Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

1. Оценка и управление капиталом коммерческого банка

1.1 Сущность и функции капитала банка

1.2 Способы формирования и оценка банковского капитала

1.3 Управление собственным капиталом банка

2. Анализ структуры и управления капиталом АКБ «БРР» и его структуры

3. Проблемы оценки достаточности капитала и пути его увеличения

Заключение

Cписок использованной литературы

ВВЕДЕНИЕ

Коммерческие банки, как и другие субъекты хозяйственных отношений, для обеспечения своей коммерческой и хозяйственной деятельности должны располагать определенной суммой денежных средств, т.е. ресурсами. В современных условиях развития экономики проблема формирования ресурсов имеет первостепенное значение. Это вызвано тем, что с переходом к рыночной модели экономики, ликвидацией монополии государства на банковское дело, построением двухуровневой банковской системы характер банковских ресурсов претерпевает существенные изменения. Это объясняется тем, что, во-первых, значительно сузился общегосударственный фонд банковских ресурсов, а сфера его функционирования сосредоточена в первом звене банковской системы - Центральном банке Российской Федерации. Во-вторых, образование предприятий и организаций с различными формами собственности означает возникновение новых собственников временно свободных денежных средств, самостоятельно определяющих место и способ хранений денежных средств, что способствует созданию рынка кредитных ресурсов, органически входящего в систему денежных отношений.

В связи с растущим числом банкротств и просроченных ссуд усилилось внимание к адекватности банковского капитала. Регулирующие органы требуют роста банковского капитала, чтобы надежнее защищать вкладчиков и обеспечить жизнеспособность страховых фондов. Банкиры предпочитают меньшие нормативы капитала, чтобы поднять прибыльность и рост активов. Эти противоречащие друг другу цели порождают конфликт между политикой надзора и деятельностью банка. Центральный банк РФ санкционировал минимальные нормы капитала, которые являются ограничителями практически для всех банков.

Капитал играет важную роль в банковской дилемме риск/доход. Увеличение капитала снижает риск путем стабилизации доходов и их роста, страхуя от банкротства. Но он и уменьшает ожидаемый доход, поскольку акционерный капитал более дорог, чем задолженность. Главные вопросы управления активами и пассивами, таким образом, сводятся к определению оптимальной величины капитала.

Тема рационального управления собственным капиталом банка особенно актуальна сегодня, поскольку в нашей стране нестабильная экономическая ситуация, резкий рост конкуренции в банковском секторе, проведение агрессивной банковской политики при отсутствии адекватной информационной базы, нередко отсутствие профессиональных знаний у части банкиров и другие негативные факторы приводят к банковским банкротствам и потере вкладчиками своих средств. Поэтому для нашей страны наличие собственного капитала является первым условием надежности банка.

Кроме того, масштабы деятельности банков, определяемые объектом его активных операций, зависят от совокупности объема ресурсов, которыми они располагают, и особенно от суммы привлеченных ресурсов. Такое положение обостряет конкурентную борьбу между банками за привлечение ресурсов.

Одновременно с рынком кредитных ресурсов начинает функционировать рынок ценных бумаг, на котором банки выступают продавцами собственных либо покупателями государственных и корпоративных ценных бумаг. Наличие страховых, финансовых и других кредитных учреждений активизирует конкурентную борьбу на рынке кредитных ресурсов и обостряет проблему аккумуляции банками временно свободных денежных средств.

Целью данной курсовой работы является исследование капитала коммерческих банков, его оценки и методов управления.

Объектом исследования данной работы является сущность банковского капитала, оценка и управление им, его достаточность, проблемы ее оценки и пути увеличения.

Для достижения поставленной цели в курсовой работе определены и решены следующие задачи:

- раскрыто экономическое содержание и структура капитала;

- рассмотрены функции, выполняемые банковским капиталом;

- приведены способы формирования и оценки капитала;

- рассмотрены способы управления собственным капиталом;

- дано понятие оценки достаточности собственного капитала;

- рассмотрены проблемы оценки достаточности и пути увеличения банковского капитала.

Теоретической и практической базой написания данной курсовой работы послужили Конституция РФ, федеральные законы и иные нормативные акты, а так же монографии и статьи ученых-экономистов, в частности, О. И. Лаврушина, В.И. Колесникова и Л.П. Кроливецкой, Е.Ф. Жукова и многих других.

1. ОЦЕНКА И УПРАВЛЕНИЕ КАПИТАЛОМ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

1.1 СУЩНОСТЬ И ФУНКЦИИ КАПИТАЛА БАНКА

Ресурсы коммерческих банков, или «банковские ресурсы», представляют собой совокупность собственных и привлеченных средств, имеющихся в его распоряжении и используемых для осуществления активных операций.

По способу образования все ресурсы коммерческого банка подразделяются на собственные и заемные (привлеченные).

Основным источником ресурсов коммерческих банков являются привлеченные средства, составляющие около 70-80% всех банковских ресурсов. На долю собственных средств банков приходится от 22 до 30%, что в целом отвечает сложившейся структуре в мировой банковской практике. В составе собственных средств банка основная доля приходится на различные фонды. Вторая часть собственных средств - прибыль текущего года.

Для структуры привлеченных ресурсов коммерческих банков России характерным является высокий удельный вес средств, хранящихся на расчетных и других счетах, составляющих депозиты до востребования. Удельный вес этой категории ресурсов занимает 64,3%. На долю срочных депозитов приходится всего лишь 23,5%, из них на депозиты коммерческих структур и вклады населения - 5%, банков - свыше 18%.

Структура банковских ресурсов по отдельным коммерческим банкам отличается большим разнообразием, что объясняется его индивидуальными особенностями.

Под собственными средствами банка следует понимать различные фонды, создаваемые банком для обеспечения его финансовой устойчивости, коммерческой и хозяйственной деятельности, а также полученную прибыль по результатам деятельности текущего и прошлых лет.

Структура собственных средств банка неоднородна по качественному составу и изменяется на протяжении года в зависимости от ряда факторов и в частности от качества активов, использования собственной прибыли, политики банка по обеспечению устойчивости его капитальной базы.

Банковские ресурсы образуются в результате проведения банками пассивных операций и отражаются в пассиве баланса банка. К банковским ресурсам относятся собственные средства банков, заемные и привлеченные средства, совокупность которых используется для осуществления банком активных операций, т. е. размещения мобилизованных ресурсов с целью получения дохода. Пассивные и активные операции тесно взаимосвязаны: структура и характер пассивов во многом определяют возможности банка в проведении активных операций, одновременно изменение политики банка в области кредитования может существенно влиять на характер ресурсов.

Основным источником формирования банковских ресурсов являются вклады клиентов банка. Однако чтобы привлечь чужие капиталы, необходимо показать наличие соответствующего собственного капитала с тем, чтобы кредиторы были уверены, что в критический момент они могут на него рассчитывать.

К собственным средствам банков относятся уставный фонд, резервный фонд, другие фонды, образуемые за счет прибыли банка, а также не распределенная в течение года прибыль.

Уставный фонд (капитал) банка - это отправная точка в организации банковского дела. В зависимости от формы организации банка по-разному происходит образование уставного капитала. Если банк создается как АО, то уставный фонд формируется в сумме номинальной стоимости акций, распространяемых либо путем открытой подписки на них (в случае организации банка как открытого акционерного общества), либо в порядке распределения всех акций между учредителями в соответствии с размером их доли в уставном фонде (закрытого акционерного общества).

Если банк создан как общество с ограниченной ответственностью, он имеет уставный фонд, разделенный на доли, размер которых определяется учредительными документами, при этом участники банка несут ответственность по его обязательствам в пределах своей доли.

Независимо от организационно-правовой формы банка его уставный фонд формируется полностью за счет вкладов участников - юридических и физических лиц и служит обеспечением их обязательств. Он может создаваться только за счет собственных средств участников банка. Формирование уставного фонда за счет привлеченных средств не допускается. При создании банка уставный фонд может формироваться только за счет денежных средств и материальных активов.

Средства федерального бюджета и государственных внебюджетных фондов, свободные денежные средства и иные объекты собственности, находящиеся в ведении федеральных органов государственной власти, не могут быть использованы для формирования уставного капитала банка, за исключением случаев, предусмотренных федеральными законами.

Для формирования уставного капитала банка могут быть использованы средства бюджетов субъектов Российской Федерации и местных бюджетов, а также свободные денежные средства и иные объекты собственности, находящиеся в ведении органов государственной власти субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления, однако, для этого необходимо принять соответствующий законодательный акт субъектом Российской Федерации либо решение органом местного самоуправления.

В соответствии с формой организации происходит и увеличение уставных фондов банков. Коммерческие банки, созданные как АО, для увеличения уставного капитала могут выпускать дополнительное количество акции и распространять их между юридическими лицами и гражданами. Для привлечения дополнительных средств таким банкам предоставлено право выпускать свои долговые обязательства - облигации. Банки, организованные по типу обществ с ограниченной ответственностью, могут увеличивать размер своего уставного капитала либо путем привлечения дополнительных участников с внесением ими своей доли в уставный капитал банка, либо путем увеличения доли каждого из прежних участников банка.

Минимальный размер уставного фонда для коммерческих банков Российской Федерации установлен в размере 5 млн. евро.

Пропорционально вкладу в уставный капитал банка каждый его акционер (участник) ежегодно получает часть банковской прибыли в виде дивидендов.

Размер, очередность и порядок начисления дивидендов определяются видом и условиями выпуска акций (обыкновенные или привилегированные акции, с корректировкой уровня дохода в зависимости от размера прибыли и т. п.).

В случае недостаточности прибыли, поступающей в распоряжение банка, начисление дивидендов по привилегированным акциям производится за счет резервного фонда.

Резервные Фонды коммерческих банков предназначены для возмещения убытков от активных операций, служат источником выплаты процентов по облигациям банков и дивидендов по привилегированным акциям в случае недостаточности полученной прибыли. Формируется резервный фонд за счет ежегодных отчислений от прибыли. Отчисления в резервный фонд должны составлять не менее 5% чистой прибыли. Для акционерных банков величина резервного фонда должна составлять не менее 15% от фактически оплаченного уставного капитала.

Наряду с резервным фондом в коммерческих банках создаются фонды для производственного и социального развития самого банка за счет отчислений от прибыли (фонды специального назначения, фонды накопления и другие фонды). Порядок их образования и расходования регулируется банковскими положениями о коммерческом расчете.

В банковской практике различают собственный капитал-нетто и брутто. Собственный капитал-брутто - это сумма всех фондов банка и нераспределенной прибыли по балансу. Собственный капитал-нетто - это капитал-брутто, уменьшенный на затраты капитального характера над собственными источниками, допущенные и потенциальные убытки, выкупленные собственные акции и дебиторскую задолженность длительностью свыше 30 дней. Таким образом, капитал-нетто характеризует собой величину фактически имеющихся собственных средств банка.

Каждым коммерческим банком величина собственных средств определяется самостоятельно и зависит от многих факторов.

Во-первых, в соответствии с Законом о ЦБ РФ размер собственных средств определяет предельный размер активных операций банка. Поэтому банки, ориентированные на определенный круг клиентов (например, отраслевые банки, банки межотраслевых объединений и финансово-промышленных групп и т.п.), должны иметь собственные средства в таком размере, чтобы быть в состоянии удовлетворять все обоснованные потребности своих постоянных клиентов в заемных средствах, не нарушая установленных нормативов.

Во-вторых, размер собственных средств, необходимых банку, зависит от специфики его клиентов. Так, преобладание среди клиентов банка крупных кредитоёмких предприятий требует от него большего размера собственных средств при том же общем объеме активных операций по сравнению с банком, ориентирующимся на обслуживание большего числа мелких заёмщиков, поскольку в первом случае у банка будут велики риски на одного заёмщика, которые, как известно, ограничиваются.

В-третьих, размер собственных средств коммерческого банка находится в зависимости от характера его активных операций. Ориентация банка на преимущественное проведение операций, связанных с большим риском, требует относительно большего размера собственных средств. Это относится, в частности, к инновационным банкам. И наоборот, преобладание в кредитном портфеле банка ссуд с минимальным риском допускает относительное снижение собственных средств банка.

Установленные ЦБ РФ нормативные соотношения капитала банка и его активов с различной степенью риска дают банкам некоторые ориентиры для определения размеров собственного капитала в зависимости от характера активных операций.

Решая вопрос об объеме собственных средств, банки учитывают, что сами по себе эти средства не определяют размер получаемой прибыли.

Они лишь позволяют банку выбирать те или иные виды операций, ориентироваться на обслуживание определенного круга клиентов и т. д.

В-четвертых, размер необходимых банку собственных средств зависит от степени развития рынка кредитных ресурсов и проводимой ЦБ РФ кредитной политики. Либерализация кредитной политики ЦБ РФ при развитом рынке облегчает доступ коммерческого банка к кредитным ресурсам и снижает уровень необходимых банку собственных средств. Ужесточение кредитной политики в сочетании с недостаточно развитым финансовым рынком обусловливает необходимость постоянного наращивания собственных средств.

Следует отметить, что банковскому капиталу присуще выполнение множества функций. Большинство экономистов выделяют следующие функции банковского капитала:

- защитная;

- оперативная;

- регулирующая.

Защитная функция. Коммерческим банкам, функционирующим в условиях рынка, предоставляется полная экономическая самостоятельность, а так же предусматривается экономическая ответственность. Суть экономической ответственности банка заключается в том, что собственные средства банка служат обеспечением его обязательств. Иными словами банковский капитал является предельной величиной гарантии ответственности перед его вкладчиками и кредиторами. В случае процедуры банкротства собственные средства коммерческого банка используются на погашения задолженности перед бюджетом, держателями облигаций и прочих долговых обязательств, вкладчиками денежных средств на срочные депозиты и депозиты до востребования и т.д.

Оперативная функция. В отличие от нефинансовых организаций для банка оперативные функции капитала считаются второстепенными. Как правило, банки стараются избежать размещения собственных средств в краткосрочные активы. Собственные средства служат для банка источником развития его материальной базы, они используются для приобретения зданий, необходимых ему машин, оборудования, вычислительной техники и т.п.

Регулирующая функция. Органы банковского надзора в лице Центрального банка устанавливают минимальный уровень банковского капитала для вновь создаваемых банков и минимальный размер капитала для действующих банков.

В ходе рыночных реформ в России проводилась политика, направленная на сближение отечественных и международных стандартов капитала. В соответствии с инструкцией ЦБ №1 от 1 июля 1998г. минимальный размер уставного капитала для вновь создаваемых банков был установлен на уровне 5,0 млн. ЭКЮ, минимальный размер собственных средств для действующих банков был так же на уровне 5млн. ЭКЮ, что отвечало международным стандартам банковского капитала. Впоследствии ЭКЮ была заменена на евро. При этом на деятельность банков с недостаточным размером собственных средств (от 1 до 5млн. евро) были наложены определенные ограничения. Данные банки не могут:

а) проводить банковские операции за пределами РФ (кроме открытия и ведения корреспондентских счетов в банках нерезидентах для осуществления расчётов по поручению физических и юридических лиц);

б) осуществлять операции по привлечению и размещению драгоценных металлов;

в) открывать филиалы и создавать дочерние организации за рубежом;

г) принимать участие в капитале кредитных организаций на сумму, превышающую 25% капитала этих кредитных организаций.

Наряду с абсолютным значением размера банковского капитала (а также уставного капитала) ЦБ вводятся относительные нормативы, в соответствии с которыми устанавливается зависимость между размером собственных средств и объёмами различных видов банковских операций. Данные соотношения также определены в Инструкции №110-И ЦБ.

Капитал играет роль определённой защитной подушки и позволяет банку продолжить операции в случае непредвиденных крупных потерь и расходов.

Оперативная функция банковского капитала имеет второстепенное значение по сравнению с защитной. Она включает ассигнование собственных средств на приобретение земли, зданий, оборудования, а также создание финансово резерва на случай непредвиденных убытков.

Выполнение регулирующей функции капитала связано исключительно особой заинтересованностью общества в успешном функционировании банка. С помощью показателя капитала банка государственные органы осуществляют оценку и контроль за деятельностью банка.

Другие источники, признавая, что главной целью банковского капитала является снижение риска, делают акценты на следующих функциях:

- капитал служит буфером, способным поглотить убытки и сохранять платежеспособность;

- капитал обеспечивает доступ к рынкам финансовых ресурсов и защищает банки от проблем ликвидности;

- капитал сдерживает рост и ограничивает риск.

Названные функции банковского капитала показывают, что собственный капитал - основа коммерческой деятельности банка. Он обеспечивает его самостоятельность и гарантирует его финансовую устойчивость, являясь источником сглаживания негативных последствий различных рисков, которые несет банк.

1.2 СПОСОБЫ ФОРМИРОВАНИЯ И ОЦЕНКА БАНКОВСКОГО КАПИТАЛА

Собственный капитал банка, или банковский капитал, формируется за счёт взносов его учредителей или владельцев (акционеров, участников) - уставный капитал, а также части прибыли банка, остающейся в его распоряжении. Кроме того, при расчёте капитала банка учитывается имущество, безвозмездно полученное банком в собственность от организаций и физических лиц, эмиссионный доход от размещения банком своих акций по цене, превышающей их номинальную стоимость, а также отдельные виды резервов банка и полученных им долгосрочных (субординированных) кредитов. Акционерные коммерческие банки для формирования и расширения своего уставного капитала прибегают к выпуску собственных ценных бумаг - акций. Выпуская собственные акции, коммерческие банки выступают как эмитенты ценных бумаг. Они несут от своего имени обязательства по выпускаемым ценным бумагам перед владельцами этих бумаг.

Акция акционерного коммерческого банка - любая ценная бумага, удостоверяющая право ее владельца на долю в собственных средствах банка, на получение дохода от его деятельности и, как правило, на участие в управлении этим банком. Кредитная организация может выпускать акции именные (в документарной и бездокументарной формах) и акции на предъявителя, которые могут быть только документарными. При документарной форме выпуска один сертификат может удостоверять право на одну, несколько или все акции с одним Государственным регистрационным номером.

Следует учитывать, что в соответствии с законодательством о ценных бумагах выпуск акций на предъявителя ограничивается определённым нормативным соотношением к величине оплаченного уставного капитала, которое должна устанавливать Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг. Пока эта комиссия не установит данного норматива и не определит порядок выпуска акций на предъявителя, ЦБ РФ запрещает кредитным организациям выпускать акции на предъявителя.

Наряду с основными ценными бумагами - акциями и облигациями -акционерные коммерческие банки могут выпускать производные ценные бумаги, к которым относятся любые ценные бумаги, удостоверяющие право их владельца на покупку или продажу основных ценных бумаг.

Номинальная стоимость выпускаемых банками акций должна выражаться в рублях.

Кредитная организация может выпускать обыкновенные и привилегированные акции. Все обыкновенные акции независимо от времени выпуска должны иметь одинаковую номинальную стоимость и предоставлять их владельцам одинаковый объём прав. Номинальная стоимость размещённых привилегированных акций не должна превышать 25% уставного капитала кредитной организации. Возможен выпуск различных типов привилегированных акций. При этом размер дивиденда, ликвидационная стоимость по каждому из них и объём предоставляемых данным типом акций прав должен определяться уставом кредитной организации. В некоторых случаях привилегированные акции могут наделяться правом голоса. Установление количества голосов, которым будет обладать владелец привилегированной акции, должно быть закреплено в уставе кредитной организации.

Акционерный банк осуществляет эмиссию акций:

- при своем создании;

- при увеличении размеров первоначального уставного капитала
банка путём выпуска дополнительных акций.

При создании акционерного банка (как закрытого, так и открытого) в Российской Федерации происходит закрытое распределение акций среди учредителей. Действующими нормативными актами предусматривается, что при учреждении акционерного банка (а также при преобразовании банка из паевого в акционерный) все акции первого выпуска должны быть распределены среди учредителей банка по номинальной стоимости. Наличие в момент учреждения банка акций, предполагаемых к размещению путем публичной продажи, не допускается. В том случае, когда одновременно с преобразованием банка из паевого в акционерный происходит увеличение его уставного фонда, это увеличение может происходить исключительно за счёт дополнительных взносов учредителей. Если увеличение уставного фонда банка производится за счёт капитализации других его фондов, то вся сумма такого увеличения должна распределяться между учредителями банка. Первый выпуск акций банка должен полностью состоять из обыкновенных именных акций. Регистрация и продажа банком-эмитентом акций первого выпуска освобождаются от обложения налогом на операции с ценными бумагами.

Выпуск акций для увеличения уставного фонда (капитала) акционерного банка, т.е. размещение дополнительных акций в Российской Федерации, допускается лишь после полной оплаты акционерами всех ранее выпущенных акций. Дополнительный выпуск может включать выпуск как обыкновенных, так и привилегированных акций. Привилегированные акции разныx типов могут иметь разную номинальную стоимость, давать своим владельцам различный объем прав, включая право голоса.

Размещение дополнительных акций банками, созданными в форме открытого акционерного общества, может производиться как путем открытой, так и путем закрытой подписки. Способ размещения должен определяться либо уставом банка, либо решением общего собрания акционеров. Если способ размещения не определён, оно может производиться только путём открытой подписки. Банки, созданные в форме закрытого акционерного общества, не имеют права производить размещение своих акций посредством открытой подписки, а также иным образом предлагать их для приобретения неограниченному кругу лиц.

Выпущенные банками дополнительные акции размещаются среди их учредителей и прочих инвесторов - граждан или юридических лиц, приобретающих ценные бумаги от своего имени и за свой счет.

Акционерные банки могут уменьшить размер своего уставного капитала путём выкупа собственных акций на вторичном рынке с их последующим аннулированием.

Если коммерческий банк создаётся в форме общества с ограниченной ответственностью, то уставный капитал такого банка формируется взносами участников банка. Приём новых участников осуществляется с согласия большинства участников банка, а увеличение капитала производится по мере внесения дополнительных взносов участниками банка.

Уставный капитал создает экономическую основу существования и является обязательным условием образования банка как юридического лица. Его величина регламентируется законодательными актами центральных банков и, более того, является предметом соглашения Европейского экономического сообщества (ЕЭС), которое в 1989 году регламентировало его величину в сумме 5 млн. евро.

Резервный капитал создается из чистой прибыли (после налогообложения) в размере не ниже 15% оплаченной суммы уставного капитала и предназначен для поглощения непредвиденных убытков в деятельности банка и обеспечения стабильности его функционирования. Этот фонд создается всеми банками в обязательном порядке в соответствии с Федеральными законами «Об акционерных обществах» и «О банках и банковской деятельности».

Вторая группа фондов формируется как результат распределения чистой прибыли, оставшейся в распоряжении банка (фонды специального назначения), а также отражает процесс использования чистой прибыли на определенные цели (фонды накопления, образовавшиеся до 1 января 2002г.).

Третья группа фондов, объединенная названием «добавочный капитал», состоит из:

- средств, полученных от продажи акций их первым держателям по цене выше номинальной стоимости, - «эмиссионный доход». Данные средства увеличивают первоначальный капитал банка и его стабильную часть;

- прироста стоимости имущества, образуемого при переоценке основных фондов. Наличие и величина этого фонда являются отражением уровня инфляции в стране и, следовательно, не выступают качественной характеристикой его деятельности. По своей экономической сущности и характеру использования средств данный фонд можно рассматривать как резерв на обесценение фиксированных активов (основных фондов);

- стоимости безвозмездно полученного имущества. Объем средств этого фонда показывает источник прироста материальных активов банка, а правила использования (на покрытие возможных убытков) позволяют отнести его к группе резервных фондов.

Четвертая группа фондов создается с целью покрытия рисков по отдельным банковским операциям и обеспечения таким образом устойчивости банков путем поглощения убытков за счет накопленных резервов. К ним относятся: резервы на возможные потери по ссудам, ценным бумагам и прочим активам банка. Величина этих резервов свидетельствует, с одной стороны, о качественной структуре активов банка, а с другой - о запасе прочности банка, особенно в части резервных фондов, созданных из чистой прибыли (например, резервы на возможные потери по ссудам первой группы).

Средства фондов второй, частично третьей и четвертой групп соответственно их целевому назначению очень подвижны, так как они используются для обеспечения текущих расходов или капитальных вложений банка, связанных с развитием собственной технической базы (например, выплата премий, пособий, приобретение оборудования, покрытие расходов, осуществляемых сверх установленных лимитов, отнесение их на операционные затраты, оказание благотворительной помощи и т.д.), т.е. использование средств этих фондов связано с уменьшением имущества банка.

Также необходимо сказать и о методах оценки капитала. В мировой банковской практике используется несколько способов оценки величины капитала, однако, зачастую они дают противоречивые результаты. Это связано с тем, что банки используют три различных стандарта учета: учет по балансовой оценке, учет в соответствии с требованиями регулирующих органов, учет по рыночной стоимости.

При первом способе оценки капитала используется метод балансовой стоимости, т.е. активы и пассивы банка оцениваются в балансе по той стоимости, которую они имеют в момент приобретения или выпуска:

Кб. = Аб. - Пб

Где Кб. - балансовая стоимость капитала;

Аб. - балансовая стоимость активов;

Пб. - балансовая стоимость пассивов (привлеченных средств).

По мере изменения процентных ставок и невыполнения обязательств по отдельным кредитам и ценным бумагам действительная стоимость активов и пассивов отклоняется от их первоначальной балансовой стоимости. Для большинства банковских управляющих именно балансовая, а не рыночная стоимость является измерителем величины капитала банка. Однако в периоды, когда стоимость кредитов и ценных бумаг значительно меняется, балансовая стоимость капитала является плохим индикатором достаточности капитала для защиты от текущего риска.

Вторым методом оценки капитала банка является расчет капитала по методикам, установленным соответствующими регулирующими органами, или в соответствии с регулируемыми бухгалтерскими процедурами - по «регулируемым принципам бухгалтерии»:

К = Ка + Па + Р + Со + Ан

Где К - капитал банка по «регулируемым принципам бухгалтерии»;

Ка - капитал акционеров (обыкновенные акции, нераспределенная прибыль);

Па - бессрочные привилегированные акции;

Р - резервы на компенсацию потерь от кредитов;

Со - субординированные обязательства, конвертируемые в обыкновенные акции;

Ан - прочее (неконтрольный пакет акций).

Регулирующие инстанции, заинтересованные в надежности банка, включают в определение капитала долговые обязательства, доли банка в дочерних компаниях и резервы для компенсации кредитов, но тем самым переоценивают действительное финансовое положение банков и таким образом вводят себя и общественность в заблуждение.

Оценка капитала по методу рыночной стоимости является более приемлемой для инвесторов и вкладчиков, а также для анализа надежности банковской системы в целом:

Кр = Ар - Пр

Где Кр - рыночная стоимость капитала банка;

Ар - рыночная стоимость активов банка;

Пр - рыночная стоимость пассивов банка (привлеченных средств).

Измерение капитала банка на рыночной стоимости приводит к более динамичной оценке размера капитала. Однако такая оценка приемлема только для крупных банков, активы которых широко обращаются на рынке. Рыночная стоимость капитала мелких банков труднее поддается измерению, так как их активы ограниченно представлены на рынке. Однако такая оценка собственного капитала банка хорошо отражает реальную защищенность каждого банка от риска банкротства. Когда капитал измеряется по его действительной рыночной стоимости, вкладчики имеют больше возможности для оценки достаточности средств банка, необходимых для возврата вложенных ими денежных средств. Вместе с тем измерение капитала по «регулируемым принципам бухгалтерии» продолжает оставаться преобладающим в современной банковской практике.

1.3 УПРАВЛЕНИЕ СОБСТВЕННЫМ КАПИТАЛОМ БАНКА

Управление капиталом означает прогнозирование его величины с учетом роста объема балансовых и забалансовых операций, величины рисков, принимаемых банком, соблюдения установленных нормативными актами пропорций между различными элементами капитала с целью достижения установленных банком параметров.

Постоянные изменения в области нормативного регулирования и в состоянии финансовых рынков не позволяют банкам оценить результативность принимаемых управленческих решений. В большинстве коммерческих банках России работа по управлению капиталом ограничивается выполнением требований надзорных органов.

Значительный опыт управления капиталом накоплен мировой банковской практикой. Однако используемые приемы и методы приспособлены к условиям развитой банковской системы и не могут быть прямо перенесены на российские банки.

Усиливающееся давление на банки по поводу увеличения ими собственного капитала порождает необходимость в долгосрочном планировании объемов и источников роста капитала. Банковской практике известно множество способов планирования капитала, но все они включают следующие основные этапы:

- разработка общего финансового плана;

- определение величины капитала, необходимого банку с учетом его целей, предполагаемых новых услуг, условий государственного регулирования;

- определение величины капитала, который можно привлечь за счет внутренних источников;

- оценка и выбор наиболее подходящего к потребностям и целям банка источников капитала.

Планирование собственного капитала должно осуществляться на основе общего финансового плана. Планированию капитала предшествуют разработки по определению темпов роста активных операций банка и их структуре, т.е. составляется прогнозный баланс активных операций. На следующем этапе определяются необходимые источники финансирования активных операций, прогнозируется размер и источники привлеченных средств (депозитные и недепозитные), оценивается состав активов по степени риска, исходя из стратегии банка. Эти данные являются необходимой исходной базой для составления плана доходов банка с учетом различных сценариев движения процентных ставок и прогнозируемого уровня непроцентных доходов и затрат. На основе прогноза выплаты дивидендов определяется вероятный размер внутренне генерируемого капитала, т.е. сумма прибыли, которая может быть направлена на прирост собственного капитала. Исходя из планируемого роста активов, рассчитывается необходимая величина капитала, привлекаемого за счет внешних источников.

Источники прироста собственного капитала традиционно делятся на внутренние (прибыль, переоценка фондов) и внешние (выпуск акций, капитальных долговых обязательств (облигаций)).

Небольшим банкам больше приходится полагаться на внутренние источники наращивания собственного капитала. Рассмотрим более подробно названные источники прироста капитала, их преимущества и недостатки.

К внутренним источникам прироста капитала относятся:

1) накопление прибыли. Основным источником собственного капитала для банка является накопление прибыли в виде различных фондов или в нераспределенном виде. Это нередко самый легкий и наименее дорогостоящий метод пополнения капитала, особенно для банков, деятельность которых характеризуется высокой нормой прибыли. Кроме того, привлечение капитала за счет внутренних источников не несет в себе угрозы потери контроля над банком существующим акционерами и снижения доходности их акций. Недостатком такого способа является то, что прибыль, направляемая на прирост капитала, полностью облагается федеральными налогами. Значительное влияние на прибыль оказывают изменения экономических условий, процентных ставок, валютного курса и т.п., т.е. изменения, которыми банк не имеет возможности прямо управлять. Кроме того, прибыль банка является результатом его кредитной, инвестиционной, финансовой и дивидендной политики, поэтому итоги деятельности могут привести как к увеличению собственного капитала, так и к его сокращению вследствие убытков.

2) дивидендная политика. Величина прибыли, остающейся в распоряжении банка, имеет первостепенное значение для управления капиталом банка. Низкий уровень прибыли ведет к медленному росту внутренних источников капитала, повышая тем самым риск банкротства и сдерживая рост активов и соответственно доходов. Высокая доля прибыли, направляемая на прирост каптала, приводит к снижению выплачиваемых дивидендов. В то же время высокие дивиденды ведут к росту курсовой стоимости акций банка, что облегчает наращивание капитала за счет внешних источников. Дивиденды в этом случае выполняют двойную функцию: увеличивают доходы имеющихся акционеров и облегчают наращивание капитала путем дополнительного выпуска акций. Оптимальной дивидендной политикой будет та, которая максимизирует рыночную стоимость инвестиций акционеров. Банк сможет привлекать новых акционеров и сохранять старых, если доходность акционерного капитала, по крайней мере, равна доходности инвестиций в другие сферы бизнеса с той же степенью риска. В условиях развитого рынка важной задачей для банков является выработка стабильной дивидендной политики, когда доля дивидендов поддерживается на относительно постоянном уровне.

3) переоценка основных средств. Прирост стоимости имущества за счет переоценки собственных зданий и оборудования является существенным источником капитала для банков, имеющих вложения в недвижимость с повышающейся ценой. Однако этот источник не является достаточно надежным, так как стоимость материальных активов подвержена значительным колебаниям особенно в условиях нестабильной экономики.

Банки, растущие быстрее, чем это позволяет норма внутреннего роста капитала, должны привлекать дополнительный капитал из внешних источников.

Внешними источниками прироста собственного капитала банка выступают: продажа обыкновенных и привилегированных акций, эмиссия капитальных долговых обязательств, продажа активов и аренда нескольких видов основных фондов, в частности принадлежащих банку зданий.

Выбор одного из указанных способов зависит главным образом от того, какой эффект это будет иметь по отношению к доходам акционеров, который обычно измеряется прибылью на одну акцию. Другими важными факторами, которые должны быть учтены руководством, являются:

- относительные издержки, связанные с каждым источником капитальных средств (включая процентные расходы, расходы и комиссионные платежи по размещению ценных бумаг, а также инспекционные расходы);

- влияние на собственность и контроль над деятельностью банка существующих и потенциальных акционеров;

- относительный риск, связанный с каждым источником капитала;

- общая подверженность банка риску, выражаемая такими показателями, соотношение совокупного объема выданных кредитов и активов банка, либо депозитов, либо капитала банка;

- сила и слабость рынков капитала, на которых может осуществляться привлечение новых капитальных средств;

- регулирующие нормативные акты, касающиеся как объема, так и структуры собственного капитала.

Выпуск и продажа обыкновенных и привилегированных акций относятся к наиболее дорогим способам из-за высоких издержек по подготовке новой эмиссии и размещению акций. Кроме того, возникает риск, связанный с доходами акционеров по сравнению с держателями долговых обязательств.

В отечественной практике дополнительный выпуск акций ведет, как правило, к росту сразу трех элементов собственного капитала банка: уставного капитала, эмиссионного дохода и резервного каптала, минимальный размер которого привязан к величине уставного капитала.

Поскольку владельцы привилегированных акций имеют первичное право на прибыль банка по отношению к держателям обыкновенных акций, дивидендные выплаты последним могут снизиться после выпуска привилегированных акций. Однако по сравнению с долговыми обязательствами они обладают большей гибкостью, так как выплата дивидендов по ним не всегда является обязательной.

4) выпуск субординированных обязательств. В западной практике для роста капитала банки широко используют выпуск облигаций или получение кредита на срок более 5 лет при соблюдении заранее оговоренного порядка их погашения в случае банкротства банка. Такие долговые обязательства погашаются после удовлетворения претензий всех кредиторов, но ранее выпуска собственных акций и получили название субординированных. Преимущество данного источника наращивания капитала заключается в том, что процентные выплаты по субсидированному долгу исключаются из налогооблагаемого дохода. Если заемные средства приносят доход, превышающий процентные выплаты по ним, то выпуск субсидированных обязательств способен повысить прибыль на одну акцию. Поскольку по истечении срока субсидированные обязательства необходимо погашать, растущие банки часто прибегают к рефинансированию субсидированного долга, т.е. осуществляют погашение облигаций, по которым истек срок займа, за счет средств от нового выпуска облигаций. Это позволяет банку, испытывающему потребность в финансировании своего роста, иметь долговые обязательства в качестве постоянного элемента капитала.

5) продажа активов и аренда недвижимого имущества. Для поддержания своей деятельности банки иногда продают имеющееся у них здание и берут затем его в аренду у новых владельцев. Такая сделка обеспечивает дополнительный приток денежных средств, а также существенную добавку к собственному капиталу, что усиливает капитальную позицию банка.

В последние годы банки стали широко использовать так называемую бонусную эмиссию. При росте рыночной стоимости каких-либо активов банка (преимущественно зданий) по сравнению с их балансовой стоимостью банку невыгодно продавать такие активы. Для покрытия разницы между балансовой и рыночной стоимостью создаются резервы для переоценки собственности, эти резервы капитализируются в виде бесплатного размещения акций между акционерами банка, что и составляет бонусную эмиссию. Новые акции увеличивают акционерный капитал, но не распыляют собственность банка и не уменьшают стоимость выпущенных до этого акций.

6) обмен акций на долговые ценные бумаги. Такая операция производится в том случае, если банк в составе дополнительного капитала имеет субординированные облигации. На балансе коммерческих банков эти облигации учитываются по эмиссионной (номинальной) стоимости. Для погашения этих долговых обязательств банк, как правило, должен накапливать фонд погашения. Например, банк выпустил долговые обязательства под 8% годовых на сумму 20 млн. долл. При росте процентных ставок до 10% рыночная стоимость таких облигаций может снизиться до 10 млн. долл. Продавая новые акции на сумму 10 млн. долл. и выкупая прежние обязательства по текущей стоимости, банк получает возможность списать с баланса 20 млн. долл. долга. Таким образом, после завершения этого обмена банку становятся ненужными средства фонда погашения. С точки зрения регулирующих органов, банк усиливает свой капитал и избегает будущих расходов на выплату процентов по погашенным обязательствам.

Выбор способа привлечения внешнего капитала должен производиться на основе тщательного финансового анализа имеющихся альтернатив и их потенциального влияния прежде всего на доходы акционеров.

2 .АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ И УПРАВЛЕНИЯ КАПИТАЛОМ КБ «БРР»

Основными статьями собственных средств является оплаченный капитал и резервы. Особой статьёй является добавочный капитал. В некоторых случаях его источником служит продажа акций банка по стоимости, превышающей номинал, т.е. доход. В эту статью могут также зачисляться и результаты переоценки некоторых других активов, числящихся на балансе банка (недвижимость, ценные бумаги).

Следует иметь в виду, что собственные средства банка могут частично вкладываться в долгосрочные активы (землю, здания, оборудование) и, кроме того, за счёт отчислений в капитал банка создаются различные резервы.

За отчетный период величина уставного капитала банка не изменилась и составляет 200000 тыс. руб., причём доля привилегированных акций в общей сумме уставного капитала увеличилась с 0,3% до 12,7%.

При анализе уставного капитала банка используются показатели характеризующие удельный вес уставного капитала в сумме собственных средств (d1) и в общей сумме собственных, привлечённых и заёмных средств банка (d2).

d1 = Уставный капитал х100%

Объем собственных средств

d2 = Уставный капитал х100%

Валюта баланса

Удельный вес уставного капитала в сумме собственных средств на 01.01.2011 г. составил 86,4%, а на 01.01.2012 г. - 93,8%. В период с 01.01.2011 г. по 01.01.2012 г. удельный вес уставного капитала в валюте баланса увеличился с 7,99% до 9,03%. Увеличение уставного капитала в структуре собственных средств и в валюте баланса свидетельствует об укреплении статуса коммерческого банка. Фонды и прибыль, оставленные в распоряжение банка изменились незначительно в пределах 1% в сторону увеличения. За счет увеличения собственных средств доля переоценки основных средств снизилась с 1,7 % до 0,9 %. Прибыль за 2010 год составила 5 354 т.р., что в 9,8 раза превышает прибыль по итогам 2009 года

Полученная в 2010 году прибыль была распределена в сумме 4988 т.р., в том числе:

- благотворительная помощь;

- налоги;

- отчисления в резервный фонд;

Нераспределенная прибыль, вошедшая в состав собственных средств за 2009 год, составила 545 тыс. руб., а в 2010 г -366 тыс. руб. Удельный вес нераспределённой прибыли в общей сумме уставного капитала уменьшился на 0,8%.

Собственные средства на 1.01.2012 г. составили 76176 тыс. руб., что на 85% больше чем на 1.01.2011 г. Рост общей суммы собственных средств произошёл за счёт увеличения более чем в 2 раза уставного капитала банка.

Важным показателем, характеризующим состояние собственных средств банка, является коэффициент эффективности использования собственных средств, указывающий на то, сколько приходится собственных средств на 1 руб. кредитных вложений:

Коэф. и. сс. = Сумма собственных средств

Сумма кредитных вложений

Коэффициент эффективности использования собственных средств банка составлял 0.16 на 01.01.2011 г. На 01.01.2012 г. коэффициент составил 0,18. Это говорит о том, что эффективность использования собственных средств возросла на 112,5%.

Таблица 1 - Состав и структура собственного капитала

Наименование статей	01.01.2010 г.	01.01.2011 г.	01.01.2012 г.
	Сумма т. руб.	Уд. Вес (%)	Сумма т. руб.	Уд. Вес (%)	%	Сумма т. руб.	Уд. Вес (%)	%
УК - (средства акционеров - участников) в т.ч.:	196 557	86,4	200 000	93.8	200,7	200 000	94.5	275.1
Зарегистрированные обыкновенные акции и доли	35 503	(86,1)	61 805	(81.1)	174,1	182 701	(87.8)	295.6
Зарегистрированные привилегированные акции	105	(0.3)	9 651	(12.7)	9 191,4	13 856	(6.7)	143.6
Незарегистрированный УК неакционерных банков	_____	(0.0)	_____	(0.0)	Х	_____	(0.0)	Х
Собственные акции, выкупленные у акционеров (участников)	_____	(0.0)	_____	(0.0)	Х	_____	(0.0)	Х
Эмиссионный доход	_____	(0.0)	_____	(0.0)	Х	_____	(0.0)	Х
Фонды и прибыль, оставленная в распоряжении кредитной организации, и её собственными средствами (капиталом)	2 716	6.6	2 739	3.6	100.8	4 171	2.0	152.3
Переоценка основных средств	703	1.7	703	0.9	100.0	703	0.3	100.0
Прибыль (убыток) за отчётный период	545	(1.3)	5 354	(7.0)	982.4	5070	(2.4)	94.7
Дивиденды, начисленные из прибыли текущего года	_____	(0.0)	_____	(0.0)	Х	_____	(0.0)	Х
Распределенная прибыль (исключая дивиденды)	_____	(0.0)	4 988	(6.5)	Х	_____	(0.0)	Х
Нераспределённая прибыль (ст.6-ст.7-ст.8)	545	1.3	366	0.5	67.2	5070	2.4	1385.2
Расходы и риски, влияющие на собственные средства	-1 650	4.0	-912	1.2	55.3	-1516	0.8	166.2
Всего собственных средств (ст.1-ст.1.3-ст.2+ст.3+ст.4+ст.5+ст.9-ст.10-для прибыльных кредитных организаций), (ст.1-ст.1.3-ст.2+ст.3+ст.4+ ст.5+ст.6-ст.10-для убыточ-ных кредитных организаций)	41 222	100.0	76 176	100.0	184.8	208017	100	273.1

Привлечённые средства состоят из временно свободных средств по расчётным операциям, из депозитов клиентов, привлечённых спецфондов, кредиторской задолженности клиентов. Основным элементом являются депозиты - деньги, внесённые в банк клиентами, хранящиеся на счетах используемые в соответствии с режимом счёта и банковским законодательством.

Заёмные (недепозитные) средства включают в себя межбанковские ссуды, межбанковскую временную финансовую помощь и реализованные долговые ценные бумаги.

Средства, привлечённые на рынке межбанковского капитала на 01.01.2012 г., уменьшились по сравнению со средствами привлечёнными на 01.01.2011 г на 93.8% или более чем в 16 раз. Это говорит о том, что банк стал в меньшей степени зависим от пассивных операций на рынке межбанковского капитала.

Остатки на расчётных счетах клиентов на анализируемые даты увеличились в 1.7 раза (255 831 тыс. руб. на 01.01.2007 г и 439 842 тыс. руб. на 01.01.2008 г.). Удельный вес средств клиентов на 01.01.2011 г. и на 01.01.2012 г. практически не изменился, оставаясь в пределах от 94.4% и 94.95%; в том числе вклады физических лиц имели тенденцию к уменьшению в удельном весе обязательств, хотя сумма уменьшилась всего лишь на 3.5%.

Довольно высокие темпы роста обязательств как в абсолютных показателях (увеличение в 5.3 раза), так и в удельных (3-х кратный рост) обнаружили показатели общей суммы депозитов юридических лиц.

По выпущенным долговым обязательствам сложилась следующая ситуация: на 01.01.2012 г. они составили лишь 5.4% суммы обязательств на предыдущую отчётную дату.

Кредиторская задолженность и прочие пассивы в течение 2007 г. увеличились в 11.5 раз.

Общая сумма обязательств увеличилась в 1.7 раза. Это произошло в основном за счёт привлечения новых клиентов и увеличения суммы депозитов юр. лиц.

Доля срочных депозитов в ресурсной базе банка составила: на 01.01.2010 г. - 13.7%, на 01.01.2012 г - 18.9%.

Срочные депозиты оказываются наиболее стабильной частью привлекаемых ресурсов, что позволяет осуществлять кредитование на более длительные сроки и, следовательно, под более высокий процент. Рекомендуемый их уровень в ресурсной базе - не менее 50%. Тенденция к увеличению на лицо, хотя показатель, всё же, очень далёк от рекомендуемого уровня в 50%. Доля остатков на расчётных счетах в ресурсной базе банка на 01.01.2011 г. составила 66.2%, а на 01.01.2012 г. - 64.0%.

Обслуживание расчётных счетов - это самый дешёвый ресурс для банка. Увеличение доли указанного компонента в ресурсной базе уменьшает процентные расходы банка. Однако следует иметь в виду, что расчётные счета - самый непредсказуемый инструмент, поэтому высокая их доля снижает ликвидность банка. Оптимальным считается уровень доли остатков на расчётных счетах в ресурсной базе до 30%.

Уменьшение доли остатков на расчётных счетах в ресурсной базе банка произошло в основном за счёт увеличения доли собственных средств и депозитов юридических лиц.

В анализе источников средств применяют показатель эффективности использования коммерческими банками привлечённых средств:

Эпс = Привлеченные средства х 100%

Сумма кредитных вложений

Этот показатель характеризует размер привлечённых средств, приходящихся на 1 руб. кредитных вложений. Данный показатель может определять процент суммы кредитных вложений, осуществляемых за счёт привлечённых ресурсов. Если его значение, например, равно 75%, то это говорит о недостаточной эффективности использования привлечённых средств. Заметим, что значение показателя может быть и более 100% (в случае, когда темпы формирования портфеля депозитов опережают темпы роста кредитных операций). Этот факт свидетельствует об использовании привлечённых средств в качестве не только кредитных ресурсов, но и источника других активных операций. Иначе говоря, банк привлекает ресурсов больше, чем кредитует, и привлечённые им средства реализуются не только для кредитования, но и в иных целях, в том числе для покрытия собственных затрат банка.