3.1 Финансово-экономическая характеристика деятельности ОАО «Сбербанк России»

Сбережения населения в рублевых вкладах Сбербанка.

Пересмотрев виды банковских вкладов (депозитов), Сбербанк России предлагает вкладчикам рублевые вклады (депозиты) 8 видов, состоящие из 41-й разновидности по срокам вложения. Выбор депозитов (вкладов) с учетом отдельных пожеланий физических лиц есть, правда он уменьшился.

Анализируя вклады населения Сбербанка России на 2007 год можно отметить следующее:

o процентная ставка Сбербанка по многим вкладам (депозитам) установлена выше запланированной Правительством инфляции на 2007 год. Так, при планируемом уровне инфляции на 2006 год в 8%, количество вкладов, в которых имеются отдельные разновидности с более высокой процентной ставкой, составило 5 (23 разновидности из 41).

o процентные ставки Сбербанка по вкладам (депозитам) продолжают оставаться ниже ставки рефинансирования, устанавливаемой Банком России. При ставке рефинансирования на конец 2005 года в 12%, самая высокая процентная ставка Сбербанка по рублевым вкладам на 2006 год составляет - 10,5%.

o процентные ставки Сбербанка выросли не по всем вкладам (депозитам), а по отдельным вкладам (депозитам) наблюдается даже снижение доходности. Средний же прирост по ставкам составил от 0,25 до 0,5%. Это - не значительная величина. Процентные ставки по вкладам (депозитам) Сбербанка России продолжают оставаться среди наиболее низких ставок по банкам России.

o Сбербанк России отдает предпочтение крупным вкладам (депозитам). Если сумма вклада (депозита) составляет от 100 000 рублей до 1 000 000 рублей, то процентная ставка по такому вкладу (депозиту) выше на 0,5%. Если сумма вклада (депозита) - 1000000 рублей и более, то процентная ставка по вкладу (депозиту) выше на 0,75%.

o несмотря на разнообразие видов вкладов (депозитов) Сбербанка России отдельные условия вкладов (депозитов) для вкладчиков ухудшились. Отсутствуют срочные вклады (депозиты), с неснижаемым остатком по вкладу и расходными операциями. А при досрочном расторжении договора на депозит с длительным сроком хранения, потери процентных доходов будут более ощутимы.

o проценты на отдельные виды пенсионных вкладов (депозитов) подросли только на 0,25%.

Ранее существующие виды вкладов (депозитов):

o вклад «Пенсионный депозит Сбербанка России» - на 3 месяца и 1 день, на 6 месяцев;

o вклад «Срочный пенсионный Сбербанка России» - на 1 год и 1 месяц;

o вклад «Срочный пенсионный на 2 года Сбербанка России»

o вклад «Накопительный Сбербанка России» - на 2 года;

o вклад «Компенсационный Сбербанка России»;

o вклад «Молодежный Сбербанка России».

На 2007 год Сбербанк России установил только два метода начисления процентов по вкладам (депозитам) физических лиц. Так, по всем вкладам (депозитам) Сберегательного Банка России, со сроками от 6 месяцев до 5 лет предусматривается только ежеквартальное начисление процентов. Причисление процентов к основному вкладу (депозиту) производится один раз в 3 месяца, что уменьшает доходность по вкладу (депозиту) и снижает капитализацию процентов. Это очень выгодно банку, но не выгодно вкладчику, так как снижает доходность от капитализации процентов. По месячным и трехмесячным вкладам (депозитам) проценты начисляются по окончании основного (пролонгированного) срока. И не смотря на объявленный рост, процентные ставки по большинству вкладов (депозитов) Сбербанка России продолжают оставаться ниже, чем в большинстве других банков.

Сберегательный банк России проводит достаточно консервативную политику по вкладам (депозитам), которая не учитывает возрастающую конкуренцию со стороны быстро развивающихся коммерческих банков в части привлечения вкладчиков. Отсутствуют вклады (депозиты) с разнообразными условиями. Больше не предлагаются вклады (депозиты) с ежемесячным начислением и капитализацией процентов. И, учитывая наличие системы страхования вкладов, многим вкладчикам, с вкладами (депозитами), не превышающими 100 000 рублей можно менять банк и получать больше доходов.

Будучи уверенным, в своей популярности у населения, Сбербанк России даже не проконтролировал ситуацию по доведению информации о системе страхования вкладов до своих вкладчиков, и в ряде филиалов отсутствует, в доступных для вкладчиков местах, эта информация.

Сбережения населения в валютных вкладах Сбербанка

Сбербанк России предлагает вкладчикам на 2007 год валютные депозиты (в долларах и ЕВРО) 5-и видов с 35 разновидностями по срокам по каждой валюте и обещает стабильный рост сбережений и повышение процентных ставок.

Анализируя валютные вклады (депозиты) Сбербанка России на 2007 год можно отметить следующее:

o процентные ставки Сбербанка по валютным вкладам (депозитам) - ниже уровня запланированной Правительством инфляции на 2006 год. Так, при планируемом уровне инфляции на 2006 год в 8%, самая высокая процентная ставка Сбербанка по валютным вкладам (депозитам) установлена 7,5% (Это только 1 разновидность из 35). То есть, все валютные вклады (депозиты), даже с учетом процентных доходов, будут заметно обесцениваться;

o процентные ставки Сбербанка по валютным вкладам (депозитам) Сбербанка продолжают оставаться значительно ниже ставки рефинансирования, устанавливаемой Банком России. При ставке рефинансирования на конец 2005 года в 12%, самая высокая процентная ставка Сбербанка по валютным вкладам на 2006 год составляет - 7,5% (только один вид вклада).

o отдельные процентные ставки по валютным вкладам (депозитам) Сбербанка подросли на 1%.

o Сбербанк России явно отдает предпочтение крупным валютным вкладам (депозитам). Если сумма валютного вклада (депозита) составляет от 10000 до 100000 долларов или евро, то процентная ставка по вкладу (депозиту) выше на 0,25%, против остальных вкладов (депозитов). Если сумма валютного вклада (депозита) - 100 000 долларов или евро и более, то процентная ставка по валютному вкладу (депозиту) выше на 0,5% против остальных.

o по валютным вкладам (депозитам) Сбербанка России отдельные условия для вкладчиков ухудшились. Так, отсутствуют валютные вклады с неснижаемым остатком. А при досрочном расторжении договора на депозит с длительным сроком хранения, потери процентных доходов будут более ощутимы.

Прекращается открытие новых счетов по 4 ранее существовавшим видам валютных вкладов (депозитов):

o валютный вклад «Доллар - депозит Сбербанка России» - на 1 месяц и 1 день, на 3 месяца и 1 день, на 6 месяцев;

o валютный вклад «Евро - депозит Сбербанка России» - на 1 месяц и 1 день, на 3 месяца и 1 день, на 6 месяцев;

o «Юбилейная рента Сбербанка России» на 1 год и 1 месяц и на 2 года;

o валютный вклад «Новый Европейский Сбербанка России» на 1 год и 1 месяц и на 2 года.

Названия валютных вкладов (депозитов) Сбербанка России стали зеркальным отражением рублевых вкладов.

Только по валютному вкладу «Универсальный Сбербанка России» не ограничены дополнительные взносы и предусмотрена неоднократная пролонгация.

На 2006 год Сбербанк России установил в основном два метода начисления процентов по валютным вкладам (депозитам) физических лиц. Так, по первым трем валютным вкладам (депозитам), со сроками от 6 месяцев до 2 лет предусматривается только ежеквартальное начисление процентов. Причисление процентов к основному вкладу (депозиту) производится один раз в 3 месяца, что уменьшает доходность по вкладу и снижает капитализацию процентов. По месячным и трехмесячным валютным вкладам (депозитам) проценты начисляются по окончании основного (пролонгированного) срока.

Процентные ставки по большинству валютных вкладов (депозитов) продолжают оставаться ниже, чем в ряде других банков.

Заключение

В ходе данной дипломной рассматривались исследования методов аккумулирования сбережений населения.

В первой главе приведены аспекты исследований сбережений населения. Аккумулированные сбережения домашних хозяйств формируют фонд накопления населения. Часть дохода, направляемая на оплату обязательных платежей и приобретение товаров, определяется как расходы. Совокупность расходов, используемых населением на потребление, образует фонд потребления населения. Таким образом, доход, поступающий в распоряжение домашних хозяйств, распределяется в фонды потребления и накопления населения. Было установлено, что в настоящее время в России сформировалась достаточно устойчивая тенденция к росту реальных располагаемых доходов населения. Это способствовало росту сбережений, которые увеличивались сопоставимыми темпами.

Анализ объема и динамики сбережений на современном этапе показал, что в 2007 г. темпы роста как реальных располагаемых доходов, так и реальной заработной платы замедлились по сравнению с предыдущим годом. В 2007 г. прирост реальных располагаемых доходов составил 0,7% против 1,1% в 2006 г.

Анализ структуры расходов населения показывает, что общий их объем имеет тенденцию роста на всем протяжении рассматриваемого периода. В реальном выражении расходы населения на покупку товаров и оплату услуг в 2006 г., по оценке, увеличились на 11,8% (в 2005 г. - на 11,1%). В структуре использования денежных доходов населения доля расходов на покупку товаров и оплату услуг в 2006 г. увеличилась по сравнению с 2005 г. на 0,9 процентного пункта и равнялась 72,1%

Во второй главе рассмотрены вклады населения в акции Российских компаний, другие ценные бумаги, в паевые инвестиционные фонды, пенсионные фонды и фонды страховых компаний. Также была произведена оценка эффективности управления сбережениями населения посредством банковских вкладов.

Происходит рост числа компаний, осуществляющих первичное публичное размещение акций (IPO). Объем российского рынка облигаций увеличился в период с 2003 по 2007 гг. более, чем вдвое - с 3,3% до 7,3% ВВП. Достаточно быстро развивались паевые инвестиционные фонды (ПИФы) - к концу 2006 года число управляющих компаний достигло 316, что на 40% больше, чем в 2005 году, а совокупная стоимость чистых активов составила 1029 млрд. руб.

Пенсионный фонд России (ПФР) подвел итоги 2006 года по переводу пенсионных накоплений в частные УК и негосударственные пенсионные фонды (НПФ). По данным ПФР, в 2006 году свыше 923,6 тыс. граждан подали заявления о переводе накопительной части из государственной управляющей компании - ВЭБ. Это на 10% больше, чем в 2005 году. В 2006 году, как и годом ранее, большинство участников выбрали НПФ, а в частные УК решили перевести свои деньги только 7%.

Неразвито социально значимые способы трансформации сбережений населения в инвестиции: в общей численности пенсионеров число получателей негосударственных пенсий составило в конце 2006 года только 1,8%. Российские граждане не спешат переводить свои пенсионные деньги в частные управляющие компании, несмотря на более высокую доходность, которые они обеспечивают. 94% пенсионных денег находится на счетах ВЭБа, управляющего средствами государственного пенсионного фонда, который в 2006 году по уровне доходности оказался на 56 месте из 62 управляющих компаний. В 2005-2006 годах произошло катастрофическое падение рынка страхования жизни (-73% и -45% соответственно). По опросам, проведенным ведущими игроками страхового рынка в 2006 году, только 5% населения воспользовались услугами частного накопительного страхования, при этом 80% оформили полюс как корпоративный социальный пакет.

Совокупные страховые взносы за первое полугодие 2007 года составили 153,2 млрд. рублей, при этом выплаты превысили 75,8 млрд. рублей.

Из наиболее значимых тенденций в развитии рынка вкладов физических лиц в I квартале 2007 г. выделяются следующие:

* в I квартале 2007 г. средства населения в банках выросли на 5,8% до 4 трлн. руб. За аналогичный период прошлого года прирост составил 5,2%, что говорит о некотором ускорении роста вкладов в начале 2007 г. Тем более что обычно от года к году наблюдалось замедление темпов прироста.

По мнению ассоциации сбережения вкладов, причиной этого стал быстрый рост доходов населения, повышение доверия к банкам, в том числе в результате действия системы страхования вкладов и увеличения страхового возмещения до 400 тыс. руб.

* с учетом сезонности темпы роста вкладов соответствуют прогнозу на 2007 г. (30-32%). Согласно ему в текущем году вклады населения в банках вырастут примерно на 1,2 трлн. руб. и вплотную подойдут к планке в 5 трлн. руб. При этом АСВ не исключает, что по итогам II квартала данный прогноз может быть пересмотрен в сторону повышения.

* в I квартале 2007 г. произошел «всплеск» процентных ставок по вкладам с 5-5,5% до 7-8%. Такой рост на протяжении ряда лет является традиционным для начала года и не противоречит общей тенденции снижения ставок. Этот рост связан с двумя факторами.

С одной стороны, в данный период банки активно предлагают сезонные условия по вкладам, призванные удержать рекордные объемы средств населения, поступающие в декабре.

С другой стороны, вклады, открытые в I квартале после новогодних выплат, в среднем крупнее обычно размещаемых депозитов и поэтому им соответствуют более высокие процентные ставки.

Анализ современного состояния сберегательного процесса в России позволил выявить следующие его основные особенности.

Во-первых, значительная часть граждан имеет предпосылки для накопления денежных средств.

Во-вторых, на сберегательный процесс существенно влияет инфляция, которая стимулирует население к поиску инструментов сбережения средств, защищенных от инфляции.

В-третьих, подавляющая часть свободных средств населения остается «на руках» или тратится на покупку валюты.

В-четвертых, население готово вкладывать свои средства в финансовые инструменты, обладающие следующими характеристиками: надежность, доходность, ликвидность.

Эти предпосылки создают условия для создания эффективных механизмов аккумулирования и использования сбережений населения для инвестирования, которыми могут быть корпоративные ценные бумаги, в особенности - облигации. Они имеют важное преимущество для самого акционерного общества, их выпустившего, поскольку капитал, мобилизованный путем выпуска корпоративных облигаций, акционерным капиталом не становится, а владелец облигации не влияет на управление обществом. А также и для покупателя облигаций - владельца сбережений - они являются надежным финансовым инструментом, по своим свойствам адекватным валюте.

В третьей главе рассмотрено аккумулирование сбережений населения в Сбербанке России. Вклады являются основным источником формирования пассивов Сбербанка России, традиционно занимают более 60% привлеченных ресурсов. По состоянию на 1 апреля 2007 г. из общего объема вкладов 2 139,1 млрд. руб. (53,4%) были размещены в Сбербанке, а 1 863,1 млрд. руб. (46,6%) в других банках Однако в I квартале 2007 г., во многом благодаря именно меньшей зависимости Сбербанка от «новогодних» выплат, его темпы прироста (5,9%) оказались выше средних темпов прироста в других банках (5,6%).

Анализируя вклады населения Сбербанка России на 2007 год можно отметить следующее:

o процентная ставка Сбербанка по многим вкладам установлена выше запланированной

o процентные ставки Сбербанка по вкладам продолжают оставаться ниже ставки рефинансирования, устанавливаемой Банком России.

o процентные ставки Сбербанка выросли не по всем вкладам, а по отдельным вкладам наблюдается даже снижение доходности

o несмотря на разнообразие видов вкладов Сбербанка России отдельные условия вкладов для вкладчиков ухудшились.

o проценты на отдельные виды пенсионных вкладов подросли только на 0,25%.

На этом фоне у Сбербанка наблюдался достаточно стабильный прирост вкладов. В результате, темпы прироста Сбербанка (5,9%) были выше, чем в среднем у других групп банков (5,6%). Тем не менее, в I квартале 2007 г. доля Сбербанка на рынке вкладов не изменилась, составив 53,4%. В то же время снижение им процентных ставок по вкладам, произошедшее в начале мая 2007 г., может повлиять на ситуации на рынке в последующем.

В дипломной работе выявлены особенности формирующихся в России методов аккумулирования сбережений населения.

* наличие значительного объема неорганизованных сбережений: остатки наличных денег составили в структуре сбережений населения в начале 2007 года 28,8%;

* слабость банковской системы как основного в России института, аккумулирующего сбережения населения, неспособного наращивать объемы кредитов для финансирования инвестиционных проектов: из всех источников финансирования инвестиций в основной капитал кредиты банков составили в 2005 году только 8,3%. При сохранении пока еще высоких темпов роста, доля кредитов предприятиям и организациям в структуре активов банков стала снижаться;

* недостаточная привлекательность отечественного фондового рынка для российских компаний, которые размещают на нем не более 15% эмитируемых ими инвестиционных ценных бумаг;

* отсутствие широкого спектра понятных и доступных населению финансовых инструментов.

* Существенный приток средств населения в банковский сектор в конце прошлого года и их последующее перераспределение оказали заметное воздействие на динамику вкладов различных групп банков.

Так, по темпам прироста депозитов «региональные» банки в I квартале вновь вышли в лидеры - 9,3% (в соответствующем периоде 2006 г. 9,4%), что выше средних темпов прироста по всей банковской системе - 5,8%. В банках, действующих в московском регионе, вклады выросли на 5,3% (в I квартале 2006 г. на 6,9%). В «сетевых» (многофилиальных) банках темпы прироста также были ниже средних по банковской системе - 4,2%. Аналогичная ситуация наблюдалась и в «иностранных» банках, вклады в которых выросли всего на 1,7%.

Эксперты ассоциации страхования вкладов полагают, что эта разница связана с тем, что часть средств в I квартале перешла из «сетевых» в «региональные» банки.

Нужно активнее использовать существующую склонность населения к сбережениям, реализовывать потенциальные возможности формирования и трансформации депозитов населения в инвестиции через дальнейшее развитие методов привлечения сбережений в депозиты банка, расширение дополнительных услуг, связанных с депозитными и кредитными операциями. В числе первоочередных мер можно назвать следующие:

1. Развитие законодательной базы, гарантирующей полноценную сохранность и возврат вкладов населения с целью укрепления доверия населения к банковской системе и обеспечения стабильности депозитных вкладов.

2. Рост уровня благосостояния населения, который прежде всего зависит от эффективной экономической политики государства в целом и каждого региона в отдельности. Такая политика приведет к дальнейшему увеличению сбережений населения, изменению их структуры и позволит устранить трудности в сбалансировании ресурсов кредитных организаций по стоимости и срокам, а в конечном счете решить многие задачи по инвестированию экономики и создать механизм, при котором денежные средства, привлеченные банками в регионах, будут работать в интересах тех же регионов.

3. Оптимизация налогообложения доходов, полученных от организованных форм сбережений населения.

4. Внесение изменений и дополнений в Гражданский кодекс Российской Федерации, предусматривающих предоставление сторонам банковского договора права самостоятельно устанавливать условия возврата денежных средств по так называемым безотзывным договорам. Устранение противоречий в банковском и гражданском законодательстве в вопросах регулирования договора банковского вклада (депозита).

Данные меры будут способствовать направлению сбережений населения в накопления и, соответственно, на инвестирование в экономику, и выполнению рынком банковских услуг функций механизма превращения сбережений в инвестиции.

В работе проанализированы факторы, которые сдерживают вовлечение сбережений домашних хозяйств в экономику в качестве инвестиционных ресурсов, и сделаны предложения по усилению роли государства в формировании эффективного механизма трансформации сбережений населения в России: Обеспечение последовательности в проведении пенсионной реформы; создание благоприятных условий для развития институциональных инвесторов; совершенствование налогового механизма; разработка и принятие законов, способствующих функциональному и институциональному развитию банковской системы; развитие фондового рынка; формирование информационной среды, будет способствовать повышению финансовой культуры населения.

Важнейшая роль сбережений населения, как одного из ключевых факторов развития экономики РФ, заставляет неотложно решать проблему формирования единой государственной политики и долгосрочной региональной инвестиционной стратегии, обеспечивая тем самым тесное экономическое взаимодействие основных хозяйствующих субъектов смешанной экономики: физических лиц, домохозяйств, предприятий и фирм, а также государства для достижения максимального вовлечения сберегательных ресурсов населения в инвестиционный процесс для подъема экономики.

Список литературы

1. Гражданский Кодекс РФ, Часть первая, от 30.11.1994 №51-ФЗ, ред. от 05.02.2007.

2. Гражданский Кодекс РФ, Часть вторая, от 26.01.1996 №14-ФЗ, ред. от 26.01.2007.

3. Налоговый Кодекс РФ, Часть вторая, от 05.08.2000 №117-ФЗ, ред. от 30.12.2006.

4. Аванесов О.Г., Трансформация сбережений населения в инвестиционный ресурс для инновационной деятельности. - М.: Юнити-Дана, 2005.

5. Белозёров С.А. Финансы домашнего хозяйства: инвестиционный аспект. - СПб: Изд-во С.-Петербург. ун-та, 2006.

6. Большинство россиян не понимает, зачем надо вкладывать деньги в акции компаний // «Россия выбирает», 03.08.2006.

7. Введение в финансовый мир. Учебное пособие / Под ред. проф. В.В. Иванова - СПб: ОЦЭиМ, 2002.

8. Верижников А.П., Эффективность акционерного капитала - основа роста его капитализации и инвестиционной привлекательности. Автореферат дис. канд. экон. наук. - М.: Минфин РФ, 2004.

9. Виноградов В.А., Сбережения граждан в банках и инвестиционный потенциал экономики страны // Деньги и кредит - 1999 - №5 - с. 45.

10. Гуртов В.К., Инвестиционные ресурсы. - М., Экзамен, 2002.

11. Деньги. Кредит. Банки.: Учебник / Под ред. проф. В.В. Иванова, проф. Б.И. Соколова. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Изд-во «Проспект», 2006.

12. Деньги. Кредит. Банки.: Учебник / Под ред. проф. В.В. Иванова, проф. Б.И. Соколова. - М.: Изд-во «Проспект», 2003.

13. Игошин Н.В., Инвестиции. Организация, управление, финансирование. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.

14. Мелехин Ю.В., Рынок сбережений: Социально-экономические механизмы привлечения сбережений населения в экономику России. - М.: «Акционер», 2002.

15. Катасонов В.Ю., Инвестиционный потенциал экономики: механизмы формирования и использования. - Издательство: «Анкил», 2005.

16. Кашин Ю.И., Некоторые проблемы совершенствования планирования денежного обращения. // Деньги и кредит, 2002. - №5. - С. 37.

17. Кейнс Д.М., Общая теория занятости процента и денег. - М.: Гелиос АРВ, 2002.

18. Ковалева В.В., Иванова В.В., Лялина В.А., Инвестиции. Учебник. - М.: Проспект, 2005.

19. Корчагин Ю.А., Рынок ценных бумаг. - Ростов н/Д.: Феникс, 2007.

20. Криничанский К., Анализ сберегательного поведения населения и его лояльности к рынку ценных бумаг // Рынок ценных бумаг. 2006. №14. С. 29-32.

21. Обзор рынка вкладов физических лиц за I квартал 2007 года // Государственная корпорация «Агентство по страхованию вкладов», Москва, 2007.

22. Петрова Ю.А., Как правильно вложить деньги. - Ростов н/Д.: Феникс, 2007.

23. Петроневич М., Обозрение российской экономики // Центр развития, 17.12.2006 г.

24. Потемкин А., Российский фондовый рынок: свежий ветер перемен // Биржевое обозрение. 2005. №10. С. 6-9.

25. Самуэльсон П., Экономикс. - М.: Экономика, 1993.

26. Сбережения населения в инвестиционном процессе // Актуальные проблемы теории и практики управления. - М., Изд-во «Университетский гуманитарный лицей», 2005.

27. Староверова Г.С., Медведев А.Ю., Сорокина И.В., Экономическая оценка инвестиций. - М: Кнорус, 2006.

28. Трансформация сбережений населения России в инвестиции. // Ж. «Финансы и кредит», №14 (254) 2007 г.

29. Финансы: Учебник / Под ред. проф. В.В. Ковалева. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Изд-во «Проспект», 2003.

30. Финансы в вопросах и ответах: Учебное пособие / под ред. проф. В.В. Иванова, проф. В.В. Ковалева. - М.: Изд-во «Проспект», 2003.

31. Финансы: Учебник. / Под ред. проф. В.В. Ковалева. - М.: Изд-во ПБОЮЛ «М.А. Захаров», 2001.

32. Чернов В.А. Инвестиционная стратегия. - М.: ЮНИТИ, 2004.

33. www.statrus.info - Социально-экономическое положение России, апрель 2007.

34. www.budgetrf.ru. Обзор экономических показателей, 18.05.2007 // Экономическая экспертная группа

35. www.gks.ru - Росстат.

36. www.budgetrf.ru. Обзор экономических показателей, 18.05.2007 // Экономическая экспертная группа

Размещено на Allbest.ru