Ликвидность банка

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

Глава 1. Понятие ликвидности коммерческих банков и определяющие ее факторы

1.1 Понятие ликвидности в коммерческом банке

1.2 Факторы, оказывающие влияние на ликвидность коммерческого банка

1.3 Показатели ликвидности банка

Глава 2. Основы управления ликвидностью коммерческого банка

2.1 Управление активами коммерческого банка

2.2 Управление пассивами коммерческого банка

Глава 3. Основные показатели оценки устойчивости коммерческих банков, применяемые в зарубежной и отечественной практике

3.1 Рейтинговая система CAMEL(S) - зарубежный опыт оценки устойчивости коммерческого банка

3.2 Централизованное регулирование ликвидности банков России

3.3 Рейтинговая оценка надежности коммерческого банка

Заключение

Список использованной литературы



Введение

Банки - это необходимый финансовый институт на данном этапе развития. Они помогают сделать процесс производства непрерывным, концентрируя у себя для этого временно свободные денежные средства и направляя их туда, где они в данный момент необходимы. Специфика деятельности банков заключается в том, что они, в отличие от обычных предприятий, оперируют в основном чужими (привлеченными) средствами и поэтому на них ложится огромная ответственность за сохранность доверенных им денег. Еще в 1916 г. В.А. Дмитриев-Мамонов и З.П. Евзлин в своем классическом учебнике по банковским операциям отмечали: “…когда кредит играет выдающуюся роль во всех областях народнохозяйственной жизни, нормально построенное и правильно функционирующее банковское дело составляет величайшую государственную ценность… Банки являются сосредоточием свободных средств всей страны, они должны блюсти свою кредитоспособность как величайшее национальное сокровище… Нация должна питать к банковской системе абсолютную уверенность и полное доверие”.

Современное государство с рыночной экономикой, используя различные денежно-кредитные инструменты, может влиять практически на все параметры общественного производства.

Государство, в первую очередь заинтересованное в поддержании безупречной репутации банков, устанавливает им определенные ограничения, нормативы как обязательные для исполнения, так и рекомендательные, которые регулируют деятельность банков с целью обеспечения их надежности, ликвидности.

Ликвидность - это как раз то, что является гарантом стабильности банковской системы, а также залогом доверия со стороны населения. Но сегодня в связи с серьезными проблемами на макроэкономическом уровне, проявляющимися в кризисе производства, платежном кризисе, инфляции, поддержание ликвидности на высоком уровне коммерческими банками значительно осложняется.

Таким образом, цель курсовой работы - рассмотрение понятия «ликвидность» и ее значения в обеспечении надежности банка.

Поставленная выше цель определила постановку ряда взаимосвязанных задач:

- рассмотреть понятие ликвидности коммерческих банков и факторы, оказывающие влияние на нее;

- определить показатели ликвидности;

- рассмотреть существующие методы управления ликвидностью коммерческого банка;

- рассмотреть рейтинговую оценку устойчивости коммерческого банка и централизованное регулирование ликвидности банков России;

- проанализировать проведенную оценку устойчивости банка ОАО «Банк ВТБ Северо-Запад» Олюнином Д.Ю.

Для того, чтобы в постоянно меняющихся условиях коммерческий банк мог стабильно и эффективно функционировать, руководство банка должно уделять большое внимание анализу показателей деятельности банка и проводимых операций.

Проведение финансового анализа в банке имеет огромное значение, ибо на основании его результатов руководство оценивает существующую и разрабатывает перспективную политику банка, определяет эффективность отдельных видов операций и планирует развитие их новых видов. Таким образом, исходя из результатов финансового анализа руководство банка разрабатывает меры по укреплению финансового состояния банка.

Анализ ликвидности является неотъемлемой составной частью финансового анализа коммерческого банка.

Он позволяет выявить потенциальные и реальные тенденции, свидетельствующие об ухудшении ликвидности баланса банка, провести анализ факторов, вызвавших развитие отрицательных тенденций, и принять соответствующие меры по корректировке ситуации. Для того, чтобы грамотно провести анализ ликвидности необходимо сначала разобраться с понятием « ликвидность»; рассмотреть факторы, влияющие на неё; а также методы регулирования и методы оценки ликвидности коммерческих банков. Все это будет подробно рассмотрено в данной работе.



Глава 1. Понятие ликвидности коммерческих банков и определяющие ее факторы

1.1 Понятие ликвидности в коммерческом банке

Понимание банковской ликвидности в современной экономической литературе и практике не является однозначным. Термин “ликвидность” происходит от латинского “liquidus”, что в переводе означает текучий, жидкий, т.е. ликвидность дает тому или иному объекту характеристику легкости движения, перемещения.

Ликвидность коммерческого банка в самом общем понимании означает возможность банка своевременно, в полном объеме и без потерь обеспечивать выполнение своих долговых и финансовых обязательств перед всеми контрагентами, а также предоставлять им средства в рамках, взятых на себя обязательств, в том числе и в будущем.

Обязательства банка складываются из реальных и условных.

Реальные обязательства отражены в балансе банка в виде депозитов до востребования, срочных депозитов, привлеченных межбанковских ресурсов, средств кредиторов.

Условные обязательства в первую очередь выражены забалансовыми пассивными операциями банков (например, гарантиями и поручительствами, выданными банком), а также активными забалансовыми операциями (например, неиспользованные кредитные линии и выставленные аккредитивы).

К обязательствам банка следует отнести также своевременное удовлетворение потребности клиента в получении новых ссуд без открытия кредитной линии. Выполнение указанной просьбы клиента означает, что банк способен оперативно обеспечить себя необходимыми ресурсами.

Согласно терминологии, установленной МСФО, реальные и условные обязательства есть денежные и иные обязательства, вытекающие из сделок с использованием финансовых инструментов, т.е. любого контракта, который влечет за собой возникновение денежного актива одного предприятия и денежного обязательства или инструмента капитала другого предприятия.

Ликвидность может рассматриваться как запас и как поток. Определение ликвидности банка только как запаса его денежных средств, сопоставленного с потребностями в них, является довольно узким подходом. Когда ликвидность рассматривается как поток, в расчет принимаются и возможности обращения менее ликвидных активов в более ликвидные, а также приток дополнительных средств в виде займов и полученных доходов от операционной деятельности банка. В то же время понятие «ликвидность банка» (и как запаса, и как потока) значительно уже понятия «платежеспособность».

Под платежеспособностью понимают взаимоотношения банка с его контрагентами, способность банка выполнять свои обязательства перед клиентами в полной мере и должные сроки. Ликвидность при этом является необходимым условием платежеспособности.

Ликвидность банка является залогом его устойчивости и работоспособности, поскольку банк, обладающий достаточным уровнем ликвидности, в состоянии с минимальными потерями для себя выполнять следующие функции:

- проводить платежи по поручению клиентов;

- возвращать кредиторам (вкладчикам) средства как с наступившими сроками погашения, так и досрочно (средства в депозитах);

- удовлетворять спрос клиентов на денежные средства в рамках принятых на себя обязательств;

- погашать выпущенные банком ценные бумаги;

- отвечать по обязательствам, которые могут наступить в будущем и т. д.

Таким образом, для коммерческого банка ликвидность является необходимым условием устойчивости его финансового состояния наряду с рискованностью активных и пассивных операций, сбалансированностью портфелей (ссудного, ценных бумаг, инвестиционного) банка, доходностью операций.

Ликвидность можно рассматривать как многоуровневую систему, которая выглядит следующим образом:

- ликвидность международной банковской системы;

- ликвидность банковской системы государства;

- ликвидность отдельного банка;

- ликвидность баланса банка;

- ликвидность активов;

- ликвидность ссуд и других групп активов;

- ликвидность клиентов.

Ликвидность международной банковской системы в целом носит по своей экономической сути глобальный характер и предопределяется такими факторами, как общее состояние и уровень развития международных финансовых рынков, информационных технологий, платежных систем и т. д.

Ликвидность банковской системы зависит от того, насколько ликвидны отдельные коммерческие банки государства, а также государство в целом.

Ликвидность банка определяется степенью соответствия объемов и сроков привлечения и размещения средств.

Применительно к балансу банка ликвидность означает способность активов превращаться в денежные средства. Если ликвидность банка представляет собой характеристику его финансового состояния за какой-либо временной интервал или на перспективу (поток ликвидности), то ликвидность баланса определяется на конкретную дату (запас). Понятие ликвидности баланса имеет ограниченный смысл, поскольку банку важно иметь не только ликвидный баланс, но и в целом ликвидное состояние в любой момент времени.

Понятие ликвидности активов характеризуется их способностью превращаться в денежную наличность.

Поскольку при недостатке ликвидных средств фирмы-клиенты банка либо обращаются к банку за ссудой, либо снимают остатки средств со своих депозитов, ликвидность кредитного учреждения определяется в том числе ликвидностью его клиентов, в последнем случае представляющей по своей сути ликвидность кредиторской задолженности (т. е. способность банка погасить свои обязательства перед вкладчиками). Оценка ликвидности клиентов осуществляется при анализе их кредитоспособности - как на этапе выдачи кредита, так и в процессе мониторинга выданных ссуд.

Ликвидность имеет немаловажное значение не только для самого банка, но и для его клиентов. Высокая ликвидность является показателем того, что клиент в любой момент сможет вернуть вложенные средства или получить кредит в банке. Акционеров банка она защищает от принудительной продажи активов в случае наступления форс-мажорных обстоятельств.

Одной из составных характеристик состояния ликвидности является риск ликвидности, под которым понимают возможность неисполнения банком платежей по своим обязательствам в связи с несовпадением потоков поступлений и отчислений денежных средств по срокам и в разрезе валют.

На практике риск ликвидности подразделяют на следующие компоненты:

- Риск несбалансированности ликвидности - возможность недополучение дохода или уменьшения стоимости активов банка, возникающая в связи с неспособностью банка вовремя и с наименьшими затратами удовлетворить потребности в денежных средствах;

- Риск потери платежеспособности - возможность неисполнения банком своих текущих обязательств, возникающих вследствие разбалансировки пассивов до востребования и высоколиквидных активов;

- Риск избыточности ликвидности - возможность снижения доходности активов из-за избытка высоколиквидных активов, сосредоточенных в низко доходных и не приносящих доход банку инструментах.

Для регулирования риска ликвидности в кредитной организации должна формироваться оптимальная структура баланса, при которой по мере востребования пассивов активы могут, не утрачивая своей стоимости, своевременно преобразовываться в денежные средства.

1.2 Факторы, оказывающие влияние на ликвидность коммерческого банка

С учетом видов использованных ликвидных активов для выполнения банком своих обязательств различают ликвидность, накопленную банком (денежная наличность, высоколиквидные ценные бумаги), и покупную, точнее, вновь приобретенную (привлеченные межбанковские кредиты, выпуск банковских векселей, депозитных и сберегательных сертификатов). Соблюдение этих признаков ликвидности банка (своевременность выполнения обязательств и без потерь) обусловлено множеством внутренних и внешних факторов, определяющих качество деятельности банка и состояние внешней среды.

К числу внутренних факторов относятся:

- качество активов банка;

- качество привлеченных средств;

- сопряженность активов и пассивов по срокам;

- грамотный менеджмент;

- имидж банка.

Рассмотрим более подробно каждый из факторов.

Качество активов банка отражает три свойства: ликвидность, рискованность, доходность.

Ликвидность активов - способность активов без потерь трансформироваться в денежную наличность посредством их реализации или погашения обязательств должником (заемщиком), при этом степень возможных потерь обусловливается рискованностью активов.

Ликвидность банка определяется также качеством привлеченных средств, т.е. ликвидностью обязательств, стабильностью депозитов и умеренной зависимостью от внешних заимствований.

Ликвидность обязательств характеризует быстроту их погашения, а значит, степень возобновляемости для банка при поддержании общего объема привлеченных средств на определенном уровне. Ликвидность обязательств отражает их срочную структуру. Если у банка в привлеченных ресурсах преобладают депозиты или кредиты с короткими сроками погашения, то ликвидность обязательств высокая, соответственно это может создать проблемы с ликвидностью банка в целом. В такой ситуации банк должен часто замещать одни привлеченные средства другими.

Серьезное влияние на ликвидность банка оказывает сопряженность активов и пассивов по суммам и срокам. Выполнение банком обязательств перед клиентом предполагает согласование сроков, на которые инвестируются денежные средства, с теми, на которые предоставили их вкладчики. Игнорирование этого правила в деятельности банка, работающего преимущественно на привлеченных ресурсах, неизбежно приведет к невозможности своевременного и полного выполнения банком обязательств перед кредиторами.

К внутренним факторам, от которых зависит степень ликвидности банка, относится также менеджмент, т.е. система управления деятельностью банка в целом и ликвидностью в частности. Качество управления банком выражается в наличии и содержании банковской политики; рациональной организационной структуре банка, позволяющей на высоком уровне решать стратегические и текущие задачи; в выработке соответствующего механизма управления активами и пассивами банка; в четком определении содержания различных процедур, в том числе касающихся принятия наиболее ответственных решений.

К числу факторов, обусловливающих ликвидность банка, относится его имидж. Положительный имидж банка в рыночных условиях позволяет ему получить преимущество перед другими банками в привлечении ресурсов и таким образом быстрее устранить недостаток в ликвидных средствах. Банку с хорошей репутацией легче обеспечивать стабильность своей депозитной базы. Он имеет больше возможностей устанавливать контакты с финансово устойчивыми клиентами, а значит, обладать более высоким качеством активов.

Первоклассный имидж банка позволяет ему развивать связи с иностранными партнерами, что также способствует укреплению его финансового состояния и ликвидности.

Рассмотренные факторы, влияющие на ликвидность банка, приобретают большее или меньшее значение в зависимости от индивидуальных особенностей банка, финансового состояния учредителей, специфики создания банка, круга клиентов, специализации, длительности функционирования банка, качества команды менеджеров и т.д.

Как отмечалось выше, состояние ликвидности банков зависит также от ряда внешних факторов. К ним относятся:

- общая политическая и экономическая обстановка в стране;

- развитие рынка ценных бумаг и межбанковского рынка;

- система рефинансирования Банком России коммерческих банков;

- эффективность надзорных функций Банка России.

Общая политическая и экономическая обстановка в стране создает предпосылки развития банковских операций и успешности функционирования банковской системы, обеспечивает стабильность экономической основы деятельности банков, укрепляет доверие отечественных и зарубежных инвесторов к банкам. Без этих условий банки не способны создавать устойчивую депозитную базу, добиваться рентабельности операций, совершенствовать свой инструментарий и систему управления, повышать качество своих активов.

Развитие рынка ценных бумаг позволяет обеспечить оптимальную систему ликвидных средств без потери в прибыльности, поскольку самый быстрый путь превращения активов банка в денежные средства в большинстве зарубежных стран связан с функционированием фондового рынка.

Развитие межбанковского рынка способствует быстрому перераспределению между банками временно свободных денежных ресурсов. С межбанковского рынка банк для поддержания своей ликвидности может привлечь средства на разный срок, в том числе на один день. Оперативность получения средств с межбанковского рынка зависит от общей финансовой конъюнктуры, организации межбанковского рынка, авторитета банка.

С этим фактором тесно связан и другой - система рефинансирования Банком России коммерческих банков. Источником пополнения ликвидных активов коммерческого банка становится кредит Банка России.

Эффективность надзорных функций Банка России определяет степень взаимодействия органа государственного надзора с коммерческими банками в части управления ликвидностью. Банк России имеет право устанавливать определенные нормативы ликвидности, ориентируя банки на соблюдение этих нормативов. Чем точнее установленные показатели отражают реальное состояние ликвидности банка, тем больше возможностей у самого банка и надзорного органа своевременно выявлять проблемы ликвидности и устранять их.

В последние годы в зарубежной практике развивается тенденция, отражающая повышение роли самих банков в регулировании собственной ликвидности.

Рыночная конъюнктура, усиление банковской конкуренции, развитие и усложнение банковских операций все в меньшей степени позволяют централизованно на основе единых подходов и нормативов регулировать ликвидность банков. Данная тенденция характерна в определенной мере и для России в условиях сокращения установленных Банком России нормативов ликвидности.

Кроме того, российский опыт подтверждает то, что надзор центрального банка за ликвидностью коммерческих банков не всегда является гарантией обеспечения ликвидности банков.

В одних случаях проблему ликвидности банка могут создавать структура и качество ресурсной базы; в других - качество активов; в третьих - менеджмент, а в ряде случаев - комплекс факторов. Поэтому, признавая многофакторность проблемы ликвидности банка, важно также учитывать его индивидуальность, выделять его главные «болевые» точки, имеющие для данного банка наибольшее значение.

1.3 Показатели ликвидности банка

Рассмотрим основные показатели ликвидности коммерческого банка. По результатам оценок данных показателей проводится оценка ликвидности кредитной организации. В таблице №1 представлен расчет основных показателей ликвидности.

Таблица №1 - Методика расчета показателей финансовой деятельности банка:

наименование показателя	содержание и способ расчета	критическое значение
1. норматив ликвидности
1.1 мгновенная ликвидность	Н2=(высоколиквидные активы /обязательства до востребования )* 100 %	max 15% .
1.2 текущая ликвидность	Н3=(ликвидные активы /обязательства до востребования) * 100 %	max 50%
1.3 долгосрочная ликвидность	Н4=(долгосрочная задолженность банку/капитал, обязательства свыше одного года)*100%	max 120%
1.4 общая ликвидность	Н5=(ликвидные активы / суммарные активы банка)*100%	max 20%
1.5 ликвидность по операциям с драгметаллами	Н14= (высоколиквидные активы в драгоценных металлах / обязательства в драгоценных металлах до востребования сроком 30 дней) * 100%	min 20%
2 показатели ликвидности как запаса
2.1 дифференцированный во времени коэффициент ликвидности	К1 = (задолженность по ссудам / привлеченные средства) * 100%	70%
2.2 коэффициент покрытия	К3=( кассовые активы / обязательства)*100%	20 - 50%
2.3 доля ликвидных активов в обязательсвах	К3=( наличные активы / сумма вкладов)*100%	15%
2.4 показатель активности инвестиционной деятельности	К4= (портфельные ценные бумаги / обязательства)*100%	15 - 40%
3 показатели ликвидности как потока
3.1 коэффициент ликвидности инвестиционной деятельности	К5=( ликвидные обязательства до востребования / срочные обязательства) * 100%	30% критическое-40%
3.2 генеральный коэффициент по срочности обязательств	К5= ((ликвидные активы + капитальные вложения + обязательства до востребования) / срочные обязательства )* 100%	50% критическое-25%
3.3 коэффициент среднесрочной ликвидности	К5 =( ресурсы, привлеченные на срок свыше 2 лет / средства, размещенные на срок свыше 2 лет)*100%	min 80%
4. показатели ликвидности как прогноза
4.1 коэффициент трансформации	Кт= 1-Д0/К0*100% где К0 - кредитный оборот по поступлениям средств на депозитные счета сроком до 1 месяца, влючая счета до востребования; Д0 - дебитовый оборот по выдаче краткосрочных кредитов с ссудных счатов учреждений банка и других краткосрочных вложений сроком до 1 месяца	оптимальное значение для конкретного банка
4.2 сумма средств, предназначенных для долгосрочных вложений (М)	М=(К0-?ДС)Кт+(Код-?СФ) где М - общая сумма резервов долгосрочных вложений; ?ДС- прирост средств на депозитных счетах до востребования; ?СФ- прирост средств на счетах, предназначенных для финансирования капитальных затрат и депозитов сроком свыше 1 месяца	оптимальное значение для конкретного банка
4.3 абсолютная потребность в ликвидных средствах (?Z)	?Z=?S-?R-?K где R- краткосрочные ресурсы; S- краткосрочные ссуды и вложения капиталов; (R-S) - дефицит ликвыдных средств до 1 месяца	«+» избыток «-» недостаток
5. комплексная оценка
5.1. общий показатель ликвидности	С=(бА1+бА2+бА3+бА4) /(бП1+бП2+бП3+бП4) где бi- весовые коэффициенты; (А1 и П1)- активы и пассивы сроком до 3 месяцев; (А2 и П2)-со сроком от 3 до 6 месяцев, отражающие тенденцию увеличения и уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем; (А3 и П3)- со сроком от 6 месяцев до 1года; (А4 и П4)- со роком более 1 года, отражающее соотношение платежей и поступлений с относительно отдаленном будущем	оптимальное значение для конкретного банка
5.2 коэффициент ликвидности (международная практика)	Кл= (ДС+МБК+ЛРЦБ / суммарные активы)*100% где ДС - денежные средства; МБК- межбанковский кредит; ЛРЦБ- легко реализуемые ценные бумаги	30-40%

Так же для оценки ликвидности банка используются показатели, определенные Банком России в указании №2005-У от 30 апреля 2008 г. «Об оценке экономического положения банков» (помимо Н2, Н3(ПЛ2), Н4(ПЛ3)). Сюда относятся следующие показатели: структура привлеченных средств, зависимость от межбанковского рынка, риск собственных вексельных обязательств, небанковских ссуд, усреднение обязательных резервов обязательных резервов и рисков на крупных кредиторов и вкладчиков. Расчет данных показателей представлен в таблице №2.

Таблица №2 - Методика расчетов показателей ликвидности:

Наименование показателя	Содержание и способ расчета	Критическое значение
Общая краткосрочная ликвидность	ПЛ1=ликвидные активы/(общий оббьем обязательств банка -(обязательства со сроком свыше 1 года - средства физических лиц со сроком свыше 1 года)) *100%	Больше или равно 12%
Структура привлеченных средств	ПЛ4=обязательства до востребования/привлеченные средства*100%	Меньше или равно 25%
Зависимость от межбанковского рынка	ПЛ5=(полученные межбанковские кредиты - предоставленные межбанковские кредиты)/привлеченные средства*100%
Риск собственных вексельных обязательств	ПЛ6=выпущенные банком векселя и банковские акцепты/капитал*100%	Меньше или равно 45%
Показатель небанковских ссуд	ПЛ7=ссуды, предоставленные некредитным организациям (включая ссуду физическим лицам) / (средства некредитных организаций + выпущенные долговые обязательства)*100%
Риск на крупных кредиторов и вкладчиков	ПЛ10= (обязательства по кредиторам и вкладчикам с долей в обязательствах свыше 10% - обязательства некредитным организациям) / ликвидные активы *100%

Показатель усреднения обязательных резервов (ПЛ8) характеризует отсутствие (наличие) у банка факта невыполнения обязанности по усреднению обязательных резервов в соответствии с положением Банка России от 29 марта 2004 г. №255-П «об обязательных резервах кредитной организации».

Показатель обязательных резервов (ПЛ9) характеризует отсутствие (наличие) у банка факта неисполнения обязанности по выполнению резервных требований и оценивается в календарных днях срока неуплаты за квартал, предшествующий отчетной дате, на которую рассчитываются группы показателей оценки капитала, активов, доходности и ликвидности.

Показатель неисполненных банком требований перед кредиторами (ПЛ11) характеризует отсутствие (наличие) у банка неисполненных требований отдельных кредиторов по денежным обязательствам, включая требования Банка России, и (или) обязанности по уплате обязательных платежей и оценивается в календарных днях длительности неуплаты в течение 6 месяцев, предшествующих отчетной дате, на которую рассчитываются группы показателей оценки капитала, активов, доходности и ликвидности.

Показатели ПЛ1, ПЛ2, ПЛ3, ПЛ4, ПЛ6 характеризуют структуру баланса кредитной организации со стороны ликвидности активов и их зависимости от тех или иных обязательств. Доля проблемных ссуд в общем объеме ссудной задолженности (ПЛ5,ПЛ7) характеризует то, насколько банк подвержен не возврату кредитов клиентами. Достаточность капитала (Н1) характеризует возможности кредитной организации по выдаче новых кредитов и является индикатором роста банка. Банк России рекомендует рассматривать данные показатели в динамике и в случае устойчивого комплексного ухудшения данных показателей в течение трех отчетных дат подряд считать банк подверженным риску ликвидности в большой степени.



Глава 2. Основы управления ликвидностью коммерческого банка

От ликвидности банка необходимо отличать ликвидность его баланса. Это взаимосвязанные, но разные понятия. Ликвидность баланса банка является одним из условий ликвидности банка. Она отражает такое структурирование активов и пассивов, которое позволяет обеспечивать внутреннюю их сбалансированность по степени ликвидности.

Критериями ликвидности баланса являются: экономическая обоснованность структуры активов и пассивов баланса с точки зрения ликвидности, их соответствие между собой по срокам и суммам, соблюдение качественных характеристик активов и пассивов.

Обеспечение ликвидности баланса - сложная управленческая задача, решаемая ежедневно, причем индивидуально каждым банком. Для каждого банка ликвидный баланс отражает специфические для него пропорции.

Как следует из определения, ликвидность коммерческого банка - это его способность обеспечить своевременное выполнение в денежной форме своих обязательств по пассиву, и, следовательно, она определяется сбалансированностью активов и пассивов баланса, т. е. степенью соответствия сумм и сроков размещенных активов и привлеченных банком пассивов. Для обеспечения ликвидности банку необходимо формировать такую структуру баланса, при которой активы, не утрачивая при этом своей стоимости, могут своевременно преобразовываться в денежные средства по мере востребования пассивов. Таким образом, структурный анализ активов и пассивов банка является неотъемлемой частью анализа его ликвидности.

В процессе эволюции банковского дела, а также с развитием финансового рынка создавались и совершенствовались многие теории управления ликвидностью. На сегодняшний день существуют следующие основные методы управления ликвидностью: управление активами и пассивами коммерческого банка. Рассмотрим эти методы более подробно.



2.1 Управление активами коммерческого банка

Управление активами заключается в том, что банк определяет пути размещения собственных и привлеченных средств таким образом, чтобы при минимальном риске получить максимально возможный доход, оставаясь при этом ликвидным.

Для того, чтобы банк мог ежедневно отвечать по своим обязательствам, структура его активов должна соответствовать качественным требованиям ликвидности. С этой целью все активы банка разбиваются на группы по степени ликвидности, а затем определяется удельный вес каждой группы, что дает оценку степени ликвидности активов.

Первую группу составляют первоклассные ликвидные активы. Поддержание объема первой группы активов на определенном уровне, дифференцированном по банкам, есть неотъемлемое условия обеспечения ликвидности банка. Более высокая доля указанной группы ликвидности активов, называемой в зарубежной банковской практике первичным и вторичным резервом, необходима банкам, у которых значительны и нестабильны депозиты или ожидается увеличение спроса на ссуды.

Вторую группу активов по степени ликвидности составляют краткосрочные ссуды юридическим и физическим лицам; межбанковские кредиты, факторинговые операции; корпоративные ценные бумаги, предназначенные для продажи. Они имеют более продолжительный период превращения в денежную наличность.

Третья группа активов охватывает долгосрочные вложения и инвестиции банка, в том числе долгосрочные ссуды, лизинговые операции, инвестиционные ценные бумаги.

К четвертой группе активов относятся неликвидные активы в виде просроченных ссуд, некоторые виды ценных бумаг, здания и сооружения.

Для каждой из этих групп характерна определенная степень риска. Чем менее ликвидны активы, тем выше их рисковость.

Структура активов может изменяться в зависимости от изменения структуры пассивов, т. е. обязательств, которые они призваны обеспечить. Таким образом, устанавливая рациональную структуру активов, банк должен выполнять требования к ликвидности и, следовательно, иметь оптимальный размер высоколиквидных, ликвидных и низко ликвидных средств по отношению к обязательствам с учетом их сроков, сумм и типов.

Для того, чтобы банк сохранял ликвидность, его активы должны удовлетворять ряду критериев:

- определенная доля активов должна находиться в высоколиквидной форме;

- часть его активов можно продать или передать кредиторам в короткие сроки и с минимальными потерями;

- определенная доля его активов - своевременно погашаемые краткосрочные ссуды;

- ликвидность банка можно планировать, воздействуя на срочную структуру активов банка, т. е. применяя «ступенчатость» погашения кредитов и возврата инвестированных средств;

С учетом этих критериев, выделяют два основных подхода к управлению активами.

Метод общего фонда средств. Этот метод является одним из простейших для применения на практике.

Средства, которые в процессе своей деятельности размещает коммерческий банк, поступают из различных источников и обладают различными качествами.

Сущностью данного метода является объединение всех имеющихся ресурсов в «общий котел» для дальнейшего их распределения между активами в соответствии с предпочтениями банка. До тех пор, пока размещение средств соответствует достижению поставленных банком целей, при проведении конкретных активных операций не учитывается, за счет каких источников средств они осуществляются.

Метод распределения активов (конверсии средств). Сущность данного метода заключается в том, чтобы сопоставить по срокам и суммам активы и пассивы банка. Для этого источники и основные направления размещения средств группируются и сопоставляются таким образом, чтобы средства определенной группы пассивов размещались в определенные группы активов с учетом доходности вложений и поддержания ликвидности банка.

Рассмотренные выше методы управления ликвидностью банка через управление его активами позволяют в общих чертах определить возможные направления политики банка. В реальных условиях данные модели управления ликвидностью требуют существенных дополнений с учетом накопленного опыта управления банком, внесения поправок, отражающих современную и прогнозируемую конъюнктуру рынка, а также действия факторов, оказывающих влияние на деятельность коммерческого банка.

Более сложный и углубленный подход к управлению ликвидностью дает использование математических методов и информационных технологий. Такой подход позволяет учитывать воздействие и взаимодействие между собой многочисленных факторов, определяющих деятельность банка в целом и его ликвидность в частности. Он заключается в построении математических моделей, обеспечивающих комплексный анализ проблемы и повышение эффективности управления ликвидностью на основе получаемых выводов.

2.2 Управление пассивами коммерческого банка

Управление ликвидностью является комплексным процессом, затрагивающим как активы, так и пассивы банка.

Управление пассивами заключается в том, что банк определяет политику управления размером собственного капитала и привлеченных средств, определение их оптимальной структуры с целью дальнейшего эффективного использования в активных операциях. В узком смысле управление ликвидностью через управление пассивами часто сводится к действиям, направленным на изыскание заемных средств по мере возникновения потребности в них для поддержания ликвидности.

Пассивные операции банка являются определяющими по отношению к активным. От их характера и качества зависит возможность проведения активных операций, их масштабы, а, следовательно, прибыльность, ликвидность и устойчивость банка.

Структурный анализ проводится для всех групп и заключается в определении доли каждой группы в балансе-нетто, т. е. фактически в объеме операций банка. Он призван установить, в каком объеме и в какие сроки банку необходимо отвечать по своим обязательствам. Для этого анализ необходимо проводить по следующим основным группам пассивов (см. схема №1).

Схема №1 - Основные группы пассивов:

Рассмотрим основные характеристики каждой группы.

Обязательства до востребования являются наиболее дешевыми из привлекаемых банком ресурсов, однако при определении их доли в пассивах необходимо учитывать их основную отрицательную черту для банка - нестабильность, т. е. то, что они могут быть изъяты в любой момент по требованию клиента.

К ним относятся: депозиты до востребования, остатки средств на текущих и расчетных счетах клиентов, средства, задепонированные банком для расчетов с помощью чеков и пластиковых карточек. К срочным обязательствам, как и следует из названия, относятся средства, привлеченные на определенный срок. Прежде всего, это срочные депозиты и средства физических и юридических лиц, привлеченные на конкретный срок, межбанковские займы, а также средства, поступившие от выпуска депозитных и сберегательных сертификатов. Таким образом, в эту группу входят счета, по которым привлекаются самые дорогие для банка ресурсы, однако относительно других групп пассивов они более устойчивые. Следовательно, при большом удельном весе данной группы, с одной стороны, удорожается ресурсная база банка, а с другой - повышается предсказуемость возникновения новых обязательств, что облегчает задачу поддержания ликвидности.

Собственные средства (капитал) банка - уставной капитал, резервный фонд, фонды специального назначения, фонд накопления, добавочный капитал, а также прибыль банка. Собственный капитал является гарантией выполнения обязательств банка перед его клиентами, он также является резервом средств, позволяющих банку поддерживать ликвидность и платежеспособность даже при возникновении убытков по операциям. Таким образом, размер собственного капитала определяет как общую надежность и устойчивость банка, так и его ликвидность. Поэтому минимальный размер собственного капитала банка является объектом регулирования со стороны государства.

В соответствии с таким делением пассивов банка формируются и основные направления в развитии методов управления ликвидностью через управление пассивами банка.

Первое направление обусловлено совокупностью мер, предпринимаемых для формирования основной части пассивов, состоящей из привлеченных средств клиентов. В их части банк может выработать определенную стратегию, применение которой на практике приведет к формированию желаемой структуры пассивов, которая будет отвечать требованиям ликвидности. Так, значительная часть пассивов должна быть привлечена на срочной основе для того, чтобы:

- во-первых, их можно было использовать в активных операциях, приносящих доход;

- во-вторых, повысить устойчивость ресурсной базы, что также положительно сказывается на ликвидности банка;

- в-третьих, значительно облегчить планирование ликвидности на будущие периоды, что положительно влияет на долгосрочную устойчивость банка и ликвидность;

- в-четвертых, посредством согласования сроков привлечения и размещения средств снизить риск несбалансированной ликвидности для банка.

Кроме поддержания определенной доли привлеченных срочных средств, в целом в балансе банка необходимо также проводить политику таким образом, чтобы влиять на временную структуру, создавая своеобразные «ступеньки» в наступлении сроков погашения обязательств банком. Это позволит банку определять потребности в ликвидных средствах в кратко-, средне- и долгосрочном периоде и, следовательно, избежать потерь при их экстренной реализации.

Второе направление связано с поддержанием ликвидности через управляемые пассивы, т. е. средства, которые банк может привлечь по своей инициативе. Методы, предполагающие использование управляемых пассивов, являются некоторой альтернативой политике накопления ликвидных активов в балансе банка. Они предусматривают привлечение дополнительных средств через различные финансовые инструменты в случае необходимости погашения обязательств в короткие сроки.

В российской практике банки ограничены в использовании управляемых пассивов для поддержания ликвидности. Это обусловлено многими причинами, в том числе неразвитостью и нестабильным состоянием отечественного финансового рынка и минимальным набором финансовых инструментов, с помощью которых банки могут привлекать средства. В их число входят следующие инструменты:

- межбанковские займы (МБЗ);

- займы у Центрального банка.

Третье направление заключается в управлении составляющими собственного капитала банка. Как было отмечено выше, собственный капитал играет значительную роль в обеспечении ликвидности банка. Размер собственных средств банка непрерывно изменяется, поэтому нужно проводить анализ собственного капитала-нетто, чтобы не допустить его падения до отрицательных значений. Необходимо также своевременно проводить формирование фондов, добиваться положительного результата в финансовой деятельности банка, поскольку большой размер собственного капитала способствует повышению ликвидности банка, и, следовательно, его финансовой устойчивости. Анализ структуры пассивов банка дает общее представление о ресурсной базе, отражая ее качественные и количественные характеристики. Однако для оценки как финансового состояния банка в целом, так и его ликвидности необходимо, кроме анализа пассивов, провести оценку основных направлений размещения ресурсов, т. е. осуществить структурный анализ активов. Сопоставление данных, полученных при структурном анализе пассивов и активов, позволяет определить взаимосвязь между основными источниками ресурсов и направлениями их размещения, а также выявить существующий или возможный дисбаланс в активно-пассивной политике банка и наметить меры по предотвращению критических последствий для платежеспособности и ликвидности банка и, как следствие, для его устойчивости.

Структурный анализ активов и пассивов дает финансовому аналитику информационную базу для анализа ликвидности, однако для получения более полной картины применяется метод расчета показателей - коэффициентов ликвидности.



Глава 3. Основные показатели оценки устойчивости коммерческих банков, применяемые в зарубежной и отечественной практике

3.1 Рейтинговая система CAMEL(S) - зарубежный опыт оценки устойчивости коммерческого банка

К числу наиболее популярных и прозрачных моделей оценки финансовой устойчивости коммерческого банка относится американская система CAMEL(S) (ранее CAMEL).

Главным ее достоинством является то, что она представляет собой стандартизированный метод оценки банков, рейтинги по каждому показателю (достаточность капитала, качество активов, качество управления, прибыльность, ликвидность, чувствительность к рискам) указывают менеджменту банка направления действия для их повышения; сводная оценка выражает степень необходимого вмешательства, которое должно быть предпринято по отношению к банку со стороны контролирующих органов.

Показатели CAMEL(S) характеризуют факторы надежности банков второго уровня:

- "С" - capital adequacy, это показатель достаточности капитала, определяющий размер собственного капитала банка, необходимый для гарантии вкладчиков, и соответствие реального размера капитала необходимому.

- "А" - asset quality, показатель качества активов, определяющий степень "возвратности" активов и внебалансовых статей, а также финансовое воздействие проблемных займов.

- "М" - management, показатель качества управления (менеджмента), при помощи которого оценивается система банковского менеджмента на основе эффективности работы, устоявшейся политики, глубины и соблюдения законов и инструкций.

- "Е" - earnings, показатель доходности или прибыльности, с позиций ее достаточности для будущего роста банка.

- "L" - liquidity, показатель ликвидности, определяющий достаточно ли ликвиден банк, чтобы выполнять обычные и совершенно неожиданные обязательства.

- "S" - Sensitivity to risk, или чувствительность к риску.

Некоторые из показателей CAMEL(S) могут быть определены заочно, на основе документов, поступающих в центральный банк, другие же требуют надзорной проверки на месте для выяснения полной картины. Таким образом, оценка состояния банка при помощи данной системы может быть текущим процессом, хотя лучше всего ее проводить в конце надзорной проверки.

Каждый показатель получает номер от "1" до "5":

- 1 - Strong (Сильный);

- 2 - Satiafactory (Удовлетворительный);

- 3 - Fair (Посредственный);

- 4 - Marginal (Критический);

- 5 - Unsatisfactory (Неудовлетворительный).

Важный компонент рейтинговой системы CAMEL(S) - это менеджмент. Однако, его оценивают в последнюю очередь, по итогам всего остального. Банки с хорошим менеджментом должны иметь достаточный капитал, хорошее качество активов, достаточную прибыль и удовлетворительную ликвидность. Менеджмент также должен оцениваться в зависимости от выполнения банком законов и регулятивных правил, включая своевременное и аккуратное предоставление отчетов в ЦБ.

Последний показатель системы CAMEL(S) - это оценка ликвидности. Как уже отмечалось, банк, хорошо следящий за своей ликвидностью, должен быть способен выполнить свои обязательства без потерь. Так как банки различных размеров ведут деятельность при разных обстоятельствах на местном, региональном, национальном и международном рынках, то и анализ ликвидности также будет отличаться от банка к банку в зависимости от важности, содержания и масштаба банковских операций. На практике проверяющему необходимо сделать обзор текущей банковской ликвидности и узнать, как изменяется ликвидность под влиянием определенных событий, возникающих в деятельности банка или сфере его услуг, которые могут дать представление о деятельности банка и о его прошлом опыте.

Ликвидность отдельного банка оценивается (от 1 до 5) с учетом:

- непостоянства депозитов;

- степени надежности фондов, чувствительных к изменениям процентной ставки;

- способности активов быстро обмениваться на наличность;

- доступности денежных рынков;

- всесторонней эффективности стратегии по управлению активами и пассивами и политики менеджмента в этой области;

- соответствия внутренней политике по соблюдению ликвидности.

Известно, что эти факторы имеют различную степень уместности их использования для разных банков, в зависимости от их размеров и финансовой структуры.

Ликвидность банков оценивается по следующей системе:

- Рейтинг 1 (сильный).

Уровень ликвидности обеспечивает более чем достаточный объем ликвидных активов или свободный доступ к внешним источникам ликвидности, для обеспечения способности своевременно выполнять обязательства по платежам и готовности удовлетворить кредитные нужды обслуживаемых клиентов.

- Рейтинг 2 (удовлетворительный). Банку, снижающему ликвидность и увеличивающему заемные средства, но с еще приемлемыми показателями, можно выставить удовлетворительный рейтинг, предполагающий показатели ликвидности, которые находятся на уровне или чуть выше норм, принятых в соответствии с объемом и характером банковского бизнеса.

- Рейтинг 3 (посредственный). Ликвидность характеризуется (1) объемом ликвидных активов, который нельзя считать достаточным для полного покрытия спроса по обязательствам и адекватным для удовлетворения кредитных нужд клиентов без увеличения заемных средств, и (2) уровнем заемных средств, которые уже достигли или превысили оптимальные пропорции.

- Рейтинг 4 (критический). Показатели ликвидности значительно ниже принятых норм, соответствующих характеру банковского бизнеса. Обычно такие банки уязвимы в отношении потери доверия на денежном рынке. Более того, такие банки вытесняются с рынков, их заставляют платить большую маржу за заемные средства.

- Рейтинг 5 (неудовлетворительный). Ликвидность настолько критична, что о дальнейшем ведении операций говорить не приходится. Такие банки требуют принятия незамедлительных оздоровительных мер или финансовой помощи с целью выполнения своих обязательств и соглашений о сделках на будущие даты. После оценки всех компонентов, возможно оценить общий рейтинг банка, называемый сводным рейтингом (COMPOSITE RATING).

Сводный рейтинг = 1 (1 - 1,4) - полностью здоров во всех отношениях; полученные данные не имеют существенного значения; можно не менять систему управления; устойчив по отношению к внешним экономическим и финансовым потрясениям; нет необходимости во вмешательстве органов надзора.

Сводный рейтинг = 2 (1.5 - 2.4) - практически полностью здоров; полученные критические данные не имеют существенного значения; можно не изменять стиль управления; стабилен и может успешно преодолевать колебания в деловом мире; вмешательство органов банковского надзора ограничено и осуществляется лишь в том объеме, который необходим для исправления выявленных недостатков.

Сводный рейтинг = 3 (2,5 - 3,4) - наличие финансовых, операционных или технических, слабостей, варьирующих от допустимых уровней до неудовлетворительных; уязвим при неблагоприятных изменениях экономической ситуации; может легко разориться, если принимаемые меры по преодолению слабостей оказываются неэффективными; дополнительное вмешательство органов банковского надзора с целью устранения недостатков.

Сводный рейтинг = 4 (3,5 - 4,4) - серьезные финансовые проблемы; сохранение нездоровой ситуации при отсутствии должного внимания финансовым проблемам; без проведения корректирующих мер сложившаяся ситуация может привести к подрыву жизнеспособности в будущем; большая вероятность разорения; необходимы тщательный надзор и контроль, а также конкретный план преодоления выявленных недостатков.

Сводный рейтинг 5 (4,5 - 5) - огромная вероятность разорения в ближайшее время; выявленные недостатки настолько опасны, что требуется срочная поддержка со стороны акционеров или из других финансовых источников; без проведения корректирующих мероприятий вероятнее всего будет ликвидирован, объединен с другими или приобретен.

Самым важным является то, что сводная оценка является важным показателем степени необходимого вмешательства, которое должно быть предпринято по отношению к банку со стороны контролирующих органов.

3.2 Централизованное регулирование ликвидности банков России

В соответствии с российским законодательством надзор на государственном уровне за устойчивостью всей банковской системы и ее субъектов осуществляет Банк России. В этой связи, начиная с конца 1995 г., Банк России регулярно проводит классификацию банков по степени их финансовой устойчивости, выявляя круг проблемных банков. Методика оценки финансового состояния коммерческих банков, применяемая Банком России, систематически совершенствуется. В 2004 году Банк России предложил методику, в основе которой лежит балльный метод оценки пяти групп показателей с выводом по каждой группе обобщающего результата и формированием суждения об итоговом рейтинге на заключительном этапе, согласно которому финансовая устойчивость банка признается достаточной или недостаточной для участия банка в системе страхования вкладов.

Достоинствами методики Банка России являются: определение обобщающего результата, характеризующего степень устойчивости банка в целом; добавление новых критериев, используемых для формирования выводов относительно финансовой устойчивости банка.

Однако методика, предложенная Банком России, не лишена недостатков, главным из которых является исключительно экспертное ранжирование значений показателей по баллам и весам и отсутствие аргументации в назначении весов.

В целях обеспечения экономических условий устойчивого функционирования банковской системы Российской Федерации и регулирования (ограничения) принимаемых банками рисков в соответствии с Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» Банк России устанавливает для кредитных организаций обязательные нормативы. Обязательные нормативы и методики их расчета содержатся в Инструкции Банка России от 14.01.2004 № 110-И «Об обязательных нормативах банков».

В соответствии с этим нормативным документом была принципиально изменена система регулирования ликвидности банков:

Во-первых, был сокращен состав показателей ликвидности, соблюдение которых контролирует Банк России. Данное изменение означает сокращение сферы государственного регулирования ликвидности и предполагает повышение роли саморегулирования коммерческих банков. Поскольку на ликвидность банков оказывает влияние множество факторов, индивидуально взаимодействующих на уровне каждого банка, смещение акцента в регулировании ликвидности на сами банки является своевременным.

Во-вторых, изменена методика расчета ряда показателей. Она приближена к международной практике, а главное более реально отражает оценку риска ликвидности банка.

В-третьих, изменены в сторону ужесточения минимально допустимые значения нормативов мгновенной и текущей ликвидности.

В-четвертых, введена практика расчета экономических нормативов на ежедневной основе, что также означает повышение требований Банка России к регулированию ликвидности банков.

Инструкция БР №110-И устанавливает следующие обязательные нормативы:

1. Достаточности собственных средств (капитала) банка;

2. Ликвидности банков;

3. Максимального размера риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков;

4. Максимального размера крупных кредитных рисков;

5. Максимального размера кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам);