Место и роль Центрального Банка России в кредитно-денежной системе экономики России

* не удовлетворяет неоднократно на протяжении последних шести месяцев требования отдельных кредиторов по денежным обязательствам и (или) не исполняет обязанность по уплате обязательных платежей в срок до трех дней с момента наступления даты их исполнения в связи с отсутствием или недостаточностью денежных средств на корреспондентских счетах;

* не удовлетворяет требования отдельных кредиторов по денежным обязательствам и (или) не исполняет обязанность по уплате обязательных платежей в сроки, превышающие три дня с момента наступления даты их удовлетворения и (или) даты их исполнения, в связи с отсутствием или недостаточностью денежных средств на корреспондентских счетах;

* допускает абсолютное снижение собственных средств (капитала) по сравнению с их (его) максимальной величиной, достигнутой за последние 12 месяцев. Более чем на 20% при одновременном нарушении одного из обязательных нормативов, установленных Банком России;

* нарушает норматив достаточности собственных средств (капитала);

* нарушает норматив текущей ликвидности в течение последнего месяца более чем на 10%.

Мерами по финансовому оздоровлению кредитной организации являются: оказание финансовой помощи кредитной организации ее учредителями (участниками) и иными лицами; изменение структуры активов и структуры пассивов; изменение организационной структуры, приведение в соответствие размера уставного капитала и величины ее собственных средств. На практике могут применяться и иные меры, предусмотренные федеральными законами. Все эти меры должны разрабатывать и реализовывать органы управления кредитной организации и ее учредители. В том случае, если они не способны проводить мероприятия по оздоровлению банка, Банк России может потребовать осуществления мер по финансовому оздоровлению в порядке применения принудительных мер воздействия. Тогда кредитная организация лишается права принимать решения о распределении прибыли между ее участниками и выплате дивидендов.

Временная администрация по управлению кредитной организации является специальным органом управления кредитной организацией, назначаемым Банком России на срок не более шести месяцев. Возглавляет администрацию руководитель, который формирует состав временной администрации и несет ответственность за ее деятельность. В период деятельности временной администрации Банк России своим актом может ограничить либо приостановить полномочия исполнительных органов кредитной организации в том случае, когда осуществление ими своих прав наносит ущерб интересам третьих лиц. Если это происходит, временная администрация выполняет функции наблюдательного и контролирующего органа, а также принимает на себя права и обязанности исполнительных органов кредитной организации. При приостановлении полномочий исполнительных органов кредитной организации временная администрация может обратиться в Банк России с ходатайством о введении моратория на удовлетворение требований кредиторов. Банк России принимает решение о прекращении деятельности временной администрации в случае устранения причин, послуживших основанием для ее назначения; при передаче дел арбитражному управляющему; по другим основаниям, предусмотренным законом о несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций.

Реорганизация кредитной организации по требованию Банка России проводится в случаях, когда иные меры финансового оздоровления не могут обеспечить восстановления ее платежеспособности и ликвидности. Реорганизация осуществляется в форме слияния или присоединения к другой, финансово устойчивой кредитной организации. При получении требования о реорганизации руководитель кредитной организации обязан в течение пяти дней обратиться в органы ее управления с ходатайством о необходимости реорганизации. В свою очередь, органы управления в десятидневный срок с момента получения требования Банка России обязаны принять решение о реорганизации и известить, об этом Банк России. Осуществляя надзор за ходом реорганизации, Банк России добивается, чтобы образующиеся при слиянии кредитные организации были финансово устойчивыми, обеспечивали сохранность средств кредиторов и вкладчиков.

В том случае, если меры по финансовому оздоровлению кредитной организации не приносят результата и у кредитной организации появляются признаки несостоятельности, Банк России может обратиться в арбитражный суд с заявлением о признании кредитной организации банкротом.

