Динамика значений обязательных нормативов коммерческого банка

Все указанные нормативные требования выполняются в полном объеме в течение всего анализируемого периода деятельности банка. При этом значение норматива максимального размера риска на одного заемщика находится на существенно ниже уровня в 25%. Однако, снижение данного показателя к концу периода открывает возможность для дальнейшей выдачи крупных кредитов промышленным предприятиям.

Проанализируем изменение резерва под обесценение кредитного портфеля за 2008 - 2010 годы:

Таблица 2.3.8

Изменение резервов под обеспечение кредитного портфеля в АКБ Форштадт в 2008-2010 гг.

Анализируя представленную таблицу 2.3.8, видим что кредиты и дебиторская задолженность отнесенная к категории безнадежных не значительна и с 2008 года существенно сокращалась и достигла в 2010 году значения близкого к нулевому, что указывает на очень высокое качество выдаваемых кредитов. По данным таблицы 2.2.3 и 2.3.8 и рассчитаем Коэффициент резервирования (коэффициент качества кредитного портфеля) равен процентному отношению всех созданных резервов по ссудам ко всем кредитным вложениям банка; характеризует степень покрытия резервом ссудной задолженности - таблица 2.3.9, и показатель - коэффициент риска = (кредитные вложения - резерв по ссуде): кредитные вложения;

Таблица 2.3.9

Динамика коэффициента резервирования АКБ «Форштадт»

Нормальным считается значение коэффициента резирвирование равное 15 %, а коэффициента риска близкое к 1. У анализируемого банка значение коэффициента резервирования находится в пределах чуть более 5% в 2010, а коэффициент риска находится в пределах 0,94-0,97, что свидетельствует о хорошем качестве ссудной задолженности банка. В то же время если анализировать динамику коэффициента резервирования в 2008-2010 гг., то заметить тенденцию к его возрастанию, особенно существенно рост коэффициента резервирования произошел в 2010 году по сравнению с 2009, что указывает о присутствии тенденции по ухудшению качества кредитной задолженности АКБ «Форштадт»

Еще одним показателем, характеризующим качество кредитов, является показатель доли просроченных кредитов (Дпк) в общем объеме кредитных вложений - таблица 2.3.10.

Таблица 2.3.10

Доля просроченных кредитов

Доля просроченных кредитов менее 1% на протяжении всего периода, при этом она сократилась с 0,7% в 2008 году до 0,3% в 2010 году.

Таким образом, качество кредитов банка АКБ «Форштадт», является высоким с общим уровнем доходности в 2009 году 16,66%.

2.4 Сравнительный анализ кредитного портфеля АКБ «Форштадт» с показателями российских банков

Для более полного анализа кредитного портфеля проанализируем структуру и динамику кредитного портфеля в целом по России

Таблица 2.4.1

Структура кредитования по отраслям в России на 1.01.2011 г.

Анализируя представленную таблицу видим что наибольший объем кредитования в России приходится на организации - 67,5%, практически совпадает с этим показателем доля АКБ «Форштадт» в кредитовании организаций. Однако в структуре кредитования по сроком очевидны существенные различия так в России наибольшую долю в кредитовании организаций занимают короткие кредиты до 1 месяца - 45,8%, аналогичная доля в АКБ «Форштадт» составляет 3,24%, существенные отличия в кредитовании до 1 месяца, до 6 месяцев и свыше года. Если долгосрочные кредиты организациям в целом по России составляют 26,1%, то в АКБ «Форштадт» всего 0,04%. Наиболее существенные отличия наблюдаются в кредитовании населения и банков, если в России кредитование населения составляет 27,0% от всего объема кредитования, то в исследуемом банке всего 9,3%, в то же время кредитование банков АКБ «Форштадт» составляет 30,6%, аналогичный показатель по России 4,9%. Такое различие в кредитовании АКБ «Форштадт» и Российских показателей, объясняется специализаций банка в кредитовании организаций, это в основном кредитование оборотного капитала, и с практическим отсутствием долгосрочных инвестиций. Кредитование физических лиц в АКБ «Форштадт», достаточно слабо развито, и требует более детальной проработки по стимулированию кредитования населения. Кредиты банкам существенны вероятно из-за стремления поддержать ликвидность и надежность АКБ «Форштадт» в ущерб более высоким доходам, то есть можно сказать о присутствии достаточно консервативной кредитной политики.

В заключении сравнения кредитного портфеля в АКБ «Форштадт и России, рассмотрим процентные ставки в зависимости от сроков кредитования.

