Разработка предложений по совершенствованию методики оценки кредитоспособности, применяемой в Сибирском банке Сбербанка России

Размещено на http://www.allbest.ru/

- 1 -

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

1. Теоретические аспекты анализа кредитоспособности клиентов банка

1.1 Понятие кредитоспособности юридического лица, цели и задачи оценки кредитоспособности

1.2 Подходы к анализу кредитоспособности юридических лиц, используемые зарубежными банками

2. Методические основы определения кредитоспособности заемщика в банковской системе России

2.1 Методики оценки кредитоспособности юридических лиц, используемые российскими банками

2.2 Методика определения кредитоспособности заемщика Сибирским банком Сбербанка России ОАО

2.3 Комплексный анализ кредитоспособности и расчет лимита кредитования

3. Разработка предложений по совершенствованию методики, применяемой в Сибирском банке Сбербанка России

3.1 Оценка кредитоспособности заемщика в соответствии с методикой Сибирского банка Сбербанка России

3.2 Предложения по изменению методики оценки кредитоспособности юридических лиц, применяемой в Сибирском банке Сбербанка России с целью ее совершенствования

Заключение

Список литературы

Приложения

ВВЕДЕНИЕ

Для экономики современной России большое значение имеет банковское кредитование, позволяющее организациям использовать значительные заемные ресурсы для расширения производства и обращения продукции.

Кредитование как фундаментальная составляющая деятельности банка является существенным источником инвестиций, содействует непрерывности и ускорению воспроизводственного процесса, укреплению экономического потенциала субъектов хозяйствования и способно занять основное место в объеме банковских операций, приносящих доход.

Обладая значительными позитивными качествами, банковское кредитование в современной экономике России не реализовало их еще в полной мере. Коммерческие банки и организации пока не имеют возможности широко использовать кредит для развития своей деятельности. Банки опасаются того, что кредит не будет возвращен и связанных с этим крупных потерь, организации зачастую не могут не только в достаточной мере гарантировать своевременное и полное погашение ссуды, но использовать суду из-за низкой рентабельности своего производства (торговой деятельности) и невозможности уплаты ссудного процента.

Кредитоспособность заемщика представляет собой способность к совершению сделки по предоставлению стоимости на условиях возвратности, срочности и платности.

Под кредитоспособностью банковских клиентов следует понимать такое финансово-хозяйственное состояние предприятия, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способность и готовность заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями договора. Изучение банками разнообразных факторов, которые могут повлечь за собой непогашение кредитов, или, напротив, обеспечивают их своевременный возврат, составляют содержание банковского анализа кредитоспособности.

Тема данной дипломной работы на сегодняшний день является одной из актуальных в области кредитования юридических лиц и предпринимателей в современных условиях развития экономики не только страны, но и в условиях развития Новосибирской области.

Актуальность работы заключается в следующем:

операции банков по кредитованию юридических лиц приносят стабильный и

высокий доход;

банкам необходимо иметь точное представление о кредитоспособности заемщика, чтобы снизить риск невозврата кредита;

на рынке на сегодняшний день существует большая конкуренция среди

коммерческих банков, предлагающих различные условия кредитования, при этом не существует единой комплексной методики оценки кредитоспособности заемщика.

Цель данной работы: разработать предложения по совершенствованию методики анализа кредитоспособности, применяемой в СБ. РФ.

В соответствии с поставленной целью в ходе написания работы решаются следующие задачи:

рассматриваются теоретические подходы к анализу кредитоспособности

клиентов банка;

рассматривается методика определения кредитоспособности заемщика, используемая в Сибирском банке Сбербанка России;

проводится анализ оценки финансового состояния заемщиков (на примере двух предприятий - ОАО «Акси» и ОАО «Эффект»);

осуществляется рейтинговая оценка данных заемщиков;

выдвигаются предложения по совершенствованию методики оценки кредитоспособности, применяемой СБ. РФ.

Объектом исследования в работе является Ленинское ОСБ № 5503 города Новосибирска - Сибирский банк Сбербанка России ОАО.

Предметом - оценка кредитоспособности заемщика банка.

Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка используемой литературы и приложений.

Первая глава работы посвящена изучению понятия кредитоспособности, основных целей и задач кредитования, а также рассмотрению качественных и количественных методик анализа кредитоспособности заемщика.

Во второй главе рассматривается методика оценки кредитоспособности заемщика, используемая в Сибирском банке Сбербанка России, проводится оценка финансового состояния, а также рейтинговая оценка двух предприятия, выбранных в качестве примера - ОАО «Эффект» и ОАО «Акси».

В третьей главе работы формируется комплексная оптимальная методика оценки кредитоспособности заемщика, которую можно применять на практике.

Общий объем работы составил 87 страниц. Работа иллюстрирована 22 таблицами, 10 приложениями.

Список литературы включает 51 источник.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ КЛИЕНТОВ БАНКА

1.1 Понятие кредитоспособности юридического лица, цели и задачи оценки кредитоспособности

Происходящие в современной экономике изменения привлекли внимание к необходимости оценки кредитоспособности предприятий.

Под кредитоспособностью банковских клиентов следует понимать такое финансово-хозяйственное состояние предприятия, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способность и готовность заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями договора. Изучение банками разнообразных факторов, которые могут повлечь за собой непогашение кредитов, или, напротив, обеспечивают их своевременный возврат, составляют содержание банковского анализа кредитоспособности.

Кредитоспособность заемщика представляет собой способность к совершению сделки по предоставлению стоимости на условиях возвратности, срочности и платности, или, другими словами, способность к совершению кредитной сделки.

При анализе кредитоспособности банки должны решить следующие вопросы:

способен ли заемщик выполнить свои обязательства в срок;

готов ли заемщик исполнить свои обязательства.

На первый вопрос дает ответ разбор финансово-хозяйственных сторон деятельности предприятий.

Второй вопрос имеет юридический характер, а так же связан с личными качествами руководителей предприятия.

Состав и содержание показателей вытекают из самого понятия кредитоспособности. Они должны отразить финансово-хозяйственное состояние предприятий с точки зрения эффективности размещения и использования заемных средств и всех средств вообще, оценить способность и готовность заемщика совершать платежи и погашать кредиты в заранее определенные сроки.

Способность своевременно возвращать кредит оценивается путем анализа баланса предприятия, оценка его ликвидности, эффективного использования кредита и оборотных средств, уровня рентабельности, а готовность определяется посредством изучения дееспособности заемщика, перспектив его развития, деловых качеств руководителей предприятий.

В связи с тем, что предприятия значительно различаются по характеру своей производственной и финансовой деятельности, создать единые универсальные и исчерпывающие методические указания по изучению кредитоспособности и расчету соответствующих показателей не представляется возможным. Это подтверждается практикой нашей страны. В современной международной практике также отсутствуют твердые правила на этот счет, так как учесть все многочисленные специфические особенности клиентов практически невозможно.

Основная цель анализа кредитоспособности определить способность и готовность заемщика вернуть запрашиваемую ссуду в соответствии с условиями кредитного договора. Банк должен в каждом случае определить степень риска, который он готов взять на себя, и размер кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах.

Основными задачами оценки кредитоспособности являются следующие.

Формирование общей характеристики потенциального заемщика. На

данном этапе должна быть подтверждена правоспособность заемщика и лиц,

выступающих от его имени, на вступление в кредитные отношения с банком. А

также получена информация о кредитной истории организации, о собственниках

и руководителях предприятия.

Проведение экономического анализа организации. Данная задача является

наиболее трудоемкой и ответственной, поскольку требует создания прогноза

будущего финансового состояния заемщика.

Оценка качества обеспечения кредита.

Рассматривая кредитную заявку, служащие банка учитывают много факторов. На протяжении многих лет служащие банка, ответственные за выдачу ссуд исходили из следующих моментов:

дееспособности Заемщика;

его репутация;

способности получать доход;

владение активами;

состояния экономической конъюнктуры.

Для получения такого рода данных банку, разумеется, потребуется информация, характеризующая финансовое состояние фирмы. Это обуславливает необходимость изучения финансовых отчетов, возможности появления непредвиденных обстоятельств и положения со страхованием. Источниками информации о кредитоспособности Заемщика могут служить:

переговоры с Заявителями;

инспекция на месте;

анализ финансовых отчетов;

внешние источники.

Например, в мировой практике наиболее известный источник данных о кредитоспособности - фирма «Дан энд Брэдстрит», которая собирает информацию примерно о 3 млн. фирм США и Канады и предоставляет ее по подписке. Краткие сведения и оценки кредитоспособности каждой фирмы публикуются в общенациональных и региональных справочниках.

Более детальная информация об отдельных фирмах сообщается в виде финансовых отчетов, наиболее распространенный из них -- «Информация о деловом предприятии».

Первый из 6 разделов отчета содержит сведения общего характера - наименование и адрес фирмы, код отрасли и предприятия, характер производства, форма собственности, суммарная оценка кредитоспособности (рейтинг), быстрота оплаты фирмой счетов, объем продаж, собственный капитал, число занятых, общее состояние и тенденции развития фирмы. Суммарная оценка кредитоспособности состоит из двух частей - двух букв (или цифры и буквы) и цифры. Первые два знака представляют собой оценку финансовой устойчивости фирмы, а последний -оценка ее кредитоспособности.

Второй раздел отчета содержит сведения, полученные от поставщиков фирмы, относительно аккуратности в оплате счетов и о максимальном кредите, полученном в течение года.

Третий раздел включает последний баланс и информацию о продажах и прибыльности фирмы (если такая имеется).

Четвертый раздел показывает обычный размер остатка на депозитном счете и платежи по ссудам.

В пятом разделе содержаться данные о руководителях и владельцах фирмы.

В последнем разделе подробно охарактеризованы род деятельности фирмы, ее клиентура и производственные мощности.

Помимо указанных отчетов, «Дан энд Брэдстрит» публикует еще не-

сколько видов документов. Один из самых полезных «Отчет о ключевых финансовых статьях» - содержит значительно более подробную информацию о фирме. Кроме «Дан энд Брэдстрит», имеется еще несколько кредитных бюро, именуемых специальными коммерческими агентствами. В отличие от широкого охвата «Дан энд Брэдстрит» они ограничиваются обычно одной отраслью или видом деятельности.

Иногда банки сверяют свою информацию с данными других банков, имевших отношения с подателем кредитной заявки. Они могут также проверить данные у различных поставщиков и покупателей данной фирмы.

Поставщики могут снабдить информацией об оплате ею счетов, предоставленных скидках, максимальной и минимальной сумме коммерческого кредита, необоснованных претензиях и удержаниях со стороны, интересующей банк фирмы.

Контакты с покупателями фирмы позволяют получить информацию о качестве ее продукции, надежности обслуживания и количестве рекламаций на ее товары.

Такая сверка информации с контрагентами фирмы и другими банками позволяет также выявить репутацию и возможности фирмы, обратившейся за кредитом, и ее руководящих работников.

Еще одним источником сведений является Служба взаимного обмена кредитной информацией при национальной ассоциации управления кредитом - организация, снабжающая сведениями о кредитах, полученных фирмой у поставщиков по всей стране. Члены организации получают ответ на вопрос: как аккуратно платит фирма? Однако в информации содержатся только факты, но отсутствует анализ, объяснение или какие - либо рекомендации.

Другими источниками информации о фирмах, особенно крупных, служат коммерческие журналы, газеты, справочники, государственная отчетность и т.д.

Некоторые банки обращаются даже к конкурентам данной фирмы. Такую информацию следует использовать крайне осторожно, но она может оказаться весьма полезной.

В качестве источников сведений, необходимых для расчета показателей кредитоспособности можно назвать следующие.

Первым источником информации для оценки кредитоспособности хозяйственных организаций должен служить их баланс с объяснительной запиской к нему. Анализ баланса позволяет определить, какими средствами располагает предприятие и какой по величине кредит эти средства обеспечивают. Однако для обоснованного и всестороннего заключения о кредитоспособности клиентов банка балансовых сведений недостаточно. Это вытекает из состава показателей.

Анализ баланса дает лишь общее суждение о кредитоспособности, в то время как для выводов о степени кредитоспособности необходимо рассчитать и качественные показатели, оценивающие перспективы развития предприятий, их жизнеспособность. Поэтому в качестве источника сведений, необходимых для расчета показателей кредитоспособности, следует использовать: данные оперативного учета, техпромфинплан, сведения, накапливаемые в банках, сведения статистических органов, данные анкеты клиентов, информацию поставщиков, результаты обработки данных обследования по специальным программам, сведения специализированных бюро по оценке кредитоспособности хозяйственных организаций.

При обращении заемщика в Банк для получения кредита, он предоставляет в банк ряд документов:

1. Юридические документы:

регистрационные документы: устав организации; учредительный договор;

решение (свидетельство) о регистрации (нотариально заверенные копии);

карточка образцов подписей и печати, заверенная нотариально (первый экземпляр);

документ о назначении на должность лица, имеющего право действовать от

имени организации при ведении переговоров и подписании договоров, или

соответствующая доверенность (нотариально заверенная копия);

справка о паспортных данных, прописке и местожительстве руководителя и

главного бухгалтера организации-заемщика.

Бухгалтерская отчетность в полном объеме, заверенная налоговой инспекцией, по состоянию на две последние отчетные даты, с расшифровками

следующих статей баланса (на последнюю отчетную дату): основные средства,

производственные запасы, готовая продукция, товары, прочие запасы и затраты, дебиторы и кредиторы (по наиболее крупным суммам).

За последние три месяца копии выписок из расчетного и валютных счетов на месячные даты и по крупнейшим поступлениям в течение указанных месяцев.

По состоянию на дату поступления запроса на кредит: справка о полученных кредитах с приложением копий кредитных договоров.

5. Письмо - ходатайство о предоставлении кредита (на бланке организации с исходящим номером) с краткой информацией об организации и ее деятельности, основных партнерах и перспективах развития.

Регистрационные документы подтверждают состоятельность заемщика как юридического лица. Принципиальным моментом является определение прав лица, ведущего переговоры и подписывающего кредитный договор с банком, на совершение действий от имени организации. Эти права устанавливаются на основании соответствующего положения устава заемщика и документа о назначении на должность согласно процедуре, изложенной в уставе.

Далее рассмотрим методы оценки кредитоспособности юридических лиц.

1.2 Подходы к анализу кредитоспособности юридических лиц, используемые зарубежными банками

Методики, используемые зарубежными банками для оценки кредитоспособности юридических лиц:

система, построенная на сальдовых показателях отчетности;

правило «5 Си»;

Compare;

комплексная оценка кредитоспособности юридических лиц, используемая

французскими банками.

Банки развитых капиталистических стран применяют сложную систему большого количества показателей для оценки кредитоспособности клиентов. Эта система дифференцирована в зависимости от характера Заемщика (фирма, частное лицо, вид деятельности), а также может основываться как на сальдовых, так и оборотных показателях отчетности клиентов.

Так ряд американских экономистов описывает систему оценки кредитоспособности, построенную на сальдовых показателях отчетности. Американские банки используют четыре группы основных показателей:

- ликвидности фирмы;

- оборачиваемости капитала;

привлечения средств;

показатели прибыльности.

К первой группе относятся коэффициент ликвидности (Кл) и покрытия (Кпокр).

Коэффициент ликвидности - соотношение наиболее ликвидных средств и долгосрочных долговых обязательств.

Ликвидные средства складываются из денежных средств и дебиторской задолженности краткосрочного характера. Долговые обязательства состоят из задолженности по ссудам краткосрочного характера, по векселям, неоплаченным требованиям и прочим краткосрочным обязательствам. Данный коэффициент прогнозирует способность Заемщика оперативно в срок погасить долг банку в ближайшей перспективе на основе оценки структуры оборотного капитала. Чем выше коэффициент, тем выше кредитоспособность.

Коэффициент покрытия - соотношение оборотного капитала и краткосрочных долговых обязательств. Он показывает предел кредитования, достаточность всех видов средств клиента, чтобы погасить долг.

Если коэффициент покрытия менее 1, то границы кредитования нарушены, заемщику больше нельзя предоставлять кредит: он является некредитоспособным.

Показатели оборачиваемости капитала, относящиеся ко второй группе, отражают качество оборотных активов и могут использоваться для оценки роста коэффициента покрытия.

Например, при увеличении значения этого коэффициента за счет роста запасов и одновременном замедлении их оборачиваемости нельзя делать вывод о повышении кредитоспособности Заемщика.

Коэффициенты привлечения образуют третью группу оценочных показателей.

Они рассчитываются как отношение всех долговых обязательств к общей сумме активов или к основному капиталу; показывают зависимость фирмы от заемных средств. Чем выше коэффициент привлечения, тем хуже кредитоспособность Заемщика.

С третьей группой показателей тесно связаны показатели четвертой группы, характеризующие прибыльность фирмы. К ним относятся: доля прибыли в доходах, норма прибыли на активы, норма прибыли на акцию.

Если растет зависимость фирмы от заемных средств, то снижение кредитоспособности, оцениваемой на основе коэффициента привлечения, может компенсироваться ростом прибыльности.

Плюсы данной методики - комплексный и детальный анализ финансовой деятельности.

Минусы - большое количество разнообразных показателей, вследствие чего трудоемкость расчетов и анализа и значительные затраты времени.

Также в практике американских банков используется подход, получивший название « правило 5 Си », в основе которого лежат критерии оценки риска, обеспеченные словами, начинающимися на букву « Си »:

1 Customer character (характер клиента) - репутация, степень ответственности, готовность и желание погашать долг.

Capacity to ару (финансовые возможности) - способность заемщика погасить кредит определяется с помощью тщательного анализа его доходов и расходов и перспектив изменения их в будущем.

Collateral (обеспечение) - банк оценивает обеспечение займа, достаточность капитала, качество активов, а также срок службы, состояние и структуру активов заемщика, степень реализуемости залога в случае непогашения ссуды.

Conditions (общие экономические условия) - банком принимаются во

внимание общие условия, определяющие деловой климат и оказывающие влияние на положение банка и заемщика.

Capital (капитал, имущество). Банк большое внимание уделяет акционерному капиталу фирм, его структуре, соотношению с другими статьями активов и пассивов, а также личному состоянию ключевых акционеров и владельца.

По каждой группе критериев проводится расчет определенных коэффициентов и показателей, на основе которых принимается взвешенное решение относительно кредитоспособности заемщика, целесообразности выдачи ссуды, ценовых и неценовых условий этой ссуды и т.д.

Плюсы - как количественная, так и качественная оценка кредитоспособности юридического лица.

Недостатки:

анализ большого количества показателей (доходы, расходы, активы, капитал, имущество), то вызывает значительные затрат времени на осуществление комплексного анализа;

отсутствие информационной базы об экономических условиях деятельности предприятия (не всегда имеется готовый анализ рынка, на котором функционирует заемщик, анализ конкурентов, цен, спроса и т.д.)

В последнее время в практике европейских и некоторых российских банков широкое распространение получила методика оценки кредитоспособности клиента под названием Compare.

Данная методика стала такой популярной вследствие удачного сочетания в ней анализа личных и деловых качеств клиента, подтверждаемых анализом финансовых показателей деятельности фирмы, берущей кредит, и подкрепляемой возможностью обеспечить кредит материально или взять его под гарантию престижного финансового института, что является плюсом (положительным моментом) данной методики.

Анализ кредитоспособности клиента в соответствии с основными принципами кредитования, содержащимися в методике Compare, заключается в поочередном выделении из кредитной заявки и прилагаемых финансовых документов наиболее существенных факторов, определяющих деятельность клиента, в их оценке и уточнении после личной встречи с клиентом. Название Compare образуется из начальных букв следующих слов:

С - character - репутация, характеристика (личные качества) клиента;

А - ability - способность к возврату ссуды;

- М - Marge - маржа, доходность;

Р. - purpose - целевое назначение ссуды;

А - amount - размер ссуды;

R - repayment - условия погашения кредита;

I - insurance - обеспечение, страхование риска, непогашение ссуды.

Эти понятия, объединенные в систему Compare, представляют собой совокупность оценочных параметров, которые помогают сопоставить множество факторов, связанных с выявлением потенциального риска выдачи конкретной ссуды.

Достоинства - сочетание анализа личных Иделевых качеств клиента, подтверждаемых анализом финансовых показателей деятельности заемщика.

Недостатки - не уделяется внимание анализу имущества предприятия и источников его формирования, в частности структуры капитала организации.

Оценка кредитоспособности клиентов французскими коммерческими банками включает 3 блока:

· оценка предприятия и анализ его баланса, а также другой отчетности;

· оценка кредитоспособности клиентов на основе методик, принятых отдельными коммерческими банками;

· использование для оценки кредитоспособности данных картотеки Банка Франции;

При оценке предприятия банк интересуется следующими вопросами:

· характер деятельности предприятия и длительность его функционирования;

· факторы производства:

а) трудовые ресурсы руководителей, управленцев и персонала (образование, компетентность и возраст руководителя, наличие у него преемников, частота передвижения управленцев по рабочим местам, структура персонала, показатели простоя, соотношение оплаты труда и добавленной стоимости (должно быть в пределах 70 %);

б) производственные ресурсы (соотношение амортизации и амортизируемых средств, уровень инвестиций);

в) финансовые ресурсы;

г) экономическая среда (на какой стадии жизненного цикла находится

выпускаемая продукция, является ли предприятие монопольным производителем, условия конкуренции, стадия развития рынка основной продукции предприятия, коммерческая политика фирмы, степень освоения приемов и способов маркетинга).

В активе баланса при анализе выделяются три составные части:

· иммобилизованные активы,

· оборотные средства (запасы, дебиторы, прочие);

· денежная наличность (касса, деньги на счете в банке, ценные бумаги).

Пассив баланса делится на постоянные ресурсы, кредиторскую задолженность и денежную наличность (учет векселей и др.).

На основе расчета результатов деятельности определяются следующие показатели (табл. 1.4).

Баланс и другие формы отчетности используются, во-первых, для оценки соотношения сальдовых показателей и, во-вторых, для расчета коэффициентов кредитоспособности на основе оборотных показателей.

Предметом анализа являются такие пропорции, как соотношение долгосрочной задолженности и собственных средств, соотношение стабильных собственных ресурсов и суммы активов, динамика затрат и убытков по сравнению с темпами роста производства и т.д.

Таблица 1.4

Показатели, применяемые при оценке кредитоспособности клиентов французскими коммерческими банками

Показатель	Формула	Метод определения
А	Б	В
Выручка от реализации (В)
валовой коммерческий доход (ВД)	ВД=В - Стмц и ги	Выручка о реализации минус стоимость приобретенных товарно-материальных ценностей и готовых изделий
Добавленная стоимость (ДС)	ДС=ВД-РЭ	ВД минус эксплуатационные расходы (административные, на субподрядчиков)
Валовой эксплуатационный доход (ВЭД)	ВЗД=ДС-РЗП-НЗП-Ротп	ДС минус расходы на зарплату, минус налоги на зарплату, минус оплата отпусков
Валовой эксплуатационный результат (ВЭР)	ВЭР=ВЗД - Кр% + + Двлж - ОТЧ риск	ВЭД минус уплата процентов за кредит плюс доход от вложения средств в другие предприятия и минус отчисления в фонд риска
Валовой эксплуатационный результат (ВЭР)	ВЭР=ВЗД - Кр% + + Двлж - ОТЧ риск	ВЭД минус уплата процентов за кредит, плюс доход от вложения средств в другие предприятия и минус отчисления в фонд риска
Прибыль, которая может быть использована для самофинансирования (СФ)	СФ=ВЭР - П раб - Нпр	ВЭР минус прибыль, распределяемая между работниками предприятия, и минус налоги на прибыль
Чистая прибыль (П)	П=СФ+Дслуч - Р случ - Анедв	СФ плюс или минус случайные доходы (расходы) минус амортизация недвижимости

Данные отчетности фирмы сопоставляются с данными сводного баланса, который составляется на основе баланса однородных предприятий. Одним из основных направлений анализа данных баланса является определение банковского риска.

Показатели состояния денежной наличности оцениваются с учетом уровня развития предприятия, его рентабельности и качества потребности в оборотных средствах. Последнее изучается на основе показателей скорости оборота остатков сырья и готовой продукции на складе, а также сроков расчетов с поставщиками.

В качестве одного из вариантов частной методики оценки кредитоспособности клиента коммерческим банком можно привести методику Credit Lione. Эта

методика представляет собой систему оценки, построенную на 5 коэффициентах:

К1=	ВЭД
	ДС
К2=	Финансовые расходы
	ДС
К3=	Капитальные вложения за год
	ДС
К4=	Долгосрочные обязательства
	ДС
К5=	Чистое сальдо наличности
	Оборот

Каждый из показателей оценивается в пределах четырех баллов, определяется общий итог в баллах. Сумма баллов определяет уровень кредитоспособности клиента.

Учитываются также и данные картотеки банка Франции.

Эта картотека имеет четыре раздела.

В первом предприятия разделяются на 10 групп в зависимости от размера актива баланса. Каждой группе присваиваются литеры от А до К.

Второй раздел является разделом кредитной котировки, выражающий доверие, которое может быть допущено в отношении предприятий. Эта котировка основывается на изучении финансовой ситуации и рентабельности, а также на оценке руководителей, держателей капиталов и предприятий, с которыми клиент имеет тесные коммерческие связи. Кредитная котировка делит предприятия на 7 групп, которым присваиваются шифры от 0 до 6.

Третий раздел классифицирует предприятия по их платежеспособности. Банк Франции фиксирует все случаи неплатежей и в зависимости от этого разделяет клиентов коммерческих банков на три группы, которым присваиваются шифры 7, 8 или 9.

Шифр 7 означает пунктуальность в платежах, отсутствие реальных трудностей в денежных средствах в течение года.

Шифр 8 дается при временных затруднениях, связанных с наличием денежных средств, которые не ставят под серьезную угрозу платежеспособность предприятия.

Шифр 9 означает, что платежеспособность предприятия сильно скомпрометирована.

Четвертый раздел картотеки делит всех клиентов на две группы: предприятия, векселя и ценные бумаги, которые могут быть переучтены или нет в Банке Франции.

Плюсы:

- комплексность оценки;

анализ как абсолютных, так и относительных показателей;

использование как количественных, так и качественных параметров оценки

кредитоспособности юридического лица.

Недостатки:

трудоемкость расчетов;

отсутствие в настоящее время в Российской Федерации картотеки заемщиков и информации о предприятиях.

Таким образом, рассмотрев различные, наиболее часто используемые финансово-кредитными учреждениями в своей практической деятельности, методики оценки кредитоспособности юридических лиц, можно отметить следующее. Каждая из перечисленных методик имеет как свои плюсы, так и минусы, свои достоинства и недостатки, которые были рассмотрены в данной главе работы.

Стоит отметить, что, сравнивая сложившуюся практику определения кредитоспособности заемщика зарубежных и российских банков, можно сделать вывод, что апробированные и принятые к практическому использованию в развитых странах методики, в частности, статистические модели, системы коэффициентов и другие, требуют определенных корректировок. Тем не менее, 21 ключевые моменты (поддержание оптимального соотношения доходности ликвидности и риска) могут и должны использоваться российскими банками.

Далее перейдем к рассмотрению методики оценки кредитоспособности, используемой Сибирском банке Сбербанка России, а также разработке состава коэффициентов, который можно будет считать оптимальным для определения анализа кредитоспособности заемщика.

2. МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОПРЕДЕЛЕНИЯ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА В БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЕ РОССИИ

2.1 Методики оценки кредитоспособности юридических лиц, используемые российскими банками

В настоящее время в мире не существует стандартизированной системы оценки кредитоспособности. Банки используют различные системы анализа кредитоспособности заемщика (некоторые из них были рассмотрены в первой главе данной работы). Причинами такого многообразия являются:

· различная степень доверия к количественным (то есть подающимся измерению) и качественным (то есть поддающимся измерению с большим трудом, с высокой степенью допустимости) способам оценки факторов кредитоспособности;

· особенности индивидуальной культуры кредитования (кредитной культуры) и исторически сложившейся практики оценки кредитоспособности;

· использование определенного набора инструментов минимизации кредитного риска, сопровождается пристальным вниманием к отдельным инструментам;

· многообразие факторов, оказывающих влияние на уровень кредитоспособности, которое приводит к тому, что банки уделяют им различное внимание при присвоении кредитного рейтинга;

· результат оценки кредитоспособности заемщика, принимающий различные

· формы, - некоторые банки останавливаются на простом расчете финансовых

· коэффициентов, другие присваивают кредитные рейтинги и рассчитывают

· уровень кредитного риска.

Большинство методик оценки кредитоспособности юридических лиц строится на анализе данных о его хозяйственной деятельности за прошедшие периоды (не менее года). В аналитических изданиях для количественной оценки кредитоспособности разработано несколько подходов. Стоит отметить, что российскими и зарубежными банками используются различные методики. В данной работе будут рассмотрены основные из них, наиболее часто применяемые финансово-кредитными организациями в своей практической деятельности.

Методики, используемые российскими банками:

система комплексного финансового анализа;

оценка кредитоспособности на основе анализа денежных потоков;

балльная система оценки кредитоспособности;

модель Альтмана;

модель Чессера.

Рассмотрим их более подробно.

Российскими банками для оценки кредитоспособности юридических лиц наиболее часто используется так называемая «система комплексного анализа». Данная методика (принятая почти во всех коммерческих банках России, занимающихся кредитованием предприятий и организаций) оценки целесообразности предоставления банковского кредита, разработана для определения банками платежеспособности предприятий, наделяемых заемными средствами, оценки допустимых размеров кредитов и сроков их погашения.

Для начала рассматриваются документы Заемщика. Основная цель анализа документов на получение кредита -- определить способность и готовность заемщика вернуть испрашиваемую ссуду в установленный срок и в полном объеме.

Затем осуществляется анализ финансового состояния заемщика на конкретную дату с использование бухгалтерской отчетности предприятия.

Важнейшей информационной базой анализа является бухгалтерский баланс. При работе с активом баланса необходимо обратить на следующее: в случае оформления залога основных средств (здания, оборудование и др.), производственных запасов, готовой продукции, товаров, прочих запасов и затрат, право собственности залогодателя на указанные ценности должно подтверждаться включением их стоимости в состав соответствующих балансовых статей.

Остаток средств на расчетном счете должен соответствовать данным банковской выписки на отчетную дату.

При анализе дебиторской задолженности необходимо обратить внимание на сроки ее погашения, поскольку поступление долгов может стать для заемщика одним из источников возврата испрашиваемого кредита.

При рассмотрении пассивной части баланса самое пристальное внимание должно быть уделено изучению разделам, где отражаются кредиты и прочие заемные средства: необходимо потребовать кредитные договора по тем ссудам, задолженность по которым отражена в балансе и не погашена на дату запроса о кредите, и убедиться, что она не является просроченной. Наличие просроченной задолженности по кредитам других банков является негативным фактором и свидетельствует о явных просчетах и срывах в деятельности заемщика, которые, возможно, планируется временно компенсировать при помощи кредита. Если задолженность не является просроченной, необходимо по возможности обеспечить, чтобы срок погашения кредита наступал раньше погашений других кредитов. Кроме того, необходимо проконтролировать, чтобы предлагаемый в качестве обеспечения залог по испрашиваемому кредиту не заложен другому банку.

При оценке состояния кредиторской задолженности необходимо убедиться, что заемщик в состоянии вовремя расплатиться с теми, чьими средствами в том или ином виде пользуется: в виде товаров или услуг, авансов и т.д. В данном разделе отражаются также средства, полученные заемщиком от партнеров по договорам займов; эти договора должны быть рассмотрены аналогично кредитным договорам заемщика с банками.

В том случае, если дата поступления запроса на кредит не совпадает с датой составления финансовой отчетности, фактическая задолженность заемщика по банковским кредитам, как правило, отличается от отражения в последнем балансе. Для точного определения задолженности требуется справка обо всех непогашенных на момент запроса банковских кредитах с приложением копии кредитных договоров.

Важным позитивным фактором является имеющийся опыт кредитования данного заемщика банком, на основании которого возможно судить о перспективах погашения запрашиваемого в настоящий момент кредита. В том случае, если запрашиваемый кредит является очередным в ряде предыдущих, своевременно погашенных кредитов, то при приеме заявки от данного заемщика он может не представлять в банк свои юридические документы, но с обязательным уведомлением банка обо всех внесенных в них изменениях.

Таким образом, большинством российских банков, в рамках системы комплексного финансового анализа, оценка юридических лиц осуществляется следующим образом (по следующим направлениям):

Рассмотрение документов Заемщика.

Анализ финансового состояния заемщика:

· анализ актива баланса, в том числе дебиторской задолженности;

· анализ пассива баланса.

Плюсами данной методики является то, что осуществляется комплексный вертикальный и горизонтальный анализ баланса предприятия, что дает детальное представление об имуществе организации и источниках его формирования.

Вместе с тем данная методика не всегда приемлема для банка в качестве основы для решения о предоставлении кредитных ресурсов предприятию, по целому ряду причин:

Для признания банка в международных банковских кругах и повышения его рейтинга необходимо внедрять в практику общепризнанные международные стандарты (прежде всего 1МТОО - СОМРАК), а не сертифицированные методики, даже хорошо продуманные.

Из предложенной методики выпадает целый ряд важных показателей,

таких как: «кредитная история» Заемщика, репутация и квалификация руководителей Заемщика, «арбитражная» история Заемщика, наличие и результаты аудиторских проверок и др.

3. Анализируются в основном абсолютные показатели деятельности предприятия, и нет расчета и оценки относительных показателей.

Но вместе с тем данная методика существует и довольно широко используется Российскими коммерческими банками.

Также с практической точки зрения особый интерес представляет оценка кредитоспособности клиента на основе анализа денежных потоков.

Методика анализа движения денежных средств (cash flow), разработанная и применяемая в западных странах, нашла отражение в работах отечественных экономистов: В. В. Ковалева, Н. А. Никифоровой, Л. В. Донцовой. Анализ движения денежных средств должен проводиться по трем направлениям:

текущая деятельность;

инвестиционная деятельность;

финансовая деятельность.

Так, приток денежных средств в текущей деятельности происходит в основном по форме: получения выручки от реализации товаров, продукции, работ и услуг; авансов от покупателей; краткосрочных кредитов и займов. Отток денежных средств происходит в виде: оплаты счетов поставщиков; оплаты труда и отчислений на социальные нужны; расчетов с бюджетом; погашения краткосрочных кредитов и займов и уплаты процентов по ним.

В инвестиционной деятельности проток денежных средств происходит в связи с реализацией основных средств и иного имущества, получением дивидендов и процентов по долгосрочным финансовым вложениям, а отток в связи с оплатой машин, оборудовании и транспортных средств и долевого участия в строительство, а также с долгосрочными финансовыми вложениями и выплатой дивидендов и процентов по долгосрочным ценным бумагам, с погашением долгосрочных кредитов и займов и уплатой процентов по ним.

Приток и отток денежных средств в финансовой деятельности связан с получением долгосрочных кредитов и займов и их погашением и оплатой процентов, получением дивидендов и процентов по краткосрочным ценным бумагам и соответственно с выплатой дивидендов и процентов, с расчетами с бюджетом (налоги и штрафные санкции). Кроме того, есть и другие источники притока и направления оттока денежных средств: бюджетные ассигнования и иное целевое финансирование, безвозмездные поступления денежных средств, прочие поступления, направленные на выдачу подотчетных сумм, прочие выплаты и перечисления.

Плюсы данной методики:

осуществляется анализ различных видов деятельности организации (текущей, инвестиционной, финансовой);

все потоки денежных средств делятся по трем направлениям, что позволяет в отдельности оценить эффективность каждого вида деятельности организации.

Недостатки методики анализа движения денежных средств:

отсутствие расчета и анализа относительных показателей деятельности;

оценка строится на рассмотрении лишь абсолютных показателей.

Одной из разновидностей российских систем оценки кредитоспособности, довольно близкой к зарубежным методикам, является Балльная система оценки кредитоспособности, которая представлена в Приложении 1. Отличие данной системы от зарубежных аналогов рейтинговой бальной системы, состоит в применяемых критериях и присвоении баллов, а также непосредственно в рейтинговой оценке.

В данной методике можно выделить следующие основные критерии оценки кредитоспособности:

информация о заемщике (группа, форма собственности, отрасль деятельности, отзывы и рекомендации);

взаимоотношения банка с клиентом;

класс кредитоспособности заемщика;

назначение ссуды, ее размер и срок ;

- схема погашения кредита и обеспечение.

Как видно из вышеперечисленных критериев оценки кредитоспособности в рамках бальной системы определяется класс заемщика. В основе определения класса кредитоспособности Заемщика лежит критериальный уровень показателей и их рейтинг.

В качестве примера можно привести следующую модель шкалы для государственных и коммерческих предприятий (табл. 1.1).

Рейтинг, и значимость, показателя в системе определяется экономистом индивидуально для каждого Заемщика в зависимости от политики данного коммерческого банка, особенностей клиента, ликвидности его баланса, положения на ссудном рынке. Например, высокая доля краткосрочных ресурсов, наличие просроченной задолженности по ссудам и неплатежей поставщикам повышают роль коэффициента ликвидности, который оценивает способность предприятия к оперативному высвобождению денежных средств. Втягивание ресурсов банка в кредитование постоянных запасов, заниженность размера собственных средств повышают рейтинг показателя обеспеченности собственными средствами. Нарушение экономических границ кредита, закредитованность клиентов выдвигают на первое место при оценке кредитоспособности уровень коэффициента покрытия.

Таблица 1.1

Модель шкалы определения класса кредитоспособности заемщика для государственных и коммерческих предприятий

Наименование отрасли	Коэффициент ликвидности Кл=(ДС+КФВ)/КО	Коэффициент покрытия Кпокр = (ДС+КФВ+КДЗ)/КО	Показатель обеспеченности собственными средствами Псс = СК/ВД
	1 класс	2 класс	3 класс	1 класс	2 класс	3 класс	1 класс	2 класс	3 класс
А	1	2	3	4	5	6	7	8	9
Промышленные предприятия	более 0,4	0,4-0,25	менее 0,25	более 2,0	2,0-1,5	1,5-1,0	более 35%	35-25%	менее 25%
Торговые предприятия	более 0,6	0,6-0,4	менее 0,4	более 1,5	1,5-1,3	1,3-1,0	более 50%	50-30%	менее 30%

Общая оценка кредитоспособности дается в баллах. Баллы представляют собой сумму произведений рейтинга каждого показателя на класс кредитоспособности:

Б = ?Реi х Клi

где Б - сумма баллов;

Реi - рейтинг i-го показателя;

Клi - класс i-го показателя.

По сумме баллов предприятию присваивается класс кредитоспособности (I. II. III):

I класс присваивается при 100-150 баллах;

II класс - при 151-250 баллах;

Ш класс - при 251-300 баллах.

Предприятие наиболее кредитоспособно, если ему присвоили класс I.

Пример определения суммы баллов представлен в таблице 1.2.

При коэффициентах и показателях, все значения которых соответствуют I классу, количество баллов равно 100, П классу - 200 и III классу - 300 (варианты I, II, III). Поэтому предлагается, что при промежуточной величине баллов близко к 100 (т.е. 100-150 баллов) присваивается I класс, к 200 (т.е. 151-250 баллов)

- П класс и к 300 (т.е. 251-300) - III класс.

Таблица 1.2

Определение суммы баллов и класса заемщика

Показатели	Рейтинг показателей, %	Класс	Баллы	Класс	Баллы	Класс	Баллы	Класс	Баллы	Класс	Баллы	Рейтинг показателей, %	Класс	Баллы
Кл	40	1	40	2	80	3	120	3	120	1	40	20	3	60
Кп	30	1	30	2	60	3	90	3	90	2	60	10	3	30
Пес	30	1	30	2	60	3	90	2	60	3	90	70	2	140
Итого			100		200		300		270		160			230
Вариант			1		2		3		4		5			6
Класс			I		П		III		Ш		II			II

В 4-ом варианте фактическое значение Кл и Кпокр позволяет присвоить 3 класс, а Псс - 2 класс. В итоге Заемщик имеет 270 баллов, что соответствует Ш классу. Изменение рейтинга показателей при сохранении классности каждого из них может привести к изменению общего класса кредитоспособности. Например, в 4-м и 6-м вариантах Кл. и Кпокр и Псс имеют одинаковый класс, но рейтинг присвоен разный. В результате при 4-м варианте Заемщик имеет III класс, а при 6-м - П.

Наиболее кредитоспособным в примере является предприятие, соответствующее первому варианту (сумма балов равна 100; I класс кредитоспособности).

При оценке кредитоспособности клиента коммерческого банка рекомендуется использовать не только основные, но и дополнительные показатели. В их числе могут быть показатели, характеризующие оборачиваемость запасов или средств в расчетах, долю ликвидных активов в общей сумме оборотных средств или соотношение ликвидных активов I класса и задолженности, уровень неплатежей за истекший период, эффективность производственного потенциала, доходность и прибыльность партнеров (например, кредитоспособность заказчика), среднюю продолжительность строительства, равномерность распределения дохода.

Одинаковый уровень показателей и сумма баллов достигаются влиянием разных факторов. Так, увеличение общего размера ликвидных средств за счет нормируемых активов далеко не всегда создает прочную гарантию возврата ссуд. Рост остатков годовой продукции, не имеющей широкого потребителя или связанной с транспортными затруднениями, не гарантирует своевременного возврата ссуды. Рост Кл и Кп может объясняться сокращением долговых обязательств. Заключение о кредитоспособности клиента будет зависеть от причины этого сокращения. Если, например, задолженность по краткосрочным ссудам уменьшилась из-за срыва поставок сырья, то нельзя рост коэффициента оценивать как укрепление финансового положение клиента. Анализ факторов, изменивших уровень соответствующих коэффициентов и показателей, должен являться обязательным элементом оценки кредитоспособности клиента коммерческого банка. В качестве основных направлений этого анализа можно выделить:

- анализ влияния ликвидных средств в целом и их элементов на коэффициенты ликвидности и покрытия;

- оценку изменения коэффициента покрытия под влиянием нормируемых активов;

изучение изменения структуры долговых обязательств и ее воздействия на

коэффициенты ликвидности и покрытия;

анализ факторов, определивших рост или снижение показателя обеспеченности собственными средствами;

оценку показателя обеспеченности собственными средствами с позиции достаточности собственных средств клиента;

анализ факторов изменения уровня коэффициентов и показателей кредитоспособности позволяет более точно определить класс кредитоспособности, а также выработать условия по данному классу.

Не рекомендуется улучшать класс кредитоспособности клиента банка или оговаривать условия кредитования по данному классу при:

- улучшении коэффициента ликвидности только за счет роста дебиторской задолженности или остатков готовой продукции;

повышения коэффициента покрытия за счет роста остатков готовой продукции, не обеспеченной договорами на сбыт, или труднореализуемых остатков сырья и незавершенного производства;

ухудшении структуры ликвидных средств;

фактическое наличие собственных оборотных средств в размере менее постоянной минимальной потребности в них;

росте показателя обеспеченности собственными средствами малых производственных структур за счет фондов, связанных с рисковой деятельностью

предприятия;

улучшения показателя обеспеченности производственной деятельности договорами за счет заключения договоров с некредитоспособными покупателями и поставщиками;

сокращение долговых обязательств банку в связи с недоставками кредитуемого сырья.

Плюсы бальной системы оценки кредитоспособности юридических лиц: использование как количественных, так и качественных параметров оценки кредитоспособности заемщика.

Недостатки:

- для определения класса кредитоспособности используются лишь три показателя (коэффициент ликвидности, коэффициент покрытия, показатель обеспеченности собственными средствами) то есть анализ осуществляется только на основе данных формы №1«Бухгалтерского баланса» предприятия;

- при определении класса кредитоспособности заемщика не осуществляется анализ выручки, затрат и прибыли, то есть не используются данные «Отчета о прибылях и убытках».

Одной из наиболее важных экономических проблем в современных условиях является определение границ финансовой устойчивости предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к отсутствию средств на развитие производства, к банкротству, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты. В современных условиях требуется ранняя диагностика риска банкротства организации.

Методика оценки кредитоспособности заемщика с целью предсказания его банкротства. Концепция разработки и применения Z-модели принадлежит американскому профессору Э. Альтману. Модель разработана в 1968 году на основе статистического анализа большого числа финансовых коэффициентов, как благополучных, так и обанкротившихся компаний. С помощью статистического анализа было определено минимальное количество коэффициентов, которые позволяли оценить стабильность или вероятность банкротства компании, и главное, была определена степень влияния каждого коэффициента на общий результат. Высокое значение Z свидетельствует о стабильном состоянии компании, а низкое - о потенциальном банкротстве. Z - Модель выглядит следующим образом:

Z = 1,2X1 + 1,4X2 + 3,3X3 + 0,6X4 + Х5

XI - отношение оборотных активов к общей сумме активов;

Х2 - отношение чистой прибыли к общей сумме активов;

ХЗ - отношение балансовой прибыли к общей сумме активов;

Х4 - отношение рыночной стоимости собственного капитала к балансовой стоимости заемных средств;

Х5 - отношение объема реализации к общей сумме активов.

Если значение Z ниже 1,8, то это свидетельствует о том, что компания испытывает определенные трудности и существует вероятность банкротства, показатель, превышающий значение 2,7 и более указывает на стабильность деятельности фирмы. В 1983 году для компаний, акции которых не котируются на бирже, Альтман получил модифицированный вариант формулы:

Z = 0,717X1 + 0,847X2 + 3,1X3 + 0,42X4 + 0,995X5

В этой формуле коэффициент Х4 характеризует уже балансовую, а не рыночную стоимость акций. Его «пограничное» значение в этой формуле равно 1,23.

Для российских организаций, в том числе и для кредитных, эффективность применения Z - модели для прогноза кредитного риска вероятности банкротства нуждается в подтверждении. Кроме необходимости изменения показателей, входящих в формулу и корректировки числовых коэффициентов, при использовании Z - модели возникают также проблемы из-за того, что финансовые коэффициенты рассчитываются на основе данных официальной отчетности предприятия, которые, попадая в затруднительное положение, «улучшают» свои отчеты о прибылях и убытках. Это не позволяет объективно оценивать финансовые затруднения, возникающие у организации.