Место и роль Центрального Банка России в кредитно-денежной системе экономики России

Размещено на http://www.allbest.ru

Размещено на http://www.allbest.ru

Содержание

Введение

1. Кредитно-денежная система: основные понятия, краткая характеристика

1.1 Понятие кредита

1.2 Основные функции кредита

1.3 Взаимосвязь понятий финансы и кредит

2. Анализ кредитно-денежных систем

2.1 Кредитная система государства, виды банков

2.2 Характеристика деятельности кредитных организаций

2.3 Современные банковские системы стран мира

3. Центральный Банк РФ, роль, функции и задачи

3.1 Краткая история Банка России

3.2 Организационная структура и органы управления

3.3. Цели, задачи и функции деятельности ЦБ РФ

3.4 Денежно-кредитная политика

Заключение

Список использованной литературы

Приложения

Введение

Актуальность выбранной мною темы обусловлена следующим:

Важнейшими функциями государства являются предложение денег и регулирование денежной массы в стране, причем эти функции являются для государства эксклюзивными. Органом, реализующим эту функцию, является Центральный банк РФ (Банк России). Переход к экономическим методам управления немыслим без денежно-кредитного регулирования.

Денежно-кредитная политика, как и налоговая, инвестиционная, структурная и т. д., является частью экономической политики любого развитого общества, независимо от социально-экономической формации.

Деньги и кредит дают обществу значительный стимул для развития, порождают целую систему особых отношений, особого порядка и высокой степени организации. С их помощью человечество становится богаче. Известно, однако, и другое: неумелое обращение с деньгами неизбежно вызывает негативные последствия. Банки, игнорирующие банковскую технологию, люди, не умеющие правильно пользоваться деньгами, полученными в долг, могут стать вечными должниками, банкротами. Между тем с помощью банков происходят аккумулирование временно неиспользуемых свободных денежных средств, их перераспределение, «обмен веществ», использование «энергии» окружающей среды в интересах общего блага. Деньги и кредит как факторы роста общественного богатства способны делать нации богаче, но лишь в том случае, если управление деньгами и кредитом основано на четких правилах; нарушение этих правил может стать тормозом экономического роста и процветания хозяйства. Банки имеют специфическое назначение, реализуют определенные функции, подчиняются экономическим законам, общим и специальным законодательным нормам. Поиск действенных форм и методов денежно-кредитного регулирования экономики предполагает изучение и обобщение накопленного в этой области опыта. Денежно-кредитная политика является одной из составляющих экономической политики и позволяет сочетать макроэкономическое воздействие с быстрой корректировкой регулирующих мероприятий, оказывая им оперативную и гибкую поддержку. До недавнего времени в нашей стране основными инструментами денежно-кредитного регулирования выступали, с одной стороны, интервенции Банка России на валютном рынке, а с другой - стерилизационные мероприятия денежных властей. Посткризисное развитие денежной сферы Российской Федерации характеризовалось снижением инфляции и устойчивым поступательным развитием банковской системы. В такой ситуации на современном этапе развития российской экономики необходимо по-новому оценить цели денежно-кредитной политики Центрального банка РФ.

То есть объектом исследования данной курсовой является экономическая система РФ в целом.

Предмет исследования - различные аспекты деятельности Центрального банка, являющегося основным проводником официальной денежно-кредитной политики.

Целью данной курсовой работы является изучение роли Центрального банка в экономике страны и определение целей его кредитно-денежной политики, а также инструментов ее реализации. Для достижения поставленной цели решены следующие задачи:

1. дано определение кредитно-денежной системы

2. проведен анализ кредитно-денежных систем

3. определены роль, функции и задачи ЦБ РФ

Теоретической и методической основой послужили законы РФ, постановления правительства РФ, Министерства финансов, труды ученых по проблемам денежно-кредитной политики. При исследовании темы были использованы труды таких авторов, как Корчагин Ю.А, Лаврушин О.И., Балабанов И.Т., Жуков Е.Ф., Тосунян Г.А., Самсонов Н.Ф. и периодические издания.

Глава 1. Кредитно-денежная система: основные понятия, краткая характеристика

1.1 Понятие кредита

Кредит как экономическая категория происходит от латинского слова creditum -- «ссуда, долг» -- и в то же время от credo -«доверяю, верю, предоставление денег или товаров в долг», как правило, с уплатой процентов.

Кредит - экономические отношения, возникающие между кредитором и заемщикам по поводу ссужаемой стоимости, передаваемой во временное пользование на условиях срочности, платности и возвратности.

Основными принципами кредита являются возмездность, срочность, возвратность.

С экономической точки зрения, кредит -- это экономическая категория, выражающая определенные экономические отношения между экономическими субъектами. Это стоимостная экономическая категория, неотъемлемый элемент товарно-денежных отношений. Кредит - это отношение между кредитором и заемщиком по поводу возвратного движения стоимости.

Существует и иная точка зрения на определение кредита как экономической категории: кредит - это движение ссудного капитала. Ссудный капитал -- это денежный капитал, предоставляемый в ссуду собственником на условиях возвратности за плату в виде процентов. Это особая историческая форма капитала. Качественное его отличие от денежного в том, что ссудный капитал - это одна из форм самовозрастающей стоимости, в то время как деньги сами по себе прироста не дают [10, с 234].

Ресурсами ссудного капитала являются:

денежные резервы (временно свободные денежные средства), высвобождаемые в процессе кругооборота фондов предприятий;

денежные резервы в виде специальных фондов (амортизационный фонд);

государственные денежные резервы;

денежные ресурсы населения;

эмиссия денежных знаков в соответствии с потребностями товарооборота.

Возникновение кредита связано непосредственно со сферой обмена, где владельцы товаров противостоят друг другу как собственники, готовые вступить в экономические отношения. Один из партнеров (ссудодатель, кредитор) готов предоставить другому (ссудополучателю, заемщику) деньги (имущество) на определенный срок с условием возврата эквивалентной стоимости, как правило, с оплатой этой услуги в виде процента. Возможность возникновения и развития кредита связаны с кругооборотом и оборотом капитала. В процессе движение основного и оборотного капитала происходит высвобождение ресурсов или денежного капитала, высвобождающегося в процессе кругооборота промышленного и торгового капитала. Возникновение временно свободных средств является объективной необходимостью. Но празднолежащие временно свободные средства вступают в противоречие с необходимостью эффективного использования средств в рыночной экономике. Это противоречие разрешается посредством кредита, т.е. временно высвобождающийся денежный капитал передается в ссуду. Возможность разрешения данного противоречия связана с тем, что на другом полюсе возникает потребность в средствах труда и достаточно крупных единовременных вложениях. У одних субъектов появляется, временный избыток средств, у других ощущается их недостаток.

Для того чтобы возможность кредита стала реальностью, необходимы определенные условия:

участники кредитной сделки должны выступать как субъекты, материально гарантирующие выполнения обязательств, вытекающих из их экономических связей;

кредит становится необходимым и возможным, если проводит совпадение интересов кредитора и заемщика.

Таким образом, необходимость кредита вызывается:

необходимостью преодоления противоречий между постоянным образованием резервов у отдельных хозяйствующих субъектов и эффективным использованием их для нужд воспроизводства;

в условиях макроэкономики - необходимостью обеспечения непрерывности кругооборота капитала в условиях функционирования отраслей с различной длительностью кругооборота;

необходимостью создания средств обращения и развития платежей, основанных на кредитном характере эмитирования знаков и безналичных средств (какие деньги в кармане);

необходимостью управления фирмами на коммерческой основе, в процессе деятельности которых возникает или временная потребность в дополнительных ресурсах, или, наоборот, временно высвобождаются денежные ресурсы. Кредит позволяет гибко регулировать эти колебания и обеспечивать нормальную работу хозяйствующих субъектов [12, с. 35].

1.2 Основные функции кредита

Вопрос о функциях кредита всеми экономистами рассматривается по-разному. Можно выделить следующие основные функции кредита:

мобилизация временно свободных денежных средств;

распределение временно свободных денежных средств;

экономия наличных денег;

выделение процента;

создание кредитных орудий обращения;

осуществление контроля над финансово-хозяйственной деятельностью предприятия;

экономия издержек обращения;

ускорение концентрации капитала;

обслуживание товарооборота;

ускорение НТП.

Подводя итог, можно сказать, что большинством современных российских экономистов признаются перераспределительная и эмиссионная функции кредита:

Перераспределительная функция проявляется как при аккумуляции временно свободных средств, так и при их размещении, при котором хозяйствующие субъекты обеспечиваются необходимым оборотным капиталом и ресурсами для инвестиций.

Финансовый рынок является своеобразным насосом, собирающим временно свободные финансовые ресурсы из одних сфер хозяйственной деятельности в другие. Кредит, таким образом, выступает в роли стихийного регулятора экономики. Однако в некоторых случаях кредит может стимулировать углубление диспропорций в структуре рынка, например с помощью кредита, может происходить перелив средств из сферы производства в сферу обращения. Этому способствует развитие кредитных организаций.

Вторая функция, которую признают практически все экономисты, - функция замещения действительных денег кредитными деньгами и кредитными операциями.

Замещение осуществляется двумя путями:

вместо золота в оборот выпускаются кредитные деньги, которые поступают в оборот в порядке кредитования экономики, должны быть обеспечены товарами, в обязательном порядке возвращаться к эмитенту в банк;

в процессе кредитования создаются платежные средства, т.е. обороту предоставляются деньги в безналичной форме. (Таким образом, данная функция кредита реализуется и тогда, когда на основе замещения наличных денег происходит организация безналичных расчетов.)

Зачастую в качестве функции кредита называется контрольная функция. Контрольная функция реализуется в процессе наблюдения за деятельностью заемщиков и кредиторов, оценивающих кредитоспособность и платежеспособность хозяйствующих субъектов, контролирующих соблюдение принципов кредитования. Любой кредитор - банк, предприниматель или частное лицо - своеобразно, через ссуду, контролирует состояние дел заемщика, стремясь предотвратить не возврат долга и процентов по нему (предотвратить кредитный или процентный риск). Весь процесс кредитования построен на гражданском законодательстве, где, например, в Гражданском Кодексе РФ (ГК РФ), дается характеристика договору займа, его форме, проценту по займу, а также кредиту, кредитному договору, его форме, вопросам отказа от предоставления или получения кредита. Форма кредита - внешнее конкретное проявление кредитных отношений. Классификацию форм кредита проводят по нескольким базовым признакам:

по ссуженной стоимости (товарный кредит, денежный, смешанный);

по виду кредитора и заемщика;

иные признаки.

По характеру кредитора и заемщика реализуются в основном следующие формы кредита: коммерческий, банковский, потребительский, ипотечный, государственный, международный. Они отличаются друг от друга составом участников, объектом ссуд, динамикой, величиной: процента и сферой функционирования. Всем им свойственны специфические формы отношений и методы кредитования [13, с.58].

Виды кредита - конкретное приложение кредита на практике, характеристика особых организационно-экономических признаков кредита Классификация видов кредита выглядит следующим образом.

По экономическому характеру объектов кредитования:

на формирование оборотных средств предприятия

на реконструкцию, модернизацию;

на неотложные нужды;

под товарно-материальные ценности (сырье и основные материалы, запасы, незавершенное производство), а также на временные нужды под сверхплановые запасы;

под затраты (сезонное производство, подготовка новых производств);

расчетные (в связи с отгрузкой готовой продукции, открытие аккредитива);

платежные кредиты (несвоевременное поступление средств за отгруженный товар);

на распределительные операции (под покрытие временных разовых потребностей при отсутствии свободных денежных средств).

