Изучение механизма процессов установления кредитных отношений с участием юридических лиц

Коэффициент покрытия рассчитывается по формуле:

(2.3)

где - текущие активы;

Коэффициент покрытия дает более общую оценку ликвидности. Он позволяет оценить насколько краткосрочные обязательства покрываются ликвидными активами, т.е. сколько всех ликвидных средств приходится на 1 рубль краткосрочных обязательств. Теоретически оправданным считается значение 2-2,5. Если значение ниже 1, то это означает присутствие высокого финансового знака, т.е. предприятие утратило способность к выполнению краткосрочных обязательств из текущих активов. Если коэффициент покрытия будет равен 3, то это свидетельство очень высокой степени ликвидности, при которой происходит превращение излишков текущих активов в ненужные.

Таким образом, как низкая ликвидность, так и очень высокая являются недостатком в работе предприятия по управлению финансами.

Важной частью изучения кредитоспособности является анализ оборачиваемости, так как ускорение оборачиваемости приводит к сокращению объема финансовых ресурсов, увеличению объема производства, реализации и прибыли. Можно исчислить оборачиваемость: всего имущества, основного и оборотного, дебиторской и кредиторской задолженности, кредитов банка. Оборачиваемость может быть исчислена в днях и в оборотах. Оборачиваемость рассчитывается в днях по формуле:

(2.4)

где - средние остатки по исчисляемому показателю;

Д - число дней в анализируемом периоде;

- выручка от реализации продукции, объем продаж, кредитовый (дебетовый) оборот по счетам либо другой показатель, принятый в банковской практике.

Коэффициент оборачиваемости (число оборотов) рассчитывается по формуле:

(2.5)

При необходимости могут быть исчислены показатели оборачиваемости по каждой статье баланса предприятия, по каждому синтетическому и аналитическому счету. Система общих и частных показателей оборачиваемости позволяет выявить, где и по каким причинам произошло замедление и принять соответствующие меры для улучшения кредитоспособности предприятия.

Показатели оборачиваемости дают качественную характеристику текущих активов. Оборачиваемость текущих активов в днях оборота определяется по средней хронологической к однодневному обороту по реализации. Показателем оборота при исчислении оборачиваемости текущих активов служит выручка от реализации продукции.

Как было отмечено, текущие активы классифицируются в зависимости от скорости конвертации отдельных составляющих в денежную наличность. Наиболее близко к получению денежных средств находится, дебиторская задолженность.

Средний срок получения дебиторской задолженности определяется как отношение средней суммы дебиторской задолженности к однодневному обороту по реализации:

(2.6)

где - дебиторская задолженность;

Замедление оборачиваемости средств в расчетах ведет к снижению доли ликвидных средств первого класса и росту ликвидных средств второго класса. Замедление оборачиваемости средств в расчетах может быть связана с затруднениями в сбыте готовой продукции, недостаткам маркетинговой политики.

Длительность оборота материальных запасов в днях определяется отношением их средних остатков к однодневному обороту себестоимости реализованной продукции:

(2.7)

где - материальные запасы;

Замедление оборачиваемости материальных запасов может свидетельствовать о наличии излишних и ненужных товарно-материальных ценностей, нарушении производственного процесса, отсутствием покупательного спроса. Оценка скорости оборота дебиторской задолженности материальных запасов производится путем сравнения с данными предыдущих периодов, со среднеотраслевыми значениями.

Платежеспособность - это достаточность общих активов для выполнения внешних обязательств как краткосрочного, так и долгосрочного характера.

Показатели платежеспособности называются показателями структуры источников или показателями покрытия. Для оценки уровня платежеспособности используются коэффициенты платежеспособности в процентах.

Ключевым коэффициентом платежеспособности является коэффициент собственности или независимости:

(2.8)

где - собственный капитал;

Б - итог баланса;

Нормальным считается отношение собственного капитала к итогу баланса равное 50% и больше. Данное соотношение свидетельствует о стабильности финансового состояния заемщика, о его возможности выполнить все принятые на себя обязательства. Соотношение может быть снижено по предприятиям, имеющим высокую скорость оборота активов.

О зависимости предприятия от заемного капитала свидетельствует коэффициент привлечения:

(2.9)

где - заемный капитал;

Показатель привлечения характеризует структуру всех средств предприятия с точки зрения привлеченных и тесно связан с основным показателем платежеспособности - коэффициентом независимости. Поэтому коэффициент привлечения может быть также рассчитан путем вычитания из единицы коэффициента независимости.

Поскольку заемные средства можно подразделить на такие составляющие как кредиты банков, кредиторская задолженность, прочие источники, можно рассчитать частные коэффициенты привлечения.

Зависимость предприятия от внешних источников выражается также через соотношение:

(2.10)

где - Заемный капитал;

Теоретически нормальным считается соотношение 1:2, т.е. доля заемных средств в общих источниках финансирования не должна превышать 1/2 всех заемных средств. Чем выше это соотношение, тем выше риск потери платежеспособности.

Состояние платежеспособности может быть оценено с помощью таких соотношений как:

(2.11)

(2.12)

где - основной капитал;

ДО - долгосрочные обязательства;

Основной капитал представляет труднореализуемые активы предприятия, поэтому они полностью должны быть покрыты собственным капиталом или с привлечением долгосрочных обязательств. Соотношение между основным капиталом и собственным капиталом должно быть меньше 100%, так как часть собственного капитала предприятия должна быть использована для формирования оборотного капитала.

Платежеспособность предприятия оценивается также с помощью коэффициента, характеризующего долю заемного капитала в общей величине долгосрочного (перманентного) капитала:

(2.13)

Удельный вес заемного капитала в общей сумме перманентного капитала у большинства предприятий меньше 50%. Опасность потери платежеспособности возникает с ростом доли заемного капитала по сравнению с долей собственного капитала.

Анализ прибыльности - это оценка эффективности использования затраченных средств.

В создании прибыли предприятия заняты как собственные средства, так и заемные, поэтому необходимо начать анализ прибыльности всего капитала (всех активов).

