби. Сумма краткосрочных пассивов - относительно стабильная величина, по крайней мере, она гораздо менее изменчива по сравнению с величиной денежных средств, которая зависит от многих факторов текущего порядка. Изменчивость величины денежных средств вызвана, прежде всего, их абсолютной ликвидностью, то есть возможностью и искушением использовать эти средства для участия во внезапно подвернувшихся проектах.



Рисунок 9 - Динамика изменения коэффициента абсолютной ликвидности

Несмотря на значительное снижение коэффициента абсолютной ликвидности рис. 9, нельзя это рассматривать как отрицательное явление в экономики предприятия, так как этот коэффициент зафиксирован в пределах нормы.

Рисунок 10 - Динамика изменения коэффициента быстрой ликвидности и коэффициента текущей ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет ожидаемых поступлений от разных дебиторов. Нормативным считается значение 0,7-0,8, однако следует иметь в виду, что достоверность выводов по результатам расчетов этого коэффициента и его динамики в значительной степени зависит от "качества" дебиторской задолженности (сроков образования финансового положения должника и так далее), что можно выявить только по данным внутреннего учета. Анализируя динамику этого коэффициента, необходимо обращать внимание и на факторы, обусловившие его изменение. Так в 2006 году снижение коэффициента быстрой ликвидности было связано в основном с ростом неоправданной дебиторской задолженности, что вряд ли характеризует деятельность предприятия с положительной стороны. Однако в 2007 году этот коэффициент по-прежнему выше своего нормативного значения. Так, например, в случае критического положения предприятия, когда не будет возможности продать запасы, то ОАО "Вектор" на каждый рубль долга сможет получить 1,09 рубля денежных средств, что обеспечит полное погашение обязательств рис.10.

Коэффициент текущей ликвидности позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства.

Если соотношение текущих активов и краткосрочных обязательств ниже, чем 1:1, то можно говорить о высоком финансовом риске, связанным с тем, что организация не в состоянии оплатить свои счета. Принимая во внимание различную степень ликвидности активов, можно предположить, что не все активы могут быть реализованы в срочном порядке, а, следовательно, возникает угроза финансовой нестабильности организации. Если же значение коэффициента превышает 2, то можно сделать вывод о том, что организация располагает некоторым объемом свободных ресурсов (чем выше коэффициент, тем больше этот объем), формируемых за счет собственных источников.

Коэффициент текущей ликвидности на данном предприятии на протяжении трех лет является достаточно высоким, в 2007 году имел тенденцию к росту. Из этого следует, что оборачиваемость оборотных средств, вложенных в запасы, имеет тенденцию к замедлению рис.10.

Таблица 10 - Расчет показателей оборачиваемости ОАО "Вектор"

Показатели	ед. изм.	2006 год	2007 год
Оборачиваемость дебиторской задолженности		3,8	2,7
Период оборота дебиторской задолженности	дни	95	133
Оборачиваемость кредиторской задолженности		3,23	6,8
Период оборота кредиторской задолженности	дни	112	53

По данным представленным в табл. 10, в течение анализируемого времени произошел рост периода оборота дебиторской и снижение периода кредиторской задолженностей. Рост периода оборота дебиторской задолженности является негативной тенденцией, однако этот рост происходил на фоне увеличения объемов продаж. Причем количество дней оборота дебиторской задолженности намного больше количества дней оборота кредиторской задолженности. Таким образом, та сумма денежных средств, которой предприятие кредитовало покупателей, намного больше суммы, которой поставщики и подрядчики кредитуют предприятие. Такая схема грозит предприятию снижением ликвидности.

Таблица 11 - Финансовый результат деятельности ОАО "Вектор" за 2006 - 2007 гг.

Показатель, тыс. руб.	2006 год	2007 год
Выручка	67186	93060
Себестоимость	64895	87538
Валовая прибыль	2291	5522
Чистая прибыль (убыток)	-16	2551

В табл. 11 можно наблюдать увеличение всех показателей. Увеличение себестоимости является негативным фактом производственной деятельности, но данное увеличение связано с наращиванием объемов производства и продаж. В 2006 году предприятие являлось убыточным, убыток составил 16 тыс. руб. В первую очередь это было связано с большим ростом операционных расходов, они составили 3273 тыс. руб., в то время как операционные доходы составили лишь 557 тыс. руб. В 2007 году предприятие сумело изменить данную тенденцию и валовая прибыль увеличилась на 240%, а чистая прибыль составила 2551 тыс. руб.

Рисунок 11 - Динамика выручки и себестоимости от производства и реализации товаров, работ, услуг ОАО "Вектор" в 2006 - 2007 гг.

Исходя из рис. 11 можно сделать вывод, что выручка и себестоимость возрастают, причем выручка в 2007 году в сравнении с 2006 годом выросла на 38,5%, а себестоимость выросла за этот период на 34,8%, это свидетельствует о повышении рентабельности предприятия.

Таблица 12 - Динамика рентабельности продукции и продаж ОАО "Вектор" за 2006 - 2007 гг.

Показатель, в %	2006 год	2007 год
Рентабельность продукции	3,6	6,4
Рентабельность продаж	3,4	5,9

По данным представленным в табл. 12 можно наблюдать положительную, для работы предприятия, динамику увеличения рентабельности продукции рост в 2007 году по сравнению с 2006 годом составил 2,8%. Повышение рентабельности продаж за этот период составило 2,5%. В целом рентабельность на предприятии пока остается на довольно низком уровне, но тенденция повышения прибыльности работы предприятия позволяет сделать вывод о существенном повышении рентабельности в ближайшее время.

Оценка кредитоспособности и платежеспособности клиента (оценка его класса) является одним из самых важных этапов в работе с корпоративными клиентами в процессе его кредитования.

Таблица 13 - Определение рейтинга заемщика ОАО "Вектор"

Показатели	1 категория	2 категория	3 категория
Коэффициент абсолютной ликвидности	-	-	0,007
Коэффициент быстрой ликвидности	1,09	-	-
Коэффициент текущей ликвидности	-	1,31	-
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств	1,885	-	-
Рентабельность продукции	-	0,064	-

По данным, представленным в табл. 13 видно, что коэффициенты быстрой ликвидности и соотношения собственных и заемных средств относятся к первой категории рейтинга, коэффициенты текущей ликвидности и рентабельности продукции относятся ко второй категории и к самой низкой категории рейтинга третьей относится коэффициент абсолютной ликвидности.

Таблица 14 - Определение класса заемщика ОАО "Вектор"

Показатели
Удельный вес коэффициента абсолютной ликвидности	0,11 * 0,007
Удельный вес коэффициента быстрой ликвидности	0,005 * 1,09
Удельный вес коэффициента текущей ликвидности	0,42 * 1,31
Удельный вес коэффициента соотношения собственных и заемных средств	0,21 * 1,885
Удельный вес коэффициента рентабельность продукции	0,21 * 0,064
Сумма S	0,968

Расчеты представленные в табл. 14 показывают, что сумма баллов S = 0,968, данная сумма не превышает нормативный показатель (S < 1,05), это свидетельствует о принадлежности ОАО "Вектор", как заемщика, к первоклассным, кредитование которых не вызывает сомнения.

Подводя итоги проведенного анализа кредитоспособности предприятия, с уверенностью можно констатировать, что, не смотря на ухудшение абсолютной величины отдельных показателей, в целом платежеспособность ОАО "Вектор" стабильна.

Финансовый анализ, проведенный кредитным экспертом, показал, что предприятие ОАО "Вектор" имеет стабильное финансовое положение, является первоклассным заемщиком, имеет положительную кредитную историю и обеспечение кредита в виде оборудования и товарно-материальных запасов. Филиалом ОАО "Банк ВТБ" было принято решение о выдаче кредита на развитие бизнеса данному предприятию.

Глава 3. Пути совершенствования механизма обслуживания клиентов коммерческим банком

3.1 Проблемы развития межбанковской конкуренции как фактора повышения качества услуг для клиентов

Существует несколько видов конкуренции, и каждый вид вносит свою долю влияния на процесс формирования конкретных инновационных потребностей банка и внедрения новых банковских услуг. Говоря о конкурентоспособности банковского продукта, мы автоматически включаем в это понятие его инновационные характеристики. Современные финансовые рынки России, уже сегодня предъявляют ко всем участникам этого рынка достаточно высокие требования, в которых фактически заложены такие известные виды конкуренции, как функциональная, видовая, предметная и смешанная.

Наиболее значительными источниками новых доходов было несовершенство платёжной системы и развитие финансовых рынков. Коммерческие банки широко пользовались недостатками платёжной системы в ущерб своим клиентам. Сочетание задержек в платежах до 7 - 8 дней в пределах одного города и до нескольких месяцев в расчетах между регионами с очень высоким уровнем процентных ставок превратило "управление" платежами в высоко прибыльную деятельность.

Однако низкая деловая активность предприятий в условиях кризиса и реструктуризации производства ограничила диверсификацию кредитного портфеля банков. Корни этой проблемы уходят в банковскую реформу 1988 г., в соответствии с которой поощрялась специализация банка в одной сфере деятельности (строительной, международной, сельскохозяйственной и т.д.). Последующими реформами банкам предоставлялась возможность разнообразить свои портфели, но эта возможность оставалась скорее теоретической. Экономический спад не способствовал стремлению банкиров добиваться открытия новых счетов, что повлекло бы за собой необходимость кредитования незнакомых им предприятий. Чаще сами предприниматели проявляли крайнюю осторожность в изменении своих банковских привязанностей. Более того, инструкции, обязывавшие клиентов иметь текущие счета в национальной валюте только в одном банке, не способствовали развитию конкуренции. Таким образом, предприниматели становились полностью зависимыми от своих специализированных банков или их филиалов на местах, пока наиболее предприимчивые из них не решили создать свои собственные, так называемые "карманные" банки. Такие банки явно находились в зоне наибольшего риска вследствие своей недостаточной диверсификации, так как большая часть средств вкладывалась в кредитование одной или нескольких промышленных компаний. Последующие банковские реформы также сузили географическую диверсификацию крупных специализированных банков, созданных в 1988 г. Общенациональная сеть таких банков обычно разваливалась, и местные филиалы становились независимыми банками. Таким образом, банки, специализирующиеся на финансировании одного сектора экономики, превращались в банки, специализирующиеся на финансировании одного сектора в одном регионе.