Теория банковских кредитов

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

Глава1.Основы организации кредитования

1.1 Сущность кредита, классификация кредитных операций, принципы и методы кредитования

1.2 Кредитная политика коммерческого банка

1.3 Кредитная документация

1.4 Кредитный договор - правовая основа кредитования

1.5 Оценка кредитоспособности заемщика. Процесс оценки залога

Глава 2.Финансовый анализ торговой деятельности, разработанная ЕБРР(Европейский Банк Реконструкции и Развития).

2.1 Кредитование торговой деятельности

Заключение

Литература

ВВЕДЕНИЕ

Термин “Коммерческий банк” возник на ранних этапах развития банковского дела, когда банки обслуживали преимущественно торговлю (commerce), товарообменные операции и платежи. Основной клиентурой были торговцы. Банки кредитовали транспортировку, хранение и другие операции, связанные с товарообменом. С развитием промышленного производства возникли операции по краткосрочному кредитованию производственного цикла: ссуды на пополнение оборотного капитала, создание запасов сырья и готовых изделий, выплату зарплаты и т.д. Сроки кредитов постепенно увеличивались , часть банковских ресурсов начала использоваться для вложений в основной капитал, ценные бумаги. За последнее время произошли значительные изменения в становлении банковской системы КР. Определились банки-лидеры, сформировались основные направления банковской специализации, завершился раздел клиентской базы между финансовыми институтами. Кредит стимулирует развитие производительных сил, ускоряет формирование источников капитала для расширения воспроизводства на основе достижений научно-технического прогресса. Без кредитной поддержки невозможно обеспечить быстрое и цивилизованное становление хозяйств, предприятий, внедрение других видов предпринимательской деятельности на внутригосударственном и внешнем экономическом пространстве.

Объективная необходимость кредитования предприятий обусловлена особенностями кругооборота капитала, которыми являются: постоянное образование денежных резервов, различная длительность оборота средств в хозяйстве, тесное переплетение наличного и безналичного оборота, обособление средств в рамках экономических субъектов. В процессе кругооборота средства в одних хозяйственных звеньях высвобождаются, а у других возникает потребность в их использовании.

Необходимость кредитования обусловлена также коммерческой организацией управления в условиях рынка, когда на каждом предприятии в условиях кругооборота капитала возникает дополнительная потребность в средствах. При помощи кредитного механизма предприятия получают средства, необходимые им для нормальной работы. Кредит имеет большое значение в развитии экономических связей между отраслями и регионами, в повышении эффективности производства, в создании и использовании доходов и прибыли. Кредит способен оказывать активное воздействие на объем и структуру денежной массы, платежного оборота и скорости обращения денег. Благодаря кредиту происходит более быстрый процесс капитализации прибыли, а, следовательно, и концентрации производства.

Цель данной работы проанализировать теорию банковских кредитов, определить виды кредитов, определить методы управления кредитами и оценки кредитных рисков. Выделить наиболее эффективные методы управления кредитами, применение этих методов в банковской системе Кыргызской Республике. Актуальность курсовой работы заключается в том, что проблемы кредитования связанны с профессиональной банковской и общегосударственной спецификой, а также в перспективах банковского менеджмента в управлении кредитами. В процессе написания курсовой работы были использованы нормативные и законодательные акты, труды специалистов и банковских деятелей, и статистические данные.

Все это позволило полно и подробно рассмотреть процесс кредитования в целом, его отдельные аспекты. Изучены теоретическая и документарная стороны процесса. Были определены функции кредитора и заемщика, их права и обязанности, а также линии поведения той и другой стороны в рыночных условиях на всем протяжении взаимодействия. При исследовании всех имеющихся данных, были рассмотрены возможные пути развития кредитных отношений в Кыргызской Республике.

Курсовая работа состоит из введения, двух глав, заключения и списка литературы. Первая глава посвящена теоретическим аспектам кредитного процесса - в ней рассмотрена сущность и классификация кредитных операций. Во второй главе, приводится финансовый анализ торговой деятельности, разработанная , ЕБРР (Европейский банк реконструкции и развития)

Глав 1.Основы организации кредитования

1.1 Сущность кредита, классификация кредитных операций, принципы кредитования

Понятие «кредит» произошло с латинского «credite», что значит «верю», «доверие». А что такое кредит, по сути, знают все - от младенца до 80-летней пенсионерки. И как бы мы с вами не относились к кредиту, сейчас невозможно представить себе мировую экономику без такого сегмента, как кредитование.

Кредит - настолько древний, что им пользовались еще при царе Соломоне! Кстати, за долги отправляли в долговое рабство (для некоторых из нас это до боли знакомо). Но потом мудрый царь издал закон, по которому должник нес ответственность своим имуществом, а не свободой. Перед домом горе-заемщика вбивали столб, на котором писали, кому теперь принадлежит имущество. Такие столбы назывались ипотекой, что означает «заклад», «залог». Первые в истории человечества кредиты появились не для получения прибыли, а были вызваны нуждой. В неурожайный год крестьянин, которому не хватало собранного урожая, чтобы прокормить семью, шел к более богатому соседу и брал взаймы деньги или продукты. Крестьянин брал в долг 1 мешок зерна, а возвращал 1,5 или 2. Кредит выступает опорой современной экономики, неотъемлемым элементом экономического развития. Его используют как крупные предприятия и объединения, так и малые производственные, сельскохозяйственные и торговые структуры; как государства, правительства, так и отдельные граждане. Кредит, предоставляемый в денежной форме, представляет собой новые платежные средства.

При всей очевидности той пользы, которую приносит кредит, его воздействие на народное хозяйство оценивается неоднозначно. Зачастую одними специалистами считается, что кредит возникает от бедности, он нехватки имущества и ресурсов, имеющихся в распоряжении субъектов хозяйства. Кредит, по мнению других специалистов, разрушает экономику, поскольку за него надо платить, что подрывает финансовое положение заемщика, приводит к его банкротству.