Прибыльность всего капитала является наиболее обобщающим показателем эффективности использования затраченных средств. Он показывает сколько прибыли приходится на 1 рубль всех затраченных средств вне зависимости от источника их финансирования:

(2.14)

где ЧП - чистая прибыль;

- среднегодовой итог баланса;

Расчет прибыльности всего капитала (всех активов) может быть осуществлен также с использованием прибыли от реализации продукции и балансовой прибыли.

Сравнение значений прибыльности, исчисленной по балансовой прибыли и прибыли от реализации продукции, позволяет определить влияние на прибыльность операций, не связанных с производственной деятельностью.

Сопоставление прибыльности, рассчитанной исходя из балансовой прибыли и чистой прибыли, позволяет выявить влияние на прибыльность налоговых отчислений.

Для инвесторов предприятия наибольший интерес представляет показатель прибыльности акционерного капитала (собственного капитала):

(2.15)

где - среднегодовая сумма акционерного капитала;

Отдельную группу показателей прибыльности представляют коэффициенты прибыльности реализованной продукции (продаж).

Наиболее значительным из них является норма прибыли на объем реализованной продукции. Она показывает сколько чистой прибыли приходится на 1 рубль реализованной продукции:

(2.16)

Уровень прибыльности реализованной продукции зависит от ряда факторов: структуры реализованной продукции, ее себестоимости, цен реализации, качества менеджмента.

Коэффициенты прибыльности используется для характеристики эффективности используемых средств избирательно, в зависимости от поставленных задач.

Дополнительными показателями, характеризующими финансовую устойчивость предприятия, являются неплатежи и ряд коэффициентов.

Неплатежи характеризуют платежеспособность предприятия на день ее изучения. Для исчисления их суммы привлекаются оперативные данные банка о просрочках по ссудам, по взносам в бюджет, задержках выплат заработной платы, оплаты счетов поставщиков, погашения обязательств другими кредиторами.

Глубже оценить финансовую устойчивость предприятия позволяет коэффициент маневренности:

(2.17)

где - собственные оборотные средства;

- собственные средства;

Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных источников средств находится в текущем хозяйственном обороте.

О маневренности собственными оборотными средствами можно судить и по таким показателям, как удельный вес собственных оборотных средств во всех средствах предприятия, в текущих активах, участие собственных оборотных средств в формировании запасов и затрат, соотношение собственных оборотных средств и краткосрочных обязательств предприятия. Если удельный вес собственных оборотных средств во всех средствах предприятия увеличивается, коэффициент участия в формировании запасов и затрат приближается к 1, а соотношение между собственными оборотными средствами и краткосрочными обязательствами складывается в пользу первых, это свидетельствует об укреплении финансового состояния предприятия и о стремлении его к уменьшению привлеченных средств и прежде всего кредитов банка.

Коэффициент чистой выручки характеризует долю доходов, остающихся в распоряжении предприятия, в общем объеме продаж. Данный коэффициент рассчитывается по формуле:

(2.18)

где - амортизация (начислена в течение года);

Для определения валютной устойчивости предприятий, занимающихся внешнеэкономической деятельностью, рассчитывается коэффициент валютного финансирования:

(2.19)

где - валютная выручка;

- сумма затрат на экспорт и импорт;

Коэффициент перелива капитала указывает на наличие у предприятия возможности часть своей прибыли вложить в другое предприятие, что является признаком его устойчивости. Рассчитывается коэффициент путем отношения внешних финансовых вложений к балансовой прибыли.

Итак, изучение кредитоспособности заемщика требует анализа множества основных и дополнительных показателей.

Выбор системы основных и дополнительных показателей кредитоспособности каждым учреждением банка определяется самостоятельно. При определении кредитоспособности следует анализировать неплатежи клиента, рассчитывать коэффициенты ликвидности, независимости, платежеспособности, рентабельности, финансовой устойчивости.

Оценим кредитоспособность заемщика на примере с расчетом выше изложенных коэффициентов с использованием баланса (приложение 1, 2).

Таблица 2.1 Расчетные показатели для оценки финансового состояния предприятия

Показатель	На начало 2007	На конец 2007	Отклонение
Коэффициент абсолютной ликвидности	2,47	0,97	-1,5
Коэффициент общей ликвидности	7,03	2,32	-4,72
Коэффициент покрытия	8,24	3,12	-5,12
Коэффициент финансовой независимости	0,962	0,946	-0,016
Коэффициент привлечения	0,038	0,054	0,016
Соотношение заемных и собственных средств	0,039	0,057	0,018
Соотношение основного и собственного капитала	0,71	0,87	0,16
Соотношение оборотного и собственного капитала	0,32	0,18	0,14

Анализируя рассчитанные коэффициенты, следует отметить следующее:

- на 1 рубль краткосрочных обязательств приходится 2,74 рубля первоклассных ликвидных средств в начале периода и 0,97 рубля в конце периода, при теоретическом значении 0,2-0,25. Это свидетельствует о том, предприятие имеет на балансе излишки первоклассных активов, которые не участвуют в обороте. Отрицательная динамика показателя отражает увеличение кредиторской задолженности, что в целом не усугубляет положения;

- текущие активы предприятия представлены преимущественно второклассными ликвидными средствами, как результат - значение общего коэффициента ликвидности составило на конец периода 2,32, которое значительно выше нормативного значения;

- коэффициент покрытия сложился на уровне 3,12, т.е. в целом на 1 рубль краткосрочных обязательств, приходится 3,12 рубля текущих активов, что выше теоретического уровня, свидетельствующее о высокой степени ликвидности, при которой, как уже отмечалось, происходит образование излишков текущих активов.

Вышеуказанные факты свидетельствуют о достаточном уровне платежеспособности, но вместе с тем не рациональным их распределением. Вместе с тем, наличие ликвидных активов дает возможность судить о том, что клиент сможет погасить свои краткосрочные обязательства в срок.

Предприятие имеет достаточный уровень обеспеченности собственными средствами - коэффициент независимости составил 94,6%, что характеризует клиента с положительной стороны, служит гарантией для привлечения дополнительных средств.

Привлеченные средства составляют 5,4% общего имущества предприятия. При этом привлеченные средства отражают исключительно увеличение кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками. Следует отметить, что наблюдается тенденция увеличения кредиторской задолженности, прирост которой составил в абсолютном выражении составил 693 тыс. руб. (на 150%), однако это незначительно повлияло на изменение показателя - всего на 1,6 процентных пункта.

Соотношение между основными средствами и собственным капиталом составило 87%, т.е. предприятие полностью сформировало свои основные средства за счет собственного капитала. На формирование оборотного капитала было направлено 13% собственного капитала.

Таким образом, вышеизложенный анализ баланса отражает как положительные, так и отрицательные стороны финансового положения предприятия. В целом финансовое состояние клиента позволяет положительно оценить его финансовое состояние.

В зависимости от уровня рассчитанных коэффициентов предприятие может быть отнесено к одному из классов кредитоспособности. Это довольно сложный этап оценки финансовой устойчивости заемщика. Дело в том, что в реальной действительности одни показатели носят позитивный характер и улучшаются или ухудшаются, другие носят негативный характер, также улучшаясь или ухудшаясь. Это требует сведения их значений к единому показателю, общей оценке.

Помимо анализа финансовой деятельности кредитополучателя, анализа предлагаемого к кредитованию проекта кредитный работник должен совместно с работником юридической службы проверить соответствие контрактов (договоров) требованиям законодательства Республики Беларусь и Международным нормативным актам (Конвенция ООН о договорах международной купли-продажи товаров, Европейская конвенция о внешнеторговом арбитраже и так далее), при этом следует обратить внимание на:

а) сроки договоров;

б) реальность поставки продукции (товаров) по количеству, качеству, а так же в пределах договорных сроков;

в) наличие возможности перечисления денежных средств в установленные договором сроки;

г) соответствие подписи должностного лица на договоре с подписью в карточке образцов подписей.

В случае возникновения сомнений в достоверности представленных материалов банк обязан проверить состояние учета, достоверности балансовых данных, реальное наличие товарно-материальных ценностей, условия хранения, а также другие вопросы на месте у заемщика.

2.2 Способы обеспечения возвратности кредита

При решении вопроса о кредитовании банки основное внимание обращают предварительному контролю за деятельностью потенциального кредитополучателя и прогнозированию риска непогашения кредита. С этой целью банк помимо изучения кредитоспособности клиента требует предоставления обязательств, гарантирующих обеспечение возвратности кредита - это является последним рубежом защиты от кредитного риска.

Под способом обеспечения возвратности кредита понимается конкретный источник погашения долга банку, юридическое оформление права кредитора на его использование, организацию контроля за приемлемостью и достаточностью этого источника.

Обязательства по обеспечению своевременного возврата кредита и процентов по нему предоставляются в соответствии с Банковским Кодексом Республики Беларусь от 25.10.2000 года № 441-3.

Наиболее распространенной формой обеспечения кредита является залог. Залог вытекает из залогового права, которое выдается кредитору и подтверждает право последнего при неисполнении платежного обязательства получить преимущественное удовлетворение претензий из стоимости залога. Залоговое право называется вещным правом.

Видами залога могут быть: имущество, товарно-материальные ценности, дебиторские, депозитные счета, ценные бумаги, вексель.

Залоговое право банка на имущество заемщика оформляется договором залога в письменной форме. В случае неисполнения должником обеспеченного залогом обязательства удовлетворение требования банка из стоимости заложенного имущества производится, если иное не установлено законом, по решению суда. При принятии в залог имущества, банк имеет право потребовать его страхования за счет кредитополучателя, особенно если при хранении заложенного имущества не обеспечивается его полная сохранность. До принятия решения о выдачи кредита необходимо произвести оценку и проверку наличия заложенного имущества на месте, при этом составляется опись заложенного имущества, с указанием наименования залога, количества, балансовой стоимости, рыночной стоимости, общей суммы залога и его место нахождения.

Одним из видов залога являются сырье, материалы, готовая продукция и другие товарно-материальные ценности. В таком случае залоговое право оформляется обязательством по залогу кредитуемых ценностей, предусматриваемых в кредитном договоре. Заложенные ценности остаются в распоряжении предприятия, которое вправе переработать их или реализовать, но при условии замены выбывающих другими ценностями или погашение кредита.

Возможен такой вид залога как уступка в пользу банка требований заемщика к третьему лицу. Собственником при этом остается владелец счета. При уступке дебиторских счетов (цессии) заемщик (цедент) уступает в пользу банка лишь документы. В этом случае к банку переходит право получить по уступаемым требованиям сумму, достаточную для погашения ссудной задолженности. Если поступившая сумма от третьего лица превышает задолженность по кредиту, то разница возвращается цеденту.

В качестве обеспечения возврата кредита и процентов по нему могут приниматься ценные бумаги Правительства, Национального банка. Степень риска, установленная Национальным банком по данному виду залога, составляет 0%. Данный вид залога наиболее интересен для банка. Оформляется договором залога на общих условиях. В залог могут приниматься ценных бумаг (акции, облигации) лишь те, правила выпуска в обращение которых позволяют уступить или перепродать их третьему лицу.

Значительное распространение в последние годы получила такие формы обеспечения возврата кредита как гарантии банков (степень риска -20%), банковские векселя. При рассмотрении гарантии или векселей банков в качестве обеспечения кредита необходимо, используя официальные и неофициальные источники информации, осведомиться о платежеспособности данного банка.

Принимаются в обеспечение кредита и гарантии и поручительства юридических лиц. Степень риска - 100%. Поручительства юридических лиц оформляются договором между банком и поручителем, в соответствии с которыми поручитель обязуется погасить банку задолженность заемщика.

На основании проведенного анализа кредитный работник готовит заключение о целесообразности выдачи кредита данному субъекту хозяйствования. Решение о предоставлении кредита в пределах установленных лимитов кредитной задолженности принимаются на кредитных Комитетах филиалов, областных управлений и головного банка. Заключение кредитного договора осуществляется на основании решения Кредитного Комитета. В кредитном договоре предусматриваются: объект кредитования, размер кредита, условия выдачи, срок возврата и порядок погашения, процентная ставка за кредит и порядок ее уплаты, периодичность проверки обеспечения кредита, формы обеспечения возврата кредита, права банка по досрочному взысканию кредита в случае нецелевого их использования и повышению процентных ставок при несоблюдении других условий договора. Один экземпляр кредитного договора хранится в кредитном деле, другой у кредитополучателя.

2.3 Анализ кредитных отношений и кредитного портфеля

филиала №527 «Белжелдор» ОАО «АСБ Беларусбанк»

Коммерческий банк как составная часть банковской системы Республики Беларусь, анализ динамики и структуры кредитов, предоставленных юридическим лицам и кредитного портфеля банка

Сегодня филиал №527 «Белжелдор» ОАО «АСБ Беларусбанк» - универсальное коммерческое кредитно-финансовое учреждение, привлекающее и размещающее денежные средства, а также осуществляющее все другие банковские операции в составе единой банковской системы Республики Беларусь.

Основными целями деятельности филиала являются:

1) развитие товарно-денежных и рыночных отношений путем предоставления клиентам всего комплекса банковских услуг;

2) активное содействие ускорению научно-технического прогресса путем инвестиций в передовую науку и наукоемкие отрасли;

3) содействие международному экономическому сотрудничеству и широкой интеграции капиталов;

4) поощрение и поддержка частной инициативы и предпринимательства;

5) организация и развитие предприятий по выпуску товаров народного потребления с помощью новейших технологий.

Филиал №527 «Белжелдор», входя в систему ОАО «АСБ Беларусбанк», осуществляет комплекс кредитных, финансовых, расчетных, кассовых и других коммерческих услуг для юридических и физических лиц в соответствии с действующим законодательством.

Одним из основных видов услуг, оказываемых банком, является кредитование юридических лиц. Доля кредитных вложений, предоставляемых различным субъектам хозяйствования (крупнейшими из которых являются Минский тракторный завод и Белорусская железная дорога), в общей сумме

кредитных вложений банка составляет 78,2 процента, что по сравнению с 2006 годом выше на 6,4 процентных пункта. Наибольший удельный вес в общем объеме кредитов, предоставленных юридическим лицам, занимают краткосрочные ссуды - 73,1%, на долю долгосрочных кредитов приходится 18,7%.

Структура кредитных вложений по срокам филиала №527 «Белжелдор» ОАО «АСБ Беларусбанк» в период 2007 - 2008 годы представлена в таблице 2.2 и на рисунке 2.2.

Таблица 2.2 Структура кредитных вложений по направлениям кредитования

Вид кредита	Сумма, млн.руб.
	1.01.07	%	1.06.07	%	1.01.08	%
Краткосрочные	31452,4	65,8	27929,5	67,3	29035,3	73,1
Долгосрочные	11137,4	23,3	8798	21,2	7427,64	18,7
Факторинг	2390	5	2199,5	5,3	1628,5	4,1
Лизинг	2676,8	5,6	2573	6,2	1628,5	4,1
Итого	47800	100	41500	100	39720	100

Рис. 2.2 Структура кредитных вложений на 1.01.2008 год

На протяжении 2007 года наблюдалась тенденция к сокращению объема факторинговых операций, которая сохранилась и в 2008 году. Объем факторинговых операций в 2008 году снизился на 26% по сравнению с отчетными данными полугодовой давности и составил 1628,5 млн. руб.

Осуществляя кредитования юридических лиц банк стремится содействовать стабилизации экономики Республики Беларусь, оказывать поддержку отечественному предпринимательству и способствовать оздоровлению финансового состояния обслуживающих предприятий. Исходя из анализа состояния белорусской экономики и прогнозов на ближайшие годы, банк считает наиболее перспективными проекты в отраслях, производящих конечную продукцию и в наименьшей степени зависимых от дефицитных в Беларуси ресурсов и сырья. Это такие отрасли как:

производства, выпускающие высокотехнологичную и конкурентоспособную на внешнем рынке продукцию (независимо от формы собственности таких предприятий);

а) производство медицинской техники и медикаментов;

б) переработка сельскохозяйственной продукции;

в) строительство;

г) транспорт, коммуникации и связанная с ними инфраструктура;

Банк, будучи заинтересованным в стабильном развитии производственной и социальной базы своих клиентов, преимущество в кредитовании отдает тем хозяйственным органам, которые внедряют принципиально новые технологии, совершенствуют свои производственные мощности, наращивают объемы выпуска товаров народного потребления.

Значительное кредитование со стороны банка было оказана предприятиям среднего и крупного бизнеса.

Таблица 2.3 Отраслевая структура кредитных вложений банка в 2007-2008 годах

Вид деятельности	Сумма, млн.руб.
	1.01.07	%	1.06.07	%	1.01.08	%
Промышленность	19598	41	15770	38	17079,6	43
Строительство	1912	4	2075	5	1191,6	3
Торговля	5736	12	5810	14	5308,8	14
Прочие	20554	43	17845	43	15888	40
Итого	47800	100	41500	100	39720	100

Как видно из приведенных данных, в отраслевой структуре в 2008 году произошло увеличение объемов кредитов, выданных промышленным предприятиям, что связано с развитием производства в стране.

Кроме того, одним из основных объектов вложения денежных средств последние несколько лет являются предприятия. Кредиты предприятиям предоставляются на различные цели: закупка сырья, комплектующих, запасных частей и другого.

Банк при вложении средств соблюдает основные принципы кредитования: срочность, возвратность, платность, обеспеченность, целевой характер. Банк удовлетворяет кредитные заявки коммерческих и производственных структур, имеющих устойчивое финансовое положение и благоприятную кредитную историю. Все ссуды выдаются под залог товарно-материальных ценностей и надежную гарантию. При этом принимаются в расчет эффективность конкретного мероприятия, сумма и срок предоставления кредитных ресурсов. Свои отношения с клиентами банк строит на взаимовыгодной основе.

Кредитная деятельность банка по работе с юридическими лицами имеет следующие направления:

1) предоставление кредитов юридическим лицам в рублях и валюте;

2) осуществление факторинговых операций;

3) работа с гарантийными обязательствами.

В условиях концентрации предпринимательских рисков в банковской сфере банк стремился уделять повышенное внимание качеству оценки кредитных рисков. В банке постоянно ведется работа по совершенствованию качества кредитного портфеля, оценке реальной ситуации, сложившейся в экономике, что позволило избежать в кредитном портфеле проблемных кредитов, как видно из таблицы.

Таблица 2.4 Структура кредитного портфеля по типу задолженности

Наименование	Сумма, млн.руб.
	1.01.07	1.06.07	1.01.08
Срочная	47800	41500	39720
Пролонгированная	-	-	-
Просроченная	-	-	-
Сомнительная	-	-	-
Итого	47800	41500	39720

Кредитования юридических лиц рассматриваемым банком осуществляется как в национальной, так и в иностранной валюте.

Таблица 2.5 Структура кредитного портфеля по типу заемщика

Наименование организации	Сумма, млн. руб.
	01.01.2007	%	01.06.2007	%	01.01.2008	%
Коммерческие	2095	39	3100	6,3	2500	5,5
Банки	14080	26,7	10500	21,2	11000	24,3
Государственные	22968	43,5	22275	45	21291	47
Прочие	13657	25,9	13625	27,5	10509	23,2
Итого	52800	100	49500	100	45300	100

Анализ структуры кредитных вложений по типу заемщика показал (см. табл. 2.5), что на протяжении 2007 года наблюдалась тенденция увеличения доли выданных кредитов предприятиям государственной формы собственности и к концу года составила 47%.

В структуре рублевых активов 75.7% занимают кредиты клиентам.

Таблица 2.6 Структура кредитного портфеля по формам обеспечения

Наименование	01.01.2007	01.06.2007	01.01.2008
Залог	85	87	90
Гарантии банков	10	11	9
Гарантии и поручительства юридических лиц	5	2	1
Итого	100	100	100

Из приведенных данных (см. табл. 2.6) видно, что наиболее приоритетной формой обеспечения кредита является залог, к концу 2007 года предпочтение его банком составило 90% от общей суммы обеспечения по кредитам, т.к. он подвержен наименьшей степени кредитного риска.

Сроки возврата кредита устанавливаются:

- при кредитовании долгосрочных активов на цели, связанные с созданием и движением долгосрочных активов;

- исходя из периода окупаемости, либо иного экономически обоснованного срока осуществления кредитного проекта, но, как правило, не более 6 месяцев - на цели текущей деятельности, 36 месяцев - на цели инвестиционной деятельности.

- кредиты связанные с созданием и движением текущих (оборотных) активов предоставляются на срок не более 12 месяцев.

Таблица 2.7 Структура кредитных вложений по срочности

Срок кредита	Сумма млн. руб.
	01.01.2007	%	01.06.2007	%	01.01.2008	%
1 месяц	10700	19,3	9400	18,5	8500	18
от 1 до 3 мес	11000	19,9	10300	20,3	9500	20,1
от 3 до 6 мес	10300	18,6	9800	19,3	8700	18,4
от 6 до 12 мес	13800	25	12500	24,6	13200	27,9
более 1 года	19500	17,2	8800	17,3	7400	15,6
Итого	55300	100	50800	100	47300	100

По приведенным данным (см. табл. 2.7) видно, что в основном кредиты предоставляются банками сроком до 12 месяцев, которые связаны с созданием и движением текущих (оборотных) активов.

Таблица 2.8 Структура кредитных вложений по субъектам

Наименование	Сумма млн. руб.
	01.01.2007	%	01.06.2007	%	01.01.2008	%
Юридические лица	40200	57	41300	51	44400	52
Физические лица	30400	43	40200	49	42600	48
Итого	70600	100	81500	100	87000	100

При анализе структуры по субъектам видно (см. табл. 2.8) увеличение объема предоставления кредитов преимущественно юридическим лицам, на протяжении 2007 года и к началу 2008 года составил 52% от общей суммы кредитных вложений.

Значительную роль в изменении объемов кредитных вложений играет средняя процентная ставка. Ее рост, как правило, ведет к увеличению объемов кредитных вложений и, наоборот.

Средний уровень процентной ставки по кредитам клиентам, который сложился на протяжении 2007 года в разрезе месяцев, представлен (см. табл. 2.9).

Таблица 2.9 Средние процентные ставки по кредитам в 2007 году

Период	Средняя процентная ставка
	Рублевые кредиты	Валютные кредиты
Январь	14	13
Февраль	14	13
Март	14	13
Апрель	14	13
Май	14	13
Июнь	15	13
Июль	15	13
Август	15	13
Сентябрь	15	13
Октябрь	15	13
Ноябрь	15	13
Декабрь	15	13

Процентная ставка по кредитным вложениям для юридических лиц рассчитывается по формуле:

К = r + i + р (2.20),

где, r - базовая ставка кредита или ставка «прайм-рейт»;

i - надбавка на ожидаемый уровень инфляции;

р - премия банка на риски.

Основную долю в ставке "прайм-рейт" составляют затраты на привлечение ресурсов. В основу цены кредита закладывается ставка привлечения каждого вида ресурсов (средств клиентов, депозитов юридических лиц, вкладов населения и др.), выраженная в годовых процентах. Наличие инфляционных процессов в экономике заставляет банки учитывать уровень инфляции в процентной ставке выдаваемым кредитам.

3. Практика управления кредитными рисками как основного направления совершенствования кредитных отношений

3.1 Классификация и оценка рисков

Каждый банк должен иметь официальную политику в области кредитных отношений, которые должны быть документально оформлены и предназначены для пользования всеми сотрудниками, занятыми в системе контроля и управления кредитами. Такой документ должен пересматриваться по мере изменения политики стратегии в области кредитования. В положении о кредитной политике должны раскрываться такие вопросы, как основные критерии кредитования, кредитное обеспечение и так далее.

В настоящее время банки должны с особым вниманием относится к контролю за кредитным риском, по возможности не совершать элементарных ошибок при принятии решений по результатам рассмотрения заявок на кредит и оформлении документов.

Под рисками в банковской деятельности понимается возможность потери ликвидности и финансовых потерь, связанных с внутренними и внешними факторами, влияющими на деятельность банка.

Контроль в банках должна быть направлена на ограничение рисков, принимаемых банками, и на обеспечение порядка проведения операций и сделок, которые способствуют достижению установленных банком целевых ориентиров деятельности, при соблюдении требований законодательства, включая нормативные акты Национального банка Республики Беларусь.

Риск ликвидности

Ликвидность - это способность банка своевременно осуществлять платежи по своим обязательствам. Риск ликвидности - риск, обусловленный тем, что банк может быть недостаточно ликвиден или слишком ликвиден. Риск недостаточной ликвидности - это риск того, что банк не сможет своевременно выполнять свои обязательства или для этого потребуется продажа отдельных активов банка на невыгодных условиях. Риск излишней ликвидности - это риск потери доходов банка из-за избытка высоколиквидных активов и, как следствие, неоправданного финансирования низкодоходных активов за счет платных для банка ресурсов. Ликвидность является мерой способности банка удовлетворять не только текущие требования своих кредиторов, но и законные требования, заемщиков. Примером последних служат обязательства банка по открытым кредитным линиям и выданным кредитам.

Процентный риск

Риск изменения процентных ставок - это риск того, что на прибыль банка отрицательно повлияют непредвиденные изменения в общем уровне процентных ставок. Риск изменения процентных ставок возникает как результат их непостоянства и представляет собой явление, всегда присутствующее в рыночной экономике.

Рыночный риск.

Обусловлен возможным воздействием рыночных факторов, влияющих на стоимость активов, пассивов или забалансовых статей.

Банки подвержены рыночному риску вследствие двух причин: Во-первых, и главным образом вследствие риска изменения размера статей их баланса, прежде всего активов. Во-вторых, причина риска, связанная с оценкой рыночной стоимости активов, заключается в определении стоимости основного капитала. Переоценка стоимости основных фондов осуществляется периодически и, как правило, далеко не адекватно отражает даже текущую рыночную стоимость. Банки могут разрабатывать свои внутрибанковские модели измерения рыночного риска для оценки достаточности капитала.

Региональный риск.

Вероятность возникновения экономических трудностей для банка (филиала) в силу экономических проблем на территории, где функционирует банк (филиал), и иных неблагоприятных условий деятельности.

Риск потери управляемости (риск управления).

Состоит в вероятности принятия руководством банка (филиала) неподконтрольных руководству и собственникам банка решений или невыполнения филиалами принятых руководством и собственниками банка решений.

Операционный риск.

Важнейшие виды операционных рисков связаны с нарушениями процесса внутреннего контроля и управления банком. Эти нарушения могут привести к финансовым потерям, когда допускаются ошибки, либо неспособность своевременно учесть изменившиеся под влиянием рыночных тенденций интересы банка, либо случаи мошенничества и др.

Правовой риск.

Риск, связанный с изменением законодательства.

Риск потери репутации банка.

Риски потери репутации банка возникают из-за операционных сбоев, неспособности действовать в соответствии с законодательством, а также при подозрении в связях с криминальными структурами или в легализации доходов, полученных преступным путем. Угроза потери репутации особенно разрушительна для банков, поскольку природа их бизнеса требует поддержания доверия кредиторов, вкладчиков и рынка в целом.

Наиболее важным и доступным для управления является кредитный риск.

Кредитный риск - это риск банка-кредитора, связанный с непогашением заемщиком основного долга и процентов по выданным кредитам.

Кредитный риск, по словам авторитетного американского финансиста Роуза Питера, автора книги «Банковский менеджмент», - это вероятность того, что стоимость части активов банка, представленная суммой выданных кредитов, уменьшится или будет сведена к нулю либо фактическая доходность от данной части активов окажется значительно ниже ожидаемого расчетного уровня.

При планировании распределения ресурсов во времени банк учитывает сроки поступления платежей по кредитам. Поэтому невыполнение кредитополучателями своих обязательств по платежам не только наносит банку прямой урон, но и ведет к возникновению убытков, заключающихся в недополучении прибыли из-за невозможности использовать задержанные средства в запланированных операциях.

Таким образом, от организации и правильного управления кредитным риском зависит качество кредитного портфеля банка.

3.2 Основными факторами управления кредитным риском являются

1) наличие документа, определяющего перспективу кредитной политики банка;

2) проведение кредитной политики с учетом факторов распределения рисков по степени концентрации по отраслям народного хозяйства и на одного ссудозаемщика;

3) развитие специализации по целевым областям кредитования (предприятия, определенного, хорошо изученного типа и способа кредитования) и отдельным видам деятельности банка;

4) внутренняя организация банка, позволяющая контролировать ситуацию в банке и предотвращающая единоличное принятие решений по рискованным операциям;

5) надежная организация работы внутреннего аудита, осуществляющего объективную оценку работы банка и ее результатов;

6) правильное оформление дела по кредитной и залоговой документации, содержащей цель, источник возврата и план погашения каждого кредита, информацию о перспективах погашения кредита кредитополучателем и использовании кредита;

7) наличие и выполнение внутренних положений банка о порядке, условиях и форме предоставления кредитов, связанных с ними полномочий и лимитов, об определении и управлении сомнительными к погашению кредитами, своевременному созданию резервов на потери по кредитам;

8) своевременное информирование руководства банка о доходах и расходах банка и его филиалов, сомнительных к погашению кредитах, сделках от имени банка, результатах аудирования;

9) разработка и применение рейтинговых систем оценки кредитополучателей;

10) возможность своевременного определения приостановки или прекращения дальнейшего кредитования клиента;

11) оценка ликвидационной стоимости залога;

12) выполнение процедуры официальной оценки банком запросов о предоставлении кредитов, выдаваемых его филиалом.

Система управления рисками, связанными с кредитными отношениями - это сложный процесс, который включает в себя несколько этапов:

а) определение и измерение уровня рисков;

б) непосредственно управление рисками.

С определением и измерением уровня рисков неразрывно связано качество кредитных отношений. Под качеством кредитных отношений понимается степень кредитного риска, присущая данному кредиту. Уровень показателя качества кредита обратно пропорционален уровню кредитного риска (чем выше качество кредита, тем меньше вероятности ее невозврата или задержки погашения, и наоборот). При этом в отличие от показателя кредитного риска качество кредита или кредитного портфеля банка - это реальная величина, определяемая по уже предоставленным банком кредитам.

В последние годы резко возросла степень и роль кредитного риска для белорусских банков. На величину кредитного риска в нашей республике воздействуют как макро- так и микроэкономические факторы. К числу важнейших макроэкономических факторов, повлиявших на рост кредитных и прочих рисков банковской деятельности следует отнести:

1) высокий уровень экономического риска как следствие нестабильной экономической, политической и социальной ситуации в стране;

2) особое значение кредитных операций банка как одного из важнейших видов деятельности банков и основного источника их дохода;

3) нестабильность законодательной базы, определяющей условия функционирования как самого банка, так и кредитополучателей.

Любое государство заинтересовано в стабильности своей банковской системы, увеличении доверия к банкам внутри страны и на международном рынке. Одним из способов обеспечения этой стабильности является введение центральным банком регулирования ряда правил и нормативов, в рамках которых банки должны осуществлять свою деятельность.

Главным документом, регулирующим деятельность банков на территории Республики Беларусь, являются «Правила регулирования деятельности банков и небанковских кредитно-финансовых организаций» от 28.06.2007 года №173.

Однако даже международные стандарты не в силах гарантировать банку 100% возврата кредита и процентов по нему. Потери от непогашения кредитов - неизбежный продукт активной деятельности любого банка. Их невозможно полностью ликвидировать, но свести к минимуму - реально.

В соответствии с вышесказанным можно сказать, что надежность банка определяется в известной степени умением управлять рисками.

Управление рисками - это совокупность методов и инструментов минимизации рисков.

Принятие обоснованных решений о допустимых уровнях рисков, связанных с различными финансовыми инструментами, - один из наиболее сложных вопросов в банковском деле. Допустимый уровень риска определяется исходя из возможного размера убытков (или недополученной прибыли), связанных с этим видом риска. Основной инструмент работы с рисками - система лимитов. Практика показывает, что для реализации системы управления рисками необходимы:

1) определение величины допускаемого уровня риска по видам;

2) установление лимитов, связанных с различными видами рисков;

3) оперативный контроль за соблюдением лимитов;

4) анализ существующих лимитов и их корректировка.

3.3 Способы управления рисками и предложения по их устранению

В деятельности банков промышленно развитых стран, некоторых российских и белорусских банков выделяют несколько способов управления рисками, в том числе:

1) диверсификация;

2) страхование кредитов и депозитов;

3) управление качеством;

4) наращивание собственного капитала и т.д.

Диверсификация источников получения и использования средств банка является одним из самых распространенных способов уменьшения риска. На практике обычно применяются три типа диверсификации:

а) портфельный;

б) географический;

в) по срокам погашения.

Диверсификация портфеля означает распределение кредитов и депозитов банка между широким кругом клиентов из различных отраслей и с использованием различных способов обеспечения. Прибегая к методу диверсификации портфеля ссуд, одни банки, например, предпочитают выдавать кредиты различным субъектам хозяйствования из различных отраслей меньшими сумами на более короткий срок и большему количеству заемщиков. Другие банки практикуют диверсификацию обеспечения кредитов. В одном случае кредиты выдаются под обеспечение материальных ценностей, в другом - под залог ценных бумаг, в третьем - под банковскую гарантию, в четвертом - под поручительство третьего юридического лица и так далее.

Географическая диверсификация ориентируется на привлечение клиентов из различных географических регионов или стран.

Диверсификация по срокам погашения предполагает выдачу и привлечение ссуд в различные сроки. Речь идет о том, чтобы поступление и выплаты средств, связанных с кредитованием по различным срокам, давали бы банкам возможность определенного финансового маневра и исключали бы случаи невыполнения банком своих обязательств перед клиентами.

Управление качеством - способность высококвалифицированного банковского руководства заблаговременно предвидеть и решать возникающие вопросы, связанные с рисками до того, как они перерастут в серьезную проблему для банка.

Когда все остальные способы минимизации банковских рисков окажутся исчерпанными, для этой цели может быть использован собственный капитал банка. За счет него могут быть компенсированы убытки от рискованных кредитов и инвестиций. Эта крайняя мера возможна и дает эффект, если убытки банка не столь велики, и их еще можно компенсировать, что позволит банку продолжать свою деятельность.

Практика управления рисками знает и такие способы, как использование плавающих кредитных ставок, расширение кредитных операций банка, применение самых разнообразных форм обеспечения кредитов, моделирование.

Таким образом, проблема минимизации кредитного риска имеет особое значение для белорусских банков. Поэтому последние вынуждены тщательно анализировать качество выдаваемых кредитов и кредитного портфеля в целом. Квалифицированный и своевременный анализ качества кредитных отношений позволит принять взвешенное решение о целесообразности этих отношений, а затем проводить продуманную политику в отношении данного заемщика, правильно определить необходимость и размер отчислений в фонд резервов на покрытие кредитных рисков. Сделанный на основе оценки отдельных видов кредитов анализ качества кредитного портфеля дает руководству банка необходимый инструмент для разработки кредитной политики банка, управления активами и, наконец, управления ликвидностью и платежеспособностью банка.

Таким образом, исходя из вышесказанного, следует отметить, что несмотря на многообразие методов минимизации кредитных рисков, устранить их полностью не представляется возможным, поскольку на данную категорию рисков, помимо внутренних, связанных с работой банка и его заемщиков, оказывают влияние и риски внешние, непосредственно с деятельностью банка не связанные. Главными среди внешних рисков следует назвать экономические. От состояния экономики республики в целом в значительной степени зависит и качество кредитной работы банков, их ликвидность и безопасность для клиентов.

Существует ряд вопросов, постановка которых в целом по стране сможет помочь решению проблемы кредитных рисков. В нашей стране отсутствует пока отлаженная система сбора информации о кредитоспособности клиентов, а также сведений о полученных кредитах.

Работа по созданию в нашей стране системы сбора информации о клиентах -- потенциальных заемщиках еще только начинается.

Хотелось, что бы банки Республики Беларусь, желающие получить информацию о своих клиентах, смогли через соответствующую телекоммуникационную сеть напрямую выходить на базу данных определенной корпорации и буквально в считанные секунды получать интересующие их сведения о финансовом состоянии потенциального кредитополучателя.

Проблема заключается в том, что предприятия и организации -клиенты банков не желают предоставлять информацию о самих себе, что серьезно затрудняет сбор нужных сведений. На Западе отказ от предоставления подобной информации является важным показателем, характеризующим данную компанию с отрицательной стороны.

Таким образом, пока в Беларуси отсутствует всеобщая информационная сеть по всем предприятиям (потенциальным заемщикам) и пока предприятия будут бояться предоставлять в такую сеть информации о себе, кредитные риски в республике будут еще очень высокие. Необходим комплексный подход к решению указанных выше задач с привлечением законодательных органов с целью создания цивилизованного рынка и снижения криминогенной обстановки в Беларуси.

Надо надеяться, что мировой опыт войдет в нашу повседневную практику в решении проблем кредитных отношений банков с юридическими лицами. Решение охарактеризованных выше проблем, скорее всего, видится на путях дальнейшей стабилизации кредитных отношений.

Таковы лишь некоторые возможные варианты управления и снижения кредитного риска, повышения качества кредитного портфеля и развития взаимовыгодного сотрудничества между банком и клиентом. Их можно рекомендовать как конкретному проанализированному в работе банку, так и практически и любому другому.

Одним из основным вопросов является вопрос обеспечения выдаваемых кредитов. Практика показывает, что даже при наличии бесспорного обеспечения не гарантирует возврат выданных средств, в связи с недобросовестностью кредитополучателей, а также принятием банком некачественного обеспечения.

Ниже указаны наиболее распространенные случаи, встречающиеся в практике, и необходимые меры по их предупреждению.

1) Банковское поручительство.

Выдача поручительства лицом, не имеющим на то полномочий. Информация о полномочиях головных банков на сегодняшний день имеется. Проблемы возникают при приеме поручительств выданных на уровне филиалов. Необходима проверка делегированных филиалу полномочий на основе доверенности. Не будет излишней мерой предосторожности направление запроса в Центральный офис банка-гаранта на предмет подтверждения полномочий филиала. В обязательном порядке необходимо предоставление карточки образцов подписей, заверенной вышестоящим органом.

2) Поручительство юридического лица.

а) Поддельное поручительство.

Поручителями выступают, как правило, юридические лица, либо находящиеся в других городах республики, либо, как минимум, отслуживающиеся вне системы банка-кредитора. Технически решается и проблема наличия на поручительстве отметки банка о его оприходовании. Для недопущения принятых поддельных поручительств необходимо требовать подписания договора поручительства непосредственно в банке, предоставляющем кредит, после проверки полномочий представителя.

б) Необеспеченное поручительство.

Договор поручительство сам по себе практически не имеет никакой ценности, если не обеспечен реальными материальными ценностями.

В связи с этим в качестве обеспечения исполнения поручителем своих обязательств необходимо истребовать от него предоставление в залог принадлежащего ему ликвидного имущества. Анализ должен проводится по требованиям, предъявляемым к кредитополучателю

в) Выдача поручительства неполномочным на то лицом. Проверка производится на основании устава, учредительных и сопутствующих документов. Карточка образцов подписей в обязательном порядке должна быть заверена либо государственным нотариусом, либо обслуживающим банком, так как нередки случаи преступного отношения к своим обязанностям со стороны частных нотариусов.

3) Залог имущества.

а) Залог не принадлежащего клиенту имущества. Для удостоверения факта принадлежности имущества следует на основании истребуемых документов иметь четкое представление о путях и законности его приобретения, а также о факте оплаты имущества предыдущему владельцу.

б) Неоднократный залог имущества.

В принципе такой вариант разрешен действующим законодательством, однако, с соблюдением установленной процедуры, т.е. с согласия и уведомления первого залогодержателя. Тем не менее, повсеместно происходит практика неоднократного залога одного и того же имущества. Защита от такого явления законодательством предусмотрено только в отношении имущества, залог которого в обязательном порядке должен регистрироваться в уполномоченных органах. По передаваемому в залог имуществу, имеющему статус товара, единственным реальным способом, с большой степенью вероятности гарантирующим сохранность заложенного имущества, является его заклад с обязательным страхованием и хранением в специальных организациях. Движение заложенного имущества может осуществляться только на основании распоряжении залогодержателя.

При несоблюдении этих условий банк-кредитор находится в прямой зависимости от порядочности кредитополучателя и не может контролировать риски.

4) Залог несуществующего имущества.

Такая практика достаточно распространена. Методы контроля достаточно очевидны - любое имущество, принимаемое в залог в обязательном порядке должно быть освидетельствовано по месту его нахождения с составлением соответствующих документов. Таким образом, при наличии условий надлежащей схемы обеспечения и юридически грамотного оформления соответствующих документов, риск обеспечения может быть минимизирован, но не исключен полностью.