Кредитная организация может быть признана банкротом только по решению суда. Дело о банкротстве может быть возбуждено арбитражным судом только после отзыва у кредитной организации лицензии на осуществление банковских операций. Поэтому все лица, обратившиеся в суд с заявлением о признании кредитной организации банкротом (сама кредитная организация-должник, ее кредиторы, прокурор, налоговый или иной уполномоченный орган), должны обратиться в Банк России с заявлением об отзыве лицензии. Банк России обязан рассмотреть заявление в течение месяца и в случае достаточных обстоятельств отзывает лицензию, обеспечивая запуск процедуры банкротства, к которым относятся наблюдение и конкурсное производство. Через механизм банкротства обеспечиваются права кредиторов на удовлетворение требований к кредитной организации-должнику, когда она не удовлетворяет их в обычном порядке.

Банк России вносит запись о признании кредитной организации банкротом и об открытии конкурсного производства в Книгу государственной регистрации кредитных организаций. В процессе конкурсного производства конкурсные управляющие обязаны сдавать отчетность в соответствии с нормативными актами Банка России, в том числе промежуточный и окончательный ликвидационные балансы. Ликвидация кредитной организации считается завершенной, а кредитная организация -- прекратившей свое существование с момента внесения в Книгу государственной регистрации кредитных организаций записи о ликвидации кредитной организации.

Банк России как расчетный центр банковской системы играет ключевую роль в организации и функционировании платежной системы страны. Для обеспечения эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов он выполняет следующие функции:

* устанавливает правила осуществления расчетов в РФ;

* монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует их обращение.

Центральный банк РФ как субъект платежной системы предлагает коммерческим банкам услуги, аналогичные тем, которые они сами предлагают своим клиентам. Банк России выступает в качестве общего банка-корреспондента для всех кредитных организаций, его участие в платежной системе снижает операционные риски всех экономических агентов.

Эмиссия наличных денег, которые являются одним из инструментов платежей, организация их обращения и изъятия из обращения на территории Российской Федерации осуществляются исключительно Банком России. Совет директоров Банка России принимает решение о выпуске в обращение новых банкнот и монеты и об изъятии старых, утверждает номиналы и образцы новых денежных знаков. В целях организации налично-денежного обращения на территории Российской Федерации Банк России осуществляет прогнозирование и организацию производства, перевозки и хранение банкнот и монеты, создает их резервные фонды. Он устанавливает правила хранения, перевозки и инкассации наличных денег для кредитных организаций, а также определяет признаки платежеспособности и порядок замены поврежденных банкнот и монеты и их уничтожения. Банк России в рамках предоставленных ему полномочий определяет порядок ведения кассовых операций для кредитных организаций и их клиентов.

Совершенствование действующей платежной системы является фактором повышения стабильности финансового сектора и экономики страны в целом. Оно предполагает проведение мероприятий по расширению безналичных расчетов, внедрение современных технологий и методов передачи платежной «формации, обеспечение эффективного и надежного обслуживания всех участников расчетов. Большое значение имеет внедрение валовых расчетов в режиме реального времени для проведения крупных, срочных приоритетных платежей, генерируемых межбанковскими рынками, рынками ценных бумаг, другими пользователями, которое позволит обеспечить эффективную работу финансовых рынков и послужит интеграции российской платежной системы в международные платежные системы.

Для выполнения возложенных на него функций в различных сферах Банк России наделен полномочиями нормотворческой деятельности. Он имеет право издавать нормативные акты по вопросам, отнесенным к его компетенции федеральными законами. Нормативными актами Банка России являются те акты Банка России, которые направлены на установление, изменение или отмену норм права как постоянных или временных предписаний, обязательных для круга лиц, определенных Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», и рассчитаны на неоднократное применение на территории Российской Федерации. Любые иные акты Банка России, в том числе распорядительные акты, акты толкования нормативных актов в сфере компетенции Банка России, акты Банка России, содержащие исключительно технические форматы и иные технические требования, нормативными актами не являются.

Нормативные акты Банка России обязательны для федеральных органов государственной власти, органов государственной власти субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления, всех юридических и физических лиц. Они не могут противоречить федеральным законам и не имеют обратной силы. Нормативные акты Банка России издаются в следующих формах:

Указание Банка России;

Положение Банка России;

Инструкция Банка России [21 с. 33-53].

3.2 Денежно-кредитная политика

Денежно-кредитная политика является составной частью экономической политики государства, главные стратегические цели которой выражаются в повышении благосостояния населения и обеспечении максимальной занятости. Исходя из этой долгосрочной стратегии, основными ориентирами макроэкономической политики Правительства РФ обычно выступают обеспечение роста ВВП и снижение инфляции.

Реальная макроэкономическая ситуация может вносить определенные коррективы в формулировку целей макроэкономической политики. Так, условия послекризисного развития предопределили на 1999 г. такие макроэкономические цели, как максимальное ограничение спада ВВП (в пределах 3%) и сдерживание инфляции (на уровне до 30% в год). Тенденция экономического роста, наметившаяся в 1999 г., и реальное снижение инфляции в качестве основных ориентиров макроэкономической политики на 2000 г. позволили определить дальнейшее снижение инфляции до 18% и обеспечение роста ВВП на 1,5%.

Основными задачами макроэкономической политики в 2001--2002 гг. стали: закрепление и развитие тенденций устойчивого роста экономики, последовательное повышение уровня жизни населения, снижение инфляции, развитие институциональной инфраструктуры рыночной экономики.

Определим основные цели денежно - кредитной политики ЦБ РФ на современном этапе [22].

Основная проблема заключается в том, что при проведении денежно-кредитной политики нет возможности контролировать и управлять поведением всей совокупности целевых переменных. Поэтому выбирается определенный набор промежуточных и оперативных целей. Выбор промежуточных целей (режимов) денежно-кредитной политики зависит от текущих макроэкономических и институциональных условий и преобладающего канала трансмиссии. В экономической литературе выделяют четыре основных типа режимов денежно-кредитной политики:

1) таргетирование обменного курса;

2) таргетирование денежных агрегатов;

3) таргетирование инфляции;

4) денежно-кредитная политика без явного номинального якоря.

Однако инструменты денежно-кредитной политики не позволяют напрямую добиться даже этих промежуточных целей. Поэтому подбирается другой набор переменных, называемых операционными целями. Ими могут быть, например, резервные агрегаты (резервы, незаимствованные резервы, денежная база или незаимствованная база) или ставки процента (межбанковская ставка процента или ставка процента по векселям Казначейства), более чутко реагирующие на инструменты денежно-кредитной политики.

При этом ряд целей не могут быть достигнуты одновременно. Так, несовместимы цели поддержания стабильности и денежных агрегатов и процентной ставки. Невозможно одновременно управлять обменным курсом и денежной базой. Так, если инструментом контролируемой переменной является номинальный обменный курс, то величина денежной базы автоматически определяется рынком и наоборот.

Согласно теории цели денежно-кредитной политики должны выбираться таким образом, чтобы в максимальной степени соответствовать интересам как можно большего числа экономических агентов. В большинстве стран основными целями денежно-кредитной политики являются стабильность цен и ВВП. «Стабильность цен» в данном контексте подразумевает низкую или даже нулевую инфляцию, в то время как «стабильность ВВП» - отсутствие резких колебаний относительно долгосрочного тренда. Среди мнений, часто высказываемых при обсуждении денежно-кредитной политики, можно выделить два примечательных заблуждения. Во-первых, многие по-прежнему считают, что денежно-кредитная политика может повлиять на долгосрочные темпы роста ВВП. Во-вторых, еще большее количество людей уверены в том, что Центральный банк РФ может управлять реальным обменным курсом в долгосрочной перспективе.

В соответствии с современными теоретическими представлениями в долгосрочной перспективе ВВП растет с так называемым «естественным» темпом, который определяется запасом производственных факторов в экономике, таких как основные фонды, труд, земля, природные ресурсы, знания и опыт, а также ростом производительности факторов. Денежная политика может обеспечить превышение «естественного» уровня лишь ненадолго (за счет сверхнормальной загрузки производственных мощностей и сверхурочных часов работы) и только благодаря тому, что не все цены в экономике одинаково оперативно и гибко реагируют на внезапные (т.е. не ожидаемые экономикой) положительные или отрицательные изменения (шоки) экономической конъюнктуры. По мере корректировки цен на товары и на производственные факторы в экономике ВВП неизбежно вернется к своему «естественному» уровню. В этой связи говорят о нейтральности денег, имея в виду, что в долгосрочной перспективе шоки, обусловленные денежно-кредитной политикой, не повлияют на объем производства и занятость, приведут лишь к изменению общего уровня цен в экономике. По этой причине поддерживать эти две переменные на максимально возможном уровне Центральному банку РФ может быть под силу только в краткосрочной перспективе, но не сколь угодно долго. Но, несмотря на то, что Центральный банк РФ не способен увеличить «естественный» уровень ВВП, он располагает реальной возможностью уменьшать амплитуду колебаний ВВП вокруг долгосрочного тренда, происходящих под воздействием различных шоков. Таких как изменение мировых цен на экспортируемые либо импортируемые товары, изменения в налогово-бюджетной политике, технологические шоки, природные катаклизмы и др. Основной задачей института Центрального банка РФ, максимально отвечающей интересам экономики и возможностям самих денежных властей, является достижение и поддержание низкого уровня инфляции. Признание этого факта привело к тому, что за двадцать лет десятки стран в разных концах света, различных по уровню и характеру экономического развития, перешли к модели денежно-кредитной политики, основанной на выборе в качестве целевого ориентира темпов инфляции.

Успех антиинфляционной политики зависит от многих факторов, которые, в свою очередь, определяются, в том числе, параметрами макроэкономической ситуации и особенностями развития той или иной страны. Так, развитые и ориентированные преимущественно на внутренний рынок экономики функционируют принципиально иначе, чем небольшие, характеризующиеся высоким уровнем открытости, развивающиеся страны. Так, если первые могут позволить себе абстрагироваться от динамики обменного курса и ориентироваться преимущественно на темпы инфляции и экономического роста, то вторые -- нет.

Следующая цель денежно-кредитной политики -- изменения реального обменного курса, затрагивающие практически всех экономических агентов. Если реальная стоимость национальной валюты увеличивается, внешний спрос на экспортируемые страной товары сокращается, население получает возможность покупать более дешевые импортные товары, предприятиям легче приобретать импортное оборудование, а реальная стоимость внешнего долга становится меньше, в чем может быть заинтересовано правительство. От ослабления рубля в реальном выражении, напротив, выигрывают, прежде всего, предприятия-экспортеры и предприятия, конкурирующие с импортными товарами на внутреннем рынке. В связи с этим возникает вопрос: способен ли вообще Центральный банк РФ управлять реальным обменным курсом вообще и если да, то в какой степени?

Экономическая теория говорит, что в долгосрочном периоде равновесный уровень реального обменного курса определяется соотношением производительности факторов (труда, капитала) внутри страны и за границей.

Помимо этого на долгосрочное значение реального обменного курса могут оказывать влияние торговые барьеры (транспортные издержки, а также квоты и тарифы). Поддерживать обменный курс на желаемом уровне средствами денежной политики возможно лишь на ограниченном промежутке времени. Длительность периода, в течение которого Центральный Банк РФ способен поддерживать курс на завышенном уровне, определяется объемом имеющихся в его распоряжении валютных резервов. Срок, в течение которого реальный курс может быть искусственно поддерживаемым на заниженном уровне, определяется временем, в течение которого цены в экономике подстраиваются, «компенсируя» неравновесное значение номинального курса. В России, где в силу инфляции цены являются более гибкими, чем в развитых странах, возможности такого воздействия еще более ограничены. При этом попытки использовать денежно-кредитную политику для снижения обменного курса могут привести к формированию инфляционных ожиданий и разгону инфляции.

Следует отметить, что еще одной целью денежно-кредитной политики, которая напрямую связана со стимулированием промышленного производства, является содействие высокому уровню занятости. Смысл в том, что если воздействие Центрального банка РФ на ликвидность банковской системы приводит к росту деловой активности в экономике, прежде всего в ее реальном секторе, то автоматически происходит увеличение занятости.

Кроме этого различия в характере денежно-кредитного регулирования определяются также выбором инструмента (или промежуточной цели) денежно-кредитной политики. Сегодня большинство центробанков используют процентные ставки в качестве основного и почти единственного инструмента денежно-кредитной политики. Это в основном центральные банки развитых стран. Развивающиеся страны и страны с переходной экономикой по-прежнему во многом опираются на контроль денежного предложения, что связано с недостаточным уровнем развития их финансовых рынков и банковских систем. Банк России также пока придерживается монетарного таргетирования. В последние годы все более активно начинают использоваться элементы политики целевой инфляции, тем не менее, в качестве промежуточного ориентира по-прежнему выступают денежные показатели. Формально для этой цели служит агрегат М2.

Исторический опыт многих стран, в том числе современный российский, свидетельствует о том, что переход к таргетированию инфляции требует отказа от политики управляемого плавающего валютного курса, которую Банк России проводил в последние годы. Однако в настоящее время Банк России не считает возможным отказаться от этой политики по ряду причин: из-за угрозы резкого изменения относительной привлекательности активов, номинированных в национальной и иностранной валюте; в результате резкого перехода к режиму неуправляемого плавающего валютного курса. Главной задачей такой валютной политики является сглаживание резких колебаний обменного курса и поддержание золотовалютных резервов на достаточном уровне.

Стабильность цен указывается Банком России в качестве основы устойчивого долгосрочного экономического роста. Поэтому главной целью денежно-кредитной политики, проводившейся Центральным банком РФ в 2002 - 2006 гг., являлось снижение инфляции и удержание ее на низком уровне с помощью инструментов денежно-кредитной политики (элементы режима таргетирования инфляции используются Банком России с 1996 г.). Для достижения этой цели в каждый последующий год уровень инфляции должен быть ниже, чем фактически сложившаяся инфляция предшествующего года. Среднесрочное численное значение целевого уровня инфляции определено Центральным банком РФ на отметке 7-8,5 % в 2006 г. [3].

Воздействие на инфляцию в 2002 -- 2004гг. осуществлялось Банком России посредством комбинирования политики управляемого плавающего валютного курса, процентной политики и операций на открытом рынке денежного предложения. Аналогичная программа действий денежно-кредитной политики Центрального банка РФ была и в 2006 г. Характер перспективных расчетов на 2007 -- 2008 гг. мало, чем отличается от расчетов прошлых лет. Вариация сценариев опирается в основном на разные уровни нефтяных цен, но в отличие от предыдущих лет Банк России не приводит крайних сценариев резкого падения и роста цен на нефть, обоснованно считая их маловероятными. В представленном документе «Основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на 2007 год» Банк России уделяет недостаточное внимание анализу тенденций развития денежно-кредитной сферы в текущем году, которые (тенденции) будут во многом определять ситуацию в ближайшее время.

Таким образом, сложившаяся в 2002 --2006 и продолжающаяся в 2007 г. денежно-кредитная политика Центрального банка РФ поакцентирована на сдерживании инфляции, обеспечении устойчивости национальной валюты и балансе между спросом и предложением денег в экономике. Этот вывод, подтверждается и анализом эволюции целей денежно-кредитной политики в России: (см. приложение 3).

Проведенный анализ позволяет выделить следующие недостатки существующей денежно-кредитной политики России:

* денежно-кредитная политика и структурная политика существуют независимо друг от друга;

* концентрация усилий Банка России на валютной политике в ущерб всем остальным составляющим денежно-кредитного регулирования не только не способствует укреплению покупательной способности национальной денежной единицы, но и в значительной степени провоцирует тотальную долларизацию экономики России;

* отсутствует адекватная оценка необходимого и достаточного объема денежной массы для устойчивого развития экономики страны;

* ориентация осуществляемой денежно-кредитной политики исключительно на макропоказатели и конкретно -- на объем денежной массы в условиях нестабильной экономики не дает адекватного представления о происходящих экономических процессах в регионах.

В сложившейся ситуации необходимо определить некоторые резервы активизации денежно- кредитной политики. Во-первых, речь должна идти о возвращении к первоосновам всякой политики: она должна иметь стержень не в самой себе, а в программной структуре целей развития общества. Во-вторых, выбор системы целей, их ранжирование по приоритетности, определение потенциальных возможностей на каждом данном этапе развития должны быть дополнены системой программ, достаточно жестко увязанных организационно (федеральные, региональные, межрегиональные, муниципальные). Сбалансированных по источникам финансирования (бюджеты, кредит, корпоративный -- национальный и иностранный -- капитал, финансовые активы населения) и их субъектам (Минфин, Сбербанк, коммерческие банки, иностранные государства и фирмы, фондовый рынок и т.д.). В-третьих, особое место в системе подобных мер могут занять программы социальные, через которые должна реализоваться основная часть ресурсов, привлекаемых от населения. Важно соединить интересы реализации избранных целей государства с особой социальной природой мобилизуемых средств населения. Подобная социальная взаимосвязь уже сама по себе может выступать самостоятельным резервом роста эффективности денежно-кредитной политики. В-четвертых, использование международного опыта и тенденций развития финансово-кредитной сферы должно сопровождаться обязательной проверкой их по принципу соответствия месту и времени, особенностям этапа развития нашей страны и общества. Все используемые мировые технологии и схемы должны быть адаптированы в соответствии с конкретными текущими потребностями страны.

Конечные цели денежно-кредитной политики Банка России формулируются в соответствии с принятыми на текущий год целями макроэкономической политики. В 1999 г. такой целью было сдерживание роста инфляции при ограничении спада в экономике. На 2000 г. конечной целью денежно-кредитной политики было определено снижение инфляции при сохранении и возможном ускорении темпов роста ВВП.

Денежно-кредитная политика Банка России, проводимая в период с 2002-2007гг., в первую очередь, акцентирована на сдерживание инфляции.

Однако, мировая кризисная экономическая ситуация внесла свои коррективы в экономическую деятельность банковских систем ведущих стран. В нашей стране ЦБ РФ совместно с правительством также проводит ряд мероприятий, направленных на поддержание экономики страны. Вообще, по мнению научного руководителя гос. Университета - Высшей школы экономики - Е. Ясина, сегодня существует три канала, которые могут усугубить кризис, сделать его для нашей страны серьезной проблемой. Во-первых, это большой внешний долг российских компаний, накопленный за последние 2-3 года, 570 млрд. долларов. Особенно «постарались» крупные корпорации и банки, в том числе государственные. Здесь основные меры уже приняты. Внешэкономбанк получил 50миллиардов долларов, чтобы помочь компаниям и банкам «расшить» долги. Этого достаточно, для того, чтобы проекты, имеющие особо важное значение для страны, устояли. С помощью этих денег «Роснефть», «ЛУКОЙЛ», «Газпром» и другие компании смогут рефинансировать условия иностранных займов. В российский рынок акций планируется «влить» 175 млрд. руб. Это также должно поддержать крупные отечественные компании. На помощь малому бизнесу планируется выделить 30млрд. руб. в виде кредитов. Кроме того,20 октября Центробанк РФ провел аукционы, в результате которых 120 российских банков смогли получить порядка 700млрд. руб. кредитов на «щадящих» условиях. По словам участников рынка, к аукциону на ММВБ было допущено 105 банков. 338 млрд. руб. получили более 80 банков, всего в рамках аукциона - было распределено 387,7 млрд. руб.

Банки с наивысшим рейтингом могли получить кредит в размере 1,2 капитала, средним - равным капиталу и с минимально допустимым рейтингом - с коэффициентом 0,8 к капиталу. При этом в ходе аукциона установилась минимальная ставка 8,5% годовых и средневзвешенная 9,89% годовых. По словам банкиров, крупные банки делали заявки по минимально возможной ставке: «Мы принимали участие в аукционе, но привлекли небольшую сумму, поскольку серьезной потребности в средствах не испытываем». Некоторые банки, у которых до последнего времени были сложности с проведением платежей, получив средства ЦБ, заявили о готовности восстановить работу. Дата возврата кредитов, выданных на первом аукционе, до 24 ноября, в дальнейшем предполагается выдавать кредиты сроком до трех месяцев и полугода.

Второй канал, по которому идет влияние кризиса в России, связан с тем, что многие банки боятся проблем с ликвидностью. Какие-то из них действительно испытывают реальные трудности. Но не все, существуют банки, у которых полно ликвидности, но в это неспокойное время они просто не доверяют своим клиентам и боятся давать кредиты. Это кризис доверия. Здесь тоже предприняты меры - госбанки получили крупные ресурсы. Теперь должны заработать каналы кредитования предприятий. Если реальный сектор экономики перестанет получать кредиты, бизнес начнет сворачивать деятельность.

Третий канал - паника среди населения, когда люди начнут в ажиотаже забирать свои деньги с банковских вкладов. Признаки этой паники наблюдаются уже сейчас. В этой области так же предприняты меры: в случае банкротства банка государство гарантирует, что вклады до 700000 рублей будут возвращены, а это примерно 92% от общей суммы депозитов граждан. Кроме того, возникают спекуляции по поводу неминуемого ослабления курса рубля, так в середине октября возникло неофициально определение «девальвации до 40 руб. за $1». Никаких заявлений и комментариев руководства ЦБ по текущей ситуации на рынке и планах Банка России не прозвучало. Ответ получил валютный рынок напрямую - курс рубля к бивалютной корзине ($0,05 + E0,45), рассчитанный по официальному курсу ЦБ, вырос с 30,4 до 30,16 руб., курс доллара к рублю увеличился до 26,06 руб. за $1 - почти на 20 коп. Евро так же подешевел на 22 коп. - до 35,17 руб. за Е1. Девальвации ЦБ противопоставил укрепление рубля, подобную политику ЦБ намерен продолжать и в дальнейшем [23].

кредит денежный банк центральный

Заключение

В данной курсовой работе я проанализировала экономическую систему РФ, в частности, рассмотрела различные аспекты деятельности ЦБ РФ, определила цели его кредитно-денежной политики, а так же инструментов ее реализации.

Итак, кредитная система - совокупность кредитных отношений и кредитных институтов, обеспечивающих кредитование экономики и реализацию иных банковских и небанковских операций.

В кредитную системы государства входят ЦБ и его расчетная сеть в виде РКЦ, коммерческие банки, клиринговые центры, небанковские кредитно-финансовые организации, банковские ассоциации, ассоциации небанковских кредитных институтов. Ядром кредитной государственной системы является банковская система.

Центральный Банк России является одним из важнейших органов в РФ. Его значение сопоставимо со значением Государственной Думы и министерств, так как ЦБ РФ наделён некоторыми законодательными и исполнительными функциями, важнейшей из которых в настоящее время является кредитно-денежный контроль. Основными направлениями его деятельности являются:

Снижение уровня инфляции

повышение обменного курса

снижение уровня безработицы

Пронаблюдав за состоянием международной экономики и экономики нашей страны в материалах СМИ, я пришла к выводу, что приданных условиях приоритетным направлением деятельности ЦБ РФ, совместно с правительством, является поддержание и стабилизация экономики нашей страны.

Список использованной литературы

1. Федеральный закон от 10 июля 2002 г. N 86-ФЗ О Центральном банке Российской Федерации (Банке России).

2. Анулова Г.Н. Денежно-кредитное регулирование: опыт развивающихся стран. М.: Финансы и статистика, 2002.

3. Банки и банковские операции. Под ред. Е.Ф. Жукова М.: Юнити 2004.

4. Банковская система России. Настольная книга банкира. Под ред. А.Г. Грязнова. М.: ДЭКА, 2003.

5. Банковский портфель (Книга банкира, Книга клиента, Книга инвестора) // отв. ред. Коробов Ю. И. и др. - М.: СОМИНТЭК, - 1994.

6. Вводный курс по эк. теории: Учебник для лицеев / Под общей ред. акад. Г.П. Журавлёвой. М.: ИНФРА-М, 2004.

7. Долан Э.Дж., Кэмпбелл К.Д., Кэмпбелл Р.Дж. Деньги банковское дело и денежно-кредитная политика. М.-Л.: Профило,2002.

8. Курс экономики: Учебник / Под ред. Б.А. Райзберга. М.: ИНФРА-М, 2005.

9. Курс экономической теории: Учебник / Под общ. ред. Чепурина М.Н., Киселевой Е.А. Киров: АСА, 2004.

10. Общая теория денег и кредита: учебник для вузов / Под ред. проф. Е.Ф. Жукова. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2004.

11. Поляков В.П., Московина Л.А. Структура и функции центральных банков. Зарубежный опыт: Учебное пособие. М.: ИНФРА-М, 2001.

12. Тосунян Г.А. Банковское дело и банковское законодательство в России / -М.: "Дело Лтд" - 2003.

13. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник / Под ред. проф. Н.Ф. Самсонова. М.: ИНФРА-М, 2004.

14. Шенаев В.Н., Наумченко О.В. Центральный банк в процессе экономического регулирования. М.: Консалтбанкир, 2004.

15. Фишер С., Дорнбуш Р., Шмалензи Р. Экономика / - М. Дело ЛТД - 2002.

16. Жуков Е.Ф. Деньги. Кредит. Банки. - М.: Юнити, 2005.

17. Деньги, кредит, банки / Под ред. О.И. Лаврушина. - М.: Финансы и статистика, 2005.

18. Корчагин Ю.А. Деньги, кредит, банки. - Воронеж: ВЭПИ, 2002.

19. Банки и банковское дело / под ред. И.Т. Балабанова. - СПб.: Питер,2000.

20. Деньги. Кредит. Банки: Практикум. Ученое пособие для вузов / Под ред. Е.Ф. Жукова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.

21 Банковское дело: Учебник / под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой. - 5-е изд., перераб. И доп. - М.: Финансы и статистика,2003. - 592 с.: ил.

22. Бекетов Н., Черная А. Денежно-кредитное регулирование в России: основные ориентиры/ Н. Бекетов, А. Черная // Денежно-кредитная политика-2008 - №2.с. 2 - 6.

23. Пашутинская Е., Дементьева С., Орлов И. Банки протестировали деньги / Е. Пашутинская, С. Дементьева, И. Орлов // Коммерсантъ - 2008 - №191 - 21 октября.

Приложения

Приложение 1. Результаты и стоимость банковских реформ

Приложение 2. Меры воздействия, примененные к кредитным организациям в 2007 году

По п.п. 4 и 6 указанное количество кредитных организаций меньше, чем сумма по подпунктам, из-за применения в некоторых случаях к банкам мер воздействия одновременно по нескольким подпунктам.

По состоянию на 1.01.2008 ограничение на осуществление расчетов по поручению юридических лиц, в части операций на перечисление средств в бюджеты всех уровней, и государственные внебюджетные фонды действовало в отношении 1 кредитной организации.

По состоянию на 1.01.2008 по действующим кредитным организациям неисполненные расчетные документы по платежам в бюджеты всех уровней отсутствовали.

Приложение 3. Эволюция целей денежно-кредитной политики России 1992-2006гг.

Размещено на Allbest.ru