Кредитный риск и методы управления им

График 3

График 4.

Таблица 5 Анализ кредитного портфеля банка по срокам

Сроки	1.01.2005 г	1.01.2006 года	Отклонение
	Сумма, Тыс. тг.	Уд. вес, %	Сумма, Тыс.тг.	%	Абсол. Тыс. тг.	Относ. %
До 1 месяца	1561593	4,0	996912	1,4	-564681	-36,2
От 1 до 3 месяцев	849342	2,2	709476	1,0	-139866	-16,5
От 3 мес. До 1 года	9858151	25,4	10661848	15,2	803697	8,2
От 1 до 5 лет	20146770	51,8	41129813	58,8	20983043	104,2
Свыше 5 лет	6462004	16,6	16502088	23,5	10040084	155,4
Всего	38877860	100	70000137	100	31122277	80,1

Данные таблицы свидетельствуют о снижении сумм кредитов выданных на краткосрочный срок (до 1 месяца и от 1 до 3 месяцев). Сумма кредитов выданных на срок от 3 месяцев до 1 года увеличилась на 803697 тыс. тг. или на 8,2%, при этом их удельный вес снизился с 25,4% до 15,2%. Значительный рост наблюдается по кредитам выданным на срок от 1 до5 лет и свыше 5 лет. Темп роста по ним максимальный 204,2% и 255,4% соответственно.

Доля кредитов выданных на срок от 1 до 5 лет в составе портфеля является наибольшей и составляет 51,8% и 58,8% соответственно за два периода. Следует отметить, что в текущем году наблюдается тенденция увеличения кредитов на долгосрочной основе. Их доля в 2004 году возросла с 16,6% до 23,5%.

График 5

График 6

Более подробно оценку объема кредитных операций банка рассмотрим на примере нижеследующей таблицы.

Таблица 6 Анализ объема кредитных услуг АО «Нурбанк» по субъектам вложений

Субъекты вложений	1.01.2005 г	1.01.2006 года	Отклонение
	Тыс. тг.	%	Тыс. тг.	%	Абсол.	Относ.
Банкам	25888436	9,2	9184470	2,6	-16703966	-64,5
Юридическим лицам	252240593	88,9	327106644	90,9	74866051	29,7
Физическим лицам	5443357	1,9	23227265	6,5	17783908	326,7
Всего	283572386	100	359518379	100	75945993	26,8

Данные таблицы свидетельствуют об увеличении кредитного портфеля банка в 2005 году на сумму 75945993 тыс. тенге или на 26,8%.

В структуре кредитных вложений наибольшую долю занимают кредиты юридическим лицам. Их удельный вес в текущем году увеличился с 88,9% до 90,9%. Величина кредитов выданных юридическим лицам возросла на 74866051 тыс. тенге или на 29,7%.

Кредиты, выданные физическим лицам занимают незначительную долю кредитного портфеля (1,9% в 2005 году и 6,5% в 2006 году). Однако их величина в текущем году возросла почти в четыре раза, т.е. с 5443357 тыс. тенге до 23227265 тыс. тенге. Темп роста является максимальным 426,7%.

Следует заметить что, в 2005 году кредиты выданные банкам уменьшились на 16703966 тыс. тг. составили тыс. тенге 9184470 тыс. тг. Темп снижения по ним составил 64,5%. Их доля в составе портфеля снизилась на 6,6% и составила 2,6% на конец года.

В настоящее время большинство банкротов банков связано с рисками их кредитного портфеля. Соответственно возникает необходимость в анализе кредитных рисков. Анализ кредитного риска предполагает анализ кредитного портфеля. В анализе кредитного портфеля банка можно выделить несколько этапов. Первый этап - классифицирования ссуд - заключается в присвоении группы риска той или иной ссуде.

Второй этап анализа кредитного портфеля - это анализ формирования и использования резервов на покрытие кредитных рисков. Резерв на покрытия кредитных рисков создается на специальных резервных счетах в акт. Части баланса. Третий этап анализа - структурный анализ кредитного портфеля. Основные направления структурного анализа: структура ссуд по видам; структура заемщиков (по типам, по финансовому положению, по организационно-правовым формам); отраслевая концентрация кредитного портфеля; структура приемлемых форм обеспечения возвратности кредитов; количество и вид пролонгации и переоформления. Четвертый этап анализа - анализ финансовых коэффициентов качества кредитного портфеля. На пятом этапе обобщаются результаты анализа, выявляются причины не погашения кредитов, принимаются корректирующие действия и определяется их эффективность.

Нижеследующие таблицы дают представление о состоянии кредитного портфеля в разрезе категорий риска:

На основании имеющихся данных по АО «Нурбанк» проведем анализ и оценку качества кредитного портфеля за 2003-2004 годы.

Таблица 7 Анализ качества кредитного портфеля банка

Категория кредита	1.01.2005 г	1.01.2006 года	Отклонение
	Тыс. тг.	%	Тыс. тг.	%	Абсол. Тыс.тг.	Относ. %
Стандартные	26219409	67,4	47874348	68,4	21654939	82,6
Сомнительные 1	10291660	26,5	15377986	22,0	5086326	49,4
Сомнительные 2	0	0	77785	0,1	77785
Сомнительные 3	1166089	3,0	3995325	5,7	2829236	242,6
Сомнительные 4	36267	0,1	209441	0,3	173174	477,5
Сомнительные 5	199609	0,5	1468476	2,1	1268867	635,7
Безнадежные	964826	2,5	996776	1,4	31950	3,3
Итого	38877860	100	70000137	100	31122277	80,1

Из данных таблицы видно, что величина кредитного портфеля в 2006 году увеличилась на 31122277 тыс.тг. или на 80,1%. В составе кредитного портфеля наблюдается значительный рост величины сомнительных кредитов 2,3,4 категорий, а также и повышение их удельных весов. Однако в целом их доля в составе портфеля незначительна и составляет 3,6% в 2005 году и 9,1% в 2004 году.