Таблица 2.4.2

Средняя доходность кредитных вложения АКБ «Форштадт», ниже общероссийской в группе кредитов от 1 до 6 месяцев на 4,18% и в группе от 6 месяцев до 1 года на 1,4%, а в группе до 1 месяца выше на 4,3% и в группе свыше 1 года на 1,1%. Таким образом, более низкая доходность кредита по сравнению с общероссийской в группах до 6 месяцев и до 1 года, объясняется специализацией АКБ «Форштадт» и стремлением укреплением позиций в данном сегменте кредитования, который относится к категории кредитования оборотного капитала. Специфика Оренбургской области заключается в том, что кредиты оборотного капитала, имеют более значительную долю на кредитном рынке, однако кредитование населения в настоящее время существенно возрастает, и данный сегмент рынка может быть также привлекателен для банка.

Рассмотрим следующий график в котором использован корреляционно регрессионный анализ:

Анализируя представленный график на рисунке 2.4.1, видим, что наиболее сильная тенденция роста кредитования в России это кредитование физических лиц, при этом темпы роста кредитования организаций

Рисунок 2.4.1 - Темы роста кредитования в России по секторам в 2010-2011 гг.

существенно уступают темпам роста кредитования населения, и незначительно общим темпам рынка кредитов. Темпы роста кредитования банков уступают как темпам роста кредитов населению так и организациям. Развитие рынка кредитования в целом и населения подчиняется экспоненциальному закону, о чем свидетельствует близкий к 1 коэффициент корреляции, при этом скорость роста кредитования населения превышает общую скорость роста рынка кредитов более чем 30%. Таким образом, проведя сравнительный анализ следует отметить, что кредитование населения должно стать одной из приоритетных задач для АКБ «Форштадт»

2.5 Анализ влияния процентной политики на доходность кредитных операций

Большое внимание должно уделяться вопросу о стоимости кредита, куда входят определение процентной ставки, размер компенсационного остатка на счете, комиссии за выдачу и оформление кредита и т. д.

Одной из наиболее трудных задач в кредитовании предприятий является определение процентной ставки. Кредитор хочет установить достаточно высокую ставку для того, чтобы получить прибыль по кредиту и компенсировать все свои риски. Однако ставка по кредиту должна быть также достаточно низка для того, чтобы заемщик мог успешно выплатить кредит и не обратился к другому кредитору или не вышел на открытый рынок. Чем выше уровень конкуренции на рынке банковских кредитов фирмам, тем острее необходимость поддерживать процентную ставку на разумном уровне, сопоставимом с уровнем конкурентов на данном сегменте рынка. Действительно, на кредитном рынке, характеризующемся высокой конкуренцией, кредитор скорее принимает ставку, а не устанавливает ее. В результате дерегулирования банковской сферы, имеющего место во многих странах, и соответствующего роста конкуренции значительно сократилась маржа банковской прибыли, получаемой от депозитов и кредитов. Поэтому правильное установление процентной ставки по кредитам становится еще более насущной задачей.

В России, не смотря на экономический рост, пока еще не сложился полноценный рынок кредитов. Это связано в первую очередь с тем, что многие предприятия, которые нуждаются в кредитных ресурсах, испытывают трудности с платежеспособностью, колебания на рынке и растущая конкуренция в банковской сфере приводит к необходимости правильного установления процентных ставок для того, чтобы снизить возможные риски невозврата кредитов. Поэтому в данной работе сделана попытка рассмотреть возможность использования зарубежного опыта в данной области в российской действительности.

Все процентные ставки делятся на две группы: сложные ставки и простые. Математически отличие двух способов исчисления процентов состоит в том, что по простым процентам платеж по ссуде (ссуда и проценты по ней) растет по формуле:

Формула роста суммы платежа по займу для сложных процентов имеет вид:

То же самое, для исчисления дохода (наращения стоимости займа)

Здесь и далее во всех формулах в целях упрощения полагается, что элемент «ставка процента» содержит в себе необходимое деление

С применением сложных процентов доходы банка начинают расти во времени не в прямой пропорциональной, как при простых процентах, а в степенной зависимости. Начисляемые, но не выплачиваемые сложные проценты присоединяются к сумме основного долга, вследствие чего происходит начисление процентов на проценты. Постоянный рост исходной суммы для исчисления процентов таким образом дает эффект ускорения наращения процентного дохода.

