Методы оценки кредитоспособности

Кредитоспособность заемщика зависит от многих факторов, оценить и рассчитать каждый из которых непросто. Большая часть анализируемых на практике показателей кредитоспособности заемщика основана на данных за прошедший период или на какую-то отчетную дату, вместе с тем, они подвержены искажающему влиянию инфляции.

Рассмотрим классификацию подходов к оценке кредитоспособности заемщиков коммерческих банков, предложенную профессором И. В. Вишняковым.

Классификационные модели дают возможность группировать заемщиков: прогнозные модели позволяют дифференцировать их в зависимости от вероятности банкротства; рейтинговые - в зависимости от их категории, [19]

устанавливаемой с помощью группы рассчитываемых финансовых коэффициентов и присваиваемых им уровней значимости.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 4 - Блок-схема классификации моделей оценки кредитоспособности заемщика.

Рейтинговая оценка (общая сумма баллов) рассчитывается путем умножения значения показателя на его вес (коэффициент значимости) в интегральном показателе. В мировой практике при оценке кредитоспособности на основе системы финансовых коэффициентов применяются в основном следующие пять групп коэффициентов: ликвидности, оборачиваемости, финансового рычага, прибыльности, обслуживания долга.

Модификацией рейтинговой оценки является кредитный скоринг - технический прием, предложенный в начале 40-х годов XX века американским ученым Д. Дюраном для отбора заемщиков по потребительскому кредиту. Отличие кредитного скоринга заключается в том, что в формуле рейтинговой оценке вместо значения показателя используется частная балльная оценка. Для каждого показателя определяется несколько интервалов значений, каждому интервалу приписывается определенное количество баллов или определяется класс. Если полученный заемщиком рейтинг ниже значения, заранее установленного сотрудниками банка, то такому заемщику будет отказано в кредите, а если соответствует нормативам, то кредитная заявка будет удовлетворена.

Преимуществами рейтинговой модели является простота (достаточно рассчитать финансовые коэффициенты и, принять во внимание коэффициенты их значимости, определить класс заемщика), возможность расчета оптимальных значений по частным показателям, способность ранжирования организаций по результатам, комплексный подход к оценке кредитоспособности. Однако при использовании данной методики следует учитывать ряд проблем: тщательный отбор финансовых показателей, важность обоснования пороговых значений показателей, необходимость обоснования коэффициентов значимости, финансовые показателей учитывают положение дел в прошлом, не учитываются многие факторы - репутация заемщика, перспективы и особенности рыночной конъюнктуры, перспективы капиталовложений.

Прогнозные модели получаются с помощью статистических методов, используются для оценки качества потенциальных заемщиков. При множественном дискриминантном анализе (МДА) используется дискриминантная функция (Z), учитывающая некоторые параметры (коэффициент регрессии) и факторы, характеризующие финансовое состояние заемщика. Коэффициенты регрессии рассчитываются в результате статистической обработки данных по выборке фирм, которые либо обанкротились, либо выжили в течение определенного времени.

Если Z-оценка фирмы находится ближе к показателю средней фирмы банкрота, то при условии продолжающегося ухудшения ее положения она обанкротится. Таким образом, Z-оценка является сигналом для предупреждения банкротства фирмы. Применение данной модели требует обширной репрезентативной выборки фирм по разным отраслям и масштабам деятельности. Сложность заключается в том, что не всегда можно найти достаточное число фирм внутри отрасли для расчета коэффициента регрессии.

Наиболее известной моделью МДА является пятифакторная модель Альтмана. Эта модель построена на основании анализа состояния 66 фирм и позволяет дать достаточно точный прогноз банкротства на два-три года вперед:

Z=1,2K1+1,4K2+3,3K3+0,6K4+1K5, (1)

где K1 - отношение собственных оборотных средств к сумме активов;

K2 - отношение нераспределенной прибыли к сумме активов;

K3 - отношение балансовой прибыли (до уплаты налогов и процентов) к сумме активов;

K4 - отношение рыночной стоимости обыкновенных и привилегированных акций к балансовой оценки заемного капитала (долгосрочного и краткосрочного);

K5 - отношение выручки от реализации к сумме активов.[46]

Построение в российских условиях подобных моделей достаточно сложно из-за отсутствия статистических данных о банкротстве организаций, постоянного изменения нормативной базы в области банкротства и признания банкротства организации на основании данных, не подлежащих учету. При классификации кредитов возможно использование модели CART (Classafaction and regression trees), что переводится как «классификационные и регрессионные деревья». Эта модель, основные достоинство которой заключаются в возможности широкого применения, доступности понимания и легкости вычисления, хотя при построении применяются сложные статистические методы. В «классификационном дереве» фирмы-заемщики расположены на определенной «ветви» в зависимости от значений выборных финансовых коэффициентов; далее идет «разветвление» каждой из них в зависимости от следующих коэффициентов

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 5 - «Классификационное дерево» модели CART [22]

В дополнение к выделенным И.В. Вишняковым моделям необходимо добавить методику, широко используемую в отечественной практике, - методику на основе анализа денежных потоков. Эта методика, в отличие от подхода, основанного на финансовых коэффициентах, позволяет использовать не данные об остатках по статьям активов и пассивов, а коэффициенты, определяемые по данным об оборотах ликвидных активов, запасах и краткосрочных долговых обязательствах, посредством расчета чистого сальдо различных поступлений и расходов денежных средств за определенный период.

Разница между притоком и оттоком средств показывает величину общего денежного потока. Кратковременное превышение оттока над притоком говорит о дефиците денежных средств (более низком рейтинге клиента). Систематическое превышение оттока над притоком средств характеризует клиента как некредитоспособного. Сложившаяся средняя величина общего денежного потока может устанавливаться в качестве предела выдачи новых кредитов, так показывает размер средств, с помощью которых клиент имеет возможность погашать долговые обязательства.

На основе соотношения величины общего денежного потока и размера долговых обязательств клиента определяется его класс кредитоспособности. Анализ денежного потока позволяет сделать вывод о слабых сторонах управления предприятия. При решении вопроса о выдаче кредита на длительный срок анализ денежных потоков проводится не только на основе данных за истекший период, но и на основе прогнозных данных на планируемый период. В случае использования математических моделей не учитывается влияние «качественных» факторов при предоставлении банками кредитов. Эти модели лишь отчасти позволяют кредитным экспертам банка сделать вывод о возможности предоставления кредита. Недостатки классификационных моделей являются их обосновании на количественных факторах, произвольность выбора системы количественных показателей, высокая чувствительность к недостоверности исходных данных, громоздкость при использовании статистических межотраслевых и отраслевых данных. В рамках комплексной модели анализа возможно сочетание количественных и качественных характеристик заемщика.

В практике банков США применяется правило «шести Си», в основе которого лежит использование шести базовых принципов кредитования, обозначенных словами, начинающихся с английской буквы «Си»:

- character - ответственность, надежность, честность, порядочность и серьезность намерений клиента;

- capacity - способность заимствовать средства - кредитный инспектор должен быть уверен в том, что клиент, испрашивающий кредит, имеет юридическое право подавать кредитную заявку и подписывать кредитный договор, т. е. в том, что руководитель или представитель компании (банка), обращающийся за кредитом, имеет соответствующие полномочия, предоставленные ему учредителями или советом директоров, на проведение переговоров и подписание кредитного договора от имени компании (банка);

- cash - денежные средства - важным моментом любой кредитной заявки является определение возможности заемщика погасить кредит за счет средств, полученных от продажи или ликвидации активов, потока наличности или привлеченных ресурсов;

- collateral - обеспечение - при оценке обеспечения по кредитной заявке необходимо установить, располагает ли заемщик достаточным капиталом или качественными активами для предоставления необходимого обеспечения по кредиту; необеспеченные кредиты предоставляются первоклассным заемщикам, имеющим квалификационное руководство и отличную кредитную историю;

- conditions - условия - анализ положения дел, складывающийся в данной отрасли, изменений экономических и других условий в стране;

- control - контроль- выяснение, на сколько изменение законодательства, правовой, экономической и политической обстановки может негативно повлиять на деятельность заемщика и его кредитоспособность.

Анализ кредитоспособности клиента в соответствии с основными принципами кредитования, содержащимся в методике «CAMPARI», заключается в поочередном выделении из кредитной заявки и прилагаемых финансовых документов наиболее существенных факторов, определяющих деятельность клиента:

- character - репутация, характеристика; клиента;

- ability - способность к возврату кредита;

- margin - маржа, доходность;

- purpose - целевое назначение кредита;

- amount -размер кредита;

- repayment - условия погашения кредита;

- insurance - обеспечение, страхование риска непогашения кредита.

Комплексные методики оценки кредитоспособности заемщика применяются многими коммерческими банками, однако эти методики недостаточно теоретически проработаны и в них мало использован математический аппарат.

Основными недостатками системы отбора заемщиков коммерческими банками на сегодняшний день является:

- субъективизм - зачастую принимаемые решения основаны только на личном опыте;

- негибкость и нестабильность - качество оценки является случайной величиной, которую невозможно улучшить или ухудшить, и зависит от эмоционального состояния и предпочтений эксперта;

- отсутствие системы обучения, передачи знаний и повышения квалификации, прежде чем стать высококвалифицированным специалистом, необходимо накопить определенный уровень знаний, основанный на приобретении достаточного опыта в данной сфере, а обучение кредитных аналитиков находится на недостаточно высоком уровне вследствие отсутствия эффективной методики анализа и технологий обучения;

- ограничение числа рассматриваемых заявок, которое обусловлено ограниченными физическими ресурсами человека, а результат этого - упущенная выгода от ограничения числа рассматриваемых заявок.

Рассмотрим методику, основанную на анализе делового риска. Деловой риск связан с непрерывностью кругооборота оборотных средств, с вероятностью не завершить эффективно этот кругооборот. Анализ такого риска позволяет прогнозировать достаточность источников погашения заемных средств. Можно выделить следующие основные факторы делового риска:

- надежность поставщиков;

- диверсифицированность поставщиков;

- сезонность поставок;

- длительность хранения сырья и материалов;

- наличие складских помещений и необходимость в них;

- порядок приобретения сырья и материалов;

- экологические факторы;

- мода на сырье и материалы;

- уровень цен на приобретаемые ценности и их транспортировка;

- риск ввода ограничений на вывоз и ввоз импортного сырья и материалов;

- риски, связанные с недостатком законодательной основы.

Также важно учитывать влияние на развитие данной отрасли смежных отраслей, систематического риска по сравнению с ситуацией в экономике в целом, подверженность отрасли цикличности спроса, постоянство результатов в деятельности отрасли и т. д., для этих факторов могут быть разработаны балльные оценки.

В последние годы определенное распространение получила методика, разработанная специалистами Ассоциации российских банков (АРБ). По этой методике оценка деятельности заемщика и условий его кредитования предполагает анализ его кредитоспособности по следующим направлениям:

- солидность - ответственность руководства, своевременность расчетов по ранее полученным кредитам;

- способность - производство и реализация продукции, поддержание ее конкурентоспособности;

- доходность - предпочтительность вложения средств в данного заемщика;

- реальность - достижения результатов проекта;

- обоснованность - запрашиваемой суммы;

- возвратность - за счет реализации материальных ценностей заемщика, если его проект не исполняется;

- обеспеченность - кредита юридическими правами заемщика.

Из каждой группы необходимо выбрать по одному показателю, наиболее характерному для анализируемой организации, и собрать по ним соответствующую статистику. Недостатками методики является невозможность ее использования для оценки кредитоспособности при длительном кредитовании и то, что не учитываются многие факторы риска, действие которых может сказаться через определенное время. В основном российские банки применяют методы оценки кредитоспособности на основании совокупности финансовых коэффициентов, характеризующих финансовое состояние заемщика. Главной проблемой является разработка нормативных значений для сравнения, так как существует разброс значений, вызванный отраслевой спецификой хозяйствующих субъектов, а приводимые в экономической литературе нормативные уровни финансовых показателей рассчитаны без этого учета. Из-за отсутствия единой нормативной базы в отраслевом разрезе оценка финансового состояния заемщика невозможна, так как нет сравнительных среднеотраслевых, минимально допустимых и наилучших для данной отрасли показателей.

Глава 2. Анализ системы оценки кредитоспособности заемщика в ОАО «УРАЛСИБ»

2.1 Основные показатели деятельности ОАО « УРАЛСИБ»

ОАО «БАНК УРАЛСИБ»-- сетевой банк федерального масштаба, значимый участник всех сегментов российского банковского рынка.

Органами управления Банком являются:

1) Общее собрание акционеров Банка;

2) Наблюдательный совет Банка;

3) Единоличный исполнительный орган - Председатель Правления Банка;

4) Коллегиальный исполнительный орган - Правление Банка.

Банк на основании соответствующей лицензии Банка России может осуществлять следующие банковские операции:

1) привлекать денежные средства физических и юридических лиц во вклады (до востребования и на определенный срок);

2) размещать привлеченные средства от своего имени и за свой счет;

3) открывать и вести банковские счета физических и юридических лиц;

4) осуществлять расчеты по поручению физических и юридических лиц, в том числе банков - корреспондентов, по их банковским счетам;

5) инкассировать денежные средства, векселя, платежные и расчетные документы и осуществлять кассовое обслуживание физических и юридических лиц;

6) покупать и продавать иностранную валюту в наличной и безналичной формах;

7) привлекать во вклады и размещать драгоценные металлы;

8) выдавать банковские гарантии;

9) осуществлять переводы денежных средств по поручению физических лиц без открытия банковских счетов (за исключением почтовых переводов).

Банк, помимо перечисленных выше банковских операций, вправе осуществлять следующие сделки:

1) выдавать поручительства за третьих лиц, предусматривающих исполнение обязательств в денежной форме;

2) приобретать права требования от третьих лиц исполнения обязательств в денежной форме;

3) осуществлять доверительное управление денежными средствами и иным имуществом по договору с физическими и юридическими лицами;

4) осуществлять операции с драгоценными металлами и драгоценными камнями в соответствии с законодательством Российской Федерации;

5) предоставлять в аренду физическим и юридическим лицам специальные помещения или находящиеся в них сейфы для хранения документов и ценностей;

6) лизинговые операции;

7) оказывать консультационные и информационные услуги.

Банк вправе осуществлять иные сделки в соответствии с законодательством Российской Федерации.

Региональная сеть Банка «УРАЛСИБ» была сформирована в сентябре 2005 года за счет присоединения пяти открытых акционерных обществ: АКБ «АВТОБАНК-НИКОЙЛ», АБ «ИБГ НИКойл», АКБ «Кузбассугольбанк», КБ «Брянский народный банк» к банку «УралСиб». Это объединение было самым крупным для банковских институтов в Восточной Европе.

Региональные сети объединяемых банков выгодно дополнили друг друга, сформировав в результате сбалансированную банковскую сеть федерального уровня. Позиции банка «УралСиб» были традиционно сильны на Урале, в Поволжье, Сибири и Северо-Западном регионе. В Республике Башкортостан сбытовая сеть банка имеет системообразующее значение для регионального рынка. Сеть продаж «АВТОБАНК-НИКОЙЛ» была представлена преимущественно в Москве, Московской области, в Центральном и Южном регионах страны. «Кузбассугольбанк», будучи сильным региональным банком, имел широкий охват сбытовой сетью в Кемеровской области.

Сегодня ОАО «УРАЛСИБ» - один из крупнейших российских банков, имеющий представительства в 41 регионе России. Согласно рейтинговым исследованиям УРАЛСИБ занимает ведущие позиции среди российских банков по активам, капиталу, корпоративным и розничным кредитам и депозитам.

БАНК «УРАЛСИБ» отличается большими объемами кредитования (первое место по объемам розничного кредитования в рейтинге за 2008 г.) В линейке продуктов есть и привычные целевые и нецелевые кредиты, и достаточно редкие виды кредитов - к примеру, на образование. Интегрированная региональная сеть продаж финансовых продуктов и услуг БАНКА УРАЛСИБ насчитывает:

· 42 филиала

· 444 точки продаж

· 2175 банкоматов

По итогам 2008 г. ОАО «УРАЛСИБ» занимает 1 место на рынке кредитования малого и среднего бизнеса, входит в "пятерку" российских банков - лидеров по размеру филиальной сети и количеству собственных банкоматов.

ОАО «УРАЛСИБ» занимает 4 место по ипотечному кредитованию и количеству выданных пластиковых карт, входит в топ-10 банков по выданным автокредитам, корпоративным и розничным кредитам и депозитам.

По данным ИК Comcon и Национального агентства финансовых исследований (НАФИ) БАНК УРАЛСИБ уверенно входит в топ-5 рейтинга узнаваемости российских банков, а также в топ-5 рейтинга лояльности - бренд "УРАЛСИБ" знаком более чем 70% граждан страны.

Банку присвоены рейтинги международных рейтинговых агентств:

· "В+" Fitch Ratings,

· "В+" Standard&Poor's,

· "Ва3" Moody's Investors Service.

Для продвижения Банка и его услуг в масштабах всей страны действует трехуровневая система коммуникаций.

Первый уровень соответствует федеральным имиджевым коммуникациям по продвижению бренда «УРАЛСИБ» в целом. Задача коммуникаций этого уровня -- создание имиджа Банка как крупного и надежного финансового партнера, действующего в масштабах всей страны. Продвижение продуктов в федеральном масштабе осуществляется в рамках второго уровня коммуникаций. Здесь основная задача -- продвижение наиболее востребованных клиентами продуктов, в том числе имеющих важное социальное значение.

Постоянная рекламная поддержка продуктов и маркетинговых акций осуществляется локально на третьем, региональном, уровне. Рекламные коммуникации на этом уровне планируются исходя из текущей конъюнктуры региональных финансовых рынков, конкурентной среды, а также на основе типовых методик продвижения продуктов, разрабатываемых централизованно и задающих базовые стандарты при проведении локальных коммуникаций.

Такая система управления рекламными коммуникациями обеспечивает целостное продвижение имиджа и услуг Банка как одного из самых крупных участников рынка на общефедеральном и региональном уровне.

2.2 Кредитная политика и оценка кредитоспособности в ОАО «УРАЛСИБ»

кредитоспособность заемщик риск банковский

Кредитная политика ОАО «УРАЛСИБ».

Кредитная работа строится на следующих принципах:

разделение функций принятия решения, функций проведения кредитных операций и функций контроля;

централизации кредитной работы. Принятие решения о кредитовании и определение условий кредитования являются исключительной прерогативой Кредитного комитета. Кредитный комитет рассматривает заявки заемщиков только на основании заключений, сделанных Департаментом клиентского обслуживания совместно с Юридическим Управлением и Службой безопасности.

Работа с заемщиком распределяется внутри Департамента клиентского обслуживания.

Директор Департамента клиентского обслуживания несет персональную ответственность за результаты работы Департамента. Комплексная проверка кредитного портфеля и деятельности Департамента клиентского обслуживания проводится периодически Службой внутреннего контроля. Периодичность проверок определяется планом работы Службы внутреннего контроля.

Комплексная ревизия проводится на основании Приказа по Банку.

Порядок работы с заемщиком в целом носят стандартный характер.

Департамент клиентского обслуживания при формировании кредитных взаимоотношений с заемщиком проводит следующие операции:

- первичные переговоры с заемщиком;

- анализ его финансового состояния;

- анализ заемщика как субъекта хозяйственной деятельности;

- подготовка заключения по кредитной заявке заемщика, включающего рекомендации по условиям кредитования, и доклад кредитному комитету;

Специфическими требованиями для ОАО «УРАЛСИБ» являются следующие:

- для предоставления кредита новой организации - проведение оборотов по счетам в Банке не менее 3-х месяцев;

- Предоставление полной информации о контрагентах;

- Предоставление бизнес-плана (помимо ТЭО).

Юридическое управление и Служба безопасности на основании представленных Департаментом клиентского обслуживания документов заемщика выносят, в свою очередь, обоснованное решение по кредитоспособности заемщика.

При положительном решении Кредитного комитета Департамент клиентского обслуживания осуществляет:

- подготовку и подписание кредитного договора и сопутствующих документов;

- формирование кредитного досье;

- дальнейшее сопровождение кредита (мониторинг).

Если комплексный анализ показывает неудовлетворительную кредитоспособность заемщика, Департамент клиентского обслуживания вправе самостоятельно отказать заемщику в предоставлении кредита без вынесения его заявки на рассмотрение Кредитного комитета.

Конкретно все вышеизложенное можно рассмотреть на примере компании ООО «Компьютерс».

ООО «Компьютерс» - это розничная сеть, специализирующаяся на продаже компьютеров и периферии, мультимедийной техники для дома и решений для бизнеса. Магазины этой компании предлагают навигационное оборудование для автомобилистов и путешественников, планшетные и карманные компьютеры, оборудование для локальных беспроводных сетей от крупнейших компаний производителей. «ОФТ Компьютерс» представляет спектр и качество дополнительных услуг для своих клиентов - это льготные апгрейды, программа buy-back и оперативное обновление программного обеспечения. В самостоятельное направление преобразовалась услуга цифровой фотопечати. Цифровые фотоуслуги этой компании располагают тремя современными фотолабораториями Fuji, расположенными в различных районах Москвы и пунктами приема заказов во всей сети «Компьютерс».

Таблица 4 - Запрос ООО «Компьютерс» на получение кредита:

Негативным фактором является достаточно высокая степень зависимости от одного поставщика: 55% оборота приходится на продукцию “High Tech computer”. Компания также активно взаимодействует с такими тайваньскими поставщиками как “Eten Information System”, “Mitac International”, “Solomon Technology”, “Haicom Electronic”, “Holux Technoloy”.

Сотрудничество ООО «Компьютерс» со сторонними банками

Таблица 5 - Обороты ООО «Компьютерс» в обслуживающих банках. ( тыс. руб.)