Сумма сомнительных кредитов 1 категории возросла на 5086326 тыс. тг. или на 49,4%, при этом удельный вес их в структуре портфеля снизился с 26,5% до 22,0%. Незначительный рост наблюдается по безнадежным кредитам на 31950 тыс. тг или на 3,3%. Их доля в составе портфеля составила 2,5% и 1,4% соответственно. Доля стандартных кредитов претерпела положительные изменения, если их удельный вес в структуре портфеля в 2003 году составлял 67,4%, то в 2004 году - 68,4%. Положительным в кредитной деятельности банка является уменьшение величины безнадежных и увеличение стандартных кредитов.

Анализ классификации кредитного портфеля Банка за отчетный год показывает, что структура кредитного портфеля по сравнению с прошлым годом улучшилась, так возросла доля стандартных займов на 1,5%. При этом, удельный вес стандартных займов в общей сумме кредитного портфеля составил 67,6%.

Таблица 8 Сформированные провизии по кредитному портфелю

Категория кредита	1.01.2005 г	1.01.2006 года	Отклонение
	Тыс. тг.	%	Тыс. тг.	%	Абсол.	Относ.
Стандартные	124552	6,4	124552	3,6	0	0
Сомнительные 1	514583	26,4	774399	22,2	259816	50,5
Сомнительные 2	0	0	7778	0,2	7778	-
Сомнительные 3	233218	12,0	799065	22,9	565847	242,6
Сомнительные 4	9067	0,5	52360	1,5	43293	477,5
Сомнительные 5	99805	5,1	734238	21,0	634433	635,7
Безнадежные	964826	49,6	996776	28,6	31950	3,3
Итого	1946051	100	3489168	100	1543117	79,3

Одновременно с существенным ростом кредитного портфеля увеличилась сумма сформированных провизий по займам на 1,5 млрд. тенге по сравнению с прошлым годом и составила на конец периода 3 489 млн. тенге, что составляет 5% от суммы кредитного портфеля.

Классификация кредитного портфеля производилась в соответствии с «Правилами классификации активов, условных обязательств по международным стандартам финансовой отчетности и создания провизий (резервов) против них», утвержденных Постановлением Совета Директоров АО «Нурбанк» № СД-8/01-04 от 3 февраля 2004г.

В целом по вышеприведенному анализу кредитных операций можно сделать следующие выводы.

На 31 декабря 2006 года займы, выданные десяти крупнейшим заёмщикам, составляют 16% общего кредитного портфеля Банка. На 31 декабря 2005 года займы, выданные десяти крупнейшим заёмщикам, составляют 30% общего кредитного портфеля. Полная стоимость данных займов на 31 декабря 2006 и 2005 годов составляла 11.355.873 тысяч тенге и 11.596.956 тысяч тенге соответственно. С начала года кредитный портфель Банка увеличился в 1,8 раза и составил на конец года 71,0 млрд. тенге. В отчетном году наряду с краткосрочным кредитованием сохранилась тенденция кредитования реального сектора экономики на долгосрочной основе. В результате удельный вес долгосрочных займов увеличился за отчетный год с 56,1% до 59,6%. В отношении валютной направленности, за отчетный год сумма займов выданных в национальной валюте - тенге увеличилась на сумму 15,6 млрд. тенге, и составила на конец года 51% от общего объема портфеля. При этом сумма займов, выданных в иностранной валюте, увеличилась на сумму 16,7 млрд. тенге. Кредитование в национальной валюте тенге производилось в основном на долгосрочной основе за счет собственных средств, а также на среднесрочной основе за счет средств бюджета. Суммы предоставленных физическим лицам займов составили 17,691 млн. тенге. Диапазон сроков предоставления займов равен от 1 до 15 лет.

На 31 2006 года годовые ставки вознаграждения, установленные банком, варьировались от 12% до 22% годовых по займам, выраженным в тенге (31 декабря 2005 года: 12% - 23%) и от 13 % до 20 % годовых по займам, выраженным в иностранной валюте (На 31 декабря 2005 года: от 15% - до 22%).

Уровень ставок размещения по кредитам за 2006 год снизился в связи со снижением ставок вознаграждения по депозитам. Минимальная ставка размещения определялась с учетом себестоимости ресурсов и запланированной прибыли. Ставка размещения для конкретного заемщика складывалась из минимальной ставки и величины надбавок, которые устанавливаются Кредитным Комитетом Банка с учетом средней ставки по рынку и в зависимости от оценки отраслевой концентрации кредитного риска, платежеспособности заемщика, его финансового состояния, ликвидности залога, структуры финансирования, предполагаемого объема формирования провизий и т.п.

Основной целью процентной политики Банка по кредитам за 2006 г. являлось получение максимального показателя чистой процентной маржи при утвержденной структуре баланса. При реализации процентной политики Банком обеспечивалось выполнение следующих задач:

· получение запланированной прибыли и создание условий для ее получения в будущем;

· регулирование значений процентных ставок по кредитным операциям в соответствии с текущей ситуацией на рынке;

· установление процентных ставок размещения на уровне, обеспечивающем рентабельность банковских операций и эластичность к издержкам;

· обеспечение взаимосвязи и согласованности между депозитными операциями и операциями по выдаче кредитов по срокам и суммам.

Управление рисками имеет решающее значение в банковской сфере и является одним из основных элементов в операциях Банка. Основными рисками, присущими деятельности Банка, являются кредитные риски и риски, связанные с ликвидностью, изменениями ставок вознаграждения и обменных курсов валют. Рассмотрим политику Банка в отношении управления кредитным риском.

Банк подвержен кредитному риску, который представляет собой риск неуплаты контрагентом причитающихся сумм в полном объеме и в установленные сроки. Банк определяет уровни кредитного риска посредством ограничения сумм риска по одному заёмщику и группам заёмщиков, а также по отраслевым и географическим сегментам. Ограничения уровня кредитного риска применительно к заёмщику или продукту, отрасли, географическому расположению на постоянной основе утверждаются Советом Директоров. При необходимости, Банк привлекает обеспечение для большинства выдаваемых им кредитов. Такие риски отслеживаются на регулярной основе и предусматривают ежегодную (либо более частую) оценку и анализ. Уровень риска по отдельным заёмщикам, включая банки, также ограничивается за счёт дополнительных лимитов, покрывающих риски по балансовым и внебалансовым обязательствам, которые определяются кредитным комитетом. Максимальный кредитный риск, в случае неспособности контрагентов выполнить свои обязательства по финансовым инструментам, эквивалентен балансовой стоимости финансовых активов, отражённых в прилагаемой финансовой отчётности, и раскрытых в ней финансовых обязательств.

2.4 Анализ доходов и расходов банка

В настоящее время в Казахстане практически завершился раздел основных клиентов между банками, определилась их специализация. В республике накоплен значительный финансовый потенциал, который может быть инвестирован в реальную экономику. Универсальные коммерческие банки способны предлагать клиентам полный комплекс финансовых услуг, насчитывающий более 200 видов. Вместе с тем, работая в рыночных условиях, банки могут быть подвержены рискам потерь и банкротства (пример АО «Наурыз Банк»), поэтому вопросы обоснованного выбора обслуживающего банка с высокой степенью надежности для субъектов рынка сохраняют свою актуальность. Необходимо отметить, что степень надежности банка обуславливается не его размером, в том числе и сверхвысокой суммой валюты баланса, а прежде всего качеством управления активами и обязательствами, ликвидностью, рисками и профессионализмом сотрудников.

Публикуемая на регулярной основе официальная отчетность коммерческих банков может быть использована различными субъектами рынка для оценки их состояния, на основе которой они могли бы выбрать наиболее надежный банк и определить целесообразность и перспективы развития дальнейших с ним взаимоотношений.

В настоящее время формы публикуемой отчетности, установленные Национальным банком Республики Казахстан для банков, включают: баланс;

отчет о доходах и расходах.

Данные формы отчетности отечественных коммерческих банков позволяют проводить оценку их состояния на дату составления отчетности и результатов деятельности за отчетный период.

По данным публикуемого отчета о доходах и расходах можно определить следующие характеристики банка за отчетный период:

динамику, величину и структуру доходов и расходов по выделенным их составляющим;

чистый доход в целом и по выделенным этапам его формирования.

Кроме того, на основе совместного анализа баланса и отчета о доходах и расходах можно определить ряд показателей эффективности работы банка за отчетный период.

В таблице 2.9. приведен отчет о доходах и расходах АО «Нурбанк» по состоянию на 31 декабря 2004 года.

Таблица 9 Анализ структуры доходов и расходов АО «Нурбанк»

Наименование	На 1.01.2005г. (тыс. тенге)	На 1.01.2006 г. (тыс. тенге)	Отклонение
			абсолют. (+,-)	относит. (%)
Процентные доходы	4 970 020	8 020 998	3 050 978	61,4
Процентные расходы	-2 494 542	-3 127 220	632 678	25,4
Чистые процентные доходы до формирования резервов на потери по ссудам	2 475 478	4 893 778	2 418 300	97,7
Чистые процентные доходы	1 742 783	3 084 352	1 341 569	76,9
Комиссионные и сборы	1 098 241	1 262 291	164 050	14,9
Непроцентные доходы	247 398	749 178	501 780	202,8
Непроцентные расходы	-2 065 176	-2 917 381	852 205	41,3
Прибыль до налогообложения	1 023 246	2 178 440	1 155 194	112,9
Чистая прибыль	841 601	1 777 662	936 061	111,2

Как видно из таблицы 2.10., рост процентных доходов банка за рассматриваемый период времени составил 1.61 раза, процентные расходы выросли в 1.25 раза, а чистый процентный доход до формирования резервов на потери по ссудам увеличился в 1.98 раза, рост портфеля провизии (резервов) на потери по ссудам составил 2.2 раза.

Можно также отметить опережающий рост расходов по услугам и комиссии (1,65 раза) по сравнению с ростом доходов по услугам и комиссии (3,3 раза).

Вместе с тем, наблюдается снижение чистой прибыли по операциям с иностранной валютой, чистой прибыли по операциям с торговыми ценными бумагами, доходов от участия в ассоциированных организациях и доходов от переоценки финансовых активов.

В результате рост чистого дохода за год составил 2,1 раза.

Абсолютные величины чистого дохода (841 601 тыс. тенге и 1 777 662 тыс. тенге) не являются достаточным основанием, чтобы судить об эффективности деятельности банка - они лишь показывают только то, что банком был достигнут удовлетворительный баланс между полученными и вложенными суммами.

Поэтому в качестве иллюстрации эффективности деятельности банка можно рассмотреть динамику показателей эффективности по периодам, соответственно, при этом инфляционный рост не учитывается.

Показатели эффективности деятельности банка за отчетный период, которые оцениваются на основе совместного анализа данных баланса и отчета о доходах и расходах, включают:

показатели рентабельности;

мультипликатор капитала.

Относительные показатели рентабельности банка, которые можно оценить на основе публикуемой отчетности, включают рентабельность активов (ROA) и рентабельность собственных средств (ROE).

Рентабельность активов, определяемая отношением чистого дохода к величине активов, на отчетные даты составила:

по состоянию на 31.12.03г. ROA = 841 601 * 100/58 186 865 = 1.4%;

по состоянию на 31.12.04г. ROA = 1 777 662 * 100/89 390 206 = 1,98%.

Наблюдается положительная динамика этого показателя, причем можно отметить, что его величина соответствует среднему ROA в целом банковской системы Казахстана, составляющая в настоящее время около 1.4%.

Рентабельность собственных средств (ROE), определяемая отношением чистого дохода к величине собственного капитала, на рассматриваемые даты составила:

- по состоянию на 31.12.03г. ROE = 841 601 * 100/7 048 812 = 11,9%;

- по состоянию на 31.12.04г. ROE = 1 777 662 * 100/ 10 414 172 = 17,1%.

Таким образом, наблюдается положительная динамика рентабельности собственных средств на рассматриваемые даты. Для сведения, можно отметить, что его величина соответствует среднему ROE в целом банковской системы Казахстана, составляющей в настоящее время около 11.4%.

Мультипликатор капитала Мк, рассчитываемый отношением активов к величине собственного капитала, на рассматриваемые даты составил:

- по состоянию на 31.12.03г. Мк = 58 186 865/7 048 812 = 8,25;

- по состоянию на 31.12.04г. Мк = 89 390 206/ 10 414 172 = 8,58.

По состоянию на 31.12.04г. уровень мультипликатора капитала 8,58 (средний уровень в целом по банковской системе Казахстана - 8.25, а оптимальный размах 8-16 раз) позволяет сделать вывод, что достигнутый уровень, прибыльности банка не является результатом управления структурой собственного и заемного капитала.

3. ПРОБЛЕМА И ПУТИ СНИЖЕНИЯ КРЕДИТНЫХ РИСКОВ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ

3.1 Проблемы управления кредитными рисками коммерческого банка

Рискованность банковских операций решающе влияет на прибыльность и ликвидность банка. Этим объясняется большое значение изучения и прогнозирования рисков, их измерение и учет в банковском менеджменте. Стратегия банка в этом направлении базируется на таких принципах:

- Привлечение кредитных ресурсов на более выгодных условиях;

- Продажа привлеченного капитала и предоставление услуг путем использования наиболее рентабельных ставок;

- Снижение риска потерь, который достигается набором надежных клиентов и получением гарантий, а также диверсификацию операций и освоение разных рынков привлеченного капитала.

Цель управления кредитованием состоит в ограничении кредитного риска в рамках общей стратегии по предоставлению кредитов.

Ключевая функция управления кредитами заключается в выявлении кредитов с высокой степенью риска. Можно указать семь основных причин вынесения неправильных решений о кредитовании и повышения в связи с этим риска:

- превышение заемщиком нормального уровня продаж;

- неблагоприятные для заемщика торговые операции;

- чрезмерные для заемщика инвестиционные обязательства;

- неудачный анализ кредитоспособности, проведенный кредитором;

- бухгалтерский учет заемщика, скрывающий истинное финансовое положение;

- намеренная фальсификация заемщиком данных.

Клиентам, предоставление ссуд которым после тщательного анализа представляется рисковым, приходится отказывать в предоставлении ссуд или урезать кредитные лимиты. Если в сложной экономической ситуации компания получает прибыль, то в условиях экономического роста она будет процветать. Таким образом в ситуации, когда наблюдается спад экономики кредитный риск при принятии решения о кредитовании гораздо меньше.

Цель банковской стратегии риска - выбор вида и размера рисков, которые даже при самых благоприятных стечениях обстоятельств не могут привести к потере ликвидности банком и его банкротству. Особенно важно учитывать риски в условиях неблагоприятной экономической ситуации, социальных и экономических факторов.

Стратегия управления банковскими рисками должна быть разработана в следующих направлениях:

1) Установление и оценка зон некоторого риска с предусмотрением возможных источников убытков и рыночных ситуаций, которые их обуславливают, а также прогнозирование будущих убытков.

2) Осуществление контроля за операциями рискового характера путем координации действий подразделений банка, касающихся их выполнения;

3) Выделение средств, предусмотренных для финансирования мероприятий для предупреждения риска во всех банковских подразделениях и службах;

4) Определение обязательств банковских специалистов и ответственности за соблюдение ими принятой политики управления рисками.

Управление рисками зависит от законодательных ограничений учета риска, решений правления банка, срока проведения операций, финансового состояния партнеров и т.д.

Принятие рисков - основа банковского дела. Если принимаемый банком риск разумен и контролируется, а также находится в пределах финансовых возможностей и компетенции банка, то деятельность банка будет иметь успех. Активы обязательно должны иметь достаточную степень ликвидности, чтобы в случае необходимости покрыть отток средств, расходы и убытки и при этом еще обеспечить для акционеров определенный размер прибыли. Основа достижения этих целей - это продуманная политика банка по принятию рисков и управлению ими. Рациональное управление кредитной деятельности также влияет на национальную политику посредством правильного распределения ограниченных финансовых ресурсов для экономического роста и уменьшения убытков для экономики.

В современных условиях управление кредитными рисками получило особое внимание. Для предотвращения повторного ухудшения качества активов банки должны совершенствовать управление рисками. нка.

В процессе управления кредитным риском коммерческого банка следует отметить следующие этапы:

-- разработка целей и задач кредитной политики банка;

-- создание административной структуры управления кредитным риском и системы принятия административных решений;

- изучение финансового состояния заемщика;

- изучение кредитной истории заемщика, его деловых связей;

- разработка и подписание кредитного соглашения;

- анализ рисков невозврата кредитов;

- кредитный мониторинг заемщика и всего портфеля ссуд;

-мероприятия по возврату просроченных и сомнительных ссуд и по реализации залогов.

Основные элементы кредитной деятельности правильное составление и соблюдение которых приводит к успешным результатам работы банка по снижению риска в сфере кредитования:

- Развитая кредитная политика и процедуры;

- Эффективное управление портфелем;

- Контроль за кредитами;

- Квалифицированный персонал.

Риск и бизнес - это два неразделимых понятия, избежать кредитного риска нельзя, его можно только минимизировать. Только благодаря комплексному подходу к решению проблем безопасности и правильному сочетанию различных ее составляющих можно чувствовать себя в безопасности.

Управление банковскими операциями фактически является менеджментом рисков, связанных с банковским портфелем, с набором активов, которые обеспечивают банку прибыль от своей деятельности. Основой же управления какими-либо финансовыми активами банка выступает принцип диверсификации активов, позволяющий расширить спектр банковских доходов. Это, в свою очередь, служит основой стабильности финансово-кредитного института в условиях конъюнктурных изменений.

Последствия неверных оценок рисков или отсутствия возможности противопоставить действенные меры могут быть самыми неприятными. Приведем несколько соответствующих примеров из практики западных банков.

В 1989 г. Британский Midland Bank потерял 116 млн.ф.ст. в результате ошибочного прогноза в отношении уровня ссудного процента по кредитам.

В феврале 1990 г. после неудачной попытки найти финансовую поддержку рухнул крупный американский банк Drexel Burnham Lambert, который доминировал на рынке так называемых сомнительных облигаций небольших и малоизвестных фирм, капиталовложения в акции которых были связаны с большим риском, но с повышенным дивидендом. Крах рынка в результате финансовых злоупотреблений привел к краху самого банка, а также поставил под угрозу существование целого ряда сберегательных банков, поместивших свои средства в эти акции под гарантии DBL.

В январе 1991 г. Американский Bank of New England предупредил своих клиентов, что после списания невозвратных кредитов в 4 квартале 1990 г его потери составили 450 млн. Долл. В последовавшей затем панике его клиенты изъяли со счетов более 1 млрд. долл., и банк обанкротился. Потребовалось вмешательство федерального правительства и оказание банку помощи в размере 2,3 млрд. долл., чтобы предотвратить цепную реакцию банковских крахов по стране. Банк сохранил свое существование, но полностью утратил независимость.

Существуют общие причины возникновения банковских рисков и тенденции изменения их уровня. Во всех случаях риск должен быть определен и измерен.

В структуре активов можно выделить элементы с разным уровнем ликвидности. В этом аспекте важным направлением оценки и оптимизации структуры активов банка является управление высоколиквидными активами.

К высоколиквидным активам могут быть отнесены остатки средств на корреспондентских счетах банка, в кассе, средства, вложенные в ценные бумаги надежных эмитентов. В структуре высоколиквидных активов банков, вложения в ценные бумаги имеют незначительную долю. Это приводит к тому, что банк попадает в противоречивую ситуацию: высоколиквидные активы не обеспечивают доходов, что, в свою очередь, негативно сказывается на ликвидности банка в целом, поскольку полученные доходы увеличивают размер собственных средств банка.

Итак, формирование высоколиквидных доходных активов банка имеет целью обеспечение достаточной его ликвидности без значительного уменьшения прибыльной базы. Одновременно с этим доходы от высоколиквидных активов не могут обеспечить прибыльную деятельность банка вследствие превышения цены платных ресурсов над уровнем прибыльности данных активов. По всему выходит, что российские коммерческие банки не могут жить без предоставления кредитов, получая основную прибыль за счет их выдачи. И чем больше сумма выданных кредитов, тем больше возможная прибыль банка. Однако, если сумма выданных кредитов превышает сумму обязательств, становится очевидно, что банк работает слишком рискованно, его ликвидность может находиться под угрозой.

Учитывая все это, становится ясно, что сейчас, более чем когда-либо, банковская деятельность - это управление кредитных рисками. Источником этих рисков являются неожиданные изменения платежеспособности заемщиков, ставок процента и балансовых потоков средств. Перед банками стоит целый ряд вопросов, связанных с анализом и управлением кредитными рисками, а также планированием стратегии своего развития.

Для достижения минимизации кредитных рисков используется большой арсенал методов, включающий формальные, полуформальные и неформальные процедуры оценки кредитных рисков. Хотя современный методический инструментарий направлен на облегчение принятия кредитных решений, он далеко не идеален и в ряде случаев может даже дезориентировать банковских специалистов. Аналогичная ситуация характерна и для самого механизма устранения рисков, также основанного на детальных расчетах, схемы которых могут содержать методологические изъяны. Рассмотрим некоторые проблемы, возникающие в подобных обстоятельствах.

Одним из классических способов минимизации кредитных рисков является внесение заемщиком залога. Однако такой путь не гарантирует успеха кредитной политике банка. Одной из причин этого является возникающая при управлении кредитными рисками рефлексивная взаимосвязь между займом и залогом. Впервые этот эффект был системно проанализирован Дж. Соросом в качестве частного случая его общей теории рефлексивности. Раскроем суть данной теории применительно к процессу управления кредитными рисками.

Между кредитом и залогом существуют прямые и обратные связи. При этом залог трактуется максимально широко - как нечто, определяющее кредитоспособность должника независимо от того, передается оно в действительности в залог или нет. В качестве залога может выступать либо собственность, либо ожидаемый в будущем приток дохода, т.е. то, что заимодавец считает обладающим ценностью. Основная сложность при определении истинной стоимости залога заключается в том, что его рыночная цена является плавающей величиной и зависит от фазы экономического цикла. Так, сильная экономика с высокой кредитной активностью, как правило, поднимает оценки активов и увеличивает объемы поступающих доходов, служащих для определения кредитоспособности заемщика; на траектории экономического спада ценность залоговых активов стремительно падает.

Таким образом, для адекватной оценки стоимости залога необходимо учитывать будущую динамику народнохозяйственной конъюнктуры, т.е. принятие микроэкономических решений зависит от макроэкономической ситуации. Это предопределяет необходимость проведения кредитными институтами макроэкономических прогнозов для разработки эффективной кредитной политики.

Понятно, что выдача кредита на пике кредитного цикла под залог, оцениваемый по цене этого периода, и его погашение посредством реализации залога в период депрессии приводят к финансовым потерям кредитного института (схематично это показано на рисунке). При подобных систематических ошибках в отношении платежеспособности своих клиентов банк может "лопнуть" даже при незначительных конъюнктурных спадах.

В этой связи возникает довольно сложная задача по определению кредитором срока, на который целесообразно выдавать кредит. Данный период должен быть выбран так, чтобы цена залога на момент погашения кредита не была слишком низкой, в противном случае риск невозврата кредита резко возрастает (именно такой случай показан на рисунке). Проблема определения оптимального срока кредитования особенно обостряется в условиях высокой инфляции, так как сильный незапланированный рост цен может полностью "съесть" процент за кредит, что равносильно финансовым потерям банка.

Однако даже при осознании необходимости учета эффекта рефлексивности в цепочке "кредит-залог" полностью устранить финансовые риски при кредитовании не удается. Это связано со следующими проблемами, с которыми сталкиваются банковские аналитики:

* сложностью прогнозирования цены залога, так как для этого необходимо идеальное знание развития соответствующего товарного рынка (в ряде случаев в качестве залога может использоваться портфель ценных бумаг, что предполагает работу банковских аналитиков на фондовом рынке для изучения и прогнозирования динамики котировок соответствующих акций);

* невозможностью точного прогнозирования периодичности кредитно-регуляторного цикла (в ряде случаев не удается идентифицировать даже характер текущей фазы экономической динамики);

* неопределенностью инфляционной динамики, которая зависит от мер системы государственного регулирования.

Решение проблемы неопределенности цены залога путем откровенного завышения его текущей величины над суммой выдаваемого кредита по принципу "гигантский залог под смехотворный кредит" на первый взгляд кажется естественным, однако на практике оказывается слабо реализуемым, так как в этом случае падает спрос на сами кредиты, что равносильно "урезанию" кредитного рынка и подрыву финансовых позиций банка.

Помимо прямого искажения истинной цены залога инфляция оказывает большое влияние на рентабельность, а следовательно, и на платежеспособность заемщика. Частным, но очень важным случаем такого воздействия являются активные инфляционные налоги.

Оценка кредитных рисков в настоящее время тяготеет к определенной формализации и унификации. Так, для физических лиц часто используются балльные методы оценки кредитоспособности. В этом случае выделяется группа признаков клиента (пол, возраст, профессия и т.п.), по каждому из которых проставляется соответствующий балл в зависимости от того, к какой категории относится данный человек. Сумма баллов по всем признакам сравнивается с неким критическим значением, и в зависимости от результатов сравнения клиент признается либо кредитоспособным, либо некредитоспособным. Какие же проблемы возникают при такой процедуре отбора клиентов?

Во-первых, довольно сложно грамотно учесть все ключевые признаки клиента, так как многие из них плохо формализуемы.

Во-вторых, балльные оценки признаков, как правило, достаточно субъективны. Так, мужчина и женщина получают разные баллы при оценке кредитных рисков. При этом количественные значения этих баллов формируются либо экспертным путем, либо по весьма субъективным расчетным схемам. На наш взгляд, в подобной ситуации можно было бы повысить объективность балльных оценок, вычисляя их на основе ретроспективной информации о невозвратах клиентами полученных кредитов. В этом случае балльная оценка представляла бы собой процент возвращенных кредитов среди мужчин и женщин. Однако и такая процедура не устраняет размытости балльных характеристик, так как период усреднения ретроспективных данных может быть различным и выбирается субъективно. Между тем искомые баллы сильно зависят от значения анализируемого периода.

В-третьих, используемые в расчетах балльные оценки не являются застывшими во времени величинами, поскольку сдвиги в социально-экономических условиях приводят к изменению уровня риска каждого признака. Иными словами, система баллов должна оперативно обновляться. При этом пересчет балльной шкалы идет для каждого временного интервала с учетом специфики конкретного банка и выдаваемых им кредитов (краткосрочный, долгосрочный и т.п.).

В-четвертых, критическое значение суммы баллов, с которым сравнивается ее фактическая величина, определяется эмпирически. Никаких серьезных теоретических обоснований этой величины нет. Очевидно, что в общем случае критический порог также является "плавающей" во времени величиной и должен быть дифференцирован в зависимости от вида кредита. Любые ошибки и погрешности в определении критической величины суммы баллов могут давать принципиально неверный результат, особенно когда фактическое значение баллов лежит в окрестности критического.

Таким образом, поставить на "конвейер" выдачу кредитов физическим лицам на основе количественных методик оценки рисков весьма непросто. Всегда существует потребность неформальной перепроверки результатов современных количественных тестов.

В отношении методов оценки кредитных рисков для юридических лиц актуальны те же проблемы, что и для физических. Так, при расчете вероятности банкротства фирмы аналитиками банка используются многофакторные модели, представляющие собой процедуру взвешивания основных показателей деятельности кредитуемого юридического лица. Далее полученный интегральный показатель сравнивается со своими эталонными значениями (их может быть несколько). По результатам сравнения делается окончательное заключение о платежеспособности хозяйственного объекта.

Здесь, как и в предыдущем случае, проблема определения состава и числа взвешиваемых частных показателей однозначного решения не имеет. Вопрос же формирования системы весовых коэффициентов стоит еще более остро, чем для физических лиц, так как для количественного соизмерения роли и "веса" совершенно различных сторон жизни предприятия в данном случае нет вообще никакой объективной основы.

Между тем даже незначительные сдвиги в системе весовых коэффициентов могут принципиально изменить конечный результат проводимой экспертизы. Эта опасность особенно велика, если учесть, что на практике области высокой, невысокой и ничтожно малой вероятности неплатежеспособности кредитуемого объекта являются весьма узкими и близко примыкают друг к другу. Фактически любые числовые флуктуации в частных показателях заемщика могут спровоцировать его "переход" из одной зоны (например, более привлекательной) в другую (менее привлекательную).

Положение осложняется наличием "конкурирующих" количественных методов анализа платежеспособности фирмы, основанных на вычислении по данным бухгалтерского баланса специальных коэффициентов-индикаторов.

Среди них - коэффициенты текущей ликвидности, обеспеченности собственными оборотными средствами, восстановления платежеспособности, защищенности капитала, фондовой капитализации прибыли и т.д.

Каждый из названных коэффициентов имеет эталонное значение, с которым производится сравнение его расчетного аналога. При этом на практике эталонное значение является единым и "замороженным". Между тем очевидно, что оно должно быть, во-первых, дифференцировано для различных отраслей, имеющих объективно различную структуру активов и пассивов, во-вторых, жестко привязано к темпам инфляции, рост которых способствует завышению отчетных коэффициентов-индикаторов. По-видимому, не будет ошибкой утверждение, что эталонные коэффициенты должны быть дифференцированы и в региональном разрезе, так как различные территории имеют далеко не одинаковые воспроизводственные условия и возможности для сбыта продукции, что сказывается на финансовых показателях их деятельности.

Столь явные логические коллизии на стадии оценки кредитных рисков могут не только смутить, но и полностью дезориентировать любого банкира. Выход из данной ситуации только один - отдать предпочтение одной из методик. Однако подобный подход таит в себе возможность серьезных просчетов на отдельных отрезках макроэкономического цикла.

В данной связи можно констатировать, что в настоящее время перед аналитиками коммерческих банков стоит сложная задача по определению того, какую методику и в какое время целесообразно применять для оценки кредитных рисков. Ситуация осложняется еще и тем, что пока не существует никаких объективных критериев для такого упорядочения научно-методического инструментария кредитных институтов.

В заключение отметим, что управление кредитными рисками требует высокой квалификации банковских специалистов, которые должны не только владеть основами современного количественного финансового анализа, но и обладать высокой профессиональной интуицией.

3.2 Пути снижения кредитных рисков коммерческого банка

Стратегия управления рисками в коммерческом банке должна основываться на интегрированной структуре, состоящей из обязанностей и функций, которые спускаются от уровня Правления вниз, на операционные уровни, охватывая все аспекты риска, в особенности рыночный, кредитный и риск ликвидности, операционный, юридический риски, риски, связанные с репутацией банка и с персоналом. Эта структура включает в себя само Правление в качестве конечного ответственного органа, комитеты, отдел управления рисками, а также различные отделы поддержки и контроля. Все они имеют четко определенные обязанности и порядок отчетности.

Ответственность за повседневное отслеживание риска, оценка и определение уровня риска возлагаются на специальное структурное подразделение банка. Его основной задачей является внедрение принципов управления рисками, особенно кредитного и риска ликвидности, выработка методики оценки рисков. Аналитический отдел банка призван обеспечить такое положения дел, при котором все эти риски оставались бы в рамках утвержденных лимитов, правильно бы понимались и оценивались перед проведением операций, отслеживались на постоянной основе и по ним представлялась бы отчетность руководству. В организации своей работы по управлению и контролю над банковскими рисками, аналитический отдел должен опираться на общепризнанные фундаментальные факторы, важные для создания и поддержания универсальной, эффективной системы управления риском и контроля.

Первая. Управление рисками ведется сверху вниз и исходит от людей, которые обладают полной ответственностью за ведение дел. Конечная ответственность за управление риском - на руководстве банка.

Вторая. Правление и исполнительное руководство признает существование широкого ряда типов риска и обеспечивает такое положение, при котором структура контроля, адекватно охватывала бы их все, включая и те, которые нелегко поддаются измерению, - операционный, юридический риски, риски, связанные с эксплуатацией фирмы или с ее персоналом.

Третья. Отделы обеспечения и контроля - внутренний аудит, юридический отдел, отдел информационных технологий - должны войти составной частью в общую структуру управления рисками.

Четвертая. Цели и принципы управления рисками должны быть основной, ведущей силой общей стратегии деятельности банка, их необходимо внедрять через вспомогательные операционные процедуры и методы контроля.

Информация по рыночным, кредитным рискам и риску ликвидности, поступает в аналитический отдел из каждой отдельно взятой организационной единицы и агрегируется по типу риска. Общая картина масштабов и концентрации риска, которому подвержен банк в конкретный момент времени предоставляется руководству.

После того как кредит выдан, работа по клиенту не прекращается. С одной стороны, Информационным центром анализируется информация о клиенте, которую можно почерпнуть из уже упомянутых информационных источников, а с другой, кредитный работник, отвечающий за возврат выданной ссуды, всегда имеет возможность задать Центру любой конкретный вопрос, который может у него возникнуть в процессе сопровождения кредита, используя специально разработанный бланк запроса. Таким образом, слежение за клиентом осуществляется с двух сторон.

Крупнейшие казахстанские банки не в последнюю очередь обязаны своими успехами тому, что ими вовремя были приняты меры по созданию информационных подразделений, непосредственно обслуживающих все этапы кредитной работы. Стремление банков страны соответствовать мировым стандартам неизбежно заставит их и далее совершенствовать деятельность собственных информационных структур, еще активнее использовать передовые информационные технологии и теснее взаимодействовать с частными специализированными информационными агентствами и государственными органами РК.

Важные сведения можно получить у банков и других финансовых учреждений, с которыми имел дело заявитель. Банки, инвестиционные и финансовые компании могут предоставить материал о размерах депозитов компании, непогашенной задолженности, аккуратности в оплате счетов и т.д. Торговые партнеры компании сообщают данные о размерах предоставленного ей коммерческого кредита, и по этим данным можно судить о том, использует ли клиент эффективно чужие средства для финансирования оборотного капитала.

Отдел кредитования банка может также обратиться к специализированным кредитным агентствам и получить у них отчет о финансовом положении предприятия или физического лица (в случае персональной ссуды). Отчет содержит сведения об истории компании, ее операциях, рынках продукции, филиалах, регулярности оплаты счетов, размерах задолженности и т. д. В США крупнейшее кредитное агентство “Дан энд Брэдстрит” регулярно публикует отчеты о состоянии дел миллионов коммерческих фирм. Сведения об оплате торговых счетов американскими компаниями дает Национальная информационная кредитная служба

Как уже указывалось выше, с кредитованием связана значительная часть прибыли российских банков. Поэтому более подробно остановимся именно на анализе и обобщении зарубежного и отечественного опыта управления кредитным риском.

Итак, кредитный риск - это вероятность несоблюдения заемщиком первоначальных условий кредитного договора. Он зависит от внешних (связанных с состоянием экономической среды, с конъюнктурой) и внутренних (вызванных ошибочными действиями самого банка) факторов. Возможности управления внешними факторами ограничены, хотя своевременными действиями банк может в известной мере смягчить их влияние и предотвратить крупные потери. Однако основные рычаги управления кредитным риском лежат в сфере внутренней политики банка, являющейся, по сути, философией банка по отношению к той или иной анализируемой переменной.

Кредитная политика заключается в необходимости достижения цели роста активов и повышения их качества. При этом предпочтение отдается второму направлению кредитной политики.

Стратегия банка - это способ использования определенных инструментов и методов для реализации политики банка. Кредитная стратегия может заключаться в проведении анализа по следующим основным направлениям:

· Оценка и контроль за состоянием кредитного портфеля;

· Учет степени риска;

· Диверсификация операций банка: по секторам экономики, видам операций и услуг с тем, чтобы снизить общий кредитный риск банка;

· Создание резервов на покрытие потерь по кредитам;

· Тщательный контроль и надзор за проблемными ссудами.

Закон возлагает общую ответственность за кредитные операции на совет директоров банка. Совет директоров делегирует функции по практическому предоставлению ссуд на более низкие уровни управления и формулирует общие принципы и ограничения кредитной политики. В крупных банках разрабатывается письменный меморандум о кредитной политике, которым руководствуются все работники данного банка. Содержание и структура меморандума различна для разных банков, но основные моменты, как правило, присутствуют в документах такого рода.

Прежде всего формулируется общая цель политики, например предоставление надежных и рентабельных кредитов. Степень риска должна соответствовать обычной норме доходности по ссудам с учетом стоимости кредитных ресурсов и административных издержек банка.

Кроме этого в меморандуме дается расшифровка каким образом банк собирается достигнуть заявленной цели. Для этого определяются:

- приемлемые для банка виды ссуд

- ссуды, от которых банк рекомендует воздерживаться

- предпочтительный круг заемщиков

- нежелательные для банка заемщики по различным категориям

- география работы банка по кредитованию

- политика в области выдачи кредитов работникам банка

- ограничение размеров ссуд по различным категориям заемщиков

- политику банка в области управления кредитным риском , ревизий и контроля.

Кредитный процесс состоит из двух этапов. На первом этапе осуществляется тщательный анализ кредитных заявок. После предоставления кредита начинается второй этап кредитного процесса -- мониторинг кредитного портфеля, смысл которого заключается в контроле за текущей деятельностью заемщика и выявлении на ранней стадии problem loans, т. е. кредитов, которым грозит несвоевременное погашение.

Клиент, обращающийся в банк за получением кредита, представляет заявку, где содержатся исходные сведения о требуемой ссуде: цель, размер кредита, вид и срок ссуды, предполагаемое обеспечение.

Банк требует, чтобы к заявке были приложены документы и финансовые отчеты, служащие обоснованием просьбы о предоставлении ссуды и объясняющие причины обращения в банк. Эти документы - необходимая составная часть заявки. Их тщательный анализ проводится на последующих этапах, после того как представитель банка проведет предварительное интервью с заявителем и сделает вывод о перспективности сделки.

В состав пакета сопроводительных документов, представляемых в банк вместе с заявкой, входят следующие.

1. Финансовый отчет, включающий баланс банка и счет прибылей и убытков за последние 3 года. Баланс составляется на дату (конец года) и показывает структуру активов, обязательств и капитала компании. Отчет о прибылях и убытках охватывает годичный период и дает подробные сведения о доходах и расходах компании, чистой прибыли, распределении ее (отчисления в резервы, выплата дивидендов и т. д.).

2. Отчет о движении кассовых поступлений основан на сопоставлении балансов компании на две даты и позволяет определить изменения различных статей и движение фондов. Отчет дает картину использования ресурсов, времени высвобождения фондов и образования дефицита кассовых поступлений и т. д.

3. Внутренние финансовые отчеты характеризуют более детально финансовое положение компании, изменение ее потребности в ресурсах в течение года (поквартально, помесячно).

4. Внутренние управленческие отчеты. Составление баланса требует много времени. Банку могут потребоваться данные оперативного учета, которые содержатся в записках и отчетах, подготовленных для руководства компании. Эти документы касаются операций и инвестиций, изменения дебиторской и кредиторской задолженности, продаж, величины запасов и т. д.

5. Прогноз финансирования. Прогноз содержит оценки будущих продаж, расходов, издержек на производство продукции, дебиторской задолженности, оборачиваемости запасов, потребности в денежной наличности, капиталовложениях и т. д. Есть два вида прогноза: оценочный баланс и кассовый бюджет. Первый включает прогнозный вариант балансовых счетов и счет прибылей и убытков на будущий период, второй прогнозирует поступление и расходование денежной наличности (по неделям, месяцам, кварталам).

6. Налоговые декларации. Это важный источник дополнительной информации. Там могут содержаться сведения, не включенные в другие документы. Кроме того, они могут характеризовать заемщика, если будет обнаружено, что он уклоняется от уплаты налогов с части прибыли.

7. Бизнес-планы. Многие кредитные заявки связаны с финансированием начинающих предприятий, которые еще не имеют финансовых отчетов и другой документации. В этом случае представляется подробный бизнес-план, который должен содержать сведения о целях проекта, методах ведения операций и т. д. В частности, документ должен включать:

- описание продуктов или услуг, которые будут предложены на рынке (включая патенты, лицензии); планы исследований и разработок и т. д.;

- отраслевой и рыночный прогнозы (описание рынков, других компаний, которые предлагают аналогичный продукт, государственное регулирование соответствующих отраслей, преимущества и слабые стороны конкурентов);

- планы маркетинга (цели, реклама, стоимость компании по продвижению продукта на рынок и т. д.);

- план производства (потребность в производственных мощностях и рабочей силе, имеющееся оборудование и т. д.);

- план менеджмента (структура компании, руководящие органы, консультанты и т. п.);

- финансовый план (прогноз операционного и инвестиционного бюджетов, прогноз движения наличности, перспективный баланс на пять будущих лет).

Заявка поступает к соответствующему кредитному работнику, который после ее рассмотрения проводит предварительную беседу с будущим заемщиком - владельцем или представителем руководства фирмы. Эта беседа имеет большое значение для решения вопроса о будущей ссуде: она позволяет кредитному работнику не только выяснить многие важные детали кредитной заявки, но и составить психологический портрет заемщика, выяснить профессиональную подготовленность руководящего состава компании, реалистичность его оценок положения и перспектив развития предприятия.

Особое место в системе управления кредитными рисками занимает и страхование. В основе банковского страхования лежат обязательства по страховому покрытию банков, известные в мире как Bankers Blanket Bond (B.B.B.), первоначально разработанные Американской ассоциацией гарантов для американских банков. Впоследствии банковское страхование было адаптировано с учетом местного законодательства (и этот процесс продолжается) для использования во многих странах, и в настоящее время оно получило широкое распространение в мире. Страховщиками, занимающими лидирующее положение в этом особом виде страхования, являются андерайтеры Ллойда в Лондоне. Управление кредитными рисками и страхование являются составляющими современной концепции экономической безопасности и стабильности бизнеса. Банковское страхование является одним из стандартных продуктов для банков на мировом рынке. Наличие такого покрытия обычно выдвигается как одно из стандартных условий при открытии, например, международных банковских кредитных линий или установлении корреспондентских отношений. В настоящее время, практически полное отсутствие банковского страхования на казахстанском рынке в значительной мере тормозит эффективное развитие сотрудничества между казахстанскими и крупными западными банками. Широкое внедрение в банках такого страхового покрытия в РК, помимо повышения надежности и стабильности деятельности данного сектора финансово-кредитной системы, безусловно, внесет существенный вклад в процессы интеграции российской банковской системы в международную.