Банківських металів

Державних цінних паперів

Недержавних цінних паперів

Нерухомого майна

Рухомого майна, інших майнових прав і дорогих металів

"Стандартна"

100%

0%

10%

50%

0%

50%

"Під контролем"

100%

0%

80%

40%

0%

40%

"Субстандартна"

100%

0%

50%

20%

0%

20%

"Сумнівна"

100%

0%

20%

10%

0%

10%

"Безнадійна"

0%

0%

0%

0%

0%

0%

Таблиця 1.4 Коефіцієнти резервування за ступенем ризику

Категорія кредитної операції	Коефіцієнт резервування (за ступенем ризику)
"Стандартна"	1%
"Під контролем"	5%
"Субстандартна"	20%
"Сумнівна"	50%
"Безнадійна"	100%

Основними й найважливішими видами банківських послуг на найближче майбутнє залишаються залучення грошових коштів на депозит і надання їх у подальшому в позику під проценти. Прибутковість більшості банків досягається за рахунок використання різниці процентів, визначених для цих послуг.

Резерв під кредитні ризики розраховується та формується головним банком і його філіями. За повноту формування резервів відповідальність несе головний банк.

Розмір резерву визначається шляхом зважання суми коштів, що обліковуються на кореспондентському рахунку окремого банку, на відповідний коефіцієнт резервування.(таблиця 1.5.)

Таблиця 1.5 Коефіцієнти резервування відповідно до груп

№ групи	Коефіцієнт резервування (%)
1	0
2	2
3	10
4	20
5	30
6	40
7	50
8	100

Кредитна політика банку створює необхідні умови ефективної праці персоналу банку, знижує ймовірність помилок і прийняття нераціональних рішень. Вона передбачає створення відповідної організаційної структури й розподілу обов'язків із персоналом банку. Кредитна політика потрібна для оцінки кредитних заявок і укладання кредитних угод, ведення кредитних справ і кредитного моніторингу, кредитного оздоровлення.

З точки зору дохідності раціональна структура кредитного портфеля - це структура, що забезпечує покриття витрат банку і приносить йому очікуваний прибуток.

Банки самостійно визначають рівень ризику кредитних операцій, оцінюють фінансовий стан позичальника та вартість застави в межах чинного законодавства.

Висновки до першого розділу

В першому розділі розкрито поняття кредиту та кредитної політики банку, яка виступає основним інструментом досягнення стратегічної мети комерційного банку і є основою процесу управління кредитом. Розглянуто економічний зміст кредитного портфеля та його структури. Розкрито питання щодо формування резерву на покриття кредитних ризиків, метою якої є підвищення надійності банківської системи та захисту інтересів кредиторів і вкладників банків. Класифікація позичальників за результатами оцінки їх фінансового стану. Відповідно до цього розкрито види кредитних операцій за ступенем ризику. В структурі активних операцій традиційно найбільшу питому вагу мають кредитні операції. Це пов'язано з об'єктивною властивістю капіталу спрямовуватися у сфери, де найвища норма прибутку. Саме аналіз кредитних операцій з погляду ступеня ризику, забезпеченості та дохідності лежить в основі аналізу якості активів, що в свою чергу є важливим напрямком рейтингової оцінки діяльності банку. Позикові операції являють собою один із найефективніших, тобто прибуткових способів розміщення ресурсів банку. Кредитні вкладення - це сукупність усіх позик, наданих банком з метою отримання доходу. Банк може надавати кредити безпосередньо укладаючи угоду з позичальником, або купувати позику чи частину позики, яка була видана іншим кредитом через укладання договору з позичальником. Кредитний портфель банку включає балансову вартість усіх кредитів, у тому числі прострочених, пролонгованих та сумнівних до повернення. Разом з тим до нього входять: відсотки нараховані, але не сплачені, зобов'язання на видачу кредиту, кредитні лінії, які ще не використані, гарантії, акредитиви, оперативний лізинг. Кредит дозволяє підприємству не розосереджувати свої фінансові ресурси на придбання запасів сировини й матеріалів, та позитивно впливає на кругообіг коштів підприємства, що в свою чергу дозволяє йому працювати ритмічно й мати прибуток від своєї діяльності.

РОЗДІЛ 2. АНАЛІЗ ЕФЕКТИВНОСТІ УПРАВЛІННЯ КРЕДИТНИМИ ОПЕРАЦІЯМИ НА ПРИКЛАДІ АТ "ІНДЕКС-БАНК"

2.1 Характеристика досліджуємого об'єкта

Історія Банку починається в 1993 році -- 10 лютого Національним банком за номером 149 зареєстровано банк як товариство з обмеженою відповідальністю "Комерційний банк "ЗОЛОТИЙ ЛЕВ"". З перших днів заснування Банк активно розвивається і на регіональному рівні. Вже наприкінці 1993 року через обмеження, пов'язані з формою власності, 17 листопада 1993 року Банк реорганізовано в Акціонерне товариство відкритого типу. До 1996 року суттєво змінились економічні умови, Банк значно виріс, здобув добру репутацію в Західній Україні. Перед Банком постали нові цілі й завдання, в тому числі -- розвиток регіональної мережі в інших регіонах. Змінюється також назва Банку -- 28 жовтня 1996 року зареєстровані зміни і доповнення до Статуту Банку у зв'язку зі зміною назви на Акціонерне товариство "ІНДУСТРІАЛЬНО-ЕКСПОРТНИЙ БАНК".

Подальша історія Банку позначена цілою низкою подій, що відображають його становлення як банку національного масштабу. У лютому 2002 року Банк стає асоційованим членом платіжної системи VISA Іnternational, а у липні 2002 року -- єдиним в Україні банком, який обслуговує карти російської платіжної системи "Золота Корона". Впродовж 2002 року Банк активно розширює свою регіональну мережу -- відкрито сім балансових філій і 59 відділень.

У 2003 році Банк сконцентрував свої зусилля на оптимізації технологій і розробці нових продуктів. Серед найзначніших досягнень цього року -- входження Банку як афільованого члена до міжнародної платіжної системи MasterCard і отримання ліцензії на емісію карт MasterCard Gold, Standart і Maestro. Банк розробляє низку інноваційних продуктів як для ринку приватних осіб, так і для підприємств. Крім цього, розвивається регіональна мережа Банку -- протягом року відкрито дві балансові філії і 20 відділень. 2004 рік став для Банку роком міжнародного визнання -- Банк здобув міжнародний рейтинг Moody's B2/NP для депозитів в іноземній валюті та рейтинг E+ з фінансової міцності (FSR). Присвоєння рейтингу є результатом значних досягнень Банку. Банк активно розробляє нові продукти, в тому числі унікальні ("Депозитна ЛІНІЯ™"), розбудовується як клієнторієнтований роздрібний банк, розвиває регіональну мережу (протягом року Банк відкрив ще п'ять балансових філій та 29 відділень. Тепер мережа Банку налічує 17 філій і 130 відділень). Упродовж 2004 року Банк зберіг встановлений раніше темп розвитку фінансових показників.[35]

Протягом 2004 року ІНДЕКС-БАНК досяг вражаючих успіхів як у рості фінансових показників, розвитку мережі філій, так і у створенні нових технологій та інноваційних продуктів. Банку вдалося за всіма показниками значно перевищити середні темпи росту банківської системи України в цілому. Зверненість до клієнта, до його інтересів й потреб складає головний принцип діяльності Банку. Робота усіх наших співробітників відображає їх прагнення сприяти зростанню добробуту клієнтів й партнерів Банку. Пріоритет інтересів клієнта підтримується й вже традиційними цінностями Банку -- відкритістю, чесністю і надійністю. Успішне співробітництво з клієнтами й партнерами стало міцним фундаментом успіхів Банку. Протягом 2004 року вдалося значно збільшити валюту балансу, розширити свою частку на ринку, відкрити п'ять філій й 29 відділень. Тепер з банком співпрацюють майже 14 тисяч підприємств, послугами Банку користується близько 150 тисяч приватних осіб. У 2004 році ІНДЕКС-БАНК здобув міжнародне визнання -- рейтингова агенція Moody's присвоїла ІНДЕКС-БАНКу рейтинг B2/NP для депозитів в іноземній валюті та рейтинг E+ з фінансової міцності (FSR) зі стабільним прогнозом. Повністю виконано стратегічний план Банку, підготовлений у 2001 році. Банк ясно бачить свої цілі, свій потенціал й враховує можливості ринку. Відображенням цього став стратегічний план на 2005 - 2007 роки.

Робота з клієнтами - юридичними особами, темпи зростання клієнтської бази.

Забезпечення надійності проведення розрахунків, якісне індивідуальне обслуговування клієнтів, взаємовигідні умови співробітництва - основні принципи діяльності АТ "ІНДЕКС-БАНК". Пріоритетом у діяльності Банку є розвиток комплексного обслуговування клієнтів. Індивідуальний підхід до клієнтів, розробка банківських продуктів відповідно до індивідуальних потреб клієнтів, оперативне здійснення платежів, постійне вдосконалення інформаційно-технічного забезпечення дозволяють АТ "ІНДЕКС-БАНК" динамічно розвиватися на ринку банківських послуг.[35]

Розрахунково-касове обслуговування в Банку відповідає найвищим стандартам - це високий ступінь надійності й максимальна зручність для клієнтів, яким пропонується найширший спектр операцій з готівковими коштами. Завдяки використанню системи "Клієнт-Банк" можна обмінюватися електронними документами з підрозділами Банку. Корпоративні клієнти, які мають мережу дочірніх підприємств, можуть використовувати систему "Корпоративний Клієнт-Банк", що дозволяє контролювати вхідні та вихідні грошові потоки, стан дебіторської і кредиторської заборгованості та фінансових ресурсів підпорядкованих організацій.

Протягом року Банк впроваджував програми по залученню корпоративних клієнтів на депозитне обслуговування, які передбачали надання різноманітних видів депозитів. Різні режими функціонування депозитів, як-то: строки залучення, умови поповнення або вилучення, індивідуальні умови при встановленні відсоткової ставки, максимально враховують умови бізнесу кожного корпоративного клієнта. Окрему позицію на депозитному ринку Банк має завдяки пропозиції такого продукту для юридичних осіб, як "Депозитна ЛІНІЯ™".[35]

Кредитування клієнтів юридичних осіб.

У 2004 році АТ "ІНДЕКС-БАНК" зберегло положення активного учасника кредитування реального сектора національної економіки. Динаміку обсягів кредитного портфеля юридичних осіб показано на рисунку 2.1

Рис. 2.1 Динаміка обсягів кредитного портфеля юридичних осіб АТ "ІНДЕКС-БАНК" (млн. грн.)

З рисунку видно, що минулий рік відзначився значним ростом обсягу кредитного портфеля суб'єктів господарювання, який у порівнянні з 2002 роком зріс майже в 3 рази, а з 2003 роком - в 1,5 рази. Частка Банку на ринку позичкового капіталу України становить 0,81%.

Торік Банк, як і в минулі роки, не обмежувався кредитуванням певного сектора економіки, а, навпаки, намагався співпрацювати з усіма економічними агентами, незалежно від напрямку їхньої діяльності, завдяки чому диверсифікація кредитного портфеля збережена. Пріоритетними галузями в кредитуванні, як і раніше, були оптова та роздрібна торгівля, сільське господарство та харчова промисловість. Високими темпами впродовж минулого року зростала заборгованість за кредитами, наданими підприємствам торгівлі, сільського господарства. (рис. 2.2).



Рисунок 2.2 Позичальники АТ "ІНДЕКС-БАНК" за видами економічної діяльності (%)

16% сільське, лісове господарство та рибальство

7% інші

8% послуги юридичним особам

6% готелі

12% харчова промисловість

3% машинобудування та оброблення металу

5% будівництво

43% торгівля

Можна зробити такий висновок, що порівняно з 2003 роком частки в структурі кредитування торгівлі і сільського господарства зросли і становили відповідно 43 та 16% проти 34 і 12%. Проте їхня частка в загальному обсязі кредитного портфеля 2004 року зменшилася і становить 62,9% проти 76,2% у 2003 році.

Упродовж 2004 року Банк пропонував клієнтам широкий спектр короткострокових і довгострокових інструментів кредитування в національній і іноземній валютах. Більшість кредитів, як і раніше, була надана в національній валюті - 377,7 млн. грн. (рис. 2.3).



Рисунок 2.3 Динаміка обсягів кредитного портфеля юридичних осіб АТ "ІНДЕКС-БАНК" у розрізі валют (млн. грн.)

З рисунка ми бачимо, що 2004 рік відзначився значним ростом обсягів кредитного портфеля юридичних осіб відносно 2002 р.

Рисунок 2.4 Динаміка обсягів кредитного портфеля юридичних осіб АТ "ІНДЕКС-БАНК" за строками погашення (млн. грн.)

Робимо висновок, що у сфері кредитування суб'єктів господарювання у минулому році спостерігалася стійка тенденція до зростання довгострокового кредитування. За 2004 рік обсяг вимог Банку за довгостроковими позиками зріс в 2,3 рази і на початок 2005 року становив 328,2 млн. грн., що складає 54,6% загального обсягу кредитного портфеля Банку.

Збільшення обсягу кредитного портфеля, зміни у його структурі відбулися завдяки активному впровадженню в 2004 році нових банківських продуктів та послуг. Професіональний досвід співробітників Банку дозволив підібрати для кожного клієнта оптимальнішу схему роботи з Банком. Так, для окремої категорії клієнтів, таких, як малий бізнес, створена спеціальна програма кредитування. Впродовж 2004 року клієнти Банку могли переконатися в тому, що, крім класичного переліку продуктів з кредитування, Банк проводив фінансування шляхом надання факторингу, здійснював кредитування на придбання транспортних засобів, що були в експлуатації, а також водного транспорту. З метою вдосконалення процедури кредитування були розроблені програми кредитування довгострокових інвестиційних проектів, надання банківських гарантій та інших документарних операцій.

Залишки на рахунках юридичних осіб у Банку.

Рисунок 2.5 Динаміка обсягів коштів на поточних рахунках юридичних осіб (млн. грн.)

Завдяки активному залученню корпоративних клієнтів на обслуговування, залишки коштів суб'єктів господарювання станом на 01.01.2005 року збільшилися до 266,4 млн. грн.. За 2004 рік обсяг коштів на поточних рахунках корпоративних клієнтів зріс на 24,4% і на 01.01.2005 року становив 102 млн. грн. (рис. 2.5).

Робота з клієнтами - фізичними особами

Кредитні програми АТ "ІНДЕКС-БАНК", що орієнтовані на розвиток роздрібного бізнесу, як і в минулі роки, впродовж 2004 р. користувалися широким попитом серед населення. Вміння своєчасно розробити і вивести на ринок новий банківський продукт, який відповідатиме зростаючим потребам клієнта, дозволило за останні три роки збільшити кредитний портфель фізичних осіб майже в чотири рази. Частка Банку у наданні таких кредитів на ринку банківських послуг України на 1 січня 2005 року становила 0,67% (рис. 2.6).

Рисунок 2.6 Динаміка обсягів кредитного портфеля фізичних осіб АТ "ІНДЕКС-БАНК" (млн. грн.)

З рисунка видно, що обсяги кредитного портфеля фізичних осіб за останні три роки збільшились майже в чотири рази. Банк завжди робив ставку на довгострокове співробітництво з клієнтами. Тому протягом 2004 року Банк пропонував населенню широкий спектр довгострокових програм кредитування у національній і іноземній валютах, зокрема, "Житло в кредит" як для інвестування в будівництво, так і придбання житла за рахунок кредитних коштів на вторинному ринку; придбання водного транспорту, мотоциклів, автомобілів, в т.ч. тих, що були в експлуатації тощо. В частині збільшення строків кредитування розширені споживчі властивості найдоступнішої і найпопулярнішої серед населення програми кредитування для придбання товарів тривалого використання. Завдяки впровадженню цих програм особливо високими темпами впродовж останніх трьох років зростала довгострокова заборгованість за кредитами, наданими фізичним особам.

Рисунок 2.7 Динаміка обсягів кредитного портфеля фізичних осіб АТ "ІНДЕКС-БАНК" за строками погашення (млн. грн.)

Частка довгострокових кредитів у загальній структурі роздрібного кредитування на початок 2005 року становила 36,2% проти 14,1% у 2004 році і 2,4 % у 2003 році (рис. 2.7).

2004 рік був для банківської системи досить напруженим. З одного боку, макроекономічна ситуація сприяла активному нарощенню активних операцій, розвитку нових банківських продуктів (за рік приріст ВВП склав 12%, чисті активи банківської системи зросли на 34,2%, національна валюта ревальвувала за рік на 0,49%). З іншого боку, політична дестабілізація наприкінці року призвела до дестабілізації у роботі банків, що пов'язано зі значним відтоком коштів клієнтів з банківських рахунків.

АТ "ІНДЕКС-БАНК" підтвердив свої високі позиції на фінансових ринках та забезпечив суттєве зростання результатів діяльності. Об'єктивним показником впевненого розвитку Банку в 2004 році є зростання чистих активів випереджаючими темпами ніж в цілому по банківській системі України. За рік чисті активи Банку зросли на 48,5% порівняно з 2003 роком і становили 1 149 989 тис. грн. проти 774 505 тис. грн. у 2003 році.

За станом на кінець 2004 року згідно з інформацією Асоціації українських банків АТ "ІНДЕКС-БАНК" займає 24-те місце за обсягом чистих активів серед банків України. За рік місце Банку за цим показником змістилося вгору на дві позиції, а частка Банку на банківському ринку зросла на 0,1% і досягла значення 0,95%.

У 2004 році кредитування розвивалося високими темпами. Кредитний портфель Банку за вирахуванням сформованих резервів (22 664 тис. грн.) зріс на 28,2% і досяг обсягу в 677 951 тис. грн., з якого сума кредитів, наданих суб'єктам господарювання, зросла на 32,9% (по банківській системі - на 25,4%), а фізичним особам - на 14,7% (по банківській системі - на 64,5%). Портфель цінних паперів у 2004 році зріс на 10% і становив на кінець року 43 719 тис. грн.

Обсяг наданих іншим банкам міжбанківських кредитів та депозитів збільшився за рік на 12,1% та склав на 01.01.2005 року 88 076 тис. грн. Високоліквідні активи Банку (залишки коштів у касі, на кореспондентських рахунках у НБУ та інших банках) збільшилися за 2004 рік в 1,6 рази та становили на кінець року 101 839 тис. грн.

2.2 Загальна оцінка та аналіз кредитного портфелю банка

Загальний аналіз кредитного портфелю АТ "ІНДЕКС-БАНК" доцільно розпочинати з розгляду динаміки та структури кредитного портфелю. Необхідні розрахунки наведемо у таблиці 2.1

Таблиця 2.1 Динаміка та структура кредитного портфеля АТ "ІНДЕКС-БАНК"

Показники	На початок 2003 р.	На кінець 2003 р.	Відхилення
	сума, млн. грн.	у % до підсумку	сума, млн. грн.	у % до підсумку	абсолютне млн. грн.	у % до бази
1. Кредити, надані клієнтам	528,996	100,0	677,951	100,0	148,955	28,16
2. Довгострокові кредити	152,342	28,8	364,323	53,7	211,981	139,15
3. Короткострокові кредити	376,654	71,2	313,628	46,3	-63,026	-16,73

Кредитний портфель на початку 2003 року складали в основному короткострокові кредити, але питома вага довгострокових кредитів на кінець року значно зросла і дорівнює 53,7% проти 28,8% на початок року. При загальному прирості кредитних вкладень на 28.16% темп приросту короткострокових кредитів сягає - 16,73%. Дані таблиці дозволяють стверджувати, що банк здійснює достатньо ризиковану кредитну політику. Це пояснюється тим, що в умовах нестабільної економіки вкладення кредитних коштів у довгострокові проекти для банку є більш ризиковими, ніж вкладення у короткострокові проекти.

Особлива увага в загальному аналізі кредитного портфелю має приділятися дослідженню галузевої структури кредитів. Це пояснюється тим, що структура кредитних вкладень характеризує рівень диверсифікації кредитного портфелю, а також галузеву спрямованість кредитної діяльності банку, тобто дає змогу побачити направленість кредитних ресурсів банку. А це, в свою чергу, в залежності від структури, показує ступінь ризику, притаманний тій чи іншій структурі.

Для аналізу динаміки галузевої структури кредитних вкладень АТ "ІНДЕКС-БАНК" були використані дані, які наведені у табл.. 2.2

Таблиця 2.2 Динаміка кредитних вкладень АТ "ІНДЕКС-БАНК" в різні галузі економіки.

Показники	2003	2004	Темп збільшення за рік, %	Зміна питомої ваги
	тис. грн.	% до підсумку	тис. грн.	% до підсумку
Торгівля	222,36	42,03	228,672	33,73	102,8	-8,30
Сільське господарство та харчова промисловість	136,808	25,86	161	23,75	117,7	-2,11
Фізичні особи	86,896	16,43	124,275	18,33	143,0	1,9
Будівництво та нерухомість	20,143	3,81	77,31	11,40	383,8	7,59
Гірнича промисловість, металургія та обробна промисловість	34,908	6,60	41,151	6,07	117,9	-0,53
Транспортна галузь	7,031	1,33	18,307	2,70	260,4	1,37
Видавнича галузь	-	-	5,47	0,81		0,81
Енергетика	7,146	1,35	1,121	0,16	-15,69	-1,19
Інші	10,95	2,07	3,316	0,49	-30,28	-1,58
Нарахований процентний дохід за позиками, наданими клієнтам	2,754	0,52	17,329	2,56	629,2	2,04
Всього надані позики та овердрафти	528,996	100	677,951	100	134,1

Як видно з таблиці, за 2003 рік АТ "ІНДЕКС-БАНК" більш ніж в 1,34 рази збільшив загальну суму надання кредитів. При цьому зросло кредитування за всіма напрямами, окрім енергетики. Найбільшою мірою це стосується нарахованого процентного доходу за позиками, наданими клієнтам, де ріст обсягу надання кредитів дорівнює 629,2%, будівництва (383,8), транспорту (260,4%) та торгівлі (102,8%). Найбільшу питому вагу мають кредити, надані торгівлі. Але на кінець року питома вага цих кредитів зменшилась на 8,3%. В Україні напрямок банківських ресурсів в такі сектори (через клієнтів банку) позитивно впливає на економіку країни в цілому (це спричинить збільшенню валового внутрішнього продукту, створенню нових робочих місць, збільшенню надходжень до Державного бюджету через палату цими підприємствами податків). Галузева структура кредитних вкладень банку має бути визначена раціональною. Треба відмітити також достатній рівень диверсифікації кредитного портфелю, обумовлений таким спрямуванням кредитних ресурсів і пов'язаний з ним досить низький ризик кредитного портфелю банку. Наступним напрямком аналізу кредитного портфелю є аналіз руху кредитів, в основу якого покладено балансову модель, яка визначає взаємозалежність між показниками:

Зпоч + Н = П + Зкін.(2.1)

де З _поч., З кін. - залишки кредитних вкладень відповідно на початок і кінець балансового періоду, грн.; Н - сума наданих за період кредитів, грн.; П - сума погашених за період кредитів, грн.

Згідно з цією моделлю будь-який показник можна визначити за допомогою інших. На підставі кредитного балансу можна обчислити:

1) рівень надання кредитів (Рн), який характеризує питому вагу наданих кредитів у сумі залишків кредитних вкладень на початок періоду та наданих протягом року кредитів і обчислюється за формулою

Рн = Н / (Зпоч + Н);

2) рівень погашення кредитів (Рп), який визначається відношенням суми погашених кредитів до суми залишків кредитних вкладень на початок періоду та наданих протягом року кредитів, який розраховується наступним чином:

Рп = П / (Зпоч + Н);

3) співвідношення оборотів з надання та погашення кредитів (е), що визначається за формулою:

е = Н / П;

4) оборотність кредитних вкладень (h) обчислюється як відношення наданих кредитів до залишків на кінець періоду (або до середніх залишків кредитних вкладень за період):

h = Н / Зкін. або h = Н / ((Зпоч. + З кін.) / 2 ).

Для аналізу руху кредитів банку використовуємо таблицю 2.3, яка побудована за балансовим принципом.

Таблиця 2.3 Рух кредитів, наданих АТ "ІНДЕКС-БАНК"

Показники	Роки	Відхилення
	2003	2004	абсолютне	у % до бази
1. Звітні показники
1.1.Залишки кредитних вкладень на початок року, млн. грн.	245,882	528,996	283,114	115,14
1.2.Кредити, надані протягом року, млн грн.	955,131	2112,983	1157,852	121,22
1.3. Кредити, погашені протягом року, млн. грн.	672,017	1964,028	1292,011	192,26
1.4.Залишки кредитних вкладень на кінець року, млн. грн.	528,996	677,951	148,955	28,16
2. Розрахункові показники
2.1.Рівень надання кредитів, %	79,5	80,0	0,5	0,6
2.2. Рівень погашення кредитів, %	56,0	74,3	18,4	32,9
2.3. Співвідношення оборотів з надання та погашення кредитів, %	142,1	107,6	-34,5	-24,3
2.4. Оборотність кредитних вкладень (кількість оборотів за рік)	2,5	3,5	1,0	0,4

Рн = Н / (Зпоч + Н) = 955,131 / (245,882 + 955,131) = 79,5%

2112,983 / (528,996 + 2112,983) = 80,0%

Рп = П / (Зпоч + Н) = 672,017 / (245,882 + 955,131) = 56,0%

1964,028 / (528,996 + 2112,983) = 74,3%

е = Н / П = 955,131 / 672,017 = 142,1%

2112,983 / 1964,028 = 107,6%

h = Н / ((Зпоч. + З кін.) / 2 ) = 955,131 / ((245,882 + 528,996) / 2 ) = 2,5

2112,983 / ((528,996 + 677,951) / 2 ) = 3,5

Використавши формулу кредитного балансу, легко визначити вплив його елементів на зміну залишків кредитних вкладень у 2003 році:

ДЗ_кін. = ДЗ_поч + ДН - ДП,(2.2)

Тобто: 148,955 = 283,114 + 1157,852 - 1292,011

Це означає, що збільшення кредитних вкладень банку на 148,955 млн. гривень відбулося внаслідок підвищення залишків кредитів на початок 2003 року (на 283,114 млн. грн.) в порівнянні з 2002 роком та збільшення суми наданих у 2003 році кредитів (на 1157,852 млн. грн.). Підвищення суми погашення кредитів на 1292,011 млн. грн. призвело до зниження залишків на цю суму. Виходячи з цього, можна оцінити рух кредитів загалом позитивно. Кредитна політика АТ "НДЕКС-БАНК" призвела до збільшення на 121,22% обороту з надання кредитів, але і погашення кредитів збільшилось на 192,26%, наслідком чого є підвищення залишків кредитних вкладень на кінець 2003 року на 28,16%, що в чотири рази менше ніж підвищення залишків кредитних вкладень на початку 2003 року. Рівень надання кредитів опереджає рівень їх погашення, що можна вважати нормальним для фінансової ситуації 2003 року, яка характеризується інтенсифікацією кредитної діяльності банку. Рівень погашення кредитів у 2003 році підвищився на 18,4%. Співвідношення оборотів з надання та погашення кредитів також характеризує кредитну діяльність як обережну. Зниження цього показника у 2003 році на 34,5% свідчить про те, що в кредитному портфелі банку знижується частка короткострокових кредитів, і підвищується частка довгострокових. Показник оборотності кредитів збільшився з 2,5 до 3,5 оборотів за рік. Аналіз забезпечення позик, які надає своїм клієнтам банк, має на меті визначення можливості компенсації боржниками збитків, що зазнає банк внаслідок неповернення наданих кредитів і позик. Такий аналіз ґрунтується на дослідженні співвідношення суми забезпечення і суми позикової заборгованості клієнтів банку. Оцінку рівня забезпеченості кредитів і позик АТ "ІНДЕКС-БАНК" та визначення їх динаміки в 2003 році можна побачити в таблиці 2.4

Таблиця 2.4 Динаміка позик АТ "НДЕКС-БАНК" за ознакою забезпеченості

Вид забезпечення	Залишок позик згідно з балансом
	на початок 2003р.	на кінець 2003 р.	відхилення
	млн. грн.	% до підсумку	млн. грн.	% до підсумку	у обсязі позик
					млн. грн.	% до бази	Питомої ваги, пп
1. Застава, у тому числі:	229,584	43,4	309,146	45,6	79,561	34,65	+2,2
1.1.Товарно-матеріальні цінності	202,076	38,2	266,435	39,3	64,358	31,85	+1,1
1.2.Інші види застави	27,508	5,2	42,711	6,3	15,203	55,27	+1,1
2.Гарантія	82,523	15,6	109,150	16,1	26,627	32,27	+0,5
3.Страховий поліс	134,894	25,5	174,911	25,8	40,017	29,67	+0,3
4.Без забезпечення, у тому числі	80,994	15,5	84,744	12,5	2,749	3,35	-3,0
4.1.Позичальникам першого класу кредитоспроможності	47,081	8,9	61,016	9,0	13,935	29,60	+0,1
4.2.Іншим позичальникам	29,624	5,6	20,339	3,0	-9,285	-31,34	-2,6
4.3.Внаслідок зміни якості застав	5,290	1,0	3,390	0,5	-1,900	-35,92	-0,5
Всього	528,996	100,0	677,951	100,0	148,955	28,16	-

Виходячи з даних, наведених у таблиці 2.2.4 можна зробити висновок про підвищення рівня забезпеченості позик: питома вага забезпечених кредитів у 2003 році зросла на 3,0 пункти (частка кредитів без забезпечення знизилась, відповідно, на 3,0 пункти). У структурі забезпечених кредитів сталися зміни, які призвели до зростання забезпечення кредитів. Так, зросла питома вага кредитів, наданих під заставу як товарно-матеріальних цінностей, так і інших видів застав. Тут спостерігається не тільки зростання їх частки з 43,4% до 45,6%, але і збільшення обсягу на 79,561 млн. грн., або на 34,65%. Разом з тим, зросли обсяги питомої ваги кредитів, наданих під гарантії та страхові поліси.

Однозначно позитивними являються і зміни, що сталися в структурі кредитів, наданих без забезпечення, та кредитів, що втратили забезпечення внаслідок зміни якості застави. Зниження їх питомої ваги на 3,35% або на 2,749 млн. грн. відбулося при загальному прирості кредитів на 148,955 млн. грн. або на 28,16%. Загальний ризик кредитного портфелю банку залишається відносно високим - 12,5%.

Аналіз погашення наданих банком кредитів має на меті прискорення їх оборотності та підвищення на цій основі ефективності використання кредитних ресурсів банку. Таким чином, для цього аналізу доцільно визначити суму та питому вагу списаних позик у загальному обсязі кредитів та у обсязі прострочених кредитів, що показано в таблиці 2.5

Таблиця 2.5 Частка списаних позик АТ "ІНДЕКС-БАНК"

Показники	На кінець року	У % до загального обсягу позик	У % до обсягу прострочених позик
	2002	2003	2002	2003	2002	2003
Загальний обсяг позик	528,996	677,951	100,0	100,0	-	-
у тому числі:
прострочених	36,501	29,152	6,9	4,3	100,0	100,0
з них:
списаних кредитів,	22,218	10,169	4,2	1,5	60,9	34,9
у тому числі:
за рахунок резерву	22,218	10,169	4,2	1,5	60,9	34,9

Частка списаних позик характеризує ефективність роботи банку з безнадійними кредитами і позитивно впливає на якість кредитного портфелю банку, звільнюючи його від ризиків та зменшуючи частку прострочених позик.

Дані таблиці свідчать, що банк розпочав списання прострочених безнадійних позик за рахунок резерву на покриття витрат внаслідок кредитних ризиків. Це дозволило підвищити якість кредитного портфелю, звільнивши його від 60,9% прострочених позик.

Важливим напрямком аналізу кредитного портфелю банку є дослідження залишків кредитів за терміном їх надання, метою якого є визначення термінів надання кредитів для корегування кредитної політики банку. (табл.. 2.6)

Таблиця 2.6 Динаміка залишків заборгованості по кредитах, наданих банком

Термін надання позики	Залишок позик згідно з балансом
	на початок 2003р.	на кінець 2003 р.	відхилення
	млн. грн.	% до підсумку	млн. грн.	% до підсумку	у обсязі позик	питомої ваги, пп
					млн. грн.	% до бази
До 1 місяця	51,842	9,8	27,796	4,1	-24,046	-46,38	-5,7
Від 1 до 6 місяців	267,143	50,5	203,385	30,0	-63,758	-23,87	-20,5
Від 6 місяців до 1 року	57,661	10,9	82,710	12,2	25,049	43,44	1,3
Більше року	152,351	28,8	364,060	53,7	211,709	138,96	24,9
Всього	528,996	100,0	677,951	100,0	148,955	28,16	-

Структура кредитного портфелю банку за терміном надання кредитів свідчить про відповідність політики кредитування умовам нестабільного фінансового ринку. Основні кредитні ресурси були на початку 2003 року розміщені у кредитах з терміном погашення від 1 до 6 місяців (50,5%), на кінець 2003 основні кредитні ресурси року розміщені у кредитах з терміном погашення більше 1 року (53,7%). Аналіз та оцінка якості кредитного портфелю ґрунтується на розподілі кредитів за їх класифікаційними видами і ступенями ризику. Умови віднесення кредитів до відповідних груп та рівні кредитних ризиків для кожної групи встановлюються НБУ. Отже, оцінка якості кредитного портфеля та визначення динаміки кредитів в залежності від ступеня їх ризику в 2003 році здійснена в таблиці 2.7.

Таблиця 2.7 Динаміка позик АТ "ІНДЕКС-БАНК"

Види позик	Залишок позик згідно з балансом
	на початок 2003р.	на кінець 2003 р.	відхилення
	млн. грн.	% до підсумку	млн. грн.	% до підсумку	у обсязі позик	питомої ваги, пп
					млн. грн.	% до бази
1.Стандартні	453,350	85,7	583,038	86,0	429,688	28,61	0,3
2.Під контролем	40,204	7,6	57,626	8,5	17,422	43,33	0,9
3.Субстандартні	20,102	3,8	27,796	4,1	4,694	38,28	0,3
4.Сумнівні	8,993	1,7	6,102	0,9	-2,891	-32,15	-0,8
5.Безнадійні	6,348	1,2	3,390	0,5	-2,958	-46,60	-0,7
Всього	528,996	100,0	677,951	100,0	148,955	28,16	-

Як видно з таблиці, якість кредитного портфелю підвищилась. Так, на кінець 2003 року питома вага стандартних, субстандартних кредитів і кредитів під контролем виросла на 1,5 пунктів і досягла 98,6% при одночасному зниженні сумнівних та безнадійних. Слід відзначити, що темпи приросту стандартних кредитів перевищують темпи приросту кредитного портфеля в цілому. Це дозволило банку підвищити ефективність кредитної політики. Аналіз достатності резерву здійснюється методом порівняння фактично створеного резерву з його розрахунковою величиною. Розрахунок резерву на покриття кредитного ризику можна побачити у таблиці 2.8.

Таблиця 2.8 Порядок визначення суми резерву АТ "ІНДЕКС-БАНК"

Види позик	Залишок позик, млн. грн.	Кредитний ризик, %	Розрахункова сума резерву, млн. грн.
	на початок року	на кінець року		на початок року	на кінець року
1.Стандартні	453,350	583,038	2,0	9,067	11,661
2.Під контролем	40,204	57,626	2,0	0,804	1,153
3.Субстандартні	20,102	27,796	20,0	4,020	5,559
4.Сумнівні	8,993	6,102	50,0	4,497	3,051
5.Безнадійні	6,348	3,390	100,0	6,348	3,390
Разом	528,996	677,951	-	24,736	24,814

Наступним кроком являється оцінка достатності фактично сформованого резерву на покриття кредитного ризику банку

Таблиця 2.9 Оцінка достатності фактично сформованого резерву на покриття кредитного ризику АТ "ІНДЕКС-БАНК"

Показники	На початок 2003	На кінець 2003
Резерв на покриття кредитного ризику:
- фактично сформований	25,000	25,000
- розрахунковий	24,736	24,814
Абсолютне відхилення фактично сформованого резерву від розрахункової величини	0,264	0,186

Дані таблиці свідчать, що банк приділяє увагу забезпеченню достатності резерву на покриття кредитних ризиків: фактичний резерв перевищує суму розрахункової величини. Сума перевищення має бути повернена у дохід банку і направлена на досягнення інших цілей.

Загальна оцінка і аналіз кредитного портфелю АТ "ІНДЕКС-БАНК" дозволяє зробити наступні висновки. Відносно динаміки та структури кредитного портфелю банку можна відмітити, що кредитний портфель перейшов в основному з короткострокових позиків на довгострокові.

Кредитна політика АТ "ІНДЕКС-БАНК" націлена на збільшення обсягів кредитування позичальників, які мають проекти інноваційно-інвестиційного характеру. Одним з критеріїв відбору таких проектів є їх вплив на посилення економічного розвитку регіонів, зростання обсягів виробництва, виготовлення конкурентноспроможної продукції, збільшення зайнятості населення.

При інтенсивному нарощуванні кредитного портфелю продовжують покращуватись його якісні показники. Завдяки проведеній роботі по погашенню проблемних боргів, високопрофесійному підходу до надання нових кредитів, здійсненню постійного супроводу діючих угод, обсяг проблемних кредитів зменшився і на 01.01.2004року склав 4,3% від загальної заборгованості проти 6,9% на 01.01.2003 року.

Тобто, можна дійти висновку, що адміністрація АТ "ІНДЕКС-БАНК" приділяє достатньо уваги формуванню свого кредитного портфелю, тому подальша робота з удосконалення кредитування суб`єктів підприємницької діяльності повинна бути спрямована на удосконалення методики оцінки стану позичальника, розробку заходів щодо подальшого зниження кредитних ризиків. Ці питання більш докладніше будуть розглянуті в третьому розділі дипломної роботи.

2.3 Аналіз кредитних пропозицій банку

Рішення про доцільність надання кредитів приймається банком на підставі проведеного аналізу фінансового стану позичальників. Для оцінки фінансового стану позичальників - юридичних осіб, приватних підприємців без створення юридичної особи АТ "ІНДЕКС-БАНК" розробив відповідні Положення. Мета методик: мінімізація кредитних ризиків, забезпечення ліквідності банку; покращення ефективності кредитних вкладень. Методики використовуються у наступних випадках: при наданні кредитів, порук; при розрахунку резервів на покриття можливих втрат за кредитними операціями; при визначенні якості позик.

Клас позичальника визначається в залежності від кількості набраних балів за результатами проведеної оцінки (дивись табл. 2.10).

Таблиця 2.10 Визначення класу позичальника

Клас Позичальника	Кількість балів
А - Позичальник надійний	550 і більше
Б - Позичальник з мінімальним ризиком	450 - 549
В - Позичальник с середнім ризиком	300 - 449
Г - Позичальник з високим ризиком	200 - 299
Д - Позичальник з повним ризиком	Менше 200

При здійсненні оцінки фінансового стану клієнта розглядаються наступні групи факторів: показники фінансового стану; кредитна історія; об'єктивні фактори діяльності клієнта; додаткові фактори.

Для дочірніх підприємств, підприємств, які мають в своєму складі дочірні, об'єднань підприємств можливий розрахунок фінансових показників (показники фінансового стану, окрім оборотів по рахунках) за даними консолідованої фінансової звітності. Рішення про розрахунок фінансового стану по консолідованій звітності приймається відповідним Кредитним комітетом. Результат проведеної оцінки оформлюється у вигляді довідки кредитного працівника, в якій відображається кількість балів по кожному показнику, загальна кількість балів, яку отримав клієнт, та клас позичальника.

Подальша класифікація кредитного портфеля з метою розрахунку резерву під кредитні ризики здійснюється на підставі Положення про порядок формування та використання резерву для відшкодування можливих втрат за кредитними операціями банків, затверджених Постановою Правління НБУ від 06.07.2000р. за № 279.[2]

Перший крок оцінки фінансового стану позичальника - юридичної особи АТ "ІНДЕКС-БАНК" - розрахунок показників фінансового стану позичальника. В залежності від отриманих значень коефіцієнтів позичальнику виставляються відповідні бали (дивись табл.. 2.11 -2.14):

Таблиця 2.11 Показники ліквідності позичальника - суб'єкта підприємницької діяльності

Найменування показника	Розрахунок	Значення	Бали
1. коефіцієнт абсолютної (миттєвої) ліквідності			0
			50
			75
2. коефіцієнт поточної ліквідності		5	0
			50
			75
			100
3. коефіцієнт загальної ліквідності (коефіцієнт покриття)			0
			25
			50
			75

де - високоліквідні активи, до яких належать грошові кошти, їх еквіваленти та поточні фінансові інвестиції;

- поточні зобов'язання, які складаються з короткострокових кредитів та розрахунків з кредиторами;

- ліквідні активи, які складаються з високоліквідних активів, дебіторської заборгованості та векселів одержаних;

- оборотні активи.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності характеризує спроможність підприємства гасити короткострокові зобов'язання за рахунок власних грошових коштів. Коефіцієнт поточної ліквідності характеризує спроможність підприємства гасити короткострокові зобов'язання за рахунок власних грошових коштів і дебіторської заборгованості.

Коефіцієнт загальної ліквідності характеризує спроможність підприємства гасити короткострокові зобов'язання за рахунок усіх мобілізованих обігових коштів.

Таблиця 2.12 Показники фінансової стійкості позичальника

Найменування показника	Розрахунок	Значення	Бали
1.Коефіцієнт автономії			0
			25
			50
2. Коефіцієнт незалежності			0
			25
			50
			75
3. Коефіцієнт забезпеченості власними коштами			0
			25
			50
			75
4. Коефіцієнт маневреності власних коштів			25
			50
			75

де - активи; - власний капітал; - залучені кошти (складаються з довгострокових та поточних зобов'язань); - власний оборотний капітал, який розраховується як різниця між оборотними активами та поточними зобов'язаннями; - необоротні активи.

Таблиця 2.13 Показники фінансово-економічної діяльності позичальника, які розглядаються в періоді

Показник	Розрахунок	Значення
1. Коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів		зменшення
2. Рентабельність активів		збільшення
3. Рентабельність продаж		збільшення
4. Коефіцієнт оборотності активів		збільшення
5. Коефіцієнт оборотності матеріальних запасів		збільшення
6. Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості		збільшення
7. Коефіцієнт валового прибутку		збільшення
8. Коефіцієнт якості дебіторської заборгованості		збільшення
9. Коефіцієнт кредиторської заборгованості		збільшення
10. Коефіцієнт собівартості		зменшення

де - довгострокові зобов'язання;

- чистий прибуток;

- середня вартість активів, розраховується як середньоарифметичне вартості активів на початок та кінець періоду ();

- чистий дохід;

- середня вартість товарно-матеріальних запасів розраховується як середньоарифметичне вартості товарно-матеріальних запасів на початок та кінець періоду ();

- середня сума дебіторської заборгованості розраховується як середньоарифметичне дебіторської заборгованості на початок та кінець періоду ();

- валовий прибуток;

- дебіторська заборгованість за товари та послуги (чиста реалізаційна вартість);

- дебіторська заборгованість за товари та послуги (первісна вартість);

- кредиторська заборгованість (довгострокові зобов'язання);

- загальна кредиторська заборгованість (довгострокові та поточні зобов'язання);

- собівартість реалізованої продукції;

- дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг).

Наведені вище показники розглядаються в динаміці за квартал (значення на початок кварталу та на кінець кварталу). За кожну позитивну зміну кредитний працівник додає позичальнику 25 балів.

Таблиця 2.14 Обороти по рахунках позичальника

Найменування показника	Розрахунок	Значення	Бали
1. Достатність оборотів по рахунках до зобов'язань			100
			75
			50
			25
			10
			0
2. Оборот по всіх рахунках клієнта (в тис. грн.) - розраховується як середньомісячні надходження на рахунки позичальника протягом трьох останніх місяців	10000	100
	5000 - 9999	75
	2000 - 4999	60
	1000 - 1999	50
	500 - 999	30
	100 - 499	20
	< 100	10
3. Динаміка середньомісячних оборотів по рахунках (за звітний квартал в порівнянні з попереднім кварталом)	збільшення	50
	зменшення	0
4. Наявність рахунків в інших банках	Так:
	Доля середньомісячних оборотів по рахунках в інших банках в оборотах по всіх рахунках клієнта 25%	25
	Доля середньомісячних оборотів по рахунках в інших банках в оборотах по всіх рахунках клієнта > 25% та 50%	10
	Доля середньомісячних оборотів по рахунках в інших банках в обороті по всіх рахунках клієнта > 50% та 75%	0
	Доля середньомісячних оборотів по рахунках в інших банках в обороті по всіх рахунках клієнта > 75% та 100%	- 25
	Немає рахунків в інших банках	50

Наступним кроком являється дослідження кредитної історії та об'єктивних факторів діяльності позичальника - суб'єкта підприємницької діяльності (дивись табл.. 2.15). при цьому з'ясовується, чи є у позичальника діючі або непогашені кредити.

Таблиця 2.15 Кредитна історія позичальника

Показник	Значення	Бали
Наявність погашених кредитів (розглядається за останні три роки) (В разі наявності декількох кредитів показник оцінюється по найгіршому)	Кредитами даного банку не користувався	0
	Кредит і відсотки були погашені своєчасно	50
	Кредит та/або відсотки погашалися з простроченням до 10 днів	- 10
	Кредит та/або відсотки погашалися з простроченням від 10 до 30 днів	- 20
	Кредит та/або відсотки погашалися з простроченням від 30 до 60 днів	- 30
	Кредит та/або відсотки погашалися з простроченням понад 60 днів	- 50
Наявність діючих кредитів	є кредити в інших банках	- 25
	є декілька кредитів в даному банку	- 10

До об'єктивних факторів діяльності позичальника відноситься його місцезнаходження, термін існування, специфіка діяльності та рівень менеджменту (дивись табл. 2.16)

Таблиця 2.16 Об'єктивні фактори діяльності клієнта

Показник	Значення	Бали
1. Місцезнаходження клієнта (фактичне)	м. Київ (для філіалів - область, де розташовано філіал)	25
	інші області України	10
	країни СНД	5
	інші країни	0
2. Термін існування підприємства	Більше 5 років	50
	3 - 5 років	25
	1 - 3 роки	10
	Менше 1 року	5
3. Контроль за поточною діяльністю
а) частка АТ "ІНДЕКС-БАНК" в статутному фонді	30%	50
	20% - 29%	25
	10% - 19%	15
	0% - 9%	5
	0%	0
б) керівник клієнта є співробітником АТ "ІНДЕКС-БАНК"	Так	25
	Ні	0
4. кількість місяців, що залишилися до погашення кредиту (від звітної дати, на яку проводиться оцінка)	Більше 12 місяців	5
	6 - 12 місяців	10
	3 - 6 місяців	25
	1 - 3 місяця	35
	До 1 місяця	50
5. специфіка діяльності клієнта:
Сезонність діяльності	так	- 20
Наявність власної нерухомості, торгівельної мережі, зареєстрованої торгової марки	так	30
Контрагенти за кредитною угодою	постійні	25
	разові	0
Наявність постійної валютної виручки	так	25
6. Рівень менеджменту	високий	20
	достатній	0
	низький	- 20

Крім об'єктивних факторів діяльності підприємства розраховуються також додаткові фактори (дивись табл.. 2.17):

Таблиця 2.17 Додаткові фактори діяльності позичальника

Показники	Значення	Бали
1. Причетність (утягнення) позичальника в судові розгляди (наявність судових позовів на клієнта, можливість застосування до нього штрафних санкцій, арешт поточного рахунку тощо)	Так	- 30
	Ні	0
2. Участь клієнта в спільних проектах, програмах з АТ "ІНДЕКС-БАНК"	Так	20
	Ні	0
3. Наявність державної підтримки клієнта	Так	20
	Ні	0

Розглянемо на практиці методику аналізу фінансового стану підприємства, що звернулося до банку за кредитом.

Позичальник - приватне підприємство "Мрія". Фактична та юридична адреса позичальника: Україна, 56500, Миколаївська область, м. Вознесенськ, вул. Жовтневої революції, 226, кв. 23, Тел.(234) 5 - 27 - 87, 4 - 13 - 77. Підприємство має у своєму складі:

§ Крамницю "Княжий келих - 1" розташована по вул. Синякова, 6/63 (22,4 кв. м, територія центрального торгового ринку);

§ Крамницю "Княжий келих - 2" розташована по вул.. Котляревського, 39 (155,9 кв. м, центр міста, автотраса на Київ);

§ Крамницю "Княжий келих - 3" знаходиться по вулиці Будівельників, 7 (577,7 кв. м та підвал з залізобетонних блоків площею 39,5 кв. м, житловий масив ЗАТ „ВОЗКО");

§ База оптової торгівлі та склади знаходять по вул. Жовтневої революції, 190 (215,2 кв. м), центральна вулиця міста, дуже зручний під'їзд.

Характер звернення: первинне звернення.

Сума кредиту - 320000 (триста двадцять тисяч) грн.

Тип кредиту - відновлювальна кредитна лінія.

Мета кредиту - придбання товарів продовольчої та непродовольчої групи, лікеро-горілчаних та тютюнових виробів, пива та ін. З метою розширення асортименту товару та збільшення товарообороту підприємства. Реалізація вищезазначених товарів буде здійснюватися як оптом так і в роздріб через мережу власних крамниць та базу оптової торгівлі. Мета кредиту повністю відповідає сфері діяльності підприємства.

Термін кредитування: строк кредиту - 12 місяців, плановий кінцевий термін погашення кредиту - 21 квітня 2005 року.

Пропонується встановити наступний графік зниження ліміту заборгованості:

- серпень 2004р. - 106,0 тис. грн.;

- грудень 2004р. - 107,00 тис. грн.;

- квітень 2005р. - 107,00 тис. грн.

Джерелом погашення кредиту буде виручка від реалізації продукції.

Дані про покупців: досвід торгово-закупівельної діяльності - 8 років. За час існування і постійного вдосконалення своєї діяльності ПП "Мрія" стало одним із провідних торгівельних підприємств м. Вознесенська, яке впевнено займає свою частину ринку міста. Помірні ціни та постійне оновлення асортименту товару є надійним забезпеченням стабільної грошової виручки. Підприємством налагоджені стабільні канали збуту товарів, основними споживачами є: ВАТ "Трикратський КХП", ТОВ "Вознесенська продовольча компанія", ОП ТД АТ "Атом-сервіс", ВКП "Елефант", ТП "Промінь", Вознесенська заготконтора, Вознесенський ринок, Веселинівський КОП, Веселинівське ТЗКП і т.д.

Вище названі покупці зарекомендували себе як надійні, платоспроможні партнери, що надає позичальнику додаткової гарантії своєчасних розрахунків. Крім того, ділові стосунки встановлені з такими провідними підприємствами та фірмами, як ВАТ "Вознесенський сиркомбінат", ЗАТ "ВОЗКО".

Підставою для аналізу фінансового стану позичальника являється його звітність. Розрахуємо показники ліквідності підприємства (дивись табл. 2.18):

Таблиця 2.18 Показники ліквідності ПП "Мрія"

Показники	Формула для розрахунку	Розрахунок	Бали
1.Коефіцієнт абсолютної (миттєвої) ліквідності	(грошові кошти та їх еквіваленти, поточні фінансові інвестиції) / поточні зобов'язання = ((с.220 + с.230 + с.240)ф.1) / с.620ф.1	37,9 / 913,4 = 0,04 (КЛ1 < 0,1)	0
2.Коефіцієнт поточної ліквідності	(грошові кошти та їх еквіваленти, поточні фінансові інвестиції та дебіторська заборгованість) / поточні зобов'язання = (с.170 + с.220 + с.230 + с.240)ф.1 / с.620ф.1	(19,6+37,9) / 913,4 = 0,06 (КЛ2 < 0,2)	0
3.Коефіцієнт загальної ліквідності	(обігові активи) / (поточні зобов'язання) = с. 260ф.1 / с. 620ф.1	783,6 / 913,4 = 0,86 (КЛ3 < 1,0)	0

Коефіцієнт абсолютної (миттєвої) ліквідності характеризує спроможність підприємства гасити короткострокові зобов'язання за рахунок власних грошових коштів, тобто ПП "Мрія" спроможне погасити за рахунок грошових коштів (їх еквівалентів та поточних фінансових інвестицій підприємство не має) лише 4% поточних зобов'язань, тому за цей показник підприємство отримує 0 балів.

Коефіцієнт поточної ліквідності характеризує спроможність підприємства гасити свої короткострокові зобов'язання за рахунок власних грошових коштів та дебіторської заборгованості. як видно з таблиці, ПП "Мрія" спроможне погасити за рахунок цих коштів лише 6% поточних зобов'язань, тому за цим показником воно отримує теж 0 балів.

Коефіцієнт загальної ліквідності (коефіцієнт покриття) характеризує спроможність підприємства гасити свої короткострокові зобов'язання за рахунок усіх мобілізованих обігових коштів. Здійснені розрахунки показують, що цей показник дорівнює для ПП "Мрія" 0,86, що менше нижньої границі цього показника, тому підприємство отримує також 0 балів. Здійснені розрахунки свідчать про недостатність у ПП "Мрія" обігових коштів.