Классификации кредитов

Кредиты по группам потребителей:

· коммерческим организациям

· населению, физическим лицам

· государственным органам

· банкам

По назначению кредита:

· потребительский

· промышленный

· торговый

· сельскохозяйственный

· инвестиционный

По срокам пользования кредитом:

· до востребования

· срочные, которые подразделяются на краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные

По размерам кредита:

· крупные

· средние

· мелкие

По методам погашения кредита:

· погашаемые в рассрочку

· погашаемые единовременно

По обеспечению:

- необеспеченные (бланковые)

- необеспеченные (бланковые)

- залоговые,

- гарантированные,

- застрахованные;

по регионам размещения:

· внутренние (в пределах своей страны),

· внешние (международные);

по степени риска:

· стандартные (без рисковые)

· нестандартные (умеренный уровень риска)

· сомнительные (высокий уровень риска)

· безнадежные (практически безвозвратные)

по валюте кредита:

· кредиты в национальной валюте

· кредиты в иностранной валюте

по виду процентной ставки:

· с фиксированной ставкой,

· с плавающей ставкой,

по способам предоставления:

- в разовом порядке

-в форме открытия кредитной линии

- путем кредитования расчетного счета

Классификация кредитных операций.

Кредитные операции банков - это финансовые операции, направленные на размещение и привлечение денежных средств. Этот процесс является основным звеном в современной рыночной системе, так как является посредником между хозяйственным сектором (то есть их свободными денежными ресурсами) и участниками рынка которые в данный момент нуждаются в финансовой поддержке.

Активные ссудные операции представляют собой операции по кредитованию клиентов, как юридических, так и физических лиц, и предоставлению кредита другим банкам (межбанковский кредит). При активном виде банк является кредитором, а значит выдает кредит (ссуду). Пассивные ссудные операции - это операции по получению централизованного кредита в центральном Банке или межбанковского в других коммерческих банках .Ну, а если банк берет кредит (дебитор), то такая позиция называется пассивной. Банк, как кредитная организация, выполняет различные кредитные операции с участием юридических и физических лиц.

по регионам размещения:

· внутренние (в пределах своей страны),

· внешние (международные);

по степени риска:

· стандартные (без рисковые)

· нестандартные (умеренный уровень риска)

· сомнительные (высокий уровень риска)

· безнадежные (практически безвозвратные)

по валюте кредита:

· кредиты в национальной валюте

· кредиты в иностранной валюте

по виду процентной ставки:

· с фиксированной ставкой,

· с плавающей ставкой,

по способам предоставления:

- в разовом порядке

-в форме открытия кредитной линии

- путем кредитования расчетного счета

В странах, где экономика сильно развита, банки предлагают широкий спектр банковских услуг. Что позволяет клиентам, в условиях кризиса, сохранять рентабельность своего бизнеса. Однако не все кредитные операции для банка являются повседневными, поэтому существуют операции, которые исполняют все банки в обязательном порядке для нормального функционального развития.

К таким кредитным операциям банков относятся:

- открытие депозитных вкладов;

- платежные и расчетные операции;

- выдача кредитов;

Принципы кредитования

Безусловными принципами банковского кредитования являются:

1. Принцип срочности означает, что кредит даётся на однозначно определённый срок.

2. Принцип возвратности предполагает, что в определённый договором срок вся сумма кредита должна быть возвращена полностью.

3. Принцип платности подразумевает, что за право пользования кредитом заёмщик должен заплатить оговоренную сумму процентов.

4. Принцип обеспеченности

5. Принцип диференцированности

Методы кредитования

Под методом кредитования понимается способ выдачи и погашения кредита. В настоящее время в отечественной банковской практике используются следующие способы

· выдачи и погашения кредита:

· разовое зачисление денежных средств на банковский счет либо разовая выдача наличных денег;

· открытие кредитных линий различного вида;

· кредитование банком расчетного (текущего, корреспондентского) счета клиента (при отсутствии или недостаточности на нем денежных средств);

· на синдицированной (консорциальной) основе;

· другие способы.

1.2 Кредитная политика коммерческого банка

Документом, направляющим и регулирующим деятельность банка на каждый год в области кредитования, является меморандум (положение) о кредитной политике. Он опирается на основные направления кредитной деятельности банка, на стратегический план его развития.

Сущность кредитной политики банка состоит в обеспечении безопасности, надежности и прибыльности кредитных операций, т. е. в умении свести к минимуму кредитный риск. Таким образом, кредитная политика - это определение того уровня риска, который может взять на себя банк с целью достижения запланированного уровня рентабельности.

При формировании кредитной политики банку следует тщательно проанализировать следующие факторы:

· наличие собственного капитала (чем больше капитал, тем более длительные и рискованные кредиты может предоставить банк);

· точность оценки степени рискованности и прибыльности различных видов кредитов;

· стабильность депозитов (учет стабильности депозитов важен в случае непредсказуемых колебаний спроса на хранящиеся в банке Лаврушина и.о «Банковское дело:современная система кредитования»денежные средства);

· состояние экономики страны в целом, так как экономические спады и подъемы способствуют более резким колебаниям общей массы кредитных ресурсов и процентных ставок по кредитам;

· денежно-кредитная и фискальная политика правительства, сокращающая или расширяющая кредитные возможности банков;

· квалификация и опыт банковского персонала (от него зависит разнообразие направлений и эффективность кредитной деятельности банка).

Меморандум о кредитной политике определяет:

· цель кредитной политики на текущий год - предоставление надежных и рентабельных для банка кредитов, стимулирующих позитивные процессы в деятельности предприятий определенных отраслей хозяйства или лиц;

· главные принципы формирования кредитного портфеля банка , выбор приоритетных отраслей хозяйства, представляющих зону интересов банка на данном этапе его развития, для первоочередного направления кредитных вложений; географический аспект кредитной экспансии банка; определение оптимальной структуры по каждой категории кредитов, по их срокам, по видам валют; планируемый уровень крупных кредитов, пролонгированных и просроченных в кредитном портфеле банка; приоритеты в объектах кредитования;

· организацию кредитования , планируемые к разработке, освоению и внедрению в практику новые виды кредита, формы и методы кредитования; порядок установления филиалам банка лимита кредитования; определение полномочий по принятию соответствующих решений по кредитным вопросам отдельными лицами банка и его руководящими органами; разработка процедуры утверждения предоставляемого кредита; стиль и методы работы с клиентами в процессе кредитно-расчетного обслуживания; процедура взыскания просроченной задолженности;

· обеспечение ликвидности кредитного портфеля и снижение кредитного риска , предпочтительные формы обеспечения (в том числе залогового) возвратности банковских ссуд; новые и усовершенствованные рейтинговые оценки финансового состояния потенциальных заемщиков различных категорий, методики по оценке кредитного риска, выявлению проблемных ссуд, списанию непогашенной, безнадежной к взысканию ссудной задолженности; состав и полномочия кредитных комитетов разных уровней банковского управления; возможные варианты реструктуризации кредитного портфеля в кризисные периоды;

· процентную политику по ссудам - в зависимости от их вида, сроков, характера обеспечения, типа заемщика, его финансового состояния, стоимости привлеченных банком кредитных ресурсов.