Для простых процентов характерна регулярность поступления дохода, при этом регулярные выплаты одинаковы по размеру. Регулярность поступлений дохода определяется периодичностью начислений - ежемесячно, ежеквартально или с любой другой периодичностью, как это определено условиями конкретного договора кредитования. Сумма таких регулярных и постоянных выплат составляет доход, получаемый банком по ссуде в целом. С ростом числа периодов, то есть месяцев, кварталов и т.д. нахождения средств в ссуде, растут число выплат и доходы кредитора, что и отражает прямую пропорциональную зависимость дохода банка-кредитора от срока кредитования.

Другой характерной особенностью начислений простых процентов является то, что от периодичности их выплат зависит сумма каждой отдельной выплаты, но не суммарный доход по ссуде в целом. Периодичность выплат простых процентов, в зависимости от конкретных интересов кредитора, позволяет ему либо накапливать денежную стоимость к определенному моменту, либо распределять свои доходы во времени. Для заемщика разная периодичность выплат позволяет по-разному распределять свои расходы, делая их более или менее постоянными в зависимости от потребностей, вытекающих из его финансовых планов. Таким образом, нельзя говорить о том, что частота начислений простых процентов не должна являться предметом обсуждения в договорных отношениях по оплате займов. Однако в рамках данного способа начисления процентов периодичность начислений все же не является результирующим фактором величины получаемых доходов.

Принципиальной особенностью начисления сложных процентов, как уже отмечалось, является выплата дохода вместе с погашением основного долга. При этом обязательно предполагается наличие промежуточных начислений в течение срока займа. Именно на даты таких начислений происходит нарастание дохода кредитора за счет начисления процентов, именно за счет таких начислений каждое следующее начисление происходит с учетом результатов предыдущего. При ежемесячном начислении это происходит, начиная со второго месяца, при ежеквартальном - с шестого месяца. Последнее доказывает другую принципиальную особенность начисления сложных процентов - скорость роста долга в сложном проценте и, следовательно, общий размер процентного дохода зависят от периодичности его начислений. В конечном итоге на рисунке 2.2.1 видно, что ежемесячно начислявшиеся сложные проценты выросли за год значительно больше, чем проценты с поквартальным начислением.

Значение периода расчетов в начислениях сложных процентов можно сформулировать следующим образом: проценты становятся действительно сложными только при сроках займа больших, чем установленный период расчетов, и чем большим является этот разрыв, тем выше эффект сложных процентов.

Таким образом, можно говорить о двух составляющих эффекта «сложных процентов»: о числе периодов начисления и о календарной дате начисления. Их соотношение складывается в пользу первой составляющей. Влияние каждой из составляющих наращения дохода по сложным процентам имеет свои особенности.

Влияние фактора изменения длительности периодов расчетов можно сформулировать как прямую зависимость скорости нарастания процентного дохода в сложных процентах от числа периодов их начисления и обратную зависимость от длительности этих периодов.

Допустим, АКБ «Форштадт» выдает ссуду в размере 1 000 000 руб. сроком на 1 год под 15% годовых. Рисунок 2.4.1 отражает изменения доходности в зависимости от периода начисления процента:

Рисунок 2.4.1. Изменение доходов по сложным процентам с разными периодами начисления

Представленные на диаграмме данные об изменении в доходности кредита, рассчитанных как отклонение суммы получаемого дохода от дохода по кредиту с периодом расчетов в один год, показывают абсолютную величину приращения дохода, получаемого за счет фактора длительности периода расчетов. Построенная общая кривая изменения доходности доказывает наличие функциональной зависимости доходности кредита от частоты расчетов и длительности их периодов.

По данным диаграммы наиболее ощутимое изменение доходности, в 3,0% к сумме имевшегося дохода, дает переход от начисления раз в году к начислению раз в полгода. Переход от начисления раз в полгода к начислению раз в квартал дает относительно меньший прирост дохода - 2,87%. Дальнейшее дробление периодов начисления дает относительный прирост в доходности в 2,1%, 0,53%, 0,16% и 0,1%, соответственно, при переходе к начислениям раз в квартал, в месяц, в полмесяца, в декаду, в неделю.

Из этого следует, что наиболее дорогостоящим для заемщика и наиболее выгодным для банка является само принятие решения о переходе к начислениям по сложным процентам. Дальнейшие изменения периодичности расчетов по ставкам сложного процента с каждым следующим дроблением дают меньший эффект для кредитора и, одновременно, несут в себе меньшие расходы заемщика.

Вторым фактором, второй составляющей эффекта «сложных процентов» был назван фактор календарной даты оказания ссуды. На следующей диаграмме (рисунок 2.4.2) представлена динамика изменения доходности кредитования под сложные проценты с изменением даты совершения сделки. Приведены данные по ссуде с прежними условиями, то есть в 1 000 000 руб. сроком на 1 год под 15%, годовых.

Рисунок 2.4.2 - Изменение доходов по сложным процентам в зависимости от календарной даты ссуды.

По диаграмме дополнительный доход нарастает по мере увеличения разрыва в датах начисления и датах оказания кредита, достигает пика в момент, когда дата выдачи кредита равноудалена от предыдущей и последующей даты начисления (разрыв достигает максимального размера) и в дальнейшем с той же закономерностью, с точностью до рубля, снижается. Поэтому, оценивая дополнительный доход вследствие несовпадения дат начисления процентов и оказания кредита, важно знать не столько абсолютную величину разрыва в указанных датах, сколько их соотношение, степень их разрыва. Характерно, что представленные расчеты сделаны для ежемесячного и ежеквартального начислений, проводимых на 1 число месяца. Те же данные точно соответствуют расчетам по ссуде, оказанной 1 числа, с датой начисления процентов на 1-е, 6-е, 11-е и т.д. числа месяца.

В оценке рассматриваемого дополнительного дохода принципиальна не только величина разрыва в датах начисления и совершения займа. Максимальный разрыв в датах для ежемесячных и ежеквартальных начислений дает совершенно различный эффект. Пик разрыва для месяца дает 891,5 руб. для квартала - 6044 руб., то есть почти в 7 раз больше. Это означает, что степень влияния фактора также зависит от длительности периода начисления. Чем больше период начисления, тем больше влияние рассматриваемого фактора.

Если банк использует сложные проценты и ведет их начисление в общеустановленные дни, в оплате ссуд всегда присутствуют дополнительные доходы для него и дополнительные расходы для заемщика. Но практически в активных операциях банки, за исключением условий оплаты просроченной задолженности, используют простые проценты, в которых отсутствует этот элемент дополнительного дохода. Таким образом складывается положение, когда банки не имеют дополнительных доходов выступая в роли кредиторов.

Рассмотрев сравнительную оценку двух разных способов начисления процентов - простых и сложных - мы выявили их особенности и специфику. Теперь важно оценить полученные результаты.

Анализ соотношения уровня доходности простых и сложных процентов показывает безусловные преимущества второго метода для кредитора и его заведуемую убыточность для заемщика, и наоборот. Однако, результаты тех же исследований показали, что отличительным качеством начислений по простым процентам является регулярность поступлений дохода, равно как разовый характер поступлений, отсроченных до момента гашения займа, определяет специфику начислений по сложным процентам. Учет соотношения стоимости разновременных платежей в измерениях доходности финансовых операций более, чем принципиален. Это особенно важно в условиях постоянного роста цен и обесценения денег.

В целом итоги рассмотрения двух систем процентных ставок помогают преодолеть некоторые стереотипы в восприятии простых и сложных процентов. Традиционно такое отношение сторон ссудной сделки, когда банк заинтересован в сложных процентах, позволяющих быстро нарастить сумму имеющихся средств, заемщик же, по возможности, старается избегать сложных процентов и «предпочитает» простые проценты, опасаясь разрастания своих расходов.

В оценке позиции заемщика имеет смысл обратить внимание на следующие особенности займа:

Заемщик, работающий преимущественно на привлеченных средствах, заинтересован в постоянном возобновлении суммы привлеченных средств. Выплата доходов по простым процентам означает отток средств из его оборота, и необходимость привлечения новых, подлежащих дополнительной оплате займов, на сумму выбывших из оборота ресурсов. Последнее равнозначно присоединению начисленных процентов к основному займу, в чем и заключен смысл начислений по сложным процентам.

В количественном соотношении расходов по простым и сложным процентам верно лишь то, что годовой заем под 15% с выплатой процентов по истечении срока действительно дешевле того же займа под 15% с выплатой сложных процентов с периодом начисления меньше года. Но при более внимательном рассмотрении обнаруживается, что эффект экономии дает не применение простых процентов, а сокращение периодичности начислений процентов. Уравняв два займа в этих условиях, можно утверждать, что расходы по оплате пользования заемными средствами будут эквивалентными. Простая калькуляция затрат на оплату займа - при простых процентах 150 000 руб. с 1 000 000 руб. займа, и 187250руб. с той же суммы, при сложных процентах - неверна. В случае расчетов по простым процентам заемщик имел в течение года ряд платежей и для поддержания того же объема привлеченных средств должен был сделать дополнительные займы, затраты на привлечение которых составят те же 37 250 руб.

Таким образом, и для заемщика сложные проценты оказываются равнозначными простым. Более того, в сложных процентах можно найти существенные преимущества. При применении сложных процентов достигается существенная экономия на операционных расходах по совершению новых займов.

Подытоживая рассмотрение договорных условий оплаты ссуд по простым и сложным процентам, необходимо отметить следующее:

Результаты проведенного исследования доказывают, что при выборе банком при кредитовании простых или сложных процентных ставок принципиально не только и не столько само договорное условие начисления по сложным или простым процентам, сколько длительность периода начисления. При определенном периоде начисления процентов практические результаты оплаты ссуд и займов или сложных процентов эквивалентны. Заемщик может не бояться высоких расходов по оплате ссуд оплачиваемых сложными процентами, кредитор может не надеяться на извлечение особого дополнительного дохода.

Только особые интересы кредитора и заемщика могут реализовываться в применении сложных или простых процентов.

Для банка сложные проценты - это возможность сохранить текущую стоимость имеющихся средств, необходимых к определенному моменту в будущем. Для заемщика сложные проценты - это возможность сэкономить на операционных затратах, увеличить стабильность ресурсной базы за счет увеличения сроков заимствования средств.

Заемщик может быть заинтересован в простых процентах, когда знает, что ему по истечении определенного срока средства будут не нужны в прежнем объеме или не нужны на прежних условиях. По сравнению с условиями сложных процентов при простых процентах у заемщика появляется возможность более гибко регулировать объемы и условия новых займов. Банк же может интересовать сохранение стоимости не к определенному моменту в будущем, а в течение определенного периода времени. В этом случае регулярное получение средств в виде процентов обеспечивает возможность «равномерно» потреблять имеющиеся средства в течение длительного промежутка времени, не теряя на их обесценении.

На основе проведенного выше исследования можно порекомендовать банку шире использовать метод сложного процента при кредитовании предприятий. Для этого нужно разъяснить возможному заемщику выгодность сложного процента. Но все же в настоящее время многие коммерческие банки, в том числе и «Форштадт», используют метод простого процента, поэтому рассмотрим подробнее виды простых процентных ставок.

Простейшая модель установления ставки по кредиту по принципу "стоимость плюс" предполагает, что процентная ставка по любому кредиту устанавливается на основе следующих компонентов: 1) стоимость привлечения соответствующих ресурсов для банка; 2) банковские операционные расходы, отличные от расходов по привлечению средств, в том числе заработная плата сотрудников кредитного управления и стоимость материалов и оборудования, необходимых для предоставления кредита и контроля за ним; 3) компенсация банку за уровень риска невыполнения обязательств; 4) желаемая маржа прибыли по каждому кредиту для осуществления достаточных выплат в пользу акционеров банка. Таким образом:

Каждый из указанных компонентов может быть выражен в форме годовых процентов относительно суммы кредита.

Данный метод определения ставки по кредиту является наиболее простым и быстрым. Например, банк получил заявку от одного из своих корпоративных клиентов на сумму в 5 млн. руб. В российской действительности в качестве предельной ставки может традиционно использоваться ставка рефинансирования Центробанка России, которая составляет на сегодняшний день 10 процентов годовых. Операционные расходы по анализу, выдаче и контролю за кредитом оценены в 0,5% по заявке в 5 млн. руб. Кредитное управление банка может рекомендовать добавить от 1 до 2% испрашиваемой суммы для компенсации риска того, что кредит не будет выплачен своевременно и в полном объеме. Наконец, банк может установить маржу прибыли в 0,5% сверх финансовых, операционных расходов и расходов, связанных с рисками по данному кредиту. Таким образом, данный кредит будет предложен заемщику по ставке в 14,5% (15%) (12,5% + 0,5% + 1% + 0,5%).

Одним из недостатков этой модели является предположение, что банк точно знает свои расходы и может устанавливать ставку по кредиту без учета фактора конкуренции со стороны других кредиторов. Данные ограничения этого подхода привели к появлению в банковской сфере модели ценового лидерства, которую начали использовать крупнейшие банки "денежные центры" США 50 лет назад. Во время Великой депрессии 30-х гг. крупнейшие банки установили унифицированную ставку по кредиту, известную под названием "прайм-рейт" (иногда называемую также базовой или справочной ставкой), вероятно, самую низкую ставку, предлагаемую наиболее кредитоспособным клиентам по краткосрочным кредитам в оборотный капитал. Фактическая ставка по кредиту любому конкретному заемщику будет определяться на основе следующей формулы: