Системы рейтинговой оценки коммерческих банков

Размещено на http://www.allbest.ru/

Системы рейтинговой оценки коммерческих банков



Оглавление

Введение

1. Качество активов коммерческих банков

1.1 Международная практика оценки качества банковских активов

1.2 Собственный анализ качества кредитной организации

1.3 Качество активов российских банков

2. Необходимость и содержание оценки деятельности коммерческих банков

2.1 Принципы оценки деятельности

2.2 Источники информации

3. Рейтинговые системы

3.1 Рейтинговая система оценки надёжности CAMEL

3.2 Рейтинговая система CAMELS

3.3 Система Fims

3.4 Рейтинговая система RATE

4. Независимые специализированные банковские рейтинговые агентства

5. Система оценки финансового состояния кредитных организаций Банком России

Заключение

Список использованной литературы



Введение

В настоящее время в России все большее значение приобретают вопросы стабильности, надежности, устойчивости банковской системы в целом и ее элементов - банков.

Под устойчивостью банка следует понимать такое его динамичное состояние, которое обеспечивает необходимую степень защиты от неблагоприятного воздействия внешних и внутренних факторов. Устойчивость банка можно рассматривать как условие его прогрессирующего движения. Виды устойчивости банков можно классифицировать по ряду признаков, в том числе по характеру (экономическая, политическая, моральная устойчивость); исходя из общей ее оценки (реальная и мнимая устойчивость); по времени обеспечения (долгосрочная и краткосрочная устойчивость); по характеру сбалансированности (сбалансированная и с неустойчивым равновесием); по структуре (финансовая, организационная, кадровая, операционная, коммерческая устойчивость); по проводимой политике (постоянная или часто меняющаяся устойчивость в рамках общей концепции); с позиции равномерности развития банков (быстро развивающаяся, равномерно развивающаяся и неравномерно развивающаяся устойчивость); с позиции общественной полезности (общественно полезная и эгоистичная устойчивость).

Важным элементом системы надзора за банками является использование широкого спектра не только внутренней (отчетность банков, получаемая в рамках надзора), но и внешней информации (отчеты внешних аудиторов, рейтинговых компаний, статистические и рыночные данные, встречи с руководством банков и т. д.).

Применяемые в настоящее время системы оценки надзорными органами деятельности коммерческих банков в разных странах имеют существенные особенности и зависят от ряда факторов - возможности проведения проверок на местах, их частоты и охвата; системы дистанционного надзора; видов и состава отчетности, представляемой в рамках надзора; доступности других источников информации; степени технической оснащенности, а также во многом от человеческого фактора.

Вместе с тем, применяемые в настоящее время системы, можно классифицировать следующим образом:

· системы рейтинговой оценки коммерческих банков;

· система дистанционного мониторинга (расчет финансовых коэффициентов и анализ групп банков);

· комплексные системы рисков в банковской деятельности;

· статистические модели "систем раннего реагирования".

В данной работе акцентируется внимание на системах рейтинговой оценки коммерческих банков.



1. Качество активов коммерческих банков

Активы банка -- объекты собственности, имеющие денежную оценку, и принадлежащие банку. Основные источники средств для образования активов: собственный капитал банка и средства вкладчиков, межбанковские кредиты, эмиссия облигаций банка. Увеличение активов банка происходит за счёт проведения активных операций: кредитование, инвестиционные операции, прочие операции банка по размещению собственных и привлечённых средств. Важным качеством активов банка является принесение прибыли.

В активы банка входят: кассовая наличность, ссуды, инвестиции, ценные бумаги, недвижимость и другие.

Качество активов кредитной организации определяется целесообразной структурой её активов, диверсификацией активных операций, объёмом рисковых активов, доходностью и прибыльностью активов, объёмом критических и неполноценных активов, признаками изменчивости активов, ликвидностью, а также применяемыми методами оценки активов.

1.1 Международная практика оценки качества банковских активов

Для оценки качества активов в международной практике наибольшее распространение получил рейтинг, основанный на агрегатных показателях и характеристиках, который даёт возможность ранжировать банки по качеству их активов и месту среди других кредитных институтов.

Рейтинг устанавливается в результате:

· собственного анализа качества активов кредитной организации;

· независимой экспертизы специализированными банковскими рейтинговыми агентствами, например, Standard&Poor`s, Fitch IBCA, Moody`s;

· оценке надзорных органов, которая более объективна, чем прочие оценки. актив банк рейтинговый оценка

В международной практике используются три основных метода построения рейтинга качества активов: номерной, балльный и индексный.

Номерной и балльный методы применяются для оценки качества ссудных операций банка, индексный метод - для оценки качества кредитного, торгового и инвестиционного портфелей кредитных организаций.

Балльный метод предполагает присвоение каждому одиночному показателю определённого балла. В итоге даётся сводная балльная оценка, позволяющая отнести тот или иной банк к соответствующей группе по качеству активов.

Рейтинговая система оценки качества активов включает как одно из основных требований размер критических и неполноценных (некачественных) активов.

При расчёте объёма критических и неполноценных активов учитывают:

· взвешенный классификационный показатель;

· классификационный показатель и тренды (изменения).

Взвешенный классификационный показатель используют в мировой практике для расчёта ожидаемых убытков по выданным ссудам и создания резерва на возможные потери по кредитным операциям. Этот показатель определяют как произведение ежегодного коэффициента списании ссуд на убытки по группам кредита и процента риска по соответствующей группе кредитов.

Классификационные показатели (коэффициенты риска) определяют объём необходимых резервов по группе критических и неполноценных активов. Если рассчитанные на их основе резервы равны или превышают совокупный капитал банка, то данный банк относится к группе ненадёжных. Однако отношение взвешенных классификаций к общему капиталу остаётся основным показателем, определяющим качество активов.

Рейтинг содержит 5 типов оценок.

Рейтинг 1 (сильный). Обычно так оцениваются активы, когда общевзвешенные классификации не превышают 5%-ного уровня совокупного капитала кредитной организации. Небольшое превышение 5% не противоречит рейтингу 1, если экономическое положение банка хорошее и руководство продемонстрировало свою способность эффективно справляться с проблемными активами. Но если рассматриваемый случай выходит за установленные рамки или существуют дополнительные проблемы концентрации инвестиций либо кредита, проблемы, связанные с большой долей "неработающих" активов и др., "особо упомянутых" или с крупным инвестированием в фиксированные (постоянные) активы, то используют более низкий рейтинг, даже если взвешенные классификации не превышают 5% общего капитала.

Рейтинг 2 (удовлетворительный). При применении положительной или отрицательной оценки нужно руководствоваться теми же мотивами и инструкциями, что и ранее, но с учётом того, что взвешенные классификации не должны превышать 15% общего капитала.

Рейтинг 3 (посредственный). Руководствуясь указанными выше мотивами с учётом того, что взвешенные классификации не должны превышать 30% общего капитала.

Рейтинг 4 (критический). Учитывается то, что взвешенные классификации не должны превышать 50% общего капитала.

Рейтинг 5 (неудовлетворительный). Так оцениваются активы, когда взвешенные классификации превышают 50% общего капитала.

Сравнение с другими банками должно быть корректным. Так, в США формируют около 25 групп сопоставимых по размерам активов кредитных организаций.

Базельский комитет по банковскому надзору регулярно пересматривает надзорные требования к активам кредитных организаций, взвешенным с учётом риска, к оценке рисков активных операций банков и размеру создаваемых резервов, к ликвидности активов, объёму крупных кредитов, предоставленных клиентам, акционерам, инсайдера, связанным с банком лицам, к размеру выданных гарантий и обязательств, коэффициенты крупных кредитных рисков и другие показатели. Соответствующие финансовые показатели определены в директивах Базельского комитета по банковскому надзору. Эти требования с небольшими изменениями учитываются в экономических нормативах деятельности российских кредитных организаций.

1.2 Собственный анализ качества кредитной организации

Собственный анализ качества кредитной организации кроме обязательных требований надзорных органов включает необязательные направления анализа следующих показателей (финансовых коэффициентов) качества активов:

1) объёмы и удельные веса в общей сумме кредитного портфеля банка долго-, средне-, краткосрочных ссуд и ссуд до востребования, а также объёмы и удельные веса ссуд по разным секторам экономики или отдельным заёмщикам и по видам кредитов. Такой анализ можно детализировать, например путём сопоставления краткосрочных кредитов по отдельным контрагентам и общей суммы краткосрочных ссуд;

2) объём просроченной задолженности и её отношение к общей сумме активов. То же в разрезе отдельных активных операций (ссудных, дебиторской задолженности и т.д.);

3) предельная доля просроченной задолженности в активах, приносящих доход, которую банк может покрыть за счёт чистой прибыли и резервов;

4) показатель уровня активов с повышенным риском. К активам повышенного риска относятся: ссуды 4-й и 5-й групп риска при их классификации, ценные бумаги, факторинг, лизинг, просроченная задолженность, превышение дебиторской задолженности над кредиторской, участие в деятельности других предприятий;

5) уровень сомнительной и "потерянной" задолженности;

6) соотношение между "работающими" и "неработающими" активами, нетто- и брутто-активами;

7) соотношение нетто- и брутто-активов (свидетельствует о рисковости активов; очищенные от риска активы не должны составлять менее 0,65 и более 1). Отношение активов-нетто к активам-брутто даёт также представление о рациональной структуре активов банка, которая зависит, прежде всего, от качества активов;

8) коэффициент эффективности использования активов, который рассчитывается как отношение средних остатков по активным счетам, приносящим доход, к средним остаткам по всем активным счетам. Этот коэффициент показывает, какая часть активов приносит доход.

К активам, не приносящим дохода (неработающим активам) относятся: денежные средства, корреспондентские счета в других банках, ФОРы, основные счета, нематериальные активы, дебиторы, средства в расчётах, использование средств бюджетных и внебюджетных фондов, финансирование капитальных вложений, капитальные затраты, текущие расходы, расходы будущих периодов, переоценка валютных средств и ценных бумаг, отвлечённые средства из прибыли, убытки отчётного года и прошлых лет.

К активам, приносящим доход (работающим активам), можно отнести: долго-, средне- и краткосрочные ссуды клиентам, банкам, населению, просроченная задолженность по ссудам и процентам, факторинг, лизинг, участие в деятельности других предприятий, ценные бумаги, выданные гарантии.

Все показатели рассматриваются в динамике либо верхняя и нижняя границы устанавливаются самим банком при определении банковской политики. Названные показатели дают возможность проанализировать кредитную политику банка, рациональность структуры активов, степень риска активных операций и их воздействие на ликвидность, доходность и рентабельность банка.

1.3 Качество активов российских банков

Главные критерии оценки качества активов в российских банках присутствуют в основных нормативных документах Банка России - инструкциях "Об экономических нормативах деятельности кредитных организаций", "О порядке формирования резервов", "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности" - и содержат финансовые показатели, рассчитываемые в соответствии с нормативами Банка России с точки зрения ликвидности и риска активов.

Для обеспечения ежедневной способности банка отвечать своим обязательствам структура активов коммерческого банка должна соответствовать качественным требованиям ликвидности. С этой целью все активы банка разбивают на группы по степени ликвидности в зависимости от срока погашения. Активы банка делятся на высоколиквидные активы (т.е. активы, которые обеспечивают мгновенную ликвидность), ликвидные активы, активы долгосрочной ликвидности, общей ликвидности и ликвидности по операциям с металлами.

С точки зрения рисков все активы кредитной организации классифицируются на пять групп по степени риска вложений и возможной потери части стоимости с присвоением каждой группе коэффициента риска.

Взвешивание активов по степени риска приводится путём умножения остатка средств на соответствующем балансовом счёте (счетах) или их части на коэффициент риска (в процентах) и деления на 100.

Практически все банковские активы подвержены определённому риску. Степень риска своих активов банк должен определять и поддерживать на уровне, соответствующем установленному действующим законодательством и политике банка в этом отношении.

Особенность рейтинга Банка России состоит в его ориентации на своевременное выявление проблемных банков. Установив удельный вес каждой группы активов в их общей сумме и присвоив каждой группе коэффициент риска, можно определить степень риска в целом по банку.



2. Необходимость и содержание оценки деятельности коммерческих банков

Виды оценки деятельности коммерческого банка. Деятельность любого функционирующего подразделения требует оценки как отражения достигнутых им результатов. При этом в зависимости от того, кто проводит оценку деятельности банка, она может быть внутренней или внешней.

Внутренняя оценка осуществляется самим банком как элемент менеджмента. Она предполагает оценку развития банка, его финансового состояния, соблюдения действующего законодательства и пруденциальных норм, внутренних положений и инструкций, конкурсной позиции.

Внешняя оценка осуществляется разными субъектами в различных целях. Она может проводиться Центральным банком или другим органом банковского надзора, аудиторскими фирмами, банками-партнёрами, рейтинговыми агентствами, клиентами. Назначение и способы таких оценок неодинаковы. В зависимости от целей можно выделить три вида внешних оценок:

· оценка количественных, объёмных показателей;

· оценка качественных сторон деятельности - финансового состояния (надёжности);

· оценка состояния учёта и отчётности.

Оценка количественных показателей проводится как самим банком, так и внешними организациями (Центральным банком, рейтинговыми агентствами). Назначение оценки состоит в определении масштабов развития всей банковской системы и отдельных банков, в выявлении лидеров банковского бизнеса, в констатации успеха или поражения конкретных банков в конкурентной борьбе.

Результатом этой оценки является ежегодное составление сводной таблицы, определяющей иерархию банков в соответствующем периоде. Такие таблицы составляются и на международном, и на национальном уровне; включают абсолютные и относительные показатели, а также изменения показателей за год.

К числу показателей, по которым происходит формирование и ранжирование крупнейших банков на международном уровне, относятся:

· общая сумма активов на конец календарного (финансового) года;

· по консолидированному балансу банка;

· общая сумма депозитов на ту же дату;

· общая задолженность по выданным кредитам;

· объём собственного капитала банка;

· объём чистой прибыли (прибыль минус налоги) за истекший год;

· доходность активов (отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости активов);

· доходность капитала (отношение чистой прибыли к среднегодовой величине собственного капитала);

· отношение капитала к активам на конец года;

· прибыль к доходу по собственным акциям.

Оценка качественных сторон деятельности банка позволяет определить его надёжность на основе анализа финансового состояния и системы управления рисками. При этом существует два подхода к такой оценке. Первый подход используется при организации межбанковских отношений. Он базируется в основном на индивидуальной методике анализа для определения условий кредитных и расчётных операций между банками. Подобный анализ осуществляет одно из подразделений банка; он носит выборочный характер (т.е. касается лишь тех банков, с которыми данный банк вступает во взаимодействие) и не предусматривает установление рейтинга банка. Источником информации выступают отчётные и другие данные, предоставляемые коммерческими банками друг другу при возникновении потребности в межбанковском сотрудничестве.

Второй подход характерен для независимой экспертизы деятельности коммерческих банков, которой подвергаются все ил большинство коммерческих банков. Результатом экспертизы выступает их рейтинговая оценка. Рейтинговую оценку коммерческих банков могут осуществлять независимые рейтинговые агентства, а также организации, осуществляющие банковский надзор от имени правительства страны.

Рейтинговые агентства для проведения оценок, как правило, пользуются материалами отчётности банков, публикуемыми в открытой печати. Агентствами разрабатываются собственные методики оценки надёжности коммерческих банков. Результаты оценок публикуются в печати.

Клиенты банков также проводят оценку их деятельности на предмет ассортимента, качества и цели банковских продуктов; качества обслуживания, надёжности и финансовой устойчивости. Каждый клиент преследует индивидуальные задачи взаимоотношений с банком, создаёт собственное представление о деятельности банка, пользуясь как формальными, так и неформальными характеристиками. В результате он принимает решение о выборе банка и видах взаимодействия с ним в области формирования депозитной базы банка и получения, необходимых клиенту банковских продуктов на условиях, взаимовыгодных для обеих сторон.

Разных субъектов оценки деятельности российских банков интересует не только текущая ситуация, но и перспективы деятельности банка и его финансовой устойчивости. На уровне конкретных банков эта тенденция выражается в развитии стратегического планирования; на уровне Банка России - в разработке прогнозных моделей финансовой устойчивости банков. Однако данное направление оценки деятельности банков в России только формируется, учитывая недостаточность по объёму и качеству необходимой информации и опыта проведения такой оценки.

В зарубежной практике для этой цели широко используются статистические модели определения на ранних стадиях проблем банков.



2.1 Принципы оценки деятельности

Наиболее полное и глубокое представление о надёжности коммерческих банков даёт рейтинговая оценка, осуществляемая государственными органами банковского надзора. Банковский надзор является системой, которой пользуется правительство той или иной страны, чтобы гарантировать безопасность и стабильность банковского сектора как важного фактора экономического роста страны, доверия вкладчиков к банкам.

Зарубежные специалисты в области регулирования банковской деятельности характеризуют банковский надзор как разумный, поскольку он направлен на поддержание здоровья банковской системы в целом, создаёт условия для нормального развития рынка и конкуренции.

Для разумного банковского контроля необходимо: наличие органа, ответственного за выполнение функций надзора и наделённого соответствующей властью, и наличие адекватной правовой основы.

Функцию разумного банковского контроля за деятельностью коммерческих банков в США, например, осуществляют три ведомства: Центральный банк (Федеральная резервная система), Министерство финансов и независимое агентство правительства (Федеральная корпорация страхования депозитов); в Японии и ФРГ - Министерство финансов; в Англии и Франции - Центральные банки; в ФРГ - Федеральное ведомство по организации надзора за кредитными организациями и Немецкий федеральный банк.

В полномочия этих органов входит кроме проведения аналитико-контрольной работы возможность принятия мер по оздоровлению банковской системы: они могут приостанавливать деятельность или закрывать банки, разрабатывать и ставить под контроль программу восстановления платёжеспособности банка, осуществлять смену руководства, подтверждать достаточность созданных банком резервов и т.д.

Правовая инфраструктура разумного банковского контроля может различаться в разных странах, но во многих случаях она включает в себя следующие три элемента:

· законодательные акты, дающие широкие официальные права контролирующим органам;

· серии регулятивных правил, интерпретирующих требования и ограничения. Они разрабатываются и издаются органами банковского надзора. Наиболее важными ограничениями и требованиями к банкам являются: ограничение (абсолютное или относительно капитала) выдачи ссуд одному заёмщику; ограничение займов директорам банка, а также акционерам; требование обязательности создания резервов, адекватных степени риска активов банка; требование вести кредитную картотеку с информацией о финансовом состоянии заёмщиков и гарантов; требование представлять в орган банковского надзора периодическую отчётность (как минимум баланс банка и отчёт о прибылях и убытках), информацию о кредитных и проблемных займах, некоторые сведения о валютных операциях;

· разъяснения политики в области банковского надзора, касающиеся как законодательства, так и регулятивных правил, которые разрабатываются надзорным органом и детализируют его действия.

В международной практике, в частности Мировым банком, разработаны основные принципы, составляющие руководство для анализа финансового состояния и деятельности коммерческих банков, позволяющие дать оценку, как самим банком, так и органом надзора и контроля.

Эти принципы заключены в следующих основных положениях.

Учитывая специфику банка, главными направлениями анализа его деятельности должны быть: уровень доходности, состояние ликвидности, качество активов и достаточность резервов, достаточность капитала, эффективность управления банком.

Абсолютные показатели содержат слишком мало информации о деятельности банка, поэтому необходимо отдавать предпочтение сравнительному анализу банков внутри страны. Для этого классифицируют банки по разным признакам: вид банковского бизнеса, размер банка и т.п., а затем сравнивают банки, находящиеся в одном сегменте рынка.

Для определения сравнительного анализа требуется создание единообразного формата, содержащего ключевые позиции о деятельности банка. Ключевые позиции определяют содержание конкретных показателей деятельности банка и способы их оценки. Основными видами показателей деятельности банков являются структурные, характеризующие удельные веса отдельных групп активов, обязательств, доходов, расходов и т.д., и финансовые коэффициенты. При анализе соответствующих показателей проводится их сравнение с критериальными уровнем, а также по однородным банкам, построение трендов, анализ факторов, определивших уровень показателей.

Правильные выводы могут основываться лишь на правильном понимании особенностей учёта в банковской сфере и каждом конкретном банке. Баланс банка и его отчёт о прибылях и убытках не всегда отражают реальное положение дел. Необходимо знать, что кроется за каждой статьёй официальной отчётности.

Успех финансового анализа зависит от вдумчивого подхода аналитиков к полученной информации. Хороший аналитик должен поставить себя на место управляющего, чтобы понять стратегию его действий и особенности проблем конкретного банка.

2.2 Источники информации

Необходимую для составления рейтинга информацию можно классифицировать следующим образом:

Финансовая отчетность: баланс по счетам второго порядка, общая финансовая отчетность, оборотная ведомость, расчет обязательных нормативов, другие формы финансовой отчетности;

Учредительные и финансовые документы: учредительный договор, устав банка, список акционеров (пайщиков) банка, лицензия, аудиторское заключение, годовые отчеты, балансы;

Информация в СМИ: рейтинги банков, аналитические и деловые статьи о банках, котировки банковских долгов;

Информация, полученная у третьей стороны: заключение специализированных агентств, мнение знакомых специалистов, отзывы клиентов банка.



3. Рейтинговые системы

Рейтинг есть метод сравнительной обобщённой оценки деятельности нескольких банков

Деятельность банка как единого целого характеризуется по ряду направлений, оценка которых часто не является однозначной. Для приведения к единой оценке различных частных результатов и сравнения по ней группы банков используется рейтинговая система.

Рейтинговая система, в основе которой лежит определение рейтинга каждого банка, включает:

· выбор качественного признака сравнения;

· определение критериев и показателей, используемых для анализа;

· разработку методов оценки фактических уровней отдельных показателей и общего результата деятельности банка;

· выработку принципов построения и характеристики групп банков в рейтинговой таблице.

В составлении рейтингов выделяются два основных подхода:

Экспертный. Экспертная оценка даётся на основе опыта и квалификации специалистов по любой доступной информации и анализа как количественных, так и качественных параметров

Бухгалтерский. Бухгалтерская оценка даётся исключительно на основе официальной финансовой отчетности банка и анализа только количественных показателей

В построении итогового списка (рейтинга) выделяются два основных способа:

Составление единого рейтинга, ранжируемого по общему баллу;

Составление категорий рейтинга, внутри которых банки ранжируются по алфавиту.



3.1 Рейтинговая система оценки надёжности CAMEL

Наиболее распространённым качественным признаком сравнительной характеристики банков за рубежом и в России является их надёжность.

В зарубежной практике уже накоплен богатый опыт рейтинговой оценки надёжности коммерческих банков. В качестве примера можно рассмотреть рейтинговую систему CAMEL, используемую в США и лежащую в основе многих систем оценок надзорных органов. В фокусе внимания находятся 5 ключевых областей, так называемые компоненты CAMEL, к которым относятся:

С (capital adequacy) - показатели достаточности капитала, определяющие размер собственного капитала банка, необходимый для гарантии вкладчиков, и соответствие реального размера капитала необходимому.

A (asset quality) - показатели качества активов, определяющие степень «возвратности» активов и внебалансовых статей, а также финансовое воздействие проблемных займов.

М (management) - показатели оценки качества управления (менеджмента) работы банка, проводимой политики, соблюдения законов и инструкций.

E (earnings) - показатели доходности или прибыльности с позиций её достаточности для будущего роста банка.

L (liquidity) - показатели ликвидности, определяющие достаточно ли ликвиден банк, чтобы выполнять обычные и совершенно неожиданные обязательства.

Некоторые из показателей CAMEL могут быть определены заочно, на основе документов, поступающих в центральный банк, другие же требуют надзорной проверки на месте для выяснения полной картины; таким образом, оценка состояния банка при помощи данной системы может быть текущим процессом, хотя лучше всего ее проводить в конце надзорной проверки.

В Соединённых Штатах три главных учреждения по банковскому надзору - Федеральная Резервная система, Контролёр денежного обращения и Федеральная корпорация по страхованию депозитов - первоначально использовали свои собственные системы для оценки состояния коммерческих банков. С 1978 года действует соглашение, достигнутое этими учреждениями, о стандартизации подходов к оценке надёжности банков (то, чего так не хватает в настоящее время российской банковской системе).

Критерии оценки надёжности коммерческих банков составляют основу всей рейтинговой системы. К ним отнесены в США:

· достаточность капитала;

· качества активов;

· доходность;

· ликвидность;

· менеджмент.

Каждый их этих критериев имеет набор показателей и методы оценки фактического состояния показателя.

Достаточность капитала. В современных системах оценочных показателей деятельности коммерческих банков центральное место принадлежит показателю достаточности собственного капитала. Собственный капитал банка является фактором, обеспечивающим адекватную базу роста активных операций банка, главным источником возмещения возможных убытков при недостаточности текущих доходов, а также гарантией защиты интересов вкладчиков и кредиторов.

Оценка достаточности собственного капитала банка предполагает: определение критериев достаточности капитала, выбор показателей, характеризующих достаточность капитала, и оценку фактического уровня соответствующих показателей.

Наиболее упрощённым критерием достаточности капитала в прошлом считалось соответствие его объёма 5% общей суммы активов.

С 1989 г. на основе Базельского соглашения в качестве критерия достаточности капитала стало рассматриваться соотношение между его объёмом и величиной риска по активным операциям банка. Базельское соглашение определяет общий подход к оценке достаточности капитала: при этом центральные банки каждой страны, ориентируясь на рекомендации Банка международных расчётов, самостоятельно устанавливают экономические нормативы достаточности капитала. Американская система оценки достаточности капитала банка по системе CAMEL также опирается на установленные Базельским соглашением стандарты оценки собственного капитала банка.

Оценка достаточности капитала включает набор основных и дополнительных показателей. К числу основных показателей относятся: коэффициент достаточности основного капитала и коэффициент достаточности основного и дополнительного капитала.

Основной капитал банка включает: простые акции, а также превышение их курсовой стоимости над номинальной, бессрочные непривилегированные акции; резервы, предусмотренные законодательством, и другие виды резервов, созданные за счёт капитализации части нераспределённой прибыли, доходов от продажи акций по цене выше номинальной стоимости; публикуемый нераспределённый остаток прибыли. Сумма подсчитанного таким образом основного капитала уменьшается на величину нематериальных активов, участвующих в формировании акционерного капитала, и сумму выкупленных у акционеров собственных акций.

Дополнительный капитал включает субординированный долг, среднесрочные и бессрочные привилегированные акции, различного рода резервы для возмещения валютного и кредитного риска, а также для покрытия возможных в будущем убытков и др. Дополнительный капитал, включаемый в совокупный капитал, должен соотноситься с основным капиталом как 1:1.

Для расчёта коэффициентов достаточности капитала сумма активов взвешивается с учётом возможного риска, который определяется на основе рекомендаций, принятых Базельским соглашением (табл. 1, 2).

Таблица 1 Оценка риска активов баланса

Балансовая статья актива банка	Значение риска, %
Наличность (касса)	0
Денежные средства в пути	25
Требования к центральным правительствам или центральным банкам; требования, обеспеченные денежными средствами или правительственными ценными бумагами или гарантированные центральными правительствами	Как минимум 20
Требования к местным общественным организациям, за исключением центрального правительства, и ссуды, гарантированные такими организациями	Как минимум 20
Требования к международным банкам развития и требования, гарантированные иными банками или обеспечённые ценными бумагами этих банков	Как минимум 20
Требования к частному сектору	100
Требования к общественным коммерческим компаниям	100
Здания, оборудования и другие основные средства	100
Недвижимость и другие инвестиции (включая неконсолидированное участие в других компаниях)	100
Долговые обязательства других банков (если они не вычитаются из капитала)	100
Все остальные активы (за исключением «доступного» капитала)	10

Таблица 2 Оценка риска забалансовых обязательств

Забалансовое обязательство	Значение риска, %
Общие гарантии по задолженности и финансовые инструменты типа гарантий, включая резервные аккредитивы, выполняющие роль финансовых гарантий по ссудам и ценным бумагам или в поддержку их	100
Разделение риска в банковских акцептах и в прямых субсчетах кредита (например, резервных аккредитивах)	100
Соглашения о продаже и покупке ранее проданного и продажа аккредитива с правом регресса, если они уже включены в баланс	100
Срочные соглашения (т.е. контрактные обязательства) о покупке активов, включая финансовые средства с определёнными требованиями о возврате	100
Дополнительные непредвиденные обязательства, связанные со сделками (например, облигации, погашаемые по запросу или в зависимости от показателей эффективности, гарантии и резервные аккредитивы, относящиеся к конкретным сделкам)	50
Неиспользованные обязательства с исходным сроком погашения свыше 1 года	50
Средства для возобновления гарантий размещения (RUF), средства для выпуска банковских билетов (NIF) и др.	50
Неиспользованные обязательства, безусловно отменяемые в любое время, независимо от срока погашения	0
Неиспользованные обязательства с исходным сроком погашения 1 год	0

Основными показателями достаточности капитала являются:

коэффициент достаточности основного капитала:

Капитал основной

Активы, взвешенные с учётом риска

коэффициент достаточности совокупного капитала:

Капитал совокупный (основной + дополнительный)

Активы, взвешенные с учётом риска

К числу дополнительных показателей отнесен, прежде всего, показатель левериджа, характеризующий долю основного капитала в активах. Коэффициент левериджа рассчитывается как отношение основного капитала к средней сумме активов по балансу банка. Коэффициент левериджа установлен на уровне 3% для всех банков.

К дополнительным показателям, конкретизирующим и дополняющим состояние основных показателей, также относятся:

· коэффициент достаточности материального основного капитала (отношение основного капитала за вычетом нематериальных активов к средней сумме активов);

· коэффициент рисковых активов;

· объём и динамика критических и некачественных активов.

Окончательный вывод о достаточности капитала делается на основе, во-первых, сравнения фактических уровней коэффициентов основных показателей с принятыми в стране критериальными уровнями и, во-вторых, оценки результатов анализа качества активов.

Для оценки достаточности капитала в системе CAMEL применяется пятибалльная шкала. Для выставления окончательной оценки достаточности капитала используются следующие коэффициенты (табл. 3).

Таблица 3 Оценка достаточности капитала в система CAMEL

Рейтинг	Коэффициент достаточности основного капитала К1	Коэффициент достаточности совокупного капитала К2	Ограничения
1.сильный	Намного превышает 4%	Намного превышает 8%	Качество активов не менее 2, коэффициент рисковых активов не более 11%
2.удовлетворительный	Значительно превышает 4%	Значительно превышает 8%	Качество активов 3; коэффициент рисковых активов не ограничен
3.посредственный	На уровне 4%	На уровне 8%	Качество активов 4; коэффициент рисковых активов не ограничен
4.критический	Незначительно ниже 4%	Незначительно ниже 8%	Резервы на возможные потери по ссудам превышают первоначальный капитал
5.неудовлетворительный	Значительно ниже 4%	Значительно ниже 8%	Убытки превышают первоначальный капитал

Качество активов. При анализе качества активов банка и сделок, отражённых на забалансовых счетах, главным критерием выступает реальный риск, сопровождающий активные (включая забалансовые) операции банка. Оценка качества активов осуществляется на основе определения степени риска отдельных групп активов и расчёта ряда основных и дополнительных показателей.

Основным показателем, характеризующим качество активов, является отношение совокупного риска активов к капиталу банка.

Для расчёта величины совокупного риска активов (числителя основного показателя) по системе CAMEL все активы, обладающие риском, подразделяются на пять групп: хорошие, особо упомянутые, нестандартные, сомнительные, убыточные.

Хорошие активы - это активы, защищённые чистой стоимостью или высоким качеством обеспечения (залогом, гарантией).

Особо упомянутые - это активы, которые защищены в данный момент, но имеют потенциальные слабости, в частности размещены с некоторым отклонением от осторожной и разумной политики банка. К данной категории относят, например, кредиты, по которым имеются некоторые упущения, возникшие при заключении кредитного договора работником в связи с недостаточной квалификацией или по которым наблюдается негативные тенденции в финансовом состоянии заёмщика.

К нестандартным активам, или активам, вызывающим опасения, относятся активы, недостаточно защищённые текущей стоимостью и предоставленным обеспечением. Они характеризуются явной вероятностью невозвращения долга.

Сомнительные активы - это активы с высокой возможностью потерь, но в связи с некоторыми обстоятельствами их нельзя в настоящее время классифицировать как убыточные. Такими обстоятельствами могут быть предполагаемое слияние, появление права на дополнительное обеспечение и т.д.

Убыточные активы - активы, имеющие столь низкую вероятность возврата, что считать их банковскими активами не представляется целесообразным.

При этом последние три группы отнесены к активам, подвергающимся негативному ранжированию, по ним установлены следующие коэффициенты риска: 20%, 50%, 100%.

Оценка качества активов - творческий процесс, предполагающий проведение самого тщательного анализа основных активных статей банка и расчёта вероятных его потерь от инвестирования средств.

Особенно тщательно при анализе активов требуется осуществить анализ кредитного портфеля. На риск конкретной ссуды оказывает влияние множество факторов (цель, объём и срок ссуды, кредитоспособность клиента, способ и качество обеспечения ссуды, отраслевая принадлежность заёмщика и т.д.), поэтому следует провести оценку степени риска каждой ссуды, выделив указанные выше группы ссуд: хорошие, особо упомянутые, нестандартные, сомнительные, убыточные.

Абсолютная величина совокупного риска (СР) активов определяется умножением объёмов активов, подвергающихся негативному ранжированию, на стандартные величины степени риска по перечисленным выше группам:

СР = Нестандартные активы Ч 0,2 + Сомнительные активы Ч 0,5 + + Убыточные активы Ч1,0

Основной показатель, определяющий качество активов, определяется через отношение абсолютной величины риска по всем активам и внебалансовым статьям к основному капиталу банка плюс резервы для покрытия кредитных потерь: СР : К Ч 100.

Уровень этого показателя оценивается на основе экспериментально выведенных норм (табл. 4).

Таблица 4 Оценка качества активов

Рейтинг	Уровень основного показателя качества активов, %
1	До 5
2	От 5 до 15
3	От 15 до 30
4	От 30 до 50
5	Более 50



Однако окончательный вывод о качестве активов делается после тщательного анализа двух дополнительных показателей:

Активы, классифицированные по степени риска

Все активы

Общая сумма некачественных ссуд

(просроченных и сомнительных к возврату)

Общая сумма выданных ссуд

Уровень доходности и прибыльности. Доходы и прибыль характеризуют эффективность деятельности банка, определяют возможность развития его экономической и социальной базы, создают условия для увеличения собственного капитала банка и резервов, обеспечивают выплату дивидендов инвесторам.

Для оценки уровня прибыльности банка используется ряд показателей. В качестве основного выбран коэффициент прибыльности:

Чистая прибыль (после уплаты налогов)

Средний размер активов

Нормативный уровень коэффициента устанавливается по группам банков, различающихся по объёму активов. Все банки делятся на пять групп: с активами менее 100 млн долл.; от 100 млн до 300 млн долл.; от 300 млн до 1000 млн долл.; от 1 млрд до 5 млрд долл.; свыше 5 млрд долл.

По каждой из выделенных групп и по каждому банку одной группы рассчитывается средняя величина коэффициента прибыльности на основе фактического уровня за 3 года. Далее составляется убывающий ряд фактических средних значений названного коэффициента за 3 года по банкам каждой группы.

Норматив прибыльности высшего рейтинга (1) соответствует средней величине самых высоких коэффициентов начала ряда, количество которых составляет 15% от общего количества коэффициентов данной группы банков. Среднее значение следующих коэффициентов в количестве 50% является нормативным уровнем для удовлетворительного рейтинга (2); 20% - посредственного уровня (3) и 15% - предельного уровня (4). При убытках присваивается рейтинг 5 - неудовлетворительный.

Использование исходных фактических значений коэффициента за три года уменьшает воздействие на показатели прибыльности банка краткосрочного эффекта, спада или роста доходов, связанных с динамикой хозяйства. Критерии прибыльности становятся более стабильными и менее подверженными циклическим колебаниям.

Сравнение фактического уровня прибыльности банка с нормативным уровнем лежит в основе предварительной оценки рейтинга банка по прибыльности.

Для окончательной оценки проводится анализ структуры доходов и расходов банка в динамике по следующим направлениям:

· рассчитывается показатель, характеризующий соотношение основных доходов и расходов банка (операционные расходы / операционные доходы), проводится его сравнение с аналогичным показателем по банкам одной группы;

· рассчитывается показатель, характеризующий соотношение доходов и непроцентных расходов (затраты, не связанные с выплатой процентов / операционные доходы), проводится его сравнение с аналогичным по банкам одной группы;

· рассматривается уровень и тренд убытков по ссудам и сравнение со средним уровнем по группе банков;

· рассматривается адекватность созданных резервов по отношению к объёму ссуд и сравнивается со средней величиной по однородной группе банков;

· анализируется структура доходов и определяется влияние на прибыль экстраординарных, нерегулярных статей, фондовых сделок и налогового эффекта;

· анализируется доля дивидендов в сумме дохода в сравнении с адекватностью банковского капитала.

Рейтинг оценки прибыльности банка будет определяться на основе учёта основных и дополнительных показателей (табл. 5).

Таблица 5 Оценка прибыльности банков

Рейтинг	Критерии
1 - сильный (высший)	Коэффициент эффективности использования активов выше 1%; банк имеет достаточные резервы для покрытия убытков по ссудам; прибыль не зависела от операций с ценными бумагами и неординарных доходов
2 - удовлетворительный	Коэффициент прибыльности находится в пределах от 0,75 до 1%; доход статичен и достаточен для создания резервов для покрытия убытков по ссудам
3 - посредственный	Коэффициент находится на уровне от 0,5 до 0,75%; сложился отрицательный тренд коэффициента, высокий уровень ставок по дивидендам, недостаточный резерв для покрытия убытков по ссудам
4 - предельный (критический)	Прибыльность активов оценивается в пределах от 0,25 до 0,5%; характерны непредсказуемые колебания дохода; тренд коэффициента отрицательный; недостаток резерва для покрытия убытков по ссудам; прибыль недостаточна для прироста собственного капитала
5 - неудовлетворительный	Чистые убытки или незначительная прибыль. Коэффициент прибыльности ниже 0,25%. Сложившаяся ситуация угрожает жизнедеятельности банка

Ликвидность. Ликвидность банка является непременным условием его надёжности, поскольку отражает способность банка своевременно и полностью выполнить свои обязательства перед кредиторами.

Поскольку ликвидность банка зависит от множества факторов, лежащих как в сфере формирования ресурсов, так и в сфере их размещения, для банков не устанавливается стандартная система показателей ликвидности. Основное внимание при анализе и оценке ликвидности уделяется: адекватности источников поддержания ликвидности текущим и перспективным потребностям банка, возможности быстрой реализации активов с наименьшими потерями, структуре и динамике депозитов, способности менеджеров контролировать ликвидную позицию. В системе CAMEL используется определённый набор показателей, позволяющих осуществить оценку этих факторов:

· степень постоянства депозитов;

· степень надёжности фондов, чувствительных к изменениям процентной ставки;

· способность активов быстро обмениваться на наличность;

· доступность денежных рынков;

· эффективность стратегии по управлению активами и пассивами, менеджмента в этой области;

· соответствие достигнутых показателей внутренней политике по соблюдению ликвидности;

· содержание, объём и антиципированное использование крупных соглашений на будущую дату.

Принципы анализа показателей ликвидности состоит в следующем:

Первостепенное значение придаётся анализу структуры привлечённых средств клиентов, поскольку наличие в депозитах устойчивой (стабильной) части повышает ликвидность банка. В связи с этим в депозитах выделяют устойчивую (стабильную) и изменчивую часть. Устойчивые депозиты называют основными, или сердцевинными; это та часть депозитов, которая не покидает банк. Основные депозиты могут быть как среди вкладов до востребования, так и среди срочных и сберегательных счетов и вкладов. При этом практика показывает, что устойчивая часть депозитов выше среди вкладов до востребования. В международной практике считается нормой, если в общей сумме депозитов основные составляют не менее 75%.

К депозитам, чувствительным к изменениям процентных ставок, относятся срочные и сберегательные вклады. Задача анализа динамики срочных и сберегательных вкладов - не допускать значительного увеличения доли колеблющихся депозитов.

Способность активов к быстрой конверсии в наличность оценивается по динамике показателя: ликвидные активы / общая сумма активов Ч 100%. При этом ликвидные активы включают лишь остатки средств в кассе, денежные средства в пути, на валютных счетах, остатки по счетам «ностро» в Центральном банке, счетам «ностро» в других банках. Чем выше данный показатель, тем выше ликвидность, но ниже доходность. Поэтому целью менеджмента в области управления ликвидностью является выявлении оптимальной границы между ликвидностью банка и его доходностью. Одновременно с названным показателем рассчитывается и анализируется в динамике соотношение текущих активов (быстрореализуемых ценных бумаг) с общей суммой активов, степень оценки портфеля ценных бумаг, доля необеспеченных ценных бумаг.

Оценка доступности для коммерческого банка внешних источников производится на основе анализа в динамике показателя внешних заимствований:

Ссуды, полученные от других банков, включая Центральный банк

Сумма привлечённых ресурсов

Оценка этого показателя неоднозначна, большая доля внешних заимствований свидетельствует о слабости и низкой ликвидности банка, низкая доля - о недоверии к банку. Поэтому дополнительно анализируется:

Частота заимствований;

Условия заимствования (с залогом или без залога);

Причины привлечения средств;

Проценты по займам.

Оценка эффективности стратегии по управлению активами и пассивами основывается на рассмотрении в динамике соотношения между ссудами и депозитами, с одной стороны, и долей привлекаемых кредитов других банков в общей сумме привлечённых ресурсов - с другой.

Банк тем ликвиднее, чем умереннее уровень заимствований у других банков и, кроме того, имеется прямая зависимость между ростом депозитов («основных») и объёмом ссуд.

Одновременно предполагается проанализировать структуру депозитов и ссуд по срокам. Банки могут испытывать проблемы с ликвидностью при несоблюдении пропорций по срокам депозитов в результате неоднократной пролонгации кредита. Разрешение проблемы ликвидности по указанной причине возможно при покупке дополнительных средств на денежном рынке. Однако такой способ управления ликвидностью связан с процентным риском. Этот риск может превратиться в серьёзную проблему для банка, работающего с иностранной валютой; операции с иностранной валютой подвержены также дополнительным рискам - трансфертным и обменного курса.

Соответствие достигнутых показателей внутренней политике по соблюдению ликвидности анализируется на основе изучения запланированных показателей ликвидности и их выполнения в истекшем и текущем периодах. Одновременно даётся оценка системы отчётов и базы данных, позволяющих осуществлять оперативный анализ и контроль за состоянием ликвидности.

Содержание, объём и антиципированное использование кредитных соглашений на будущую дату предполагает рассмотрение (прогноз) обеспеченности будущих кредитных договоров депозитами, которые привлечёт банк.

Рейтинговая оценка ликвидности по системе CAMEL не использует критериальных уровней для показателей ликвидности; пятибалльная оценка ликвидности полностью основывается на выводах, вытекающих из анализа реальных условий.

Как правило, эти выводы базируются на изучении тенденций (тренда) в изменениях соответствующих показателей, сравнения фактических показателей со средним по однородной группе банков.

Рейтинг 1 (сильный) означает высокий уровень ликвидности, характеризующийся более чем достаточным объёмом ликвидных активов или свободным доступом к внешним источникам. По первому рейтингу оцениваются также банки, показатели ликвидности которых несколько ниже, но которые имеют свободный доступ к межбанковским ресурсам, умеренный уровень заявленных средств на внешнем рынке и для которых связь между увеличением стабильного остатка депозита и увеличением банковских ссуд не является обратной.

Однако, если банк располагает большим объёмом привлечённых ресурсов, чувствительных к изменениям процентной ставки, или для него характерна обратная связь между наиболее устойчивой частью депозитов и ссудами, рейтинг банка ухудшается несмотря на хорошие показатели ликвидности.

Рейтинг 2 (удовлетворительный) присваивается банкам со снижающейся ликвидностью и увеличивающимися заёмными средствами, показатели ликвидности которых находятся на более высоком уровне, чем в среднем по однородной группе банков.

Рейтинг 3 (посредственный) присваивается банкам, у которых объём ликвидных активов недостаточен для покрытия спроса по обязательствам и адекватного удовлетворения кредитных нужд клиентов без увеличения заёмных средств; уровень заёмных средств достиг или превысил оптимальные пропорции.

Рейтинг 4 (критический) присваивается банкам, у которых показатели ликвидности значительно ниже принятых норм; объём ликвидных средств незначителен.

Рейтинг 5 (неудовлетворительный) означает, что ликвидность банка настолько критична, что в дальнейшем он не сможет осуществлять операции; требуется принятие незамедлительных мер или оказание финансовой помощи для выполнения банком своих обязательств и соглашений.