1.3 Кредитная документация

Для получения кредита потенциальный заемщик должен представить в банк следующие документы:

· заявление-ходатайство на выдачу ссуды (в нем указываются сумма, цель и срок испрашиваемого кредита);

· анкету заемщика (наименование предприятия, фирмы; юридический адрес и фактическое местонахождение; организационно-правовая форма; основные учредители, их доля в уставном капитале; даты государственной регистрации и начала функционирования; наименование банков, где открыты расчетные счета; основные виды деятельности, продуктов, работ, услуг; положение на рынке сбыта по каждому виду деятельности; результаты деятельности: объем продаж, балансовая и чистая прибыль);

· бизнес-план (на текущий и последующие 1-2 года);

· технико-экономическое обоснование потребности в кредите (позволяет судить о затратах кредитуемого мероприятия, сделки, о реальных сроках окупаемости затрат и, следовательно, о сроках возврата кредита);

· копии контрактов (договоров) на закупку товаров, продукции, услуг, работ, под которые испрашивается кредит;

· сведения об оборотах по расчетным счетам заемщика за последние 6 месяцев и План-прогноз потоков денежных средств заемщика на период пользования кредитом;

· копии контрактов (договоров) на реализацию продукции, работ, услуг;

· бухгалтерскую отчетность за последний финансовый год, заверенную аудиторской фирмой;

· баланс на, последнюю отчетную дату с приложениями и расшифровками отдельных балансовых стаей;

· справки из других банков, подтверждающие добросовестную кредитную историю заемщика;

· справки о полученных в других банках кредитах (с указанием суммы кредита, срока возврата, формы обеспечения);

· проекты обеспечительных обязательств по ссуде (договоров залога имущества с краткой характеристикой последнего, договоров поручительства третьих лиц или гарантий банков с документами об их финансовом состоянии);

· проект кредитного договора с банком.

Все предъявленные клиентом банку документы на получение ссуды тщательно им изучаются и анализируются. В процессе их анализа банком оцениваются: статус заемщика, его бизнес, его финансовое положение и кредитоспособность, объект кредитования с точки зрения его соответствия уставной деятельности заемщика и кредитной политике банка, реальность возврата кредита за счет выручки от реализации своей продукции, работ, услуг, конечный экономический или социальный эффект от кредитования объекта; статус и платежеспособность поручителей и гарантов по ссуде, приемлемость и достаточность залога имущества.

При положительном решении вопроса о выдаче кредита результатом всей проведенной работы является составление специалистом банка заключения на выдачу кредита, которое утверждается на кредитном комитете банка, что в конечном итоге является основанием для заключения между банком и заемщиком кредитного договора.

1.4 Кредитный договор - правовая основа кредитования

Специфика кредитного договора и его отличия от обычного договора займа, заключаемого между любыми юридическими и физическими лицами, состоят в следующем:

· банк-кредитор предоставляет кредит заемщику только в денежной форме;

· кредит предоставляется только под проценты, размер которых устанавливается кредитным договором;

· кредитный договор должен быть заключен в письменной форме, несоблюдение которой влечет его недействительность.

Договор считается заключенным, если между сторонами достигнуто соглашение по всем существенным условиям договора. В кредитном договоре к ним относятся: цель кредита, его размер, срок возврата, условия выдачи и погашения, процентная ставка за пользование им, способы обеспечения исполнения кредитного обязательства (т.е. условия, соответствующие принципам кредитования). Исходя из этого, строится структура, а также содержание кредитного договора.

В разделе I кредитного договора указываются: наименование договаривающихся сторон; предмет договора - вид кредита, его цель, сумма, срок возврата, процентная ставка. сроки предоставления.

В разделе II кредитного договора, исходя из вида кредита, освещаются основные положения по его выдаче и погашению. Так, в частности, в этом разделе указывается, на основании каких документов открывается заемщику ссудный счет в банке; номер ссудного счета, на котором будет отражаться учет выданного кредита (исходя из его вида, срока возврата, типа заемщика и формы собственности) и его погашение; временной период предоставления кредита и его направление; при представлении, каких документов заемщика банк будет проводить выдачу кредита, и каким внутренним банковским документом он будет оформляться. Кроме того , в этом разделе указывается и порядок погашения кредита, т.е. единовременно или в рассрочку (по графику, с указанием конкретных дат и сумм) , платежным поручением самого заемщика или платежным требованием банка на без акцептное списание средств со счетов заемщика в банке-кредиторе и в других банках на основании предоставленного ему заемщиком в договоре такого права; условия досрочного погашения кредита; очередность погашения основного долга и задолженности по его обслуживанию в случае недостаточности у заемщика денежных средств, в полном объеме для их погашения.

В разделе III кредитного договора находит отражение принцип платности кредита. Составляя этот раздел кредитного договора, банки должны руководствоваться положением Центрального банка «О порядке начисления процентов по операциям, связанным с привлечением и размещением денежных средств банками, и отражения указанных операций по счетам бухгалтерского учета». В этом разделе заемщик и банк должны договориться : о частоте начисления процентов, расчетном периоде, порядке уведомления заемщика о сумме начисленных процентов, сроке уплаты начисленных процентов; на основании каких документов (платежного поручения заемщика или платежного требования банка на без акцептное списание средств со счетов заемщика) и с каких счетов заемщика должна производиться оплата начисленных процентов за кредит.

Права и обязанности заемщика и кредитора (раздел IV договора) вытекают из действующего законодательства, а также определяются особенностями каждой конкретной кредитной сделки, ситуацией на рынке кредитных ресурсов, кредитоспособностью заемщика.

В разделе V «Обеспечение возврата кредита» должна быть ссылка на номер и дату обеспечительного обязательства, заключенного с банком соответствующими юридическими лицами во исполнение заемщиком своих обязательств по данному кредитному договору, которым может быть договор залога или договор поручительства третьих лиц, договор банковской гарантии. Не исключается использование заемщиком одновременно нескольких форм обеспечительных обязательств в различном сочетании.

И в заключение раздела кредитного договора указывается порядок разрешения споров, срок действия договора, возможность пролонгации.

1.5 Оценка кредитоспособности заемщика. Процесс оценки залога

Процесс кредитования связан с действиями многочисленных и многообразных факторов риска, способных повлечь за собой непогашение ссуды в установленный срок. Поэтому предоставление ссуд банк обусловливает изучением кредитоспособности, т.е. изучением факторов, которые могут повлечь за собой их непогашение. Цели и задачи анализа кредитоспособности заключаются в определении способности заемщика своевременно и в полном объеме погасить задолженность по ссуде; степени риска, который банк готов взять на себя; размера кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах и, наконец, условий его предоставления.

Применяемые банками методы оценки кредитоспособности заемщиков различны, но все они содержат определенную систему финансовых коэффициентов, включая такие как:

· коэффициент абсолютной ликвидности;

· промежуточный коэффициент покрытия;

· общий коэффициент покрытия;

· коэффициент независимости.

Под ликвидностью понимается способность клиента своевременно погашать свои обязательства. Коэффициенты ликвидности и покрытия характеризуют ликвидность баланса заемщика как возможность превращения его активов в денежные средства для погашения обязательств по пассиву. С этой целью активы по балансу подразделяются по срокам поступлений (степени ликвидности) на:

· краткосрочные активы;

· долгосрочные активы;

· постоянные (немобильные) активы (недвижимое имущество).

Все пассивы по балансу по срокам платежей (аналогично активам) подразделяются на:

· краткосрочные обязательства;

· долгосрочные обязательства;

· постоянные (немобильные) пассивы (уставный фонд, специальные фонды и др.).

Сравнение краткосрочных активов с краткосрочными пассивами (текущими обязательствами) характеризует абсолютную ликвидность, т.е. показывает, в какой доле краткосрочные обязательства могут быть погашены за счет высоколиквидных активов:

Кал = ДС+КФВ/Окс,

где Кал - коэффициент абсолютной ликвидности; ДС - денежные средства; КФВ - краткосрочные финансовые вложения; Окс - краткосрочные обязательства.

Промежуточный коэффициент покрытия показывает, сможет ли предприятие в установленные сроки рассчитываться по своим краткосрочным долговым обязательствам. Он рассчитывается по формуле:

Кпл = ДС+КФВ+ДЗ/Окс,

Где Кпл - коэффициент промежуточной ликвидности, Д3 - дебиторская задолженность.

Если в числитель вышеуказанной формулы ввести дополнительные данные о величине запасов и затрат предприятия, то это позволит определить общую ликвидность, которая характеризуется коэффициентом покрытия:

Кп = ДС+КФВ+ДЗ+ЗЗ/Окс

кредит коммерческий банк заемщик

где Кп - коэффициент покрытия; ЗЗ - запасы и затраты.

Коэффициент покрытия дает возможность установить, достаточно ли ликвидных активов для погашения краткосрочных обязательств (мобильных пассивов).

Сопоставление долгосрочных активов с долгосрочными пассивами характеризует соотношение отдаленных по времени поступлений и платежей, т.е. платежеспособность на перспективу в отличие от текущей ликвидности.

Коэффициент финансовой независимости характеризует обеспеченность предприятия собственными средствами для осуществления своей деятельности. Он определяется отношением собственного капитала к валюте баланса и исчисляется в процентах:

Кн = Собственные средства/Итог баланса х 100%.

Оптимальное значение, обеспечивающее достаточно стабильное финансовое положение в глазах инвесторов и кредиторов - на уровне 50-60%.

Для определения кредитоспособности могут использоваться и другие показатели (коэффициенты), например коэффициент деловой активности, коэффициент финансовой устойчивости, коэффициент рентабельности и др.

Вопросы оптимального набора показателей, наиболее объективно отражающих тенденцию финансового состояния предприятий, решаются каждым коммерческим банком самостоятельно.

Оценка кредитоспособности заемщика может быть сведена к единому показателю - рейтинг заемщика. Рейтинг определяется в баллах. Сумма баллов рассчитывается путем умножения классности (1, 2, 3) любого показателя (например, Кал, Кал, Кп, Кн) на его долю (соответственно 30%, 20%, 30%, 20%) в совокупности (100%). Так, к 1-му классу могут быть отнесены заемщики с суммой баллов от 100 до 150 баллов, ко 2-му классу - от 151 до 250 баллов, к 3-му классу - от 251 до 300 баллов.

Клиентам первого класса кредитоспособности банки могут открывать возобновляемые кредитные линии, предоставлять кредит в форме овердрафта, выдавать бланковые ссуды, устанавливать процентные ставки ниже среднего уровня и т.д.

Кредитование второклассных кредитозаемщиков осуществляется банками в обычном порядке, т.е. при наличии соответствующих форм обеспечительных обязательств, под средние процентные ставки, выдаются разовые ссуды и открываются кредитные линии под лимит выдач (невозобновляемые).

Клиентам третьего класса кредитоспобности банки предоставляют ссуды на более жестких, чем обычно условиях (двойное обеспечение, поддержание на расчетном счете на определенном уровне денежного потока средств и остатка и т.д.).

Клиентам, чья кредитоспособность ниже третьего класса, банк должен отказать в кредитовании.

Залог имущества означает, что кредитор-залогодержатель вправе реализовать это имущество, если обеспеченное залогом обязательство не будет выполнено. Причем в силу залога кредитор имеет право в случае неисполнения должником-залогодателем обеспеченного залогом обязательства получить удовлетворение из стоимости заложенного имущества преимущественно перед другими кредиторами.

Залогодателем может быть:

· с точки зрения субъекта отношений: сам заемщик или третье лицо;

· с точки зрения права на имущество: лицо, которому предмет залога принадлежит на праве собственности, полного хозяйственного ведения либо оперативного управления.

В качестве залога могут выступать: предприятие в целом (или комплекс), земельные участки, основные фонды (здания, сооружения, оборудование); товарно-материальные ценности; товарно-транспортные документы (железнодорожные накладные, варранты, коносаменты, складские свидетельства, контракты и т. п.); валютные средства; ценные бумаги (акции, облигации, векселя, банковские сертификаты и т. д.), имущественные права.

Различают два вида залога:

· при котором предмет залога может оставаться у залогодателя;

· при котором предмет залога передается в распоряжение, во владение залогодержателю.

Наибольшее распространение имеет первый вид залога.

Залог с оставлением имущества у залогодателя может выступать в нескольких формах, основными из которых являются: залог товаров в обороте, в переработке и залог недвижимости.

Залог товара в обороте (он же залог с переменным составом) означает, что заемщик вправе реализовать заложенные ценности при условии одновременного погашения определенной части задолженности или замены выбывающих товаров другими, соответствующими данному виду кредитования ценностями, на равную или большую сумму.

Залог товаров в переработке означает, что заемщик вправе перерабатывать в своем производстве заложенное сырье, материалы покупные, полуфабрикаты, но при этом залоговое право будет распространяться на выработанные полуфабрикаты, незавершенное производство, готовую продукцию и отгруженные товары.

Залог недвижимости (ипотека) - это залог предприятий, строений, зданий, сооружений или иных объектов, непосредственно связанных с землей, вместе с соответствующими земельными участками или правом пользоваться ими.

Второй вид залога - залог с оставлением предмета залога у залогодержателя, иначе называемый закладом является предпочтительным видом залога в банковской деятельности.

Твердый залог в классическом виде предусматривает передачу товара и другого имущества банку и хранение его на складе кредитного учреждения или на складе заемщика, но под замком и охраной банка. Ценности, принимаемые в заклад, должны отвечать таким требованиям, как легкая реализуемость, возможность их страхования и длительного хранения, а также возможность осуществления банком контроля за ними.

При залоге прав в качестве заклада могут выступать документы, свидетельствующие о передаче банку в качестве обеспечения по ссуде прав владения и пользования имуществом, прав на объекты интеллектуальной собственности (авторских прав на промышленные образцы, товарные знаки, ноу-хау, патенты) и др.

Отношения между залогодателем (заемщиком) и залогодержателем (банком-кредитором) по поводу предмета залога, выступающего в качестве обеспечения возврата кредита, регулируются договором о залоге, который должен быть совершен в письменной форме. Договор о залоге является таким юридическим документом, который составляется отдельно от того обязательства, которое обеспечивается залогом.

Право обращения на предмет залога кредитор-залогодержатель приобретает, если в момент срока исполнения обязательства, обеспеченного залогом, оно не будет исполнено. Основанием для обращения взыскания на заложенное имущество является решение суда или арбитража. Реализация (продажа) заложенного имущества производится путем продажи его с публичных торгов в порядке, установленном процессуальным законодательством.

В случае частичного исполнения обязательства залог сохраняет силу до тех пор, пока обязательство не будет исполнено в полном объеме.

По договору поручительства третье лицо - поручитель обязывается перед кредитором другого лица (заемщика, должника) отвечать за исполнение последним своего обязательства полностью или частично. Заемщик и поручитель отвечают перед кредитором как солидарные должники, которые остаются обязанными до тех пор, пока обязательство не будет исполнено полностью. Обязательства поручителя могут распространяться на все изменения и дополнения к кредитному договору, по которому он собирается быть ответчиком, но при условии его предварительного письменного согласия. Договор поручительства совершается в письменной форме и действует до истечения указанного в нем срока или исполнения обеспеченного им обязательства.

Банковская гарантия призвана обеспечить надлежащее исполнение должником (принципалом) своего обязательства перед кредитором (бенефициаром). В качестве гаранта, в соответствии с ГК, могут выступать банки, иные кредитные учреждения или страховые организации. Банковская гарантия , является односторонней сделкой, в соответствии с которой гарант дает письменное обязательство выплатить оговоренную денежную сумму по представлении кредитором письменного требования об ее уплате.

Оценка залога

а) для залога с целью получения коммерческого кредита;

б) для ипотеки

Оценщиком составляется отчёт об оценке в котором обязательными составляющими является:

- Обследование объекта недвижимости: процесс оценки начинается с общего осмотра и описания местоположения и окружения, выявления их особенностей, достоинств и недостатков.

- Сбор общих данных и анализ: на этом этапе были собраны и проанализированы данные, характеризующие природные, экономические, Краткий курс лекций по ОДКБсоциальные, административные и другие факторы, влияющие на рыночную стоимость объекта оценки в масштабах страны, региона, района расположения.

- Анализ наилучшего и наиболее эффективного использования недвижимости: вывод сделан на основе собранной информации с учетом существующих ограничений, специфики местоположения и функциональных особенностей объекта.

- Применение подходов оценки объекта: для оценки рыночной стоимости недвижимости рассматриваются три классических подхода (затратный, сравнительный и доходный). В рамках каждого из этих подходов существуют различные методы, выбор которых осуществляет оценщик. Каждый из них приводит к получению различных ценовых характеристик, которые при дальнейшем сопоставлении позволяют установить окончательную оценку стоимости.

- Подготовка отчета о рассчитанной стоимости недвижимости: на данном этапе аналитически согласовываются все результаты, полученные на предыдущих этапах, и обобщенно излагаются в виде отчета.

Также в отчёте производится тщательный анализ рынка недвижимости на момент оценки и его мониторинг. Далее производится расчёт стоимости объекта жилой недвижимости по методологии и в соответствии с требованиями и стандартами «Объединения кыргызских оценщиков» и согласно постановлению Правительства Кыргызской Республики от 03 апреля 2006 г. № 217.

Глава 2.Финансовый анализ торговой деятельности ,разработанная ЕБРР(Европейский Банк Реконструкции и Развития)

Я взяла финансовый анализ торговой деятельности, разработанный ЕБРР(Европейский Банк Реконструкции и Развития), так как он используется во многих банках КР

2.1 Кредитование торговой деятельности

Торговля - это вид деятельности по приобретению товаров с целью их реализации. Торговля бывает оптовая, розничная и мелкооптовая. Оптовая - торговля партиями товаров между предприятиями частными лицами для дальнейшей перепродажи. Розничная - торговля товарами для населения. Мелкооптовая - торговля мелкими партиями и поштучно для различных предпринимателей и населения. Но независимо от вида торговли, сам торговый процесс выглядит следующим образом:

ЗАКУП ТОВАРОВ (цена закупа)

Валовая прибыль (наценка, маржа %) Расходы по бизнесу

РЕАЛИЗАЦИЯ ТОВАРОВ (цепа продажи)

Так как цель OПУ - это определение прибыльности основной деятельности, а в торговле основная деятельность - это реализация товаров, то мы анализируем прибыльность товаров от продаж за анализируемый период при составлении OПиУ мы используем «кассовый» метод. По кассовому методу доходом считается выручка от продаж Выручка - это сумма поступивших денежных средств (кассовый метод) от реализации товаров и услуг. Согласно методу начисления, моментом реализации считается момент отгрузки покупателю товаров, тогда выручкой будет считаться сумма отгруженных товаров по продажным ценам. В дальнейшем, для простоты изложения выручку по методу начисления мы будем называть оборотом. Итак, оборот- это движение товаров, а выручка - это поступление денег. Главное отличие оборота от выручки - это условия оплаты за товар. Товар, отданный на реализацию и консигнацию, образует в балансе статью «Дебиторская задолженность». В балансе фиксируется размещение капитала предпринимателя, в том числе и заемного, в оборотных или основных средствах, на определенную дату. В ОПиУ определяется прибыльность реализации товара, то есть конечный результат деятельности за период. В cash-flow ликвидность бизнеса, то есть движение денег, источники их поступления и виды расходования за период.

ОБОРОТ - это отгрузка товаров за текущий период Отгрузка происходит на следующих условиях: По факту отгрузки, то есть, оплата за товар в момент отгрузки; На реализацию, то есть, оплата за товар через определенный срок после отгрузки; Предоплата, то есть отгрузка товара через определенный срок после оплаты.

ДОХОД (метод «начислений»)

ОБОРОТ товаров

ДENЬГИ+Д0ЛГИ

Оплата по факту отгрузки Дебиторская задолженность

Доход («кассовый» метод)

v

Оборот денег

v

Выручка

Оплата по факту Погашение дебиторской Предоплата

Отгрузки задолженности

Касса Предоплата

Предоплата

Счета к оплате

ТМЗ

Осуществляя деятельность по закупке, транспортировке, хранению, и реализации товаров, предприниматель несет затраты. К ним относятся расходы предпринимателя на закуп, расходы, связанные с доставкой (транспортные, таможенные расходы), хранением (аренда помещения), реализацией (з/п административного и обслуживающего персонала, рекламные расходы) и организацией процесса торговли (патент, свидетельство, коммунальные расходы, сод.автотранспорта, канцелярские товары, представительские расходы). Расходы основной деятельности можно разделить на 2 основные группы: это расходы, связанные с закупом товаров или сырья (себестоимость), и расходы, связанные с организацией процесса торговли. Доход- это выручка, получаемая от реализации товаров или услуг.

Выручка -Себестоимость =Валовая прибыль -расходы по бизнесу =прибыль от бизнеса +Доход вне бизнеса =чистая прибыль

Если связать движение товаров с балансом, то реализация в части отгрузки товаров по балансу ведется по цене закупа, а в части поступления денег в кассу- по цене продажи. Значит отгруженный товар- это продажа товаров по себестоимости, а оплата за товар- это выручка. Но так как отгрузить товар мы могли больше, то чем получить денег (а это влечет за собой образование дебиторской задолженности) то в ОПУ в статью «себестоимость продаж» мы ставим только ту себестоимость товаров, за которые фактически получили деньги в анализируемом периоде (используя” кассовый” метод). Разница, получившаяся между ценой продажи и ценой закупа, называется валовой прибылью.

Отчет о прибылях и убытках

	Месяц Месяц	Месяц	В среднем
Выручка от реализации
Маржа, %
Себестоимость продаж
ВАЛОВАЯ ПРИБЫЛЬ
Зарплата
Аренда
Камера хранения
Бензин
1Путевка
Доставка
Таможня
Патент
Налоги, сборы
Охрана
Проценты по займам
Междугородние переговоры
Реклама
Представительские расходы
Коммунальные расходы
Прочие
ИТОГО расходы но бизнесу
ПРИБЫЛЬ ОТ БИЗНЕСА
Прочие доходы
Прочие расходы
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ
Взнос по кредиту
Остаток
Рентабельность продаж

Валовая прибыль - это торговая наценка. Размер торговой наценки в процентах от цены закупа называется маржей, то есть маржа показывает, какую долю от себестоимости занимает валовая прибыль.

Маржа - это % себестоимости. Например, себестоимость 500, маржа 20 %, значит

Валовая прибыль = Себестоимость*маржу (%) = 500 к 20 % = 100 или 500 * 20/100

Валовая прибыль равна 100- это 20 % от 500.

Маржа = Валовая прибыль/ Себестоимость*100 1 способ

Выручка = Себестоимость + Валовая прибыль или

Выручка = Себестоимость (=100%) + % от Себестоимости

Маржа = ( Выручка / Себестоимость-1)*100 2 способ

При расчете продаж мы сталкиваемся с проблемой определения закупочной цены проданных товаров. Проблемы определения себестоимости проданных товаров при узком ассортименте и постоянных ценах, конечно нет. В таком случае стоимость реализованных товаров определяется как отношение выручки к размеру маржи на одну группу товаров.

Себестоимость продаж = Выручка (Выручка/100%+маржа_в %) *100%

Себестоимость продаж =Выручка/(1+маржа_в%/100)

ПРИМЕР №1

Выручка 600$, маржа 20 %, значит:

Себестоимость продаж =600(100%+ 20%)* 100 % = 500 $

Себестоимость продаж =600/(1 + 0,20)= 500 $

Вместе с тем в условиях рынка цены на один и тот же товар часто меняются. На это влияет курс доллара, объем закупа (при большом закупе предоставляется скидка), спрос на товар, сезонность, мода, конкуренция и т.д. в результате предприниматель вынужден в течение периода покупать и продавать широкий ассортимент товара по разным ценам. Это намного усложняет определение средней маржи по проданным товарам. К тому же многие предприниматели не всегда ведут записи по реализации. Существует несколько способов определения маржи. Каждый из них имеет свои особенности применения, поэтому от кредитного эксперта кроме математической точности требуется и логическое мышление, которое могло бы объяснить использование одного из методов расчета средней маржи при составлении ОПиУ.

О чем надо помнить

- Ассортимент и сезон

Маржа на зимний и летний ассортимент обычно различная. Летний товар дешевле зимнего, но маржа нa летний товар больше (обычно), чем на зимний. Для этого следует в инвентарной описи товарно-материальные запасы подразделять по сезонному признаку с указанием средне взвешенной маржи по каждой группе товаров. Если у клиента имеется большой запас несезонного товара, то в актив баланса эту сумму включать не стоит, но указать ее существование необходимо. Если анализ проводился в период смены сезона и клиент планирует изменить ассортимент товара, то при анализе результатов ОПиУ надо учитывать этот фактор, когда речь идет об отношении взноса по кредиту к остатку чистой прибыли от бизнеса. Понятно, что чистая прибыль по сезонам будет отличаться и об этом не следует забывать при принятии решения о размере и сроке кредита.

В случае если клиент затрудняется назвать закупочные или продажные цены, или количество товаров (обычно это встречается в торговле большим ассортиментом мелких товаров, например, канцтовары), тогда маржа рассчитывается (взвешивается) исходя из доли закупа основных групп товаров в общем закупе. Клиент знает, на какую сумму он обычно закупает каждую группу товаров.

Канцтовары

Товар	Закуп	Маржа, %	Доля в закупе. %	Средневзвешенная маржа по закупу
Ручки	5 000	90	50	45
Тетради	3 000	120	30	36
Прочее	2 000	200	20	40
Итого	10000	56*	100	121
Товар	Кол-во	Це на закупа	Цена продажи	Стоимость Закупа (2*3) закупа 12*3)	Стоимость продажи (2*4)	Маржа, % (4/3-1)*100	Доля ТМЗ
1	2	3	4	5	6	7	8
Ручки	12	500	950	1 6 000	11400	90	30
Тетради	8	600	1320	4 800	10560	120	24

Прочее	92	100	300	9200	27 600	200	46
Итого	112			У20000 20 000	У*49560	148%	148%

Из приведенных выше таблиц видно, что маржа, рассчитанная на остаток товаров, и маржа, рассчитанная по соотношению закупаемого товара, отличается. Обычно товар закупается в том же соотношении, в каком соотношении он и продается. А менее ходовой товар, но необходимый для поддержания ассортимента, составляет большую долю в общих запасах ТМЗ на день проведения анализа. Поэтому при использовании маржи должны быть проанализированы все особенности бизнеса клиента.

ПРИМЕР №2

Клиент дал следующую информацию: выручка за месяц составила 10 000. Из них 80% всего оборота продается с маржой 40 %, остальные 20% - с маржей 10%. Здесь можно рассчитать двумя способами

1 способ

Выручка, полученная от продажи с маржой 40%, равна 10000 * 80/100= 8000

Выручка, полученная от продажи с маржой 20%, равна 10000 * 20 % = 2 000

Себестоимость продаж с маржой 40%, равна 8 000 / (1+0,40) = 5 714

Себестоимость продаж с маржой 20%, равна 2 000 /1,20 = 1 667

Общая себестоимость продаж = 5714+1667=7381

Валовая прибыль составит 2619 (10 000 - 7 381), средневзвешенная маржа на реализованные товары составит 35,5%(2619/7381х 100).

2 способ

Товар	Маржа, %	Доля	Средневзвешенная маржа, %
№1	40	80	40 * 80/100	32
№2	10	20	10 * 20/100	2
Итого	25*	100	32+2	34

* среднеарифметическая маржа

Согласно среднеарифметической марже 25 %, валовая прибыль составит 2000 < 2619. Разница между реальной валовой прибылью и среднеарифметической составляет 619, а это 6 % от общей выручки. Если учесть, что средняя рентабельность аналогичного бизнеса находится в пределах 10 %, то размер его чистой прибыли должен находиться в пределах 1000 (10 000 * 10 %). Поэтому ОПиУ, составленный методом среднеарифметической маржи, даст нам результат прибыли от бизнеса, уменьшенный на 619 , то есть чистая прибыль составит 381, а рентабельность 3,8 % (381/10000*100). А если учесть расходы на семью клиента, то, возможно, получится отрицательный результат. А это изменяет реальную картину прибыльности бизнеса клиента, а соответственно, и влияет на принятие решения о возможности и условиях кредитования. И, как результат, - необоснованное решение суммы по кредиту. Но не всегда среднеарифметическая маржа дает результат в сторону уменьшения конечной прибыли бизнеса клиента. А это грозит необоснованным завышением суммы по кредиту со всеми вытекающими отсюда последствиями

Итак, при составлении ОПиУ рекомендуется рассчитывать средневзвешенную маржу по продаваемым товарам в анализируемом периоде.

· Изменение курса доллара и его влияние на маржу

При составлении инвентарной описи ТМЗ, встречаются товары, закупленные несколько месяцев назад. На день проведения анализа курс доллара изменился (увеличился). Оплата за товар производилась в долларах. На день проведения анализа ситуация с маржей могла складываться на нескольких направлениях. С повышением курса доллара, цена на маржу в долларах не меняется, но изменяется (увеличивается в сомах). Или, цена продажи в сомах не меняется, но изменяется (уменьшается в долларах). Так как ОПиУ составляется за несколько месяцев, то, в зависимости от реакции предпринимателя на повышение курса доллара, ситуация с выручкой, себестоимостью, объемом продаж в физическом и стоимостном выражении и маржой могла складываться по-разному. Обычная реакция предпринимателей в такой ситуации - это повышение цен в сомовом эквиваленте. Рассмотрим на конкретном примере такую ситуацию.

ПРИМЕР №2

Клиент закупал колготки в марте за 10 $ и продавал за 1350 сом. В сентябре продавал за 1500 сом. Какой размер маржи следует использовать при составлении ОПиУ. Курс доллара в марте 90 сом, в сентябре 130.

Показатели	Март	Сентябрь
	Сом	$	Сом	$
Цена закупа	900	10	7	7
Цена продажи	1350	15	1500	7
Маржа, %	50	50	7	9

Показатсли	Март	Сентябрь
	Сом	$	Сом	$
Цена закупа	9 00	10	10$*130=13001300	10
Цена продажи	1350	15	1 500	1500/130=11,5
Маржа, %	50	50	15	15

Итак,

* Если цена на товар не индексируется, то есть цена в сомах не меняется, а в долларах уменьшается (при повышении курса доллара), то, соответственно, маржа уменьшается. В таком случае для определения маржи, цена продажи и цена закупа переводятся в доллары по курсу на день продажи товара;

* Если цена на товар индексируется, то есть при росте курса доллара, цена в долларах не меняется, а увеличивается в сомах в том же размере, что и курс доллара, то маржа, соответственно, тоже не меняется.

Расходы по бизнесу

Расходы по бизнесу необходимо считать с особой тщательностью, соблюдая правило «расходы по разумному максимуму» Часто предприниматели несут расходы, которые он не воспринимают как расходы. В расходы но бизнесу включаются все фактически оплаченные расходы периода, которые клиент песет в этот период. Эти расходы могут относится как к текущему, так и к будущим периодам. В этом случае в ОПиУ ставится только доля от произведенных расходов. То есть сумма расходов, относящихся и к будущим периодам, делится на количество месяцев, на которые они рассчитаны, и эта доля указывается в ОПиУ. Например, клиент один раз в три месяца закупает товар в Турции. Общие расходы по путевке, проживанию, растаможке; и доставке товара (на одну поездку) составляет 1200. Значит, при составлении ОПиУ в соответствующие вышеперечисленные статьи следует поставить 400 (1200/3 месяца). Или клиент один раз в полгода платит за аренду помещения 600. Соответственно, в OПиУ за месяц будет стоять сумма в размере 100 (600/6). Если клиент не может точно ответить, с какой периодичностью он несет какие-либо расходы, то в этом случае в ОПиУ расходы учитываются по максимальной величине. Как показывает опыт, при проведении анализа, клиенты вместо реальной цены закупа товара называют его себестоимость. То есть, во сколько ему обошелся товар с учетом произведенных расходов по доставке. Рассмотрим эту ситуацию на примере.

ПРИМЕР N 1

Предприниматель на 15 000 закупил 100 пар обуви. Товар закупается один раз в месяц. Расходы по доставке (путевка, таможня, транспортировка) составили 1500. Прочие расходы по бизнесу равны 500. составьте баланс с указанием бухгалтерских проволок по закупу и реализации товара и ОПиУ двумя способами. Первым способом - маржа определяется исходя из реальной цены закупа. Второй способ - маржа определяется исходя из себестоимости товара (с/б = ц.з. + доставка).

	Нач.	1 способ	2 способ		Нач.	1 способ	2 способ
Касса	20000	-15000-1500+ 900-500=12000	-15000-1500+9000-500=12 000
тмз	2000	*1500-3600=13 400	+1650-3965=14 535	СК	22000	-1500-500 + 5 400=25400	+5035-500=26535
Итого	22000	25400	26 535			25 400	26 535

ОПиУ	1 способ	2 способ
Выручка	9 000	9 000
Себестоимость продаж	9 000/2,5 = 3 600	9 000/2,27 = 3 965
Валовая прибыль	5 400	5 035
Расходы	- 1 500*-500	- 50**
Прибы.п. от бизнеса	3 400	4 535

-Учитывается вся сумма транспортных средств, так как закуп товара производится каждый месяц, так как они заложены в себестоимость.

-Транспортные расходы не учитываются, так как они заложены в себестоимость.

Из этого примера видно, что при втором способе собственный капитал и чистая прибыль завышены. А это увеличивает риск по кредиту.

Прибыль от бизнеса

После оплаты всех расходов по бизнесу у клиента остается прибыль, которую он получает от своей деятельности. Этот доход клиент может вложить либо в развитие своего бизнеса, либо полностью использовать на личные цели (семья, развлечения, строительство дома, покупка машины для родственников и т.д.). Прибыль, использованная на личные цели, учитывается в статье «Расходы вне бизнеса». Доход, pегулярно получаемый из другого источника, называется «Доходом вне бизнеса». Если рассматривать частного предпринимателя, то его расходы на содержание семьи и доходы семьи (зарплата жены или детей), будут учитываться в статьях «доходы и расходы вне бизнеса». Расходы на семью, период повторяемости которых до 1 года, должны быть учтены в статье «Расходы на семью». В расходах на семью будет учитываться только доля этих расходов. Например, оплата за институт вносится один раз в год, значит', в расходах на семью будет указана 1/12 часть этих расходов. Очень часто клиент в анализируемом периоде производит крупные разовые расходы на семью (покупка или ремонт квартиры, приобретение дорогостоящей техники, расходы па свадьбу детей и т.д.). Эти наиболее крупные расходы должны быть обязательно указаны в комментариях к ОПиУ, а также, их необходимо сопоставить с размером чистой прибыли за период. То есть крупные приобретения, если они финансируются за счет чистой прибыли, не могут превышать сумму чистой прибыли за несколько месяцев работы бизнеса.

Чистая прибыль

После вычета всех расходов от бизнеса у клиента остается чистая прибыль, которая может быть вложена в бизнес или использована на личные цели. При принятии решения о размере кредита и его сроке, в учет берется именно чистая прибыль, остающаяся в результате ведения хозяйственной деятельности бизнеса и семьи.

Заключение

Рыночную экономику уже нельзя представить без кредитов, она прочно обосновалась в жизни у каждого предпринимателя и в нужный момент несет долю своей пользы. Но, не смотря на все это, у кредитов есть свои сторонники и те, которые говорят что «кредит- это бедность в рассрочку». Тем не менее миллионы людей берут дома, бытовую технику в кредит и много раз именно он выручал их в сложную ситуацию. Каждый человек сам должен решать брать кредит или все-таки обойтись без него…