Управление банковским сектором в условиях финансово-экономической несостоятельности

Размещено на http://www.allbest.ru/

38

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Актуальность данной работы вызвана тем, что для современной российской экономики повышение эффективности функционирования банковского сектора - основной фактор расширения инвестиционной базы развития и обеспечения прогрессивных структурных преобразований. Банковский сектор как совокупность коммерческих банков и объект анализа представляет собой центральное звено банковской системы.

В настоящее время деятельность Центрального банка России приобретает огромное значение, поскольку от его эффективного функционирования и правильно выбранных методов, посредством которых он осуществляет свою деятельность, зависит стабильность и дальнейший рост экономического потенциала страны, отдельных секторов экономики, а также укрепление позиций на международном рынке. Коммерческие банки, действуя в соответствии с денежно-кредитной политикой государства, регулируют движение денежных потоков.

Целью настоящей работы является следующее - изучить механизмы управления банковским сектором. Поставленная цель определяет следующие задачи: рассмотреть сущность финансово-экономической несостоятельности, выяснить особенности финансово-экономической несостоятельности в банковской сфере, рассмотреть инструменты Банка России, выяснить причины, определившие глубину экономического кризиса в России 2008-2009 гг., рассмотреть банковский сектор России во время финансово-экономической несостоятельности 2008-2009 гг. Объектом изучения является банковская система РФ.

1. Глава Финансово-экономическая несостоятельность

1.1 Сущность финансово-экономической несостоятельности

несостоятельность банк финансовый кризис

В ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» под банкротством понимают следующее. Банкротство (несостоятельность) - признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей ФЗ «О банкротстве» в ред. От 27 июня 2002 г..

Законодательство о несостоятельности (банкротстве) представляет собой достаточно сложный комплекс правовых норм, которые содержатся в целом ряде нормативных актов.

Основным законодательным актом в данной области является Гражданский кодекс Российской Федерации, который содержит отдельные положения о несостоятельности (банкротстве) индивидуальных предпринимателей (ст. 25 ГК РФ) и юридических лиц (ст. 65 ГК РФ). Положения о банкротстве содержатся и в других статьях ГК РФ.

Согласно ст. 3 Закона о несостоятельности к признакам банкротства относят следующие: юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены.

Таким образом, современное понятие «несостоятельности (банкротства)» можно охарактеризовать следующими признаками:

1) неспособность должника удовлетворить в полном объеме требования кредиторов по денежным обязательствам, т.е. неспособность рассчитаться по долгам со всеми кредиторами;

2) неспособность должника уплатить обязательные платежи - налоги, сборы и иные обязательные взносы в бюджет соответствующего уровня и во внебюджетные фонды в порядке и на условиях, которые определяются законодательством Российской Федерации;

3) состояние неплатежеспособности должника трансформируется в несостоятельность (банкротство) только после того как арбитражный суд констатирует наличие признаков неплатежеспособности должника, являющихся достаточным основанием для применения к нему процедур, предусмотренных Законом.

В соответствии с п. 2 ст. 4 Закона ФЗ «О банкротстве» в ред. От 27 июня 2002 г.

, для определения наличия признаков банкротства должника учитываются:

- размер денежных обязательств, в том числе размер задолженности за переданные товары, выполненные работы и оказанные услуги, суммы займа с учетом процентов, подлежащих уплате должником, размер задолженности, возникшей вследствие неосновательного обогащения, и размер задолженности, возникшей вследствие причинения вреда имуществу кредиторов, за исключением обязательств перед гражданами, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни или здоровью, обязательств по выплате выходных пособий и оплате труда лиц, работающих по трудовому договору, обязательств по выплате вознаграждения по авторским договорам, а также обязательств перед учредителями (участниками) должника, вытекающих из такого участия;

- размер обязательных платежей без учета установленных законодательством РФ штрафов (пеней) и иных финансовых санкций.

При этом важно подчеркнуть, что подлежащие применению за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательства неустойки (штрафы, пени), проценты за просрочку платежа, убытки, подлежащие возмещению за неисполнение обязательства, а также иные имущественные и (или) финансовые санкции, в том числе за неисполнение обязанности по уплате обязательных платежей, не учитываются при определении наличия признаков банкротства должника.

В соответствии со ст. 7 Закона, правом на обращение в арбитражный суд с заявлением о признании должника банкротом обладают должник, конкурсный кредитор, уполномоченные органы по истечении тридцати дней с даты направления (предъявления к исполнению) исполнительного документа в службу судебных приставов и его копии должнику.

Таким образом, положения Федерального закона РФ «О несостоятельности (банкротстве)» распространяются на все юридические лица, являющиеся коммерческими организациями (за исключением казенных предприятий), некоммерческие организации, действующие в форме потребительских кооперативов, благотворительных и иных фондов, граждан, в том числе зарегистрированных в качестве индивидуальных предпринимателей. Каждый из названных хозяйствующих субъектов, признанный должником, может быть объявлен арбитражным судом банкротом.

Должником считается гражданин, в том числе индивидуальный предприниматель или юридическое лицо, не способный удовлетворить требования кредиторов по смежным обязательствам и(или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей в установленные законом сроки. Под денежным обязательством понимается обязанность должника уплатить кредитору определенную денежную сумму по гражданско-правовому договору и по иным основаниям, предусмотренным ГК РФ. Обязательными платежами являются налоги, сборы и иные обязательные взносы в бюджеты соответствующего уровня и во внебюджетные фонды в порядке и на условиях, которые определяются законодательством РФ о налогах и сборах.

Таким образом, под несостоятельностью (банкротством) понимается признанная арбитражным судом неспособность должника удовлетворить в полном объеме требования кредиторов по денежным обязательствам и(или) исполнить обязанность по уплате налогов, сборов и иных обязательных платежей в бюджет соответствующего уровня (федеральный, бюджет субъекта РФ, местный бюджет) и в государственные социальные внебюджетные фонды в порядке на условиях, определенных федеральным законодательством.

1.2 Особенности финансово-экономической несостоятельности в банковском секторе

В соответствии со ст. 1 Федерального закона «О банках и банковской деятельности» под кредитной организацией понимается юридическое лицо, которое для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании специального разрешения (лицензии) Банка России имеет право осуществлять банковские операции ФЗ «О банках и банковской деятельности» в ред. От 27 июля 2002 г..

Кредитные организации могут создаваться и действовать в форме банка или небанковской кредитной организации. При этом банком признается кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц, размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности и ведение банковских счетов физических и юридических лиц. Под банковской кредитной организацией разумеется кредитная организация, имеющая право осуществлять отдельные банковские операции, в том числе в их допустимых сочетаниях, определяемых Банком России.

Особенностью несостоятельности (банкротства) кредитных организаций является ограничение процедур банкротства, применяемых к этой категории должников. Арбитражным судом может быть вынесено только решение о признании должника банкротом и открытии конкурсного производства или об отказе в признании кредитной организации банкротом.

Данное ограничительное правило продиктовано спецификой деятельности кредитных организаций: отзыв лицензии у банка или иной кредитной организации означает невозможность для последней осуществлять какие-либо банковские операции. Технически это выражается в прекращении всех приходных и расходных операций по банковским и внебалансовым счетам такой кредитной организации. При таких условиях исключается какая-либо возможность восстановления платежеспособности кредитной организации, в том числе и с помощью процедур финансового оздоровления, внешнего управления или мирового соглашения.

Следовательно, у арбитражного суда, рассматривающего дело о банкротстве, отсутствует выбор различных судебных актов, которые могут быть приняты последним по результатам рассмотрения дела. При наличии признаков банкротства должно быть принято решение о признании кредитной организации банкротом и открытии конкурсного производства, при отсутствии таких признаков - решение об отказе в признании кредитной организации банкротом. В последнем случае кредитная организация подлежит ликвидации в обычном порядке Гражданское право, часть 1. Сергеева А.П. и Толстого М., 2001 г..

В Федеральном законе «О банкротстве кредитных организаций» установлено несколько специальных правил, касающихся существенных особенностей проведения конкурсного производства при банкротстве кредитных организаций.

Во-первых, в течение десяти дней с момента получения определения арбитражного суда о назначении конкурсного управляющего Банк России должен открыть ему счет. На этот счет, открытый конкурсному управляющему в Банке России, в короткий срок (десять дней) должны быть перечислены остатки денежных средств с корреспондентского счета кредитной организации, признанной арбитражным судом банкротом, а также со всех остальных счетов этой кредитной организации, открытых в иных банках и кредитных организациях. На этот же счет должны быть перечислены все иные денежные средства кредитной организации, включая обязательные резервы, депонированные последней в Банке России.

Во-вторых, объявление о банкротстве кредитной организации должно быть опубликовано конкурсным управляющим за счет должника не только в «Вестнике Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации», но и в «Вестнике Банка России», а также в средствах массовой информации по месту нахождения кредитной организации.

В-третьих, после составления реестра требований кредиторов конкурсный управляющий должен составить промежуточный ликвидационный баланс, который содержит сведения о составе имущества ликвидируемой кредитной организации, перечне предъявленных кредиторами требований, а также о результатах их рассмотрения. По окончании конкурсного производства составляется также ликвидационной баланс. Промежуточный ликвидационный баланс и ликвидационный баланс конкурсный управляющий должен представить Банку России.

В-четвертых, имеется определенная особенность и в порядке удовлетворения требований кредиторов первой очереди: в приоритетном порядке подлежат удовлетворению требования граждан-вкладчиков по договорам банковского вклада и банковского счета; требования граждан, перед которыми кредитная организация несет ответственность за причинение вреда жизни или здоровью; требования Федерального фонда обязательного страхования вклада.

В-пятых, ликвидация кредитной организации считается завершенной, а кредитная организация прекратившей свое существование с момента внесения в Книгу государственной регистрации кредитных организаций соответствующей записи о ликвидации кредитной организации Гражданское право, часть 2. Сергеева А.П. и Толстого Ю. К. М., 2001 г..

Круг субъектов, попадающих в сферу действия Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций», как следует из его названия, положений ст. 1 этого Закона, а также положений п. 3 ст. 1 Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)», ограничивается кредитными организациями. Согласно ст. 1 Федерального закона «О банках и банковской деятельности» кредитная организация - юридическое лицо, которое для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании специального разрешения (лицензии) Центрального банка РФ имеет право осуществлять банковские операции, предусмотренные названным Федеральным законом. Кредитная организация образуется на основе любой формы собственности как хозяйственное общество.

Указание в Законе на возможность образования кредитной организации в форме хозяйственного общества означает, что для кредитной организации допустима только одна из трех организационно-правовых форм: акционерное общество (ст. 96 ГК РФ); общество с ограниченной ответственностью (п. 1 ст. 87 ГК РФ); общество с дополнительной ответственностью (п. 3 ст. 95 ГК РФ, п. 1 ст. 95 ГК РФ).

Несостоятельность (банкротство) кредитной организации - признанная арбитражным судом ее неспособность в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Кредитная организация - юридическое лицо, которое для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании специального разрешения (лицензии) Центрального Банка Российской Федерации (Банка России) имеет право осуществлять банковские операции, предусмотренные Федеральным законом «О банках и банковской деятельности». Кредитная организация образуется на основе любой формы собственности как хозяйственное общество.

Понятие «несостоятельность (банкротство) кредитной организации» в некоторых принципиальных моментах не совпадает с понятием несостоятельности применительно к другим участникам делового оборота.

Сравнение определений рассматриваемых понятий показывает, чем отличается банкротство кредитной организации от банкротства другого участника гражданского оборота:

- в определении банкротства присутствует оговорка о возможности объявления должником своей неспособности удовлетворить требования кредиторов, в определении же банкротства кредитной организации подобное положение отсутствует;

- во-вторых, в отличие от других участников гражданского оборота, характерной чертой несостоятельности которых является неспособность удовлетворить требования кредиторов в полном объеме, т.е. неспособность рассчитаться по долгам со всеми кредиторами, существенной особенностью банкротства кредитных организаций является вообще неспособность удовлетворить денежные требования, которая не характеризуется какими-либо «объемами». Объяснение этих различий кроется в экономико-правовой сущности кредитных организаций, которые представляют собой особые институты, созданные для аккумуляции денежных средств и накоплений, для предоставления кредитов, осуществления расчетов, операций с ценными бумагами и т.п. В отличие от иных участников гражданского оборота кредитные организации осуществляют банковские операции, что наиболее отчетливо показывает специфичность банковской деятельности.

Таким образом, существенными особенностями банкротства кредитной организации являются: неспособность кредитной организации удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам; неспособность кредитной организации исполнить обязанность по уплате обязательных платежей; признание арбитражным судом неспособности кредитной организации удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Смысл последней особенности банкротства кредитной организации заключается в том, что состояние указанной неспособности кредитной организации само по себе не является ее несостоятельностью (банкротством), а может перерасти в это состояние исключительно в случае признания этого факта арбитражным судом. Для иных участников гражданского оборота в случае их добровольного объявления о своем банкротстве в соответствии со ст. 181-182 Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)» существует возможность рассчитаться со всеми своими кредиторами в полном объеме без обращения в арбитражный суд (в случае отсутствия письменного возражения хотя бы одного кредитора). В данном случае теоретически возможно, используя в качестве источника покрытия долгов собственные средства и накопленную прибыль, расплатиться с кредиторами в полном объеме.

Для кредитной организации такая возможность в силу указанных выше причин исключена. Поэтому письменные возражения кредиторов последуют в обязательном порядке, в связи с чем, согласно требованиям Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)», руководитель кредитной организации обязан обратиться в арбитражный суд с заявлением о признании кредитной организации банкротом. Если же он этого не сделает, то любой кредитор кредитной организации в любой момент до завершения процедуры ликвидации кредитной организации может обратиться в арбитражный суд с заявлением о признании кредитной организации банкротом. Таким образом, теоретическая возможность осуществления банкротства кредитной организации без обращения в арбитражный суд сделало излишним упоминание в определении понятия «несостоятельность (банкротство) кредитной организации» о возможности добровольного объявления кредитной организацией о своей несостоятельности.

Таким образом, можно определить признаки банкротства кредитной организации:

1. неисполнение требований кредиторов по денежным обязательствам и (или) неисполнение обязанности по уплате обязательных платежей;

2. срок неисполнения требований и (или) обязанности составляет не менее одного месяца с момента наступления даты их исполнения;

3. отзыв у кредитной организации лицензии на осуществление банковских операций;

4. требования к кредитной организации в совокупности составляют не менее одной тысячи минимальных размеров оплаты труда;

5. недостаточность стоимости имущества (активов) кредитной организации для исполнения обязательств перед ее кредиторами.

1.3 Инструментарий Банка России

Центральный банк Российской Федерации (Банк России) является главным банком Российской Федерации. Банк России создан и действует на основании Федерального закона «О Центральном банке РФ (Банке России)». В соответствии с этим законом уставный капитал и иное имущество Банка России являются федеральной собственностью. Банк России осуществляет полномочия по владению, пользованию и распоряжению имуществом Банка России Закон РФ «О Центральном Банке РФ» в ред. От 27 июня 2002 г..

Высшим органом Банка России является Совет директоров - коллегиальный орган, определяющий основные направления деятельности Банка России и осуществляющий руководство и управление Банком России. В Совет директоров входят Председатель Банка России и 12 членов Совета директоров.

Банк России подотчетен Государственной Думе Федерального Собрания РФ. Подотчетность Банка России Государственной Думе выражается в том, что она назначает на должность Председателя Банка России и членов Совета директоров сроком на 4 года.

Финансовая независимость Банка России выражается в том, что он не отвечает по обязательствам государства, а государство не отвечает по его обязательствам, за исключением случаев, когда одна из сторон добровольно принимает на себя такие обязательства или если иное не предусмотрено федеральными законами. Банку России запрещено кредитовать федеральный бюджет (кроме тех случаев, когда такая возможность прямо предусмотрена законом о федеральном бюджете) и бюджеты субъектов Российской Федерации.

Выражением политической независимости Банка России может служить отсутствие формальных связей между ним и Правительством РФ, а также его независимость в кадровом вопросе. Политическая независимость Банка России проявляется и в том, что федеральные органы государственной власти, органы государственной власти субъектов Российской Федерации и органы местного самоуправления не имеют права вмешиваться в деятельность Банка России по реализации его законодательно закрепленных функций и полномочий, а также принимать решения, противоречащие Федеральному закону «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».

Банк России, созданный для осуществления управленческих функций, имеет три основные цели деятельности, закрепленные в Федеральном законе:

защита и обеспечение устойчивости рубля, в том числе его покупательной способности и курса по отношению к иностранным валютам;

развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации;

* обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования системы
расчетов.

Функции и полномочия, предоставленные Банку России для достижения этих целей, превращают его в орган монетарной власти, орган банковского регулирования и надзора и расчетный центр банковской системы.

Денежно-кредитная политика является составной частью экономической политики государства.

Конечные цели денежно-кредитной политики Банка России формулируются в соответствии с принятыми на текущий год целями макроэкономической политики.

Реализация утвержденной денежно-кредитной политики целиком возложена на Банк России. В части реализации этой политики закон регламентирует инструменты и методы, которыми может пользоваться Банк России, в том числе установление процентных ставок по собственным операциям, нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России, операции на открытом рынке, рефинансирование банков, валютное регулирование, установление ориентиров роста денежной массы, прямые количественные ограничения.

Процентная политика Банка России используется для воздействия на рыночные процентные ставки в целях укрепления национальной валюты. Банк России может устанавливать одну или несколько процентных ставок по различным видам операций или проводить процентную политику без фиксации процентной ставки. Банк России предоставляет минимальные процентные ставки, по которым он осуществляет свои операции.

Политику резервных требований Банк России использует как механизм регулирования общей ликвидности банковской системы и для контроля денежных агрегатов посредством снижения денежного мультипликатора. Резервные требования устанавливаются в целях ограничения кредитных возможностей кредитных организаций и поддержания на определенном уровне денежной массы в обращении.

Банк России, устанавливая и изменяя нормативы обязательных резервов, воздействует на объем и структуру привлеченных кредитными организациями ресурсов, следовательно, оказывает влияние на их кредитную политику. Уменьшение Банком России норм резервирования позволяет коммерческим банкам шире использовать сформированные кредитные ресурсы. Увеличение ими кредитных вложений ведет к росту денежной массы, а в условиях спада производства стимулирует инфляционные процессы в экономике. Если объем денежной массы превышает установленные Основными направлениями единой государственной денежно-кредитной политики ориентиры, Банк России проводит политику кредитной рестрикции путем увеличения нормативов обязательных резервов, вынуждая банки сократить объем активных операций.

Операции на открытом рынке - это операции, по купле-продаже Банком России государственных облигаций, казначейских векселей и прочих государственных ценных бумаг, краткосрочные операции с ценными бумагами с совершением обратной сделки.

Покупая у коммерческих банков ценные бумаги, Банк России высвобождает их ликвидность и расширяет возможности для кредитования. Напротив, при продаже ценных бумаг происходит сокращение свободных резервов банковской системы и уменьшение ее потенциала для кредитования экономики. Для практики проведения Банком России операций на открытом рынке важно определить список ценных бумаг, операции с которыми позволят достичь поставленных целей.

Операции на открытом рынке подразделяются на:

операции купли-продажи;

сделки РЕПО.

Сделка РЕПО - это операция с обратным выкупом. Она состоит из двух частей: в первой ее части одна сторона продает другой стороне и одновременно берет на себя обязательства выкупить их в определенный срок (либо по требованию второй стороны), во второй части происходит обратная покупка ценных бумаг по цене, отличной от цены первоначальной продажи. Разница между ценами и представляет тот доход, который получает покупатель ценных бумаг по первой части РЕПО. Юридически договор между участниками сделки РЕПО является особым видом договора купли-продажи, в котором стороны поочередно являются продавцами и покупателями.

Преимущества РЕПО по сравнению с другими инструментами денежно-кредитной политики заключаются в том, что они, во-первых, обеспечивают финансовую систему ликвидностью на некоторый срок, по истечении которого нет необходимости вновь выходить на рынок, чтобы изъять из обращения избыточную денежную массу; во-вторых, ценные бумаги, выступающие в качестве объекта сделки, не выходят из оборота, а продолжают в нем участвовать.

Под рефинансированием коммерческих банков понимается кредитование Банком России кредитных организаций, в том числе учет и переучет векселей. Банк России предоставляет кредиты коммерческим банкам для пополнения их ликвидности и расширения ресурсной базы. В настоящее время предоставление кредитов рефинансирования регламентируется Положением «О порядке предоставления Банком России Банк России предоставляет банкам, заключившим Генеральный кредитный договор при условии предварительной блокировки ценных бумаг на разделе «Блокировано Банком России» счета ДЕПО банка в уполномоченном Депозитарии, следующие виды обеспеченных кредитов:

внутридневные кредиты;

кредиты «овернайт»;

ломбардные кредиты.

Обеспечением данных кредитов являются государственные ценные бумаги, включенные в Ломбардный список Банка России.

Составной частью проводимой Банком России политики рефинансирования являются его депозитные операции с кредитными организациями. Цель этих операций - изъятие излишней ликвидности банковской системы путем привлечения на депозитные счета в Банке России свободных денежных средств кредитных организаций. Банк России проводит депозитные операции в соответствии со ст. 4, 45 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».

Предусматриваются следующие варианты депозитных операций:

проведение депозитных аукционов;

проведение депозитных операций по фиксированной процентной ставке;

прием в депозит средств банков, заключивших с Банком России Генеральное соглашение о проведении депозитных операций в валюте Российской Федерации с использованием системы «Рейтерс-дилинг»;

прием в депозит средств банков на основе отдельного соглашения, определяющего условия депозита.

Валютное регулирование подразумевает разработку и реализацию Банком России политики валютного курса. В рамках своей компетенции, определенной законами РФ «О Центральном банке Российской Федерацию) и «О валютном регулировании и валютном контроле», Банк России совместно с Правительством РФ определяет текущую политику государства в области обменного курса национальной валюты.

Конкретные направления валютной политики как одного из основных инструментов денежно-кредитного регулирования Банк России вырабатывает в результате анализа множества экономических параметров как текущих, так и прогнозируемых. Важнейшими из этих параметров являются: состояние платежного баланса страны, внутренняя денежно-кредитная политика, система валютного регулирования. Кроме того, существенным фактором, влияющим на выбор Банком России валютной политики, являются международные обязательства в отношении конверсии национальной валюты, принимаемые на себя Российской Федерацией перед международными организациями.

В ходе разработки валютной политики государства Банк России решает две задачи:

выбор оптимального режима обменного курса;

определение экономически обоснованного его уровня.

Одной из задач Банка России являются определение и поддерживание того значения курса национальной валюты, который в данный момент в наибольшей степени отвечает текущим целям экономической политики государства. При этом фактором, ограничивающим возможности достижения (удержания) определенного уровня валютного Курса, являются текущий размер золотовалютных резервов Банка России и степень их ликвидности.

При реализации избранной валютной политики Банк России использует широкий арсенал методов, которые условно можно подразделить на две группы.

1. Рыночные методы - проведение Банком России операций по покупке-продаже иностранной валюты на биржевом и межбанковском рынке для воздействия на курс рубля и на суммарный спрос и предложение денег. Осуществление интервенций на валютном рынке может преследовать различные цели, в том числе: удержание курса на заданном уровне, сглаживание резких колебаний валютного курса, обеспечение требуемой динамики курса, пополнение валютных резервов Банка России.

2. Административные методы - применение Банком России мер, основанных на принуждении участников рынка к действиям, направленным на изменение спроса и предложения иностранной валюты на рынке. К числу этих методов относятся:

меры в области валютного регулирования;

лимитирование - установление количественных ограничений для субъектов рынка на величину возможной покупки иностранной валюты. Наиболее характерным ограничением такого рода является установление для уполномоченных банков лимитов открытой валютной позиции. Лимиты выполняют функцию регулирования валютного риска и воздействуют на валютный рынок. В зависимости от стоящих задач в области курсовой политики Банк России может менять: принцип расчета открытой валютной позиции; перечень компонентов, включаемых в расчет открытой валютной позиции; соотношение этих компонентов;

прямой запрет для уполномоченных банков на совершение определенных операций с иностранной валютой, включая лишение участника технической возможности заключать сделки на валютном рынке.

В рамках предоставленных полномочий по Проведению валютной политики Банк России обеспечивает регулирование и совершенствование инфраструктуры валютного рынка. Основным звеном этой инфраструктуры служит система уполномоченных валютных бирж, которые функционируют на основании лицензии Банка России. Текущее воздействие на валютный курс Банк России проводит, непосредственно выходя на валютные биржи. Валютные биржи ведут свою деятельность под полным контролем Банка России, что позволяет ему видеть складывающуюся конъюнктуру рынка и оперативно устранять негативные тенденции. Вместе с тем в определенные периоды времени Банк России проводит интервенции и на межбанковском валютном рынке, воздействовать на операции которого и осуществлять их контроль труднее, чем за валютными биржами.

Прямые количественные ограничения. Они могут применяться Банком России в исключительных случаях в целях проведения единой государственной денежно-кредитной политики после консультаций с Правительством РФ.

К прямым количественным ограничениям можно отнести:

установление кредитным организациям лимитов на предоставление кредитов и на привлечение средств, определение видов обеспечения активных операций банков, ограничения на проведение кредитными организациями отдельных банковских, операций;

введение предельных размеров процентных ставок по предоставляемым банками кредитам, определение размера комиссионного вознаграждения и тарифов за оказание отдельных видов банковских услуг;

установление фиксированного соотношения процентных ставок коммерческих банков и официальных ставок, прямое ограничение размера кредитной маржи.

Принятие текущих решений в области денежно-кредитной политики о величине резервных требований; об изменении процентных ставок Банка России; определении лимитов операций на открытом рынке, условий и порядка предоставления кредитов входит в компетенцию Совета директоров Банка России.

Банк России как орган регулирования и надзора за деятельностью кредитных организаций выполняет следующие законодательно закрепленные за ним функции:

осуществляет государственную регистрацию кредитных организаций; выдает и отзывает лицензии кредитных организаций и организаций, занимающихся их аудитом;

осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций, цель которого - поддерживание стабильности банковской системы, защита интересов вкладчиков и кредиторов;

регистрирует эмиссию ценных бумаг кредитными организациями в соответствии с федеральными законами;

является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему рефинансирования;

устанавливает правила проведения банковских операций, бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы.

В структуре Банка России для выполнения надзорных функций созданы Департамент лицензирования деятельности кредитных организаций и их финансового оздоровления, Департамент банковского регулирования и надзора. Непосредственно функции по надзору Банк России реализует через свои территориальные управления.

Таким образом, Банк России, обладая политической и экономической независимостью, обладает как экономическими, так и административными методами для регулирования банковского сектора и для проведения денежно-кредитной политики правительства. Стоит отметить, что деятельность Банка России не носит коммерческий характер. Целью его деятельности является защита и обеспечение устойчивости рубля, развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации, обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы, содействуя, таким образом, экономическому росту.

2. Глава Управление банковским сектором во время финансово-экономической несостоятельности

2.1 Причины, определившие падение и глубину экономического кризиса 2008-2009 гг. в России

Глубину кризисного спада в России определили внешние и внутренние факторы. По мнению С. Алексашено, Д. Мирошниченко Вопросы экономики №2 2011 г. Д. Мирошниченко «Российский кризис и антикризисный паке: цели, масштабы, эффективность». к внешним факторам можно отнести сокращение спроса мировой экономики на российскую экспортную продукцию и принципиальное изменение ситуации на мировых рынках капитала, что практически лишило российские банки возможность привлекать внешние финансирование. К числу внутренних факторов относятся: перегрев экономики; провалы банковского надзора; слабость институтов и незавершенность многих структурных реформ.

Поскольку основу российского экспорта составляют сырьевые ресурсы, наша страна в полной мере ощутила сокращение внешнего спроса в условиях начавшейся рецессии, что отрицательно сказалось на реальном секторе экономики. Падение мировой торговли связано с параличом финансовой системы после банкротства банка Lehman Brothers, повлекший за собой почти полную остановку межбанковского и коммерческого кредитования.

Важную роль в развитии ситуации в российской экономике сыграл кризис корпоративного внешнего долга. Его объем был не столько велик, чтобы стать основной причиной беспрецедентного экономического спада в России. Однако к середине 2008 г. финансовый сектор оказался в сильной зависимости от постоянного притока капитала по следующим причинам:

- для значительной части банковской системы внешние займы стали крупнейшим источником формирования пассивов;

- отсутствовал необходимый запас ликвидности. Многие компании реального сектора активно привлекали внешние займы, значительная часть которых шла на финансирование не инвестиционных проектов;

- не были хеджированы валютные риски. Банковский реальный сектор, привлекая внешние займы в иностранной валюте, формировали значительную часть своих активов в российских рублях, не используя инструменты валютного хеджирования.

Кроме того, существовала высокая доля краткосрочных кредитов и большое количество с формально длительными сроками погашения, обеспечением по которым выступали акции российских компаний. Когда залоги начали резко обесцениваться, кредиторы стали направлять клиентам требования предоставить дополнительное обеспечение по займам или досрочно погасить кредит, в противном случае право собственности на залог переходило к кредиторам.

Столкнувшись осенью 2008 года с «закрытием» глобальных кредитных рынков и резким падением стоимости российских акций, отечественные банки, компании и частные инвесторы не только лишились возможности привлекать новые займы, но и вынуждены были погашать раннее взятые на себя обязательства. Масштаб внешнего кредитного сжатия оказался колоссальным.

В отличие от быстрого сокращения внешнего спроса, что было трудно предсказать и количественно оценить, накопление российским корпоративным сектором внешней задолженности шло постепенно, причем в годы, предшествовавшие кризису, российские власти не предпринимали никаких мер для ее ограничения.

В ослаблении банковского надзора наглядно проявилась слабость российских институтов. Мощный приток дохода от экспорта сырья полностью блокировал институциональные реформы в экономике, объявленные в 2000-2001 гг. В результате политических изменений качество основных государственных институтов стала снижаться, а степень их коррумпированности возрастать.

Как показывает анализ, слабые институты могут воздействовать на экономическую динамику не только в долгосрочном и краткосрочном плане. Это означает, что в ходе кризиса в странах с менее развитыми институтами может отмечаться более глубокое падение ВВП или более резкое торможение экономического роста.

В предкризисный период российские власти создали благоприятные условия для привлечения в Россию краткосрочного финансового капитала, но одновременно фактически ограничивали приток прямых иностранных инвестиций. Государство не только не определило стимулы для привлечения капитала в «целевые», но, напротив, вытесняло иностранный капитал не только из сырьевых отраслей, но и из секторов, развитие которых могло бы способствовать структурным сдвигам в российской экономике.

На фоне высокой инфляции в предкризисный период предприятия создали значительные запасы сырья, материалов и готовой продукции. Расчеты, проведенные Д. Мирошниченко показывают, что совокупный спрос в понижательной фазе конъюнктуры 2009 г. практически не изменилась по сравнению с 2008 годом, поскольку отрицательный вклад в сокращение инвестиций в основной капитал и конечного потребления был компенсирован положительным вкладом чистого экспорта, а около ѕ падения ВВП в 2009 году объяснялось отрицательным кратным вкладом кратного сокращения запасов материальных оборотных средств Журнал «Вопросы экономики» статья Д. Мирошниченко «Российский кризис и антикризисный пакет: цели, масштабы, эффективность».

Провалы банковского надзора стали логичным продолжением несбалансированной макроэкономической политики. Центральный банк не реагировал на то, что банковская система интенсивно наращивала открытую валютную позицию против рубля. Многие крупные банки к моменту перехода кризиса в острую фазу оказались в неустойчивом положении либо в силу активной игры на финансовом рынке, либо по причине традиционного увлечения долгосрочными вложениями или кредитованием своих собственников при отсутствии долгосрочных пассивов Журнал «Вопросы экономики» Российский антикризисный пакет: цели, масштабы, эффективность»..

Таким образом, глубину экономического спада в России определили целый ряд причин. Их можно разделить на внутренние и внешние. Стоит заметить, что слабость отечественных институтов оказала особенно отрицательное влияние на российскую экономику. Не доведенные до конца реформы показали недостатки экономического сектора.

2.2 Банковский сектор во время финансово-экономической несостоятельности 2008-2009 гг. в России

С середины сентября 2008 года российский банковский сектор начал испытывать серьезные проблемы, но решить их без поддержки государства он не мог. Факторы, транслировавшие общеэкономические проблемы в банковский сектор стали: бегство капитала из страны; превышение банками допустимого валютного рынка; резкое ухудшение финансового состояния заемщиков, что привело к существенному падению активов и росту просроченной задолженности. Для ряда банков важной проблемой стал отток депозитов населения. Для преодоления банковского кризиса государство приняло ряд мер, которые можно разделить на несколько групп.

Осенью 2008 года в российском банковском секторе возник кризис ликвидности. Однако, если это и так, то это не был кризис ликвидности в системе в целом: по данным 2008 года даже в самые острые дни середины сентября 2008 года количество обработанных в московском расчетном узле банковских платежных документов и объемы прошедших платежей практически не уменьшился. Тем не менее, российские банки создали сильное информационное давление на Банк России и правительство, вынудив их согласиться на дополнительное предоставление дополнительной ликвидности. В результате ставки московского кредитного рынка по однодневным кредитам выросли с 4-4 до 10%, но продержались на этом уровне всего два дня, опустившись за тем до докризисного значений.

Речь могла идти лишь о недостатке ликвидных средств в банках, которые были особенно активными неттозаемщиками на рынке межбанковских кредитов или крупными игроками на финансовых инструментов. Кризисные явления на московском межбанковском рынке стали следствием реализации системного риска, когда из-за большого объема межбанковских операций неплатежеспособность некоторых игроков на рынке вызывает неплатежеспособность их кредиторов. Степень этого риска можно оценить по доле взаимных требований банков в обязательствах всей межбанковской системы.

С декабря 2007 года риск распространения проблем отбельных банков по всей системе стал существенно возрастать и к сентябрю 2008 года стал потенциально очень высоким. Дальше ситуация стала развиваться по принципу домино, что было усугублено наличием проблем у ряда банков, имевших значительный объем обязательств, перед своими контрагентами, прежде всего Связь-Банка и «КИТ Финанса» (их обязательства по межбанковским кредитам по состоянию на первое сентября 2008 года превышали 33 млрд. руб.). Неисполнение ими своих обязательств привело к возникновению целой цепочки неплатежей, а на фоне падения рынков - к мощному кризису доверия в банковской системе.

Для смягчения напряженности на денежном рынке и предоставления ликвидности банковской системе уже в середине сентября 2008 года Банк Росси пошел на снижение норматива фонда обязательных резервов (ФОР) до минимального исторического уровня 05%. Одновременно он повысил коэффициент усреднения с 0, 55% до 0,6%, что расширило возможности банков по управлению текущей ликвидностью. В результате банковская система получила около 250 млрд. руб. а в октябре еще около 115 млрд. руб. Помимо этого, поскольку у Банка России отсутствовала нормативная база для предоставления необеспеченных кредитов, в конце октября 2008 года Минфин России дополнительно разместил на счетах коммерческих банков депозиты на сумму 691,2 млрд. руб.

Наряду с этим были приняты решения о повышении ликвидности отдельных банков, соответствовавшим формальным требованиям: снижение дисконты по операциям прямого РЕПО с ОФЗ и ОБР и минимальный уровень кредитного рейтинга облигаций, принимаемых в Ломбардный список; введен механизм предоставления кредитов без обеспечения. Для восстановления механизма перетока денежных средств внутри банковской системы Банк России ввел практику заключения соглашений с крупнейшими банками о временной компенсации убытков, полученных на рынке межбанковского кредитования.

Принятые меры быстро сняли напряженность, и у банков стала формироваться избыточная ликвидность, которую в условиях снижения цен на нефть и курса рубля по отношению к доллару банки направили на приобретение иностранной валюты для закрытия своей открытой валютной позиции, сформированной до начала кризиса. Этот процесс резко интенсифицировался в ноябре 2008 года, когда Банк России начал предоставлять беззалоговые кредиты банкам на сотни миллиардов рублей. В отличие от действия денежных властей в других странах, которые использовали краткосрочные кредиты, Банк России удлинил сроки предоставления своей кредитной поддержки банкам, что превратило эти инструменты в механизмы поддержания не ликвидности, а платежеспособности банковской системы Д. Мирошниченко «Российский антикризисный пакет: цели, масштабы, эффективность» «Вопросы экономики» №2 2011 г..

В этот момент Банку России пришлось выбирать: объявить о стабильности курса рубля и продолжать использовать валютные резервы на ее поддержание либо согласиться на снижение курса.

В середине ноября 2008 года Банк России принял решение больше не удерживать валютный курс рубля на прежнем уровне и отказаться от введения ограничений на объемы продаваемой им валюты, что соответствовала принципам валютной либерализации. Однако он одновременно он предоставил банковской системе почти неограниченный доступ к своим кредитам. В результате банки направляли практически получаемые рублевые ресурсы на приобретение иностранной валюты - частично, чтобы выплачивать внешние долги, но, главным образом, на минимизацию своих валютных рисков. Эти операции становились все более привлекательными для банков, поскольку Банк России решил существенно не повышать уровень процентных ставок, что объяснялось желанием не ужесточать денежную политику в условиях экономического спада, Как следствие, валютные резервы Банка России стали быстро снижаться. В начале января 2009 года денежным властям пришлось позволить рублю свободно падать. Это падение остановилось в начале февраля 2009 г., как только Банк России прекратил предоставлять новую ликвидность банковской системе.

В период кризиса Банк России пытался поводить традиционную для периодов экономического спада политику смягчения денежной политики, используя методы количественного ослабления. Однако в силу возникшего до кризиса перекоса в сторону внешних и валютных обязательств банковского и корпоративного секторов смягчить денежную политику Банку России удалось во взаимоотношениях России с внешним миром, так как вся предоставляемая им банковской системе рулевая ликвидность уходила на приобретение иностранной валюты, погашение внешнего долга и наращивание валютных резервов. Вместе с тем массированное выделение ликвидности банковскому сектору не решило проблемы кредитования реального сектора, не отразилось на его динамике и не уменьшило масштабы падения российской экономики. Более того, Банк России незначительно повышал уровень процентных ставок, что делало кредитование еще менее доступным для реального сектора экономики.

Правительство и Банк России считают, что проводившаяся в сентябре 2008- - январе 2009 г. денежная политика вместе с решение о плавной девальвации позволило предотвратить банковскую панику и массовое бегство в валюту. Однако масштаб внутреннего оттока капитала в IV квартале 2008 года - наращивание валютных активов резидента на сумму порядка 130 млрд. долл., или около 10% ВВП говорит о том, что избежать паники и резкого падения доверия к национальной валюте не удалось Д. Мирошниченко «Российский антикризисный пакет: цели, масштабы, эффективность» «Вопросы экономики» №2 2011 г.

.

Весной 2009 года началось повышение мировых цен на нефть, а затем постепенное восстановление мировой экономики и спроса на сырье, что существенно облегчило решение задач, стоявшие перед российскими денежными властями. Во-первых, из-за сильной девальвации рубля, сокращения спроса и остановки коммерческого кредитования импорт в Россию сократился, и состояние счета текущих операций ухудшилось. Во-вторых, массированное повышение ставок по банковским депозитам, с помощью которого банки планировали решить свои проблемы с ликвидностью, резко усилило склонность населения к сбережениям и позволило банкам к осени 2009 года в основном заместить в своих балансах кредиты Банка России и частным вкладам. В-третьих, использование правительством с весны 2009 года средств резервного фонда для финансирования дефицита бюджета создало необходимый для экономики приток рублевой ликвидности, на фоне которого Банк России мог безболезненно свернуть свои активные операции.

По интенсивности оттока вкладов населения октября 20008 года соответствовал периоду после 17 августа 1998 года, когда крупнейшие частные российские банки не могли выполнять свои обязательства. Для прекращения паники среди населения 13 октября 2008 года был принят закон, который существенно улучшил условия возмещения средств, подпадавших под действие законодательства о системе страхования вкладов.

Во-первых, максимальная сумма, возмещаемая Агентством по страхованию вкладов при отзыве у банка лицензии, была увеличена с 400 тыс. до 700 тыс. руб. Во-вторых, если раньше полному возмещению подлежала сумма требований вкладчиков к банку только в пределах 100 тыс. руб., а средства свыше этого выплачивались АСВ в 90-процентном размере, то теперь возмещению подлежала вся сумма в пределах 700 тыс. руб. включая накопленные проценты. В-третьих, нормы закона распространялись на вклады в банках, страховой случай в отношении которых наступил после 1 октября 2008 года.

В целом, по данным Банка России, за период с сентября 2008 года по январь 2009 года рублевые депозиты населения сократились на 1127 млрд. руб., а валютные выросли на 25, 7 млрд. руб. Резко сократился приток новых средств в банковские депозиты: прирост номинальных объемов вкладов с марта по август 2009 года происходил исключительно за счет капитализации начисленных банками процентов, а также курсовых переоценок.

Уже с сентября 2008 года из-за снижения качества активов банки должны были создавать дополнительные резервы на возможные потери. Следовательно, их показатели рентабельности, размера капитала и норматива его достаточности ухудшились.