Обращение векселей. Понятие, виды, функции индоссамента

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ

РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

БЕЛОРУССКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

Кафедра международного бизнеса

КУРСОВАЯ РАБОТА

на тему: «Обращение векселей. Понятие, виды, функции индоссамента»

Студентки 5 курса

группы УВЭД-2

заочного отделения М.А. Белко

Научный руководитель Е.Л. Дятлова

Минск 2005

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

1. СУЩНОСТЬ И ЗНАЧЕНИЕ ВЕКСЕЛЬНОГО ОБРАЩЕНИЯ

1.1 Понятие и виды векселей

1.2 Вексельное обращение и операции с векселями

1.3 Понятие, виды, функции индоссамента

2. АНАЛИЗ ОПЕРАЦИЙ АСБ «БЕЛАРУСБАНК» С ВЕКСЕЛЯМИ.

2.1 Выдача векселей АСБ «Беларусбанк»

2.2 Предоставление отсрочки при выдаче векселя АСБ «Беларусбанк»

2.3 Акцепт векселей

3. ПЕРСПЕКТИВЫ ВЕКСЕЛЬНОГО ОБРАЩЕНИЯ В РЕСПУБЛИКЕ БЕЛАРУСЬ

Заключение

Список использованных источников

Приложения

Введение

Одним из важнейших элементов реформирования экономики Республике Беларусь в условиях перехода к рыночным отношениям является создание цивилизованного рынка ценных бумаг.

В настоящее время в условиях переходной экономики ощущается острый дефицит платежных средств, то есть растет потребность в новых формах реализации расчетно-кредитных отношений.

Потребность в дополнительных кредитных ресурсах, развивающийся рынок ценных бумаг заставляет банки и коммерческие организации выпускать долговые обязательства в форме векселей.

Банки, привлекая свободные денежные средства населения и юридических лиц, являются активными участниками рынка ценных бумаг.

Вексель является удобным средством как расчетов, так и накоплений.

Положительное значение векселя состоит также в том, что он позволяет развить прямые связи между поставщиком и потребителем, а также получить коммерческий кредит в результате отсрочки платежа за продукцию, работы, услуги. Выпуск коммерческими банками векселей, в свою очередь, способствуют укреплению ресурсной базы банков и расширению объемов кредитования различных отраслей народного хозяйства.

Вексельное обращение ускоряет и совершенствует расчеты, снижает дефицит платежных средств.

Таким образом, очевидна необходимость создания и развития полноценного белорусского вексельного рынка.

Вексель в настоящее время является одной из наиболее распространенных ценных бумаг, что объясняется льготным правовым режимом регулирования, обусловленным недостаточной разработанностью этого института в налоговом и гражданском законодательстве. Кроме того, нехватка денежных средств как следствие неплатежей по существу превратили его в денежный суррогат.

Для банков это средство привлечения ресурсов, успешно заменяющее ввиду своей гибкости, универсальности и надёжности, обеспечиваемой индоссаментами более неудобные из-за необходимости государственной регистрации облигации и депозитные (сберегательные) сертификаты. Этим и объясняется практически полное отсутствие переводных векселей, так как переводную облигацию представить себе трудно.

В последние несколько лет на вексельном рынке наблюдается стремительный рост числа участников, увеличение объёмов вексельной массы, расширение спектра предоставляемых профессиональными участниками услуг. К сожалению, уровень правовой проработки некоторых вопросов не всегда отвечает потребностям и интересам контрагентов, что порождает многочисленные трудности. Отчасти это объясняется недостаточной разработанностью соответствующей правовой базы, отчасти - ошибками самих участников вексельного обращения при применении существующих норм.

Рассмотрению некоторых вопросов, показавшихся мне актуальными, и посвящена эта курсовая работа.

Данная работа направлена на изучение состояния вексельного обращения на современном этапе в Республике Беларусь. Также одной из главных задач является выявление тенденций в развитии расчетов посредством векселей на основе изучения материалов о состоянии вексельного обращения в последние годы.

Прежде всего, в первой главе данной работы раскрывается сущность векселя, описываются его основные функции, которые и определяют преимущества и достоинства вексельного обращения. Также в этой главе приведена классификация векселей с описанием их отдельных видов. Кроме того, в этой главе рассматриваются основные этапы вексельного обращения, то есть выпуск векселей, передача, погашение и т.д.

Совершенно очевидно, что ядро вексельного рынка Республики Беларусь сформировали коммерческие банки, найдя в нем неплохую нишу для развития нового спектра услуг на рынке ценных бумаг, стабильный источник формирования ресурсной базы и доходов от операций банков с использованием векселей (на примере одного из филиалов АСБ "Беларусбанк"). Во второй главе приведены вексельные схемы наиболее часто проводимых банком операций, а также проанализированы основные из них.

В третьей главе проведено исследование вексельного обращения в Республике Беларусь. Выявлены основные проблемы системы вексельного обращения, а также рассмотрены перспективы.

При написании работы был использован ряд литературных источников.

Прежде всего, это учебники "Ценные бумаги" под редакцией В. И. Колесникова и "Рынок ценных бумаг" под редакцией Е. М. Шелег, в которых даны общие понятия, функции, классификация ценных бумаг и, в частности, векселя. Правовые вопросы выпуска и обращения ценных бумаг изложены в книге Д. А. Калимова "Фондовое право" и в книге В. Г. Гавриленко "Вексель". Также использовались материалы книги Р. Ю. Тихонова и И. Н. Панферова "Вексель: генезис, функции, механизм", в которой особое внимание уделяется способам функционирования векселя и целесообразности его применения.

Однако основным источником для написания работы явились нормативно-правовые акты, регулирующие вексельное обращение в Республике Беларусь.

Прежде всего, это Закон Республики Беларусь от 13.12.1999 года "Об обращении переводных и простых векселей". Его принятие завершило формирование белорусского вексельного законодательства в соответствии с международными нормами. В этом законе изложены общие условия регламентации порядка выпуска и обращения переводных и простых векселей, что обеспечивает защиту интересов государства, прав и интересов векселедержателей, векселедателей и других участников вексельного обращения.

Немаловажным источником явились Правила проведения банками Республики Беларусь операций с использованием векселей № 25 от 31.01.02 года.

Также был использован ряд других законодательных актов, регламентирующих вексельное обращение в республике.

На современном этапе наше молодое суверенное государство РБ выступает отчасти как «открываемое» для большинства цивилизаций и стран, так и «открывающее» для себя сопредельный мир. Поэтому необходимо использовать мировую практику экономического развития, изучение тенденций которой позволяет нам учесть как позитивный, так и негативный опыт взаимодействия различных экономических систем и рынков, и использовать его во благо, становление и развитие нашей страны. И в этом смысле данная тема представляет особую актуальность для Республики Беларусь.

Поэтому целью работы является выявление основных тенденций и закономерностей вексельного обращения в национальной экономике Республики Беларусь, определение основных проблем, связанных со спецификой вексельного обращения в нашей республике, разработка наиболее эффективных направлений их решения.

Данная работа ставит перед собой задачи рассмотрения такого направления вексельного обращения как операции с векселями, в частности индоссамент, как наиболее рациональный и необходимый способ капитальных вложений в условиях перехода к рыночной экономике, изучения механизма операций с векселями и выработки наиболее эффективных путей развития в данной сфере.

Объектом исследования в данной курсовой работе является АСБ «Беларусбанк». Предметом исследования выступает вексельное обращение.

1. СУЩНОСТЬ И ЗНАЧЕНИЕ ВЕКСЕЛЬНОГО ОБРАЩЕНИЯ

1.1 Понятие, функции, виды векселей

Исторически вексель - первая форма ценной бумаги в хозяйственной жизни. Издавна вексель применялся как удобное средство оформления расчетных отношений, средство платежа, средство получения кредита, предоставляемого продавцами покупателям в товарной форме в виде отсрочки уплаты денег за проданные товары.

В словаре русского языка вексель толкуется как денежный документ - письменное обязательство уплатить кому-нибудь определенную сумму денег в определенный срок.

Вексель - это самостоятельно обращающаяся на фондовом рынке особая инвестиционная стоимость:

выражающая заемный характер отношений между лицом, выписавшим вексель (векселедателем) и векселедержателем;

обслуживающая движение товарно-материальных ценностей (оборотных средств);

являющаяся кредитными деньгами, расчетным средством и этим разрешающая противоречия между совершением коммерческой сделки и отсутствием денежного эквивалента для ее оплаты.

Вексель - это документированное вложение - предоставление финансовых, денежных ресурсов на определенный срок. Это документированная инвестиция краткосрочного характера.

Вексельные сделки строятся на доверии продавцов товаров, работ, услуг, денег к своим покупателям, т.к. последние в момент сделки предоставляют продавцам только обещание уплатить в форме векселей. Векселя, возникшие на основе сделок купли-продажи товаров, оплаты услуг, выполненных работ, несмотря на формальную, юридическую основу не имеют общественных гарантий и выражают частные отношения между контрагентами. Будут ли выполнены обещания покупателей уплатить по таким векселям, становится известным в день платежа. Общественные экономические гарантии имеют лишь векселя, выпускаемые в обращение правительствами государств. Предметом таких векселей являются не товары, работы или услуги, а деньги. [3, c. 34]

Суть вексельного обращения такова, что в руках векселедержателей вексель из обязательства по долгу становиться документом, позволяющим требовать платежа. В то же время это требование платежа может функционировать как средство платежа, если векселедержатель использует полученный вексель в расчетах по своим обязательствам.

Особенностью вексельного обращения является то, что вексель относится к неэмисионным бумагам, т.е. выпуск векселей осуществляется не сериями, а единичными экземплярами разной номинальной стоимости, поэтому векселя не могут быть выпущены в избыточном количестве и оказывать отрицательное воздействие на устойчивость национальной валюты и экономику в целом. Это обстоятельство выгодно отличает вексельное обращение от бумажно-денежной и кредитной эмиссии.

Вексель опосредует гражданско-правовое денежное обязательство займа. Основными участниками вексельного обязательства являются плательщик, выступающий или в форме векселедателя - лица, выдавшего вексель, или акцептанта - лица, давшего согласие на платеж по переводному векселю. Помимо этого в вексельных отношениях может участвовать авалист - поручитель какого-либо вексельного должника.

В основе векселя лежит соглашение сторон. Никто не может быть обязан к составлению или принятию векселя.

Вексель является частной, окончательной и простой ценной бумагой.

Вексель является срочной ценной бумагой.

Вексель относится к абстрактным ценным бумагам. Вексель не указывает на основание его выдачи.

Вексель - безусловная ценная бумага. То есть обязанное по векселю лицо не поставить обязательство уплаты денежных сумм в зависимость от какого-либо условия.

Вексель - универсальный финансовый инструмент, который выполняет несколько экономических функций.

Прежде всего вексель используется для инкассирования (получения) долга. В руках векселедержателя он становится документом, позволяющим требовать платежа. Владелец векселя может поручить банку получение платежа (инкассировать вексель), и банк не вправе отказать клиенту в осуществлении этой операции.

Также вексель является средством обеспечения выполнения обязательств по договорам (возврат долгов). В договоре можно указать порядок расчетов за поставленную продукцию. Вместо перечисления денег покупатель (заказчик) выдает краткосрочный вексель, который сразу же может быть ему предъявлен. Деньги за продукцию покупатель перечисляет на основании векселя. Быстрота и строгость взыскания вексельного долга способствует своевременному перечислению средств.

Вексель заменяет деньги (является средством платежа или обращения). Эту функцию вексель выполняет, если векселедержатель использует полученный вексель в расчетах по своим обязательствам.

В коммерческом обороте вексель может быть использован в качестве средства расчетов по сделкам. Необходимость осуществления коммерческих сделок порождает потребность в деньгах, выступающих в качестве средства обращения и опосредующих обмен товаров. В роли средства обращения, временного посредника в процессе обмена товаров, деньги могут быть заменены векселями. Последние хоть и не имеют своей самостоятельной стоимости, однако наделяют своего владельца определенной покупательной способностью, правами на приобретение определенного количества товаров и услуг.

При обращении векселей на рынке покупатель получает реальную стоимость в форме товара, а продавец - право на эквивалентную ему стоимость, облекаемое в форму долгового обязательства об уплате определенной суммы денег - векселя.

В соответствии с этим кредитору-продавцу товара предоставлено право обменять полученное им ранее долговое обязательство на конкретную товарную стоимость либо деньги.

В зависимости от целей продавца вексель может быть передан им, в свою очередь, по цепочке кредиторов как расчетное средство благодаря передаточной надписи.

Вексель выступает в качестве орудия кредита. Вексель является средством краткосрочного и долгосрочного кредитования, поскольку его выдача влечет за собой отсрочку платежа. Это происходит при коммерческом кредитовании, если продавец согласен получить деньги за свой товар с отсрочкой. Таким образом, вексель обеспечивает кредитование покупателя продавцом без посредничества банков и других финансовых институтов.

Внешне отношения между векселедержателем и векселедателем приобретают заемный характер и выражаются в виде конкретной кредитной сделки, т.е. передачи во временное пользование продавцом покупателю товарно-материальных ценностей в обмен на вексельное обязательство последнего.

Независимо от специфики своего проявления экономическое содержание вексельного обязательства, опосредующего использование коммерческого кредита, устойчиво, неизменно и аккумулирует в себе совокупность определенных экономических отношений. Объективной основой существования таких отношений является товарное производство и опосредующее его движение стоимости в процессе товарного обмена. Успешному осуществлению последнего способствует непрерывное и одновременное встречное движение товаров и денег, свидетельствующее о полном взаимном удовлетворении интересов поставщиков и потенциальных покупателей. Формула товарного обращения выглядит при этом следующим образом: Т - Д - Т.

Однако, во встречном движении товарно-денежных потоков возможно возникновение временных разрывов, являющихся следствием неравномерности их кругооборота. Приливы и отливы денежных средств способствуют возникновению потребности в отсроченной уплате денег, создают возможность функционирования коммерческого кредита.

В этом случае на смену формуле товарного обращения Т - Д - Т приходит следующая метаморфоза Т…В…Д, где средством обращения служат не сами деньги, а выраженные в них долговые обязательства - векселя (В) - кредитные деньги. Их использование позволяет ликвидировать разрыв во встречном движении товаров и денег, разрешить противоречие между потребностью в денежных средствах и их отсутствием в данный момент времени, способствует полному удовлетворению взаимных интересов продавцов и покупателей.

Вексель может использоваться как способ предоставления гарантий платежа. Являясь ценной бумагой, вексель служит одним из объектов залога при банковском кредитовании.

Таким образом, вексель является одним из инструментов института кредита, поскольку его выдача влечет за собой отсрочку платежа. Помимо этого вексель - это также средство платежа, поскольку он выдается на базе уже существующего или будущего долгового обязательства, погашение которого необходимо. Кроме того, вексель выполняет функцию упрощения самого платежа, что, прежде всего, предоставляет плательщику возможность платить долги, используя кредиты.[14,C 120]

Все вышеперечисленные функции векселя взаимосвязаны между собой и в своем единстве способствуют повышению эффективности народного хозяйства.

В международной практике используются различные виды векселей. Их можно классифицировать по следующим признакам.

1. С точки зрения механизма формирования доходов по векселю выделяют:

процентные векселя - это векселя, обязательство платить по которым составляет сумму денежных средств и процентов, начисляемых на эту сумму. На вексельную сумму могут начисляться проценты лишь в векселях, подлежащих оплате сроком «по предъявлении» или «во столько-то времени от предъявления»;

дисконтные векселя - это векселя, обязательство платить по которым составляет только определенную сумму денежных средств (номинал векселя). Процент на эту сумму не начисляется. Однако доход по векселю формируется в результате того, что эти векселя обращаются на рынке со скидкой с номинала и погашаются согласно обозначенной на них сумме денежных средств. Доход выступает в виде положительной разницы между номинальной стоимостью и ценой приобретения.

2. В зависимости от предмета деятельности векселедателя выделяют:

банковские векселя, которые выпускаются Национальным банком и банками для привлечения временно свободных средств юридических лиц. Векселя, являясь неэмиссионной ценной бумагой, предназначены для привлечения денежных средств не единовременно, а постоянно, т.е. в качестве текущей банковской деятельности;

казначейские векселя, которые выпускаются Правительством Республики Беларусь в лице Министерства финансов Республики Беларусь и служат также для привлечения временно свободных денежных средств юридических лиц;

товарные векселя, которые выписываются всеми остальными юридическими и физическими лицами, обладающими правом выпуска векселей, и служат для оплаты за поставленный товар, выполненные работы, оказанные услуги. Как правило, эти векселя оформляют поставку или выполнение работ с рассрочкой в оплате, т.е. коммерческий кредит.

3. В зависимости от лица, выписывающего вексель, выделяют:

простой вексель (соло-вексель) - это ничем не обусловленное обязательство векселедателя уплатить при наступлении срока определенную сумму денег предъявителю векселя или лицу, обозначенному в векселе, или тому, кого оно укажет через установленный срок или по требованию. Простой вексель выписывает должник;

Схема 1. Выдача простого векселя.

Вексель

Товар

переводной вексель (тратта) - приказ кредитора (трассанта) должнику (трассату) об уплате указанной в векселе суммы третьему лицу (ремитенту) или предъявителю, если вексель не именной, а предъявительский. В этом случае векселедателем является кредитор, 1а должником - плательщик, которому направляется требование оплатить вексель. В связи с этим переводной вексель должен пройти процедуру акцепта, т.е. получения у плательщика согласия на принятие на себя вексельного обязательства. Если плательщик акцептовал вексель, то он именуется акцептантом.

Схема 2. Выдача переводного векселя.

Вексель

Товар

Задолженность Акцепт

Платеж

Таблица 1. Виды векселей и их классификация.

Признак классификации	Виды векселей
Механизм формирования доходов	Процентный Дисконтный
Предмет деятельности векселедержателя	Банковский Казначейский Товарный
Лицо, выписывающее вексель	Простой Переводный

Существует также ряд разновидностей векселей. К ним относятся:

обыкновенный вексель (необеспеченный);

обеспеченный вексель. В нем обеспечение указано в тексте одновременно с полномочиями векселедержателю в случае неоплаты векселя обратить обеспечение в выручку и направить её на оплату долга;

вексель, имеющий силу судебного решения. В нем векселедатель заявляет о том, что в случае неплатежа против него может быть выдано судебное решение без проведения официального разбирательства;

ректа-вексель (именной), который является необоротным документом. На практике он используется как обеспечение ссуды;

бланковый вексель. Он применяется в ситуации, когда при заключении договора о покупке еще не установлена окончательная цена, и покупатель может акцептовать пустой формуляр векселя, который далее будет заполнен;

дружеский вексель, который обычно передается платежеспособным предприятием в качестве «дружеской услуги» другому предприятию, испытывающему финансовые затруднения, т.е. вексель, за которым не стоит никакой реальной сделки, никакого реального финансового обязательства, однако лица, которые участвуют в векселе, являются реальными;

бронзовый вексель, который выписывается на вымышленное лицо и имеет целью получить доход мошенническим путем, т.е. вексель за которым не стоит никакой реальной сделки или финансового обязательства, при этом хотя бы одно из лиц, участвующих в векселе, является вымышленным.

Цель выдачи двух последних видов векселей, как правило, состоит в получении кредита в банке под залог векселей, либо использовании фальшивого векселя для погашения долгов по реальным сделкам или финансовым обязательствам.

В Республике Беларусь дружеские и бронзовые векселя запрещены.

Таким образом, вексель является ценной бумагой, оформленной в строгом соответствии с требованиями закона и содержащей безусловное абстрактное денежное обязательство. Выполняя ряд экономических функций, вексель является универсальным финансовым инструментом.

1.2 Вексельное обращение и операции с векселями

Вексельное обращение представляет собой совокупность действий, совершаемых субъектами вексельных правоотношений по поводу векселей.

В вексельном обращении исключительную роль играет регулирование отношений между участниками. Совокупность норм по составлению и погашению векселей изучается в вексельном праве, обеспечивающем быстроту и строгость взыскания по долговому обязательству. Важнейшими составляющими вексельного законодательства являются правила составления документа, порядок иска в случае акцепта или неплатежа.

Законодательством Республики Беларусь предусмотрено, что субъекты хозяйствования (кроме банков) вправе выпускать простые и переводные товарные (коммерческие) векселя. В соответствии с Законом Республики Беларусь «Об обращении переводных и простых векселей» (далее - Закон о векселях) вексель должен содержать строго определенный перечень реквизитов, отсутствие хотя бы одного из них лишает документ вексельной силы. Основные требования к оформлению вексельного обязательства следующие:

· наименование «вексель», включенное в текст документа, необходимо для того, чтобы обозначить отличие векселя от родственных ему обязательств и затруднить превращение невексельного обязательства в таковое;

· простое и ничем не обусловленное предложение уплатить определенную сумму денег. Поскольку вексель является денежным документом, в нем должна быть указана сумма платежа. Субъекты хозяйствования вправе оговорить, указав на векселе, что на сумму векселя будут начисляться проценты. Ставка процента должна быть указана на векселе. При отсутствии такого указания процент на сумму векселя не начисляется. Условие о выплате процентов может быть проставлено только в векселях с оплатой «по предъявлении» или «во столько-то времени от предъявления». В векселях с фиксированным сроком платежа это условие считается ненаписанным. Процентная ставка четко фиксируется в долговом обязательстве;

· вексель должен содержать сведения о плательщике по векселю;

· наименование лица, кому или приказу которого платеж должен быть произведен;

· указание срока платежа - обязательный реквизит, отсутствие которого делает вексель недействительным. Различают сроки платежа: « по предъявлении», «во столько-то времени от предъявления», «во столько-то времени от составления» и «на определенную дату». Срок платежа по векселю на конкретный день устанавливается на определенную дату. Вексель, подлежащий оплате по предъявлении, должен быть оплачен сразу при его предъявлении, т.е. день предъявления и является датой платежа. Этот способ неудобен для плательщика, которому необходимо всегда иметь наготове определенную сумму денег. Такой вексель должен быть предъявлен к платежу в течение года со дня его составления, иначе векселедержатель теряет право на получение платежа. Если срок платежа назначен указанием точного числа дней от даты составления векселя, то эта дата служит исходной для расчета, но в срок платежа не включается. Дата погашения долга наступает в последний день срока платежа. Вексель, подлежащий погашению через определенный срок после его предъявления удобен плательщику: он предоставляет возможность подготовится к платежу. От дня предъявления векселя начинается отсчет срока платежа. Вексель с таким сроком платежа необходимо предъявить к оплате в течение года со дня его составления;

· указание места, в котором должен быть совершен платеж. Если место платежа отсутствует в документе, им считается место его составления (простой вексель) или место, обозначенное рядом с наименованием плательщика по нему (переводный вексель). Если в векселе не совпадают место платежа и место нахождения плательщика, он называется домицилированным. Лицо, у которого следует получить платеж - домицилиант;

· указание даты и места составления векселя;

· обязательны подпись векселедателя, его полное наименование и адрес. Указывается также должность лица, подписывающего вексель от имени предприятия. [15, c 43]

При выпуске векселей субъекты хозяйствования обязаны зарегистрировать их в порядке, определенном Комитетом по ценным бумагам, о чем на векселе делается соответствующая отметка и уплатить установленный гербовый сбор в порядке, определенном Министерством финансов и Национальным банком.

Векселя субъектов хозяйствования могут номинироваться как в валюте Республики Беларусь, так и в иностранной валюте, если выпуск векселей, номинированных в иностранной валюте, не противоречит законодательству по валютному регулированию.

Кроме реквизитов в тексте векселей допускаются определенные оговорки (отметки), устанавливающие особые правила в отношениях конкретных субъектов. Эти оговорки (отметки) суть следующие:

1. процентная оговорка - условие о начислении на вексельную сумму процентов, которое может быть указано векселедателем в векселях, подлежащих оплате сроком «по предъявлении» или «во столько-то времени от предъявления»;

2. оговорка векселедателя «не приказу» - условие, означающее, что вексель может быть передан только с соблюдением формы и с последствиями обыкновенной цессии;

3. оговорка «сумма к получению», «на инкассо», «как доверенному» и т.п. - условие, означающее, что векселедержатель может осуществлять все права, вытекающие из векселя, но индоссировать его он может только в порядке препоручения;

4. оговорка «сумма в обеспечение», «сумма в залог» - условие, означающее обременение прав векселедержателя по векселю залогом;

5. отметка о частичном платеже - отметка, проставляемая векселедержателем по требованию плательщика и удостоверяющая, что оплата по векселю произведена частично;

6. оговорка эффективного платежа - условие, согласно которому платеж должен быть совершен только в валюте, указанной в самом векселе;

7. оговорка «оборот без издержек», «без протеста» - условие, освобождающее векселедержателя от совершения протеста в неакцепте или неплатеже для осуществления его прав регресса;

8. указание лица для акцепта или платежа - запись векселедателя, индоссанта или авалиста о назначении посредника для предъявления векселя к акцепту или платежу.[15, c 65]

В соответствии со статьей 64 Закона о векселях переводный вексель может быть выдан в нескольких тождественных экземплярах, причем количество экземпляров не ограничивается. Отметим, что данное правило не распространяется на простые векселя.

Множественность экземпляров переводного векселя объясняется тем, что вексель может быть утрачен при обращении; плательщик может находиться в месте, отличном от места составления векселя, и это вызовет необходимость пересылки ему экземпляра переводного векселя для акцепта; место платежа может не совпадать с местом составления векселя. Лицо, направившее один из экземпляров векселя для акцепта, обязано указать на других экземплярах наименование того, у кого этот экземпляр находиться.

С векселя могут сниматься копии. Копия должна в точности воспроизводить оригинал с индоссаментами и со всеми другими отметками, которые на нем находятся. Кроме того, в копии должно быть указано, у кого находится подлинник векселя, а также то, до какого места эта копия доведена. Она может быть индоссирована и авалирована в том же порядке и с теми же последствиями, что и подлинник.

Законодательством допускается внесение изменений в вексель после его составления. В случае изменения текста переводного векселя лица, поставившие свои подписи после этого изменения, отвечают в соответствии с содержанием измененного текста; лица, поставившие свои подписи до этого, отвечают в соответствии с содержанием первоначального текста.

Ценная бумага приобретает вексельную силу (становится векселем) с момента придания ей установленной формы, т.е. с момента заполнения на векселе всех обязательных реквизитов. Однако права первого векселедержателя на вексель возникают с момента передачи ему векселя, т.е. после составления вексель должен быть выдан первому векселедержателю.

Все хозяйственные операции, проводимые организацией, должны оформляться оправдательными документами. Первичный учетный документ должен быть составлен в момент совершения операции. Факт передачи векселя должен подтверждаться актом приема-передачи, содержащим наименование документа; дату его составления; наименование передающей и принимающей сторон; содержание хозяйственной операции; количество и денежное выражение передаваемых векселей; наименование должностных лиц, подписавшихся от имени передающей и принимающей сторон, и их подписи.

1.3 Понятие, виды, функции индоссамента

вексель индоссамент оплата выдача

Одно из главных свойств векселя заключается в том, что он может передаваться (оборотность векселя). В силу этого свойства права, удостоверенные векселем, могут переходить к неограниченному кругу лиц.

В соответствии со статьей 11 Закона о векселях всякий переводный вексель, даже выданный без прямой оговорки о приказе, может быть передан посредством индоссамента.

Общепринято, что индоссамент выполняет, во-первых, передаточную функцию, а во-вторых, гарантийную. Выполнение индоссаментом разных функций обуславливает существование многих видов и разновидностей индоссамента (именной, бланковый, прямой, залоговый, препоручительный, безоборотный, послесрочный, индоссамент с ректа-оговоркой, индоссамент без издержек, индоссамент с сокращением сроков и т.д.)

Передача документа может быть запрещена. Такой запрет имеет право установить сам векселедатель в тексте векселя. В этом случае вексель полностью теряет оборотность с использованием индоссамента. Кроме того, векселедержатель, передавая согласно статье 15 Закона о векселях вексель по индоссаменту, может воспретить новый индоссамент. Новый векселедержатель, получивший вексель по индоссаменту с оговоркой «не приказу», может передать вексель посредством индоссамента. Но из ряда ответственных лиц будет исключено лицо, сделавшее запретительную оговорку.

Индоссамент - это специальная передаточная надпись, проставляемая векселедержателем на оборотной стороне векселя (или на добавочном к нему листе - аллонже), посредством которой все права по векселю переходят к другому лицу. Индоссамент обычно выражается словами «платите приказу…» или «вместо меня уплатите…».

Передача векселя при помощи индоссамента носит название индоссирования. Участниками индоссамента являются индоссант - лицо, передающее вексель, и индоссат - лицо, приобретающее вексель и становящееся в результате индоссамента векселедержателем.

Совершение индоссамента приводит к двум правовым последствиям:

1. права по векселю переходят от индоссанта к индоссату;

2. индоссант принимает на себя ответственность перед индоссатом (а также последующими векселедержателями) за неоплату векселя плательщиком.

Индоссамент с точки зрения вексельного права независим от основания, по которому он совершен: даже если в основании индоссамента не было ни купли-продажи, ни мены, ни какой-либо иной сделки, он имеет вексельную силу.

Закон о векселях содержит ряд требований к форме и содержанию индоссамента.

Индоссамент должен быть совершен в письменной форме.

Индоссамент не может быть условным или осуществляться в части суммы.

Индоссамент должен полностью переносить права по векселю с одного лица на другое в полной сумме векселя и иных платежей. В силу части второй статьи 12 Закона о векселях частичный индоссамент недействителен.

В зависимости от того, содержится в индоссаменте наименование нового приобретателя векселя или нет, передаточные надписи делятся на именные и бланковые. Именной индоссамент должен содержать наименование нового векселедержателя (индоссата) и подпись индоссанта. Бланковый индоссамент - это передаточная надпись, не содержащая указания лица, в пользу которого он сделан, или состоящая из одной подписи индоссанта. Законом о векселях допускается проставление индоссамента на предъявителя, который имеет силу бланкового. Индоссамент на предъявителя обычно выражается словами: «Платите предъявителя сего векселя…». Вексель с передаточной надписью на предъявителя и с бланковым индоссаментом можно передать другому лицу путем простого вручения.

Наиболее стандартным является именной прямой индоссамент. В нем указываются данные и об индоссанте, и об индоссате, которые должны идентифицировать лицо. Практика обращения векселей показывает, что, как правило, указывается наименование лица, его адрес, в большом количестве случаев - банковские реквизиты.

Существование иных видов и разновидностей индоссаментов обусловлено имеющимися в них отдельными отклонениями от обычного прямого именного индоссамента.

В отличие от именного в бланковом индоссаменте вообще не указывается индоссат. Более того, бланковый индоссамент может состоять всего из одной подписи индоссанта. Индоссамент из одной подписи должен быть написан только на обороте векселя или на добавочном листе (аллонже). Если такая подпись будет поставлена на лицевой стороне векселя, то она может восприниматься как аваль (вексельное поручительство), а в переводном векселе еще и как акцепт.

В статье 13 Закона о векселях нет указания на то, в каком именно месте векселя должен быть сделан индоссамент. Однако на практике индоссамент совершается на оборотной стороне векселя. Специальное правило существует только в отношении бланкового индоссамента: он должен быть написан на обороте переводного векселя или на добавочном к нему листе.

Зачеркнутый индоссамент считается ненаписанным.

Индоссамент должен быть простым и ничем не обусловленным.

Простота индоссамента означает в первую очередь, что передача векселя не осложнена какими-то ссылками на основание этой передачи или иные обстоятельства.

Безусловность индоссамента означает не просто отсутствие в индоссаменте ссылок на какие-то обстоятельства, осложняющие его, но и отсутствие в индоссаменте условий, в зависимость от которых ставится переход прав по векселю.

Законность прав вексельного кредитора опирается на последовательность ряда передаточных надписей. Законным держателем векселя признается лицо, основывающее свое право на непрерывном ряде индоссаментов.

Для того, чтобы считаться последовательным и непрерывным, ряд индоссаментов должен начинаться подписью первого векселедержателя или векселедателя, если переводный вексель выдан его собственному приказу. Последующие индоссаменты каждый раз должны подписываться именем того лица, которое было указано в предыдущем индоссаменте.

В статье 18 Закона о векселях установлено правило о препоручительном индоссаменте, который содержит поручение векселедержателя другому лицу на совершение тех или иных действий, необходимых для осуществления векселедержателем своих прав.

Препоручительный индоссамент не переносит на индоссата права собственности на вексель. Векселедержатель, указанный в препоручительном индоссаменте, не рассматривается как собственник векселя, им остается индоссант. Держатель выступает в роли поверенного и может осуществлять все права, вытекающие из векселя (получить платеж, совершить протест и т.д.).

Как правило, препоручительный индоссамент содержит оговорку «сумма к получению», «на инкассо», «доверяю получить» или аналогичную, имеющую в виду простое поручение. Конкретное наполнение препоручительного индоссамента зависит от тех отношений, которые складываются между поверенным и поручителем.

Банки могут принимать векселя на инкассо для получения платежей и для оплаты векселей в срок. В этом случае банки берут на себя ответственность по предъявлению векселей в срок плательщику и получению причитающихся по ним платежей. Если платеж поступит, вексель возвратится должнику. При непоступлении платежа вексель возвращается кредитору, но с протестом в неплатеже. Следовательно, банк отвечает за последствия, возникшие вследствие упущения протеста. Роль банка сводится лишь к точному исполнению инструкций клиента, которые могут быть указаны в договоре банковского счета или отбельном соглашении банка и клиента. За инкассо взимается определенная комиссия.

Приняв на инкассо векселя, банк обязан своевременно переслать их по месту платежа и поставить в известность плательщика повесткой о поступлении документов на инкассо.

В случае непоступления платежа по векселям банк обязан предъявить их к протесту, если собственник векселя не даст иного распоряжения.

В случае непоступления платежа и совершения протеста расходы по протесту, комиссии и прочие расходы уплачиваются клиентом. Неоплаченные документы хранятся в банке до востребования их клиентом в течение установленного банком времени. По истечении срока банки слагают с себя ответственность за дальнейшее хранение этих документов.

Еще одним видом индоссамента, по которому индоссант может передать вексель по индоссаменту, является залоговый индоссамент.

Залоговый индоссамент - это нестандартный индоссамент ввиду наличия специальной залоговой оговорки («сумма в обеспечение», «сумма в залог»).

Залогодержатель, права которого основаны на залоговом индоссаменте, может осуществлять все права, вытекающие из векселя. То есть его право на получение вексельной суммы является в этом смысле абстрактным и не связано с судьбой обеспеченного залогом обязательства.

В силу части первой статьи 19 Закона о векселях держатель векселя с залоговым индоссаментом (по сути, залогодержатель) может осуществлять все права из векселя, предусмотренные вексельным правом, в том числе право требовать платеж по векселю, право его получить, право опротестовать вексель и др. Единственное ограничение в его вексельных правах заключается в том, что поставленный им индоссамент будет иметь силу препоручительного индоссамента, даже если в самом индоссаменте и нет такой специальной оговорки, т.е. права на отчуждение векселя ограничены. Таким образом, векселедержатель по залоговому индоссаменту может, не обращаясь в суд и другие органы, получить платеж по векселю, и из этой суммы удовлетворить свои имущественные претензии к залогодателю.

Залог векселя может быть оформлен только договором залога, без совершения залогового индоссамента. В этом случае он подчиняется общим гражданско-правовым правилам о залоге.

В силу части второй статьи 15 Закона о векселях индоссант вправе воспретить новый индоссамент. При наличии такого запрета индоссант не несет ответственности перед теми лицами, в пользу которых вексель был впоследствии индоссирован. Обычно такой индоссамент содержит оговорки типа «не приказу», «индоссамент воспрещается» или иные равнозначные формулировки.

Стоит учитывать, что при наличии такой оговорки индоссант не несет ответственности перед последующими держателями векселя, но сохраняет вексельную ответственность (в отличие от безоборотоного индоссамента) перед своим индоссатом. Такая оговорка не освобождает от ответственности по векселю последующих индоссантов, если они сами не сделали в индоссаменте ректа-оговорку. Практическая значимость такой оговорки - снять с себя ответственность перед своим контрагентом- индоссатом.

Индоссант не является прямым (главным) вексельным должником. Требования к нему, по общему правилу, могут быть предъявлены лишь после протеста векселя в неакцепте или неплатеже против главных вексельных должников или при наличии иных обстоятельств, предусмотренных Законом о векселях. Однако в силу части первой статьи 46 Закона о векселях индоссант может посредством включенной в документ и подписанной оговорки «оборот без издержек», «без протеста» или иной равнозначной оговорки освободить векселедержателя для осуществления его прав регресса от совершения протеста в неакцепте или неплатеже. Индоссант сможет сделать такую оговорку в самом индоссаменте.

В отличие от безоборотоного индоссамента и индоссамента с ректа-оговоркой в индоссаменте без протеста индоссант усиливает свою ответственность.

Наступление срока платежа по векселю не запрещает индоссамент, последний может быть совершен и по истечении срока платежа (послесрочный индоссамент).

Как отмечали выше, акцепт характерен только для переводного векселя.

Применительно к вексельным правоотношениям акцептом является ответ плательщика, выраженный в установленной форме, о принятии предложения векселедателя уплатить определенную сумму.

Обязанность уплатить указанную в векселе сумму возникает у плательщика только после совершения акцепта. Это прямо установлено статьей 28 Закона о векселях: плательщик посредством акцепта принимает на себя обязательство оплатить переводный вексель в срок. Заметим, что плательщик сам решает вопрос: акцептовать или не акцептовать, т.е. для него это право, а не обязанность. Векселедатель или другие участники вексельных правоотношений не имеют возможность принудить плательщика к акцепту векселя.

Несмотря на то, что по общему правилу предъявление векселя для акцепта - это право, а не обязанность векселедержателя, в обращении неакцептованный переводный вексель - очень редкое явление.

Акцепт трассата обладает практически всеми признаками, которые характерны для векселя: безусловность, абстрактность и формальность. Это послужило основанием для появления в специальной литературе мнения о том, что акцепт по своей юридической природе можно квалифицировать как выдачу нового векселя. Такое сравнение находит полное подтверждение в нормах Закона о векселях. Согласно статье 26 этого Закона акцепт должен быть простым и ничем не обусловленным (безусловность акцепта). Частью второй статьи 28 данного Закона установлено, что в случае неплатежа векселедержатель, даже если он является векселедателем, имеет против акцептанта прямой иск, основанный на переводном векселе (абстрактность). Формальность заключается в том, что акцепт должен выражаться на переводном векселе словом «акцептован» или всяким другим равнозначащим словом, а также должен быть подписан плательщиком. Отклонение от установленных требований равносильно отказу в акцепте.

В отношении переводных векселей, подлежащих оплате через определенный срок от предъявления, статья 23 Закона о векселях устанавливается особое правило. Такие векселя должны быть предъявлены к акцепту в течение одного года со дня их выдачи.

Если плательщик не акцептовал переводный вексель или акцептовал его лишь в какой-то части, то на основании статьи 43 Закона о векселях векселедержатель может обратить свой иск против лиц, обязанных по векселю - право регресса. Это означает право обратного требования о возмещении уплаченной суммы от векселедателя, индоссантов, авалистов, которые несут солидарную ответственность за уплату суммы векселедержателю. По выбору векселедержателя им может стать любое лицо независимо от порядка подписей на векселе. Если вексель оплачивает один из надписателей, то он имеет право обратиться к следующему надписателю и, получив требуемую сумму, передать уплатившему протестованный вексель

Для возникновения права регресса в соответствии со статьей 44 Закона о векселях отказ в акцепте должен быть удостоверен актом, составленным в публичном порядке (протест в неакцепте). Протест в неакцепте должен быть совершен в сроки, установленные для предъявления к акцепту. Совершение вексельного протеста позволяет избежать соблюдения претензионного порядка взыскания денежных сумм.

В некоторых случаях право регресса возникает без совершения акцепта. Например, в случае объявления несостоятельным плательщика независимо от того, акцептовал он вексель или нет, а также в случае объявления несостоятельным векселедателя по векселю, не подлежащему акцепту, для осуществления векселедержателем принадлежащих ему прав достаточно предъявления судебного определения об объявлении несостоятельности.

Если плательщик прекратил платежи или обращение взыскания на его имущество оказалось безрезультатным для осуществления прав регресса, то векселедержатель должен предъявить вексель к платежу и в случае неоплаты совершить протест в неплатеже.

По общему правилу протест в неакцепте должен быть совершен в течение сроков, установленных для предъявления к акцепту Законом о векселях. Упущение срока для опротестования векселя влечет за собой потерю прав векселедержателя против векселедателя и всех индоссантов по векселю. Исключением являются случаи, когда векселедатель или другой надписатель по векселю освобождает векселедержателя от совершения протеста в неакцепте или неплатеже. При возникновении права на протест лицо, поставившее надпись «без протеста», обязано выкупить у держателя вексель в случае его предъявления и самостоятельно осуществить протест по нему.

Опротестованные векселя не могут служить средством платежа, они не принимаются к учету в банках, а также в обеспечение выдаваемых кредитов. Акт протеста с приложенным опротестованным векселем является основанием для взыскания суммы платежа по векселю в судебном порядке. Если на векселе были сделаны индоссаменты. Векселедержатель может предъявить иск к любому индоссанту, за исключением индоссантов, поместивших перед своей подписью слова «без оборота на меня».

Платеж по векселю может стать завершающим этапом вексельного обращения при условии выполнения плательщиком по переводному векселю или векселедателем по простому векселю обязательства уплатить определенную сумму при наступлении срока платежа.

Исполнения обязательства по векселю производится против его предъявления. Векселедержатель переводного векселя сроком на определенный день или во столько-то времени от составления или от предъявления должен предъявить переводный вексель к платежу либо в день, когда переводный вексель должен быть оплачен, либо в один из двух следующих рабочих дней. Соответственно, если срок платежа совпадает с нерабочим днем, платеж по такому переводному векселю может быть потребован лишь в первый следующий рабочий день.

Вексель должен быть предъявлен к платежу надлежащим лицом. В качестве надлежащего лица может рассматриваться получатель платежа, поименованный в векселе (ремитент) или последний векселедержатель, права которого должны быть основаны на непрерывном ряде индоссаментов.

По общему правилу обязательство уплатить по векселю (будучи денежным обязательством) прекращается исполнением, т.е. уплатой обязанным лицом вексельного долга.

Обязательство плательщика по оплате векселя может быть обеспечено полностью или в части третьим лицом или одним из лиц, подписавших вексель, посредством аваля.

Формальные требования к вексельному поручительству следующие. Аваль может быть проставлен на самом векселе, а также в отличие от индоссамента аваль может быть оформлен на отдельном листе с указанием места его оформления. Аваль выражается словами «считать за аваль» или иными равнозначными по смыслу словосочетаниями. Аваль должен быть подписан тем, кто его дает. Если на лицевой стороне векселя будет стоять даже одна подпись и при этом она не будет принадлежать плательщику или векселедателю, то это будет рассматриваться в качестве аваля.

В авале должно быть указано, за чей счет он дан. Выражение «за чей счет» требует указать лицо, за которое авалист будет нести ответственность. При отсутствии такого указания аваль считается данным за векселедателя.

После оформления аваля в соответствии с вышеуказанными требованиями авалист отвечает так же, как и тот, за кого он дал аваль. Отсюда следует, что условия ответственности авалиста зависят от того, за кого он дал аваль.

Авалист, оплативший вексель, приобретает права, вытекающие из векселя, против того лица, за которое он дал гарантию, и против тех лиц, которые в силу переводного векселя обязаны перед ним.

Векселедержатель вправе обратиться в любой коммерческий банк для учета векселя.

Учет векселя - это покупка банком или специализированным кредитным учреждением векселя до истечения его срока.

Схема 3. Процесс учета (купли-продажи) простого векселя.

Вексель

Товар

Вексельная сумма Вексель (Вексельная сумма-

С дисконтом -дисконт) Вексель

При учете векселей векселедержатель продает банку векселя по индоссаменту до наступления срока платежа, и право собственности по ним переходит к банку. Банк приобретает все права на такие векселя и становится лицом, которое должно получить платеж в установленный срок в общем порядке. При учете векселей банк выплачивает держателю сумму, на которую выписан вексель, за вычетом учетного процента (дисконта) за досрочное получение денег (так называемый учетный кредит).

При покупке векселей субъектов хозяйствования для собственного портфеля к банку переходит и возможный риск неполучения платежа.

Банки вправе принимать к учету (покупке) простые и акцептованные плательщиком переводные векселя субъектов хозяйствования, на бланке которых имеется не менее трех передаточных надписей и эмитенты которых имеют расчетный (текущий) счет в данном банке. Это дает банку право в случае неплатежа обратиться с требованием об оплате ко всем лицам, которые до этого владели векселем, что видно из индоссаментов. Они будут обязаны оплатить вексель, а затем, в свою очередь, требовать оплаты с лица, обязанного по векселю. Таким образом возникает солидарная ответственность всех лиц, которые владели векселем. Такая особенность повышает гарантию оплаты векселя и присуща только этому денежному документу.

Банк может осуществить не только учет векселя, но и залог векселя, то есть предоставить ссуду под обеспечение векселя.