Виды кредита по срокам возврата:

По сроку возвратности кредит подразделяется на долгосрочный и краткосрочный. Долгосрочный кредит предоставляется на срок более 1 года и обслуживает движение основных фондов, главным образом их расширенное воспроизводство и капитальное строительство. Краткосрочный кредит в основном предоставляется на срок до 1 года включительно и обслуживает кругооборот оборотных средств.

По срокам погашения:

срочные (срок погашения ссуды не наступил);

отсроченные (пролонгированные - срок погашения по ним перенесен);

просроченные (не возвращенные в срок).

По порядку погашения.

По источникам погашения.

По связи с принципом обеспеченности.

По степени риска [10, c. 45].

1.3 Взаимосвязь понятий финансы и кредит

При обсуждении проблем сущности кредита и его генезиса возникают сложные методологические вопросы. В экономической литературе не подвергается сомнению лишь тот факт, что кредит является одной из сложных форм экономического оборота. Классической политэкономией, как известно, обосновано четкое разграничение сфер этого оборота:

общее товарно-денежное обращение (между деловыми людьми и потребителями);

обращение капитала (между деловыми людьми);

кредитный оборот, происходящий из товарных авансов деловых людей в ранее названных сферах и призванный опосредовать временной разрыв в движении товара и денег;

финансовые потоки как выражение отношений, связанных с мобилизацией денежных доходов государством и его органами;

оборот денежных средств населения.

Обособленность названных сфер закреплялась специфическими для каждой из них орудиями обращения. В последующем наука столкнулась с феноменом размытости данных групп денежных отношений, что сказалось на исследовании сущности кредита.

В основе этого лежат процессы двоякого рода. Во-первых, потребительскую сферу - оборот денежных доходов населения, корпоративную сферу - процесс авансирования денежных средств в оборот фондов, а также собственно оборот кредита и финансов обслуживают универсальные по своей природе кредитные орудия обращения. Это означает, что формирование доходов и расходов во всех сферах опосредовано единым механизмом движения взаимных долговых обязательств, остатков средств на счетах в банках в корреспонденции с задолженностью кредитным органам. Отсюда следует главный вывод о всеобщности кредитной формы как для корпоративных и финансовых отношений, так и для процессов конечного потребления и сбережения в обороте доходов населения. Во-вторых, монопольная роль государства, в частности, соединение традиционных задач защиты общества и помощи нетрудоспособным с функцией непосредственного хозяйствования придало финансам в России как воплощению властных отношений самодовлеющее по отношению к другим сферам отношений значение. Приоритет государственных интересов в условиях форсированного преодоления хозяйственной отсталости страны и жесткого централизма породил новое явление - финансы начали поглощать, подчинять себе кредитные, а через них корпоративные и другие денежные отношения. Кредитный механизм стал наиболее адекватной формой содержательного подчинения других видов денежных отношений отношениям финансовым, мобилизационным как конечному фактору, балансирующему доходы и расходы государства.

Подобная однобокая субординация денежных отношений в последние десятилетия, предшествующие формированию в стране новой экономической системы координат, все более стала оборачиваться своей отрицательной стороной - упрощенностью, не позволяющей в полной мере реализовать возможности, заложенные в каждой форме денежных отношений. А именно в обороте денег в корпоративной сфере, в кредитном обороте, в обороте финансовых средств, в обороте денежных средств населения.

Предельное сужение фондов, образуемых на корпоративной основе, сопровождаемое не вполне правомерным расширением финансовых источников обеспечения оборота хозяйственных звеньев, в теории отозвалось своеобразной эйфорией: попытками распространения финансов не только на внешнюю сферу отношений с государством и другими органами власти. Но и во внутрь - в сферу образования фондов денежных средств в самих предприятиях (объединениях) за счет собственных средств. Прибыль и ее внутреннее распределение, проблемы реализации продукции, формирования амортизационного фонда, а нередко заработной платы и выручки - все эти формы денежных отношений зачастую стали трактоваться как собственно финансовые. Сложилась даже под отрасль финансов - финансы предприятий (объединений). Так, исподволь к финансам стали относить все фонды денежных средств. К сожалению, оказалось забытым то обстоятельство, что классики политэкономии, раскрывая все богатство отношений, возникающих в процессе оборота капитала (фондов), денежных отношений «между деловыми людьми», вообще абстрагировались от финансов, рассматривая эту специфическую сферу в связи с проблематикой государства, влиянием надстройки на первичные отношения товарно-денежной сферы.

Для понимания взаимосвязи различных форм денежных отношений, их сущности и генезиса представляется важным рассмотреть проблему субординации кредита и финансов, выявить критерии их разграничения.

Кредит, как и финансы, являясь формой движения денежных отношений, имеет отличное от них происхождение. Генетически кредит обусловлен потребностями товарно-денежного оборота и возникает как средство полного обеспечения использования денежных средств, высвободившихся из воспроизводственного оборота в целом. Стремление к извлечению прибыли на каждую денежную единицу в каждый данный момент получает в кредите адекватный механизм перераспределения действительных денег из точек высвобождения в точки потребностей (перераспределительная функция). А в дальнейшем - механизм эмитирования кредитных денег в наличной, депозитной или электронно-денежной формах (современная эмиссионная функция). И первоначальная перераспределительная, и стременная эмиссионная функции банковского кредита выражают его сущность как превращенной формы денежных отношений, опосредующих преодоление временного разрыва в движении товара и денег, антиципацию времени обращения. Финансы, напротив, вырастают из потребностей общества и выступают первоначально как средство удовлетворения его непроизводительных потребностей (содержание армии, органов охраны порядка, аппарата общественного управления, нетрудоспособных и т. д.). С развитием уровня обобществления производства государство с объективной необходимостью принимало на себя той или иной степени функцию хозяйствующего субъекта и тем самым внедрялось в производительную сферу.

С финансами в их узком назначении связано выполнение перераспределительной функции, аналогичной, на первый взгляд, соответствующей функции кредита. Но это только на первый взгляд, так как объекты и механизм перераспределения различны. Посредством кредита изначально осуществлялось перераспределение действительных денег, как части ранее накопленного, т. е. национального богатства, а финансы охватывали перераспределение вновь созданной стоимости, т. е. национального дохода. Механизмы перераспределения четко различались по признаку возвратности. Кредитное перераспределение было двусторонним, возвратным и. как правило, прибыльным (процент). А финансовое - односторонним, по-субъектно безвозвратным и безвозмездным.

Одной из главных сфер деятельности государства в качестве не только управляющего органа, но и хозяйствующего субъекта явилась эмиссионная деятельность, ставшая для него особо привлекательной с переходом к механизму выпуска бумажных, а затем и кредитных орудий обращения. В феномене эмиссионной деятельности государства впервые проявилось усложнение взаимозависимости категорий кредита и финансов. В эмиссии денег удерживаются такие финансовые признаки, как субъект (государство), объект (прирост денежной массы, отражающий часть национального дохода), совокупная безвозвратность, связанная с закономерным постоянным возрастанием денежной массы в нормальных условиях расширенного воспроизводства. При отсутствии резких сдвигов в скорости оборота денег, наблюдающихся лишь в связи с НТР в сфере обращения, с эффектом непрерывного замещения субъектов-кредиторов, не дающим объему денежной массы снижаться на любой данный момент ниже статистически определенного уровня.

В методологическом плане в этой связи важно подчеркнуть, что движение отдельных элементов денежной массы вообще не всегда удается однозначно замкнуть на строго определенной сфере денежных отношений. Денежная форма определенна лишь в рамках конкретной пары субъектов отношения, а не абстрактного ее существования в качестве просто элемента денежной массы.

По существу речь идет о феномене рождения финансового источника из чисто кредитных отношений. Рассматривая проблему под таким углом зрения, можно утверждать, что ссудный фонд как средоточие ресурсов кредитования при их обобществлении не менее финансов, чем иные фонды государства. Его кредитная природа осязаема лишь на посубъектном уровне, по отношению же к государству как совокупному субъекту в нормальных условиях воспроизводства возврата средств, мобилизованных через кредит, вообще быть не может: внутреннее возвратное движение создает свою противоположность - постоянство (с приростом по величине) планомерно размещаемых средств. Наконец, и в государственном кредите (кредитные отношения) мы имеем дело с единством противоположностей. За кредитной формой скрывается ее суть - формирование финансовых ресурсов, подлежащих использованию в бюджетном механизме.

В то же время всеобщность кредитной формы существования денежных средств неизбежно превращает каждый рубль дохода, образующийся посредством чисто финансового механизма, в ресурс кредитования, а накопление сумм превышения доходов бюджета над его расходами, не теряя ни грана своей финансовой природы, выступает наиболее устойчивым источником ресурсов, используемых в кредитном механизме.

Взаимосвязь финансов и кредита опосредуется государством и в корпоративном обороте. К примеру, в ходе перестройки в России государство освобождало производственную сферу от детальной регламентации хозяйственной деятельности, сокращало участие бюджетных источников в авансировании оборота общественных фондов. Тем самым оно, относительно снижая объемы централизации финансовых источников средств, способствовало переходу к экономическим методам регулирования корпоративной сферы.

В этих условиях можно было прогнозировать применение ряда промежуточных механизмов, сочетающих в себе черты финансов и кредита. Одним из них в рамках решения задач активизации бюджетного механизма мог бы стать механизм возвратного финансирования или бюджетного кредитования. Существо его - в возвратности движения бюджетных средств, однако возвратности, отличающейся как от традиционной окупаемости, так и от собственно кредитной. Эта возвратность может быть основана на финансовом регулировании взаимоотношений с хозяйством, а именно на выработке определенного набора типовых изменений в модели платежей и налогообложения, позволяющих предприятиям (объединениям) восполнить временную потребность в дополнительных средствах. Иными словами, возник бы парадоксальный синтез - использование кредитного отношения в рамках чисто финансового механизма.

С таким явлением уже приходилось сталкиваться. Черты финансового механизма легко обнаруживались в процессе долгосрочного кредитования капитальных вложений банками в плановой экономике. Данные виды кредита (ссуда капитала) выступали формой целевого использования финансовых источников средств на основе кредитного механизма, посубъектной окупаемости вложений. Однако возвратность и в этом случае была неотделима от финансового регулирования отношений. Она должна была быть предусмотрена в плане, а потому неизбежно корректировала отношения субъекта, воспользовавшегося долгосрочным кредитом, с бюджетом. Отсюда отмечавшаяся рядом авторов искусственность, не корпоративные черты механизма долгосрочного банковского кредитования, опиравшегося не столько на внутреннюю эффективность собственно кредитного механизма, сколько на большую жесткость административного банковского контроля по сравнению с финансовым. Исходя из сказанного, принципиально важно подчеркнуть, что, во-первых, кредит представляет собой самостоятельную сферу денежных отношений, не отделенную, однако, китайской стеной от финансов. Как пограничные экономические формы кредит и финансы имеют ряд промежуточных и сходных механизмов реализации своей сущности. Во-вторых, сущность кредита как особого денежного отношения связана, не с общей чертой современной формы его движения (оборота) -возвратностью, а с особым механизмом функционирования, позволяющим антиципировать (предвосхищать) время обращения, интенсифицируя тем самым экономический обмен между товарами и деньгами. Исходя из подобной трактовки суть кредита, состоит в передаче во временное пользование не принадлежащих кредитору денежных средств, что в современных условиях сопровождается выпуском банками в оборот дополнительных кредитных орудий обращения, т. е. его удвоением. С этой точки зрения кредитное хозяйство можно рассматривать гак интенсифицированную модель организации денежного оборота.

В-третьих, современные формы организации денежного оборота на кредитной основе, устранение адекватного деньгам материального носителя денежных отношений (золота) равнозначны перевертыванию содержания кредитного отношения с ног на голову. Из формы использования ссудного капитала при посубъектном расчленении воспроизводственного процесса кредит в единстве образования его ресурсов и их реализации становится формой движения всего совокупного объема платежных средств. Формой взаимодействия между временно застывшей и вновь эмитируемой массами орудий обращения и платежа, особым способом опосредования обмена веществ. Из базовой предпосылки движение ссудного капитала превращается в результативный момент движения денег. Обнажается его общеэкономическое ядро -средство обеспечения и экономизации воспроизводственного оборота, осуществляемого в денежной форме. Хорошая теория - одна из важнейших предпосылок эффективной кредитной политики. Последняя, как известно, вещь тонкая, предполагающая, наряду с общими посылами по ее организации, своевременный учет изменений в хозяйственной практике и улавливание особенностей ситуации переживаемого момента. В этой связи, как показывает опыт, в числе новых качественных характеристик текущей ситуации на первый план все более выступает, казалось бы, такой нематериальный фактор, как фактор доверия. Именно в этом кроется наиболее мощный резерв повышения эффективности денежно-кредитной политики [4, c.53].

2:Анализ кредитно-денежных систем

2.1 Кредитная система государства, виды банков

Сущность и функции кредита в его различных формах реализуются через кредитную систему. Традиционно кредитная система рассматривается в двух аспектах: функциональном и институциональном.

С точки зрения функционального аспекта, под «кредитной системой» понимается совокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования, т.е. кредитная система представлена: банковским, коммерческим, потребительским, государственным и международным кредитом.

В кредитную систему государства входят Центральный Банк и его расчетная сеть в виде РКЦ, коммерческие банки, клиринговые центры, небанковские кредитно-финансовые организации, банковские ассоциации, ассоциации небанковских кредитных институтов. С точки зрения институционального аспекта, кредитная система представляет собой совокупность кредитных институтов» создающих, аккумулирующих и предоставляющих денежные средства в соответствии с основными принципами кредитования. Кредитно-финансовые институты - финансовые посредники между кредиторами и заемщиками. Они позволяют уменьшить трансакционные издержки финансовых сделок, т. е. время и деньги, затрачиваемые на осуществление последних. Финансовые посредники могут существенно сократить трансакционные издержки, поскольку имеют опыт их снижения и поскольку крупные размеры позволяют им воспользоваться преимуществами экономии от масштаба - сокращения трансакционных издержек на каждый рубль сделки при увеличении размера (масштаба) сделки. На 1 января 2007г. в стране функционировали 4470 кредитных учреждений (вместе с филиалами Сбербанка России), в том числе 3281 филиал коммерческих банков.

С позиции макроэкономики функция кредитно финансовых институтов заключается в обслуживании рынка капитала, так как именно через них происходит превращение подавляющей доли частных сбережений и инвестиции.

Депозитные институты.

Депозитные институты - финансовые посредники, которые принимают вклады (депозиты) частных юридических и физических лиц и выдают кредиты. В их число входят коммерческие банки, судо-сберегательные ассоциации и кредитные союзы.

Коммерческие банки привлекают средства в основном за счет открытия чековых счетов до востребования (вкладов, против которых могут быть выписаны чеки; к ним относятся вклады до востребования, счета с оговоренным порядком изъятия (нау-счета) и счета с автоматическим переводом средств (АТS - счета)), сберегательных и срочных счетов. Привлеченные средства используются для предоставления коммерческих и потребительских кредитов, выдачи ссуд под залог недвижимости (закладных) и на приобретение государственных ценных бумаг.

Различают: 1) универсальные коммерческие банки и 2) специализированные коммерческие банки

Банки могут специализироваться:

1) по целям: инвестиционные (кредитующие инвестиционные проекты), инновационные (выдающие кредиты под развитие научно-технического прогресса), ипотечные (осуществляющие кредитование под залог недвижимости);

2) по отраслям: строительный, сельскохозяйственный, внешнеэкономический;

3) по клиентам: обслуживающие только фирмы, обслуживающие только население и др.

Коммерческие банки являются частными организациями, которые имеют законное право привлекать свободные денежные средства и выдавать кредиты с целью получения прибыли. Поэтому коммерческие банков выполняют два основных вида операций: пассивные (по привлечению депозитов) и активные (по выдаче кредитов).

Кроме того, коммерческие банки выполняют: расчетно-кассовые операции; доверительные (трастовые) операции; межбанковские операции (кредитные - по выдаче кредитов друг другу и трансфертные - по переводу денег); операции с ценными бумагами; операции с иностранной валютой и др.

Инвестиционные банки предоставляют долгосрочные кредиты и финансируют экономических агентов, занимаясь эмиссионно-учредительными операциями.

Сберегательные учреждения:

- Сберегательные банки принимают мелкие вклады, аккумулируемые средства вкладывают в ценные бумаги. Различают:

- взаимно-сберегательные банки, клиенты которых одновременно являются и их собственниками, т. е. кооперативные банки;

- фондовые сберегательные банки - акционерные банки (например, Сбербанк России);

- гарантийные сберегательные банки имеют две категории вкладчиков, отличающихся по условиям получения процентного дохода: «обычные вкладчики» получают по своим вкладам фиксированный процент, а «специальные вкладчики» - процент, зависящий от финансовых результатов деятельности банка.

- Судо-сберегательные ассоциации привлекают средства в основном за счет открытия сберегательных счетов (часто называемых паями), продажи клиентам сберегательных сертификатов. Собранные средства традиционно используют на выдачу кредитов под залог недвижимости. Различают:

- взаимные судо-сберегательные ассоциации (называемые также взаимно-сберегательными банками), организуемые на паевых началах;

- фондовые судо-сберегательные ассоциации (акционерные общества).

- Кредитные союзы - обычно представляют собой маленькие кооперативные кредитные учреждения, организованные группой людей, объединенных общими интересами: членами профсоюза, работниками какой-либо фирмы и так далее. Они привлекают средства путем открытия счетов, которые носят название паевых взносов (долей), и в основном предоставляют краткосрочные потребительские кредиты членам союза.

Сберегательные институты договорного типа.

Сберегательные институты договорного (контрактного) типа - финансовые посредники, формирующие свои фонды через периодические интервалы времени на контрактной основе. К ним относятся страховые компании и пенсионные фонды.

Страховые компании (компании страхования жизни и компании страхования имущества) привлекают средства за счет денег, уплачиваемых за приобретение или продление страховых полисов, и используют эти средства в основном для покупки корпоративных облигаций и закладных. Страховые компании также приобретают и акции, но вложения в них ограничены.

Частные и государственные пенсионные фонды формируются за счет взносов наемного персонала компаний, а также их работодателей, у которых либо суммы взноса автоматически вычитаются из прибыли, либо они делают взносы на добровольной основе. Привлеченные средства используются для выплаты пенсий, а за счет временно свободных средств приобретаются ценные бумаги, в основном облигации и акции; в США - поглощают треть всей рыночной стоимости акций. Обычно управляются по доверенности банками через трастовые (доверительные) отделы, что позволяет банкам участвовать в контроле над деятельностью таких компаний. В России в настоящее время действует 284 негосударственных пенсионных фонда с активами около 8 млрд. руб.

Инвестиционные институты.

Инвестиционные институты - категория финансовых посредников, включает в себя финансовые компании, инвестиционные компании, взаимные (паевые) фонды и взаимные (паевые) фонды денежного рынка.

Финансовые компании привлекают средства, продавая коммерческие ценные бумаги и выпуская акции и облигации. Эти средства направляются на выдачу потребительских ссуд, предназначенных для потребительских товаров длительного пользования, для ремонта дома и т. п., а также для развития малого бизнеса. Некоторые финансовые компании организуются крупными корпорациями с целью обеспечения продаж своего продукта.

Инвестиционные компании (взаимные фонды инвестиционного типа) - промежуточное звено между мелкими собственниками капитала и крупными корпорациями. Выпускают собственные акции, полученные средства вкладывают в ценные бумаги, что позволяет собственникам небольших капиталов получать доход от деятельности крупных компаний и уменьшать риск, «кладя яйца в разные корзины». Различают инвестиционные компании открытого и закрытого типов. Первые, в отличие от вторых, обязуются выпускать свои акции у держателей по первому требованию.

Взаимные (паевые) фонды - привлекают средства путем продажи населению паев, а собранные средства направляют на приобретение разнообразных акций и облигаций. Объединение средств пайщиков дает возможность снизить трансакционные издержки при покупке крупных пакетов акций или облигаций. Пайщики могут продать (вернуть) свои паи в любой момент времени, а стоимость паев определяется совокупной рыночной стоимостью всех ценных бумаг, которыми владеет фонд на данный момент времени. Поскольку рыночная стоимость ценных бумаг постоянно меняется, то же самое происходит и со стоимостью пая. Поэтому вложение средств во взаимные фонды считается рисковым.

Взаимные (паевые) фонды денежного рынка обладают всеми характеристиками взаимных фондов, но, помимо того, являются в какой-то мере депозитными учреждениями, поскольку позволяют своим клиентам открывать счета депозитного типа. Как и у всех взаимных фондов, привлечение средств осуществляется посредством продажи паев, а затем эти средства используются для приобретения краткосрочных и высоколиквидных ценных бумаг, что позволяет фондам поддерживать твердые цены на собственные акции. Отличительной чертой этих фондов является то, что пайщики имеют право выписывать чеки против своих паев, правда, при соблюдении определенных условий (обычно чеки разрешается выписывать только на суммы, не превышающие $500, и для открытия подобного счета требуется внести довольно большую сумму денег). По сути дела, паи во взаимном фонде денежного рынка играют роль чековых счетов, по которым выплачивается процент, хотя и с некоторыми ограничениями на право выписывать чек.

Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) России подобны взаимным фондам. На 1 января 2007г. в России публиковалась информация по 34 ПИФам и 450 чековым инвестиционным фондам. В последнее время серьезную конкуренцию им составляют объединенные фонды банковского управления (ОФБУ), привлекающие средства в доверительное управление.

2.2 Характеристика деятельности кредитных организаций

Кредитный институт представляет собой юридическое лицо, которое для извлечения прибыли может осуществлять все или часть из следующих банковских операций:

привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады, причем привлекать денежные средства физических лиц могут только организации старше одного года;

размещение этих средств от своего имени и за свой счет;

открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц;

осуществление расчетов по поручению владельцев счетов;

инкассация денежных документов, средств и кассовое обслуживание;

купля и продажа иностранной валюты;

привлечение и размещение драгоценных металлов;

выдача гарантий.

При этом банк это кредитные организации, которые имеют право в комплексе осуществлять первые три операции, а небанковские кредитные организации могут осуществлять лишь отдельные банковские операции. Кредитные организации могут также осуществлять различные виды сделок: факторинговые, трастовые и лизинговые операций, выдавать поручительства, сдавать в аренду сейфы, консультировать и заниматься иной деятельностью, кроме производственной, торговой, страховой.

Для решения совместных задач, не преследующих цели извлечения прибыли, кредитные организации могут образовывать союзы и ассоциации, а для совместного осуществления банковских операций - группы и холдинги. Кредитные организации осуществляют свою деятельность на основании действующего законодательства, своего устава и полученной лицензии, формируют свой уставной капитал не ниже определенного уровня. Порядок открытия, регистрации и ликвидации коммерческих банков России определяется Законом «О банках и банковской деятельности». При создании банку выдается лицензия Банка России. ЦБ РФ осуществляет государственную регистрацию банка. Учредителями банка могут быть юридические и физические лица. Они оформляют учредительный договор и проводят учредительное собрание. Последнее принимает решение о создании банка, утверждает устав, наименование, избирает совет директоров, ревизионную комиссию, кандидатуры руководителей и главного бухгалтера, расчетный баланс и план доходов, расходов и прибыли на первые три года. Главное управление ЦБ РФ направляет в Банк России заключение о целесообразности создания банка. ЦБ РФ принимает окончательное решение. Первым шагом при ликвидации банка является отзыв лицензии на банковскую деятельность. Окончательным шагом - банкротство банка. У банков в виде акционерных обществ (АО) уставной капитал разделен на определенное число акций равной номинальной стоимости, разрешаемых среди юридических и физических лиц. Акционеры отвечают по обязательствам банка в пределах их вклада в общий уставной капитал. Акционерные банки бывают открытыми и закрытыми. Высшим органом банка-АО является собрание акционеров (не реже 1 раз в год). Собрание правомочно при наличии трех четвертей акционеров. Общее руководство банком (АО) осуществляет совет директоров (наблюдательный совет). На него возлагается контроль над работой правления банка. Состав совета определяется уставом. Совет директоров определяет общие направления коммерческой деятельности банка, рассматривает проекты кредитных и других планов, утверждает планы доходов и расходов, прибыли, открытия и закрытия филиалов и другие важнейшие вопросы. Правление осуществляет оперативное управление банком. Решения правления принимаются большинством голосов. При разногласиях окончательное решение принимает совет директоров. Ревизионная комиссия избирается общим собранием акционеров банка (участников). Основная цель комиссии - предупреждать нарушения. Учет в коммерческих банках определяет своими правилами Банк России. В целях гласности балансы банков периодически должны публиковаться в печати (после аудита).

Банк имеет право открывать филиалы. Филиал не является банком и работает по доверенности. Он ведет свою деятельность от имени главного коммерческого банка.

Представительство банка - обособленное подразделение, не имеющие корреспондентского субсчета (корсчет, на котором отражаются расчеты, произведенные банком по поручению и за счет в банке для финансирования представительства) и за счет другого банка на основе договора, субсчет - подсобный счет в банке для финансирования представительства и не занимающееся расчетно-кредитным обслуживанием. Для осуществления таких текущих расчетов ему открывают текущий счет (счет в банке, открываемый в банке для текущих операций).

По видам осуществляемых операций банки делятся в странах с рыночной экономикой на универсальные банки и специализированные банки.

Универсальные банки совершают все банковские операции.

Специализированные банки специализируются на одной или нескольких банковских операциях:

Сберегательные - банки, основную часть операций которых составляют прием вкладов населения и его кредитование;

Инвестиционные - помимо депозитных операций занимаются размещением собственных и заемных средств в ценные бумаги;

Инновационные - банки, специализирующиеся на кредитовании изобретений, инноваций, новых технологий; в РФ пока не выделились инновационные банки в качестве особой категории банков;

Банки развития - обычно государственные банки для кредитования долгосрочных проектов;

Инвестиционные банки - операции с ценными бумагами;

Ипотечные - выдают ссуды под залог недвижимости и земли;

Депозитные банки - занимающиеся приемом депозитов и выдачей краткосрочных кредитов;

Банки государственные - собственность государства; законодательство РФ не выделяет этот вид банков.

В России в 90-х гг. были созданы только универсальные банки.

В рыночной экономике коммерческие банки функционируют на базе следующих основных принципов:

осуществление деятельности в рамках законодательства;

полная экономическая самостоятельность;

получение прибыли;

поддержание ликвидности;

взаимоотношения с клиентами и партнерами на основе рыночных законов;

работа в пределах реально имеющихся ресурсов и их эффективное использование с целью получения прибыли;

регулирование деятельности коммерческих банков осуществляется с помощью экономических инструментов, а не администрирования.

К основным функциям коммерческих банков относятся:

Осуществление платежей между экономическими агентами;

Аккумуляция средств;

Кредитование экономических агентов;

Осуществление операций с ценными бумагами;

Участие в регулировании объема платежных средств в обороте;

Осуществление иных банковских операций, востребованных клиентами;

Кредитные системы отдельных стран при всем их разнообразии имеют общие черты. Они складываются из банковской системы и совокупности так называемых «небанковских банков», т.е. небанковских кредитно-финансовых институтов, способных аккумулировать временно свободные средства и размещать их на условиях срочности, платности и возвратности. В мировой практике небанковские кредитно-финансовые учреждения представлены инвестиционными фондами, финансовыми и страховыми компаниями, негосударственными пенсионными фондами, сберегательными кассами, ломбардами. Эти институты, формально не являясь банками, выполняют многие банковские операции и конкурируют с банками. Ядром кредитной государственной системы является банковская система [16, c.94].

2.3 Современные банковские системы стран мира

В мировой практике существуют следующие банковские системы:

1) двухуровневая: 1-й уровень -- Центральный банк, 2-й уровень -- коммерческие банки;

2) децентрализованная банковская система США -- Федеральная резервная система США;

3) централизованная государственная банковская система командных экономик (СССР и других бывших и нынешних соцстран).

Существуют также исламские банки, действующие на основе шариата. Эти банки выдают беспроцентные кредиты, и механизм их функционирования нерыночный.

Во всех странах с рыночной экономикой, за исключением США, существует двухуровневая система из центрального банка и коммерческих банков. Но есть и существенные отличия в полномочиях ЦБ различных стран.

Во Франции Банк Франция, Национальный кредитный Совет и Комиссия по банковскому контролю подчинены министерству финансов. Банк Франции обладает монополией на эмиссию денег, но его функции как главного банка страны контролируются правительством. Многие банковские операции осуществляет Казначейство Франции. Велик во Франции государственный банковский сектор. В специальную группу выделены специализированные инвестиционные (деловые) банки.

Банк Англии в настоящее время является одним из наиболее зависимых от правительства банков. Он подчиняется казначейству, но принял на себя многие функций последнего. Банк Англии должен еженедельно публиковать свой баланс, ежеквартально -- бюллетень, ежегодно -- доклад о своей деятельности. Особую роль играют клиринговые банки, в число которых в конце XX в. входили четыре крупнейших банка страны. Эти банки являются основой банковской системы Великобритании (15 тыс. отделений). Клиринговые банки, наряду с другой деятельностью, осуществляют зачеты взаимных требований, начеты платежных документов и ценных бумаг через Лондонскую расчетную палату. В Великобритании действует Национальный сберегательный банк (НСБ), являющийся одним из крупнейших государственных сберегательных учреждений в мире. НСБ является подразделением министерства национальных сбережений. В качестве отделений этот банк использует почтовые отделения. Конкурентом НСБ является акционерный Трастовый сберегательный банк или Доверительно-сберегательный банк, объединивший доверительные сберегательные кассы. Но в целом госсектор в банковской сфере в Великобритании традиционно не велик. В него входит также Национальный жиробанк (квазигосударственный), занимающийся расчетами государственных ведомств и местных органов власти с населением

В Великобритании можно выделить следующие виды коммерческих банков:

депозитные банки. К ним относятся клиринговые банки;

торговые банки. Эти банки осуществляют операции, связанные с внешней торговлей;

банки Содружества -- семь заграничных

иностранные банки в Великобритании

учетные дома

В Германии реализована двухуровневая система: Немецкий федеральный банк -- коммерческие банки. Центральный банк ФРГ независим от правительства. Наряду с коммерческими банками, в том числе специализированными, в ФРГ существуют государственные сберегательные кассы, занимающиеся привлечением вкладов населения. Систему сберкасс и жироцентралей для их обслуживания возглавляет Немецкий коммунальный банк. Огромное количество кредитных учреждений в Германии (свыше 4 тыс. е 49 тыс. отделений» одно кредитное учреждение на 1600 жителей) позволяет реализовать конкурентные финансовые рынки во всех сферах банковской деятельности. К примеру, совокупные активы гроссбанков (Немецкий, Дрезденский и Коммерческий) составляют около 10% активов всей банковской системы страны.

В Японии банковская система включает Банк Японии (ЦБ), коммерческие банки и специализированные кредитные институты, включая частные и государственные кредитные учреждения. Основная роль госсектора в банковской отрасли -- кредитование перспективных проектов, реструктуризация отраслей промышленности. Аккумулированием средств населения, наряду с городскими и частными банками, занимаются почтово-сберегательные кассы. В Японии 220 фондовых компаний по типу американской кредитной системы специализируются на операциях с ценными бумагами. То есть японские банки не занимаются этими операциями.

В США Федеративная резервная система (ФРС США), выполняющая функции ЦБ, включает 12 федеральных резервных банков в различных регионах страны, которые контролируют деятельность банков -- членов ФРС и определяют монетарную политику США. Членами ФРС являются более 70% всех коммерческих банков. Эти банки являются клиентами одного из двенадцати федеральных резервных банков. Во главе банковской системы США стоит Совет управляющих ФРС (в Вашингтоне). ФРС не зависит от исполнительной власти (президента). Конгресс США передал ей право эмиссии, которой занимается Федеральный комитет открытого рынка, входящий в состав ФРС. Часть банков США не входят в состав ФРС и не пользуются ее услугами и прибылями. Решение банка входить или не входить в ФРС принимается на основе сопоставления отвлечений средств в обязательные бездоходные резервы ФРС с предоставляемыми ею услугами.

Законодательство США запрещало коммерческим банкам заниматься инвестиционной деятельностью. В этой области услуг действуют специализированные инвестиционные банки, В США существует множество иных специализированных банков и кредитных учреждений, создающих конкурентные рынки во всех видах банковских услуг. В частности, на рынке частных вкладов действуют коммерческие банки, ссудо-сберегательные ассоциации (вкладчик становится акционером и получает доход в виде дивиденда) и взаимосберегательные банки (доход в виде процента по вкладу).

По степени независимости ЦБ можно выстроить следующую цепочку: Швейцария, Германия, Австрия, США. На конце этой цепочки: ЦБ Норвегии, Японии, Франции, Бельгии, Испании, Италии.

Т.о. функционирование экономики стран не связано напрямую со степенью независимости ЦБ от исполнительной власти. И Германия, и Норвегия входят в число самых развитых стран мира, хотя в Германии степень независимости ЦБ от правительства выше. Этот вывод подтверждает и рейтинг эффективности ЦБ стран мира, определенный по отношению ВВП страны к числу работников ЦБ.

Основные функции центральных банков.

Все центральные банки стран мира выполняют некоторые общие основные функции. Центральный банк -- это: