Операции с банковскими векселями

Размещено на http://www.allbest.ru/

Операции с банковскими векселями

Содержание

Введение

1. Теоретические аспекты банковских векселей

1.1 История возникновения векселя

1.2 Роль векселя и его функции

1.3 Классификация векселей

2. Аспекты вексельного обращения в ОАО «ИнвестКапиталБанк»

2.1 Общая характеристика банка

2.2 Экономическая характеристика деятельности ОАО «ИнвестКапиталБанк»

2.3 Анализ основных видов векселей, используемых в работе банка и их реквизиты

3. Расчет экономической эффективности

3.1 Доходы и расходы по вексельным операциям

3.2 Риски банка по операциям с векселями

3.3 Мероприятия по совершенствованию вексельных операций в банке

Заключение

Введение

Ни один из инструментов современного финансового рынка, кроме, конечно, самих денег во всех многочисленных проявлениях их экономических функций, не может сравниться по своей истории и значению с векселем. Именно развитие вексельного обращения привело к обезналичиванию всех денежных расчетов: вытеснению из денежного обращения металлов - золота и серебра, замена эквивалентов менового оборота бумажными символами.

Актуальность работы объясняется тем, что вексель давно и широко применяется в мировой практике как финансовый инструмент, предназначенный для обслуживания заимствований и расчетов. В настоящее время вексель занимает важное место в операциях банков с ценными бумагами. Растут объемы средств, привлеченных путем выпуска векселей, о чем свидетельствуют статистические данные.

Курсовая работа имеет целью рассмотреть вопрос вексельного обращения и операции банков с векселями в Российской Федерации на примере банка ООО «Инвесткапиталбанк».

Для достижения поставленной цели необходимо решить несколько задач:

-дать характеристику векселя;

- Перечислить классификацию векселей;

-Дать анализ векселей, выпускаемых ООО «ИнвестКапиталБанк»;

-изучить вопрос доходности векселей для банка и возможные риски, связанные с вексельным обращением.

В результате написания курсовой работы необходимо разработать мероприятия по совершенствованию вексельных операций в банке.

1. Теоретические аспекты банковских векселей

1.1 Возникновение векселя в России

Как известно, вексель существует с древнейших времен и является одним из наиболее существенных инструментов фондового рынка. Элементы вексельного обращения, согласно некоторым исследованиям, были уже в Древнем Китае и Древнем Египте, а позже - и в Римской империи. Начиная с XII - XIII вв., вексельное обращение получило достаточное развитие в Европе, особенно в Италии. Смысл первоначального введения векселя заключался в том, что, например, передвижение по дорогам в то время было чрезвычайно опасно (грабеж и разбои фактически были нормой жизни), а значит, возить с собой деньги было очень рискованно, поэтому гораздо удобнее и безопаснее было возить с собой документ, подобный векселю, и по нему получать деньги.

Со временем вексель распространился в большинстве экономически развитых стран. Изначально он фиксировал факт обмена товара на деньги в том случае, когда деньги передавались позже поставленного товара. Дальнейшее развитие вексель получает во Франции, где данное долговое обязательство начинает применяться торговцами в качестве средства платежа, что и было закреплено французским вексельным Уставом в 1807 году. Со временем вексель расширил свои функции, им стали оформлять кредиты, рассчитываться при операциях купли-продажи, на нем были введены передаточные надписи.

В России вексель появился благодаря торговым отношениям с немецкими купцами, в конце XVII в. в форме переводного или заемного письма. В царствование Петра I он впервые использовался в качестве средства перевода денег из одной местности в другую на содержание армии. Преимущества вексельного перевода оказались настолько значительными как для казны, так и для частных лиц, что с целью развития вексельного обращения при Петре II был выработан и издан (16.05.1729 г.) первый специальный вексельный устав с двойным текстом на русском и немецком языках, состоящий из 3 частей: "О настоящих купеческих векселях", "О векселях на казенные деньги", "О формах и толковании". В то время уже существовали векселя финансовые и коммерческие, а в вексельном обороте могли принимать участие не только купцы, но и иные лица, имеющие отношение к торговой деятельности. Вексельное законодательство России XVIII-XIX в.в. неоднократно претерпевало изменения (поправки к Первому Уставу 1740 и 1814 годов, Второй Устав 1832 года с поправками в 1862 году), которые в основном касались вексельной дееспособности. В частности, с 1862 года не могли обязываться по векселям лица духовного звания, крестьяне, не имеющие недвижимости или торговых свидетельств, незамужние, женщины без согласия мужа, если они не вели торговлю от собственного имени. Третий вексельный Устав был издан в России в 1902 году и просуществовал до 1917 года. Особенностью внутреннего российского вексельного оборота являлось преобладание простых векселей с небольшим количеством передаточных надписей, что объясняется тем обстоятельством, что вексель преимущественно использовался как средство кредитования, а не инструмент расчетов. В период "военного коммунизма" вексельное обращение было упразднено и снова возродилось только в период НЭПа. На основании Устава 1902 года было разработано "Положение о векселях" от 20.03.1922 года. В 1922-1930 годах векселя (переводные и простые) использовались в качестве средства получения коммерческого кредита в товарной форме между государственными, кооперативными и частными предприятиями. Однако с введением в ходе кредитной реформы 1930-1932 годов прямого банковского кредитования вексельное обращение вновь было ликвидировано. Затем многие десятилетия векселя использовался лишь во внешнеторговых сделках и лишь с начала 90-х годов этот действенный финансовый инструмент вернулся в российский хозяйственный оборот.

Однако как средство международных расчетов вексель не утратил своего значения. Начало новому этапу в развитии вексельного обращения большинства стран положила Женевская конференция, которая состоялась 7 июня 1930 года и приняла Конвенцию, устанавливающую единообразный Закон о переводном и простом векселе.

В то время вексельное законодательство разных стран отличалось большим разнообразием. При возрастающей роли векселя в хозяйственном обороте возникла необходимость унифицировать нормы вексельного права на международном уровне. Женевская Конвенция определила вексель как строго формальное, безусловное, абстрактное, денежное и передаваемое обязательство.

Ратифицировав 25 ноября 1936 года Женевскую Конвенцию, СССР постановлением ЦИК и СНГ от 1937 года утвердил Положение “О переводном и простом векселе”, воспроизведя Единообразный вексельный закон. Данное Положение закрепляет обязательные реквизиты и форму переводного и простого векселя, основные моменты, связанные с передачей и акцептом векселя, устанавливает возможные сроки выдачи и оплаты векселя, закрепляет процедуру иска в случае неакцепта или неплатежа, а также постановления, касающиеся количества экземпляров и копий векселя, общие постановления /3/. (Постановление от 7 августа 1937 г. № 104 / 1341 «О введении в действие положения о переводном и простом векселе».) Вексель продолжал обслуживать внешнеторговый оборот.

Для внутрихозяйственного оборота бывший Госбанк СССР разрешил использовать вексель лишь в 1990 году, но со следующими ограничениями: при реализации продукции, имеющей небольшой сбыт. Поскольку в то время означенной продукции почти не было, вексель не получил широкого распространения.

Постановлением Совета Министров СССР № 590 от 19.06.1990 года было принято Положение “О ценных бумагах”, где подтверждался порядок выпуска и обращения векселей. Векселя упоминались и в других нормативных актах СССР (ст. 27 Закона СССР “О предприятиях и предпринимательской деятельности”, ст. 23 Закона СССР “О кооперации”).

Важным документом явилось постановление Президиума Верховного Совета РСФСР от 24.06.1991 года № 1451-1 “О применении векселя в хозяйственном обороте РСФСР”, подтвердившее действие на территории РСФСР Женевского Закона о векселях. Постановление предписывало Центральному Банку РСФСР разработать порядок совершения банками операций с векселями, что нашло отражение в письме Центрального банка от 09.09.1991 года № 14-3/30 “О банковских операциях с векселями”. Закон РФ “О валютном регулировании и валютном контроле” от 09.10.1992 года позволил отнести векселя к платежным документам, а Указы Президента от 19.10.1993 года № 1662 “Об улучшении расчетов в хозяйстве и повышении ответственности за их своевременное проведение” и от 23.05.1994 года № 1005 “О дополнительных мерах по нормализации расчетов и укреплению платежной дисциплины в народном хозяйстве”, а также постановление Правительства Российской Федерации от 26.09.1994 года № 1094 “Об оформлении взаимной задолженности предприятий и организаций векселями единого образца и развитии вексельного обращения” наметили пути использования векселя при взаимных расчетах предприятий.

1.2 Роль векселя и его функции

Исторически вексель - первая форма ценной бумаги в хозяйственной жизни. Издавна вексель применялся как удобное средство оформления расчетных отношений, как средство платежа, средство получения кредита, предоставляемого продавцами покупателям в товарной форме в виде отсрочки уплаты денег за проданные товары. Вексель является действенным рыночным инструментом, обеспечивающим исполнение обязательств и возврат долгов.

Вексель - это письменное долговое обязательство строго установленной формы, удостоверяющее безусловное обязательство одной стороны уплатить в установленный срок определенную денежную сумму другой стороне и право последней требовать этой уплаты.

Вексель - универсальный финансовый инструмент, который выполняет несколько экономических функций. Рассмотрим основные из них.

Прежде всего посредством векселя можно оформить различные кредитные обязательства: оплатить купленный товар или оказанные услуги на условиях коммерческого кредита, возвратить полученную ссуду, предоставить кредит, оформить привлечение дополнительного оборотного капитала - первая функция векселя.

Развитый торгово-промышленный оборот невозможен без кредита. Как крупные, так и небольшие предприятия, в особенности торговые, формируют значительную часть своих оборотных капиталов за счет кредитных ресурсов. Вексель обеспечивает кредитование покупателя продавцом без посредничества банков и других финансовых институтов.

При отсутствии у покупателя средств для оплаты товара непосредственно после поставки продавец предоставляет ему кредит в виде отсрочки платежа на определенный срок за плату в виде процента от суммы сделки. Отсрочка платежа оформляется векселем. Сумма долга покупателя, составляющая валюту векселя (обозначенную в векселе сумму), включает стоимость товарной сделки и абсолютную величину процентов за коммерческий кредит.

Присущие векселю формальная и материальная строгость, легкая передаваемость и скорость процедуры взыскания вексельных долгов делают вексель привлекательным для предприятий-кредиторов. Кроме того, векселедержатель имеет возможность получить деньги по векселю ранее указанного в нем срока либо посредством учета векселя в банке, либо путем получения банковского кредита под залог векселя. Отсюда вторая функция векселя - возможность его использования в качестве средства обеспечения сделок и кредитов, причем использоваться с этой целью могут и собственные векселя предпринимателя, и векселя, полученные от предприятий по торговым оборотам.

Третья функция векселя заключается в том, что он служит средством платежа, кредитной формой денег, при этом вексельное обращение способно многократно ускорять расчеты, поскольку в развитом коммерческом обороте вексель до своей оплаты проходит через десятки держателей, погашая их денежные обязательства и уменьшая потребность в наличных деньгах, что особенно важно в случае недостаточности последних в денежном обороте. В наибольшей степени вексель выполняет функцию средства платежа, если он передается в платеж либо по безоборотной передаточной надписи, либо простым вручением. Здесь при передаче векселя передающий не имеет обязанностей по передаваемому векселю и, как при уплате наличных денег, окончательно завершает сделку.

В качестве платежного средства вексель широко используется в международных расчетах при осуществлении экспортно-импортных операций. Следует отметить, что в практике международной торговли используется преимущественно форма переводного векселя, наиболее приспособленная к переводу средств из одной местности (страны) в другую.

Коммерческие банки, учитывающие векселя своих клиентов, в целях регулирования текущей ликвидности могут переучесть свой вексельный портфель в Центральном банке РФ, устанавливающем процентную ставку (ставку рефинансирования), а также определенные требования как к качеству переучитываемых векселей, так и к коммерческим банкам, осуществляющим переучет.

Через механизм переучета вексель выполняет четвертую функцию - инструмента рефинансирования и денежно-кредитного регулирования Банка России.

Подводя итог характеристике функций векселя отметим, что вексель может использоваться как средство платежа, для организации вексельного кредитования, в качестве инструмента для привлечения денежных средств и механизма денежно-кредитного регулирования.

Таким образом, место векселя в экономике находится в сфере кредитных отношений, расчетов и рынка ценных бумаг, что приводит к его широкому использованию и делает его одним из важнейших существующих в природе финансовых инструментов.

1.3 Классификация векселей

Понятие векселя. Классификация векселей

Вексель появился на свет еще в XVII-XVIII вв. в Италии. Он представляет собой долговую ценную бумагу, денежное обязательство законодательно установленной формы. Обладатель векселя (векселедержатель) имеет безусловное право на получение от векселедателя (или его поручителя) определенную сумму денег в определенный срок. Однако с развитием производства и торговли индивидуальные веселя (обязательства отдельных предпринимателей) множились, словно снежный ком, и уже не могли пользоваться всеобщим доверием. Именно в этих условиях на финансовую сцену в Средние века выходят банкноты, т. е. банковские (или кредитные) билеты, которые начали выпускать банки взамен учтенных (скупленных) ими индивидуальных векселей.

Вексель - ценная бумага, подтверждающая безусловное денежное обязательство должника уплатить в установленный срок указанную сумму денег владельцу векселя.

Основные характеристики векселя. Вексель - это строго формальный документ, и отсутствие любого из обязательных реквизитов делает его недействительным; это безусловное денежное обязательство, так как приказ его оплатить и принятие по оплате не могут быть ограничены никакими условиями; не допускаются никакие ссылки на основание его выдачи; предметом весельного обязательства могут быть только деньги.

Существует следующая классификация векселей.

По характеру движения: простой (соловексель), переводный (тратта). Простой вексель - это ценная бумага, содержащая простое, ничем не обусловленное обязательство векселедателя уплатить определенную денежную сумму в определенный срок и в определенном месте векселедержателю. В простом векселе участвуют два лица, из которых плательщиком является векселедатель. Последний, выписывая такой вексель, обязуется в нем уплатить непосредственно своему кредитору (векселедержателю) определенную сумму в определенном месте и в определенный срок. Переводный вексель - это ценная бумага, содержащая приказ векселедержателя по отношению к плательщику об уплате указанной в векселе суммы денег третьему лицу. В переводном векселе участвуют три и более лица. Плательщиком является не векселедатель (трассант), а другое лицо, которое принимает на себя обязательство оплатить такой вексель в срок. Переводной вексель - это фактически письменное предложение векселедателя, обращенное к третьему лицу (плательщику, именуемому трассатом) уплатить обусловленную сумму кредитору (векселедержателю, эмитенту). Помимо классического переводного векселя с участием трех лиц возможен выпуск в обращение переводных векселей с участием двух и даже одного лица. Векселедатель может при выписке переводного векселя назначить получателем не третьего лица, а самого себя или того, кому он сам в последующем прикажет.

По возможности держателя векселя переуступить право получения денег другому лицу: именной, предъявительский векселя.

По форме взыскания дохода по векселю (платы за вексель): процентный, дисконтный. В оформлении процентного векселя указывается процент, который должен быть выплачен предъявителю на дату гашения векселя; если вексель дисконтный, в нем заложен дисконт при продаже- передаче.

По сроку обращения: среднесрочный - со сроком обращения от 3 месяцев до 1 года; долгосрочный - со сроком обращения более 1 года.

По содержанию: финансовый, товарный (коммерческий), фиктивный, обеспечительский вексель. Финансовый вексель - вексель, плательщиками по которому выступают банки и Министерство финансов РФ.

Товарный (коммерческий) вексель - вексель, используемый для кредитования торговых операций, когда покупатель, не обладая в момент сделки достаточной суммой денег, предлагает продавцу вместо него другое платежное средство - вексель, который может быть как его собственным, так и чужим, но имеющим передаточную надпись.

Фиктивный вексель - вексель, выдача которого не связана с реальным движением товарных или денежных ценностей.Бронзовый вексель- вексель, не имеющий реального обеспечения, плательщиком по нему является либо вымышленное лицо, либо заведомо неплатежеспособное.

Дружеский вексель- вексель, который выдает одно платежеспособное лицо другому неплатежеспособному лицу как средство платежа или изыскания денежных средств путем учета векселя в банке.

Встречный вексель- два лица выставляют векселя друг другу, после чего учитывают их в разных банках. При наступлении срока платежа они вновь обмениваются векселями и учитывают их в других банках.

Обеспечительский вексель - вексель, выписываемый для обеспечения ссуды ненадежного заемщика.

По лицу, которое выступает в качестве плательщика по векселю (им может быть сам векселедатель или третье лицо): простой, переводный векселя.

2. Аспекты вексельного обращения в ООО «Инвесткапиталбанк»

2.1 Общая характеристика банка

Открытое акционерное общество “ИнвестКапиталБанк” осуществляет свою деяттельность с 1993 года. Деятельность Банка регулируется Центральным банком Российской Федерации

(далее - “ЦБ РФ”) в соответствии с генеральной лицензией на осуществление банковских

операций № 2377. Основным видом деятельности Банка является коммерческая банковская

деятельность, включая проведение операций с ценными бумагами и иностранной валютой,

предоставление кредитов и гарантий и других банковских услуг.

Банк имеет 30 дополнительных офисов, 1 филиал и 7 операционных касс. Большая часть

активов и обязательств Банка находится на территории Российской Федерации.

ИнвестКапиталБанк -- универсальная кредитная организация, предоставляющая полный спектр услуг для физических и юридических лиц.

Пакет услуг для юридических лиц включает в себя расчетно-кассовое обслуживание в рублях и иностранной валюте, кредитование, в том числе специальная программа кредитования малого бизнеса, зарплатные проекты, привлечение денежных средств в депозиты, операции с векселями, конверсионные операции и прочее.

Клиентская база Банка насчитывает более 10000 корпоративных клиентов, среди которых такие известные предприятия и организации как ОАО «УМПО», ОАО «Стеклонит», ГТРК «Башкортостан», Корпорация «УралТехноСтрой», компания «Уфанет», Центр торговли и развлечений «Мир», ОАО «Стерлитамакский нефтехимический завод», ОАО «Туймазыстекло» (г. Туймазы), ОАО «АК ОЗНА» и другие.

Для населения Банк предлагает ряд кредитных программ: кредит на потребительские нужды, автокредит, ипотека, различные виды вкладов, обмен валют, международные банковские карты, систему интернет-банка «Персональный банкир», денежные переводы и другие услуги.

2.2 Экономическая характеристика деятельности ОАО «Инвесткапиталбанк»

2011 год характеризовался активным развитием бизнеса ИнвестКапиталБанка: расширением географии присутствия Банка, предложением на рынок новых продуктов и услуг, ростом финансовых показателей.

Деятельность Банка в сложившихся экономических условиях за 2011 год характеризуется ростом всех основных показателей финасово-экономической деятельности.

Таблица 1 Показатели деятельности Банка за 2011 год (тыс. руб.)

Наименование показателя	01.01.2012 г.	01.01.2011г.	% изм.
Собственные средства (капитал)	1 519 247	1 174 836	29,3%
Неиспользованная прибыль за отчётный год	192 123	4 239	4422,3%
Активы	14 722 542	13 151 556	11,9%
Чистая ссудная задолженность	9 422 759	7 127 955	32,2%
Привлеченные средства	13 574 102	12 211 244	11,2%
В т.ч. Вклады физических лиц	9 423 015	8 700 124	8,3%

Рост в отчетном периоде собственных средств (капитала) на 29,3% позволил увеличить активы банка (рост на 11,9%). При этом чистая ссудная задолженность, как основное направление активных операций, выросла на 32,2%, а её доля в структуре активов увеличилась с 54,2% до 64,0%. Такое увеличение достигнуто как за счет увеличения в течение года объёма привлеченных средств на 11,2%, так и за счёт уменьшения излишних объёмов высоколиквидных активов и повышения уровня рентабельности. Рентабельность собственного капитала (отношение балансовой прибыли к собственным средствам Банка) за 2011 год составила 18%, против 4% за 2010 год. Значение норматива достаточности капитала на 01 января 2012 года составило 11,2% при нормативном минимальном значении 10%

Ключевыми направлениями бизнеса, оказавшими наибольшее влияние на формирование финансового результата в 2011 году, были:

розничное кредитование;

кредитование субъектов малого и среднего предпринимательства;

привлечение вкладов населения;

комиссионные операции.

Основными розничными продуктами, позиции Банка в которых сильны и перспективны, являются потребительские кредиты на личные цели, автокредитование, ипотечное кредитование и международные пластиковые карты.

В 2011 году объём выданных автокредитов составил 532,9 млн. рублей, рост показателя по сравнению с 2010 годом составил 34,15%.

Объём выданных ипотечных кредитов в 2011 году составил 564,58 млн. рублей (рост -- 38,99%).

Банк продолжает развивать такие универсальные кредитные продукты как кредитование на личные цели и овердрафт по международным пластиковым картам. Объём кредитного портфеля по данным видам кредитования по состоянию на 01 января 2012 года возрос по сравнению с соответствующей датой прошлого года на 129,5% и 10,4% соответственно.

Кредитование малого и среднего бизнеса выделяется банком в приоритеты работы. Объём выданных кредитов субъектам малого и среднего предпринимательства за 2011 год увеличился по сравнению с прошлым годом на 52,35% и составил 11 138,5. рублей.

Главным источником ресурсов банка были остаются вклады физических лиц. В 2011 году объём привлеченных средств во вклады населения увеличился и на 01 января 2012 года составил 9 423,0 млн. рублей, что на 8,3% выше уровня предыдущего года (8 70,1 млн. рублей).

В 2011 году Банк продолжает сотрудничество с Пенсионным фондом Российской Федерации, с которым в 2009 году было подписано соглашение о перечислении и выплате государственных пенсий через счета, открытые в ОАО «ИнвестКапиталБанк».

В рамках развития направления пластиковых карт Банк особое внимание уделяет качеству обслуживания, увеличению скорости обработки платежей, а также развитию инфраструктуры.

В 2012 году Банк продолжает своё развитие как крупный универсальный банк.

2.3 Анализ основных видов векселей, используемых в работе банка и их реквизиты

Для ускорения расчетов по операциям юридических лиц разработана вексельная программа. Оплата по векселям осуществляется в день обращения клиента до 16.00 без предварительной подачи заявки. Объем расчетов и количество предприятий, работающих с векселями ИнвестКапиталБанка, постоянно растут.

Рассмотрим тарифы по операциям с векселями в таблице 2.1.

Однако банк применяет в своей практике на данный момент времени только выпуск векселей простых бездоходных. Предприятие, покупающее вексель ООО «ИнвестКапиталБанк» заключает с банком соглашение на покупку простого бездоходного векселя. Согласно этого соглашения банк выпускает и продает, а клиент принимает в собственность и оплачивает на условиях Соглашения простые бездоходные векселя ООО «ИнвестКапиталБанк» со следующими реквизитами: Векселедатель: ООО «Инвесткапиталбанк»; Место составления: г.Уфа; Векселедержатель: Наименование Предприятия- Клиента; Место платежа: ООО «ИнвестКапиталБанк», г.Уфа, ул. К.Маркса, д.15/2.

Проценты по векселям не начисляются. Погашение векселей производится по их номинальной стоимости.

Таблица 2.1 Тарифы ООО «Инвесткапиталбанк» по операциям с векселями

№	Наименование услуги	Тариф	НДС
1.	Оформление простого дисконтного векселя:
	-- по предъявлении	150 руб.	Не облагается
	-- по предъявлении, но не ранее 3 дней	Бесплатно
2.	Эквивалентный обмен собственных векселей ООО "ИнвестКапиталБанк" на векселя других номиналов:
	-- по предъявлении	150 руб. за каждый вексель	Не облагается
	-- по предъявлении, но не ранее 3 дней	Бесплатно
3.	Приобретение, мена векселей других эмитентов	По договору	Не облагается
4.	Оплата векселя ООО "ИнвестКапиталБанк"
	-- при наступлении срока погашения	Без комиссии	Не облагается
	-- при досрочном погашении	По договору

Перечисление средств по соглашению осуществляется на счет в ОАО «ИнвестКапиталБанк» со следующем назначением платежа: «На покупку векселей по соглашению № ХХХ от ЧЧ.ММ.ГГ. НДС не предусмотрен». В поле «назначение платежа» могут быть указаны номиналы и количество выпускаемых векселей.

Клиент, согласно подписанного соглашения, обязуется перечислять средства банку целевым назначением и принимать векселя в определенные сроки, указанные в соглашении.

Банк обязуется оформить и передать клиенту векселя на поступившую от клиента сумму в срок не более двух дней с даты поступления денежных средств.

Банк вправе самостоятельно определять срок платежа по векселям, но данный срок не может быть более семи дней от даты составления векселя.

Стороны по соглашению обязуются сообщать друг другу об изменениях своих реквизитов не позднее трех дней с даты их изменения.

В случае если приобретаются векселя со сроком платежа «по предъявлении», клиент обязан оплатить банку доход с каждого векселя в размере 150 рублей, который определяется как разница между оценочной и номинальной стоимостью векселя. Банк самостоятельно удерживает сумму дохода из общей суммы платежа. Сумма дохода банка НДС не облагается.

При приобретении клиентом векселей со сроком платежа «по предъявлении, но не ранее трех и более рабочих дней от даты составления с указанием числа, месяца и года оплата дохода банка по векселю не производится.

Минимальный размер номинала векселей банка составляет 10000 рублей.

В случае поступления денежных средств банку в течении дня до 16 часов 00 минут этот день принимается за дату составления векселя.

В случае поступления денежных средств банку позднее 16 часов 00 минут дата составления векселя переносится на рабочий день, следующий за днем поступления денежных средств.

Передача векселей оформляется актом приема-передачи.

При невыполнении клиентом условий по перечислению денежных средств, векселя находятся на хранении в банке до получения их клиентом. Плата за хранение векселей банком не взимается.

Соглашение вступает в силу с момента его подписания и действует бессрочно. По всем вопросам, которые не предусмотрены Соглашением, стороны руководствуются законодательством.

Соглашение составляется в двух экземплярах, имеющих равную юридическую силу.

Все изменения и дополнения к настоящему Соглашению возможны при условии взаимного согласия сторон и оформляются дополнительными соглашениями к основному Соглашению.

Акт приемки-передачи на получение векселей ОАО «ИнвестКапиталБанк» составляется в свободной форме. Однако, он имеет все необходимые реквизиты:

- фамилия, имя отчество лица, передающего вексель от ОАО «ИнвестКапиталБанк»;

- фамилия, имя, отчество лица, получающего вексель (представителя фирмы);

-серия векселя, номера векселей, номинал в рублях, оценочная стоимость в рублях (выше номинала на 150 рублей), дата составления, срок платежа, место платежа.

Все обязательные реквизиты акта приема-передачи дублируются прописью. Акт приема-передачи подписывается двумя сторонами «принял- передал».

В соответствии с пунктом 3.1.3 «Временной инструкцией по осуществлению операций с векселями в ОАО «ИнвестКапиталБанк» регистрационный номер 38 от 30 августа 2005 года, банк выпускает векселя, срок платежа по которым указан одним из следующих способов: «по предъявлении», «по предъявлении, но не ранее определенной даты», «на определенную дату. Использование любой иной формулировки срока векселя или указание процентной оговорки требует предварительного согласования с уполномоченными службами Головного офиса Банка.

Вексель сроком «по предъявлении» оплачивается при его предъявлении. Он должен быть предъявлен к платежу в течении одного года со дня его составления.

Пример: По векселю сроком платежа «по предъявлении», с датой составления 3 марта 2011 года -срок платежа может наступить в любой день предъявления векселя к оплате, начиная с 3 марта 2011 года и по 2 марта 2012 года.

Для векселей сроком «по предъявлении, но не ранее определенной даты» срок предъявления течет с даты, ранее которой он не может быть предъявлен к оплате. Он должен быть предъявлен к платежу в течении одного года, начиная с этой даты.

Пример: по векселю с датой составления 3 марта 2011 года, сроком платежа «по предъявлении, но не ранее 30 августа 2011 года» срок платежа может наступить в любой день предъявления векселя к оплате с 30 августа 2011 года по 29 августа 2012 года.

Вексель сроком платежа «на определенный день» должен быть предъявлен к погашению в срок, указанный на векселе, либо в один из двух следующих рабочих дней.

Пример: по векселю, с датой составления 30 марта 2011 года, сроком платежа 30 сентября 2011 года- срок платежа может наступить в любой день предъявления векселя к оплате с 30 сентября 2011 года по 02 октября 2011 года.

Вексель сроком платежа «во столько-то времени от предъявления» должен быть предъявлен для проставления датированной отметки о предъявлении (акцепта) в течении одного года от составления, либо в последующие два рабочих дня, следующие за датой, завершающей целый год. При отказе векселедателя проставить датированную отметку о предъявлении сроком платежа будет являться дата совершения протеста.

Пример: по векселю с датой составления 30 июня 2011 года и сроком платежа через 10 дней от предъявления, предъявленному к оплате 01 июля 2011 года- срок платежа наступает 11 июля 2011 года.

Вексель сроком платежа «во столько-то времени от составления» должен быть предъявлен в течении одного года с даты, ранее которой вексель не может быть предъявлен к оплате либо в последующие два рабочих дня, следующие за датой, завершающей целый год.

Если какое-либо из действий должно быть совершено в нерабочий день, срок продлевается на следующий первый рабочий день.

В случае, если в течении сроков, предусмотренных для предъявления векселей к платежу, указанные выше, вексель не был предъявлен к оплате, векселедержатель может предъявить его к оплате в течении срока исковой давности.

Пример: если простой вексель сроком платежа «по предъявлении» с датой составления 30 июня 2008 года, предъявляется к оплате в период с 30 июня 2008 года по 29 июня 2012 года, векселедержателю выплачивается вексельная сумма (номинал). Начиная с 30 июня 2012 года вексель не оплачивается.

Сроки исковой давности по простому векселю:

-к векселедателю и их авалистам- в течении трех лет со дня наступления срока платежа;

-к индоссантам и их авалистам- в течении одного года со дня совершения протеста, или со дня наступления срока платежа в случае оговорки «обороте без издержек»- освобождении векселедержателя от обязанности совершения протеста;

-индоссантов друг к другу- в течении шести месяцев с момента оплаты в отношении требований индоссанта, оплатившего вексель в порядке выкупа, или с момента предъявления иска в отношении требований индоссанта, к которому предъявлен регрессивный иск.

Проведем анализ за три последних года работы банка с векселями.

В день выпускает ОАО «ИнвестКапиталБанк» не менее 15 векселей из них: 6 шт- на предъявление, 4 шт.- по предъявлению не ранее 3 дней, остальные- по предъявлению не ранее пятого, седьмого или десятого дня. Три дня- указываются рабочие дни, а векселя по предъявлении не ранее 5,7,10 дней- указываются календарные дни. Проведем анализ выпуска векселей ООО «Инвесткапиталбанк» за последние 3 года в таблице 2.2.

В результате приведенных расчетов в таблице 2.2 выяснили, что в динамике за последние три года количество выпущенных векселей банка постоянно возрастало не только по количеству, но и по срокам платежа. Так в 2010 году количество векселей по предъявлении было выпущено на 50 штук больше 2009 года, в 2010 году также выпущены векселя по предъявлении , но не ранее 3-х дней в количестве 522 штук, по предъявлении не ранее 5 дней- 261 штука.

Таблица 2.2 Анализ выпуска векселей по количеству ОАО «ИнвестКапиталБанк» за период с 2009 год по 2011 год, шт.

Виды векселей	Период	Отклонения, шт.
	2009г.	2010г.	2011г.	2009г. к 2010г.	2010г. к 2011г.
1	2	3	4	5	6
По предъявлении	1042	1092	1566	+50	+514
По предъявлении не ранее 3-х дней		522	1038	+522	+516
по предъявлении не ранее 5 дней		261	788	+261	+527
по предъявлении не ранее 7 дней			200		+200
по предъявлению не ранее 10 дней.			267		+267
Всего	1042	1827	3859	+785	+2032

В 2011 году количество выпущенных векселей ОАО «Инвесткапиталбанк» по предъявлении возросло на 514 штук, по предъявлении не ранее 3-х дней на 516 векселей, по предъявлении не ранее 5-ти дней- на 527 векселей. В 2011 году также были выпущены векселя по предъявлению не ранее 7 дней в количестве 200 штук и по предъявлении не ранее 10 дней в количестве 267 штук.

Увеличение количества векселей по предъявлении на большие сроки связано с улучшением репутации ОАО «ИнвестКапиталБанк» и ростом доверия клиентов к банку.

Проведем анализ остатков по балансовым счетам, связанным с векселями ОАО «ИнвестКапиаталБанк» и векселями других банков в таблице 2.3

Таблица 2.3 Анализ остатков по балансовым счетам за 2010-2011 гг. (тыс. руб.)

Показатели отчетности	Период	Отклонения
	на 01.01.2010г	на 01.01.2011г.	абсолют.	относит.
Чистые вложения в инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые до погашения	70593	31981	-38612	45,3
Чистые вложения в ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи	0	100	+100	100
Выпущенные долговые обязательства	353831	318135	-35696	89,9

В результате расчетов, проведенных в таблице 2.3 выявлено, что сумма чистых вложений в инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые до погашения в 2011 году снизились на 38612 тыс. рублей или на 54,7% по сравнению с показателем 2010 года.

Также на балансе предприятия на 01.01.2011 года появились чистые вложения в ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи - 100 тыс. рублей. Сумма выпущенных долговых обязательств ОАО «Инвесткапиталбанка» на балансе на 01.01.2011 года уменьшилась на 35696 тыс. рублей или на 10,1%. Снижение этих обязательств говорит о улучшении положения банка.

Анализ остатков по балансовым счетам за 2011-2012 годы проведем в таблице 2.4.

В результате расчетов в таблице 2.4 выявлено, что ОАО «ИнвестКапиталБанк» в 2011 году делал больше вложений в инвестиционные фонды чем в предыдущем году и остатки по статье баланса «Чистые вложения в инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые до погашения» на первое января 2012 года увеличились на 105035 тыс. рублей, снизился на 90% остаток по чистым вложениям в ценные бумаги, имеющиеся в наличии для перепродажи, а сумма остатка по выпущенным ценным бумагам на начало 2012 года увеличилась на 0,6% или на 1914 тыс. рублей.

Таблица 2.4 Анализ остатков по балансовым счетам за 2010-2011 гг. (тыс. руб.)

Показатели отчетности	Период	Отклонения
	на 01.01.2011г	на 01.01.2012г.	абсолют.	относит.
Чистые вложения в инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые до погашения	31981	137016	+105035	428,4
Чистые вложения в ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи	100	10	-90	10
Выпущенные долговые обязательства	318135	320049	+1914	100,6

Таким образом, необходимо заметить по результатам анализа, что в деятельности банка по вексельным операциям были постоянные изменения, если в 2010 году предпочтительнее было выдавать срочные кредиты и банк не мог вкладывать достаточно средств в инвестиционные ценные бумаги, то в 2011 году значительно увеличился объем инвестиций в инвестиционные ценные бумаги и размер уставного капитала банка также позволил выпускать долговых обязательств ОАО «ИнвестКапиталБанка» в большем объеме.

3. Расчет экономической эффективности

3.1 Доходы и расходы по вексельным операциям

В соответствии с Временной инструкцией по осуществлению операций с векселями в ОАО «ИнвестКапиталБанк» существует периодичность начисления процентов по процентным векселям в бухгалтерском учете.

В период обращения процентных векселей начисленные проценты отражаются в бухгалтерском учете с периодичностью, установленной территориальным учреждением Банка России и правилами по Банку. При этом проценты за последние календарные дни периода начисления процентов, приходящиеся на нерабочие дни, начисляются в последний рабочий день периода.

При расчете процентов принимаются фактическое количество дней в году (365 или 366 соответственно). Если период обращения ценной бумаги приходится на календарные годы с различным количеством дней (365 и 366), то начисление процентов за дни, приходящиеся на календарный год с количеством дней 365,за дни, приходящиеся на календарный год с количеством дней 366, производится из расчета 366 календарных дней в году.

На вексельную сумму в векселе, который подлежит оплате сроком «по предъявлении» или «во столько-то времени от предъявления», могут начисляться проценты.

В векселях при выпуске может быть указана дата начала начисления процентов: «проценты начисляются с такого-то числа», которая определяется в каждом конкретном случае отдельно, исходя из экономической целесообразности проведения операции выпуска таких векселей.

Если дата начала начисления процентов в векселе не оговорена, то день, следующий за датой составления векселя, является первым днем начисления процентов. Проценты начисляются со дня составления переводного векселя, если не указана другая дата.

Исключение составляют векселя сроком «по предъявлении», «по предъявлении, но не ранее определенной даты» начисление процентов по ним осуществляется с даты, ранее которой вексель не может быть предъявлен к платежу, если на векселе не указана другая дата, то день его погашения включительно в течении срока обращения.

Начисление процентов производится на следующие даты:

- для векселей сроком платежа «по предъявлении», «по предъявлении, но не ранее определенной даты»- по дату предъявления векселя включительно, но не позднее даты окончания установленного срока обращения векселей (для векселей «по предъявлении»- одного года со дня составления векселя, если в самом векселе не установлен иной срок обращения; для векселей «по предъявлении, но не ранее определенной даты»- одного года с даты, ранее которой он не может быть предъявлен к оплате, если в самом векселе не установлен иной срок обращения).

-для векселей сроком платежа «во столько-то времени от предъявления»- по дату предъявления векселей (по дату акцепта)- включительно, но не позднее даты установленного срока предъявления векселей- одного года со дня составления.

Выплата процентов по векселю осуществляется одновременно с погашением векселя при его предъявлении.

Отражение процентов по векселям, номинированным в иностранной валюте без оговорки эффективного платежа производится в рублях по курсу Центрального банка РФ на день начисления процентов, с оговоркой эффективного платежа- в иностранной валюте.

При наступлении срока платежа доначисление причитающихся процентов производится в последний рабочий день, предшествующий дате наступления срока платежа.

Вексель может быть реализован (выкуплен) Банком по цене, меньше номинала- той суммы, которая будет уплачена по нему при наступлении срока платежа. Сумма дисконта рассчитывается как разница между номиналом и ценой продажи (выкупа) векселя.

Расчетная формула (основная) для расчета доходности по векселю:

I= (N-C)/ (C*d)* 365 (366)* 100 (3.1)

где I- доходность по привлечению денежных средств, % годовых;

N- номинал векселя (вексельная сумма);

C- цена продажи размещаемого векселя;

d- срок обращения векселя в днях, с даты, следующей за датой составления векселя, по дату наступления срока платежа по векселю включительно.

Доходность по векселю необходимо работникам банка рассчитывать, если банк принимает решение о размещении векселя в другом банке или в инвестиционном фонде. При этом цена продажи размещаемого векселя может отличаться от номинальной стоимости векселя на определенную сумму.

Например, ООО «Инвесткапиталбанк» покупает вексель Сбербанка РФ у ОАО «Неон» на сумму 2 млн. рублей на 30 дней по цене продажи 1990000 рублей. Тогда доходность этой вексельной операции работники ООО «Инвесткапиталбанка» рассчитают по формуле 3.1:

Доходность= (2000000-1990000)/(1990000*30)*365*100= 6,11 %

Сумма доходности такой операции для банка составит 6,11%.

Рассчитаем цену реализации дисконтного векселя (при условии фиксирования покупателя номинала векселя) по формуле 3.2:

С= N/(1+((d*I)/(365(366)*100) (3.2)

C- цена реализации векселя;

N- номинал векселя (вексельная сумма);

I- процентная ставка привлечения денежных средств;

d- срок в днях с даты, следующей за датой составления векселя, по дату наступления срока платежа по векселю включительно.

Например: ООО «Актель» желает купить вексель на 15 дней под процентную ставку 12% годовых на сумму 500000 рублей. работники банка должны рассчитать цену реализации векселя для клиента по формуле 3.2:

С= 500000/(1+((15* 12%)/365*100=500000/1,0049=497562 рубля

В результате операции через 15 дней ООО «Актель» сдает вексель в банк по номиналу-500000 рублей, получая доход 2438 рублей.

ОАО «ИнвестКапиталБанк» за эти 15 дней имеет возможность вложить денежные средства за вексель в доходные операции, в том числе направить на осуществление межбанковских расчетов или на покупку ценных бумаг котируемых на рынке ценных бумаг.

При ситуации, когда банк выпускает вексель и продает своему клиенту по сроку платежа, например, 10 дней, а клиент расплачиваясь этим векселем за товар передал вексель своему контрагенту, который хочет получить деньги до наступления срока оплаты по векселю от банка, применяется расчетная формула, используемая при досрочном выкупе векселя 3.3:

С=N / (1+((I*(t2-t1))/(365 (366)*100)) (3.3)

C- цена выкупа векселя;

N-номинал векселя;

t1- дата сделки (дата принятия векселя для досрочного выкупа);

t2- дата наступления срока платежа по векселю;

I-процентная ставка досрочного выкупа векселей на срок (t2-t1).

Во всех расчетах округление производится до целых чисел.

Например, ООО «Аврора» оплатил и получил вексель на сумму 200000 рублей по сроку платежа 10 дней 15 марта 2010 года. 17 марта 2010 года предприятие расплачивается за товар векселем и передает вексель по акту передачи векселя ООО «Натали». Фирма ООО «Натали» необходимо обналичить вексель 20 марта 2010 года. Представитель фирмы приходит в банк с цель продать вексель 20 марта 2010 года, т.е. за 5 дней до срока оплаты.

В этом случае банк взимает с клиента дополнительную плату (дисконт), а клиент получает цену выкупа векселя, которая рассчитывается по формуле 3.3:

С= 200000/ (1+((36* (25-20)/365*100)= 200000/1,004=199203 рублей

В этой ситуации ООО «Натали» получит 199203 рублей, а банк получит дополнительный доход в размере 797 рублей. Проведем анализ показателей в отчетности банка, точнее некоторых показателей Отчета о прибылях и убытках ООО «ИнвестКапиталБанк», связанных с доходностью весельных операций в 2009 и 2010 годах в таблице 3.1:

Таблица 3.1 Анализ доходов и расходов по процентам, связанным с вексельными операциями ОАО «ИнвестКапиталБанк» 2009-2010гг

Показатели отчетности	Период	Отклонения
	2009г	2010г.	абсолют.	относит.
Проценты полученные от ценных бумаг с фиксированным доходом	3568	11117	+7549	311,6
Проценты уплаченные по выпущенным долговым обязательствам	19290	47105	+27815	244,2
Чистые доходы от операций с ценными бумагами	10778	11697	+919	108,5

В результате расчетов в таблице 3.1 выявлено, что произошел в 2010 году рост процентов полученных от ценных бумаг с фиксированным доходом на 7549 тыс. рублей, темп роста показателя составил 311,6 по сравнению с 2009 годом.

Проценты уплаченные по выпущенным долговым обязательствам возросли на 27815 тыс. рублей, однако их темп роста составил лишь 244,2% по сравнению с 2009 годом. Чистые доходы от операций с ценными бумагами составили в 2010 году 11697 тыс. рублей, что выше показателя 2009 года на 919 тыс. рублей. темп роста чистых доходов от операций с ценными бумагами составил 108,5%.

Точно такой же анализ проведем за период с 2010 по 2011 годы в таблице 3.2:

Таблица 3.2 Анализ доходов и расходов по процентам, связанным с вексельными операциями ОАО «ИнвестКапиталБанк» 2010-2011гг

Показатели отчетности	Период	Отклонения
	2004г	2005г.	абсолют.	относит.
Проценты полученные от ценных бумаг с фиксированным доходом	11117	8465	-2652	76,1
Проценты уплаченные по выпущенным долговым обязательствам	47105	34016	-13089	72,2
Чистые доходы от операций с ценными бумагами	11697	11355	-342	97,1

Сумма процентов полученных от ценных бумаг с фиксированным доходом снизилась в 2011 году по сравнению с 2010 годом на 2652 тыс. рублей или на 23,9%. Проценты уплаченные по выпущенным долговым обязательствам составили 34016 тыс. рублей, что на 13089 тыс. рублей меньше или меньше на 27,8% показателя 2010 года.

Чистые доходы от операций с ценными бумагами, однако снизились в 2011 году лишь на 2,9% или на 342 тыс. рублей по сравнению с показателем 2010 года.

Также банк получает доход от выпуска и продажи векселей «по предъявлении», стоимость бланка векселя - сумма фиксированная и составляет 150 рублей. Рассчитаем доход банка от продажи бланков векселей «по предъявлении» за последние три года в таблице 3.3:

Таблица 3.3 Доход банка от продажи векселей «по предъявлении» за период 2009-2011 гг.

Виды векселей	Период	Отклонения, шт.
	2009г.	2010г.	2011г.	2010г. к 2009г.	2011г. к 2010г.
	кол-во, шт.	доход, тыс. руб.	кол-во, шт.	доход, тыс. руб.	кол-во, шт.	доход тыс. руб.	кол-во, шт.	доход, тыс. руб.	кол-во, шт.	доход, тыс. руб.
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
По предъявлении	1042	156	1092	164	1566	235	+50	+8	+514	+71
Итого	1042	156	1092	164	1566	235	+50	+8	+514	+71

В результате анализа дохода банка от продажи векселей «по предъявлении» в таблице 3.3 выявлено, что доход банка от продажи таких векселей постоянно увеличивается, так в 2010 году банк получил доход на 8 тыс. рублей больше показателя 2009 года, а в 2011 году доход от продажи бланков векселей составил 235 тыс. рублей, что на 71 тыс. рублей больше показателя 2010 года.

Таким образом, в результате проведенного исследования доходов банка ОАО «ИнвестКапиталБанк» по вексельным операциям, выявлено, что банк получает следующие виды доходов при работе с векселями: дисконт и фиксированный платеж за бланк векселя «по предъявлении». При размещении своих векселей у клиентов ОАО «ИнвестКапиталБанка» на определенный срок, банк выплачивает клиенту проценты за пользование денежными средствами.

3.2 Риски банка по операциям с векселями

Вексельные операции занимают одно из центральных мест в деятельности коммерческих банков. Их сложностью и многообразием объясняются трудности, связанные с определением и принятием рисков вексельных операций.

Специфика таких рисков определяется следующими особенностями вексельных операций.

1. Использование «инструмента» - векселя, с которым связан «риск Инструмента», или риск, присущий непосредственно векселю как ценной бумаге.

2. Разнообразие вексельных операций, которое является причиной широкого многообразия рисков, присущих таким операциям.

3. Различные роли, которые выполняет банк в ходе осуществления вексельных операций - кредитор, заемщик, поручитель, гарант, а также роли иных лиц, участвующих в операции.

Общая классификация вексельных рисков подразделяет их на «риски эмитента» и «риски инструмента». «Риски эмитента» - это риски, присущие векселедателю; «риски инструмента» - риски, сопутствующие векселю.

К числу первых относятся риск ликвидности, кредитный риск, процентный риск, отраслевой риск, портфельный риск и др.

«Риски инструмента» включают в себя такие риски, как вероятность неправильного оформления векселя в соответствии с Положением о перс водном и простом векселе, риск неплатежа, риск неакцепта, утраты, хищения векселя, а также риск вексельного мошенничества, в том числе фальсификации.

Риск ликвидности- это способность финансовых активов оперативно обращаться в наличность. Крупнейшие и известнейшие производители и банки, чьи акции обращаются на центральных биржах, имеют наименьший риск этого рода. Малые же фирмы- более опасны в этом отношении. В данном случае особое внимание необходимо уделить выбору посредников. Основные виды финансовых посредников, специфика их прав и обязанностей оказывает большое влияние на деловую активность банков. Их правильный выбор влияет на уровень всех рисков. ОАО «ИнвестКапиталБанк» не выставляет свои акции на фондовую биржу.

Кредитный риск, или риск неплатежа заключается в том, что существует возможность невозврата основной суммы ссуды и процентов. Применительно к вексельным операциям кредитный риск в наибольшей степени проявляется в учетных операциях и различных формах «вексельных кредитов».

Основным инструментом на стадии определения кредитного риска является анализ кредитоспособности заемщика с использованием доступных методов. Однако отличие от стандартной ссуды состоит в том, что информацию о векселедателе получить порой затруднительно.

Страхование от реализации кредитного риска проводится путем формирования обязательных резервов на возможные потери. Указанные резервы создаются на основании Положения ЦБ РФ № 254-П, при этом размер резерва зависит от финансового положения заемщика (в данном случае векселедателя) и качества обслуживания долга.

Так, векселя со сроком «по предъявлении», находящиеся на балансе банка свыше 20 дней, могут быть отнесены не выше, чем в III категорию качества (сомнительные), с формированием резерва в размере не менее 50%.

В ту же категорию качества попадают учтенные векселя тех векселедателей, совокупная величина обязательств которых превышает 25% чистых активов.